pág. 03

pág. 08

pág. 14

pág. 23

pág. 28

pág. 35

pág. 43

pág. 46

A COMPANHIA

CSU.CARDSYSTEM

CSU.MARKETSYSTEM

CSU.ITS

CSU.CONTACT

DIGITAL

SUMÁRIO FINANCEIRO

ANEXOS

Marcos Ribeiro Leite funda a

CardSystem: Processadora

INDEPENDENTE de meios

eletrônicos de pagamento

1992: FUNDAÇÃO

1ª empresa do País a trabalhar

com as

principais bandeiras

internacionais simultaneamente

1996: PIONEIRISMO

A TeleSystem

passa a ser

denominada

CSU.CONTACT

Inaugurado o

novo site

Alphaview

(Barueri-SP)

2006:

2013:

INOVAÇÃO E

SINERGIA

Lançamento de

novas soluções e

frentes de negócios

Entrada no mercado de

CRÉDITO CONSIGNADO

2015: EXPANSÃO

2017:

CSU atinge recorde de

faturamento de meio

bilhão de reais no ano

H I S T Ó R I C O

3

2000:

Inicio das OPERAÇÕES

MARKETSYSTEM

(inicialmente voltada

para soluções de

fidelidade)

2001:

inicio das atividades de

BPO de atendimento -

inicialmente para clientes da

Divisão CardSystem

(TeleSystem),

atual DIVISÃO CONTACT

2005

A CSU se consolida

como maior

processadora

independente de

cartões da América

Latina

Primeira empresa de seu

segmento a ABRIR CAPITAL.

As ações da Companhia

passam a ser negociadas no

NOVO MERCADO da B3 sob

código CARD3

2010:

Desenvolvimento e

Lançamento de

NOVAS SOLUÇÕES

TECNOLÓGICAS

2018 YTD

Retomada da

prestação de

serviço de

processamento aos

adquirentes.

LANÇAMENTO

DIGITAL

S O B R E A C S U

2T17

RECORDE HISTÓRICO DE

CARTÕES PROCESSADOS E

CONSISTÊNCIA NA ENTREGA

DE RESULTADOS

C E R C A D E 6 M I L

C O L A B O R A D O R E S E M

4 U N I D A D E S

B R A S I L

P E L O

Unidade Recife I e II

Call center.

Unidade Belo Horizonte

Desenvolvimento de Sistemas.

Certificação.

Processamento de Dados.

Segurança e Suporte/TI.

Unidade Barueri:

Alphaview

Call center.

CSU ITS data center.

Operações

CardSystem

Administrativas.

Instituto CSU.

Unidade Faria Lima

Marketing.

MarketSystem.

Comercial.

Relações com Investidores.

4

As ações da CSU são listadas no NOVO

MERCADO DA B3. O capital social é

constituído por 41.800 MIL AÇÕES

ORDINÁRIAS (ON), das quais 58,3%

PERTENCEM AO GRUPO DE CONTROLE

(GREENEVILLE DELLAWARE) e 40,0%

ESTÃO LIVRES para serem negociadas

no mercado (free float).

DIRETORIA CEO

Marcos R. Leite

CFO

Ricardo R.

Leite

CSU CardSystem

Anderson

Olivares

CSU ITS

Anderson

Müzel

CSU MarketSystem

Andreia Fontelles

COO

Fabiano Droguetti

RI, Imprensa e

Marketing Institucional

Renata Oliva

CSU Contact

Ádria Cândido

&

André Pandolfi

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Antonio Kandir Presidente do Conselho

Marcos Ribeiro Leite Conselheiro

Antonio Martins Fadiga Conselheiro Independente

Rubens Antonio

Barbosa

Conselheiro Independente

Paulo Sergio Caputo Conselheiro Independente

COMPOSIÇÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

4 membros independentes, incluindo o presidente do CA

CONSELHO FISCAL

Instalado após aprovação em AGO ocorrida em 18/04/2018

3 membros titulares (+ 3 suplentes)

D I R E T O R I A E C O N S E L H O S DA C S U

5

Serviços de outsourcing de Data

Center de mainframe e plataforma

distribuída

Soluções de marketing de

relacionamento, fidelidade e

e-commerce.

Processamento e Administração de

Meios Eletrônicos de Pagamento

Gestão e soluções em Contact Center e BPO (terceirização de processos de negócios).

C S U U M A E M P R E S A D E S O L U Ç Õ E S T E C N O L Ó G I C A S

PRODUTOS E

SOLUÇÕES

INTELIGENTES E

SINÉRGICAS NOS

MAIS DIVERSOS

SETORES DA

ECONOMIA

O KNOW HOW ADQUIRIDO EM MAIS DE 25 ANOS DE ATUAÇÃO NO MERCADO LEVOU A CSU À

EXPANSÃO DAS SUAS ATIVIDADES PARA OUTRAS FRENTES DE NEGÓCIOS CORRELACIONADAS.

6

7

A CSU tem papel fundamental na indústria brasileira de transações eletrônicas

C A R D S Y S T E M E A C A D E I A D E PA G A M E N T O S

» Processamento

» Prev. à Fraudes

» Contact Center

» Back Office

» Embossing de Cartões

» Conta 100% Digital

(sem cartão, sem fatura)

» WebServices (APIs)

S E R V I Ç O S A O S

E M I S S O R E S

(Bancos, Fintechs e Varejistas)

» Gestão da operação

» Processamento

» Prevenção e Fraude

» Gestão de Rede

» Charge Back

S E R V I Ç O S A O S

A D Q U I R E N T E S

+50% DO MERCADO ENDEREÇÁVEL É PROCESSADO PELA CSU

(CONSIDERANDO APENAS EMISSORES QUE TERCEIRIZAM SUAS OPERAÇÕES)

9

S O L U Ç Õ E S PA R A A D Q U I R E N T E S E E M I S S O R E S

10

P RO D U T O N OVO : A P P D E O R I G I N A Ç Ã O

ACESSO FÁCIL Cliente baixa

aplicativo e realiza

cadastro inicial.

FOTO IDENTIDADE Dados do documento

são conferidos com os

digitados pelo cliente.

MAIS

DOCUMENTOS Esteira customizável de

acordo com política do

emissor.

BIOMETRIA Prova de vida e black-

list são validadas antes

da aprovação.

11

P RO D U T O N OVO : A P P D E M A N U T E N Ç Ã O

12

CSU EM 14º LUGAR

Atividade CSU no Programa

AT I V O N O E C O S S I S T E M A D E S TA R T U P S E F I N T E C H S

13

Motor de pontos (Loyalty System)

Plataforma própria, robusta e flexível, para gestão e processamento de

programas de fidelidade e incentivo baseado no acúmulo e resgate de pontos.

A D I V I S Ã O D E N E G Ó C I O S

Marketplace para Recompensa (OPTe+)

Plataforma versátil e segura que reúne os principais varejistas de serviços,

produtos, moda e viagens com carrinho de compras único.

A CSU.MARKETSYSTEM É A MAIS COMPLETA PROVEDORA DE SOLUÇÕES DE

ENGAJAMENTO E FIDELIDADE DO MERCADO BRASILEIRO

15

COALIZADORAS AÉREAS COALIZÃO VAREJO

GRANDES BANCOS

A N O D E M U I TA S M U DA N Ç A S N O M E R C A D O D E F I D E L I DA D E . . .

16

2018 :

PENETRAÇÃO BRASIL x MUNDO (Membros Cadastrados / População %)

*Dados: ABEMF e ABECS dos associados.

53% 45%

N

Z

EUA CA

N

UK MEX

44% 41%

10% 2%

2016

VALOR TRANSACIONADO (R$ Trilhões | CAGR %)

76%

24%

ACÚMULO X RESGATES

Fonte: ABEMF 2018

M E RC A D O B R A S I L E I RO D E F I D E L I DA D E

Porcentagem %

1,19 1,36

1,57

2017 2018e

+15,4% +14,3%

17

+20%

AUMENTO NA QUANTIDADE DE

PONTOS EMITIDOS NO 1S18

EM RELAÇÃO AO 1S17 +17%

DADOS DO MERCADO DE CARTÕES E FIDELIDADE

AUMENTO DE CADASTROS EM PROGRAMAS DE

FIDELIDADE NO 1S18 EM RELAÇÃO AO 1S17

120 Mi CLIENTES CADASTRADOS NO 1S18

136 Bi PONTOS EMITIDOS NO 1S18

117 Bi PONTOS RESGATADOS

+20% AUMENTO NA QUANTIDADE DE PONTOS

RESGATADOS NO 1S18 EM RELAÇÃO AO 1S17

OPORTUNIDADES

CSU

• MERCADO CRESCENDO DOIS DÍGITOS NO ANO

• ALTA CONCENTRAÇÃO DE RESGATES EM MILHAS

• INTERESSE EM FIDELIZAR COM EFICIÊNCIA

• PRODUTOS COMO ALTERNATIVA DE RESGATE DE MENOR CUSTO

• NOVAS OPORTUNIDADES NO SETOR DE TURISMO

P L ATA F O R M A D E V I A G E N S

Acompanhamento da JORNADA DE COMPRA do cliente

Percepção do VALOR DA MARCA do emissor

Valor do PONTO PERSONALIZADO por cliente

18

PA RC E I RO S O P T E +

Mais de 500 MIL PRODUTOS e SERVIÇOS em um só lugar.

O OPTE + reúne os principais varejistas de SERVIÇOS, PRODUTOS,

MODA e VIAGENS com carrinho de compras ÚNICO.

19

N O V O S PA RC E I RO S O P T E +

RECARGA DE CELULAR PAGAMENTO DE CONTAS VALE COMBUSTIVEL

Resgate de pontos para

pagamento de contas de

consumo.

Resgate de pontos para recarga

de celular Resgate de pontos para

abastecimento.

ENTRETENIMENTO DIGITAL EXPERIÊNCIAS

Resgate de pontos para adquirir

produtos digitais.

Resgate de pontos para viver

experiências.

Shows e

festivais

Cinema Passeios

diversos Jantares

especiais

20

COALIZÃO APLICATIVO

Ampliação do

relacionamento e

rentabilização dos

programas.

Comodidade para

resgate de produtos e

serviços Opte+

Resgate de pontos e

descontos de forma

simples e segura

P RO D U T O S E S T R AT É G I C O S

RÉGUA

RELACIONAMENTO

Ações de estímulo ao uso

e promoções

Ações integradas a

dispositivos que

promovem mudança de

comportamento dos

participantes

QR CODE WEARABLES

21

SCAN ME

D I F E R E N C I A I S

Alta tecnologia

em Loyalty

Gestão e Ações

Comerciais eficientes

Analytics especializado

em Fidelidade e Incentivo

Foco Estratégico nos

Resultados do Cliente

Integração com

Diversos Parceiros

Call Center & Backoffice

Especializado

22

S O L U Ç Õ E S

A CSU ITS É A DIVISÃO DE NEGÓCIOS ESPECIALIZADA EM TERCEIRIZAÇÃO DE SOLUÇÕES E SERVIÇOS EM TI

24

M E RC A D O

Fonte: IDC, Overview do Mercado de Cloud,

Data Center e Serviços de TI, Agosto 2017

288 517 890

1.523 2.208

2017 2018 2019 2020 2021

CSM IaaS

1.442

2.247

3.423

5.077

7.359

SERVIÇOS DE

CLOUD PÚBLICA (FORECAST BRASIL)

R$ milhões

CAGR

45%

CAGR

50%

25

C O N Q U I S TA S

*Certificações em Andamento

26

SERVIÇOS IMPLANTADOS QUE DEMONSTRAM A SINERGIA COM AS DEMAIS UNIDADES DE NEGÓCIOS E

CAPACIDADE TÉCNICA E MATURIDADE OPERACIONAL NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS AOS NOSSOS CLIENTES.

PARCERIAS

CERTIFICAÇÕES CLIENTES

*

*

D I F E R E N C I A Ç Ã O

NOVAS OFERTAS DE NEGÓCIOS EM ESTUDO PARA O ITS

Solução de

Gerenciamento

Eletrônico de

Documentos em Nuvem

e Blockchain

Concentrar um Hub

Coletivo de Fraudes

baseado em Blockchain

para todo o mercado

Online

SEGURADORAS MEIOS DE

PAGAMENTO ONLINE

27

M E RC A D O B R A S I L E I RO D E C A L L C E N T E R

29

FOCO

FATURAMENTO DO MERCADO DE CALL CENTER: BRASIL TERCEIRIZADO E INTERNALIZADO (R$ BILHÕES)

Operações de

MAIOR COMPLEXIDADE e

MAIOR VALOR AGREGADO

com MARGENS SUPERIORES.

» Intensificação da utilização de CANAIS DIGITAIS

para relacionamento com clientes em uma

PLATAFORMA MULTICANAIS;

» Necessidade de transferência de operações de

atendimento à EMPRESAS ESPECIALIZADAS

(33,7% do mercado em regime terceirizado).

+7,5%

47,7

2016

51,3

45,4

2014 2017

46,1

2015 2018e

+4,2%

43,4

Fonte: E-Consulting Group

2018e Vs. 2017

+11%

Crescimento dos

contact centers B2B

R$ 1,49 bi

Tendências:

+8% Recuperação de crédito e

cobrança

+26% Autoatendimento e autosserviço

via plataformas digitais

Fonte: CallCenter.Inf

+40%

CRESCIMENTO DE OPERAÇÕES COM EMPREGO

DE PA’s VIRTUAIS:

Fornecimento de soluções

tecnológicas para terceiros

R$ 840 MM

R E C O N H E C I M E N T O D O M E R C A D O E C E R T I F I C A Ç Õ E S

TRANSFORMANDO A EXPERIÊNCIA DO CLIENTE ATRAVÉS DE SOLUÇÕES CUSTOMIZADAS E INOVADORAS

EM ROBOTIZAÇÃO, DIGITAL, ANALYTICS E OMNICHANNEL, PROPICIAMOS INSIGHTS DE NEGÓCIOS

PARA O APERFEIÇOAMENTO DE SEUS PROCESSOS

30

P R Ê M I O S E C E R T I F I C A Ç Õ E S

APENAS CONTACT

BASE CARD

P A N O R A M A C O M E R C I A L E M 2 0 1 8

DENTRE OUTROS

DENTRE OUTROS

+ EXPANSÃO DE ATUAIS CLIENTES NOVOS CLIENTES

31

VENDA DE NOVAS SOLUÇÕES

EMBARCADAS COM PRODUTOS

INOVADORES E DE MAIOR VALOR

AGREGADO, PREPARANDO A COMPANHIA

PARA A NOVA ERA DIGITAL COM

PATAMARES SUPERIORES DE RENTABILIDADE.

P E S S O A S

Remodelagem no modelo de Atração e Seleção

NOVA TRILHA DE DESENVOLVIMENTO

Formação Inicial

Formação

Continuada

Intensificação das Ações de Endomarketing

Novo Formato de Meeting com a Liderança (Imersivo e Experiencial)

32

P R O C E S S O S

Implantação do

RH Digital com

consultoria

JobCONVO

Matching de

candidatos

Desenvolvimento Programa

de Relacionamento (Farmer)

Plano de comunicação e mídias

digitais, para fortalecer o

branding da unidade de

negócio

33

T E C N O L O G I A

BUSSINESS ANALYTICS PLATAFORMA DE

SOLUÇÕES EDUCACIONAIS

(e-leanirng, gamification)

LANDING PAGE

(Para potencializar o processo de vendas

digitais e conversão)

CANAIS DIGITAIS

(Uso do WhatsApp como canal de

relacionamento e meio de Impacto de clientes

para geração de leads)

Implementação de

ferramenta de Workflow em

operações de BackOffice

SOLUÇÃO OUTBOUND

(Discadores com potencialidade

Omnichannel)

Video Recruting

(RH Digital)

AUTOMAÇÃO DO

ATENDIMENTO POR VOZ

(AVI, Chatbot)

SMS TO WAY

(Inteligentes)

1 2

3

4

5

6

7

8

9

34

A E V O L U Ç Ã O D E U X P A R A C X

36

A E V O L U Ç Ã O D E U X P A R A C X

37

U S A N D O A T E C N O L O G I A P A R A T R A N S F O R M A R E X P E R I Ê N C I A S

PRODUTO

MODELO DE

NEGÓCIOS

CX

38

E N T R E G A D E A P L I C A Ç Õ E S R E S P E I T A N D O O C O N S U M I D O R D I G I T A L

39

C O M O O R G A N I Z A R O S T I M E S P A R A U M A E N T R E G A I N O V A D O R A

A INSPIRAÇÃO PARA

ORGANIZAR OS TIMES VEM

DE UM NOVO GIGANTE DO

ENTRETENIMENTO...

40

M É T O D O C U S T O M I Z A D O A P A R T I R D O S C R U M

"Think big, act small, fail fast; learn rapidly” Mary & Tom Poppendieck (2003)

41

A F E R R A M E N T A D E G E S T Ã O É O K A N B A N

42

3,3% 1,2% 3,4%

8,1

3,0%

8,4

3,2% 2,3%

7,0

6,4%

1,5% 3,3%

11,0

3,5%

17,1

6,7% 8,7% 7,0% 6,6% 9,8% 7,0% 7,5% 2,0 13,7%

4,1 3,1 7,5% 8,0% 6,8% 1,1 1,4 3,1 3,6 3,7 3,8

7,4 9,1

8,2 8,3 7,4

8,3

10,7

E V O L U Ç Ã O H I S T Ó R I C A D O E B I T D A E L U C R O L Í Q U I D O

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

11,1%

% Payout relativo ao ano corrente

33%

37%

40%

40%

EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %)

Lucro Líquido, Margem Líquida (R$ milhões e %) e Payout (%)

14,5%

21,5

13,3%

19,5%

12,3%

21,1

13,8

12,0%

14,8% 13,4% 14,2%

19,7%

14,6%

22,5%

18,9% 17,0%

19,3% 20,1% 19,2%

15,9

19,5%

22,4

21,4%

24,1

19,4% 21,2%

28,1

21,8

10,1%

11,4 9,0

14,1 11,2

16,9 14,1

26,2

17,2 19,8

23,5 23,6 22,2

20,2

+12,2%

Margem EBITDA EBITDA

Margem Líquida Lucro Líquido

24%

44

2,7 2,7 5,2 4,5 5,0 4,1 5,2 3,0 3,1

247

2,5 2,5

178

405

465

227 193

473

412

509

293 282

77 85 100 89 94 91 90 99 98 92

6,3x

6,2x

11,6x

Enterprise Value EBITDA 12M EV/EBITDA 12M

M E R C A D O D E C A P I T A I S

IBOV: 12,1% SMLL: -8,4% CARD3: -29,5%

ENTERPRISE VALUE, EBITDA (R$ milhões), EV/EBITDA e P/E (x)

89

45

4T17 1T18 2T18 3T18 09/11/2018*

110

120

80

90

130

100

1,6M

2,0M

1,2M

0,4M

0,8M

Retorno CARD3, IBOV e SMLL (2018 YTD*)

0

MÚLTIPLOS

DESCONTADOS

mesmo diante dos

consistentes

resultados

entregues.

O terceiro trimestre foi

marcado por uma agenda

voltada ao

DESENVOLVIMENTO DE

NOVOS PRODUTOS E

SERVIÇOS.

A Companhia segue

concentrando seus esforços na

RECOMPOSIÇÃO DE SUAS

RECEITAS, por meio da

conquista de novos clientes, e

de expansões orgânicas. 89

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T177 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

2T17

RECORDE HISTÓRICO DE

CARTÕES PROCESSADOS E

CONSISTÊNCIA NA ENTREGA

DE RESULTADOS

Controle

Free-float

G E R A Ç Ã O D E VA L O R

CONSISTENTE ENTREGA DE RESULTADOS.

Receita Bruta (R$ milhões)

431,1

503,5 514,9

401,3 350,8

139,0

2017 2014 2015 2016 2018

540,3

EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %)

72,2 63,4

20,1% 19,9%

9M17 9M18

53,2

69,8

90,9 100,3

13,4%

20,6%

2014

15,1%

2017 2015

19,5%

2016

EBITDA

Margem EBITDA

Proventos por Competência (R$ milhões e Payout %)

3,65

7,00

13,96

18,09

2015 2017

32,5%

40,0%

2014

36,8% 40,0%

2016

Proventos

Payout

Valor de Mercado (R$ milhões)

2014 2018

200,2

2017 2015

126,5

2016

151,2

446,4

354,2

9M

17

9M

18

47

% 9M17

vs. 9M18

-12,6%

D E S E M P E N H O P O R U N I DA D E : C S U . C A R D S Y S T E M

A UNIDADE CSU.CARDSYSTEM consolida os resultados de processamento e administração de meios eletrônicos de pagamento

(CardSystem), soluções de marketing de relacionamento, fidelidade e e-commerce (MarketSystem) e terceirização de TI (ITS).

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

» Lançamento das SOLUÇÕES WEARABLES – dispositivos inteligentes – para melhor atender as necessidades de nossos clientes.

» Lançamento oficial e implantação da ADQUIRENTE ÚNICA, utilizando a plataforma CSU.Acquirer.

» VOLUME FINANCEIRO TRANSACIONAL RECORDE (OPTe+): R$ 68,8 milhões no 3T18.

79,5 57,7 58,4

3T17 2T18 3T18

-26,5%

+1,3%

229,3

178,3

9M17 9M18

-22.3%

26,1

3T17

14,7

2T18

22,0

3T18

19,0 14,7

19,2

Cartões Faturados Cartões Cadastrados

3T18

vs.

2T18

Volume Financeiro Transacional (R$ milhões)

e Evolução por Tipo de Resgate (base 100)

100 100

95 109

122

99 101 102 133

100 94

112 107

123 139 137 153

176

41,3 39,5 44,6 44,4 50,6 53,6 53,2 58,3 68,8

3T16 2T17 4T16 2T18 1T17 3T17 4T17 1T18 3T18

Vol. Financeiro Transacional OPTe+ Milhas e Outros

+113%

-9%

% crescimento

3T18 vs. 3T16

Cartões Faturados e Cadastrados

(Milhões de unidades)

34,4%

3T18 3T17

38,3%

2T18

35,4%

24,4 19,6 18,6

-24,8%

-6,4%

EBITDA Margem EBITDA

69,0 57,0

33,0%

9M17

37,0%

9M18

-16,1%

+76,4%

+33,3%

+1,0%

+0,3%

Receita Bruta (R$ milhões)

48

D E S E M P E N H O P O R U N I DA D E : C S U . C O N TAC T

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) Receita Bruta (R$ milhões)

Posições de Atendimento – PA’s (Média Faturada – Unidades)

» 2.118 Posições de Atendimento.

» NOVO CONTRATO FIRMADO, somado a ampliação de contratos existentes.

» AMPLO RECONHECIMENTO DO MERCADO comprovado através de NOVAS PREMIAÇÕES recebidas no trimestre.

3,5%

2T18 3T17

4,7% 3,6%

3T18

1,8

2,5

1,8

+2,8%

-27,4%

Margem EBITDA EBITDA

56,8 58,5 55,6

3T17 2T18 3T18

-2,1%

-5,0% 172,0 172,5

9M17 9M18

+0,3%

6,0

3,8% 2,3%

9M17 9M18

3,7

+50,0%

2.083 2.237 2.118

3T17 2T18 3T18

+1,7%

-5,3%

Receita Líquida por Tipo de Serviço (9M18 - % e ∆ YoY)

2.147 2.196

9M17 9M18

+2,3%

Atendimento

Vendas e Cobranças

18,4% (+2,6 p.p.)

81,6% (-2,6 p.p.)

49

E S T R U T U R A D E C A P I TA L E M Ú L T I P L O S D E M E R C A D O

1 ano

27,5%

17,8%

2 anos

25,1%

3 anos 4 anos

18,8%

10,8%

5 anos Dív. Líquida/EBITDA

* O Capex da unidade CSU.CardSystem inclui o Capex Corporativo da Companhia.

CAPEX por Unidade de Negócio (9M18 - % e Comparação YoY) *

90,6%

(+14,7 p.p.)

9,4%

(-14,7 p.p.)

CSU.CardSystem

CSU.Contact

Dívida Bruta (R$ milhões e % da Dívida Bruta)

R$ 58,6 milhões (setembro/2018)

Dívida Líquida e EBITDA 12M (R$ milhões)

0,1x 0,2x 0,2x 0,3x 0,3x

99,0 97,6 91,5

20,9 17,1

mar/18

93,9

set/17 set/18

5,8

dez/17

100,3

29,6

jun/18

24,2

EBITDA 12M Dív. Líquida

Representatividade da dívida de CURTO

PRAZO em 27,5%.

GESTÃO RESPONSÁVEL DA

ESTRUTURA DE CAPITAL.

Confortável relação DÍVIDA LÍQUIDA/ EBITDA

em 0,2x no 3T18.

50

CSU CARDSYSTEM S.A.