1

Maio, 2007

2

Oi at a Glance – March 2007

Região I

Região II

Região III

Empresa líder na oferta convergente de serviços de

telecomunicações no Brasil: telefonia fixa, móvel, banda

larga, transmissão de dados, longa distância, internet e

valor adicionado.

• Concessionária de telefonia fixa na Região 1

• 28,9 milhões de clientes em telefonia fixa, móvel e

banda larga

• Plataformas integradas e serviços convergentes

• Foco e estratégia baseados em segmentação de

mercado

• Ampla capilaridade da rede

• Administração profissional altamente qualificada

• Programa de remuneração variável (EVA®)

Sólida Condição Financeira

• Equilíbrio entre geração de caixa estável (telefonia fixa)

e alto crescimento em novos serviços( telefonia móvel e

banda larga)

• Resultados e Balanços sólidos (baixo endividamento /

forte posição de caixa)

102 milhões de

pessoas

41% do PIB brasileiro

3

Oi: Consolidando a liderança na Região com estratégia clara e focada

De foco no produto para o foco no Cliente...

• Melhorar o conhecimento da nossa base de clientes,

a partir de uma visão integrada do uso de serviços

• Segmentação que visa alinhar o portifólio de

produtos com a real necessidade do cliente

• Ofertas integradas e inovadoras nos mercados de

varejo e corporativo

• Velox e Oi como principais motores do crescimento

• Criação de uma plataforma de internet

• Excelência operacional, focando em reduçao de

custos

• Consolidar percepção de qualidade dos nossos

serviços

• Evitar competição irracional

• Parceria para conteúdo

• Foco no ARPU* ao invés de tráfego

• Marca Única para todos os serviços

• Foco no Cliente: ofertas

segmentadas, integradas e

convergentes

• Processos de Gestão: alinhados

com a estratégia e focados nos

resultados

• Pessoas: com atitude e dedicadas

a servir

• Inovação: novos negócios para

recuperar crescimento orgânico

…contruindo uma companhia baseada em 4 pilares

• Escala

• Sinergias

operacionais e

financeiras

•Fidelização do Cliente

• Pacotes de produtos

• Serviços integrados

* Receita média por cliente

4

Brasil Telecom

23%

TMAR

39%

Região I

Região II

Oi (GSM)

13% 3%

BRT GSM

TIM (TDMA/GSM)

25%

Embratel (LD)Telefônica (TSP) Vivo (CDMA) – TEF / PT Claro (TDMA/GSM)

33% 29% 24%Região III

Oi Brasil Telecom

Telefonica Telmex / AMX

Mercado de Telecom no BrasilMarket Share dos Principais Grupos de Telecom - Dez/06

Telemig / Tele Norte (TDMA/GSM)

5%

CVC / Fundo de Pensão

Região II

Market Share das Linhas Fixas em Serviço Market Share de clientes de telefonia móvel

Região I

Região IV

5

Receita Líquida de Telecom (2006E): R$ 80 bilhões

Note: 1 Tele Norte Leste, Brasil Telecom, Telesp Fixed, Embratel, Tim Brasil, Vivo, Claro, Telemig e Tele Norte Celular

2 Concessionárias de Telefonia Fixa

Principais Grupos

Principais Serviços

Fonte: Relatórios das Empresas

Outros

2%

Telefonica

/ Vivo

33%

Telemar /

Oi

21%

Tim

12%

Telmex /

AMX

19%BRT

13%

Local

28%Móveis

35%

Outros

6%

Dados

9%

Revenda

de

Aparelhos

7%

LD

15%

Lo

cal

LD

Mó

vel

Dad

os /

Ban

da L

arg

a

(TF/PT)

(AMX)

(BRT)

Market Share(Rec.)

Sta

tus

de o

peração

integrada

Fixa

integrada

LD/Dados

Móvel

Móvel

Móvel(TSU)

(TNE)

(TSP)

/Embratel(TMX)

2

2

2

2

Mercado de Telecom no BrasilMarket Share de Receita: Principais Serviços e Maiores Grupos1 - Dez/ 06

(NETC) Banda larga /TV por assin.tura

6

Grupos em 2000 Hoje

Consolidação no mercado de telecomunicações no Brasil

BCI

Safra

Futuro: Quantos grupos?

?Mexicano

Brasileiro

Espanhol

O Mercado brasileiro está tendendo ao duopólio?

7

34,9

46,4

65,6

86,2

99,9102,2

2002 2003 2004 2005 2006 Mar/07

530 9831.883

3.1524.307

5.622

3.856

2.280

1.199

665

2002 2003 2004 2005 2006

40,2 40,5 39,338,8

36,8 36,6

2002 2003 2004 2005 2006 Mar/07

Linhas em Serviço (milhões) Clientes Serviço Móvel (milhões)

Total de Acessos – Brasil (milhões)Assinantes Banda Larga (mil)*

* Fonte: Teleco e Anatel

Mercado de Telecom no BrasilEvolução Recente da Planta

ADSL

*

* Informação referente ao ano 2005/2006

1T06 1T07 %

Linhas Fixas 38,7 36,6 -5,4%

Móveis 89,4 102,2 14,3%

Banda Larga 3,9 5,6 43,6%

8

Oi: Destaques Operacionais e Financeiros

9

15,0

13,413,1

10,3

6,9

3,9

1,4

2002 2003 2004 2005 2006 Mar/07 2007E

1.400

41

217

496

805

1.1281.182

2002 2003 2004 2005 2006 Mar/07 2007E

14,414,314,4

14,915,215,115,1

2002 2003 2004 2005 2006 Mar/07 2007E

Linhas em Serviço (milhões) Clientes Serviço Móvel (milhões) – Oi Móvel

Total de Acessos (milhões)Assinantes ADSL (mil) – Oi Velox

Oi – Destaques Operacinais

1T06 1T07 %

Linhas Fixas 14,7 14,3 -2,8%

Móveis 11,2 13,4 19,1%

Banda Larga 0,9 1,2 31,9%

10

10.103

11.874

14.003

15.84216.747 16.872

4.055 4.305

2001 2002 2003 2004 2005 2006 1T06 1T07

TNL – Destaques Financeiros:

Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)

Impactos na Receita (1Q07 x 1Q06):

• Serviços móveis: +55%

(base de assinantes + tráfego +

uso de rede)

• Serviço de dados: +16%

(ADSL + internet)

• Uso de rede telefonia fixa: -13%

(Redução tarifária: obrigação regulatória)

• Serviço Local: -2%

(Migração do tráfego para rede móvel)

• Longa Distância: -9%

(Migração do tráfego para rede móvel e

competição)

+

-

11

34%36%35%

45% 44%

41%40%

37%

TNL – Destaques Financeiros:

EBITDA Consolidado (R$ milhões)

Principais Impactos na Margem EBITDA

Consolidada:

• Redução regulatória de 20% nas tarifas

de

interconexão

• Redução de tráfego (Local / LD)

• Full Billing para operadoras móveis3.558

5.353

6.1756.531 6.765

6.102

1.485 1.449

2001 2002 2003 2004 2005 2006 1T06 1T07

Margem EBITDA

12

140

-416

213

751

1.114

1.310

145

343

2001 2002 2003 2004 2005 2006 1T06 1T07

TNL – Destaques Financeiros:

Lucro Líquido (R$ milhões)

Principais Impactos:

• Queda na depreciação e Amortização

(R$ 169 milhões)

• Redução nas despesas financeiras

(R$ 178 milhões)

13

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007E 1T06 1T07

TNL – Destaques Financeiros:

Investimentos Consolidados (R$ bilhões)

• Capex 1T07: 8,0% da receita líquida

• Capex 2007E: R$ 2,4 bilhões

~ 80% Telefonia fixa

~ 20% Telefonia móvel

• Foco 2007:

– Expandir/ampliar capacidade da

rede de banda larga e telefonia

móvel + novos serviços

– Qualidade da rede fixa e

obrigações regulatórias

– Aumentar o ARPU

10,1

2,0

1,7

Fixo

Móvel

1,1

0,9

1,1

0,6

7,9

2,0

1,3

0,7

2,4

1,6

0,8

2,2

(1)

(2)

2,3

1,6

0,7

0,30,4

(1) Metas Regulatórias

( 2) Licença SMP: R$ 1,1 bihão

1,9

0,5

2,4

14

TNL – Destaques Financeiros:

Fluxo de Caixa Livre* (R$ bilhões)

* – Após CAPEX

-5,9

2,3

0,50,8

3,33,54,04,0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 1T06 1T07

15

7,7

9,1

7,8

6,5 6,1

4,94,2

2001 2002 2003 2004 2005 2006 Mar/07

TNL – Destaques Financeiros:

Posição da Dívida (R$ bilhões)

1,5

0,8

1,3

1,9

1,3

2,1

2007 2008 2009 2010 2011 2012+

Dívida Líquida Cronograma de Amortização

Total da Dívida = R$ 8,8 bilhões

Objetivos Alcançados: - Redução de alavancagem

- Alongamento dos prazos

- Menor exposição cambial

- Redução das despesas financeiras

0,70 x EBITDA

16

Convergência de Serviços “One-Stop Shop”

17

IPTVTelefonia Fixa

Telefonia Móvel

TV por assinatura

TV Aberta

Voz Dados Vídeo

Convergência: redes multi-serviços redefinindo a indústria de telecom no mundo

Plataforma Voz Dados Vídeo

Barreiras Tecnológicas

Serviços Fragmentados Serviços Complementares

VoIP

2,5/3G*

? Digital TV

Wimax

Wimax

18Source: Telemar

Serviços Integrados

Serviços Convergentes:

Uma marca única

Companhias de telefonia

fixa ou de telefonia móvel

Oi, um passo adiante: serviços convergentes

19

+

Benefícios:

• Descontos nos Produtos “Combo”

• Sem taxa de adesão

• Modem grátis para o Velox

• Kit de instalação Sky-Directv grátis

Exemplos de serviços integrados

“Oi Conta Total” oferecendo também TV por assinatura (Fixo+Móvel+Banda Larga+Tv)

Planos Pós-pagos

Baixo Valor“Dose Certa” –Recarga de Pré-pago com apenas R$ 1,00

Médio – Alto Valor

Planos Pré-pagos

- Menor valor de recarga

- SIM alone (“Oi Chip”)

- Integração com linha fixa e

telefones públicos

- Planos Controle

- Planos de Fidelidade

-Cobertura

- Relacionamento

20

Aviso Importante aos nossos Acionistas

(*) Shareholders owning a direct or indirect controlling stake in the company, shareholders who elect the members of the Board ofDirectors, or any private individual, legal entity or group of same, acting jointly or representing a common interest, that attains a direct orindirect stake equivalent to 5% (five percent) or more of the company’s capital, must send to the Company, under the terms this article.

Common 130,611,732 3,237,832 68,504,187 58,869,713

Preferred 261,223,463 6,475,663 - 254,747,800

Total 391,835,195 9,713,495 68,504,187 313,617,513

Common 107,186,966 123,873 104,227,873 2,835,220

Preferred (A) 133,369,373 2,928,905 91,249,767 39,190,701

Preferred (B) 1,111,894 1,100 6 1,110,788

Total 241,668,233 3,053,878 195,477,646 43,136,709

Controlling Shares Free-Float

Controlling Shares

Treasury

Treasury

Shares TNE Capital

Shares TMAR Capital Free-Float

A Oi orienta seus acionistas quanto ao cumprimento dos termos do artigo 12 da InstruçãoCVM 358, porém não se responsabiliza pela divulgação das informações sobre aquisição oualienação, por terceiros, de participação que corresponda a 5% ou mais de espécie ou classede ações representativas de seu capital ou de direitos sobre essas ações e demais valoresmobiliários de sua emissão.

21

Contatos RI:

Rua Humberto de Campos,

425 / 8º andar - Leblon

Rio de Janeiro - RJ

Tel: ( 55 21) 3131-1314/1315/1316

Fax: (55 21) 3131-1155

E-mail: invest@oi.net.br

Visite nosso website:

www.oi.com.br/ri

Esta apresentação contém projeções e/ou estimativas de futuroseventos. As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneiracriteriosa dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos emandamento e respectivas estimativas. O uso de termos como:"projeta", "estima", "antecipa", "prevê", "planeja", "espera" entreoutros, objetivam sinalizar possíveis tendências que,evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujos resultadosfuturos podem diferir das expectativas atuais. A Oi não seresponsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadasem função de tais projeções ou estimativas.