Acumulação de capital e inovação tecnológica: a experiência ...
Apresentação sobre Capital Empreendedor - Instituto Inovação
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Transcript of Apresentação sobre Capital Empreendedor - Instituto Inovação
© 2009 Instituto Inovação S.A. – Todos os direitos reservados.
Campinas, 25 de setembro de 2009
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Co-Work EmpreendemiaCapital Empreendedor
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Agenda
Nossa Abordagem
Quem Somos
Conceitos de Capital Empreendedor
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O Instituto Inovação surgiu com o objetivo de promover a aproximação entre o
conhecimento científico gerado no Brasil e o mercado
O Grande Vale
Ciência Mercado
Quem Somos
O grande vale
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Quem Somos
O Vale entre a Ciência e o Mercado
Ciência MercadoO Grande Vale
Existe um grande vale entre o conhecimento gerado nas instituições de ciência e
tecnologia e as iniciativas de inovação das empresas
O Vale das ICTs% do Brasil com Relação ao Mundo
Artigos e
Publicações
Científicos
Patentes
depositadas no
USPTO
2,6%
0,2%
Fonte: Ministério da Ciência e Tecnologia
O Vale das EmpresasPesquisa com CEOs
Estão
satisfeitos com
sua gestão da
inovação
Consideram
inovação
estrategicamente
importante
98%
7%
Fonte: Pesquisa Fundação Dom Cabral
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Quem Somos
Empresas Aceleradas
Feromônio, armadilhas e
sistemas de TI para monitorar
vetores e pragas urbanas
3 patentes13 cidades monitoradas
mundialmente
Pós nanoestruturados para
aplicações especiais na
Indústria Química
Sem
patentes
Adquirida por uma grande empresa
brasileira da área eletrônica
Controle biológico de pragas
agrícolas1 patente
Investida recentemente pelo
CRIATEC
Processos químicos para
reciclagem e tratamento de
resíduos
1 patenteParceria estratégica com grande
grupo nacional
Plataforma software para voz e
vídeo sobre IP
Sem
patentes
2 investimentos pelo fundo Novarum;
parceiro na América Latina do GIPS
(fornecedor VoIP do Skype, Yahoo e outros)
Ao longo dos seus 6 anos de história, o Instituto Inovação criou 5 spin-offs
acadêmicos de sucesso, sendo essa experiência essencial para o aprendizado na
gestão dos processos de inovação tecnológica
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Quem Somos
Alguns Clientes
Universidades e Centros de Pesquisa Instituições de Fomento e Órgãos de Governo
Fundações de Apoio à Pesquisa
Órgãos de Fomento à Inovação
Sistemas de Apoio ao Empreendedorismo
Órgãos de Governo
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Quem Somos
Alguns Clientes
Empresas
Alimentos Automotivo
Saúde e Cosméticos Energia Papel e Celulose
Siderurgia e Mineração Outros Setores
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Quem Somos
Evolução do modelo de aceleração
Maior fundo de capital semente do
Brasil (R$ 100 milhões)
7 escritórios regionais alocados
em diversas regiões do país
Focado em spin-offs acadêmicas
de alta tecnologia
Mais de 1.000 oportunidades analisadas
Modelo de valuation inovador aprovado pelo
BNDES
Resultado em 20 meses de operação:
― 25 oportunidades apresentadas ao comitê de
investimento
― 21 investimentos aprovados, 2 em análise final
Carteira de investimentos diversificada com
empreendimentos nos setores de biotecnologia, TI,
automação.
Recursos e apoio do BNDES – o maior em seu segmento no país
Meta de investimentos em 50 empresas nos próximos 5 anos
Gerido pelo Instituto Inovação em parceira com a Antera
Forte relacionamento com a área de Mercado de Capitais do
BNDES e BNB
Sinergia com os demais serviços do Instituto Inovação
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Quem Somos
Nossos serviços
Modelagem e Implementação de Processos
de Gestão da Inovação
Geração de Idéias para Inovação
Planejamento Tecnológico
Estruturação de Centros de P&D
Gestão da Inovação Tecnológica
Mapeamento de Tecnologias
Comercialização de Tecnologias
Avaliação de Tecnologias
Programas de Inovação Aberta
Gestão de Projetos Colaborativos de P&D
Open Innovation
Diagnóstico da cultura de Inovação
Intervenções culturais para Inovação
Workshops e Palestras
Cultura e Educação para a Inovação
Estruturação de Fundos de Corporate
Venture
Incentivos Fiscais para Inovação
Tecnológica
Gestão Estratégica de Recursos para P&D
Estratégias de externalização de P&D
Gestão Estratégica de Recursos para a Inovação
Sistema de gestão de projetos
de inovação
Sistema para gestão de
portfólio de tecnologias
Sistema de Gestão de projetos para
Incentivos Fiscais
Ferramentas para Inovação
Capital Empreendedor
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Quem Somos
Nossas Credenciais
Estreita relação com universidades e centros de
pesquisa
Metodologia proprietária para avaliação de tecnologias
nascentes – a Diligência da Inovação® - aplicada com
sucesso em mais de 600 tecnologias;
Experiência na geração de spin-offs tecnológicos
Escolhido pelo BNDES para ser operador do maior
fundo de capital semente do Brasil, o Fundo Criatec,
com R$ 100 milhões para investimentos
Resultado dos clientes do Instituto Inovação quanto ao
uso de benefícios fiscais à inovação tecnológica
superior à média nacional
Rede de parceiros internacional nos EUA, América
Latina, Europa e Ásia
Experiência no uso da abordagem Open Innovation
para potencializar a inovação junto à iniciativa privada
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Agenda
Nossa Abordagem
Quem Somos
Conceitos de Capital Empreendedor
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Nossa Abordagem
Como a inovação se torna rotina
EMPRESA
INOVADORA
Consciência da importância da
inovação
Estabelecimento do processo
de gestão da inovação
Estruturação da empresa para inovação
(infra, processos, recursos)
Entendimento e disseminação dos
conceitos de inovação
Adoção da Inovação como
estratégia
Acompanhamento dos
resultados
Gestão da
Inovação
Estratégia
Consciência
A dinâmica da formação de uma
empresa inovadora
APOIO DA
ALTA GESTÃO
Para uma empresa ter a inovação como a base do seu crescimento e
sustentabilidade é necessário que a inovação faça parte da sua estratégia com
total apoio da alta gestão
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Nossa Abordagem
Gestão da Inovação
O Instituto Inovação, a partir de sua experiência em diversos projetos de
inovação, desenvolveu um modelo de auxílio às práticas de gestão da inovação
Detectarsinais e
tendências do mundo
externo para geração e
captura de idéias
Selecionar as
idéias com maior potencial de captura
de valor e alinhamento com os
objetivos da inovação
Aparelhar a
empresa através do desenvolvimento de
competências internas ou parcerias
externas
Implementar de
forma eficiente e sustentável os
projetos de inovação
Aprender com as experiências em todas as etapas do
processo de inovação e realizar os ajustes necessários
Direcionar as ações de
inovação garantindo alinhamento com a
estratégia
Apoiar as iniciativas de
inovação com recursos e suporte da alta gestão
Organizar a estrutura da
empresa de forma a permitir um processo de gestão da
inovação mais eficiente
Conscientizar todos os
níveis da organização sobre a importância da inovação
IMPLEMENTAÇÃO
INDICADORES DE PERFORMANCE
ESTRATÉGIA
RECURSOS
GESTÃO DE PESSOAS
COMUNICAÇÃO
GERAÇÃO DE
IDÉIAS
Papel da Alta Direção
CULTURA
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Agenda
Nossa Abordagem
Quem Somos
Conceitos de Capital Empreendedor
Conceitos de Capital
Empreendedor
O Capital de RiscoO que é capital de risco?
Também chamado de Venture Capital
Originou-se no mercado financeiro tradicional
Atua na criação e desenvolvimento de empresas
Objetivos:
Lucro financeiro – Investidor
Valorização da empresa - Empreendedor
O Capital de RiscoO que é um Fundo de Investimentos?
“Um fundo de investimentos é um condomínio que reúne recursos
(dinheiro) de um conjunto de pessoas físicas (eu e você) e jurídicas
(empresas), com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da
aplicação (investimento) desses recursos em alguma coisa.”
Condicionados à CVM
Cada tipo possui perfil de risco e investimentos
diferente
O Capital de RiscoO que é um Fundo de Investimentos?
Tipos de Fundo de Investimentos
O Capital de RiscoO que difere capital de risco de financiamento?
O Capital de RiscoO que os fundos trazem para as empresas investidas?
Capital
Auxílio na gestão
Networking
Como funcionaComo “surge” um fundo de investimentos?
Como funcionaQuais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Como funcionaQuais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Prospecção
Como funcionaQuais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Análise
Como funcionaQuais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Negociação
Como funcionaQuais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Aprovação em Comitê
Como funcionaQuais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Investimento(chamada de capital)
Como funcionaQuais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Gestão conjunta
Como funcionaQuais as etapas de atividade de um Fundo?
Prospecção Análise Negociação Aprovação Investimento Gestão Saída
Saída
Como funcionaQual a importância da saída?
Saída: evento de liquidez “A saída, ou desinvestimento, é o momento em que o fundo vende a participação que
adquiriu. O objetivo é ter lucro sobre o capital investido, o que só acontece caso a
empresa tenha crescido e aumentado o valor das ações”
Modos de saída
Recompra pelos acionistas iniciais
Venda para player financeiro
Venda para Estratégico
IPO
Tipos de capital de riscoQuais as formas de capitalização de uma empresa?
Fomento ao P&D
InvestidorAnjo
CapitalSemente
VentureCapital
PrivateEquity
EmissãoDe ações
Exemplos de operaçõesExemplos internacionais
Exemplos de operaçõesExemplos nacionais
Exemplos de operaçõesA carteira do Fundo Criatec
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Belo HorizonteR. Alvarenga Peixoto, 295
5º andar, Lourdes
CEP 30180-120
(31) 3337-7418
CampinasAv. Dr. Romeu Tórtima, 699
C. Universitária
CEP 13084-520
(19) 3289-0353
Rio de JaneiroPraia de Botafogo, 288
Ed. Argentina sl. 610
CEP 22359-900
(21) 2554-8758
Nossos Contatoswww.institutoinovacao.com.br
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A reprodução total ou parcial desta obra depende de prévia autorização expressa e por escrito do Instituto Inovação. As informações contidas nesta publicação são baseadas em conceitos testados e empregados
no desenvolvimento de projetos específicos e estão sujeitas a alterações de acordo com o cenário de mercado e os objetivos de cada projeto.
Guilherme L. Pereira