11/05/15

1

SUMOL + COMPAL, S.A. Anlise Econmico-Financeira 2013

ndice Factos relevantes do Ano

Anlise de Balano Activo, Passivo e Capital Prprio

Rcios de Financiamento

Anlise de Demonstrao de Resultados Estrutura de Gastos

Rentabilidade do Exerccio

Rcios de Funcionamento

Concluses

11/05/15

2

FACTOS RELEVANTES DO ANO

Melhoria de Resultados

Optimizao Operacional e Financeira Reduo de gastos operacionais Gesto de stock Controlo de tesouraria

Internacionalizao Investimento em Angola e Moambique

Factos Relevantes do Ano

11/05/15

3

Anlise de Balano

Activo (em milhares de euros)

2013 2012 2013 2012 2013/2012

% % %

Goodwill 113 453,85 113 453,85 20,10 19,71 - 0,00

Activos Intangveis 288 637,74 290 441,50 51,14 50,45 -1 803,76 -0,62

Activos Tangveis 67 269,90 71 798,14 11,92 12,47 -4 528,24 -6,31

Outros investimentos financeiros 66,71 66,71 0,01 0,01 - 0,00

Dvidas comerciais de longo prazo a receber 1 448,45 1 780,23 0,26 0,31 -331,77 -18,64

Outros activos no correntes 56,36 - 0,01 0,00 56,36 -

Activos por impostos diferidos 2 272,18 2 420,62 0,40 0,42 -148,44 -6,13

Total do activo no corrente 473 205,20 479 961,05 83,84 83,37 -6 755,86 -1,41

Inventrios 28 418,99 31 205,13 5,03 5,42 -2 786,14 -8,93

Dvidas comerciais de curto prazo a receber 51 504,29 51 569,31 9,12 8,96 -65,01 -0,13

Activos por impostos correntes 3 374,27 3 678,08 0,60 0,64 -303,82 -8,26

Outros activos correntes 5 707,06 7 709,63 1,01 1,34 -2 002,57 -25,97

Caixa e equivalentes a caixa 2 238,39 1 565,17 0,40 0,27 673,22 43,01

Total do activo corrente 91 243,00 95 727,33 16,16 16,63 -4 484,32 -4,68

Total do activo 564 448,20 575 688,38 100,00 100,00 -11 240,18 -1,95

Anlise de Balano

11/05/15

4

Capital Prprio (em milhares de euros)

2013 2012 2013 2012 2013/2012

% % %

Capital 100 092,50 100 092,50 17,73 17,39 - 0,00

Aces prprias (valor nominal) -4 061,81 -3 936,81 -0,72 -0,68 -125,00 -3,18

Aces prprias (descontos e prmios) -494,45 -485,11 -0,09 -0,08 -9,35 -1,93

Excedentes de revalorizao 16 992,40 16 997,25 3,01 2,95 -4,85 -0,03

Reservas legais 1 565,65 1 565,65 0,28 0,27 - 0,00

Outras reservas 33 121,60 33 843,92 5,87 5,88 -722,32 -2,13

Resultados retidos -20 719,19 -25 737,57 -3,67 -4,47 5 018,38 19,50

Resultado lquido do perodo 4 555,00 928,80 0,81 0,16 3 626,20 390,42

Interesses sem controlo -214,37 -59,36 -0,04 -0,01 -155,01 -261,14

Total do capital prprio 130 837,32 123 209,27 23,18 21,40 7 628,04 6,19

Anlise de Balano

Passivo (em milhares de euros)

2013 2012 2013 2012 2013/2012

% % %

Emprstimos de longo prazo 207 201,94 176 753,42 36,71 30,70 30 448,52 17,23

Dvidas comerciais de longo prazo a pagar 9 078,19 13 675,65 1,61 2,38 -4 597,47 -33,62

Provises 1 159,18 1 335,05 0,21 0,23 -175,88 -13,17

Passivos por impostos diferidos 71 220,70 71 256,39 12,62 12,38 -35,70 -0,05

Outros passivos financeiros - 0,38 0,00 0,00 -0,38 -100,00

Total do passivo no corrente 288 660,00 263 020,90 51,14 45,69 25 639,09 9,75

Emprstimos de curto prazo 36 712,65 31 258,74 6,50 5,43 5 453,91 17,45

Dvidas comerciais de curto prazo a pagar 43 315,09 38 905,13 7,67 6,76 4 409,96 11,34

Passivos por impostos correntes 2 882,17 2 112,43 0,51 0,37 769,74 36,44

Outros passivos correntes 12 416,80 11 541,92 2,20 2,00 874,87 7,58

Outros passivos financeiros 20 957,11 16 411,09 3,71 2,85 4 546,02 27,70

Equivalentes a caixa 28 667,07 89 228,88 5,08 15,50 -60 561,81 -67,87

Total do passivo corrente 144 950,88 189 458,20 25,68 32,91 -44 507,32 -23,49

Total do passivo 433 610,88 452 479,10 76,82 78,60 -18 868,22 -4,17

Anlise de Balano

11/05/15

5

Rcios de financiamento 2013 2012 2013/2012

% % p.p.

Estrutura financeira 23,18 21,40 1,78

Endividamento 76,82 78,60 -1,78

Endividamento no corrente 51,14 45,69 5,45

Endividamento corrente 25,68 32,91 -7,23

Endividamento no remunerado 25,34 22,32 3,02

Endividamento remunerado 51,48 56,28 -4,80

Custo do passivo 3,83 3,78 0,05

Custo do passivo remunerado 5,71 5,28 0,43

Liquidez geral 62,95 50,53 12,42

Anlise de Balano

Anlise de Demonstrao de Resultados

11/05/15

6

Rendimentos e Gastos (milhares de euros) 2013 2012 2013 2012 2013/2012

% % %

Vendas e Prestaes de Servios 301 663 295 654 100,0 100,0 6 009 2,0

Custo das Vendas -145 428 -144 161 -48,2 -48,8 -1 268 0,9

Fornecimentos e Servios Externos -87 684 -87 339 -29,1 -29,5 -345 0,4

Gastos com Pessoal -35 102 -35 352 -11,6 -12,0 250 -0,7

Outros rendimentos e gastos operacionais 6 178 8 971 2,0 3,0 -2 793 -31,1

Resultados Operacionais Brutos 39 626 37 773 13,1 12,8 1 853 4,9

Provises e Perdas por Imparidade - 360 -1 236 -0,1 -0,4 875 -70,8

Amortizaes e Depreciaes -14 636 -14 344 -4,9 -4,9 -292 2,0

Resultados Operacionais 24 630 22 194 8,2 7,5 2 436 11,0

Rendimentos e Gastos em Alienaes -56 -941 0,0 -0,3 885 -94,0

Rendimentos e Gastos em Diferenas Cambiais -449 105 -0,1 0,0 -554 -527,2

Outros Resultados Financeiros Excluindo Juros Suportados -3 188 -3 267 -1,1 -1,1 78 -2,4

Resultados Antes de Encargos Financeiros e Impostos 20 937 18 091 6,9 6,1 2 846 15,7

Juros Suportados -16 472 -17 103 -5,5 -5,8 631 -3,7

Resultados Antes de Impostos 4 464 988 1,5 0,3 3 476 352,0

Imposto Sobre o Rendimento -61 -113 0,0 0,0 52 -46,0

Resultados Lquidos 4 403 875 1,5 0,3 3 529 403,4

Resultado Atribuvel aos Accionistas da Empresa-me 4 555 929 1,5 0,3 3 626 390,4

Resultado Atribuvel a Interesses No Controlados -152 -54 -0,1 0,0 -98 180,3

Anlise da Demonstrao de Resultados

Rcios de Rentabilidade 2013 (%) 2012 (%) 2013/2012 (p.p)

Operativa antes de amortizaes, provises e

imparidades 13,14 12,78 0,36

Operativa 8,16 7,51 0,66

Antes de encargos financeiros e impostos 6,94 6,12 0,82

Antes de impostos 1,48 0,33 1,15

Lquida 1,46 0,30 1,16

Do Activo 3,71 3,14 0,57

Do Capital Prprio 3,37 0,71 2,66

Rcios de Funcionamento -- -- --

Prazo Mdio de Recebimentos 54,3 53,1 1,2

Prazo Mdio de Inventrios 70,3 77,9 -7,6

Prazo Mdio de Pagamentos 65,7 56,5 9,2

Ciclo de Caixa 58,9 74,5 -15,6

Prazo Mdio de Produtos 33,9 38,0 -4,1

Prazo Mdio de Matrias-Primas 25,9 34,1 -8,2

Anlise da Demonstrao de Resultados

11/05/15

7

Decomposio do Capital Prprio 2013 2012 Variao

Rentabilidade do Capital Prprio 3,37% 0,71% 2,66 p.p.

Efeito investimento 3,71% 3,14% 0,57 p.p.

Efeito financiamento -0,30% -2,34% 2,04 p.p.

Efeito fiscal 98,63% 88,55% 10,08 p.p.

Rent. Op. Das Vendas 8,16% 7,51% 0,66 p.p.

Rotao das Vendas 53,44% 51,36% 2,09 p.p.

Resultado Antes de Enc. Fin. e Impostos :

Resultado Operacional 85,00% 81,51% 3,49 p.p.

Custo do Passivo 3,80% 3,78% 0,02 p.p.

Passivo :

Capital Prprio 3,31 3,67 -0,36

Diferencial -0,09% -0,64% 0,55 p.p.

Rotao das Vendas x

Rentabilidade Operativa das vendas 4,36% 3,86% 0,51 p.p.

Anlise da Demonstrao de Resultados

CONCLUSES

11/05/15

8

Optimizao de Recursos

Gesto de Tesouraria

Internacionalizao e Investimento

Concluses

Realizado Por

Grupo I 150114201 Duarte Vargas 150114124 Henrique Brs

150214033 Maria Silva 150214012 Miguel Freire