Apresentação Reunião Anual 2014

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Pine – Reunião Pública Anual 2014

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Pine – Reunião Pública Anual 2014

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2/29Relações com Investidores | 3T14 |

Perfil e História

O Pine

História

Estratégia de Negócios

Cenário Competitivo

O Foco é Sempre o Cliente

Crédito Corporativo

Mesa para Clientes (FICC)

Pine Investimentos

Ratings

Destaques e Resultados

Governança Corporativa

Estrutura Organizacional

Governança Corporativa

Comitês

Responsabilidade Socioambiental

Índice

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Perfil e História

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4/29Relações com Investidores | 3T14 |

O PineEspecializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...

Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes

Perfil

30 de Setembro de 2014

Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo

Conhecimento profundo e penetração de produtos

Negócio segmentado em 3 linhas de negócios

• Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento

• Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge

• Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance e Research

> R$ 2 bilhões42%

R$ 500 milhões a R$ 2

bilhões36%

R$ 250 a R$ 500 milhões

11%

Até R$ 250 milhões

11%

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...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

História

Março, 2007IPO

1997Noberto e Nelson Pinheiro vendem

suas participações no BMC e fundam o

Pine

1939A família Pinheiro

fundao Banco Central

do Nordeste

1975Noberto Pinheiro torna-se um dos controladores do

Banco BMC

Desvaloriza-ção do Real

Nasdaq WTC EleiçõesBrasileiras

(Lula)

SubprimeCrise Asiática

Crise Russa

Comunidade Europeia

Maio, 2014

17 anos

Final de 2007Foco em expandir o negócio Corporativo

Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado

Maio 2007Criação da linha de produtos da Pine

Investimentos e abertura da Agência Cayman

2005Noberto Pinheiro torna-se o único

acionista do Pine

Outubro 2007Criação da Mesa para Clientes

Outubro 2011Aumento de Capital com participação do

DEG

Agosto 2012Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores

Novembro 2012Inauguração da Pine Securities USA LLC, broker dealer em Nova York

155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214

2.854 3.108

4.195

5.763

6.963

7.911

9.920 9.800

18 62

121 126 140 136 152 171 209

335

801 827 825

867

1.015

1.220 1.272 1.273

Dez

-97

Dez

-98

Dez

-99

Dez

-00

Dez

-01

Dez

-02

Dez

-03

Dez

-04

Dez

-05

Dez

-06

Dez

-07

Dez

-08

Dez

-09

Dez

-10

Dez

-11

Dez

-12

Dez

-13

Set-

14

Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

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Estratégia de Negócios

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Cenário Competitivo O Pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.

MERCADO

Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresasProcesso de desalavancagem dos bancos estrangeiros

PINE

Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento

~ 10 clientes por officer

Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o

cliente; Comitê de Crédito duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana

Atendimento especializado Soluções sob medida Diversidade de produtos

GrandesBancosMúltiplos

Varejo

PMEs e Varejo

Corporate e PMEs

100% Corporate

100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizados

Bancos Estrangeiros e

de Investimento

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O Foco é Sempre o ClienteEstratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente.

CDIs

Fianças

Fundos Exclusivos

Gestão de Carteiras

Underwriting

Swap NDFSwaps Estruturados

Conta Garantida

Repasses BNDES

FiançasCompror

ACC/ACE

Exportação

Finimp

Carta de Crédito

Resolução 2.770

Capital de Giro

EmpréstimosSindicalizados e Estruturados

Juros

Moedas

Commodities

Renda Variável

CDBs

CDs

RDBs

LCAs

LCIs

Debêntures

CRIs

CCBs

Eurobonds

PrivatePlacements

LetrasFinanceiras

Cliente

Tesouraria

CréditoCorporativo

Mesa para Clientes

PineInvestimentos

Distribuição

Mercado de Capitais

Corporate & Structured Finance

Moeda Local

Moeda Estrangeira

Juros Moedas

Commodities

Pricingde Ativose Passivos

Gestão deLiquidez

Trading

Moeda LocalRepassesMoeda Estrangeira

Trade Finance

FinanciamentosEstruturados

Project Finance

Assessoria Financeira

Fundos deCrédito Privado

Opções

Financiamento de Aeronaves

InvestmentManagement

Crédito Rural

M&A

Fundos de Participação

Fundos Imobiliários

Além da matriz em São

Paulo/SP, possuímos 11

agências espalhadas pelo

Brasil, nos estados do Ceará,

Mato Grosso, Minas Gerais,

Paraná, Pernambuco, Rio de

Janeiro, Rio Grande do Sul

e São Paulo.

A rede de originação se

completa com a agência das

Ilhas Caymane a broker

dealerde Nova Iorque (EUA).

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Reunião uma vez por semana – análise de 20 propostas em média

Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros:Presidente do ConselhoPresidente (CEO)Vice-Presidente de Operações (COO)Vice-Presidente Administrativo (CAO)Vice-Presidente de Riscos (CRO)

Participantes:Diretor Executivo da Mesa de ClientesAnalistas de CréditoOutros membros da área de Originação (Corporate Banking)

Crédito Corporativo

Atuação Comitê de Crédito

Sólido processo de originação e aprovação de crédito.

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Officer de Originação

Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados,

interação com a equipe interna de análise

Analista de Crédito

Opinião sobre o volume da operação, garantias,

estruturas etc.

Superintendentes de Originação e Análise

de Crédito

Exposição das propostas ao comitê

CRO, Diretores Executivos e

Analistas de Crédito

Processo de tomada de decisão centralizada e unânime

COMITÊ DE CRÉDITO

Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10 grupos econômicos em média

Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas

Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos econômicos

Originação organizada em 11 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país

O Pine possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial

Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência

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30 de setembro de 2014

Cenário em 30 de setembro:

Duration: 163 dias

MtM: R$ 288 milhões

Eficiente alocação de capital com PR exigido de apenas R$ 72 milhões

Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

MtM Estressado: (R$ 47 milhões)

R$ milhões

Mesa para Clientes (FICC)Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.

Valor Nocional por Mercado de Atuação

Segmentos de Mercado

Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)

Perfil da Carteira

1Fonte: Reporte Cetip, Setembro 2014

Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano

Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia

11.090 11.148 11.268 14.382 8.376

530

327

482 354 288

(195)(310)

(243)

(532)

(47)

Set-13 Dez-13 Mar-14 J un-14 Set-14

Valor Nocional

MtM

MtM Estressado

Commodities16%

Juros6%

Moeda78%

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R$ milhões

Pine Investimentos

Volume de Underwriting

Operações Selecionadas

Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição

de Operações de Renda Fixa.

Assessoria Financeira: Project & Structured

Finance, M&A e operações híbridas de capital.

Research: Macro, Commodities e Grandes

Empresas.

880

1.829

1.209 -

1.392

506

9M12 9M13 9M14

Mercado Local Mercado Internacional

1.715

880

3.221

Agosto, 2014

Export Prepayment Finance

US$ 58.000.000

Structuring Agent

Agosto, 2014

Debêntures

R$ 400.000.000

Coordenador

Agosto, 2014

Long Term Loan

R$ 25.000.000

Assessor Financeiro

R$ 230.000.000

Julho, 2014

Letras Financeiras(ICVM 476)

US$ 135.000.000

Junho, 2014

Senior Secured Notes

Joint Bookrunner

R$ 391.459.000

Julho, 2014

Project Finance

Assessor Financeiro

R$ 459.300.000

Junho, 2014

M&A

AdvisorCoordenador

R$ 300.000.000

Fevereiro, 2014

Debêntures

Coordenador

R$ 35.000.000

Fevereiro, 2014

Project Finance

Assessor Financeiro

R$ 75.000.000

Março, 2014

CRI (ICVM 476)

Coordenador Líder

R$ 300.000.000

Janeiro, 2014

Coordenador

Nota Promissória

Setembro, 2014

Debêntures

R$ 50.000.000

Coordenador Líder

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12/29Relações com Investidores | 3T14 |

Elevação dos RatingsStandard & Poor’s e Fitch reafirmam ratings do Pine.

A agência atribuiu a melhora dos ratings à estabilidade dos indicadores financeiros e, especificamente, à qualidade dos ativos, rentabilidade e capitalização, fruto da diversificação das receitas. A consolidação do posicionamento estratégico do banco resultou em uma trajetória de rentabilidade e qualidade de ativos.

A agência baseou seus ratings na forte qualidade da carteira de crédito, adequados patamares de liquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca a gradual diversificação das fontes de funding através de emissões externas, securitizações e o recente aumento de capital subscrito pelo DEG.

A agência atribuiu a melhora dos ratings do Pine à capacidade do banco em preservar e melhorar o seu perfil de crédito nos últimos anos. Além disso, segundo a agência, os ratings refletem o desempenho consistente do Pine, maior diversificação das captações e a boa qualidade dos ativos, da liquidez e de capitalização. Para a Fitch, o Pine tem administrado cuidadosamente o crescimento no segmento corporativo, com uma estratégia de diversificação de receitas e cross-selling com o objetivo de reduzir a dependência das receitas de crédito e aumentar a participação da Mesa para Clientes (FICC) e da Pine Investimentos.

Agosto 2011UpgradeS&P

Dezembro 2011Upgrade

S&P

Maio 2012Upgrade

Fitch

¤ ¤ ¤

Maio 2010Upgrade

Fitch

¤ ¤ ¤

Agosto 2012Upgrade

Perspectiva Moody’s

Maio 2013

UpgradeFitch

Longo Prazo BB+ BB+ Ba1 -

Curto Prazo B B - -

Longo Prazo brAA AA-(bra) Aa2.br

Curto Prazo - F1+(bra) Br-1

Moed

a L

ocal

e E

str

an

geir

aN

acio

nal

10,47

¤

Setembro 2013UpgradeMoody’s

¤

Abril 2014ReafirmaçãoFitch

¤

Outubro2014ReafirmaçãoS&P

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Destaques e Resultados

Page 14: Apresentação Reunião Anual 2014

14/29Relações com Investidores | 3T14 |

Eventos e Destaques dos 9M14

1.Em Outubro, a S&P reafirmou os ratings do Pine com base na sua “solidez perante à riscos, refletido na qualidade de

seus ativos e na gestão conservadora”, além de sua “adequada liquidez, capital e rentabilidade”. Em Abril, a

mesma agência de ratings realizou o rebaixamento de vários bancos brasileiros.

2.A Fitch também reafirmou os ratings do Banco, que "refletem o satisfatório perfil de crédito do banco e o seu bom

desempenho nos últimos anos, em meio a um ambiente operacional em deterioração e relativamente volátil".

3.Contribuições positivas de todas as linhas de negócios nos 9M14: 71,3% de Crédito Corporativo, 21,1% da Mesa

para Clientes, 4,0% da Tesouraria e 3,6% da Pine Investimentos.

4.Balanço líquido com caixa no valor de R$ 2,1 bilhões, equivalente a 58% dos depósitos a prazo.

5. Gap positivo de liquidez mantido ao longo dos últimos anos, com 13 meses para o Crédito e 16 meses para a

Captação.

6.Execução da terceira transação da parceria Pine-DEG. Foram US$ 25 milhões, por um prazo de 12 anos para uma

empresa do setor de Infraestrutura.

7.16º maior banco no ranking de derivativos da Cetip, sendo o 2º em derivativos de commodities para clientes.

8.13a maior instituição em volume de crédito para as grandes empresas, com evolução de duas posições, vis-a-vis

2013, de acordo com o ranking Melhores e Maiores da Revista Exame.

Page 15: Apresentação Reunião Anual 2014

15/29Relações com Investidores | 3T14 |

7.894 8.638

Set -13 Set -14

Captação Total

+9,4%

Destaques Financeiros dos 9M14

1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

R$ milhões

Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período...

9.537 9.800

Set-13 Set-14

Carteira de Crédito1

+2,8%

1.264 1.273

Set-13 Set-14

Patrimônio Líquido

+0,7%

13,6%

9,4%

9M13 9M14

ROAE

-4,2 p.p.

5,1% 4,4%

9M13 9M14

Margem Financeira

-0,7 p.p.

124 89

9M13 9M14

Lucro Líquido

-28,2%

Page 16: Apresentação Reunião Anual 2014

16/29Relações com Investidores | 3T14 |

37%47% 41%

63%53% 59%

Set-12 Set-13 Set-14

1 Produto Mais de 1 produto

Diversificação de Produtos e Receitas... com contribuição de todas as linhas de negócios.

Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto

Mix de Receitas

2,8 3,0 2,9

Set-12 Set-13 Set-14

Crédito63,3%

Pine Investimentos

6,3%

Mesa de clientes29,2%

Tesouraria1,2%

9M13

Crédito71,3%

Pine Investimentos

3,6%

Mesa de clientes21,1%

Tesouraria4,0%

9M14

Page 17: Apresentação Reunião Anual 2014

17/29Relações com Investidores | 3T14 |

Margem Financeira

Evolução da Margem Recorrente1 Impactos no Período

Composição da Margem

Margem em linha com o guidance.

Redução sistemática do custo de captação

Melhora marginal de spreads na originação

Recuperações de crédito

1Reconciliação devido ao hedge de captações no montante bruto de R$ 4,7 milhões e R$ 2,8 milhões líquido no 3T14, R$ 1,6 milhões e R$ 0,93 milhão líquido no 2T14. Considera a reclassificação das despesas de FIDC conforme Carta Circular nº3.658 do Banco Central.

4,0% 4,5%

2T14 3T14

+0,5 p.p.

R$ milhões

3T14 2T14 3T13 9M14 9M13

Margem Financeira Recorrente

Resultado da intermediação financeira 92 96 112 297 300

Efeito do overhedge 4 (3) (1) (2) 3

Efeito hedge de passivos 5 (2) - (1) -

Resultado da intermediação financeira recorrente 101 92 111 294 303

Provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa 22 (14) (34) (4) (77)

Resultado da intermediação financeira recorrente após provisão 123 78 77 290 226

Page 18: Apresentação Reunião Anual 2014

18/29Relações com Investidores | 3T14 |

Despesas e Índice de Eficiência

Despesas

Índice de Eficiência

Controle de despesas, também dentro do intervalo do guidance.

2422 2322

20

24

35,4% 37,1% 35,0%

- 100,0%

-80,0%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

3T14 2T14 3T13

Despesas de pessoal

Outras despesas administrativas

Índice de Eficiência Recorrente (%)

R$ milhões

3T14 2T14 3T13 9M14 9M13

Despesas operacionais1 49 45 51 146 147

(-) Despesas não recorrentes (4) (1) (1) (9) (4)

Despesas operacionais recorrentes (A) 45 43 50 137 143

Receitas 2 recorrentes (B) 127 116 143 365 395

Índice de Eficiência Recorrente (A/B) 35,4% 37,1% 35,0% 37,5% 36,2%

1 Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do overhedge - efeito

hedge de passivos

Considera a reclassificação das despesas de FIDC conforme Carta Circular nº3.658 do Banco Central.

Page 19: Apresentação Reunião Anual 2014

19/29Relações com Investidores | 3T14 |

1 Inclui cartas de crédito a utilizar.2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.

R$ milhões

Carteira de Crédito A carteira encerrou o período em R$ 9,8 bilhões...

+2,8% -2,3%

7.4447.948

8.405 8.994

9.5379.930 10.090 10.032

9.800

4.004 4.200 4.236 4.284 4.509 5.050 5.092 4.904 4.731

800 853 826 844

990

1.068 1.103 1.071 1.248 1.699 2.114 2.501

2.807

3.073

2.909 2.905 2.941 2.896

942

781 842

1.059

965 903 989 1.116 924

Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14

Trade finance1: 9,4%

Fiança: 29,6%

Repasses: 12,7%

Capital de giro2 : 48,3%

Page 20: Apresentação Reunião Anual 2014

20/29Relações com Investidores | 3T14 |

Contínua Gestão do Portfólio de Crédito

Setores Rebalanceamento

...com importante rebalanceamento setorial ...

A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% nos últimos doze meses;

A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total continua abaixo de 30%.

40%41%41%42%

6%5%6%5%8%9%6%8%9%9%10%8%

11%8%9%8%

12%14%12%9%

14%14%16%20%

Set-14Set-13Set-12Mar-12

Açúcar e Etanol

Construção Civil

Agricultura

Energia Elétrica e Renovável

Infra Estrutura

Transportes e Logística

Outros

Açúcar e Etanol14%

Construção Civil12%

Agricultura11%

Energia Elétrica e Renovável

9%Infra Estrutura8%

Transportes e Logística6%

Telecomunicações4%

Veículos e Peças4%

Química e Petroquímica4%

Serviços Especializados3%

Metalurgia3%

Processamento de Carne3%

Comércio Exterior3%

Comércio Varejista2%

Materiais de Construção e Decoração

2%

Alimentos2%

Outros10%

Page 21: Apresentação Reunião Anual 2014

21/29Relações com Investidores | 3T14 |

30 de Setembro de 2014

Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

Parcelas em atraso: valor das parcelas em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida

Qualidade da Carteira de Crédito... com qualidade, garantias e sólida cobertura.

Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682

Índice de Cobertura

Non Performing Loans > 90 dias

Garantias

6,2%5,8%

4,2%

2,9% 2,4% 2,1%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

0,0%1,0%2,0%3,0%4,0%5,0%6,0%7,0%8,0%9,0%

10,0%

Mar-14 J un-14 Set-14

Carteira D-H Cobertura da Carteira Total Cobertura da Carteira Vencida D-H

308%679%

1.628%

0%

500%

1.000%

1.500%

2.000%

2.500%

3.000%

3.500%

4.000%

4.500%

5.000%

0,7%

0,1%

0,7%

0,3% 0,3%0,1% 0,1%

0,6%

0,2% 0,1%

0 , 0 %

0 , 5 %

1 , 0 %

1 , 5 %

2 , 0 %

Set-13 Dez-13 Mar-14 J un-14 Set-14

Contrato em Atraso

Parcelas em Atraso

AA-A43,3%

B36,3%

C16,2%

D-E3,4%

F-H0,8%

Alienação Fiduciária de

Produtos38%

Recebíveis21%

Alienação Fiduciária de

Imóveis39%

Aplicações Financeiras

2%

Page 22: Apresentação Reunião Anual 2014

22/29Relações com Investidores | 3T14 |

R$ milhões

+9,4%

CaptaçãoFontes de captação diversificadas...

41%

50%

42%

44%

41%

39%

41%

35%

58% Caixa sobre Depósitos

+0,9%

1.993 2.167 2.087 2.185 1.944 2.099 2.314 2.271 1.905

1.177 1.174

972 1.013 1.048

1.185 1.022 761

731

276 224 225

254 372

478 659 908

920

176 121 110 110 93

90 76 80

98 33 30

126 19 20 23

27 41 30 840 903

859 862 1.099 1.141

1.174 1.086 1.292

231 277 154 286

649

632 582 594 709

409 624

642 689

762

792 833

508 892

260

409 402

435

437

459 434

427 323

156

152 78

80

69

113 364

346 388

180

173

171 181

429

500

478

473 531

1.073 808

762 997

973

871

834 1.064

819

6.8047.062

6.589

7.111

7.8948.383

8.797 8.559 8.638

Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14

Trade Finance: 9,5%

Private Placements: 6,1%

Multilaterais: 4,5%

Mercado de Capitais Internacional: 3,7%

Letra Financeira: 10,3%

Mercado de Capitais Local: 8,2%

Repasses: 15%

Depósitos a Vista: 0,3%

Depósitos a Prazo Interfinanceiros: 1,1%

Depósitos a Prazo PF: 10,7%

Depósitos a Prazo PJ: 8,5%

Depósitos a Prazo de Institucionais: 22,1%

Page 23: Apresentação Reunião Anual 2014

23/29Relações com Investidores | 3T14 |

Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL

Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total

Gestão de Ativos e Passivos... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.

Alavancagem

ALM – Prazo Médio

Crédito sobre Captação Total

Depósitos totais sobre Captação TotalR$ milhõesmeses

8.6387.894 8.383 8.797 8.559

81% 83% 82% 83%80%

Set-13 Dez-13 Mar-14 J un-14 Set-14

18 17 16

16 16

16 15

14 14

13

Set-13 Dez-13 Mar-14 J un-14 Set-14

Captação

Crédito

7,5x 7,8x 7,9x 7,9x 7,8x

5,1x5,5x 5,6x 5,6x 5,5x

-

1 , 0

2 , 0

3 , 0

4 , 0

5 , 0

6 , 0

7 , 0

8 , 0

9 , 0

1 0 , 0

Set-13 Dez-13 Mar-14 J un-14 Set-14

Carteira Expandida

Carteira sem Fiança

44% 46% 47% 47% 43%

56% 54% 53% 53% 57%

Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14

Depósitos Totais Outros

Page 24: Apresentação Reunião Anual 2014

24/29Relações com Investidores | 3T14 |

Basileia IIIO Índice de Basileia encerrou o período em 13,8%.

14,0% 13,4%15,0% 14,7% 13,7%

12,0% 12,2% 12,2% 12,4%

3,0%2,8%

2,1% 2,3%2,2%

2,1% 1,5% 1,5% 1,4%

17,0%16,2% 17,1% 17,0%

15,9%

14,1% 13,7% 13,7% 13,8%

Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14

Tier II Tier I

Capital Regulamentário Mínimo(11%)

R$ Milhões Basileia (%)

Tier I 1.273 12,4%Tier II 140 1,4%Total 1.413 13,8%

Page 25: Apresentação Reunião Anual 2014

Governança Corporativa

Page 26: Apresentação Reunião Anual 2014

26/29Relações com Investidores | 3T14 |

Estrutura OrganizacionalCultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal.

CEONoberto N. Pinheiro Jr.

COO Alexandre Aoude

CROGabriela Chiste

CAOUlisses Alcantarilla

CFONorberto Zaiet

AUDITORIA INTERNA

Tikara Yoneya

COMITÊ REMUNERAÇÃO

COMITÊ AUDITORIA

AUDITORIA EXTERNA

PWC

Noberto N. Pinheiro

Noberto N. Pinheiro Jr.

Mailson da Nóbrega

Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Susana Waldeck*

Presidente Vice-presidenteMembro

IndependenteMembro

IndependenteMembro Externo

Membro Externo

OriginaçãoInvestment BankingSales & TradingResearch Macro / Commodities/ Empresas

Back-office de Ativos e PassivosJurídicoGestão de GarantiasAdm. Ativos EspeciaisMiddle OfficeServiços & Patrimônio

ControladoriaContabilidadePlanejamento TributárioContas a PagarMarketingRelações com InvestidoresÁrea Internacional

Crédito Corporate ResearchCompliance, Controles Internos e Segurança da InformaçãoRiscos de Crédito, Mercado, Operacional e LiquidezModelagem

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

RECURSOS HUMANOS & TI

Ivan Farber

* Pendente de aprovações do BACEN

Page 27: Apresentação Reunião Anual 2014

27/29Relações com Investidores | 3T14 |

Governança CorporativaO Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...

Dois Membros Independentes e Dois Membros Externos no Conselho de Administração

Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo AbrilGustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente EletrônicaSusana Waldeck*: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na companhia. Agrega ao Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.

Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA

Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais

* Pendente de aprovações do BACEN

Page 28: Apresentação Reunião Anual 2014

28/29Relações com Investidores | 3T14 |

Responsabilidade SocioambientalManutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.

Investimento Social Reconhecimento

Parceria

Most Green Bank

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol.

Eficiência Energética

Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência Energética.

Iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarial internacional para a adoção, em suas práticas de negócios, de valores fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Desde Outubro/2012.

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos.

São princípios aplicados em operações de Project Finance, onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10 milhões e são baseados nas normas de desempenho de sustentabilidade social e ambiental do IFC e também em diretrizes ambientais, de saúde e de segurança do Banco Mundial, conhecidas como EHS Guidelines. Desde Dezembro/2012.

Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não comprometa as gerações futuras

Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada (Charly Braun) e outros.

Page 29: Apresentação Reunião Anual 2014

29/29Relações com Investidores | 3T14 |

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Noberto N. Pinheiro Junior

CEO

Norberto Zaiet Junior

CFO/DRI

Raquel VarelaSuperintendente Executivo de Relações com Investidores, Marketing &

Imprensa

Alejandra HidalgoGerente de Relações com Investidores

Luiz MaximoEspecialista de Relações com Investidores

Ana LopesAnalista de Relações com Investidores

Gabriel NettoAssistente de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343

www.pine.com/[email protected]

Relações com Investidores