Apresentação Resultados 2011
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RESULTADOS 2011 OGX
Março 2012 |
Essa apresentação faz referência aos termos “recursos potenciais” e “recursos contingentes” para descrever quantidades de óleo potencialmente
recuperáveis de acumulações a serem descobertas. Devido à incerteza de comercialidade e à ausência de atividades exploratórias de
perfuração, os recursos potenciais não devem ser classificados como reservas. Recursos potenciais têm alto grau de incerteza em relação à sua
existência. Não há certeza de que recursos potenciais serão descobertos e, se descobertos, se eles poderão ser desenvolvidos economicamente.
Portanto, investidores são aconselhados a não assumir que a totalidade ou qualquer parte dos recursos potenciais da OGX exista, ou possa ser
desenvolvida economicamente.
Algumas informações e conclusões aqui disponibilizadas são baseadas em projeções. Estas projeções foram preparadas com o propósito único de
analisar os riscos e benefícios potenciais para um investimento em ativos, levando em consideração determinadas premissas. Além disso, devido a
julgamentos subjetivos e incertezas inerentes a essas projeções e devido ao fato dessas projeções serem baseadas em hipóteses, que por sua vez
estão sujeitas a incertezas significativas e contingências que estão além do controle da OGX, não existe nenhuma garantia de que as projeções ou
conclusões destacadas aqui serão realizadas. Sob nenhuma circunstancia essas projeções devem ser consideradas como uma
representação, garantia ou previsão de que a OGX atingirá ou é susceptível a atingir um determinado resultado futuro. Não existe nenhuma
garantia de que os resultados futuros da OGX ou suas projeções não se diferenciarão significativamente daqueles apresentados aqui.
Assim, investidores podem perder todos os seus investimentos caso essas projeções e conclusões não se realizem.
Esta apresentação também contém afirmações prospectivas, que podem ser identificadas por conter algumas palavras como
"acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais
afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.
Diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos
planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou seus
conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou
atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos
indiretos, lucros cessantes ou afins. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações ou
análise das diferenças entre as afirmações e os resultados reais. É recomendado que os investidores analisem detalhadamente o prospecto da
OGX, incluindo os fatores de risco identificados no mesmo. Esta apresentação não contém todas as informações necessárias a uma completa
avaliação de investimento na Companhia. Cada investidor deve fazer sua própria avaliação, incluindo os riscos associados, pra tomada de decisão
de investimento.
AVISO LEGAL
2
Primeiro óleo em 31 de janeiro de 2012
Eficiência na execução: da descoberta à produção em tempo recorde
Elevada eficiência operacional com excelente performance do poço OGX-26HP
Todas as licenças ambientais obtidas para o desenvolvimento do projeto Waimea com OSX-1
Venda do primeiro óleo para a Shell precificado a um desconto de US$5,50 para o Brent
Primeira carga prevista para ser entregue no final de março de 2012
Perfuração de 47 poços em 2011 – 13 poços pioneiros, 26 de delimitação e 8 de produção
Aquisição de 20% dos blocos BM-C-37 e BM-C-38 da Maersk, com a OGX se tornando operadora
Realização de testes de formação na bacia de Santos apresentando excelentes resultados
Importante descoberta de pré-sal confirmando hidrocarbonetos em reservatório microbial em águas rasasna bacia de Santos
Declaração de comercialidade e início de desenvolvimento de dois campos na bacia do Parnaíba
Perfuração dos dois primeiros poços na bacia do Espírito Santo
Captação de US$ 2.6 bilhões através de emissão de títulos de dívida em Maio de 2011
Captação de R$ 600 milhões para financiar o desenvolvimento dos campos de Gavião Real e Gavião Azul,na bacia do Parnaíba
DESTAQUES 2011 E EVENTOS SUBSEQUENTES
3
DESTAQUES DOS RESULTADOS FINANCEIROS
Resultado Financeiro Líquido:
Impactado por rendimento de aplicações financeiras, perdas líquidas realizadas em operações de hedge, compensado pelo efeito positivo do resultado do valor justo das operações com derivativos (“marcação a mercado”), despesas com juros e variações cambiais
Despesas de Exploração:
Referem-se principalmente a campanha exploratória nas bacias de Campos, Santos, Parnaíba e Espírito Santo. Baixas dos custos associados a 4 poços não comerciais (1 em Campos e 3 em Parnaíba) e baixa de gastos incorridos com a campanha exploratória na bacia do Pará-Maranhão
Despesas Gerais e Administrativas:
Redução das despesas associadas aos planos de opções de ação parcialmente compensado pelo aumento do quadro de colaboradores em relação ao ano anterior
Intangível:
Impactado pela intensificação da campanha de perfuração, principalmente nas bacias de Campos, Santos e Parnaíba, com 47 poços perfurados em 2011, contra 26 em 2010
RESULTADOS FINANCEIROS DE 2011
5
Demonstrações Financeiras - Principais Itens
R$ ('000) 2011 2010 Δ
Resultado Financeiro Líquido 6.120 258.506 (252.386)
Receitas Financeiras 2.531.222 694.411 1.836.811
Despesas Financeiras (2.525.102) (435.905) (2.089.197)
Despesa com Exploração (425.830) (97.841) (327.989)
Despesa com G&A (308.164) (319.072) 10.908
Impostos 217.989 22.882 195.107
Resultado do período (509.885) (135.525) (374.360)
Atribuído aos acionistas não controladores (27.720) (12.048) (15.672)
Atribuído aos acionistas controladores (482.165) (123.477) (358.688)
Balanço
R$ ('000) 31/12/2011 31/12/2010 Δ
Disponibilidades* 5.458.780 4.788.166 670.614
Intangível + imobilizado 7.685.507 4.617.042 3.068.465
Dívida Financeira 4.772.414 - 4.772.414
* Caixa e equivalemtes de caixa + títulos e valores mobiliários
SÓLIDA POSIÇÃO DE CAIXA
Sólida posição de caixa de R$5.4 bilhões, ou US$2.9 bilhões, para
suportar os compromissos exploratórios, o desenvolvimento e o
início da produção
~58% da posição de caixa protegida contra variações
cambiais
US$1,6 bilhões investidos no exterior em time deposits
US$54,6 milhões “hedgeados” através de contratos de
NDFs (non deliverable forward)
Captação de R$ 600 milhões em Janeiro de 2012 para
financiar o desenvolvimento de Parnaíba
Caixa alocado em R$: Taxa média bruta acumulada equivalente a
aproximadamente 103,5% do CDI, ou 12% a.a.
Caixa alocado em US$: Taxa média bruta acumulada equivalente
a aproximadamente 2,29% a.a.
Caixa investido somente em ativos de renda fixa junto a instituições
financeiras de grande solidez no país
R$ bilhões US$ bilhões
Evolução da Posição de Caixa Alocação do Caixa
6
Bradesco30%
Itau Unibanco34%
BTG Pactual7%
Santander8%
Votorantim8%
CS4%
Outros9%
0,0
2,0
4,0
6,0
0,0
2,0
4,0
6,0
3T11 OUT NOV DEZ
Ca ixa em R$ Ca ixa em US$
CAMPANHA EXPLORATÓRIA
BACIA DE CAMPOS
16 poços perfurados
Nenhum poço horizontal perfurado
59 poços perfurados ao total, desde o início da campanha
exploratória
Mais de 90% de taxa de sucesso
6 poços produtores horizontais perfurados
Diversos testes de formação realizados
2010 2011/2012
Evolução da Campanha Exploratória
8
BACIA DE CAMPOS
Nota:¹Números indicam a área de perfuração do poço em relação ao relatório da D&M de dez/10 e net payem metros*Prospectos não contemplados no Relatório D&M 2010
9
Campanha de delimitação bem sucedida com
32 poços perfurados e 91% de taxa de sucesso
desde o início da campanha exploratória
Importantes novas descobertas em 2011 - YTD
Illimani
Osorno
Carambola B
Chimborazo
Tambora
Nova certificação de volumes feita pela D&M
para a acumulação de Waikiki
2C = 212 Mboe
3C = 302 Mboe
Waimea e Waikiki
Declaração de comercialidade a caminho
Aquisição de 20% de participação da Maersk
nos blocos BM-C-37 e BM-C-38, se tornando
operadora desses blocos
Destaques2011 - Área de Perfuração 1C¹
OGX-50D/OGX-55HP Waimea 1C – Albiano 52m
OGX-53D/OGX-60HP Waimea 1C – Albiano 71m
OGX-65D/OGX-68HP Waimea 1C – Albiano 97m
2011 - Área de Perfuração 2C¹
OGX-40D Pipeline 2C – Albiano 107m
OGX-41D/OGX-44HP Waikiki 2C – Albiano 92m
2011 - Área de Perfuração 3C¹
OGX-35D Waikiki 3C – Albiano 80m
OGX-36D/OGX-39HP Pipeline 3C – Albiano 60m
OGX-42D Pipeline 3C – Albiano 82m
OGX-48 Pipeline 3C – Albiano 12m
OGX-56D Fuji 3C – Albiano 60m
OGX-61 Illimani 3C - Albiano 9m
OGX-62 Ingá 3C – Santoniano 26m Albiano 20m
OGX-64DP Ingá 3C – Santoniano 23m
OGX-67 Ingá 3C – -
OGX-69 Fuji 3C – Albiano 38m
OGX-70 Pipeline 3C – -
2011 - Área de Perfuração Delineação
OGX-43D Illimani Delineação– Albiano 50m
OGX-45D Waikiki Delineação – Maastric. 5m
OGX-54 Fuji Delineação– Albiano 24m
2012 - Área de Perfuração
OGX-71 Ingá 3C – -
OGX-72 Pipeline 3C – Albiano 129m
OGX-76 Peró 2C – Em andamento
2012 - Delimitação*
OGX-73 Osorno Albiano 37m
OGX-75 Tambora Em andamento
OGX Poços de delimitação
OGX Poços pioneiros
Intensificação da Delimitação e Novas Descobertas Potenciais
Blocos onde a OGX adquiriu20% da Maersk Oil (OGX passou a ter 70%)
BACIA DE SANTOS
10
Principais Realizações
Próximos Passos
Campanha Exploratória
Perfuração bem sucedida de 11 poços
Mais de 70% de taxa de sucesso
Testes de formação realizados em Maceió (OGX-47)
e Natal (OGX-11)
Acumulações com 20-25% de condensado
(47-50° API) e excelentes vazões
Descoberta significativa em Fortaleza (OGX-63) em
reservatórios albiano e aptiano (pré-sal)
Concluir a perfuração da descoberta no pré-sal com
a sonda Ocean Star
Perfilagem e resultados de testes para meados de
2012
Campanha de delimitação nas acumulações de
Maceió e Natal
Novos testes de formação
Agregando Mais Valor à Bacia
BACIA DE SANTOS
11
Reservatório albiano
Aproximadamente 1.000 metros de
coluna e 110 metros de net pay
Boas condições de permo-porosidade
e fraturas
Pré-sal em águas rasas (reservatório
aptiano)
Perfurado até 6.135 metros e
identificada coluna de 150 metros
1ª descoberta de reservatório pré-sal
microbial em águas no Brasil
Mesma rocha reservatório do pré-sal
encontrada até então apenas em
águas profundas e ultra-profundas
das bacias de Campos e Santos
Forte “kick” na última camada
perfurada do reservatório com indícios
de hidrocarbonetos
Destaques Intervalo com Gás no Albiano
Intervalo Aptiano
Boa porosidade
Camadas dolomitizadas com fraturas
abertas
Teste “MDT Dual-Packer” coletou
hidrocarbonetos de 47º API
Microbial dolomitizado
Porosidade vugular conectada
Indícios de óleo leve/condensado
Poro
Oil
Descoberta de Pré-sal em Águas Rasas
BACIA DO PARNAÍBA
12
Destaques
Appraisal wellsWildcat wells
Gavião Real
Gavião Azul
nova aquisição sísmica
Bom Jesus
FazendaTorrão
Fazenda Axixá ¹
Campanha Exploratória
7 poços perfurados com descobertas de gás e 3
poços secos
70% de taxa de sucesso
2 acumulações declaradas comerciais e duas
outras descobertas
6 poços pioneiros a serem perfurados em 2012
3 equipes sísmicas trabalhando na região (com
mais de 1.000 pessoas mobilizadas)
3ª sonda contratada e sendo mobilizadaPoços de delimitação
Poços pioneiros
Nota:¹ Perfuração em andamento
CAMPANHA EXPLORATÓRIA
BACIA DO PARÁ-MARANHÃO BACIA DO ESPÍRITO SANTO COLÔMBIA
Aguardando a licença ambiental
do IBAMA
OGX obteve prazo adicional de
496 dias do período exploratório
a contar do licenciamento
ambiental concedido pelo IBAMA
1º poço a ser perfurado em
2012
2 poços secos perfurados em
blocos com compromisso com
a ANP (PERN-1 e PERN-2)
Mais poços a serem perfurados
até 2013 nos blocos do sul
Adquirindo sísmica para o bloco
Vale Inferior Magdalena
Negociações com comunidades
locais para licenças ambientais
1º poço planejado a ser
perfurado em Cesar-Ranchería
no 2S12
Participação em nova rodada da
ANH no 2S12
Outras Bacias do Portfólio
13
PRODUÇÃO
BACIA DE CAMPOS
1515
23/dez
2011
Conclusão da conexão das
linhas flexíveis ao turret
16/set
2011
Obtenção das
Licenças Prévia e de
Instalação pelo
IBAMA
17/set
2011
Início da instalação dos equipamentos
submarinos (estacas, amarras e MWA)
19/dez
2011Linhas flexíveis
lançadas e conectadas
a árvore de natal
molhada
25/dez
2011
Saída do FPSO OSX-1
do porto do Rio de
Janeiro
31/jan
2012
FPSO OSX-1 inicia
produção
12/jan
2012
Conexão do FPSO OSX-1
ao turret
18/dez
2009Descoberta de
Waimea OGX-34/out
2011
Chegada do
FPSO OSX-1 ao
Rio de Janeiro
Primeiro Óleo
Da Descoberta ao Primeiro Óleo em Tempo Recorde
BACIA DE CAMPOS
16
Destaques e Performance da Produção Futura
Bomba centrífuga submersa funcionando
adequadamente, dentro dos parâmetros
operacionais
Planta de processamento e FPSO OSX-1
operando com ~95% de eficiência operacional,
um excelente resultado para o primeiro mês
Níveis de produção testados entre 10 e 18
kbpd desde o início da produção
Média de produção de 11,1 kbpd em Fev/2012
Estabilização da vazão estimada entre 10 e 13
kbpd para os próximos meses (antes da injeção
de água)
Eficiência Operacional do FPSO OSX-1
1º Mês de Produção
Eficiência média
Fev: 95%
Mar: 99%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1-fev 6-fev 11-fev 16-fev 21-fev 26-fev 2-mar 7-mar 12-mar 17-mar
BACIA DE CAMPOS
17
Conceito de produção
BóiaOSX-1Risers e Umbilicais
Linhas Flexíveis
Árvore de natal molhadaOGX-26HP
Estacas e Amarras
Árvore de natal molhada 2
Árvore de natal molhada 3
Ilustrativo
OGX-26HP em produção desde Jan/12
2 poços horizontais adicionais perfurados a
serem conectados ao FPSO OSX-1 em meados de
2012
2º poço a ser conectado – OGX-68HP
3º poço a ser conectado – OGX-60HP
Planejando a conexão de um 4º poço produtor
Ramp-up da produção esperado para ~40-50
kbpd ao final de 2012
Destaques e Desenvolvimento Futuro
Óleo de 20° API
Lâmina d’água média de 140 metros
Licenças ambientais já obtidas para todo o sistema de produção
do OSX-1
Produção na Acumulação de Waimea
17
BACIA DE CAMPOS
18
OSX-2 (SBM – estaleiro da Keppel, Cingapura)
18
Destaques
Desenvolvimento Futuro da Bacia
OSX-3 (Modec – estaleiro da Jurong, Cingapura)
Construções do OSX-2 e OSX-3 dentro do
cronograma previsto e com financiamentos
já assegurados
30% dos projetos concluídos em
Cingapura pela SBM e Modec,
respectivamente
Datas esperadas de entrega confirmadas
para 2S13
4 poços submarinos a serem conectados em
cada FPSO (OSX-2 e OSX-3)
Chegada das WHPs em 1S14 para conectar
aos dois FPSOs
BACIA DO PARNAÍBA
19
Licenças ambientais já obtidas (Licença Prévia e
de Instalação)
5 poços produtores já perfurados e 1 em
andamento
Primeiro poço produtor perfurado e testado,
GVR-1
Potencial produtivo de 5,0 M m³/dia (AOF)
EPC para a construção da unidade de processamento de gás contratado
Contrato assinado com Valerus-Geogas
Início das obras civis na locação em fev/2012
Abertura de faixas de servidão
Construção da UTG
Destaques da execução Termoelétricas
E&P
TURBINAS DA GE CONTRATADAS PELA MPX
SONDA CONTRATADA E TESTE DE FORMAÇÃO REALIZADO
Desenvolvimento do Projeto
BACIA DO PARNAÍBA
2020
Linha do Tempo do Desenvolvimento da Produção
Perfuração de Poços
Pré-montagem do sistema Atividades no site
Projeto Conceitual Projeto Básico EIA (Estudo de Impacto
Ambiental)
Audiências
Públicas
Licença Prévia
MAR 2011 AGO 2011 SET 2011 NOV 2011 DEZ 2011
Licença de
Instalação
JAN 2012 2S2012
LO
JUL 2012
1º GAS
Rápida execução do projeto de Parnaíba desde a fase conceitual
Comissionamento da Unidade de Tratamento de Gás e das turbinas durante 2S12
1º gas a ser produzido em 2S12 e comercialização para início de 2013
BACIA DO PARNAÍBA
21
Manifolds e BombasTubulações de Interligação
Desenvolvimento do Projeto
22
Abertura das faixas de servidão Construção da UTG
BACIA DO PARNAÍBADesenvolvimento do Projeto
Continuação da campanha exploratória e de delimitação nas bacias de Campos, Santos, Parnaíba e EspíritoSanto
Declaração de comercialidade de Waimea e entrega do Plano de Desenvolvimento à ANP
Conexão de dois poços produtores horizontais adicionais em Waimea em meados de 2012 e possivelmenteum quarto poço produtor
Perfuração de aproximadamente 6 poços exploratórios nos blocos BM-C-37 e BM-C-38, onde recentementea OGX se tornou operadora
Resultados de testes de formação na bacia de Santos (resultados do pré-sal em meados de 2012)
Continuação da perfuração de poços de desenvolvimento na bacia do Parnaíba
Início de perfuração em Cesar-Ranchería, na Colômbia
Possível nova rodada da ANP, no Brasil
Participação na próxima rodada de licitação da ANH, na Colômbia
PRÓXIMOS EVENTOS
23