Apresentação do PowerPoint · você compra só 5 balas com o mesmo 1 ... A poupança rende em...

2QUEM SOMOS

3

Conceitos básicos;

• Liquidez

• Inflação

• Rentabilidade

• Juros

• Risco

Capacidade de transformar um ativo em dinheiro.

Ex. Se você tem um carro ou uma casa e precisa vendê-lo, quanto tempo e qual a facilidade você demoraria?

Liquidez:

Perda do poder de compra em função do tempo.

Ex.Se em janeiro você compra 10 balas com 1 real e em dezembro do mesmo ano você compra só 5 balas com o mesmo 1 real, podemos dizer que houve uma inflação de 50% na bala.

Inflação:

O quanto seu dinheiro rende, ou seja, o "lucro" da sua aplicação.

Ex.

A poupança rende em torno de 0,6% ao mês. Isso significa

que se você investir R$ 1.000,00 na caderneta de poupança

em 09/07/2010, resgatará aproximadamente R$ 1.006,00

em 09/08/2010. Os R$ 6,00 representam a rentabilidade

obtida nessa modalidade de investimento durante o período

de um mês.

* 7,4%

Rentabilidade:

Taxa de rendimento paga por pessoas que tomam

dinheiro emprestado.

No Brasil, os bancos utilizam uma taxa de referência básica,

criada em 1979 pelo Banco Central do Brasil, chamada Taxa

Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia). Essa taxa

também é utilizada na delimitação das taxas de juros para o

comércio.

Juros:

ÍNDICE

Introdução

Classificação dos Títulos

Características

1

2

3

4

5

Cadastro

Como investir

6 Regras

Um pouco de HistóriaINTRODUÇÃO

10

INTRODUÇÃO

O que são Títulos Públicos Federais?

São títulos de dívida de curto a longo prazo emitidos pelo Governo

Federal através da Secretaria do Tesouro Nacional;

São ativos de renda fixa de baixo risco que se constituem em boa opção

de investimento;

Essa alternativa de aplicação dos recursos permite investimentos a partir

de R$ 100,00, com rentabilidade, segurança e comodidade;

Uma vez comprados, você pode aguardar o vencimento do papel ou você

poderá vendê-los antecipadamente ao Tesouro Nacional nas recompras

semanais, às quartas-feiras, pelo preço atual no mercado.

11

INTRODUÇÃO

Por que o Governo emite estes Títulos?

Com a finalidade de captar recursos para o financiamento da dívida

pública;

Para financiar atividades do Governo Federal, como a educação, a

saúde e a infra-estrutura;

Podem ser emitidos para refinanciar a dívida pública (alongar ser

perfil, por exemplo) e realizar operações específicas.

12

INTRODUÇÃO

A História do Tesouro Direto

Criação do programa de negociação de Títulos Públicos Federais para

pessoa física através da internet até então viáveis apenas para bancos

e fundos de investimento, e fundos de previdência ;

7 de Janeiro de 2002: Programa implementado em parceria com a

Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC;

Objetivo: Estimular e incentivar a formação de poupança de longo

prazo.

Um pouco de HistóriaCLASSIFICAÇÃO DOS TÍTULOS

14

Tipos de Rentabilidade

Os títulos do Tesouro Direto, assim como praticamente qualquer título

de dívida, são considerados investimentos de renda fixa;

Isso porque o investidor sabe previamente como vai ser remunerado,

como será a sua rentabilidade;

Dependendo do título, não significa dizer que você saberá

exatamente qual será o valor que receberá no final: significa apenas

COMO será remunerado, e NÃO QUANTO;

Por isso existem títulos PRÉ-FIXADOS e títulos PÓS-FIXADOS.

CLASSIFICAÇÃO DOS TÍTULOS

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Pré-fixados:

Títulos cujo rendimento é conhecido no momento da compra;

O VALOR DO PRINCIPAL (valor pago no vencimento do título) para todos

os títulos pré-fixados do Tesouro Direto é de R$ 1.000,00;

Ou seja, quem compra um título pré-fixado paga por ele um valor

menor do que R$ 1.000,00. Esse valor corresponde ao desconto dado

pela Taxa de Compra do título.


16



Pós-fixados:

Títulos cujo rendimento é conhecido somente posteriormente;

Rentabilidade constituída por uma taxa fixa, definida no momento da

compra mais a variação do indexador do título.

Hoje, no Tesouro Direto, existem títulos indexados pelo:

IPCA

IGP-M

Selic

De maneira geral, a rentabilidade de um título pós-fixado é de:

Índices de inflação

Taxa de juros

Taxa de Compra + Variação do Indexador

17


Forma de Pagamento

Os títulos públicos podem apenas pagar o valor do principal, no

vencimento, e parcelas intermediárias de juros, também chamados de

cupom;

O Tesouro Nacional dá liquidez caso você queira vender seus títulos antes

do vencimento;

Caso faça isso, ele vai te pagar o valor de mercado do título

descontado a TAXA DE VENDA. Ou seja, a rentabilidade dos títulos só

é garantida caso fique com ele até o vencimento;

18


Forma de Pagamento

Não pagador de cupom:

Só existe um pagamento, no final, que é do valor principal do título.

Compra

(PU – preço unitário)

Resgate, no vencimento

(Valor do Principal)

19


Forma de Pagamento

Pagador de cupom:

Ocorrem pagamentos semestrais, de juros (ou cupom), mais o principal,

no vencimento;

O valor desses cupons é dado por um taxa fixa, definida para cada

título, que incide no valor do principal (para os pré-fixados) ou no

valor de face do título no dia do pagamento do cupom (para os pós-

fixados).

Compra

(PU – preço unitário)

Resgate, no vencimento

(Valor do Principal + Último Cupom)

Cupons

Um pouco de HistóriaCARACTERÍSTICAS

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CARACTERÍSTICA DOS TÍTULOS

Letra do Tesouro Nacional – LTN

Título com rentabilidade definida (taxa pré-fixada) no momento da

compra;

Não pagador de cupom;

Vantagens:

Investidor sabe exatamente a rentabilidade até a data de vencimento;

Apenas uma aplicação e um resgate – Fluxo Simples;

Mais prático: não há trabalho e preocupação para reinvestimento e reduz

custo de transação, já que não paga cupom.

R$ 1.000

22


Letra do Tesouro Nacional – LTN

Desvantagens:

Rendimento nominal. Pode-se perder poder aquisitivo em caso de alta da

inflação ou dos juros (Selic);

Indicação:

Investimento de curto a médio prazo, para quem não está interessado em

fluxos intermediários de pagamento.

R$ 1.000

23


Nota do Tesouro Nacional, série F – NTN F

Título com rentabilidade definida (taxa pré-fixada) no momento da

compra;

Pagador de cupom (semestral);

Vantagens:


A taxa de juros é definida na emissão, em porcentagem ao ano, calculada

sobre o valor nominal atualizado.

R$ 1.000

24


Nota do Tesouro Nacional, série F – NTN F

Desvantagens:

Rendimento nominal. Pode-se perder poder aquisitivo em caso de alta da

inflação ou dos juros (Selic);

Caso não seja do interesse gastar o cupom recebido, o investidor terá o

trabalho de fazer o reinvestimento. Isso aumenta o custo também.

Indicações:


Investimento de curto a médio prazo, desejando ter uma rentabilidade pré-

determinada e receber fluxos intermediários de pagamento.

R$ 1.000

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Letra Financeira do Tesouro - LFT

Título com rentabilidade diária vinculada a taxa Selic (pós-fixado);


Vantagens:

Acompanha o movimento dos juros do mercado;

???

26


Letra Financeira do Tesouro - LFT

Desvantagens:

Pode ter uma volatilidade maior do que os outros títulos;

Indicação:

Pode ter uma volatilidade maior do que os outros títulos;

Perfil de investidor que investe em CDB, já que o título remunera pela Selic

(CDB pelo CDI). A taxa Selic é sempre do que o CDI.

???

27


Nota do Tesouro Nacional, série B – NTN B

Título com rentabilidade vinculada à variação do IPCA (Índice de

Preços ao Consumidor Ampliado), acrescida de juros definidos no

momento da compra.


Vantagens:

Proporciona rentabilidade real;

???

28


Nota do Tesouro Nacional, série B – NTN B

Desvantagens:

Pode ter uma rentabilidade menor do que os pré-fixados ou pós-fixados

Selic se o IPCA for abaixo do que o esperado;


trabalho de fazer o reinvestimento. Isso aumenta o custo também;

Indicação:

Investimento de longo prazo para quem deseje receber fluxos

intermediários de pagamento.

???

29


Nota do Tesouro Nacional, série B Principal – NTN B

Título com rentabilidade vinculada à variação do IPCA (Índice de

Preços ao Consumidor Ampliado), acrescida de juros definidos no

momento da compra.


Vantagens:


Mais prático e simples: não há trabalho e preocupação para reinvestimento e

reduz custo de transação, já que não paga cupom;

???

30


Nota do Tesouro Nacional, série B Principal – NTN B

Desvantagens:

Pode ter uma rentabilidade menor do que os pré-fixados ou pós-fixados Selic

se o IPCA for abaixo do que o esperado;

Indicação:

Investimento de longo prazo para quem não deseje receber fluxos


???

31


Nota do Tesouro Nacional, série C – NTN C

Título com rentabilidade vinculada à variação do IGP-M (Índice

Geral de Preços de Mercado), acrescida de juros definidos no

momento da compra;


Vantagens:


???

32


Nota do Tesouro Nacional, série C – NTN C

Desvantagens:

Pode ter uma rentabilidade menor do que os pré-fixados ou pós-fixados

Selic se o IGP-M for abaixo do que o esperado;


trabalho de fazer o reinvestimento. Isso aumenta o custo também;

Não há previsão para voltar a ser vendido pelo Tesouro Direto;

Indicação:

Investimento de longo prazo para quem deseje receber fluxos


???

33

Previsões 2014

* SELIC 11,25% * IPCA 6,3%

Um pouco de HistóriaCADASTRO

Um pouco de História

36

COMO INVESTIR

Cadastro

Para quem é cliente, acessar o ícone "Tesouro Direto" no HB.

37

COMO INVESTIR

Cadastro

Aceite o regulamento do Tesouro clicando no ícone e depois em

"Concordo".

38

COMO INVESTIR

Cadastro

Dentro de 24 horas você receberá uma confirmação por email.

Um pouco de HistóriaCOMO INVESTIR

40

COMO INVESTIR

Home Broker

Compra:

1º Passo: Clique em "Tesouro Direto" e você terá acesso a todos os títulos

disponíveis para compra com as respectivas informações: Vencimento,

Indexador, Taxa e Preço Unitário.

41

COMO INVESTIR

Home Broker

Como Comprar:

2º Passo: Escolha o título e clique no botão “C” de comprar.

42

COMO INVESTIR

Home Broker

Como Comprar:

3º Passo: Digite a quantidade de títulos que deseja comprar ou informe o

valor total que deseja investir;

4º Passo: Coloque sua assinatura eletrônica e confirme a compra.

43

COMO INVESTIR

Home Broker

Em seguida será disponibilizado o número do protocolo e a data-limite para a

transferência dos seus recursos para sua conta na Octo;

Caso os recursos não sejam transferidos até a data-limite, você receberá uma

advertência por email alertando quanto às penalidades previstas no caso de

reincidência.

Se houver reincidência, você receberá um e-mail informando que estará

impedido de efetuar novas compras no Tesouro Direto por 30 (trinta) dias a

partir da data do segundo não pagamento;

E assim por diante. Havendo quatro ou mais ocorrências de não pagamento,

você poderá ficar até 90 dias sem comprar títulos;

Após o término da suspensão, caso o Investidor permaneça 90 dias sem

ocorrência de não pagamento, passa a ser considerado como se não houvesse

quaisquer ocorrências de não pagamento.

44

COMO INVESTIR

Home Broker

Venda:

1º Passo: Clique em "Tesouro Direto" e depois em "Custódia".

2º Passo: Clique no "V" de venda, informe a quantodade de que deseja se

desfazer e depois informe sua assinatura eletrônica para confirmar a

operação.

Lembre-se que a recompra de Títulos pelo Tesouro Nacional ocorre todas

as quartas-feiras das 9h às 5h do dia seguinte!

Um pouco de HistóriaREGRAS

46

REGRAS

Horário de Funcionamento

O Home Broker está disponível para consulta 24 horas por dia;

Para COMPRAS:

Todos os dias, sendo das 9h às 5h do dia seguinte, durante a semana e

continuamente no final de semana;

OBS: As compras poderão ser suspensas ao longo do dia, por tempo indeterminado,

caso o Tesouro Nacional julgue conveniente devido às condições do mercado;

Para VENDAS:

Toda quarta-feira das 9h às 5h de quinta-feira;

OBS: Em semana de reunião do COPOM as negociações ficarão suspensas entre 17h de

quarta e 9h de quinta, quando, então se iniciará as negociações até às 5h de sexta.

47

REGRAS

Liquidação

Liquidação Financeira: D+1 na conta da corretora;

Liquidação Física: D+2 .

48

REGRAS

Custos BMF&Bovespa

Taxa de Custódia: 0,30 % a.a.

Incide no valor total da compra;

Cobrada semestralmente (no primeiro dia útil de janeiro e julho), no

vencimento ou resgate antecipado e no pagamento de cupom;

Se o valor for inferior a R$ 10,00, será cobrado na próxima necessidade de

pagamento;

Taxa de administração: 0,10% a.a.

Incide no valor total da compra/venda.

49

REGRAS

Impostos

Tributação

Imposto de Renda:

Se a venda do título ocorrer em menos de 30 dias da compra, incide o IOF

segunda a tabela a seguir:

Prazo do Investimento Alíquota

0 - 6 meses 22,5%

6 - 1 ano 20,0%

1 - 2 anos 17,5%

Mais de 2 anos 15,0%

Nº Dias IOF Nº Dias IOF Nº Dias IOF

1 96% 11 63% 21 30%

2 93% 12 60% 22 26%

3 90% 13 56% 23 23%

4 86% 14 53% 24 20%

5 83% 15 50% 25 16%

6 80% 16 46% 26 13%

7 76% 17 43% 27 10%

8 73% 18 40% 28 6%

9 70% 19 36% 29 3%

10 66% 20 33% 30 0%

50

Atendimento na hora e do jeito que você precisa

www.euinvistonobrasil.com.br

[email protected] 3031-6100

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