Apresentação Institucional

Setembro 2013

Maior Corretora de Seguros da América Latina

Liderança em Outros Segmentos como Capitalização e Seguros Rurais

Operações de Seguro, Previdência e Capitalização por meio de Parcerias Privadas com Líderes Globais

Maior Seguradora de Vida do Brasil

2o Maior Segurador de Ramos Elementares no Brasil

Rápido Crescimento com Alta Rentabilidade

Maior Companhia de Seguros, Previdência e Capitalização da América Latina*

BB Seguridade

*Não contempla seguros de saúde

2013

IPO BB Seguridade

Participação acionária no IRB – Brasil RE

1981

Início da operação de seguros do BB

1992

Criação da Brasilprev

1995

Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia

1996

Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica

1999

Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada

2010

Início da união estratégica com a Mapfre

2008-2011

Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB

2012

Criação da BB Seguridade

1987

Criação da BB Corretora

Histórico

Brasildental

Parceria com a Odontoprev*

*Aguarda a aprovação por parte de reguladores, supervisores e fiscalizadores.

Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto

Diretoria de Governança, Finanças e Relações com Investidores

Leonardo Giuberti Mattedi

Diretoria de Comercialização André Luis Cortes Mussili

Diretoria de Produtos e Operações Ângela Beatriz de Assis

Diretoria Executiva

Conselho de Administração

Assembleia Geral de Acionistas

Conselho Fiscal

Comitê de Auditoria

Estrutura Interna

Estrutura Acionária

BB Corretora

Brasilcap

100% Total

BB Seguros BB Corretora Holdings

BB Mapfre SH1

Mapfre BB SH2

Brasilprev

Ações em circulação

74,9% % da BB Seguridade no total de ações

49,9%

50%

100% Total

50,0%

49,0%

50%

74,9%

49,9%

50%

66,7%

49,9%

67%

100%

100% % da BB Seguridade nas ações ON

% de Representação no Conselho de Administração

66,25% 33,75%

IRB –Brasil Re Brasildental

20,5%

20,5%

20%

74,9%

49,9%

50%

Aguarda aprovação por parte de reguladores, supervisores e fiscalizadores.

*Membros titulares e suplentes

SH1 Vida

SH2 P&C

Brasilprev Previdência

Conselho de Administração* Presidentes, Vice Presidentes e Diretores

Corretora

16 membros

8 indicações

8 indicações

Companhia de Seguros

Aliança do Brasil

6 indicações

6 indicações

Mapfre Vida S.A

6 indicações

6 indicações

Vida Seguradora S.A

6 indicações

6 indicações

16 membros

8 indicações

8 indicações

Aliança do Brasil

Seguros S.A

6 indicações

6 indicações

BB Mapfre Assistência

2 indicações

2 indicações

Brasilveículos

6 indicações

6 indicações

16 membros

8 indicações

8 indicações

3 indicações

3 indicações

12 membros

8 indicações

2 indicações

2 indicações

4 indicações

3 indicações

Mapfre Affinity

Seguradora S.A

6 indicações

6 indicações

Mapfre Seguros Gerais

S.A

6 indicações

6 indicações

Brasilcap Capitalização

Visão da Governança Corporativa

10 membros

2 indicações

IRB-RE

Resseguro

5.416

17.378

140

60.387 20.609

61,0 milhões de clientes

Agências

Caixas Eletrônicos

Correspondentes

Corretores Externos

Parcerias

1º

Canal Bancário1 Canal Não-Bancário2

28.643

Rede Compartilhada

Sólida rede não-bancária espalhada pelo Brasil

1Fonte: Banco do Brasil –Setembro 2013 2Fonte: Grupo BB Mapfre –Setembro 2013

5.181

Pontos de Venda

Distribuição

Máxima transparência e segurança para acionistas minoritários

Reafirmação do compromisso da BB Seguridade com as melhores práticas de governança corporativa

Criação de um comitê de partes relacionadas, composto por pelo menos um membro independente, que deverá ter voto favorável para aprovação de assinatura e alterações em contratos com partes relacionadas

Política de Transações com Partes Relacionadas

Corretora: acesso exclusivo à rede BB

Acesso exclusivo à rede do Banco do Brasil

Prazo: 20 anos

Sem cláusula de rescisão

Assinado em Janeiro de 2013

Acesso à BB Corretora

Obrigação de vender produtos em rede bancária através da BB Corretora

Remuneração: percentual fixo das apólices, variando de acordo com o tipo de produto

Relacionamento gerido pelos acordos de acionistas com prazos de 23 anos para PFG; 20 anos para Mapfre; e sem prazo definido para Icatu/Aliança da Bahia

Brasilprev SH1 SH2 Brasilcap

BB Seguridade se beneficia do apoio do Banco do Brasil e de sua experiência em parcerias privadas

Apoio do Banco do Brasil Expertise de Parcerias Privadas

Solidez, tradição, segurança e confiança

Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo

Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de

mercado

Reconhecimento da marca

Rápida tomada de decisão

BB Seguridade opera em um modelo de arm’s lenght

Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e

BB Seguridade

Fortalece a governança corporativa

Participação mínima no capital votante de 50,1%

A BB Seguridade tem um papel ativo na governança das companhias operacionais

Apoio do BB e Parcerias Privadas

Receita (2T13)5

(R$ milhões)

% no lucro ajustado

da BB Seguridade 9

ROAE Ajustado (2T13)

Posição de Mercado 10

Lucro líquido ajustado

(2T13) 6 (R$ milhões)

Linhas de negócio

Seguros, Previdência e Capitalização Distribuição Holding

SH1 Vida1

SH2 Elementares2 Previdência Capitalização Corretora

58,5% 51,7% 33,1% 6,2%

3.694 1.383 1.521 2.122 425

114,9 17,8 165,8 19,6 217,8

1o 1o

38,0%

547,8 7

1o

21,0% 3,2% 30,3% 3,6% 39,8%

8

1o 1o

Fonte: Companhia e Susep

1. SH1 compreende Vida, Prestamista, Habitacional e Rural / 2. SH2 compreende Auto, Danos e Outros (exceto para seguros Habitacional e Rural) / 3. 1a posição: Representa os seguros de vida da BB Seguridade / 4. 2a posição: Representa os produtos nos ramos elementares da BB Seguridade / 5. Prêmios emitidos para BB Mapfre SH1 e Mafre BB SH2; Rendas para Brasilcap; Contribuições para Brasilprev; Receitas operacionais para a BB Corretora / 6. Considera o lucro líquido atribuível a BB Seguridade / 7. O lucro líquido da BB Seguridade inclui R$ 11,8 mi relacionado ao resultado do IRB Brasil RE, receitas/despesas de holding e impostos, os quais não estão explicitados acima / 8. Considera ranking em arrecadação com dados da SUSEP, SET2013 / 9. Inclui os resultados das holdings BB Seguridade, BB Seguros e BB Cor. / 10. Posição de 9M13.

Receita (3T13)5

(R$ milhões)

% no lucro ajustado

da BB Seguridade 9

ROAE Ajustado (3T13)

Posição de Mercado 10

Lucro líquido ajustado

(3T13) 6 (R$ milhões)

Linhas de negócio SH1

Vida1 SH2

Elementares2 Previdência Capitalização Corretora

58,4% 51,7% 33,1% 6,2%

3.694 1.383 1.521 2.122 425

114,9 17,8 165,8 19,6 217,8

1o 1o

38,0%

547,8 7

1o 1o 3

Seguros, Previdência e Capitalização Distribuição Holding

21,0% 3,2% 30,3% 3,6% 39,8%

8

1o

BB Seguridade

Lucro líquido ajustado cresceu 27% mesmo em ambiente adverso para as receitas financeiras

Lucro líquido ajustado cresceu 27% mesmo em ambiente adverso para as receitas financeiras 547,8

430,7

38,033,3

3T13 3T12

ROAE (%)

Lucro Líquido Ajustado

547,8313,4

38,0

23,5

3T13 3T12

ROAE (%)

Lucro Líquido Societário

BB Seguridade Societário (R$ milhões)

LL Societário: +74,8%

BB Seguridade Ajustado (R$ milhões)

LL Ajustado: +27,2%

Resultado Consolidado

SH1 Vida

Vida compreende seguro de vida, acidentes pessoais e prestamista.

Seguro de vida é um contrato direcionado para pessoas físicas para garantir proteção financeira aos beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo.

Seguro Prestamista é destinado a garantir o pagamento de uma dívida em caso de morte, invalidez do mutuário, evitando que os membros da família herdem esse passivo.

Vida

Seguro habitacional está relacionado ao pagamento de financiamentos imobiliários. No caso de morte ou invalidez do segurado, o seguro garante que sua família receba o imóvel e que o banco receba o pagamento total da dívida sobre a propriedade. Uma apólice de seguro habitacional pode também proteger os segurados contra danos físicos ao imóvel.

Habitacional

Seguro rural protege o produtor rural de intempéries em suas lavouras e de perda de renda em caso de queda do preço de mercado da colheita. Oferecem também proteção para o restante de seus bens até o limite do capital segurado, além dos seguros prestamistas rurais, que podem ser garantia para operações de crédito rural.

Rural

BB Mapfre SH1

Fonte: Mercado - Base de Dados SUSEP: Set/2013

BB Mapfre SH1 (R$ milhões)

250,3193,2

95,076,6

221,0169,0

3T13 3T12

Lucro Líquido Ajustado

Resultado Financeiro

Resultado de Seguros Res. de Seguros: +29,6%

Res. Financeiro: +23,9%

LL Ajustado: +30,8%

Habitacionais (Prêmios de Seguros) (R$ milhoes)

3T13

53,0

9,3%

3T12

20,6

4,5%

Market Share

Prêmios ∆ %

BB Seguridade: +156,7

Mercado: +24,2

Rurais (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)

3T13

470,2

76,6%

3T12

307,5

67,0%

Market Share

Prêmios ∆ %

BB Seguridade: +52,9

Mercado: +33,7

3T13

1.207,4

19,2%

3T12

1.031,9

18,8%

Pessoas (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)

∆ %

BB Seguridade: +17,0

Mercado: +14,7 Market Share

Prêmios

BB Mapfre SH1 Resultados operacionais e recuperação do resultado financeiro

sustentaram o crescimento do lucro líquido

ROAE ajustado alcançou 33,1%, com evolução de 10,5 p.p. em 12 meses

1.248,6926,2 1.063,4

836,6

+27,1%

+34,8%

3T13 3T12

Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%)

80,079,1 76,576,9

+0,9 p.p.

3T13 3T12

-0,4 p.p.

Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%)

33,1

22,6

+10,5 p.p.

3T13 3T12

34,327,5

36,434,0

3T13 3T12

+2,4 p.p.

+6,8 p.p. Sinistralidade Gerencial

Sinistralidade Prêmios Ganhos

Prêmios Ganhos Gerencial

Combinado

Combinado Gerencial

BB Mapfre SH1

Fortalecimento do canal bancário sustenta o crescimento dos prêmios emitidos. Destaque para os ramos de Rural e Prestamista.

Demais Habitacional

Rural 25,2%

Prestamista

3,5%

Vida

2,9%

26,8%

41,6%

Prêmios Emitidos (R$ milhões) Composição de Prêmios 3T12 x 3T13

Canais de Vendas 3T13

1.520,7

1.184,1

+28,4%

3T13 3T12

Demais Canais 12,5%

Canal Bancário 87,5%

Canais de Vendas 3T12

Demais Canais

15,6%

Canal Bancário

84,4%

Demais

3,3%

Habitacional

1,7% Rural

22,0%

Prestamista

26,5%

Vida

46,5%

3T12 3T13

x

BB Mapfre SH1

SH2 P&C

Consistem em produtos desenvolvidos para proteger o patrimônio e/ou os bens de pessoas físicas ou jurídicas, atrelados ou não a operações de crédito. Os principais produtos desse ramo são os seguros residenciais (proteção à residência de pessoas físicas), seguros empresariais (proteção ao patrimônio de empresas) e seguros de máquinas e equipamentos (proteção aos bens de pessoas físicas e jurídicas).

Danos

Seguro auto é um produto para proteger veículos automotores, de uso comercial ou particular, em relação aos danos sofridos e causados em acidentes ou demais eventos, além de contar com assistências para uso do segurado em seu dia a dia.

Auto

Mapfre BB SH2 (R$ milhões)

Res. de Seguros: -78,4%

Res. Financeiro: -33,9%

LL Ajustado: -32,6%

3,215,065,2

98,539,2

58,1

3T13 3T12

Lucro Líquido Ajustado

Resultado Financeiro

Resultado de Seguros

Automóveis (Prêmios de Seguros) (R$ milhões)

3T12

1.004,5

15,1%

3T13

1.146,5

14,7%

∆ %

BB Seguridade: +14,1

Mercado: +16,8

Market Share

Prêmios

Fonte: Mercado - Base de Dados SUSEP: Set/2013

Mapfre BB SH2

Registrou-se sólido crescimento dos prêmios ganhos

Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%)

Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%)

1.937,71.600,1 1.644,01.448,4

+21,1%

3T13 3T12

+13,5%

99,899,1 99,899,0

+0,7 p.p.

3T13 3T12

+0,8 p.p.

6,2

9,7 -3,5 p.p.

3T13 3T12

52,759,0 57,456,0

3T13 3T12

+1,4 p.p.

-6,3 p.p.

Sinistralidade Gerencial

Sinistralidade

Prêmios Ganhos Gerencial

Prêmios Ganhos

Combinado Gerencial

Combinado

Mapfre BB SH2

Crescimento em prêmios emitidos foi sustentado principalmente pelos ramos de auto e danos, com evoluções acima de 15%

Prêmios Emitidos (R$ milhões) Composição de Prêmios 3T12 x 3T13

2.122,11.843,4

+15,1%

3T13 3T12

55,6%

Demais

11,6%

Danos

32,8%

Auto

Demais Canais

70,6%

Canal Bancário

29,4%

Canais de Vendas 3T13 Canais de Vendas 3T12

Demais Canais

68,7%

Canal Bancário

31,3%

54,5% 32,7%

Auto

Demais

12,8%

Danos

3T12 3T13

x

Mapfre BB SH2

Planos de previdência complementar são produtos que oferecem aos indivíduos uma proteção financeira adicional ao plano de previdência pública.

Os dois produtos mais importantes neste segmento são o PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e o VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre). São planos nos quais indivíduos contribuem durante suas vidas ativas de trabalho com o intuito de receber uma quantia fixa ou mensal no momento da aposentadoria.

Produtos PGBL são indicado para quem declara imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável. Nesta modalidade, em caso de resgate ou recebimento de renda, o IR incide sobre o valor total resgatado ou a renda recebida.

Produtos VGBL são indicados para quem declara imposto de renda no formulário simplificado ou é isento, pois os aportes não são dedutíveis na base de cálculo do imposto. Nesta modalidade também há um benefício fiscal: em caso de resgate ou renda recebida, há incidência de IR apenas sobre o valor dos rendimentos.

Previdência

Brasilprev (R$ milhões)

Res. de Previdência: +56,1%

Res. Financeiro: +1,9%

LL Ajustado: +48,9%

170,4109,2 80,679,1

153,3

103,0

3T13 3T12

Lucro Líquido Ajustado

Resultado Financeiro

Resultado de Previdência

Previdência Aberta (Arrecadação) (R$ milhões)

3T13

3.746,8

29,4%

3T12

3.405,1

22,4%

Market Share

Arrecadação ∆ %

BB Seguridade: +10,0

Mercado: -16,1

Fonte: Mercado - Base de Dados SUSEP: Set/2013

Brasilprev

Aumento do volume de ativos sob gestão impulsionou o ROAE para 58%

Receita de Contribuições (R$ milhões) ROAE Ajustado (%)

Provisões Técnicas (R$ bilhões)

3.694,33.356,3

+10,1%

3T13 3T12

58,449,3

+9,1 p.p.

3T13 3T12

77,6

61,7

+25,9%

set-13 set-12

Brasilprev

Título de capitalização é um produto típico do mercado brasileiro, que une em um único instrumento financeiro componentes de acumulação (poupança) e loteria.

Os clientes podem optar por títulos de pagamento único ou realizar pagamentos mensais. Em ambos os casos, durante a vigência, os poupadores participam de sorteios com prêmios em dinheiro. Uma parte dos pagamentos é direcionada para a empresa de capitalização, cobrindo por exemplo os custos do plano e os prêmios com sorteios. O valor remanescente compõe uma reserva, que o participante recebe de volta ao final do plano.

Existem produtos similares na Espanha e no Reino Unido.

Capitalização

Fonte: Mercado - Base de Dados SUSEP: Set/2013

Brasilcap (R$ milhões)

Res. de Capitalização: -31,6%

Res. Financeiro: -36,0%

LL Ajustado: -21,8%

23,033,6

24,4

38,126,7

34,1

3T13 3T12

Lucro Líquido Ajustado

Resultado Financeiro

Resultado de Capitalização

Capitalização (Arrecadação) (R$ milhões)

3T13

1.383,2

26,4%

3T12

918,3

21,8%

Market Share

Arrecadação ∆ %

BB Seguridade: +50,6

Mercado: +24,6

Brasilcap

ROAE Ajustado (%)

51,7

101,4

3T13 3T12

-49,7 p.p.

Provisões Técnicas (R$ bilhões)

8,5

5,9

+44,5%

set-13 set-12

Crescimento robusto da arrecadação permitiu atingir participação de mercado de 26%

Brasilcap

Comercialização dos produtos da BB Seguridade na base de clientes do Banco do Brasil

Clientes BB

Prêmio Bruto

Reembolso de

custos /

despesas

Tarifas de serviços bancário

BB Corretora

Corretora

Processo de Comercialização

Brasilprev

Brasilcap

SH1

SH2

O negócio de corretagem consiste em intermediar a venda de produtos de seguros entre a companhia seguradora e clientes.

Como forma de remuneração pelos serviços de intermediação, a corretora recebe uma comissão que é calculada como um percentual do prêmio total.

Não existem riscos de subscrição envolvidos.

Corretora

BB Corretora

Receita de Comissões (R$ milhões) Composição da Corretagem 3T12 x 3T13

Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) Rentabilidade (R$ milhões)

330,0

425,5+28,9%

3T13 3T12

217,8

161,0

3T12

+35,3%

3T13

Outras Receitas

0,5%

Brasilcap

15,4% Brasilprev

10,0%

SH2

18,7% SH1 55,4%

Outras Receitas

3,7%

Brasilcap

10,8%

Brasilprev

13,9%

SH2

20,3% SH1

51,3%

3T12 3T13

x

3T12 3T13

Receita de corretagem 330,0 425,5

Resultado operacional 243,7 318,6

Lucro líquido ajustado 161,0 217,8

Margem Líquida 48,8% 51,2%

BB Corretora O fortalecimento do canal bancário impulsionou o crescimento

das receitas de comissões e da margem líquida

Apresentação Institucional

Março 2013

Contatos:

Relações com Investidores

SBS – Quadra 1 – Bloco A – Ed. Sede I – 4º andar 70.073-900 – Brasília, DF

Tel: (61) 3102-5771

www.bancodobrasilseguridade.com.br ri@bbseg.com.br