Apresentação Corporativa

Aviso

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativasda Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações quedenotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever","esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a umasérie de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam demaneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ousuas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusiveinvestidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, etampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações umarevisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou emEsta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou emparte sem a sua prévia anuência por escrito.

Relações com Investidores

Roger Downey – Diretor Presidente e de Relações com InvestidoresMatheus Rosa – Gerente de Relações com Investidores

Priscylla Setimi – Analista de Relações com InvestidoresTel. 21 2555 6197 / 5558

ri@mmx.com.brhttp://www.mmx.com.br/ri

Mercado de Minério de FerroMercado de Minério de Ferro

� Mercado transoceânico já atinge

níveis recordes. O mês de setembroregistrou volumes próximos aos volumes recordes de junho de 2008;

1.100

1.150

1.200

1.250

1.300PrevisãoPrevisãoPrevisãoPrevisão

Oferta/Demanda do mercado transoceânico

DEMANDA

OFERTA� O mercado de minério de ferro está

apertado e essa situação deve se intensificar ainda mais em 2010 e 2011;

� Embarques em relação às capacidadespoderão atingir cerca de 98%.

700

750

800

850

900

950

1.000

1.050

1.100

2006 2007 2008 2009E 2010E 2011E 2012E 2013E

Mil

hõ

es d

e T

on

ela

das

Fonte: Credit Suisse Estimates, nov.09.

OFERTA

4

Produção de aço bruto

1.045

1.113

1.228

1.327 1.303

1.189

1.371

1.494

1.581

1.654

1.724

1.798

1.874

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

1.700

1.800

1.900

Milh

ões

de T

onel

adas

China Outros Mundo

PrevisãoPrevisãoPrevisãoPrevisão

� Produção chinesa de aço bruto se recuperou e tem previsão de crescer pelo menos 6% a.a.(CAGR);

127 151182

220280

354

424

493 499

580640

685733

777

901 925 948

720 699722 725

765 760804

833805

609

730

809848

877

824875

926848 850

904945

0

100

200

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1.000

1.100

Milh

ões

de T

onel

adas (CAGR);

� Provavelmente a produção mundial de aço bruto deve recuperar os níveis pré-crise em 2010.

5

Fonte: Credit Suisse Estimates, nov.09.

Uma Empresa do Grupo EBXUma Empresa do Grupo EBX

EBX: Companhias de Capital Aberto

Todas as companhias são listadas na Bovespa no segmento Novo Mercado Governança

Corporativa, consolidando um valor de mercado de US$ 34,9 bi*.

Principal Negócio: Logística

Principal Negócio: Mineração

Principal Negócio: Geração de Energia

Principal Negócio: Petróleo & Gás

* Fonte: Broadcast de 30 de Novembro de 2009 e BRL 1,7505/USD

7

Logística

Market Cap:

US$ 3,5 bi*

Acionistas Controladores:

54%

Mineração

Market Cap:

US$ 2,2 bi*

Acionistas Controladores:

65%

Geração de Energia

Market Cap: US$ 1,8 bi*

Acionistas Controladores:

76%

Petróleo & Gás

Market Cap: US$ 27,4 bi*

Acionistas Controladores:

62%

Uma história únicaUma história única

Desde o IPO (Julho de 2006), muito foi realizado…

� Sistema MMX Amapá, mina, ferrovia e porto: Operação em tempo recorde de 14 meses;

� Sistema MMX Corumbá Mineração: Operacional em 8 meses;

� Planta de ferro gusa da MMX Corumbá: Implementação em 12 meses;

� Parceria estratégicas com a Anglo American e Cleveland Cliffs;

� Cisão da LLX;

Jul 2006

� Ativos vendidos para a Anglo American: MMX Minas-Rio e MMX Amapá;

� Desenvolvimento do Sistema MMX Sudeste: aquisição de ativos, logística assegurada e planos de expansão para 33,7 milhões de ton./ano;

� Minera MMX de Chile: Aquisição de direito minerário e logística já identificada;

� MoU com Wuhan: Fornecimento de minério de ferro e participação na MMX e MMX Sudeste;

� Acordo com Vetorial: Venda de planta de metálicos;

� Investimento do grupo WISCO na MMX e contrato de offtake de minério de ferro da MMX Sudeste.

Dez2009

9

100%70%

Free Float

34,93%

Acionistas

Controladores 65,07%

Estrutura Societária

100%

Minera MMX

de Chile

30% Centennial Asset Corumbá

MMX Corumbá

Mineração

MMX Corumbá

Mineração

Bom SucessoBom Sucesso

100%

Serra AzulSerra Azul

MMX SudesteMMX Sudeste

100%

10

Bom Sucesso em estudos de engenharia básica.

Sistema Corumbá start-up em 2005 (Mineração);

Ativos adquiridos pela MMX (AVG: dez-07; Minerminas: jan-08)

MMX Sudeste

Sistema

MMX e suas singularidades

� Alta qualidade do minério de ferro;

� Baixo custo, devido ao alto teor de minério in situ e à alta produtividade;

� Logística garantida, através de acordos de longo prazo com o transporte ferroviário, barcaças e prestadores de serviços portuários, incluindo Porto

Sistema

Corumbá

Sistema

Sudeste

MMX de

Chile

11

prestadores de serviços portuários, incluindo Porto LLX Sudeste, sua empresa-irmã;

� A única empresa brasileira júnior de mineração em operação;

� Administradores experientes em selecionar ativosminerais de alto valor, implementar e colocar emfuncionamento projetos de mineração;

� Capacidade comprovada em entregar valor aos acionistas.

Recursos da MMX

Consolidação Recursos Minerais MMX

Medido

(Mt)Fe%

Indicado

(Mt)Fe%

Inferido

(Mt)Fe%

Total Geral

(Mt)Fe%

Total MMX Corumbá 5,37 56,98 97,76 51,56 51,22 51,30 154,35 51,66

Total MMX Sudeste 332,18 41,99 399,50 37,47 34,10 44,31 765,79 39,74

Total MMX 337,55 42,23 497,26 40,24 85,32 48,51 920,14 41,74

12

Bom Sucesso – Recursos promissores

Total MMX 337,55 42,23 497,26 40,24 85,32 48,51 920,14 41,74

* Massas em base umidade natural

* Os recursos medidos, indicados e inferidos da Mina 63 e Urucum NE são os certificados pela SRK em março de 2008.

* Os recursos medidos, indicados e inferidos da Mina 63 foram atualizados para 31 de Dezembro de 2008.

* Os recursos indicados e inferidos de Rabicho Sul foram certificados pela SRK em 10 de Dezembro de 2009.

* Serra Azul inclui AVG+Minerminas e correspondem aos valores certificados pela SRK em Junho de 2009 (base Abril/09).

* Serra Azul inclui pilhas de finos certificadas pela SRK (12.157Mt @52,82%Fe, como inferidos), em Julho de 2009.

Sistema SudesteSerra Azul e Bom SucessoSerra Azul e Bom Sucesso

Sistema MMX Sudeste: Minério de alto teor de ferro,

custo baixo e logística garantida

� Licença Ambiental e de Construção já aprovadas;

� Contrato de Longo Prazo em negociação;

� MRS possui potencial para 300 milhões ton./ano.

� Oportunidade de consolidação: minas de Serra Azul podem produzir 60-80 milhões ton./ano de minério de ferro.

14

BOM SUCESSO BOM SUCESSO BOM SUCESSO BOM SUCESSO TENEMENTTENEMENTTENEMENTTENEMENT

� Contrato de Longo Prazo em negociação;

� Capacidade para movimentar 50 milhões ton./ano de minério de ferro, com possibilidade de expansão para 100 milhões ton./ano;

� Início: segundo semestre de 2011.

PORTO PORTO PORTO PORTO SUDESTESUDESTESUDESTESUDESTE

Serra Azul : Visão Geral

Planta de Concentração Magnética

� Conclusão de aquisição de ativos em Jan./2008;

� Construção da planta de Concentração Magnética e diversos aprimoramentos operacionais levou Serra Azul a alcançar 8,7 milhões de ton./ano por ano de capacidade instalada de produção em Out./2008.

Serra Azul: alcançou 8,7 milhões ton./ano de capacidade

instalada em Outubro de 2008

� Capacidade Ferroviária garantida através de acordo de longo prazo com a MRS até 15 milhões de ton./ano;

� Capacidade portuária garantida com o Terminal de Cargas do porto de Itaguaí: 2 milhões de ton./ano, 2009 até 2011;

Operação Vendas & Logística

16

ton./ano, 2009 até 2011;

� Capacidade portuária a partir de meados de 2011 até 2032 garantida através de contrato de longo prazo com Porto Sudeste da LLX;

� Contratos de longo prazo de offtake com siderúrgicas e mineradoras brasileiras;

� Wuhan será o principal consumidor da produção da MMX Sudeste..

Planta de Concentração Magnética – Início 30 de outubro de 2008

Sistema MMX Sudeste: Minério de alto teor de ferro,

custo baixo e logística garantida.

Bom Sucesso: alto teor de magnetita e logística

Qualidade Esperada:

Fe: 67.2%

SiO2: 2.5%

AL2O3: 0.5%

P: 0.033%

PPC: 0.6%

FeO: 8.8%

18

Vista da costa oeste da montanha de Bom Sucesso

� Conclusão da aquisição de direitos minerários em Julho de 2008;

� Unique teor de magnetita (30%);

� A mina mais próxima do litoral – 240km (baixa tarifa ferroviária);

� Estudos de engenharia básica e desenvolvimento de estudos ambientais;

� Capacidade ferroviária em negociação com a MRS podendo adicionar ao contrato mais 17 milhões de ton. até 2032.

Testes

MMX Sudeste: Conectada ao Super Porto Sudeste

pela MRS

19

MMX Sudeste irá exportar 32 milhões de ton./ano pelo

Super Porto Sudeste

Super Porto Sudeste pode expandir

para 100 Mtpa20

ChileChile

Minério de Ferro no Chile: qualidade & logística

Patrícia

Bella

� 4 direitos minerários (2 aquisições e opções de compra)

� US$ 44.5 milhões

� 50 km da costa chilena

� Área aproximada de 1.760 hectares

� Pellet Feed com alto teor de

Testes preliminares realizados na planta piloto de Ouro Preto:

� Fe: 67,50%

� SiO2: 2,5%

� Al2O3: 0,85%

� P: 0,015%

22

Fortuna-

Fierro

Teatinos

� Pellet Feed com alto teor de magnetita

� Ferrovia existente (FERRONOR)

� EBX possui uma propriedade na região do Atacama com 240.000 ha;

� Licenças para desenvolver as zonas urbanas, zonas industriais e portuárias;

� Disponibilidade de água;

� Já garantidos:

� 89ha de área premium (porto);

Logística: Puerto Punta Cachos

� 89ha de área premium (porto);

� 782 ha de retro-area;

� Desenvolvimento e expansão no longo prazo;

� Localizada próximo a outras minas;

� Oportunidade para negócios industriais:

� Porto / Usina Termoelétrica

23

Puerto

Punta Cachos

Sistema CorumbáSistema Corumbá

MMX Corumbá Mineração

� Minério de ferro (Lump) com alta qualidade;

� Capacidade atual: 2,1 milhões de ton./ano;

� MMX possui contratos de fornecimento de longo prazo - 5 anos, em média - com tradicionais siderúrgicas sul-americanas e européias;

� O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai

25

� O transporte é feito por barcaças pelo Rio Paraguai até o Porto de Rosário;

� MMX possui contratos de logo prazo com os operadores de barcaças locais e internacionais;

� Porto de Rosário na Argentina: Navios Handymax;

� Operação de ferro gusa vendida em Setembro de 2009 para Vetorial por R$ 100 milhões: 84% já foi pago.

Ladário Ladário Ladário Ladário PortPortPortPort

Eventos RecentesEventos Recentes

Investimento de capital na MMX Offtake de minério de ferro Usina siderúrgica no Porto de Açu

� WISCO vai adquirir uma parte da nova

emissão de ações ordinárias da MMX;

� Subscrição total de US$ 400 milhões;

� Participação acionária de 21.52% da

MMX;

� Offtake pela WISCO de pelo

menos 50% do minério de ferro

das minas de Serra Azul;

� Possibilidade de aumentar o

offtake para pelo menos 50% da

produção de Bom Sucesso;

� Acordo de Cooperação entre a EBX e a

WISCO para a construção de uma usina

siderúrgica integrada ao Super Porto de

Açu – LLX;

� WISCO terá 70% e EBX (diretamente ou

através de filiais) terá 30% da joint

venture;

Investimento da Wisco

� Investimentos serão totalmente

direcionados para o desenvolvimento

da MMX Sudeste;

� Ações da MMX serão emitidas em

reais¹ por ação ao equivalente a US$

3.93;

� MMX emitirá 167.849.906 novas ações

e os acionistas minoritários terão o

direito de preferência na emissão de

ações a uma taxa de 0,55.

produção de Bom Sucesso;

� Exportação de pelo menos 16

milhões de toneladas por ano de

minério de ferro do Sistema MMX

Sudeste;

� O contrato de Compra/Venda do

minério de ferro deverá ser

válido por 20 anos apartir de

1º de abril de 2010.

venture;

� A capacidade mínima anual da fábrica de

aço não será inferior a 5 milhões de

toneladas, com a possibilidade de

aumentar significativamente;

� O financiamento poderá ser contratado

junto ao Banco de Desenvolvimento da

China, ao BNDES e através de

operações no mercado de capitais;

� EBX e WISCO buscarão obter todas as

aprovações necessárias para a

construção antes de 31 de maio de 2010.

1 – na data da Reunião do Conselho de Administração que aprovará a nova emissão de ações27

Wisco

� A Companhia Chinesa Wuhan Iron and Steel Corporation (WISCO) foi criada em 1955;

� WISCO é o primeiro complexo mínero-siderúrgico gigante estabelecido após a fundação da

República Popular da China;

28

� WISCO tem capacidade de produção anual de 31 milhões de ton./ano, ocupando o terceiro lugar

na China e o sétimo na produção de aço mundial;

� WISCO planeja expandir sua produção de aço para 50 milhões de ton./ano, o que demanda um

suprimento de 80 milhões de ton./ano de minério de ferro;

� O Presidente da Wuhan também é o Presidente da CISA (China Iron and Steel Association);

� WISCO está empreendendo grandes esforços para ingressar no rank das 500 maiores empresas

do mundo e tornar-se um importante produtor de chapas para indústria automobilística em 2010.

Performance na Bovespa - MMX

MMXM3 – Performance da ação (R$ por ação)

Performance na Bovespa (R$)

R$ 12,36R$ 12,01 R$ 12,10

R$ 11,54

R$ 10,82

Fonte: Bloomberg de 30 de novembro de 2009.Notas: VWAP é referente ao volume weighted average price para o período indicado (dias úteis).30

30/11/2009 VWAP 20d VWAP 45d VWAP 60d VWAP 90d

0

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40

60

80

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140

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14

16

January-09 February-09 March-09 April-09 May-09 June-09 July-09 September-09 October-09 November-09 December-09

Da

ily T

rad

ed

Vo

lum

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R$

MM

R$ /

Sh

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Volume Price

MMXM3 – Performance da ação (US$ por ação)

Performance na Bovespa(US$)

$7,06 $6,95 $6,97$6,60

$6,15

Fonte: Bloomberg de 30 de novembro de 2009.Notas: VWAP é referente ao volume weighted average price para o período indicado (dias úteis).31

30/11/2009 VWAP 20d VWAP 45d VWAP 60d VWAP 90d'

0

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2

3

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5

6

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January-09 February-09 March-09 April-09 May-09 June-09 July-09 September-09 October-09 November-09

US

$ /

Sh

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70

Da

ily

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de

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US

$ M

M

Volume Price

Mercado de Capitais

Número de ações: 305.123.440

A MMX é listada na Bovespa, no segmento de mais alta Governança Corporativa, o Novo Mercado.

Controling

Free Float34,93%

Valor de Mercado: US$ 2,2 bilhões

A MMX possui Global Depositary Receipts – Nível I (”GDRs”), negociados no Mercado de Balcão

norte-americano.

32

Controling Shareholder and

Management65,07%

www.mmx.com.br

ri@mmx.com.br

21 2555 6197 / 2555 5558 (RI)

Obrigado!