Resultados 4T 2011 e

2011

28 de Fevereiro de 2012

AGENDA

DESTAQUES

RESULTADOS

PERSPECTIVAS

Providência USA

DESTAQUES 4T 2011

O Volume de Vendas somou 87,7 mil toneladas no ano de 2011 um crescimento de 11,7% emrelação ao ano anterior. No 4T11 atingimos 23,0 mil toneladas, 14,0% mais que no 4T10;

A Receita Líquida atingiu R$ 526,6 milhões no ano, 16,2% mais que em 2010, basicamente emfunção do aumento no volume de vendas. No 4T11 totalizamos R$ 142,0 milhões, 22,5% superior ao4T10;

O Lucro Bruto alcançou R$ 161,4 milhões no ano de 2011 e R$ 46,2 milhões no 4T11, umacréscimo de 7,4% no ano e de 15,3% no trimestre;

Em novembro a Companhia recebeu o valor referente ao financiamento à exportação junto aoBNDES no montante de R$ 50 milhões, com taxa de juros pré-fixada de 9,0% ao ano e prazo depagamento de 18 meses;

A Companhia realizou, em 25 de novembro, o pagamento de dividendos antecipados no montantede R$ 14,1 milhões, referente a 100% do lucro líquido ajustado do primeiro semestre de 2011 epropõe, a ser deliberado em AGO, a distribuição de 100% da base de cálculo dos dividendosajustada do ano, o equivalente a R$ 39,5 milhões, destes, R$ 25,4 milhões serão pagos em 2012.

3

AGENDA

DESTAQUES

RESULTADOS

PERSPECTIVAS

Providência USA

VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)

Em 2011 a Companhia apresentou um aumento

no Volume Total de Vendas de 11,7% em relação ao

ano anterior;

5

Nossa 1ª linha de produção nos EUA atingiu mais

de 1.000 toneladas vendidas/mês, em linha com a

rampa de produção projetada, contribuindo com o

aumento nas vendas.

73,6 80,3

5,0

7,5 78,6

87,8

2010 2011

No 4T11 a Companhia atingiu o volume de 23,0

mil toneladas vendidas e as vendas de nãotecidos

mostraram um acréscimo de 8,7% em relação ao

registrado no 4T10;

19,0 21,2 20,6

1,2 1,6 2,4

20,2 22,8

23,0

4T10 3T11 4T11

No acumulado de 2011 a Receita Líquida atingiu

R$ 526,6 milhões, apresentando um incremento de

16,2% em relação aos R$ 453,3 milhões do ano de

2010;

453,3

526,6

2010 2011

116,0 142,7 142,0

4T10 3T11 4T11

RECEITA LÍQUIDA (em milhões de Reais)

6

No 4T11 a Receita Líquida alcançou R$ 142,0

milhões, apresentando um acréscimo de 22,5%

quando comparado com o 4T10;

Tal crescimento está relacionado, principalmente,

ao aumento do volume de vendas, realinhamento de

preços e à elevada utilização da capacidade de

produção, que atingiu um volume de 23 mil toneladas

neste trimestre.

CPV (Custos dos Produtos Vendidos)(em milhões de Reais)

303,0

365,2

R$3,86

R$4,16

R$(35,00) R$(34,00) R$(33,00) R$(32,00) R$(31,00) R$(30,00) R$(29,00) R$(28,00) R$(27,00) R$(26,00) R$(25,00) R$(24,00) R$(23,00) R$(22,00) R$(21,00) R$(20,00) R$(19,00) R$(18,00) R$(17,00) R$(16,00) R$(15,00) R$(14,00) R$(13,00) R$(12,00) R$(11,00) R$(10,00) R$(9,00) R$(8,00) R$(7,00) R$(6,00) R$(5,00) R$(4,00) R$(3,00) R$(2,00) R$(1,00) R$- R$1,00 R$2,00 R$3,00 R$4,00 R$5,00 R$6,00 R$7,00 R$8,00 R$9,00 R$10,00 R$11,00 R$12,00 R$13,00 R$14,00 R$15,00 R$16,00 R$17,00 R$18,00 R$19,00 R$20,00

2010 2011

75,9 95,7 95,8

R$3,77 R$4,21 R$4,17

R$-

R$5,00

R$10,00

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

280

300

320

4T10 3T11 4T11

7

O CPV totalizou R$ 95,8 milhões no 4T11, um

acréscimo de 26,2% se comparado ao 4T10. No ano de

2011 o incremento foi de 20,5% em relação a 2010;

Este aumento se deve, principalmente, ao maior

volume de vendas uma vez que o CPV unitário

apresentou incremento de apenas 7,9% em relação ao

ano de 2010 devido ao seu principal componente, o

polipropileno, que neste ano demonstrou um

acréscimo em seu preço.

106,2 102,1

23,4% 19,4%

-45-45-44-44-43-43-42-42-41-41-40-40-39-39-38-38-37-37-36-36-35-35-34-34-33-33-32-32-31-31-30-30-29-29-28-28-27-27-26-26-25-25-24-24-23-23-22-22-21-21-20-20-19-19-18-18-17-17-16-16-15-15-14-14-13-13-12-12-11-11-10-10-9-9-8-8-7-7-6-6-5-5-4-4-3-3-2-2-1-1011223344

2010 2011

28,4 32,8 29,1

24,5% 23,0% 20,5%

-30%

20%

70%

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

4T10 3T11 4T11

EBITDA (em milhões de Reais) e MARGEM EBITDA (%)

O EBITDA Ajustado totalizou R$ 102,1 milhões no

ano e atingiu R$ 29,1 milhões no 4T11, um

acréscimo de 2,2% quando comparado com os R$

28,4 milhões registrados no 4T10.

8

Essa redução ano contra ano está diretamenterelacionada com:

• o forte aumento nos preços de nossa principalmatéria prima, o polipropileno;

• o início da operação e ajustes de máquina naplanta dos EUA ao longo do ano.

No 4T11 a Margem EBITDA totalizou 20,5%, 4,0p.p. inferior ao 4T10;

23,8

29,5

5,6% 5,3%

-5500,0%-5450,0%-5400,0%-5350,0%-5300,0%-5250,0%-5200,0%-5150,0%-5100,0%-5050,0%-5000,0%-4950,0%-4900,0%-4850,0%-4800,0%-4750,0%-4700,0%-4650,0%-4600,0%-4550,0%-4500,0%-4450,0%-4400,0%-4350,0%-4300,0%-4250,0%-4200,0%-4150,0%-4100,0%-4050,0%-4000,0%-3950,0%-3900,0%-3850,0%-3800,0%-3750,0%-3700,0%-3650,0%-3600,0%-3550,0%-3500,0%-3450,0%-3400,0%-3350,0%-3300,0%-3250,0%-3200,0%-3150,0%-3100,0%-3050,0%-3000,0%-2950,0%-2900,0%-2850,0%-2800,0%-2750,0%-2700,0%-2650,0%-2600,0%-2550,0%-2500,0%-2450,0%-2400,0%-2350,0%-2300,0%-2250,0%-2200,0%-2150,0%-2100,0%-2050,0%-2000,0%-1950,0%-1900,0%-1850,0%-1800,0%-1750,0%-1700,0%-1650,0%-1600,0%-1550,0%-1500,0%-1450,0%-1400,0%-1350,0%-1300,0%-1250,0%-1200,0%-1150,0%-1100,0%-1050,0%-1000,0%-950,0%-900,0%-850,0%-800,0%-750,0%-700,0%-650,0%-600,0%-550,0%-500,0%-450,0%-400,0%-350,0%-300,0%-250,0%-200,0%-150,0%-100,0%-50,0%0,0%50,0%100,0%150,0%200,0%250,0%300,0%350,0%400,0%450,0%500,0%550,0%600,0%650,0%700,0%750,0%800,0%

2010 2011

5,6

15,4

4,6

4,8%10,8%

3,2%

-80,0%

-30,0%

20,0%

70,0%

-

20,0

4T10 3T11 4T11

Lucro Líquido Margem Líquida (%)

LUCRO LÍQUIDO (em milhões de Reais) E MARGEM LÍQUIDA (%)

Em 2011 o Lucro Líquido totalizou R$ 29,5

milhões, um aumento de 23,7% quando

comparado com o ano anterior;

9

Entretanto, a base de cálculo dos dividendos

ajustada do ano atingiu R$ 39,5 milhões devido à

realização do Custo Atribuído e à reversão da

provisão do primeiro plano de Stock Options.

249,1

323,0

81,2

-

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

4T10 3T11 4T11

CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS(em milhões de Reais)

10

A Companhia registrou redução do saldo de Caixa de

67,4% ou R$ 168,0 milhões ao comparar com o mesmo

período do ano passado e 74,9% ou R$ 241,8 milhões

quando comparado com o trimestre anterior;

Essa redução se deve principalmente:

• À estratégia de redução da Dívida Total (pagamento

antecipado de principal de R$ 106,5 milhões em

debêntures e liquidação de R$ 152,6 milhões

referente aos contratos do Programa BNDES-Exim

Pré-Embarque) com conseqüente diminuição do nível

de Caixa;

• Aos pagamentos das duas linhas de produção que

entrarão em operação em 2012;

• Ao pagamento de R$ 14,1 milhões em dividendos.

DÍVIDA LÍQUIDA(em milhões de Reais)

A Dívida Líquida apresentou acréscimo de

R$ 96,9 milhões no final do período, sendo o

principal fator a captação para financiamento dos

projetos de novas máquinas no Brasil e nos EUA;

No 4T11 foi recebido o valor referente ao

financiamento à exportação junto ao BNDES no

montante de R$ 50 milhões, com taxa de juros

pré-fixada de 9,0% ao ano e prazo de pagamento

de 18 meses. Os recursos provenientes deste

financiamento serão utilizados pela Companhia

nas operações de exportação;

35% do endividamento é baseado em moeda local (parte em US$ porém com hedge para CDI) e 65% em

moeda estrangeira, preponderantemente tomada nos EUA com hedge natural em função da receita e ativos

naquele país.11

243,9

304,5 340,8

4T10 3T11 4T11

ENDIVIDAMENTO/CAIXA (em milhões de Reais)

Dívida Líquida Consolidada

12

R$ (MM) 30/09/2010 30/09/2011Var 3T11 /

3T10

Dívida Total

Financiamento Curto Prazo 145,3 312,8 115,3%

Financiamento Longo Prazo 318,1 314,7 -1,1%

Total 463,4 627,5 35,4%

Caixa 233,0 323,0 38,6%

Dívida Líquida 230,5 304,5 32,1%

Patrimônio Líquido 702,5 698,9 -0,5%

R$ (MM) 31/12/2010 31/12/2011Var 4T11 /

4T10

Dívida Total

Financiamento Curto Prazo 262,2 73,6 -71,9%

Financiamento Longo Prazo 230,8 348,4 50,9%

Total 493,1 422,0 -14,4%

Caixa 249,1 81,2 -67,4%

Dívida Líquida 243,9 340,8 39,7%

Patrimônio Líquido 697,1 689,3 -1,1%

DIVIDENDOS (em milhões de Reais)

24,2

32,939,5

R$ 0,30

R$ 0,41

R$ 0,49

R$ -

R$ 0,05

R$ 0,10

R$ 0,15

R$ 0,20

R$ 0,25

R$ 0,30

R$ 0,35

R$ 0,40

R$ 0,45

R$ 0,50

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2009 2010 2011**

Dividendos pagos (R$ MM) Dividendo/Ação

Lucro Líquido do exercício de 2011 R$ 29.5 milhões

(-) Reserva legal (5%) R$ 1.5 milhões

(+) Realização Custo Atribuído 2011: R$ 10.2 milhões

(+) Reversão do 1º Plano de Stock Options: R$ 1,3 milhões

Base de Cálculo dos Dividendos R$ 39.5 milhões

13

A Companhia está propondo em suas demonstrações financeiras, para ser deliberado em AGO, o

pagamento de dividendos adicionais no valor de R$ 25,4 milhões, o que elevará a distribuição a 100% da

base de cálculo dos dividendos ajustada do ano. O montante referente ao exercício de 2011 totalizará R$

39,5 milhões, equivalente a aproximadamente R$ 0,49 por ação.

A base de cálculo de R$ 39,5 milhões

corresponde a:

** Estes proventos serão ratificados na AGO em 29.03.2012

DESTAQUES

RESULTADOS

PERSPECTIVAS

AGENDA

Providência USA

PERSPECTIVAS

A expectativa para o ano de 2012 é o aumento no volume de vendas, com a entrada em operação

no 2º trimestre da linha de produção em Pouso Alegre (MG), e no 4º trimestre da linha de produção

em Statesville (NC). Os dois projetos estão dentro do cronograma previsto, e adicionarão 40 mil

toneladas à nossa atual capacidade instalada, ou seja, 40% de aumento.

15

KAMI 13 – Statesville/NC

KAMI 12 – Pouso Alegre (MG) – Fev 2012

KAMI 13 – Statesville (NC) – Fev 2012

CEO: Hermínio V. S. de FreitasCFO: Eduardo Feldmann CostaRI : Gabriela Las Casas

Beatriz Tokarski

Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri

www.twitter.com/providencia_ri

As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante,têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossosresultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial,oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados efuturos discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediantenovas informações e/ou acontecimentos futuros.

16