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DELTA CONSTRUES S/A

DEMONSTRAES CONTBEIS

2004- 2010

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DELTA CONSTRUES S/A

DEMONSTRAES CONTBEIS

EM 31 DE DEZEMBRO DE 2005 E 2004

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CoInledo 1 l

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trao das Origer~ e Aplicaes de Recursos I ,

Notas plicativas sD~onstraes Contbeis

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Empnsas Controladas I Ligadas

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BKRINTERNATIONAL

Amricas- Nova York - NY - EUA- Te11212964 2115 - Fax I 212964-21$31- bkr@bkr.com- Contato: MaureenM.

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. ' Em 31 d~~.,ro de 2005 e 2004 ! !

(Ilmreals)I ... " '~

.. 2005 'I'" . 2004 Ativo 'P~ivo Circulante I ! Circulante1Disponibilidades 10.998 76 21.181.515 .. PitIaneiamentos

Aplicalles financeiras 88.2l7tn 32.14).187 fomecedoresI Clientes 144.583.tnO 124.972.644 ~ e enargos sociais a reolher Adiantamentos para oblas em consrcio 35.611 07 24.614.165 JorovisesparaRriaseenargos Estoques 1.501. 94 49S.87lputtaseontasapagar Outras contas a m:eber 293. 58 7.226.934

281.206. 17 210.632.316

~110

22.170

73. 61.936 62.009.

igiveJ a longo prazo rlmlDlam'ento!I .

Realizvel a lonQo pfa:w Parcelamento lNSS Outros realizveis a longo prazo lmposto de renda e contribuio social dit1 'dos

,P:ltrimuio l(quido , apital social

Adiantamento para Futuro Aumento de ~asde c:apital

Permanente ~lepl Investi\1lelltos 72.853 ~ de reavaliao

Imobi1i2ado 56.045.183 ~os acumulados

56.118.036

j

.~343.l38. ' '06."'.352

I

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2005

12.056.043 18.IJ9.147 10.790.102 5.070.019 6.290.874

52.326.185

7.1I74.1S0

9.213.347 17.087.497

105.000.000 10.761.614

68.515 5.681.894

41.127.314 111.185.733 273.82M70

343.238.752

2004

2.058.63g.

18.576.1. 6.482.80., 3.752.45~ 3.962.061a

34.832.07'

2.507.35. 664.100

3.728.56. 6.900.021

105.00004

6851_ 3.769.243a 4t.127.31~

75.053.1,. 225.018.25

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166.750.352

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DELTA CONSTRUES S/A

Demonstrao dos Resultados _~_...................................................................................._ ...-._-_.. __. _ .._ ..........._..............._....._ ...._.,,_...._............_......................._._--_....

Em 31 de Dezembro de 2005 e 2004

(Em reais)

Receita brota de servios

Vendas de servios

Dedues da receita bruta Impostos e devolues incidentes sobre vendas

Custos dos servicos prestados

Custos dos servicos prestados

Lucro bruto

Despesas operacionais

Administrativas

Pessoal

Depreciao

Outras despesas

. . Restll~o f.in.a!1~o l

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I I i IDE~TAcr~STRUESSlA.," "~ i DemoDstraio l.as N.fu+es do Patrimnio Liquido---. --_._-. ---- ---.-.--------..J----___+-L--_._-_.--.._- _--_ ----- -j-_. ______..--.-.. --- _._ ._.-

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I (l!;freaiS) ! i Adijn~I ~futuro

Saldo$ em 31 de

rQ DELTA CONSTRUES S/A.....

' ....., Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos _ _ ... _-_ " _,-_ ,,---_.~~------_ __ -_.---_._"_.~--- ....... -_.~---~ --.__._--.--~-_--"-_~,-- ---_ _ _ ~.,--~ #.~---".~-~.....--,.,"-_ ....

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Em 31 de Dezembro de 2005 e 2004

(Em reais)

2005 2004

Origem de recursos: Das operaes:

Lucro liquido do exercicio 55.969.271 69.344.440 Mais ou menos itens que no afetam o capital circulante:

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Depreciao 10.833.279 8.275.707 Valor referente proviso para perda de investimentos 13.785 19.688 Valor lquido dos bens do imobilizado baixados 165.185 1.402.425

Adiantamento para futuro aumento de capital 10.761.614

I-.' Imposto de renda e contribuio social diferidos ~.484.777 ~836.919}

Total das operaes 83.227.911 78.205.341

De terceiros: Parcelamento INSS 664.099

I . Financiamentos - FINAME 5.366.798 1.547.072 5.366.798 2.211.171

Total das origens 88.594.709 80.416.512., Aplicaes dos recursos ......... juros Sbreo capitaipr6prio . , '11:924.067'" ~~15.826 .'

Aquisio de bens do imobilizado 16.889.486 5.629.052., Transferncia pan:elamento Inss para curto prazo 664.100 Integralizao de investimentos 14.691 Depsitos Judiciais 22.170 Distribuio de dividendos 7.000.000

Total das aplicaes 35.514.514 22.504.878

Aumento do capital circulante liquido 53.080.195 57.911.634

Variao do capital circulante Ativo circulante inicial 210.632.316 144.324.587 Ativo circulante final 281.206.617 210.632.316.'

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70.574.301 66.307.729

Passivo circulante inicial 34.832079 26.435.984 Passivo circulante final 52.326.185 34.832.079.:.

17.494.106 8.396.095

Aumento do capital circulante liquido . 53.080.195 57.911.634

As notas explicativas so parte integrantes das demonstraes contbeis..'

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DELTA CO~~TRUES S/A ; ~

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Exerec s Findos em 3114e Dezembro de 2005 e 20 4 t ! .

tE.heais)

1 - Contexto Operacional

A Sociedade tem como objetf o social, a exec~~ de obras e servios de e genharia em geral, por conta prpria ou de terceiros explorao da ~dstria da construo ci I e construo pesada; incorporao; compra e ven a de bens m6v~~; extrao e comrcio substncias minerais destinadas construo civil construo rle$ada; execuo' de estrad vicinais, construo e eletrificao rural; servios de ecanizao agqcbla; servios de manuten ,conservao, limpeza urbana e rodoviria em. geral, inclusive coleta,J 1!ransportee tratamento de esduos slidos, assim como atividades congneres o afins com as a~amencionadas, podendo da participar de outras sociedades. I . !

2 - ApresODtaio das De+es Con~j As demonstraes contbeis fi elaboradas deiacordo com a Lei das Soei ades por Aes - Lei n 6.404/76 e suas altera posteriores. ~tuns valores foram recl ificados para melhor comparabilidade.

.... 3 - Sumrio das Principais ticas Contbe~ i

a. Inflao

Os efeitos inflacionrios ram reCOnh=s nas demonstraes con eis somente at 31 de

dezembro de 1995 de ae o com a sis ~ca oficial de correo mo etria e nos termos da

legislao especficavig poca.

b. Aplicaes de liquidez

Esto registradas pelos mo tantes aplicados! a,prescidos dos rendimentos roporcionais at a data

do balano. ' . .

c- Clientes

Os registros contbeis do ntas a Receber Msociedade so efetuados te acordo com o regime de competncia dos exer 'cios, inc1uindol.ts medies de servios faturar, cujos custos correspondentes j transco em at a data dq ~alano. .

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis .'. d - Adiantamentos para obras em consrcio

Referem-se, basicamente, a adiantamentos concedidos para a realizao de obras dos diversos consrcios nos quais a Delta Construes SIA participa.

e- Estoques!.

Os estoques de materiais de consumo so avaliados pelo custo mdio de aquisio. '. f - Investimentos A sociedade possui investimento no relevante na coligada Concessionria Rota 116 SI A, avaliado, portanto, pelo mtodo de custo, deduzido de proviso para perdas, quando aplicvel.

.As demais participaes societrias e os incentivos fiscais so avaliados, tambm, por esse I

mtodo.

g - Imobilizado

registrado pelo custo de aquisio acrescido de reavaliaes efetuadas em 1993 e 2002. AB . . depreciaes so calculadas pelo mtodo-linear s seguintes' taxas anuais: Prdios -e Edificaes" ....

I.

.' 4%, Instalaes 10%, Veculo 20%, Mquinas e Equipamentos 10%, Mveis e Utenst1ios 100/0,

software 20% e Computadores e Perifricos 20%. As contas foram corrigidas at 31 de

dezembro de 1995, nos tennos da legislao vigente poca.

h - Financiamentos . .'

So atualizados pelas variaes monetrias e juros incorridos, at a data do balano. AB

: parcelas, correspondentes aos pagamentos mensais, foram segregadas entre curto e longo prazo .

i - Proviso para frias e encargos sociais As frias vencidas e proporcionais esto integralmente reconhecidas incluindo os encargos sociais aplicveis.

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No Explicativas sl*emonstraes Contbeis

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4 - Imobilizado

200 41.01

1.3 1.66 .147 1.662.147

6 .131 61.131 15.08 .784 3.155.170

. 33.24 .391 28.872.842 67 .813 561.033 9 .480 96.480 5 .595 55.595

13 .486 118.840 1 .031 12.031 17 .286 173.630

53 .042 521.018 .33 .221 292.042 . 98 .118 756.264

... -95::4'1 ~012 .7K690:710 ... (33.478 806) (22.645.527)

61.93 .206 56.045.183 A Companhia registrou com e em laudo efel$d,o por empresa especiali ada, a avaliao de seu acervo e terrenos, no total de oximadamente!:Rs41.127 mil, no ativo imo ilizado da Companhia, em contrapartida de reserva de eavaliao. ; ;

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2004 .487 41.012.487 .000 1.340.000

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Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis .~ 5 - Financiamentos

Referem-se a financiamentos de mquinas e equipamentos na modalidade FINAME.

.' o saldo desta rubrica em 31 de dezembro de 2005 estava composto como segue:

Saldos- R$

Agente Financeiro __Curto_~praz-:::-o=-:", Longo prazo Amortizao Incio Trmino ic

RCN. S.A. 63.921 10.654 Mensal 15.03.04 15.02.07 B.C.N. S.A. 9.667 1.611 Mensal 15.03.04 15.02.07 S.C.N. S.A. 18.520 9.260 Mensal 15.07.04 15.06.07 B.C.N. S.A. 20.509 Mensal 10.09.04 15.12.06 B.C.N. S.A. 172.694 Mensal 15.10.03 16.10.06 B.C.N. S.A. 10.296 5.148 Mensal 15.07.04 15.06.07

.-

CATTERPILAR 228.117 182.524 Mensal 15.10.04 15.09.07 CATIERPll.AR 137.111 102.833 Mensal 15.10.04 15.09.07 CATIERPlLAR 108.906 81.679 Mensal 15.10.04 15.09.07 CATIERPlLAR 108.906 81.679 Mensal 15.10.04 15.09.07 SANTANDER 479.337 199.724 Mensal 15.12.04 15.05.07 SANTANDER 56.698 23.624 Mensal 15.12.04 15.05.07 SANTANDER 24.432 10.180 Mensal 15.12.04 15.05.07

... SANTANDER.. . .. ._.2.80488.. ' ......11.870 ......,MensaL ...... 15.l2.04 .. J5.05.07 ..

SANTA:l~DER 91.688 76.406 Mensal 16.11.04 15.10.07

SANTANDER 49.263 36.947 Mensal 15.10.04 17.09.07

SANTANDER 24.753 20.628 Mensal 16.11.04 15.10.07

SANTANDER 60.880 45.660 Mensal 15.10.04 17.09.07

SANfANDER 22.215 18.512 Mensal 16.11.04 15.10.07

SANTANDER 51.836 43.197 Mensal 16.11.04 15.10.07

SANTANDER 101.537 109.999 Mensal .15.04.05 15.01.08

B. VOLKSWAGEM 397.889 464.204 Mensal 15.08.05 15.02.08 B. VOLKSWAGEM 398.946 465.437 Mensal 15.08.05 15.02.08

B. VOLKSWAOEM 182.474 212.886 Mensal 15.08.05 15.02.08 SANfANDER 686.090 1.029.135 Mensal 15.11.05 15.05.08 SANfANDER 624.526 936.789 Mensal 15.11.05 15.05.08 SANTANDER 1.001.263 1.501.894. Mensal 15.11.05 15.05.08

SANTANDER 104.754 157.131 Mensal 15.12.05 15.06.08

SANTANDER 73.773 127.427 Mensal 15.01.06 15.07.08

SANTANDER 125.363 216.537 Mensal 15.01.06 15.07.08 BANCO AlFA 128.961 902.724 Mensal 15.04.06 15.09.08

BANCO AlFA 30.617 214.316 Mensal 15.04.06 15.09.08 BANCO ALFA 35.734 250.135 Mensal 15.04.06 15.09.08 BANCO ALFA 117.600 323.400 Mensal 15.05.06 15.10.08 BANCO ALFA 1.086.100 Mensal 31.10.05 29.12.06 BANCO ALFA 510.254 Mensal 21.01.06 20.12.06 BANCO BlC 4.681.925

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12.056.043 7.874.150

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15

http:20.12.06http:21.01.06http:29.12.06http:31.10.05http:15.10.08http:15.05.06http:15.09.08http:15.04.06http:15.09.08http:15.04.06http:15.09.08http:15.04.06http:15.07.08http:15.01.06http:15.07.08http:15.01.06http:15.06.08http:15.12.05http:15.05.08http:15.11.05http:15.05.08http:15.11.05http:15.05.08http:15.11.05http:15.02.08http:15.08.05http:15.02.08http:15.08.05http:15.02.08http:15.08.05http:15.01.08http:15.10.07http:16.11.04http:15.10.07http:16.11.04http:17.09.07http:15.10.04http:15.10.07http:16.11.04http:17.09.07http:15.10.04http:15.10.07http:16.11.04http:J5.05.07http:15.l2.04http:15.05.07http:15.12.04http:15.05.07http:15.12.04http:15.05.07http:15.12.04http:15.09.07http:15.10.04http:15.09.07http:15.10.04http:15.09.07http:15.10.04http:CATIERPll.ARhttp:15.09.07http:15.10.04http:15.06.07http:15.07.04http:16.10.06http:15.10.03http:15.12.06http:10.09.04http:15.06.07http:15.07.04http:15.02.07http:15.03.04http:15.02.07http:15.03.04

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No Explicativas' s ~onstraes Contbeis

.Osaldo dest8rubnca em 3f d .dezembro de20Q4! eStava composto cOmo se

Agente Financeiro B.C.N.S.A. B.C.N.S.A. B.C.N. S.A. B.C.N.S.A. B.C.N.S.A. B.C.N. S.A. B.C.N.S.A. B.C.N. S.A. B.C.N.S.A. B.C.N.S.A. CATIERPILAR CATI'ERPILAR. CATIERPILAR. CATIERPILAR CATIERPILAR. CATIERPILAR CA1TERPILAR SANTANDER SANTANDER

.. ..8ANfANOER ... SANTANDER SANTANDER SANTANDER SANTANDER SANTANDER SANTANDER SANTANDER

-R$ Longo prazo I jAmortizao Inicio

Mensal 16.0.9.0.2 Mensal 16.09.0.2I .; Mensal 16.0.9.0.2 Mensal 16.0.9.0.2

70..131 Mensal 15.03.0.4 9.555 Mensal 15.0.3.0.4

17.943 Mensal 17.01.0.5 168.915 Mensal 17.11.0.3 26.775 Mensal 15.0.7.04 14.799 .. Mensal 15.0.7.04

Mensal 15.12.0.2 Mensal 13.0.9.02 Mensal 26.11.02

356.356 Mensal 23.12.0.2 198.534 Mensal 15.10.04

.157.822 i i Mensal 15.10.04 157.822 i ; Mensal 15.10..04 655.543 ii Mensal 15.12.04 77.544 Mensal 15.12.0.4

.... ......33AI7.. ..MensaL ." 15.12.04.. 38.963 Mensal 15.12.04

162.275 .Mensal 16.11.04 83.228 Mensal 15.10..0.4 43.812 : Mensal 16.11.04

102.853 i Mensal 15.10..04 Mensal 16.11.0439.320. I Mensal 16.11.0491.744 !

2.507.351 1 ! !

Os encargos financeiros do pri de 4,25% a.a., TJLP de 9,75% demais correspondem a Juros de Reserva de 0,10010 a.m.. financiados.

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Trmino 15.02.0.5 e 15.0.2.0.5 e15.0.2.0.5 15.0.2.0.5 e 15.0.2.07 .115.0.2.0.7 15.12.0.6 e 16.10.0.6 e15.06.0.7 15.0.6.07 16.11.0.5 15.09.0.5 16.11.0.5 15.0.2.0.5 15.0.9.0.7 15.09.0.7 15.0.9.0.7 15.0.5.07 15.0.5.0.7

..... 15.0.5.0.7. 15.05.0.7 15.10..0.7 17.0.9.0.7 15.10.07 17.0.9.0.7 15.10..0.7 15.10..0.7

eeiro contrato rl~ia;.onado, no quadro acitn.a, correspondem a: Juros a., Spread de 10 % a.a e Comisso de Res a de 0,10% a.m.. Os e

e 3,74% a.a., T .. de 9,75% a.a., spread de ,24% a.a. e Comisso egarantias refc ~-se a alienao fiduci .a dos equipamentos

: ! .

i I ! : e

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16

http:15.10.07http:15.0.5.07http:15.0.6.07http:15.0.2.07http:16.11.04http:16.11.04http:16.11.04http:16.11.04http:15.12.04http:15.12.04http:15.12.04http:15.10.04http:15.10.04http:26.11.02http:13.0.9.02http:15.0.7.04http:15.0.7.04

--

r~

.,.-)...,. .'

.:

.6 ..( " -----------------------------------DEL'FA-ONS'f-RBV9E-S-SI-A----:-,,-------------

Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis.:.( . 6 - Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos

A Sociedade adota a prerrogativa legal de diferir o pagamento do imposto de renda e da contribuio social incidentes sobre o lucro bruto dos servios prestados a rgos pblicos, em razo do recebimento efetivo das faturas.

'. .;

.' Os registros contbeis consideram esses montantes pelo regime de competncia, alocando as despesas no resultado do exerccio, em contrapartida rubrica especifica no exigvel a longo prazo.

As retenes sofridas, bem como as antecipaes efetuadas, de imposto de renda e contn'buio social sobre lucros so cotejadas contra os montantes provisionados.I'.

.( 7 - Capital Social

O Capital Social da Sociedade em 31 de dezembro de 2005 e 2004 de RSI05.000.000,00 (Cento e cinco milhes de reais).., O Capital Subscrito e Integralizado representado por 1.630.000 aes ordinrias e nominativas

.. sem valor nominaL ... .... ........ .. '..

8 .. Outras Despesas

Esto compostos, basicamente, da despesa de CPMF no montante de aproximadamente R$2.170 mil (R$1.544 mil em 2004).

.i

9 - Resultado no Operacional

Descrio Baixa de bens patrimoniais Outras despesas no dedutveis OutrosI.

.'

2005 2004 165.185 (1.400.172) (41.926) (1.171.314)

19.196 (308.326) 142.455 (2.879.812)

"".......~~iWM..t@.~----------------------------------------------------------~

17

.7.

r j. . Explicativas sj ~emonstraesContbeis

o ! ,

Nota

10 - Participaes no Result

o critrio utilizado nas parti 'paes no resuJ.~ est baseado nos resu obras e na avaliao de peno ce efetuado p~la gerncia .

11 - Fianas Bancrias I i

Para participar das diversas li 'taes, promovi~ pelos. rgos pblicos, a fornecer garantias para a ex apresentao de cartaS de fian

Os montantes contratados at

Instituio Financeira Banco do Brasil S.A Banco Potencial SA Bradesco S.A. CATIERPILAR Banco Bradesco - Leasing

_Banco Alfa Banco'Santander Banco American Express

12 - Instrumentos Financeiro

Os . valores contbeis, como obrigaes tributrias, referen quando comparados com os v ativo ou, na ausncia destes,

o dos trabalho~ ~olicitados, as quais, so fo bancrias. i I .

respectivas dauJsldos balanos so os seguin

-I i 284 510 . 1.112

237 956

1.732 13

77 2.112

17

. or exemplo, contas a receber, emprstim s e financiamentos e aos instrumeritqs financeiros constantes n balano patrimonial,

ores que poderi., ser obtidos na sua nego iao em um mercado valor presente 1Jquido ajustado com base . taxa vigente de juros

2005 2004

-,_... _----_.._~-----

....

tados operacionais das

Sociedade obrigada a aliladas por meio da

es: em R$ mil

no mercado, se aproximam, su stancialmente, delseus correspondentes valo es de mercado. Em 31 , I

de dezembro de 2005 e 2004, a mpanhia no ~9ssua operaes com deriv tivos. ; ,

: !

[ I I )

Re1139

......-.- + .............,............._...........__ .....,.........._..................................

18

I:

DELTA CONSTRUES S/A

DEMONSTRAES CONTBEIS

EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 E 2006

19

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20

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". www.bkr-lopcsmachado.

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-~Iruj..,..

Merobet -w B2S~

\ ..:

AIII~ BKR - Lopes,

BKR LOPES MACHADO www.bkr-lopesmacltadG.oom.br

Rio de Janeiro-:RJ - rj@bkr-lopesmachado.

Empresas ConttoladaslLigadas

Belo Horizonle-MG - bh@bkr-Iopesmaehad

Maca-RJ macae@bkr-lopesmachado.com.

So Paulo-SP - sp@bkr-lopesmachado.com.

Recife-PE - recife@bkr-lopesmachado.com.b

Porto AJegre-RS - poa@bkr-lopesmachado.

Salvador-BA - sa@bkr-Iopesmahado.om.br

Manaus-AM - am@bkr-lo machado.com.

BO INTERNATIONAL . . www.bkr.com

~ ) 'Amricasc'NovaYork:H"HNYc'EUA-Tel'(l) 12) 964-21'15- Fax (1)f{iI2) 964-2133 -'bkr@bkr.comCont

Demo strao dos Res~l$ios , i

ao das Muni~es do Patrimnio Lquido I , : !

ao das Ori~+ e Aplicaes de Recursos

xplicativas s~onstraes Contbeis

achado

i :

DELTA COINtIRUES S/A ,

,

Demonsn-+~ Contbeis

Em 31 de Dezep.~ro de.2007 e 2006

. '!

: i

C~qtedo

, I

dos Auditores ~4ependentes . .. ", .................. .

s Patrimoniais

, I

.br - Te! (21)21S6-58j)O - Fax (21) 2262-6806

I '

com.br - Telefax (31) 12?6-3232 Tel (22) 2772--3950 -lI'elefax (22) 2772-7455

- Tel(ll) 5041-4610 ~ax (11) 5041-4536

- Tela (81) 3325-6171 I' - Fax (81) 3325-6041

.br Tels (51) 311 1 14533 14912 Fax (51) 3211

- Telefax (71) 3113-22 6/2227 . Tela (92) 3234-9989 -ITe1efax (92) 3234-9987

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,

:'MaureenMSchwartz~DiretonlExec.uth,.

22

http:www.bkr.comhttp:machado.commailto:sa@bkr-Iopesmahado.om.brmailto:sp@bkr-lopesmachado.commailto:macae@bkr-lopesmachado.comhttp:www.bkr-lopesmacltadG.oom.br

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BKR - Lopes, Machado .....__..__._..._._.._-_._..__.-.._---_.._._--_.....-._----_._._----_..__._--_.._.._._.-..__.._._-_.__.._------_._-.---_._--..._.....__..__._----_..._----_...._.

I:

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e.

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PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Aos administradores da

Delta Construes S/A

Rio de Janeiro - RJ

I. Examinamos os balanos patrimoniais da Delta Construes S/A levantados em 31 de dezembro de 2007 e 2006 e as respectivas demonstraes dos resultados, das mutaes do patrimnio lquido e das origens e aplicaes de recursos correspondenteS aos exerccios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua administrao. Nossa responsabilidade expressar opinio sobre essas demonstraes contbeis.

2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as nonnas de auditoria aplicveis no Brasil e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevncia dos saldos, o volume de transaes e os sistemas contbil e de ~troles internos da sociedade, (b) a constatao, com base em testes, das evidncias e dos registros que suportam os valores e as infonnaes contbeis divulgados; e (c) a avaliao das prticas e estimativas contbeis mais representativas adotadas pela administrao da sociedade, bem como da apresentao das demonstraes contbeis tomadas em conjunto.

3. Em nossa opinio, as demonstraes contbeis acima referidas representam adequadamente, em .... todos os .aspectos relevantes, as posies patrimoniais 'efinanceiras' da Delta Construes SIA

em 31 .de dezembro de 2007 e 2006, os resultados de suas operaes, as mutaes do seu patrimnio lquido e as origens e apJicaes de seus recurSos referentes aos exerccios findos naquelas datas, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.

Rio de Janeiro, 30 de abril de 2008

~KR-L

BKR - LOPES MACHADO

www.bkr-Iopesmadlado.com.br

Rio de Janeiro-RJ - rj@bkr-1opesmachado.com.br - Te1 (21) 2156-5800 - Fax (21) 2262-6806

Empresas ControladaslLigadas

Belo Horizonte-MG - bh@bkr-Iopesmachado.com.br - Te1efaX (31) 3296-3232

Maca-RJ. macae@bkr-Iopesmachado.com.br - Te1 (22) 2772-3950 - Telefax (22) 2772-7455

So Pau1o-SP - sp@bkr-1opesmachado.com.br Tel (11) 5041-4610 - Fax (11) 5041-4536

Recife-P recife@bkr-lopesmachado.com.br - Tels (81) 3325-617116040 Fax (81) 3325-6041

Porto Alegre-RS - poa@bkr-lopesmachado.com.br - Tels (SI) 3112-4821 J 4533 14912 - Fax (51) 3211-4077

Salvador-BA - sa@bkr-1opesmachado.com.br - Te1efax (71) 3113-2226 J 2227

Manaus-AM - am@bkr-lopesmachado.com.br - Tels (92) 3234-9989 - Telefax (92) 3234-9987

BKR INTERNATIONAL

www.bl

...-..... I .~_---__--------------'''----i-..__ / },"

Cil~ DiSpilllibilidade ~~tlfoIal"b")

Clienles (Im"-'" Adlllllamlllltos para obras em CODS6rio (/?.... l4') Ilstoques O(oca~.., Oulms comas an:ecbet

TOIIII do atiw cirwJaDte

Mio circulllllte: Realizwl a longo prazo

OUlrO$ rcal:!vcis a loogo pmzo

l'e!manento InVllSlimentos (NoIo4) Imobilizado (K

DELTA CONSTRUES S/A

Demonstralo dos Resultados

Em 31 de De:rembro de 2007 e 2006

(Em reais)

Notas 2007 Receita bruta de servios

Vendas de servios 1.126.910.848

Dedues da receita bruta Impostos e devolues incidentes sobre vendas (64.841.022)

Custos dos servicos prestados Custos dos servicos prestados (898.052.873)

Lucro bruto 164.016.953

Despesas operacionais Administrativas (4.562.013) Pessoal (10.060.551 ) Depreciao (301.178) Outras despesas (4.292.755)

.. (19.216.497)

Resultado financeiro liquido Receita financeira Hquida 2.735.466 Despesas com juros sobre o capital prprio (20.871.275) Reverso dos juros sobre capital prprio 20.871.275

2.735.466

Resultado operacional 147.535.922

Resultado no operacional (Nota 10) 26.633.659

Lucro antes do imposto de renda e contribuio social 174.169.581

Imposto de renda e contribuio social (Nota 7) (20.676.636) Impostos diferidos (Nota 1) (12.019.139) Participaes no resultado (Nota 11) (11.799.684)

(44.495.459)

Lucro lquido do exercicio 129.674.122

Lucro por ao do capital social

2006

1.008.200.934

(50.527.744)

(784.036.418)

173.636.772

(4.585.098) (11.662.596)

(313.465) (3.395.371 )

. ... (19.956.530)

18.203.139 (17.762.448) 17.762.448 18.203.139

171.883.381

(21.367.544)

150.515.837

(17.092.403) (12.100.013) (8.144.185)

(37.336.601 )

113.179.236

25

Dividendos pagos

Adiantamento para futuro aumento de capital

Reserva de Reavaliatode ControIadu

LOO'O liquido do exetdcio

Reserva legal

Saldos em 31 dedelembrode2007

17.140.584

i ... ;

362.300.000

7.012.835

7.012.835

(12.000.000)

1 .350.913

129.674.122

(1.012.835)

1 .350.913 101.829.950

! .)

.~ ".

-..

Saldos em 31 de de2embro de 2005

Aumento de capital confonne AOO/AGE de 30I03I06

Adiantamento para futuro aumento de capital

Juros sobre o capital prprio

Lw;ro liquido do exerelco

Saldos em 31 de dezembro de 2006

Aumento de capital confonne AOO/AGE de 01106107

Aumento de capital eonfonne AGOIAGE de 29/10107

Juros sobre o capital prprio

i "

i IJ....__._.______________ . ____.......__________

DELTA STRUES S/A#I,' IIemonstnlto das ~Q~ do Patrim6nlo Liquido

. Em31 de#brodelOO7e2006...... . i

lEin reais)

Raervade Reserva ~taI ~

68.515 5.681.894105.000.000 .

11.000.000 (IM61613) ,

15.008.080j .

; .. !

:... : 6.230.460 ;

116.000.000 15.b9~.081 68.515 11.912.354 15.000.000 (15.~O.OOO)

! 231.300.000 (9!t081) (68.515) (11.912.354)

, ,. ........ ;...

Lucros i acumulados

41 127.314 111.185.733

(238.387)

(17.762.448)

(10.000.000)

113.179.236

(6.230.460)

190.133.674. 4111~'14 (178.093.73S)(41rl~314) .. (20.871.275) ..

. ....

Total

273.825.070

15.098.080 (i7.162.448)

(10.000.000)

113.179.236

374.339.938

(20.871.275)

(12.000.000)

11.140.584

15.350.913

129.674.122

504.234.282

26

': () ' \ DELTA CONSTRUOES S/A Demonstrao das Origens e Aplieaes de Recursos I

Em 31 de Dezembro de 2007 e 2006

, (Em reais)

2007 2006

Origem de recursos:

Das operaes:

Lucro lquido do exercfcio 129.674.122 113.179.236 Mais ou menos itens que no afetam o capital circulante:

Depreciao 12.822.348 13.797.280e",' Adiantamento para futuro aumento de capital 17.740.584 15.098.080 Imposto de renda e contribuio social Diferidos 14.602.184 7.113.995e Valor liquido dos bens do imobilizado baixados 19.257.165 230.866

Total das operaes 194.096.403 149.419.457 De terceiros: Financiamentos - FINAME 10.674.972

10.674.972

Total das origens 194.096.403 160.094.429

Aplicaes dos recursos.: Juros sobre o capital prprio 20.871.275 17.762.448 Aquisio de bens do imobilizado . 22.372.746 ..... 27.414.846 .. Distribuio de dividendos 12.000.000 10.000.000.,,' Integralizao de investimentos 10.247.848 3.057 Aumento no Realizvel a longo prazo 4.025.172 Reduo no exigvel a longo prazo 5.764.583

75.281.624.' Total das aplicaes 75.281.624 55.180.351

Aumento do capital circulante lquido 118.814.779 104.914.078

Variao do capital circulante: Ativo circulante inicial 383.920.563 281.206.617 Ativo circulante final 520.638.539 383.920.563

136.717.976 102.713.946

Passivo circulante inicial 50.126.053 52.326.185:.I.,

Passivo circulante final 68.029.250 50.126.053 17.903.197 2.200.l32l.r

Aumento do capital circulante liquido 118.814.779 104.914.078 As notas explicativas so parte integrantes das demonstraes contbeis. . .. ,. '"'", ...................__....... ,.

.~ \

;

! l ,

..... --------------~-----~------~----~~-+---D-E-L-T-A-CO~~TRUES S/A----~

i i No ExpJi~tiv~s sj~ern~nstraes ~~ntbeis

Exerci ios Findos em 3l4e Dezembro de 2007 e 20

(Ein; reais)

1 - Contexto Operacional

'I~~

~-----.-------. -----

A Sociedade tem como objet o social, a exec~~o de obras e servios de e genharia em geral, por conta prpria ou de terceiro ; explorao. da . i,dstria da construo civi e construo pesada; incorporao; compra e ve a de bens m s; extrao e comrcio d substncias minerais destinadas construo civil e construo ada; execuo de estrad vicinais, construo e eletrificao rural; servios d mecanizao a ' ola; servios de manuten , conservao, limpeza urbana e rodoviria em ge inclusive cole porte e tratamento de sduos slidos, assim como atividades congneres afins com as ac njta mencionadas, podendo ai da participar de outras sociedades. .

2 - Apresentao das Demo straesContb~iS

... =E~~:Es:~f~~~~C:::~~;::! .:

Independentes do Brasil- m CON.

3 - Sumrio das Principais rticas Contbe~ :

a. Inflao

Os efeitos inflacionrios foram reconheci4Q.SS nas demonstraes cont eis somente at 31 de dezembro de 1995 de ac rdo com a sistenjl~ca oficial de correo mo etria e nos termos da legislao especfica vig te poca. : .

b. Aplicaes de Uquidez i ediata

Esto registradas pelos ntantes aplicado$ *crescidos dos rendimentos roporcionais at a data do balano.

28

http:reconheci4Q.SS

I

I.

/').\

I".....:-----.----.--.--------,---.----------.----..-----.---.-.-.----'--,,-----.---.---.-----

2 .:; DELTA CONSTRUES S/A .'

)"

Notas Explicativas s Demonstraiies Contbeis .'.,i c. Clientes

Os registros contbeis do Contas a Receber da sociedade so efetuados de acordo com o regime .'.:

de competncia dos exerccios, incluindo as medies de servios a faturar, cujos custs correspondentes j transcorreram at a data do balano.

d. Adiantamentos para obras em consrcio Referem,.'se, basicamente, a adiantamentos concedidos para a realizao de obras dos diversos consrcios nos quais a Delta Construes SIA participa. e. Estoques Referese aos projetos de incorporao desenvolvidos pela empresa, em fase de construo. Os empreendimentos da empresa so Innovatore, Maca e VUa Verde.

f. Investimentos.: Esto representados pelas participaes societrias descritas na nota n 4.

g. Imobilizado registrado pelo custo de aquisio acrescido de reavaliaes efetuadas em 1993 e 2002. As depreciaes so calculadas pelo mtodo linear s seguintes taxas anuais; Prdios e Edificaes 4%, Instalaes 10%, Veculos 20%, Mquinas e Equipamentos 10%, Mveis e Utenslios 10%, '

Software 20% e Computadores e Perifricos 200A. As contas foram corrigidas at 31 de dezembro de 1995, nos teonos da legislao vigente poca.

h. Financiamentos So atuaJizados pelas variaes monetrias e juros incorridos, at a data do balano. As parcelas, correspondentes aos pagamentos mensais, foram segregadas entre curto e longo prazo . i. Proviso para frias e encargos sociais

..i

."

As frias vencidas e proporcionais esto integralmente reconhecidas incluindo os encargos

sociais aplicveis . .."'

/

@

29

". ... , ,I

, , ..~._~~--_.,-------_._.,----;-- ._---'--'-- -_._---_._-.

DLTA CO~~TRUS S/A No ,. Explicativas ~ ~e;"oDStraes Contbeis .

4 - Investimentos

% , Empresa Patrimnioi4quido Participao 2006

Locarbens - Locadora de ens, l ! Veculos e Equipamentos de . Construo Ltda 2:t307.709 99,9% 25. 92.979

Sectran - SeRvios Especiai de 304.070 Cargas e Transporte Ltda 99,9% 03.802 , .

Outros Investimentos 78.796 76.816 25. 75.577 76.816

5 -Imobilizado 2006

Acervo Tcnico I 41.012.487 ... ,.. ,EquipamentosdeCampo ." ....,... J . ....... 4.~7.~.~~~ ......

Veculos Prdios e Edificaes Terrenos Computadores e Perifricos Equipamentos Auxiliares de Mveis e Utenslios Outros

Depreciao Acwnulada

A Companhia registrou com acervo e terrenos, no total de em contrapartida de reserva d

26.097.968 1.662.147 1.340.000 1.326.182

po 818.180 641.180 785.706

122.422.509 (47.099.603)

75.322.906 j i

ase em laudo ef~ado por empresa especiali da, a avaJiao de seu proximadamen~ $,$41.127 mil, no ativo imo ilizado da Companhia, reavaliao. f . i

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i

i j ;

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30

.\

I.'.

,

.4.

DELTA CONSTRUES S/A . .. '1

. Notas ExpliCativas s Demonstraies Contbeis'

6 - Financiamentos I.

Referem-se a financiamentos de mquinas e equipamentos na modalidade FINAME, emprstimos e contas garantidas.

O saldo desta rubrica em 31 de dezembro de 2007 estava composto como segue:

Saldos-.R$ Agente Financeiro Curto prazo Longo Prazo Amortizao Inicio Tnnino SANTANDER -----::-K-:::"64-:-=-2 Mensal 15.08.05 15.01.08 VOLKSWAGEN 67.746 Mensal 15.09.05 16.02.08.c VQLKSWAGEN 67.926 Mensal 15.09.05 16.02.08 VOLKSWAGEN 31.068 Mensal 15.09.05 16.02.08 SANTANDER 332.303 Mensal 15.12.05 15.05.08 SANTANDER 299.947 Mensal 15.12.05 15.05.08 SANTANDER 480.887 Mensal 15.12.05 15.05.08 SANTANDER 58.350 Mensal 15.01.06 15.06.08 SANTANDER 52.562 Mensal 15.01.06 15.06.08 SANTANDER 89.320 Mensal 15.0206 15.07.08 ALFA 168.238 Mensal 15.05.06 15.10.08 ALFA 93.832 Mensal 16.10.06 15.09.08

.....ALFA........ . ... .... ....395.232..... ..... .... _M~~L ~:1,6 ........ .. J.s.~-?:Q~ .. . ALFA 109.514 Mensal 16.10.06 15.09.08 BRASIL )79.574 119.7]6 Mensal 15.03.07 15.08.09

.'

.: .:' BRASIL 1.599.970 1.199.977 Mensal 15.04.07 15.09.09

SAFRA 599.696 549.722 Mensal 15.11.06 15.10.09 SAFRA 20.379 22.078 Mensal 15.02.07 10.01.10 SANTANDER 253.613 84.537 Mensal 15.11.06 15.04.09 SANTANDER 161.432 5:3.810 MensI 15.11.06 15.04.09 . SANTANDER 496.075 ]65.358 Mensal 15.10.06 15.03.09 SANTANDER 138.578 34.644 Mensal 15.09.06 15.02.09 CATERPILAR 201.374 100.687 Mensal 15.12.06 15.09.09 SANTANDER 42.131 10.532 Mensal 15.10.06 15.03.09 SANTANDER 76.369 19.092 Mensal 15.10.06 15.03.09 SANTANDER 39.646 9.911 Mensal 15.10.06 15.03.09 SANTANDER 190.879 47.719 Mensal ]5.10.06 15.03.09 SANTANDER 161.720 26.953 Mensal 15.09.06 15.02.09

.; SANTANDER 391.158 97.789 Mensal 15.09.06 15.02.09

SANTANDER 543.937 90.656 Mensal 15.09.06 15.02.09 SANTANDER 253.909 42.318 Mensal 15.09.06 15.02.09

.~ SANTANDER 721.633 300.680 Mensal 15.11.06 15.04.09 SANTANDER 28.083 9.361 Mensal 15.10.06 15.03.09.'.'.' BRADEScO 22.807 23.509 Mensal 15.04.07 15.03.10 BRADESCO 1.686.631 2.108.289 Mensal 15.04.07 15.03.10 BRADEScO 258.266 322.832 Mensal 15.04.07 15.03.10 BRADESCO 84.251 119.355 Mensal 15.06.07 15.05.10 BRADESCO 288.158 408.224 Mensal 15.06;07 15.05.10 BRADESCO 24.793 37.190 Mensal 15.07.07 15.06.10 BRADESCO 43.219 61.228 Mensal 15.06.07 15.05.10 .\.'

31

http:15.05.10http:15.06.07http:15.06.10http:15.07.07http:15.05.10http:15.05.10http:15.06.07http:15.03.10http:15.04.07http:15.03.10http:15.04.07http:15.03.10http:15.04.07http:15.03.09http:15.10.06http:15.04.09http:15.11.06http:15.02.09http:15.09.06http:15.02.09http:15.09.06http:15.02.09http:15.09.06http:15.02.09http:15.09.06http:15.03.09http:15.03.09http:15.10.06http:15.03.09http:15.10.06http:15.03.09http:15.10.06http:15.09.09http:15.12.06http:15.02.09http:15.09.06http:15.03.09http:15.10.06http:15.04.09http:15.11.06http:15.04.09http:15.11.06http:10.01.10http:15.02.07http:15.10.09http:15.11.06http:15.09.09http:15.04.07http:15.08.09http:15.03.07http:15.09.08http:16.10.06http:15.09.08http:16.10.06http:15.10.08http:15.05.06http:15.07.08http:15.06.08http:15.01.06http:15.06.08http:15.01.06http:15.05.08http:15.12.05http:15.05.08http:15.12.05http:15.05.08http:15.12.05http:16.02.08http:15.09.05http:16.02.08http:15.09.05http:16.02.08http:15.09.05http:15.01.08http:15.08.05

-. f)

- '.

, i

~~II~ --------_._._------------ , ;

J ..:5. DELTA CO~~TRUES S/A .. ,.. . - .! ~ NO, Explicativas s!~emOnstraes Contbeis

Agente Financeiro Longo prazo iAmortizao BRAD~CO ----~~~

BRADESCO BRADESCO BRADESCO BRADESCO BRADESCO ALFA ALFA BR.DESCO HSBC HSBC HSBC SANTANDER SANTANDER BRADESCO BRADESCO BRADESCO SAFRA

.....,- SAFRA

SAFRA SAFRA HSBC HSBC HSBC HSBC HSBC HSBC HSBC HSBC HSBC SANTANDER CARTEPfiA.R Emprstimos

24.206' Mensali 42.7171; Mensal

298.389! I Mensal 284.826 i! Mensal 45.4291 j Mensal

286.535 I Mensal 77.476 : Mensal

152.688 ! Mensal 55.976 ' Mensal

].161.227! Mensal 163.767 i, Mensal 105.279:' Mensal 37.800' Mensal

146.020 Mensal 104.613 Mensal 712.169 Mensal 86.930 Mensal 52.215 : Mensal

-106~888-i-;Mensal

1:13.722 Mensal 56.566 .Mensal 34.500 Mensal

336.029 Mensal 405.015 Mensal 220.508 Mensal 43.401 Mensal 67.202!, Mensal

325.525 i i Mensal 256.686!! Mensal 371.036 i: Mensal 378.0091 Mensal

I Mensal

Incio 15.06.07 15.06.07 15.06.07 ]5.06.07 ]5.06.07 15.06.07 ]5.05.07 J5.06.07 15.07.07 15.10.07 ]5.10.07 15.10.07 15.01.08 15.01.08 15.09.07 15.09.07 15.09.07 15.01.08 15~Oh08 ' ,-15.09.10 15.03.08 15.02.11 15.02.08 15.01.11 15.04.08 15.09.10 15.0~.08 15.04.11 15.04.08 15.03.11 15.05.08 15.04.11 15.05.08 15.04.H 15.05.08 15.04.11 15.05.08 15.04.11 15.05.08 15.04.11 15.05.08 15.04.11 15.04.08 15.09.10 22.12.07 22.11.08

_._-------------------_._-----

Tnnino 15.05.10 15.05.10 15.05.10 15.05.10 15.05.10 15.05.10 15.10.09 15.11.09 15.06.10 15.09.10 15.09.10 15.09.10

. 15.06.10 15.06.10 15.08.10 15.08.10 15.08.10 15.09.10 '.

12.784.539 '

,, } ;. ! :

32

http:15.09.10http:15.08.10http:15.08.10http:15.08.10http:15.06.10http:15.06.10http:15.09.10http:15.09.10http:15.09.10http:15.06.10http:15.11.09http:15.10.09http:15.05.10http:15.05.10http:15.05.10http:15.05.10http:15.05.10http:15.05.10http:22.11.08http:22.12.07http:15.09.10http:15.04.08http:15.04.11http:15.05.08http:15.04.11http:15.05.08http:15.04.11http:15.05.08http:15.04.11http:15.05.08http:15.05.08http:15.04.11http:15.05.08http:15.03.11http:15.04.08http:15.04.11http:15.0~.08http:15.09.10http:15.04.08http:15.01.11http:15.02.08http:15.02.11http:15.03.08http:15.09.10http:15.01.08http:15.09.07http:15.09.07http:15.09.07http:15.01.08http:15.01.08http:15.10.07http:15.10.07http:15.07.07http:J5.06.07http:15.06.07http:15.06.07http:15.06.07http:15.06.07

--_.._----.._------------------ .6.

DELTA CONSTRUESS/A

Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis

Os encargos fmanceiros dos contratos relacionado, no quadro acima, correspondem a: Juros que

variam em tomo de 3,00% a.a., TJLP de 12,00% a.a., Spread de 1,850% a.a e Comisso de Reserva

de 0,10% a.m..

7 - Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos

A Sociedade adota a prerrogativa legal de diferir o pagamento do imposto de renda e da

contribuio social incidentes sobre o lucro bruto dos servios prestados a rgos pblicos, em razo

do recebimento efetivo das faturas.

Os registros contbeis consideram esses montantes pelo regime de competncia, alocando as -despesas no resultado do exerccio, em contrapartida rubrica especifica no exigvel a longo prazo.

As retenes sofridas, bem como as antecipaes efetuadas de imposto de renda e contribuio

social sobre lucros so cotejadas contra os montantes provisionados.

8 - CapitaJ Soeial

O Capital Social da Sociedade em 31 de dezembro de 2007 de R$ 362.300.000,00 (R$

116.000.000,00 em 2006).

O Capital Subscrito e Integralizado representado por 362.300.000 aes ordinrias e nominativas

sem valor nominal.

9 - Outras Despesas

Esto compostos, basicamente, da despesa de CPMF no montante de aproximadamente R$ 3.350

mil (R$ 2.829 mil em 2006).

10 - Resultado no Operacional

Descrio 2007 2006

Baixa de bens patrimoniais 483.013 230.866

Perda com Investimentos (21.139.234)

Custo de Incorporao Transferido 26.150.646 (459.176)

26.633.659 (21.367.544)

33

....__.._--_.._--------~......_ --- 11 - Participaes no Resul

o critrio utilizado nas part ipaes no result~o est baseado nos res os operacionais das obras e na avaliao de perfo ance efetuada pel~ gerncia.

I ' i I

12 - Instrumentos FinaneeiJs ' .

Os valores contbeis, comol por exemplo, ~~tas a receber, emprstim s e financiamentos e

.:

o balano patrimonial, quando comparados com os alores que podeIjj$t ser obtidos na sua nego iao em um mercado ativo ou, na ausncia destes, m valor presen~ ~fquido ajustado com base a taxa vigente de juros no mercado, se aproximam, s bstancialmente, p.~ seus correspondentes valo es de mercado. Em 31 de dezembro de 2007 e 2006, Companhia no!pbssufa operaes com deriv tivos.

.. .. .. ....... '-I3;;Contingncw'" -+_.- .. --........ -. I

A Sociedade possui processo~! trabalhistas, cv~i~ e fiscais p.ara os quais a A ministrao entede ter efetuado proviso para contin ncias em montante suficiente em caso de po veis perdas.

, . As declaraes de rendimento esto sujeita!) ~eviso e eventuallanament adicional por parte das autoridades fiscais durante o prazo de cinco Mos, Outros impostos, ta e contribuies esto tambm sujeitas a essas condi es, conforme le~i~lao aplicvel.

14 - Eventos Subsequentes

.!

pela aprovao da lei 11.63 107, a qual a1terttl dispositivos previstos na ei 6.404/76. Na viso preliminar da administrao, o so esperados !ajustes significativos no s patrimnio lquido e resultado. . !

Rel135

7. I '

DELTA CONSTRUES S/A . I

Explicativas s! ~emonstraes Contbeis , I

do

obrigaes tributrias, refere tes aos instrumepfps financeiros constantes

A administrao est estud do os eventuais ,~pactos nas demonstraes financeiras produzidos

34

DELTA CONSTRUES S/A

DEMONSTRAES CONTBEIS

EM 31 DE DEZEMBRO DE 2008 E 2007

'.

35

.'

36

__ ____ ____ ____ ___ ____ __

.'..-Lopes, Machado Auditor$, Consultants 8. Buslness Advisers

ln"""""d_Member ofBI

'.

~.

~ Lopes, Machado BKR

Auditor$, Consultants & Bu$lness Advlsers IndOtpelldent M:ambe'''' BKR Intemolla ....

Il'tlernaliQnOI

5. Anterionnente auditamos as demonstraes contbeis referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2007, compteendendo O balanO ptrimiliaI,'S demoustraSdo resultado, das mutaes do patrimnio lquido, e das origens e aplicaes de recursos desse exerccio, sobre as quais emitimos parecer sem ressalvas, datado de 30 de abril de 2008. Confonne mencionado na nota explicativa 2.1, as prticas contbeis adotadas no Brasil foram alteradas a partir de 10 de janeiro de 2008. As demonstraes contbeis referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2007, apresentadas de fonna conjunta' com as demonstraes contbeis de 2008, foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil vigentes at 31 de dezembro de 2007 e, como pennitido pejo Pronunciamento Tcnico CPC 13 - Adoo Inicial da Lei nO 11.638/07 e da Medida Provisria n 449/08, no esto sendo reapresentadas com os ajustes para fins de comparao entre os exerccios.

27 de abril de 2009

~.,~,.~, '., ~~lV!~j.2 ~-..-.~..~

'.

RIo de Jalllro-RJ - Rua S., Jo$. 70 - 21 andar - 2OOtO-02.O - Tel (21) 215e-1l8OO - Fal

i . I

___...YDKl.:tA.~~!S.stA- ______._+ 1Iala.~illt

I I &a31 ~1ld~.lOfI8 ..:um .

L. J~~)

AIlvo

CiIOUlanIC: ~fidades Aplit3lc$611ODCeirasa...3Y) Clk:nIosl_rdlQll_

; ~ollqlsido: I 'Capiul scciaIo-"! iAdi_parallmuo_deical ; ~dolucros : ~ de reavalia:l : ~ImUIada!. : T~ do palrimclnio Ihjuido

i !

2001

11.:m.491 24.217.384 28.678.679 13.261.093 13.648.9114 4.513.220 IS.607.471 10.917.201

3.000.000 IS.4W.on 12.054.132 90.617.619 68.0l9Zi9

3.685.061 12.1S4.539 5.234.809

54.585.834 30.929.526 63.55$.704 00.714.09$

SlO.996.036 362.300.000 11.140,5114

14.083.613 1.01:2.335 15.350.913

101.829.950 575.079.649 504.234.28'2

729.252.972 615.m.591

MllO!II$ccplicMi..sopartei~dasdem~~;. I

~

: ~ ..

! ;

:

40

http:00.714.09http:IS.4W.on

I.1

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I

.1 e! _______.______________________.____--DEL-TA~UGES-SfA---.:....-----------------..:

Demonstrao dos Resultados

. ... Em 31 de Dezembro de 2008 e2007.- (Em: reais) Notas 2008 2007

Receita bruta de selVios (Reclassificado) Vendas de servios -1.342.109.519 1.l26.910.848

Dedues da receita bruta Impostos e devolues incidentes sobre vendas (87.930.698) (64.841.022)

Custos dos selVicos prestados Custos dos servicos prestados (1.091.045.lO4) (898.052.873)

I:

.'

Lucro bruto 163.133.717 164.016.953 ,. Receitas (despesas) operacionais Pessoal (29.402.239) (21.860.235) Administrativas (8.267.747) (4.562.013) Depreciao (401.527) (301.178) Outras receitas 2.601.367 22.340.904

I . " ... _n, ., , ...._.,.. " ... ,... (35.470.146) (4.382521 )

Resultado financeiro liquido Receita financeira lquida 2.984.967 2.735.466 Despesas com juros sobre o capital prprio (26.854.314) (20.871.275) Reverso dos juros sobre capital pr6prio 26.854.314 20.871.275

2.984.967 2.735.466

Resultado operacional 130.648.538 161369.897

Lucro antes do imposto de renda e contribuio social 130.648.538 l62.369.897

Imposto de renda e contribuio social (Nota S) (11.080..259) (20.676.636)

Impostos diferidos (NOIl.l 8) ~18.670.29f} p2.019.139)'.\.

(29.750.550) (32.695.775)

Lucro lquido do exerccio 100.897.988 129.674.122 Lucro por ao do capital social 44,76 79,55

As notas explicativaSSo parte intgrarite das deittonStres contbeis.

.,--~~--------------~--------------------~--~~

41

--

A_dccopital....ro.-AGOIAGEdoOIi'll6lW

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ti-...- ........._._ .......__._.._--_.

DemODstrao do F1llXo de Cai:m Eurcl

I

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1 .

-l7A_~~A--.-----.---+----.~..--------.-= n...... fio das Origense ~....... do _.... : I

'Em31 de Dezembkidfdo07 .

(Em reai$) ; 2007

Origem de recurSQS;

Das operaes:

Lucro lquido do e~erccio .

Mais ou menos i~ns que no afetam o j::apital circulante:

Depreciao 12.822.34 Adiantamento pa futuro aumento de

Total das operaes 194.096.403

De terceiros:

Financiamentos :1

Total das origens 194.096.403

Aplicaes dos recursos . ... . Juros sobre o capital rprio ...... ........ ......... 20;811:275' .

Aquisio de bens do . bilizado -. 22.372.746 ! Distribuio de divid dos .12.000.000Integralizao de inv .roemos 10.247.848 Aumento no Realizv I a longo prazo 4.025.172 -

Reduo no exigvel a ongo prazo 5.7MS83 :175.281.624

Total das aplicaes 75.281.624

Aumento do capital ciTe 118.814.779 ., Variao do capital circu Ativo circulante inici

I

382.920.563 Ativo circulante final 520.638.539

136.717.976 : Passivo cireulante ini 50.126.053Passivo circufante 68.029.250

17.903.197

Aumento do capital ciTe ;118.814.779 ;1parte integialltes i~ demonstraes contbeis.

44

http:14.602.18http:17.740.58http:12.822.34

~ - .. -.. ---------_.

It-

I

\

~.

... Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis

-Exerccios Findos em3td4fDeiembt e2008e2007

(Em reais)

1 ~ Contexto Operacional

i.

A Sociedade tem como objetivo social, a execuo de obras e servios de engenharia em geral, por conta prpria ou de terceiros; explorao da indstria da construo civil e construo pesada; incorporao; compra e venda de bens mveis; extrao e comrcio de substncias minerais destinadas construo civil e construo pesada; execuo de estradas vicinais, construo e eletrificao rural; servios de mecanizao agrcola; servios de manuteno, conservao, limpeza urbana e rodoviria em geral, inclusive coleta, transporte e tratamento de resduos slidos, assim como atividades congneres ou afins com as acima mencionadas, podendo ainda participar de outras sociedades.,.

2 - Apresentao das Demonstraes Contbeis

As demonstraes contbeis esto sendo apresentadas em conformidade com a Lei n 6.404n6, com

alteraes introduzidas pela Lei nO 11.638/07, e foram elaboradas de acordo com as Prticas

. Contbeis adotadas no Brasil,as .. quais abrang~H.Il .. Jegis!~()_~Qi~~QtasHeira, HOS.H 'PrnfiCimeits; -S-Onentaese Slriterpries emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), e ainda, com base nas normas e procedimentos contbeis estabelecidos pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM e Pronunciamentos do Instituto dos Auditores Independentes do Brasil- iBRACON.

2.1 - Ajustes da Lei n 11.638/07

Em 28 de dezembro de 2007, foi promulgada a Lei nO 11.638, com vigncia a partir de 1 de janeiro de 2008, que altera. revoga e introduz novos dispositivos Lei nO 6.404/76 (Lei das Sociedades por Aes). Essa lei teve, principalmente, o objetivo de atualizar a legislao societria brasileira para possibilitar o processo de convergncia das prticas contbeis adotadas no Brasil com aquelas constantes nas normas internacionais de contabilidade (IFRS) e pennitir que novas nonnas e procedimentos contbeis sejam expedidos pelos rgos reguladores em consonncia com os padres internacionais de col1tahilidade.

Para o atendimento Lei n 11.638/07, a Delta Construes S.A. elaborou a Demonstrao dos Fluxos de Caixa para o exerccio fmdo em 31 de dezembro de 2008.

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45

http:abrang~H.Il

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DELTACO~&TRUESSlA

Not4 ExpcativS ~ns.rneSCoDtbeis

3 - S.mrio das Preipai;, t-CooiJ L~~ I

Os efeitos inflacionrios ~oram reco~ecid~~ nas demonstraes contbe dezembro de 1995 de a o com a sisteriJ.dca oficial de correo mone legislao especfica vige te poca. ! .

I .

b. Aplieaes financeiras

Esto registradas pelos m ntantes aplicados Hrescidos dos rendimentos pr do balano. ! ;

Co. Clientes

Os registros contbeis do ontas a Receber 48.J sociedade so efetuados de de competncia dos exe cios, incluindo laS medies de servios a correspondentes j transco ram at a data dp palano.

: d. Adiantamentos para ob em consrcio " I .......

~=~~~~~=.~~=;..arca~-1~~~~iV~S .. ti Refere-se aos projetos de i empreendimentos da empr

f. Investimelltos

Esto representados pelas

g. Imobilizado

registrado pelo custo de pelo mtodo linear s s Veculos 20%, Mquinas Perifricos 20%. As con legislao vigente poca.

corporao deseI\Volvidos pela empresa, em fas so InnovatoreJ l'fIaca e Vila Verde,

! ,l !

'cipaes soci~as descritas na nota n 4. i !

, ., ,1 j... ..

uisio acrescid~ d~ reavaliaes. As deprecia

... :.

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somente at 31 de

'a e nos tennos da

rcionais at a data

ordo com o regime turar, cujos custos

.. de construo. Os

~ .. ~ :._, . es so calculadas

intes taxas anl~PrdiOS e Edificaes 4%. Instalaes 10%, ~ Equipamentos 1 o Mveis .e Utenslios 10% e Computadores e

i ~

, foram corrigid :at

' 31 de dezembro de 19 5, nos tennos da ,

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46

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; Notas Explicativas s DemonstI1l:.~Q~I:!~bei.. ,- _. ".. -... _. ,_o.

b. Intangvel

registrado pelo custo de aquisio acrescido de reavaliaes~ As amortizaes so calculadas pelo mtodo linear s seguintes taxas anuais: Software 20%.

. Financiamentos

So atualizados pejas variaes monetrias e juros incorridos, at a data do balano. As parcelas, correspondentes aos pagamentos mensais, foram segregadas entre curto e longo prazo.

j. Proviso para frias e encargos sociais

As frias vencidas e proporcionais esto integralmente reconhecidas incluindo os encargos sociais aplicveis.

4 - Investimentos %

Empresa Participao 2008 2007 Locarbens - Locadora de Bens, Veculos eEquipamentos de Construo Ltda 99,94'10 30.296.025 25.292.979 Sectran - Servios Especiais de Cargas e Transporte Ltda. .99,~~ 320.660 }~,Q~ ..., ,,,_~~ .,. _ "~ n

'RTfre'ZoEmpreeriiirientofuiobmrioSPEIicla" ,'''',,' 99,99% 843.907 M. Viana 492 Empreendimento Imobilirio SPE Ltda. 99,99% 2.441.949 Dias da Cruz 508 Empreendimento Imobilirio SPE Ltda. 99,99% 2.150.963 Outros Investimentos 70.411 78.796

36.123.915 25.675.577

5 - Imobilizado 2008 2007

Equipamentos de Campo 24.555.449 46.470.766 Veculos 12.471.346 15.610.765

I-

Prdios e Edificaes 1.712.147 1.662.147 Terrenos 1.440.000 1.340.000 Computadores e Perifricos 2.226.884. 1.628.493 Equipamentos Auxiliares de Campo 1.567.401 1.565.720 Mveis e Utensflios 1.437.506 831.676 Outros 1.028.597 902.291

-~~77"=46.439.330 70.011.858 Depreciao Acumulada (41.794.941) (45.659.237)

4.644.389 24.352.621 --.--......-

47

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.\ DELTA CON$~UES S/A : N()t~~!l!!i~!i!=!!~~~1I!9n~~~.,g.tb~is ..

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6 ~ Intangivel i

Acervo Tcnico Softwares

Amortizao Acumulada

7 ~ Financiamentos I

contas garantI .

..PassivoCirculante ... Exigvel aLongo Prazo

Os emprstimos e financiam vencimento:

2009

2010

2011

2012

Aps 2012

Os encargos financeiros dos correspondem a: juros que varia entre 9;50 e 11,40% a.a. em 200

I : 2008 2007 I I 41.012.487

534.988 41.628.12 41.547.475

(38721 (283.957) 41240.90 41263.518

. i

Referem-se a financiamentos dImquinas e eqUi~Jmentos na modalidade FIN , emprstimos e 'das ~ ri!

2008' 2007 5.144.537 28.850.548

15.814.021 8211.375 , , i i 20.958.558 37.061.923

, ...'-17:273:497' 24:277384 12.784.5393.685.061i :

I i ;tos de 'longo .J~o tm a: seguinte compo io, por ano de I :

20072008 9.189.367 1.784.434 3.295.370

945.189 299.802 771.912

183.526 12.784.5393.685.061 :,contratos de fi~ahciamentos relacionados. 11 o quadro acima,

entre 2,20 e 3,3~'$ a.a. + TJLP (entre 1,50 e 3 90 a.a. +TJLP ou . : ! ;

I . ~ ~ i :

I --. --l \.~--'._----:-:=.

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48

http:41240.90http:41.628.12

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DELTA CONSTRUES S/A

8 - Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos .

A Sociedade adota a prerrogativa legal de diferir o pagamento do imposto de renda e da contribuio social incidentes sobre o lucro bruto dos servios prestados a rgos pblicos, em razo do recebimento efetivo das faturas.

Os registros contbeis consideram esses montantes pelo regime de competncia, alocando as despesas no resultado do exerccio, em contrapartida rubrica especfica no exigvel a longo prazo.

As retenes sofridas, bem como as antecipaes efetuadas de imposto de renda e contribuio social sobre lucros so cotejadas contra os montantes provisionados.I.

9 - Capital Social

o Capital Social da Sociedade em 31 de dezembro de 2008 de R$ 500.996.036,00 (R$ 362.300.000,00 em 2007).i. o Capital Subscrito e Integralizado representado por 2.254.000 aes ordinrias e nominativas sem valor nominal (I .630.000 em 2007).

10 - Instrumentos Financeiros

Os valores contbeis,' como por exemplo, contas a receber, emprstimos e fmandamentos e obrigaes tributrias, referentes aos instrumentos financeiros constantes no balano patrimonial, quando comparados com os vaIores que poderiam ser obtidos na sua negocio em um mercado ativo ou, na ausncia destes, com valor presente lquido ajustado com base na taxa vigente de juros no mercado, se aproximam, substancialmente, de seus correspondentes valores de mercado. Em 31 de dezembro de 2008 e 2001, a Companhia no possua operaes com derivativos.

11 - Contingncias

A Sociedade possui processos trabalhistas, cveis e fiscais para os quais a Administrao entende ter efetuado proviso para contingncias em montante suficiente em caso de possveis perdas.

As declaraes de rendimentos esto sujeitas reviso e eventual lanamento adicional por parte das autoridades fiscais durante o prazo de cinco anos. Outros impostos, taxas e contribuies esto tambm sujeitas a essas condies, conforme legislao aplicveL

Re1l52

49

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DELTA CONSTRUES S/A

DEMONSTRAES CONTBEIS

EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008

51

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('I ,Lopes, MachadoKRe B Audltors, Consultants & Buslness Advlse.rs Inte,nlltlonale ......----,-------~--.- ----_.. _----~-----------..- e i e" e l ' e e ee ( , e'

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e! Rio de Janeiro-R] - Rua Silo Jos, 70 - 21"121 andares - 20010-020 - Thl (21) 2156-5800 - Fax (21) 2262-6806 - rj@bkr-lopesmachado.com.br

Empresas ControladasILigadas e r

e; ,. So Paulo-Si> - sp@bk:.lopesmachado.com.br - Tel (11) 5041-4610 - Fax (lI) 5041-4536

Belo Horizonte-MG - auditoria@bnhq.com.br - Telefax (31) 2122-3210

Salvador-BA - treina.ba@bn.lopesmachado.com.br - Telefax (71) 3113-2226 1 2229

e i Porto Alegre-RS poa@blo:-Iopesmachado.com.br - Te1s (51) 3112-4821 14533/4912 - Fax (51) 3211-4017 Recife-PE - recife@bkr-Iopesmachado.com.br - 'leis (81) 3325-60411 6040 I 6171 - Fax (81) ~325-6041 I 6171

MacaRJ - macae@bkr-lopesmachado,com.br - 'leI (22) 2772-6896 - Telefax (22) 2772-7455 e(

.

BKR INTERNATIONAL

www.Oki.Cttle, Amricas - Nova Yort. - NY - EUA - Te! (1) (212) 964-2115 - Fax (1) (212) 964-2133 - bkr@bn.com - Contato; Maureell M. Schwaxtz - Diretora Executivae' e (,

e I.

53

mailto:bkr@bn.comwww.Oki.Cttlmailto:macae@bkr-lopesmachado,com.brhttp:Advlse.rs

1

I

Lopes~ Machado

AUdliors, Consulta~~Buslness AdVisers -'...~-~._---------.

DELTA CO~~RUES S/A

Demons~es Contbeis

, ,

,

Em 31 de Deze!nlbro de 2009 e 2008

, ' C~~tedo

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dos Auditores IJjlqependentes

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Lopes, Machado Auditora, Consultants & Buslness Advlser&

, .

PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES . Aos Administradores da

Delta Construes S/A

(, Rio de Janeiro - RJ " 1. Examinamos o balano patrimonial da Delta Construes SIA levantado em 31 de dezembro de

2009 e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos .' fluxos de caixa correspondentes ao exerccio findo nessa data, elaborados sob a responsabilidade de sua administrao. Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas ,." demonstmes contbeis.

2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevncia dos saldos, o volume de transaes eo sistema contbil e de controles internos da Companhia; (b) a constatao, com base em testes, das evidncias e dos registros que suportam os valores e as informaes contbeis divulgados; e (c) a avaliao das prticas e das estimativas contbeis mais representativas adotadas pela administrao da Companhia, bem como da apresentao das demonstraes contbeis tomadas em conjunto. .

3. Em nossa opinio, as demonstraes contbeis acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Delta Construes S.A. em 31 de dezembro de 2009, o resultado de suas operaes, as mutaes de seu patrimnio lquido e os seus fluxos de caixa, correspondentes ao exercicio findo nessa data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no BrasiL

4. As demonstraes contbeis do exercicio findo eIil31 de dezembro de 2008, apresentadas para fms de comparabilidade foram poI ns examiriadas,e nosso parecer, datado de 27 de abril de 2009 conteve a seguinte.ressalva: I.

f.

Rio de Janeiro-RJ - Rua So Jos, 70 - 21/22" andares. 20010-020 ~ Te! (21) 2156-5800 - Fax (21) 2262-68O - rj@bkr-1opesmacbado.com.br

Empresas ControladaslLigadas \ ... So Paulo-SP - sp@bkr-lopesmachado.com.br Te1 (11) 5041-4610 Fax (11) 5041-4536

Belo Horizonte-MG - auditoria@bkrbq.com.br - Telefax (31) 2122-3210

Salvador-BA - treina.ba@bkr-lopesmachado.com.br - Thlefax (71) 3113-222612229..

Porto A1egre-RS - poa@bkr-lopesmachado.com.br Tels (51) 31l2~21/4533 14912 - Fax (SI) 3211-4017 i... RecePE - recife@bkr-lopesmachado.com.br - Tels (81) 3325-6041/6040 16171 -.Fax (81) 3325-6041/6171 Maca-Rl - macae@bkr-Iopesmachado.com.br - Te! (22) 2772-6896~ Telefax (22) 277'J,.74SS BKR INTERNATIONAL . .c'c . , ....

www.bla'.COlI1 . . .;,.. ... .' ... ...., .. ;. .' . .

Amricas - Nova Yorle - NY - EUA - Te! (1) (212) 964-2115 - FiIx (1)(2d)964.213#:IDJ@bk~m-Contato: Maureen M. Schwam: - Diretora Executiva

,":; , ;::;, . '~',: '~-"" "'::";"-,'';~ \. -,'-.:.:'-" ..::,>." ':~"~"7~: ,,_,.,._ :"'::"'_:M~'_::

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mailto:1)(2d)964.213#:IDJ@bk~m-Contatowww.bla'.COlI1

Independent Mamber of

BKR 1"larneIIOna!

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.. )

No examinamos, nem fO$m examinadas ~t outros auditores indepen ntes. as demonstraes --~ contbeis das empresas L~bens - Locadqra de Bens, Veculos e Equi amentos de Construo Ltda, Sectran - Servios ~speciais de Carg~ e Transportes Ltda, N. T . ezo Empreendimento ImobilirioSPELtda; M. Viana 492 Empreendimento Imobilirio SPE tda. e Dias da Cruz 508 Empreendimento Imobilirio SPE Ltda corre,spondentes ao exerccio fi do em 31 de dezembro de 2008. Como conseqnfia, no nos foi pl$svel formar wna opinio quanto a adequao dos valores representativos de ltais investimentos, naquela data, e dos corres ondentes resultados de equivalncia patrimonial. registrados no e*erccio de 2008. com base o valor do patrimnio lquido daquelas empresas~ como menciona4io. na nota 4 s demonstra s contbeis. .

20 de abril de 2010 I--"', ... ~~"~i.~ ... ~~lV! ch~ .

I ~~,

Lopes, -Machado Audltors, ConsUlta';::rBuslness Advlson

Rio de Janeiro-RJ - Rua So Jos, 70 - 21"12 Empresas ControladaslLigadas So Paulo-SP sp@bkr-lopesmachado.eom.b-Ter(l1)

;

- Telefax (31) 2122-3 l~ br - Teleiax (71) 31' 3f.2226.12,229 . . .

.br - Tels (51) 3112-4 ' 14533 I 4912 - Fax (SI) 3211407

5041-4610 ~'Iiax (lI) 5041-4536 Belo Horizonte-MO auditoria@bkrbq.com. Salvador-DA treina.ba@bkr-lopesmachado.c Porw Alegte-RS - poa@bkr-lopeamachado.co Recife-PB - recfe@bkr-lopesmachado.eom.br - Teu (81) 3325-6041 ~'6171 -J"ax (81) 3325-6041 I Maca-RJ - macae@bkr-lopesmachado.eom.b - Tel (22) 2772-6896 telefax (22) m2-7455 BKR INTERNATIONAL ' ;

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g@bkr-lopesmacbado.eom.br .' e

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Amricas Nova York NY EUA - Tel (1) ( 12) 964-2115 Fax (1) (2J2) 964-2133 bkr@bkr.com Contato MaureeIl M. Sehwartz . Diret(ll'3. Executivae '-o

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56

mailto:bkr@bkr.commailto:g@bkr-lopesmacbado.eom.brmailto:macae@bkr-lopesmachado.eom.bmailto:recfe@bkr-lopesmachado.eom.brmailto:poa@bkr-lopeamachado.comailto:treina.ba@bkr-lopesmachado.cmailto:auditoria@bkrbq.commailto:sp@bkr-lopesmachado.eom.b-Ter(l1

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" DELTA

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" ' ~ I: ;. , . I

( " DELTA CON$TRUES S/A 1

I i( \ I emonstra1 dos Resultad~__._.. __

, , _ H __ J:m 31 de:::2009 e2008

I

, i Receita bruta de servios (' Vendas de servios

Dedues da receita bruta Impostos e devolues inciden

Custos dos servicos prestados . Custos dos servicos prestados

"~

Lucro bruto

Receitas (despesas) operacionais Pessoal Administrativas Depreciao Outras receitas

Resultado financeiro lfquido Receita financeira liquida

( ) Despesas com juros sobre o cap Reverso dos juros sobre capital

Resultado oper'dCional_

Lucro antes do imposto de renda

Notas 2009

2.109.443.994

sobre vendas (l44.267.706)

(1.641.928.880) i (1.091.045.104)

323.247.408

(32.713.732) (19.964.497)

(521.960) 12.097.272

.......... (41;102:917)

(2.222.958) , (30.856.616) 30.856.616 (2.222.958)

279.921.533

279.921.533

I prprio prprio

contribuio socia} .

Imposto de renda e contribuio s cial (Nota 8) (21.303.155) Impostos diferidos (Nota 8) (31.195.939)

(52.499.094)

Lucro lquido do exercicio 227.422.439

Lucro por ao do capital social . ; 100,90

'.

As notas expli 'vas so pane intetrimte das demonstraes cont!

4It

:

2008

1.342.109.519

(87.930.698)

163.133.717

(29.402.239) (8.267.747)

(401.527) 2.601.367

... {35.470..J46)

2.984.967 (26.854.314) 26.854.314 2.984.967

130.648.538

130.648.538

(11.080.259) (18.670.291) .1 (29.750.550) .1

.

j100.897.988

44,76

eis. . ~ : ,

...... (:

i

58

.(

DELTA CONSTRUOES S/A

Demonstrailo das Mulae6es do Palrirnnlo Uquiclo

i "__,..,_,,,____,_____'__ .,---->--

Juros sobre capital prprio Dividendos pagos

DELTA co~stRUES S/A I Dewonstrallo ~~ FluxD de Caila I

.:":"_._""_. _____ " ______.____-+I_Ex_e_rd_cl_O_~~ ~:tt::~*__~2008____J I 2OO!)

1"" ,,""_"_!l~o de caixa das aCividades peradonais

( . Lucro liquido antes do im de renda e da contribui~ ~ia1

( ", Ajusms por:

Depreciao RIIsultado na baixa eali de bens Proviso p8I11 contnpias Resultado dt'participaes Resultado financeiro liquido

Lucro Ajustado

(Aumento) diminuio nos ativ~ Clientes Adiantamentos pala obras em Estoques Outras contas a receber

Awnento (diminuio) nos p Fornecedores

I i

, I

e intanglveJ

Fluxos de caixa das atividades Operaes de le:asIng Conl~ (pagamento) de peJai:les de leasing

Emprslimos e finallCiarnentos Contratao (amortizao) Emprstimos. Conta Ga$ntida Contratao (amortizao) financiamentos '

219.921.533 130.648.538

9.072.315 14.201.146 8.145 (852.455)

2.000.000

(IS.331.161) 230281

2.176.182

275.670.826 146.410.292

59.639.846 077.260.470) (27.672.534) (3.174.125)

141.346 12.004.994 4.260.652 (23.646.272)

(3.409.093) 15.411.616 1.409.231 9.135.164 8.083.808 4.690.226

45.969.959 21.010.958

364.094.041 10.582.983

(21.303.1 55) (11.080,259) ,..,. (3 t:J 95:939) """.,._ o"(18.670:291)

311.594.941 (19.167.561)

(11.010.592) (13.059.581)

5.01.2,264 (5.523.098)

(52.680.652) (4.062.780) 51.410.929

(1.268.051) (27.645.459)

4.224235

66.370.719 7.602.645 38.041.831 (18.314574)

(30.856.616) (26.854.314) (5.041.518) (3.198.301)

72.738.657 (40.164.550)

383.065.553 (81.577.576)

(56.381.072) 143.958.648 439.446.625

383.065.553

56.381.072

explicativas silo ,paneintePtedas demonstl'll(les .ontbeis.""

60

.. ,(I.. ./

DELTACONstRUOESS/A.( "

Dtmonsft'alo das MuCaeies do Patrinlnlo LIquido r .. __...._...__.._______.. ._-----_._._._---_._.----------

Em 31 de DtzmIbro de 200961008

. C' :," . . \ ...,.... ..... diantmeitto poro futuro

Capital R~ Rf!SIlI'W Reserw de social !egaJ Lucros li Distribuir RQ..aIiaio TOla!.,')

Saldos em O I de janeiro de 2008 362.300.000 17.740.584 7.012.83S 15.350.913 101.829.9511 51>4.234.282

Aumenlo de capital confotme AGE de 01105108 138.696.036 (17.740.S84) (7.012.835) (lS.3S0.9t3) (98..S91.704)

Juros sobre o capilal prprio (26.854.314) (26.854.314),.! Divi

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DELTA CO~S+RUES S/A

Demon5~or: Fluxo de Coisa I

_. ___.... ____.________________~ E_X_e_rd_cl_O_'_iD_d_O_eJll_:1t:_bl"O_de 200_9_~20118____+ . :. i

2009

Fluo de caixa das atividades ~eradoDais -.

de renda e da contribui~ Social 279.92LS33 /3Q.648.538

Ajustes por: Depreciaio 9.072.315 14.207.146 ~sultado na baixa e ai' 8.145 (852.455)Provisilo pas:ll contingncias 2000.000 Resultado dcl participaes (15.33LJ67) 230281 Resultado financeiro liquido 2.176.782

Lucro Ajustado 275.670.826 146.410.292

(Aumento) diminuio nos ati

Clientes 59.639.846 (177.260.470)Adiantamentos para obras em reio (27.612.534) (3.174.125)Estoques 141.346 12.004.994 Outras contas a receber 4.260.652 (23.646.272)

Awnenlo (diminuio) nos

Fornecedores (3.409.093) 15.411.616 Impostos eencargos sociais 1.409.231 9.135.764 Provises para frias e encarg 8.Q83.808 4.690.226 Outras contas a pagar 45.969.959 27.010.958

Caixa proveniente das ope~ 364.094.041 10.582.983

(21.303.155) (11.080.259) - (31:19"5:939) (IS.67(f291) .

311.S94.947 (19.167.567)

Crditos com pessoasjurfdi ligadas (11.010.592) (18.0,59.581 )Aquisio (baixa) de investm 5.012,264 (5.523.098)Aquisi!c (venda) de ativ im biliado e intangivel (52.680.652) (4.062.780)Aumento da reserva de capital 57.410.929

(1.268.051) (27.645.459)

Fluxos de caixa das atividades

Operaes de leasmg

Contratao (pagamento) de peraes de leasing 4.224235

66.370.719 '-602.645 38.041.837 (18.314.574)

(30.856.616) (26.854.314) (5.041.518) (3.198.307)

72738.657 (40.764.550)

383.065.553 (87.577.576)

(56.381.072) 143.958.648 439.446.625

383.065.553

....As.no .explicativas sIo.paneinte8ranle das demonstraes c

DELTA CONSTRUES S/A'

Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis .... Exerccios Findos em 31 de Dezembrq de 2009 e 2008

(Em reais)

1 - Contexto Operacional

A Sociedade tem como objetivo social, a execuo de obras e servios de engenharia em geral, por conta prpria ou de terceiros; explorao da indstria da construo civil e construo pesada;

i.

..'

.:

incorporao; compra e venda de bens mveis; extrao e comrcio de substncias minerais destinadas construo civil e construo pesada; execuo de estradas vicinais, construo e eletrificao rural; servios de mecanizao agrcola; servios de manuteno, conservao, limpeza urbana e rodoviria em geral, incluSive coleta, transporte e tratamento de resduos slidos, assim como atividades congneres ou afins com as acima mencionadas, podendo ainda participar de outras sociedades.

2 - Apresentao das Demonstraes Contbeis

As demonstraes contbeis esto sendo apresentadas em conformidade com a Lei nO 6.404176, com

alteraes introduzidas pela Lei nl) 11.638/07, e foram elaboradas de acordo com as Prticas

. Contbeis ..... adotadas no' Brasil;"as "'quais .. H abtangem'alegisl' ."societria .. brasileira, .. S"

.'

.'

Pronunciamentos, as Orientaes e as Interpretaes emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), e ainda, com base nas Nonnas e Procedimentos Contbeis estabelecidos pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM e Pronunciamentos do Instituto dos Auditores Independentes do Brasil - IBRACON.

3 - Sumrio das Principais Prticas Contbeis

a. Inflao

Os efeitos inflacionrios foram reconhecidos' nas demonstraes contbeis somente at 31 de dezembro de 1995 de acordo com a sistemtica oficial de correo monetria e nos termos da legislao especfica vigente poca.

b. Aplicaes fmanceiras

Esto registradas pelos montantes aplicados acrescidos dos rendimentos proporcionais at a data do balano.

~:~~~~________________________________________________~~bB~m~_K~~i~'~ .'

63

:.12 .. '.-.. :--...----.--.-------- --~-+---:----H'':-----------t---------

DELTA CO~$'mUES S/A

. ~O,Explieatv:"~i~moDStrailes Conlbei '. :

Co Clientes I

Os registros 'contbeis do~ntas a Recebel1 da. sociedade so efetuados e acordo com o regime

de competncia dos exe cios, incluindq as medies de servios faturar, cujos custos

correspondentes j transc ram at a dataid~ balano.

d. Adiantamentos para ob em consrcio I

Referem-se, basicamente, a adiantamentos icpncedidos para a rea1iza de obras dos diversos

consrcios nos quais a De Construes S{1 participa,

e. Estoqaes

Refere-se aos projetos de .ncorporao desq::qvolvidos pela empresa, em fase de construo. Os

empreendimentos da emp sa so Innovato~J, Maca e Vila Verde..

f. Investimentos j i [ ., I

Esto representados pelas ~Cipaes socik~as descritas na nota nO 4.I-- ..... ....... - - .... .

g. Imobilizado

registrado pelo custo de aquisio acrescidp de reavaliaes. As depr daes so calculadas

pelo mtodo linear s se intes taxas an1uPs: Prdios e Edificaes 4%, Instalaes 10%,

Veculos 20%, Mquinas Equipamentos:l~%, Mveis e Utenslios 10% e Computadores e

Perifricos 20%. As con foram corrigi~ at 31 de dezembro d 1995, nos termos da

legislao vigente poca I

h. Intangvel

.1 registrado pelo custo de uisio acresci~~ de reavaliaes. As amo . zaes so calculadas

pelo mtodo linear s se tes taxas anuaSt Software 200l., .

i. Finaneiamentos

So atualizados pelas v aes monetri~ j e Juros ~corridos, at a data do balano. As

parcelas, correspondentes s pagamentos ~a1S, foram segregadas en e curto e longo prazo.

j. Proviso para frias e en

As frias vencidas e pro rcionals esto Wegralmente reconhecidas

sociais aplicveis.

--e

64

I

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.1

I.i.

I:i.

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.....-...... __ ................._....

.3.

DELTA CONSTRUES S/A

Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis

4 - Investimentos

Empresa Locarbens - Locadora de Bens, Veculos e Equipamentos de Construo Ltda Sectran Servios Especiais de Cargas e Transporte Ltda. N. Torrezo Empreendimento Imobilirio SPE Ltda M. Viana 492 Empreendimento Imobilirio SPE Ltda Dias da Cruz 508 Empreendimento Imobilirio SPE Ltda. Outros Investimentos

5 - Imobilizado

Equipamentos de Campo

Veculos

Prdios e Edificaes

Terrenos

.. ComputadoresePerlfrloos' Equipamentos Auxiliares de Campo

Mveis e Utenslios

Outros

Depreciao Acumulada

%

Participao 2009 2008

99,9% 43.825.302 30.296.025 99,9% 309.678 320.660

99,99% 843.907 99,99% 2.441.949 99,99% 2.150.963

2.307.838 70.411 46.442.818 36.123.915

2009 2008 47.244.451 24.555.449 40.400.543 12.471.346

1.712.147 1.712.147 1.440..000 . ...1.440.000.... 2.776.503 2.226.884 1.703.340 . 1.567.401 1.671.102 1.437.506 1.814.097 1.028.597 .

98.762.183 -~46~.4""'3-:--9.3-3""'0

(50.744.808) (41.794.941) 48.017.375 4.644.389

cffi\. ~'~----------------------------------------------~~~~r-

65

.4.

DELTA CONS, ~UESS/A Notas pUcativas s D~monstraes Contbeis

',"" 1 6 ~ Intangvel !

2009 2008 Acervo Tcnico

41.012.4p 41.012.487Softwares 961.6174615.634

--:-:---c:~~ 41.974.1 pl 41.628.12/Amortizao Acumulada

(506.0~p) (387.212) ----:-:---:-:-::-:-:

41.468.1 5 41.240.909

, I 7 - Financiamentos I . ; .' 1 Referem-se a. financiamentos de tquinas e equipMtentos na modalidade FIN contas garant1das. .

Descri~o 2009 Financiamentos - FINAME I 43.186.37 Emprstimos I Contas Garantidas I 82.184.74 Financiamentos - Leasing I

Passivo Circulante Exigvel a Longo Prazo

Os emprstimos e financiamen s de longo pr~o tm a seguinte com vencimento: : '

I

2009 2008

2010 1.784.434, ' 2011 33.628.7 9 945.189 . 2012 24.748.6 7 771.912 2013 7.629.8 6 ]83.526! Aps 2013

3.685.061

Os encargos financeiros dos c ntratos de fin~~ciamentos relacionados, correspondem a: juros que variam ntre 3,00 e 6,00~ a.a. + TJLP ou entre 1,75(entre 2,20 e 3,30% a.a. + TJLP e 2008). ! .

.. ..... ............... _1

ME, emprstimos e

2008 5.144.537

15.814.02]

20.958.558 - .... _H.....

17.273.497 3.685.061

sio, por ano de

no quadro acima, e 3,00% a.a. + CDI

nt ~ICL ..........

66

http:15.814.02http:82.184.74http:43.186.37http:41.628.12http:41.012.4p

.5. e .... --.----. DELTA CONSTRUOES S/A

Notas Exp6cativas s Demonstraes Contbeis

8 - Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos

A Sociedade adota a prerrogativa legal de diferir o pagamento do imposto de renda e da contribuio social incidentes sobre o lucro bruto dos servios prestados a rgos pblicos, em rzo do recebimento efetivo das faturas. .

Os registros contbeis consideram esses montantes pelo regime de competncia, alocando as despesas no resultado do exerccio, em contrapartida rubrica especfica no exigvel alongo prazo.

As retenes sofridas, bem como as antecipaes efetuadas de imposto de renda e contribuio social sobre ,lucros so cotejadas contra os montantes provisionados.

9 - Capital Social

o Capital Social da Sociedade em 31 de dezembro de 2009 e 2008 de R$ 500.996.036, representado por 2.254.000 aes ordinrias e nominativas.

Os valores contbeis, como por exemplo, contas a receber, emprstimos e financiamentos e obrigaes tributrias, referentes aos instrumentos financeiros constantes no balano patrimonial, quando comparados com os valores que poderiam. ser obtidos na sua negociao. em um mercado ativo ou, na auslcia destes, cOm valor presente lquido ajustado com base na taxa vigente de juros no mercado, se aproximam, substancialmente, de seus correspondentes valores de mercado. Em 3 I de dezembro de 2009 e 2008, a Companhia no possu operaes com derivativos.

11 - Contingncias

.'

A Sociedade possui processos trabalhistas, cveis e fiscais para os quais a Administrao entende ter . . efetuado proviso para contingncias em montante suficiente em caso de possveis perdas.e(

'

As declaraes de rendimentos esto sujeitas reviso e eventual lanamento adicional por parte das

autoridades fiscais durante o prazo de cinco anos. Outros impostos, taxas e contribuies esto

tambm sujeitas a essas condies. confonne legislao aplicvel.

.i.1. Re1183.;.( e: ~ .~~____________________________________________________---~B-mK~i~.-

67

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I.

DELTA CONSTRUES S/A

DEMONSTRAES CONTBEIS

EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009

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- Lopes, Machado Audltors. Consultants &. Buslness Advlser.s \ . -e

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DELTA ,CONSTRUES S/A e,., e,

DEMONSTRAES CONTBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009

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Demonstra~~es Contbeis

, m 31 de DezeJJro de 2010 e 2009

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Co,.do

dos Auditores 1pdependentes sobre as Dem

Patrimoniais

... Demo ao dos Resul~~os .

Demo o das MU~rs do Patrimnio Lquido I

Demo o dos Fluxos clte Caixa : :

I

licativas s De~~nstraes Contbeis

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---------------------------------

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Lopes, Machado Audltors, Consultants & Buslness Advlsers

e-- ..---------- RELAromO-DOS-AUDu..oRES-lNDUENDENfES-SOBREAS DEMONSTRAES CONTBEIS

--- Aos Acionistas e-Administradores da-

Delta Construes SIA

Rio de Janeiro - RJ

Examinamos as demonstraes contbeis da Delta Construes SIA que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstraes do resultado, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa, para o exerccio fIndo naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes contbeis

A administrao da Companhia responsvel pela elaborao e adequada apresentao das demonstraes contbeis de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, assim como pelos

i. '.

controles internos que ela detenninou como necessrios para permitir a elaborao dessas demonstraes contbeis livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou

erro.

_ Responsabilidade dos auditores independentes

---Nossa responsabilidade - a de expressar uma opinio sobre essas 'demonstraes -contbeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com' as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes contbeis esto livres de distoro relevante.

Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para a obteno de evidncia a respeito dos valores e divulgaes apresentados nas demonstraes contbeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes contbeis, independentemente se causada por fraude ou erro. NessaI:

avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes contbeis da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de expressar uma opinio I

sobre a eficcia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes contbeis tomadas em conjunto. Rio de Janeito-l:u Rua Silo Jos, 10 - 21 0 andar - 20010-020 Tel (21) 2156-5800 - Fal! (21) 2262-6806 rj@bkr-lopesmahado.COIlI.br Empresas Controladas/ligadas Slkf Paulo-SP , sp@bkrlopesmachado.com.br Tel (11) 5041-4610 Fax (11) 5041-4536 Bolo HorizonleMG audllorla@bkrhq.com.br Telefax (31) 2122.3210 SalvadorBA trelna.ba@bkr-lopesmachado.CQm.br - Telefax (71) 31132226 / 2229 Porto AlegrlH'tS poa@bllrlopesmachado.com.br - 'Tels (51) 3112-4821/ 4533 14912 Fax (51) 3211-4077 Recife-PE - re

opes, :Machado dltors. Consulm:~cf~USlnessAdvlSers

....-..-.------------I------t-+--------1--------~ Acreditamos que a evidncia 1e auditoria obtid~ ~ suficiente e apropriada p a fundamentar a nossa opinio.

Opinio sem ressalva sobre rdemonstra~ contbeis . . : Em nossa opinio, as demo traes contbeis! acima referidas apresent adequadamente, em todos os aspectos relevantes, posio patrimo~~l e financeira da Delta Co strues SIA em 31 de dezembro de 2010, o desempe o de suas opentf5es e os seus fluxos de . a para o exerccio findo naquela data, de