Post on 21-Jan-2019
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Riscos Ambientais e Sociais para Analistas de Crédi to
Maria Silvia ChicarinoConsultora, Risco Socioambiental
Banco Santander - Brasil
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O que é um ambientalista?
Por que estudar meio ambiente?
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• Por que estamos preocupados agora?– Maior degradação ambiental– Maior capacidade de medição e conhecimento
científico– Mudanças de valores, na classe média, para enfoque
na “qualidade de vida”• Exemplos:
– Valorização de área verde na cidade
– Reformas nos postos de gasolina– Proibição de outdoors em São Paulo
– Lei do Fumo em São Paulo
Meio ambiente
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O que é uma externalidade?
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Ar limpoRio
limpo
Areia limpa
Clima do planeta estável
Algumas externalidades
Patrimônio histórico
Patrimônio histórico
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Ar limpo
Rio limpo
Areia limpa
Clima do planeta estável
Externalidades ganham preços
$ $ $Patrimônio histórico
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Estes custos vão subir
– Custo da água– Custo do tratamento da água– Custo da disposição do lixo– Custo de limpar um terreno contaminado– Custo de reduzir a poluição do ar– Multas ambientais de qualquer natureza– Custo de indenizações para funcionários e clientes– Número de indenizações para funcionários e clientes– Prejuízo causado por uma campanha de uma ONG contra você– Custo de emitir CO2
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Companhia Siderúrgica Nacional (CSN)“Case” de externalidades
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CSN: “case” de externalidades– Maior usina siderúrgica no Brasil
– Opera em Volta Redonda desde 1946• Entre 1946 e 1999, CSN causou impactos
– Problemas respiratórios na comunidade
– Funcionários com doenças causados por gases tóxicos
– Poluição do Rio Paraíba do Sul
– Disposição do lixo em locais inadequados
• Externalidades não afetavam os custos da CSN• Empresa dava prejuízo todos os anos
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– Momento de precificação: 1999 - 2000
– Custo: US$ 100 milhões• Grande “clean-up”• Reduções de +95% nas emissões, efluentes• Salto enorme da reciclagem de resíduos • Novas receitas com a venda dos resíduos
• Good profits, great cash flow
CSN: “case” de externalidades
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Riscos Socioambientais• As externalidades já foram precificadas?
– Quem impõe o preço?– …reguladores formais
• Prefeitura• Ministério Público MUNDO BRASIL• Ibama (órgão federal de controle ambiental) MUNDO BRASIL• Cetesb, INEA, Fepam, etc. (órgãos estaduais) MUNDO BRASIL
– ...reguladores informais• Associações de bairro, ONGs, etc.• Clientes • Imprensa• Concorrentes
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Riscos Socioambientais
• Quem é mais importante…
– … reguladores formais?
– ...ou...
– ... reguladores informais?
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• Reguladores informais – ... reguladores informais são importantes
• ONGs• Sindicatos• Imprensa• Importadores
– Europa, EUA, Japão
• Concorrentes
Riscos Socioambientais
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Início de tour du monde
14e
Risco de crédito: inadimplência
Garantias: ativos depreciados ou zerados
Risco de reputação
Risco jurídico
Risco como acionista: depreciação de títulos da empresa
Riscos para a instituição financeira
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Ambientalistas e bancos: uma breve história
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Início de tour du monde
16
Sede do Banco Mundial, Washington
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Início de tour du monde
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Anúncio no New York Timespago pela ONGRainforest Action Network (RAN)
setembro 2002
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São Paulo, Maio 2007
Primeiro grande treinamento sobre
Principios do Equador para bancos brasileiros
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Alguns bancos com equipes socioambientais
no Brasil:
Banco da Amazônia, Banco do Brasil, Banco do Nordeste, BNDES,
Bradesco, CEF, Itaú/Unibanco, Rabobank, Santander, Sumitomo...
E fora do Brasil:
... BES, Millennium BCP, Barclays, BBVA, Citigroup, HSBC,
ING, Mizuho, Royal Bank of Scotland, WestLB
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2007: multa para Banco do Brasil