Post on 02-Feb-2021
Notas Explicativas 1
Índice
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 1 de 38
1. Contexto operacional A Lojas Americanas S.A. ("LASA" ou a "Companhia") é uma sociedade anônima de capital aberto com ações negociadas na BM&FBOVESPA sob os códigos LAME3 - ON e LAME4 - PN e se dedica ao comércio de varejo de produtos de consumo, através de 1.132 lojas (em 31 de dezembro de 2016 – 1.127 lojas), sendo 730 lojas no modelo tradicional e 402 lojas no modelo Americanas Express, situadas nas principais capitais e cidades do País, além de centros de distribuição.
A Companhia, em conjunto com suas controladas (o "Grupo") atua também no comércio eletrônico por meio da sua controlada, B2W COMPANHIA DIGITAL ("B2W"), que reúne os sites: www.americanas.com, www.submarino.com.br, www.shoptime.com.br (este com as opções de compras através de canal de TV e catálogo) e www.soubarato.com.br, além de oferecer uma plataforma completa de serviços nas verticais de tecnologia, distribuição e financiamento ao consumo. Os resultados apresentados pela Companhia podem ser afetados por efeitos das sazonalidades. Neste trimestre a comparação com o mesmo trimestre do ano anterior está afetada pelo evento Páscoa. Em 2017, o evento da Páscoa ocorreu no dia 16 de abril, enquanto em 2016 ocorreu no dia 27 de março. Dessa forma, em 2017, o resultado relativo a este evento teve impacto no segundo trimestre. A emissão destas informações trimestrais foi autorizada pela Diretoria em 05 de maio de 2017.
2. Resumo das principais políticas contábeis
2.1 Informações financeiras intermediárias
As informações trimestrais, individuais e consolidadas, estão sendo apresentadas em conformidade com as normas da Comissão e Valores Mobiliários, com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária emitido pelo CPC - Comitê de Pronunciamentos Contábeis e as normas internacionais IAS 34 emitida pelo IASB – International Accounting Standards Board.
2.2 Práticas e políticas contábeis
Nas informações trimestrais, as políticas contábeis estão sendo apresentadas de forma consistente às práticas contábeis adotadas nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2016. Por isso, essas informações trimestrais devem ser lidas em conjunto com as informações divulgadas nas demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2016.
2.3 Notas explicativas não apresentadas
Em conformidade com o CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e na avaliação da Administração sobre os impactos relevantes das informações a serem divulgadas, as notas explicativas descritas abaixo, não estão sendo apresentadas. As demais estão sendo apresentadas de forma a permitir o perfeito entendimento dessas informações trimestrais se lidas em conjunto com as notas explicativas divulgadas nas demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2016. Notas explicativas não apresentadas:
• Resumo das principais políticas contábeis; • Estimativas e julgamentos contábeis críticos; • Qualidade do crédito de ativos financeiros; • Cobertura de seguros; e • Outras informações
PÁGINA: 1 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 2 de 38
2.4 Ajuste a valor presente
As operações de compras e vendas a prazo foram trazidas ao seu valor presente considerando os prazos das referidas transações utilizando-se as taxas abaixo:
Controladora 31 de março de 2017 31 de dezembro de 2016
Mínima Média Máxima Mínima Média Máxima Fornecedores (*) 14,36% 15,74% 16,15% 15,76% 15,96% 16,15% Contas a receber de clientes (**) 13,35% 15,12% 15,65% 15,03% 15,55% 15,65%
(*) – Contrapartida em fornecedores (nota 16) e estoques (nota 9) e reversão em despesas financeiras (nota 25). (**) – Contrapartida em contas a receber de clientes (nota 8) e reversão em receitas financeiras (nota 25). Sobre os valores identificados aplicaram-se as taxas de impostos sobre vendas nas respectivas datas bases.
3. Premissas e estimativas
As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na experiência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoáveis para as circunstâncias. Até o trimestre findo em 31 de março de 2017, não ocorreram mudanças nas estimativas e julgamentos contábeis em relação às divulgadas nas demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2016.
4 Gestão de risco financeiro
4.1 Fatores de risco financeiro
No curso normal de seus negócios, a Companhia e suas controladas estão expostas a riscos de mercado relacionados à flutuação das taxas de juros e variações cambiais, bem como risco de crédito em suas vendas a prazo e risco de liquidez. A Companhia e suas controladas utilizam instrumentos de proteção para minimizar sua exposição a esses riscos, com base em seu monitoramento sob gestão de seus diretores supervisionada pelo Conselho de Administração. Essa gestão determina quais são as estratégias a serem adotadas e a Administração contrata instrumentos de proteção adequados a cada circunstância e riscos inerentes. A Companhia e suas controladas não possuem opções, swaptions, swaps com opção de arrependimento, opções flexíveis, derivativos embutidos em outros produtos, operações estruturadas com derivativos e "derivativos exóticos". A Companhia e suas controladas não operam com instrumentos financeiros derivativos com propósitos de especulação, reafirmando assim o seu compromisso com a política conservadora de gestão de caixa, seja em relação ao seu passivo financeiro, seja para com a sua posição de disponibilidades.
(a) Risco de Mercado
(i) Risco cambial Esse risco é proveniente das oscilações das taxas de câmbio sobre a carteira de empréstimos em moeda estrangeira (nota 17) e sobre o contas a pagar referente à importação de mercadorias de revenda. A Companhia e suas controladas utilizam-se de swaps tradicionais com o propósito de anular perdas cambiais decorrentes de desvalorizações acentuadas da moeda Real (R$) perante estas captações de recursos em moeda estrangeira.
Em 31 de março de 2017 e 31 de dezembro de 2016, a posição destes instrumentos financeiros derivativos era a seguinte:
PÁGINA: 2 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 3 de 38
• Swaps tradicionais (registrados na conta de empréstimos e financiamentos)
A contraparte desses swaps tradicionais é a instituição financeira provedora dos empréstimos em moeda estrangeira (dólares americanos). Essas operações de swap referenciados em CDI visam anular o risco cambial, transformando o custo da dívida (nota 17) para moeda e taxa de juros locais, variando de 115,68 % a 138,2 % do CDI. Esses contratos possuem, em 31 de março de 2017, um valor de referência de R$ 540.489 na controladora e R$ 1.632.813 no consolidado (R$ 540.489 e R$ 1.406.813 em 31 de dezembro de 2016, respectivamente). Essas operações estão casadas em termos de valor, prazos e taxas de juros. A Companhia e suas controladas tem a intenção de liquidar tais contratos simultaneamente com os respectivos empréstimos. Nesse tipo de operação não existem cláusulas contratuais de chamada de margem.
Controladora Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016 Objeto do hedge (Nota 17 (a)) 633.642 618.206 1.633.755 1.417.196 Posição passivo do swap (% CDI) (643.007) (634.767) (1.788.049) (1.536.176)
Saldo contábil de ajuste de swap (Nota 17 (a)) (9.365) (16.561) (154.294) (118.980)
Controladora Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Custo amortizado
659.900
648.495
1.704.586
1.434.925
Objeto do hedge (dívida) Valor justo
633.642
618.206
1.633.755
1.417.196
(26.258)
(30.289)
(70.831)
(17.729)
Swaps
Posição ativa (Dólar + Pré)
Custo amortizado
659.900
648.495
1.704.586
1.434.925
Valor justo
679.497
614.803
1.724.902
1.404.162
(19.597)
33.692
(20.316)
30.763
Posição passiva (% CDI)
Custo amortizado
688.862
631.364
1.879.196
1.523.142
Valor justo
643.007
634.767
1.788.049
1.536.176
45.855
(3.403)
91.147
(13.034)
26.258
30.289
70.831
17.729
Considerando que a exposição da Companhia ao risco de oscilações nas taxas de câmbio é mitigada pelas operações de swaps tradicionais, contratados para proteção cambial, e, portanto, simultaneamente com os respectivos empréstimos em moeda estrangeira, a variação do dólar frente ao Real em decorrência da atual condição de mercado não produz efeitos relevantes nas informações
PÁGINA: 3 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 4 de 38
trimestrais da Companhia.
(ii) Risco de taxa de juros A Companhia e suas controladas se utilizam de recursos gerados pelas atividades operacionais para gerir as suas operações bem como para garantir seus investimentos e crescimento. Para complementar sua necessidade de caixa para crescimento, a Companhia e suas controladas obtém empréstimos e financiamentos junto as principais instituições financeiras do País, substancialmente indexados a variação do CDI (Cerca de 85%). O risco inerente surge da possibilidade de existirem flutuações relevantes no CDI (análise de sensibilidade no item (d) abaixo). A política de aplicações financeiras indexadas em CDI mitiga parcialmente este efeito.
(b) Risco de crédito
O risco de crédito é administrado corporativamente. O risco de crédito decorre de caixa e equivalentes de caixa, instrumentos financeiros derivativos, depósitos em bancos e outras instituições financeiras, bem como de exposições de crédito a clientes. Para bancos e outras instituições financeiras, os limites de riscos individuais são determinados com base em classificações internas ou externas de acordo com os limites determinados pelo Conselho de Administração. A utilização de limites de crédito é monitorada regularmente. As vendas para clientes do varejo são liquidadas em dinheiro ou por meio dos principais cartões de crédito existentes no mercado. O risco de crédito é minimizado em virtude dos recebíveis da Companhia e suas controladas serem essencialmente junto às principais operadoras de cartão de crédito que possuem níveis mínimos de classificação de risco. Aproximadamente 57% (41% no Consolidado) das vendas da Companhia são realizadas à vista e o restante através de cartões de crédito administrados por terceiros.
(c) Risco de liquidez A Administração monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez da Companhia para assegurar que ela tenha caixa suficiente para atender às suas necessidades operacionais. Essa previsão leva em consideração os planos de financiamento da dívida da Companhia, cumprimento de cláusulas, cumprimento das metas internas do quociente do balanço patrimonial e, se aplicável, exigências regulatórias externas ou legais - por exemplo, restrições de moeda. A Tesouraria investe o excesso de caixa em contas bancárias com incidência de juros, depósitos a prazo, depósitos de curto prazo e títulos e valores mobiliários, escolhendo instrumentos com vencimentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem suficiente conforme determinado pelas previsões acima mencionadas. A tabela abaixo analisa os passivos financeiros não derivativos do Grupo e os passivos financeiros derivativos que são liquidados em uma base líquida pelo Grupo, por faixas de vencimento, correspondentes ao período remanescente entre a data do balanço patrimonial e a data contratual do vencimento. Os passivos financeiros derivativos estão incluídos na análise se seus vencimentos contratuais forem essenciais para um entendimento dos fluxos de caixa.
PÁGINA: 4 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 5 de 38
Controladora
Menos de um
ano
Entre um e dois anos
Entre dois e cinco anos
Acima de cinco
anos Em 31 de março de 2017 Fornecedores 2.055.122 Empréstimos e financiamentos e debêntures 1.718.907 1.684.398 5.026.351 242.886
Em 31 de dezembro de 2016 Fornecedores 2.436.543 Empréstimos e financiamentos e debêntures 1.360.631 2.080.437 5.476.561 137.017
Consolidado
Menos de um
ano
Entre um e dois anos
Entre dois e cinco anos
Acima de cinco
anos Em 31 de março de 2017 Fornecedores 3.213.836 Empréstimos e financiamentos e debêntures 2.335.250 4.677.257 7.585.773 732.592
Em 31 de dezembro de 2016 Fornecedores 4.546.482 Empréstimos e financiamentos e debêntures 1.923.674 4.848.975 7.880.622 657.144
(d) Análise de sensibilidade adicional requerida pela CVM
• Análise de sensibilidade das operações de swaps As operações de swap registradas pela Companhia e suas controladas, foram contratadas simultaneamente às operações dos empréstimos em moeda estrangeira, contemplando prazos, taxas e valores equivalentes, trocando exposição cambial dos empréstimos pela exposição ao CDI. A dívida bruta da Companhia em US$ estava assim representada: Controladora Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Em dólares norte americanos 633.642 618.206 1.633.755 1.417.196 Taxa US$ na data de fechamento 3,1684 3,2591 3,1684 3,2591
Taxa de US$ em dez/2017, divulgada pelo Bacen
3,2300 3,4000 3,2300 3,4000
PÁGINA: 5 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 6 de 38
Os cenários I e II foram estimados com uma deterioração de 25% e 50% respectivamente, acima da expectativa provável, conforme demonstrado no quadro abaixo:
Controladora:
Cenário I - Cenário II - Cenário Deterioração Deterioração
Operação Risco Provável de 25% de 50%
Dólar Taxa de câmbio em 31 de março 2017 3,1684 3,1684 3,1684 Taxa de câmbio estimada para o exercício de 2017 3,2300 4,0375 4,8450
Empréstimos em moeda estrangeira (variação US$) 12.319 173.810 335.300 Swaps (Ponta Ativa em moeda estrangeira) (variação US$) (12.319) (173.810) (335.300) Efeito líquido Nulo Nulo Nulo
Consolidado:
Cenário I - Cenário II - Cenário Deterioração Deterioração
Operação Risco Provável de 25% de 50%
Dólar Taxa de câmbio em 31 de março 2017 3,1684 3,1684 3,1684 Taxa de câmbio estimada para o exercício de 2017 3,2300 4,0375 4,8450
Empréstimos em moeda estrangeira (variação US$) 31.763 448.143 864.523 Swaps (Ponta Ativa em moeda estrangeira) (variação US$) (31.763) (448.143) (864.523) Efeito líquido Nulo Nulo Nulo
• Análise de sensibilidade à variação da taxa do CDI
A Companhia e suas controladas mantêm a totalidade da sua dívida e das suas disponibilidades indexadas à variação do CDI (considerando a troca das dívidas em moeda estrangeira por variação do CDI com os swaps tradicionais). A dívida líquida estava assim representada: Controladora Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Dívida líquida: - Caixa e equivalentes de caixa 709.723 293.239 1.228.585 523.436 - Títulos e valores mobiliários 2.186.160 2.015.887 4.156.168 3.838.947 - Empréstimos e financiamentos (3.889.127) (4.184.240) (8.631.606) (8.252.427) - Debêntures (3.384.351) (3.356.091) (3.384.351) (3.356.091)
(4.377.595) (5.231.205) (6.631.204) (7.246.135) Taxa CDI na data de fechamento 12,31% 13,63% 12,31% 13,63%
Taxa do CDI em dez/2017, divulgada pelo Bacen
8,48% 9,63% 8,48% 9,63%
Adicionalmente, a Administração, efetuou testes de sensibilidade para cenários adversos, deterioração da taxa do CDI em 25% ou 50% superiores ao cenário provável (julgado pela Administração), conforme demonstrado no quadro abaixo:
PÁGINA: 6 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 7 de 38
Controladora:
Cenário I - Cenário II - Cenário Deterioração Deterioração
Operação Provável de 25% de 50%
Taxa efetiva anual do CDI em 31 de março de 2017 12,13% 12,13% 12,13% Dívida Líquida 4.377.595 4.377.595 4.377.595 Taxa anual estimada do CDI em 2017 8,48% 10,60% 12,72% Efeito anual na dívida líquida: Aumento - - 25.828
Redução (159.782) (66.977) -
Consolidado:
Cenário I - Cenário II - Cenário Deterioração Deterioração
Operação Provável de 25% de 50%
Taxa efetiva anual do CDI em 31 de março de 2017 12,13% 12,13% 12,13% Dívida líquida 6.631.204 6.631.204 6.631.204 Taxa anual estimada do CDI em 2017 8,48% 10,60% 12,72% Efeito anual na dívida líquida Aumento - - 39.124
Redução (242.039) (101.457) -
4.2 Gestão de capital
O objetivo da Companhia e suas controladas ao administrar seu capital é o de assegurar a continuidade de suas operações para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para minimizar os custos a ela associados. A Companhia monitora os níveis de endividamento através do índice de Dívida Líquida / EBITDA ajustado (conforme demonstrado no relatório da administração), o qual no seu entendimento representa, de forma mais apropriada, a sua métrica de endividamento, pois reflete as obrigações financeiras consolidadas líquidas das disponibilidades imediatas para pagamentos, considerada sua geração de caixa operacional. A sólida posição financeira da Companhia e sua longa relação com as principais instituições financeiras e com o mercado de capitais lhe garantem condições de acesso bastante confortáveis para captação de recursos.
4.3 Estimativa do valor justo
Pressupõe-se que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contábil, menos a perda (impairment) no caso de contas a receber, esteja próxima de seus valores justos. O valor justo dos passivos financeiros, para fins de divulgação, é estimado mediante o desconto dos fluxos de caixa contratuais futuros pela taxa de juros vigente no mercado, que está disponível para o Grupo para instrumentos financeiros similares. O Grupo aplica CPC 46/IFRS 13 para instrumentos financeiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia: • Preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idênticos (nível 1). • Informações, além dos preços cotados, incluídas no nível 1 que são adotadas pelo mercado para o
ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja, como preços) ou indiretamente (ou seja, derivados dos preços) (nível 2).
• Inserções para os ativos ou passivos que não são baseadas nos dados adotados pelo mercado (ou
seja, inserções não observáveis) (nível 3).
PÁGINA: 7 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 8 de 38
A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos da visão consolidada mensurados pelo valor justo em 31 de março de 2017. Consolidado Saldo Em 31 de março de 2017 Nível 1 Nível 2 Nível 3 total Ativos Valor justo por meio do resultado Ativos que compõem a carteira do FIDC (F. Fênix) 37.525 319.480 - 357.005 CDB - 1.466.402 - 1.466.402 Títulos e valores mobiliários - 3.321.742 - 3.321.742
Total do ativo 37.525 5.107.624 - 5.145.149
Passivos Valor justo por meio do resultado Empréstimos e Financiamentos (Moeda Estrangeira) - 1.633.755 - 1.633.755 Derivativos usados para hedge - swap - 154.294 - 154.294 Total do passivo - 1.788.049 - 1.788.049
A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos da visão consolidada mensurados pelo valor justo em 31 de dezembro de 2016. Consolidado Saldo Em 31 de dezembro de 2016 Nível 1 Nível 2 Nível 3 total Ativos Valor justo por meio do resultado Ativos que compõem a carteira do FIDC (F. Fênix) 7.864 16.447 - 24.311 CDB - 1.840.987 - 1.840.987 Títulos e valores mobiliários - 3.326.642 - 3.326.642 Total do ativo 7.864 5.184.076 - 5.191.940
Passivos Valor justo por meio do resultado Empréstimos e Financiamentos (Moeda Estrangeira) - 1.518.552 - 1.518.552 Derivativos usados para hedge - swap - (287.720) - (287.720) Total do passivo - 1.230.832 - 1.230.832
PÁGINA: 8 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 9 de 38
5 Instrumentos financeiros por categoria Valores apresentados livres dos custos de captação:
Consolidado
Empréstimos e recebíveis
Valor justo por meio do
resultado Total Em 31 de março de 2017 Ativos, conforme o balanço patrimonial Títulos e valores mobiliários - FIDC - 357.005 357.005 Títulos e valores mobiliários - 3.321.742 3.321.742 CDB - 1.466.402 1.466.402 Contas a receber de clientes e demais contas a receber, excluindo pagamentos antecipados 2.652.717 - 2.652.717 Caixa e equivalentes de caixa 239.604 - 239.604
2.892.321 5.145.149 8.037.470
Consolidado Valor justo
por meio do resultado
Custo
Amortizado
Total Em 31 de março de 2017 Passivos, conforme o balanço patrimonial Empréstimos Moeda nacional - 6.916.164 6.916.164
Moeda estrangeira 1.633.755 - 1.633.755
Instrumentos financeiros derivativos - swap 154.294 - 154.294
Fornecedores e outras obrigações,
excluindo obrigações legais - 3.671.542 3.671.542
Debêntures - 3.398.745 3.398.745
1.788.049 13.986.451 15.774.500
Consolidado
Empréstimos e recebíveis
Valor justo por meio do
resultado Total Em 31 de dezembro 2016 Ativos, conforme o balanço patrimonial Títulos e valores mobiliários - FIDC - 64.205 64.205 Títulos e valores mobiliários - 3.224.787 3.224.787 CDB - 982.490 982.490 Contas a receber de clientes e demais contas a receber, excluindo pagamentos antecipados 2.840.508 - 2.840.508 Caixa e equivalentes de caixa 90.901 - 90.901 2.931.409 4.271.482 7.202.891
PÁGINA: 9 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 10 de 38
Consolidado Valor justo
por meio do resultado
Custo
Amortizado
Total
Em 31 de dezembro 2016 Passivos, conforme o balanço patrimonial Empréstimos Moeda nacional - 6.780.038 6.780.038
Moeda estrangeira 1.417.196 - 1.417.196
Instrumentos financeiros derivativos - swap 118.980 - 118.980
Fornecedores e outras obrigações,
excluindo obrigações legais - 5.204.243 5.204.243
Debêntures - 3.373.610 3.373.610
1.536.176 15.357.891 16.894.067
1
6 Caixa e equivalentes de caixa
Controladora Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Recursos em caixa 44.144 72.264 44.337 72.295 Recursos em bancos 121.728 7.974 195.267 18.606 Certificados de Depósito Bancário – CDB’s e
e Debêntures 543.851 213.001 988.981 432.535
709.723 293.239 1.228.585 523.436 (i) – Remunerados à taxa media do CDI de até 102,8% em 31/03/2017 (de até 102,2% em 31/12/2016).
7 Títulos e valores mobiliários
(i) – Remunerados à taxa media do CDI de até 102,8% em 31/03/2017 (de até 102,2% em 31/12/2016). (ii) - Composto por 6.457.232,35 cotas e 12.137.578,37 cotas em 31/03/2017 (5.609.811,57 cotas 11.320.997,55 cotas em 31/12/2016), controladora e consolidado, respectivamente. Administrado por instituição financeira de primeira linha, que aplica basicamente em títulos públicos federais, debêntures e certificados de depósito bancário, podendo ser negociados a qualquer momento. (iii) – Remunerados à taxa média do CDI de até 101,5% em 31/03/2017 (de até 102,2% em 31/12/2016), controladora e consolidado, respectivamente. Classificados como valor justo por meio do resultado, podendo ser negociados a qualquer momento.
Controladora Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Valor justo por meio do resultado Fundos de investimentos (FIDC) - - 357.005 64.205 Quota Júnior (FIDC) 24.918 23.652 - - Certificados de Depósito
Bancário – CDB’s (i) 238.796 142.001 477.420 549.955 Fundos de renda fixa (ii) 15.372 12.939 31.519 28.692 Debêntures compromissadas (iii)
1.907.074 1.837.295 3.290.224 3.196.095
2.186.160 2.015.887 4.156.168 3.838.947
Parcela do não circulante (24.918) (23.652) - -
Parcela do circulante
2.161.242
1.992.235 4.156.168 3.838.947
PÁGINA: 10 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 11 de 38
(a) Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Fênix FIDC do Varejo A estrutura do Fênix FIDC do Varejo, bem como a remuneração das quotas está assim representada:
QUOTAS Quantidade % PL Fundo mar/17
dez/16 Bechmark - DI
Sênior 11.563 92,50 1.186.924
1.184.300 108,9%
Mezanino 500 4,00 51.911
51.782 157,0%
96,50 1.238.835
1.236.082
Junior 437 3,50 62.295
59.130 -
100,00 1.301.130
1.295.212
Balanços Patrimoniais em: 31.03.2017 31.12.2016 Ativo Caixa e equivalentes de caixa 36 23 Títulos e valores mobiliários 357.005 64.205 Contas a receber
Lojas americanas 475.587 707.456 B2W 468.787 523.804 Demais contas a receber - 1 Total do ativo 1.301.415 1.295.489 Passivo Contas a pagar (Circulante) 285 277 Contas a pagar (Não circulante) 1.238.835 1.236.082 Patrimônio líquido 62.295 59.130 Total do passivo e patrimônio líquido 1.301.415 1.295.489
Demonstrações dos resultados dos trimestres findos em 31 de março: 31 de 31 de março março de 2017 de 2016 Receitas financeiras 45.383 47.918 Despesas financeiras (42.218) (45.126) Lucro líquido do trimestre 3.165 2.792
PÁGINA: 11 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 12 de 38
8 Contas a receber de clientes
Controladora
Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Cartões de crédito (i)
569.630 736.684 590.597 791.607 Fundo de Investimento em
direitos creditórios (FIDC)
475.587 707.456 944.374 1.231.260 Débitos eletrônicos e cheques 123.663 24.898 123.663 24.898 Demais contas a receber (ii) 7.709 6.663 170.585 146.220
1.176.589 1.475.701 1.829.219 2.193.985
Ajuste a valor presente (nota 2.4) (iii)
(23.030) (27.337) (23.705) (29.482) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (2.546) (2.192) (28.431) (28.559)
1.151.013 1.446.172 1.777.083 2.135.944
(i) - As operações com cartões de crédito podem ser parceladas, geralmente, em até doze meses. O risco de crédito da Companhia e de suas controladas é minimizado à medida que a carteira de recebíveis é monitorada pelas empresas administradoras de cartão de crédito. (ii) - Demais contas a receber representam, principalmente, vendas efetuadas a pessoas jurídicas por meio de operações corporativas, pela controlada B2W, projetos de fidelidade e acordos comerciais. (iii) - O ajuste a valor presente foi calculado sobre o contas a receber líquido das antecipações.
O aging list do contas a receber de clientes em 31 de março de 2017, esta composto conforme abaixo:
Controladora Consolidado
31 de
março de 2017
31 de
dezembro de 2016
31 de
março de 2017
31 de
dezembro de 2016
A vencer 1.176.589 1.475.701 1.748.777 2.134.843
Vencidas Até 30 dias - - 24.876 17.980 De 31 a 60 dias - - 20.896 9.469 De 61 a 90 dias - - 9.452 3.507 De 91 a 120 dias - - 3.823 4.825 De 121 a 180 dias - - 3.483 4.930 > 180 dias - - 17.912 18.431
1.176.589 1.475.701 1.829.219 2.193.985
Não há parcelas vencidas na controladora, pois os créditos a receber são mantidos com operadoras de cartões de crédito. A movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa está demonstrada a seguir: Controladora Consolidado
Saldo em 1° de janeiro de 2016
(1.874) (23.599) Reversões
478 8.127
Saldo em 31 de março de 2016 (1.396) (15.472) Constituições (796) (13.087) Saldo em 31 de dezembro 2016 (2.192) (28.559) Constituições (354) (354) Reversões 482
Saldo em 31 de março de 2017 (2.546) (28.431)
PÁGINA: 12 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 13 de 38
9 Estoques
Controladora Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Mercadorias:
Nas lojas 1.655.094 1.546.605 1.655.094 1.546.605 Nos centros de distribuição 591.671 660.362 1.868.094 2.222.852 Ajuste a valor presente (nota 2.4) (74.288) (70.559) (119.891) (98.706) Suprimentos e embalagens 11.328 10.128 19.602 17.306
2.183.805 2.146.536 3.422.899 3.688.057
As contas acima estão apresentadas pelos valores líquidos da provisão para perdas. A movimentação da provisão para perdas está demonstrada a seguir: Controladora Consolidado
Saldo em 1° de janeiro de 2016
(13.152) (67.766) (Adições) baixas
5.243 3.314
Saldo em 31 de março de 2016 (7.909) (64.452) (Adições) baixas (32.127) (48.801) Saldo em 31 de dezembro 2016 (40.036) (113.253) (Adições) baixas 12.482 13.627
Saldo em 31 de março de 2017 (27.554) (99.626)
10 Impostos a recuperar
Controladora
Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Imposto Sobre Circulação de Mercadorias e Serviços – ICMS:
Comercialização de mercadorias
427.161 439.845 661.513 695.987
Imobilizado
20.338 29.562 20.338 29.562 447.499 469.407 681.851 725.549 Imposto de Renda Retido na Fonte - IRRF 19.731 12.178 32.237 46.147 PIS e COFINS
124.583 156.144 1.119.150 1.135.848
Imposto de Renda Pessoa Jurídica ("IRPJ") e
-Contribuição Social sobre o Lucro
Líquido ("CSLL") - - 258.962 234.124 Outros 10.127 319 22.165 10.285
601.940 638.048 2.114.365 2.151.953 Parcela do não circulante
(258.295) (297.494) (1.393.278) (1.364.946)
Parcela do circulante 343.645 340.554 721.087 787.007
PÁGINA: 13 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 14 de 38
Abaixo a expectativa de realização dos principais impostos a recuperar:
Controladora Consolidado
Em PIS e
COFINS
IR e CSLL ICMS
PIS e COFINS
IR e CSLL ICMS
2017 124.583 19.731 148.897 189.422 167.996 344.574 2018
- - 121.180 99.850 91.401 159.855 2019
- - 96.305 258.204 29.115 96.305
2020
- - 60.779 378.356 2.687 60.779 2021 - - - 193.318 - -
124.583 19.731 427.161 1.119.150 291.199 661.513
11 Impostos de renda e contribuição social
(a) Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos
Controladora
Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Prejuízos fiscais
42.360 - 695.788 585.441 Bases negativas
15.265 - 250.503 210.758
Provisão para realização de imposto diferido - - (143.815) (143.815) Crédito fiscal de controladas no exterior 75.715 75.715 75.715 75.715 Diferenças temporárias:
Contingências
22.391 25.990 48.773 50.730
Excedente de variação cambial
sobre swap não liquidados
12.410 23.520 42.604 49.706
Ajuste a valor presente créditos
e obrigações 17.246 6.285 64.075 47.364
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 866 745 9.667 9.710
Provisão perdas nos estoques
9.368 13.612 33.873 38.506 Juros e depreciação de leasing 28.008 26.396 28.008 26.396 Outros’ 16.755 13.038 34.301 35.686
240.384
185.301
1.139.492
986.197 Ativo
. Diferenças temporárias
Revisão da vida útil do imobilizado
e intangível 122.063 115.881 129.972 122.398
Capitalização de juros
- - 58.331 60.887 Despesa com leasing 31.563 29.999 31.563 29.999 Outros
- - 4.667 3.477
Passivo 153.626 145.880 224.533 216.761
Imposto diferido líquido
86.758 39.421 914.959 769.436
PÁGINA: 14 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 15 de 38
(b) Expectativa de realização do imposto de renda e contribuição social diferidos A Companhia e suas controladas apresentam histórico de projeções dos lucros tributáveis, levando em consideração diversas premissas financeiras e de negócios consideradas em estudos técnicos realizados no encerramento do exercício findo de 31 de dezembro de 2016. Com relação aos créditos tributários, estima-se que os mesmos serão recuperáveis até 2024, conforme abaixo:
Em
Controladora
Consolidado 2017 69.685 77.489 2018 (13.654) (13.654) 2019 (11.375) (11.375) 2020 (17.946) 14.714 2021 (17.551) 73.714 2022 7.303 158.034 2023 7.778 220.778
2024 em diante 62.518 395.259
Total 86.758 914.959
(c) Conciliação entre alíquotas nominais e efetivas A conciliação entre o imposto de renda e a contribuição social à alíquota nominal e os montantes efetivos em resultados é demonstrada abaixo: Controladora Consolidado
31 de março
de 2017
31 de março
de 2016
31 de março
de 2017
31 de março
de 2016
Lucro (prejuízo) do trimestre antes do imposto de renda, da contribuição social e da participação em controladas
(75.034) 56.737 (338.017) (133.794)
Alíquota nominal 34% 34% 34% 34%
25.512 (19.291) 114.926 45.490
Efeito das (adições) ou exclusões ao lucro contábil Custos atribuíveis à oferta pública de ações 24.043 - 24.043 - Outras exclusões (adições) permanentes líquidas
(2.218) 488 (738) 5.512
Imposto de renda e contribuição social à alíquota efetiva 47.337 (18.803) 138.231 51.002
12 Investimentos - controladora
Controladora
31de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Participação em controladas 2.938.414 2.290.544 Ágio na aquisição da BWU 173.160 173.160 Ágio na aquisição da B2W
201.432 201.432
3.313.006 2.665.136
PÁGINA: 15 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 16 de 38
(a) Controladas
(i) BWU Comércio Entretenimento S.A.
A controlada BWU possui em 31 de março de 2017 R$ 265.936 em caixa e equivalente de caixa e títulos e valores imobiliários (R$ 264.420 em 31 de dezembro de 2016). Estes valores incluem debentures de emissão da controlada B2W Companhia Digital (nota 13 (iii)).
(ii) B2W - Companhia digital
Segue abaixo a movimentação ocorrida no trimestre:
Não
Controladores
Controladores
Total
Saldo em 31 de dezembro de 2016 - líquido do ágio 1.913.326 1.164.676 3.078.002
Resultado do trimestre (109.879) (66.882) (176.761) Adiantamento para futuro aumento de capital 752.163 - 752.163 Ajustes direto ao patrimônio líquido 5.515 3.215 8.730
Saldo em 31 de março de 2017 - líquido do ágio 2.561.125 1.101.009 3.662.134
Participação % 62,16% 37,84% 100,00%
Em Assembleia Geral Extraordinária realizada, pela controlada B2W, em 25 de março de 2017, foi aprovado o aumento do capital social no valor de R$ 1.210.000, mediante a emissão privada de 110.000.000 ações ordinárias nominativas ao preço de R$ 11,00 por ação. A Companhia subscreveu em 27 de março de 2017 68.378.509 ações, aportando o montante de R$ 752.163, que correspondiam a participação proporcional da Companhia no capital social da controlada, na data do aviso aos acionistas do aumento do capital.
PÁGINA: 16 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas America
nas S.A.
Notas explica
tivas às inform
açõ
es trim
estra
is
Em 31 de m
arço de 2017
Em m
ilhares de reais, exceto quando indicado
Pág
ina 17
de 38
(b) M
ovim
entaçã
o dos investim
entos em controladas
BW
U
Freijó
B2W
Comércio e
Administraçã
o
Louise
Klanil
Companhia
Entretenim
ento
Participaçõ
es
Holdings
Services
Digital
S.A.
Ltda.
Ltd.
Ltd.
Total
Saldo em 31 de dezembro
de 2015
1.70
6.304
72
1.895
1.96
7
62.115
-
2.49
2.28
1 Par
ticipaç
ão no resu
ltad
o
(73.75
9)
11.916
-
-
-
(6
1.843)
Red
uçã
o de ca
pital – AGE – 11.12
.2015
-
(300.000)
-
-
-
(3
00.000)
Ajustes direto no pa
trim
ônio líqu
ido das
con
trolad
as
1.23
4
-
-
6.224
3.66
8
11.126
Tra
nsferên
cia pa
ra pro
visã
o pa
ra perdas
com
inve
stim
entos (i)
-
-
-
(3
.668
)
(3.668
)
Saldos em 31 de m
arço de 2016
1.633
.779
433
.811
1.96
7
68.339
-
2.13
7.896
Aumen
to de ca
pital
697
.892
-
-
42.21
5
21.952
762.059
Par
ticipaç
ão no resu
ltad
o
(228
.262)
13
.168
36
6
-
-
(214
.728
) Ajustes direto no pa
trim
ônio líqu
ido das
con
trolad
as
11.349
-
-
(6
.224
)
2.066
7.19
1 Tra
nsferên
cia pa
ra pro
visã
o pa
ra perdas
com
inve
stim
entos (i)
-
-
-
-
(2
2.610
)
(22.610
) Dividen
dos
-
(4.672
)
-
-
-
(4.672
)
Saldo em 31 de dezembro
de 2016
2.114.758
442.30
7
2.33
3
104.33
0
1.408
2.665.13
6 Aumen
to de ca
pital
75
2.16
3
-
-
-
-
752.16
3 Par
ticipaç
ão no resu
ltad
o
(109.879
)
4.607
-
19
46
(105.20
7)
Ajustes direto no pa
trim
ônio líqu
ido das
con
trolad
as
5.51
5
-
-
(3.147
)
(1.821
)
547
Tra
nsferên
cia pa
ra pro
visã
o pa
ra perdas
com
inve
stim
entos (i)
-
-
-
36
7
367
Saldos em 31 de m
arço de 2017
2.76
2.55
7
446
.914
2.33
3
101.20
2
-
3.31
3.006
(i)
Con
stituída uma pro
visã
o par
a perdas
sob
re par
ticipaç
ão em empresa
com
pas
sivo
a des
cobe
rto, classificad
a no Pas
sivo
não
circu
lante, "
Exigíve
l a longo
pra
zo".
PÁGINA: 17 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 18 de 38
(c) Informações sobre investimentos em controladas 31 de março de 2017 Lucro % Capital Patrimônio líquido Participação social líquido (prejuízo) Controladas diretas BWU Comércio e Entretenimento S.A. 100 17.753 273.754 4.607 B2W - Companhia Digital 62,16 4.483.041 3.662.226 (176.761) Freijó Administrações e Participações Ltda. 100 4 2.333 - Louise Holdings Ltd. 100 297.235 101.202 19 Klanil Services Ltd. 100 44.900 (367) 46 Controladas indiretas Posto Vicom Ltda. 100 65 (1.938) (202) Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda. 62,16 12.005 68.265 2.345 ST Importações Ltda. 62,16 4.050 52.706 2.584 B2W Chile 62,16 267 73 (45) BFF Logistica e Distribuição Ltda. 62,16 163.198 164.359 (190) B2W México 62,16 352 (99) (11) Mesaexpress 62,16 275 6 (6) QSM 62,16 5.000 17.637 882 BIT Services 62,16 170.013 177.415 1.073 Click-Rodo 62,16 44.928 19.661 (5.495) Direct 62,16 237.755 78081 (277) Digital Finance 62,16 500 841 40 Rental 62,16 2 (23.000) (143) Infoprice 37,30 472 (229) (354) B2W Argentina 62,16 463 273 3
31 de dezembro de 2016 Lucro % Capital Patrimônio líquido Participação social líquido (prejuízo) Controladas diretas BWU Comércio e Entretenimento S.A. 100 17.753 269.147 19.672 B2W - Companhia Digital 62,16 4.483.041 3.077.952 (485.860) Freijó Administrações e Participações Ltda. 100 4 2.333 366 Louise Holdings Ltd. 100 297.235 104.330 - Klanil Services Ltd. 100 44.900 1.408 - Controladas indiretas Posto Vicom Ltda. 100 65 (1.736) (433) Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda. 62,16 12.005 65.920 7.001 ST Importações Ltda. 62,16 4.050 49.727 3.533 B2W Chile 62,16 267 122 (135) BFF Logistica e Distribuição Ltda. 62,16 163.198 165.626 3.604 B2W México 62,16 352 (82) (396) Mesaexpress 62,16 275 12 (23) QSM 62,16 5.000 15.485 3.756 BIT Services 62,16 212.865 157.272 (25.852) Click-Rodo 62,16 44.928 20.508 (1.773) Direct 62,16 237.755 77.227 (26.151) Digital Finance 62,16 500 801 108
Rental 62,16 2 (23.778) (904) Infoprice 37,30 472 124 (101) B2W Argentina 62,16 463 243 (9)
PÁGINA: 18 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas America
nas S.A.
Notas explica
tivas às inform
açõ
es trim
estra
is
Em 31 de m
arço de 2017
Em m
ilhares de reais, exceto quando indicado
Pág
ina 19
de 38
13
Tra
nsa
ções co
m partes relacionadas
Saldos
Tra
nsa
ções
A receber (a pagar)
Vendas
Compra
s
Receitas (desp
esa
s)
Tra
nsa
ções
31 de
março
de 2017
31 de
dezembro
de 2016
31 de
março
de 2017
31 de
março
de 2016
31 de
março
de 2017
31 de
março
de 2016
31 de
março
de 2017
31 de
março
de 2016
a) Opera
ções da Controladora
com Controladas direta e indireta:
B2W
Companhia Digital (iii)
- Alugu
el sed
e, Cen
tros
de distribuição
e diverso
s 2.933
4.062
-
-
-
-
5.10
6
9.669
- M
erca
dor
ias de reve
nda - ve
nda
42.679
117.426
56.256
47.454
-
-
-
-
- M
erca
dor
ias de reve
nda - co
mpra
(1.220
)
(2.245)
-
-
30
9
29.138
-
-
- Operaç
ões em
quiosq
ues (i)
(6.803)
(2
6.454
)
-
-
10.961
9.807
37.589
92.789
56.256
47.454
309
29.138
16
.067
19
.476
ST Importaçõ
es Ltda. / QSM
- M
erca
dor
ias pa
ra rev
enda
-
(7.382)
-
-
115.061
74
.384
-
-
Outras operaçõ
es co
m controladas
- BW
U Com
ércio e Entreten
imen
to S.A
. (1.713
)
(1.503)
-
-
-
-
-
-
- Klanil Service
s Ltda.
- Apor
te de ca
pital
-
(21.952
)
-
-
-
-
-
-
- Con
ta cor
rente
426
400
-
-
-
-
-
-
- Lou
ise Holdings
Ltd
a.
-
-
-
-
-
-
- Apor
te de ca
pital
-
(42.21
5)
-
-
-
-
-
-
- Con
ta cor
rente
13
-
- Click
- R
odo Entreg
as Ltd
a.
-
(3.587)
-
-
1.98
3
-
-
-
- Direc
t -
-
-
-
3.20
3
-
-
-
- Pos
to Vicom
Ltda.
2.53
3
2.35
3
-
-
-
-
- Freijó Administraç
ões e Par
ticipaç
ões Ltd
a.
130
13
0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ativo não circu
lante
40.691
95.672
Passivo não circu
lante
(1.713
)
(76.639)
-
-
-
-
-
-
b) Opera
ções da controlada Direta B2W
Companhia Digital
-
-
-
-
-
-
- Deb
êntu
res (ii)
(208.391)
(2
00.762)
-
-
-
-
(7.629
)
(7.290
)
(i) - Visan
do o increm
ento d
e sinergia à mar
ca, American
as.com
a C
ontrolad
a B2W
instalou
quiosq
ues
nas
dep
endên
cias
com
erciais da Com
pan
hia. Os va
lores pro
venientes des
sa oper
ação
são
rep
assa
dos
integr
almen
te p
ara à
Con
trolad
a B2W
, líqu
ido dos
custos
inco
rridos
na pela co
mpan
hia com
a oper
ação
; (ii) - E
m 0
7 de dez
embr
o de 20
10, em
reu
nião do Con
selho de Admin
istraç
ão d
a co
ntrolad
a B2W
, foi ap
rova
da a primeira
emissã
o priva
da de
Deb
êntu
res simples, não
con
versíveis em
açõ
es, d
a es
péc
ie subo
rdinad
a, em série única, no mon
tante de R$ 200.000, e
liminad
as na co
nso
lidaç
ão da Com
pan
hia. A
s deb
êntu
res fora
m subs
critas
pela BW
U con
form
e des
crito na nota
18 (b)
; e (iii) - Licen
ciam
ento d
o uso
da mar
ca A
merican
as.com
e m
arca
s similar
es - A
con
trolad
a B2W
firmou
con
trato
de lice
nça
par
a uso
de mar
ca d
a Com
pan
hia, on
de o
lice
nciam
ento d
a mar
ca será gr
atuito
enquan
to a
Com
pan
hia detiver par
ticipaç
ão soc
ietária releva
nte na Con
trolad
a
PÁGINA: 19 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
14 Imobilizado
Controladora Consolidado
31 de março de 2017 31 de 31 de março de 2017 31 de Depreciação/ dezembro Depreciação/ dezembro amortização de 2016 amortização de 2016
Custo acumulada Líquido
líquido Custo acumulada Líquido líquido
Instalações e móveis e utensílios
727.968 (164.341) 563.627 539.737 848.564 (218.154)
630.410 609.930
Bens destinados a aluguel
9.712 (8.917) 795 1.127 37.109 (36.225)
884 1.249
Máquinas e equipamentos de informática
988.302 (345.225) 643.077 563.400 1.544.312 (517.642)
1.026.670 955.358
Benfeitorias em imóveis de terceiros
1.746.410 (665.420) 1.080.990 1.061.601 1.843.272 (694.753)
1.148.519 1.092.234
Edificações
134.862 (22.178) 112.684 114.033 142.662 (22.178) 120.484 121.833
Outros
85.759 (6.273) 79.486 67.711 94.116 (13.602) 80.514 107.737
3.693.013 (1.212.354) 2.480.659 2.347.609 4.510.035 (1.502.554) 3.007.481 2.888.341
Movimentação do imobilizado nos trimestres:
Controladora Consolidado
31 de 31 de 31 de 31 de março março março março
de 2017
de 2016 de 2017 de 2016
Saldos líquidos no início do trimestre 2.347.609 2.148.852 2.888.341 2.716.759 Adições (**) 201.921 112.364 203.471 128.707 Baixas (4.182) (2.016) (4.228) (2.128) Depreciação (*)
(64.689) (59.470) (80.103) (77.568)
Saldos líquidos no final do trimestre 2.480.659 2.199.730 3.007.481 2.765.770
(*) – No consolidado, no trimestre findo em 31 de março de 2017, a depreciação da frota da Clik-Rodo e Direct, no montante de R$ 708, foi contabilizada no custo das mercadorias vendidas. Na controladora, no trimestre findo em 31 de março de 2016, a despesa de depreciação dos bens destinados a aluguel, no montante de 2.545, foi contabilizada como custo das mercadorias vendidas. (**) – No consolidado, no trimestre findo 31 de março de 2017, os principais investimentos ocorreram nas linhas de Benfeitorias em Imóveis de Terceiros, Instalações e móveis e utensílios e Máquinas e Equipamentos nos montantes de R$ 78.400, R$40.200 e R$ 75.800, respectivamente.
PÁGINA: 20 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 21 de 38
15 Intangível
Controladora Consolidado
31 de março de 2017 31 de 31 de março de 2017 31 de dezembro dezembro Amortização de 2016 Amortização de 2016
Custo acumulada Líquido
líquido Custo acumulada Líquido líquido
Ágio em aquisições de investimentos
- 1.021.342 (90.697)
930.645 930.645
Direito de uso de software
584.573 (277.197) 307.376 297.565 730.255 (366.594)
363.661 350.839
Direito de uso de lavra
95.945
(28.320) 67.625 69.556 112.445 (33.600) 78.845 81.106
Desenvolvimento de web sites e sistemas
- - - - 3.025.256 (789.543)
2.235.713 2.246.548
Licença de uso da marca Blockbuster online
1.562 (761) 801 820 9.441 (4.602)
4.839 4.957
Outros
59.085 (52.797) 6.288 6.986 76.273 (59.894) 16.379 20.549
741.165 (359.075) 382.090 374.927 4.975.012 (1.344.930) 3.630.082 3.634.644
Movimentação do intangível nos trimestres:
(*) –No trimestre findo em 31 de março de 2017, o investimento na Controladora, foi na linha de Direito de Uso de Software, no montante de R$ 31.300. No Consolidado, foi na linha de Desenvolvimento Web Sites e Sistemas, realizado pela Controlada B2W, no montante de R$ 55.650.
Ágios em aquisições de investimentos A controlada B2W avalia o ágio anualmente para verificar prováveis perdas (impairment), sendo a última avaliação efetuada no exercício de 31 de dezembro de 2016. A B2W monitorou as premissas utilizadas e não identificou indicativos de perda ou necessidade de nova avaliação em 31 de março de 2017.
Controladora Consolidado
31 de 31 de 31 de 31 de março março março março
de 2017
de 2016 de 2017 de 2016
Saldos líquidos no início do trimestre
374.927 376.899 3.634.644 3.418.844 Adições (*) 31.994 15.981 96.096 128.940 Amortização (24.831) (18.556) (100.658) (74.045)
Saldos líquidos no final do trimestre 382.090 374.324 3.630.082 3.473.739
PÁGINA: 21 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 22 de 38
Juros de empréstimos capitalizados – Controlada B2W
16 Fornecedores
Controladora Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Fornecedores de mercadorias 2.807.533 3.713.832 3.876.098 5.502.976 Fornecedores de uso e consumo e outros 123.003 125.158 630.796 819.183 Acordos comerciais (835.304) (1.323.750) (1.212.181) (1.658.140) Ajuste a Valor presente (Nota 2.4)
(40.110) (78.697) (80.877) (117.537)
2.055.122 2.436.543 3.213.836 4.546.482
Os acordos comerciais são recebíveis, definidos em contratos de parceria firmados com os fornecedores. Nas operações financeiras, quando previstas em acordo comercial, as liquidações se realizam por ocasião do pagamento das faturas, aos fornecedores, pelo montante líquido.
31 de 31 de março março
de 2017
de 2016
Juros dos empréstimos capitalizados 10.791 23.891 Taxa – média ponderada do CDI dos empréstimos captados pela controlada 122,0% 124,5%
PÁGINA: 22 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas America
nas S.A.
Notas explica
tivas às inform
açõ
es trim
estra
is
Em 31 de m
arço de 2017
Em m
ilhares de reais, exceto quando indicado
17
Empréstim
os e financiamentos
(a)
Composiçã
o
Controladora
Conso
lidado
Enca
rgos
anuais
Vencimento
final
31 de
março
de 2017
31 de
dezembro
de 2016
31 de
março
de 2017
31 de
dezembro
de 2016
Em m
oeda nacional
BNDES (a)
TJL
P + 1,4% a.a 4,0%a.a.
15
.09.2022
232.419
242.936
567.71
8
602.69
0
BNDES (a)
Até 6% a.a.
15
.07.20
23
64.556
79.260
81.648
97.44
1
BNDES (a)
Selic + até 3,68 a.a.
15
.09.2022
409.519
417
.427
837
.685
853
.053
FIN
EP
3,5%
a 7,0% a.a.
05.12
.2025
66.275
51.934
278.941
27
8.778
Cap
ital de giro
109% a 140% do CDI
25.04.2022
2.031
.113
2.082.64
5 .
3.911.337
3.71
1.99
4
Quotas
FID
C (d)
108,9% a 157
% do CDI
29
.06.2018
475
.587
70
7.456
1.23
8.835
1.23
6.082
Em m
oeda estra
ngeira(b
)
Cap
ital de giro
(c)
U
S$ + ju
ros de até 9,15%
a.a.
12
.11.20
19
633
.642
618
.206
1.633
.755
1.417
.196
Operaç
ões de sw
ap
115,68% a 138
,2% do CDI
12
.11.20
19
9.365
16
.561
15
4.294
118.980
Custo com as ca
ptaçõ
es (IOF e outras)
(3
3.34
9)
(3
2.18
5)
(72.60
7)
(6
3.78
7)
3.889.127
4.184.24
0
8.631
.606
8.252
.427
Par
cela do não
circu
lante
(3.495.20
7)
(3
.613
.260
)
(7.663.59
5)
(7.155
.318
)
Par
cela do circulan
te
393.92
0
57
0.980
968
.011
1.097.10
9
a) Finan
ciam
entos do BNDES relac
ionad
os ao pro
gram
a FIN
EM
(inve
stim
entos em
abertu
ra e refor
ma de lojas, lo
gística e tecn
olog
ia), FIN
AM
E (aq
uisição
de máq
uinas
e equ
ipam
entos) e PEC
(Cap
ital de Giro)
. b) As op
eraç
ões em
moe
da es
tran
geira en
contram
-se pro
tegidas
con
tra os
cilaçõ
es de câ
mbio, p
or in
term
édio de instru
men
tos finan
ceiros
derivativos
de sw
ap (nota 4.1).
c) Cap
taçã
o co
nso
ante a R
esoluçã
o n
o 2.77
0 do Ban
co Cen
tral do Brasil (BACEN).
d) Na co
ntrolad
ora represe
nta as an
tecipaç
ões de co
ntas a rece
ber pelo FID
C e
no co
nso
lidad
o o sa
ldo das
quotas
sên
ior e su
bor
dinad
as m
ezan
ino em
itidas
pelo FID
C (nota 7 (a)).
PÁGINA: 23 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 24 de 38
(b) Empréstimos e financiamentos do não circulante por ano de vencimento
Controladora Consolidado
31 de
março de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
2018 (*)
835.994 1.348.176 2.667.513 3.141.572 2019 1.541.102
1.495.604 2.741.525 2.507.482
2020 675.079 598.726 1.496.585 1.161.783 2021 287.133 103.437 470.230 215.531 2022 145.993 57.411 277.836 119.044 2023 4.150 4.150 4.150 4.150 2024 em diante 5.756 5.756 5.756 5.756
3.495.207 3.613.260 7.663.595 7.155.318
(*) Representado principalmente pelo Fundo Fênix do Varejo - FIDC A Companhia e suas controladas estão sujeitas a determinadas cláusulas restritivas de dívida (Debt Covenants e Cross Default) constantes dos contratos de empréstimos e financiamentos. Essas cláusulas incluem, entre outras, a manutenção de certos índices financeiros, calculados com base nas informações trimestrais divulgadas pela Administração. Em 31 de março de 2017 e 31 de dezembro de 2016 todos os índices estavam atendidos.
(c) Garantias
Controladora
Consolidado
31 de
março de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Cartas de fiança 82.647 80.475 1.076.870 1.120.880 Notas Promissórias 372.170 358.873 372.170 358.873
454.817 439.348 1.449.040 1.479.753
PÁGINA: 24 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas America
nas S.A.
Notas explica
tivas às inform
açõ
es trim
estra
is
Em 31 de m
arço de 2017
Em m
ilhares de reais, exceto quando indicado
Pág
ina 25 de 38
18
Debêntures
(a)
Composiçã
o controladora
Vencimento
Valor na
Enca
rgos
31 de
31 de
Data de
emissã
o
Tipo de
emissã
o
Títulos em
circulaçã
o
data de
financeiros
março
dezembro
emissã
o
emissã
o
circulaçã
o
emissã
o
anuais
de 2017
de 2016
4
ª Emissã
o
05/
09/2
011
05/
09/2
020
Pública
47.50
0
50
0.000
113,5%
do CDI
479
.676
497.822
5
ª Emissã
o – Con
versíveis
15
/09/2
011
15
/09/2
017
Priva
da
68.034
292.600
13
,15%
A.A
.
139.956
135.70
0
6ª Emissã
o – Lam
e 16
26/0
1/20
12
26
/01/
2018
Pública
30
.000
30
0.000
112%
do CDI
30
6.974
319.618
6
ª Emissã
o – Lam
e 26
26/0
1/20
12
26
/01/
2018
Pública
20
.000
20
0.000
112%
do CDI
20
4.649
21
3.079
7
ª Emissã
o – Lam
e 17
21/1
2/20
12
21
/12/
2017
Pública
15
.000
30
0.000
CDI + 1,03%
155.54
3
150.576
7
ª Emissã
o – Lam
e 27
21/1
2/20
12
21
/12/
2018
Pública
35
.000
35
0.000
113%
CDI
363.478
351.407
8ª Emissã
o – Lam
e 18
15/0
7/20
13
15
/07/
2018
Pública
15
.460
15
4.600
112%
DI
15
8.877
165.38
8
8ª Emissã
o – Lam
e 28
15/0
7/20
13
15
/07/
2019
Pública
4.540
45.400
112,55
% D
I
46.659
48.581
8ª Emissã
o – Lam
e 38
15/0
7/20
13
15
/07/
2021
Pública
20
.000
20
0.000
IP
CA + 6,9%
22
2.73
1
214.993
9ª Emissã
o – Lam
e 19
25/0
6/2
014
25/0
6/2
021
Pública
70
.000
70
0.000
113%
do CDI
72
5.70
8
70
1.606
9ª Emissã
o – Lam
e 29
25
/06/2
014
25/0
6/2
021
Pública
25
.000
25
0.000
113%
do CDI
27
9.105
26
9.835
10
ª Emissã
o – Lam
e 10
21
/11/
2016
21/11/
2019
Pública
30
.000
30
0.000
112%
do CDI
31
5.38
9
30
5.005
3.39
8.745
3.37
3.610
Custos
com
as ca
ptaçõ
es
(14.394)
(17.51
9)
3.38
4.351
3.35
6.091
Par
cela do não
circu
lante
(2
.201.72
2)
(2
.693.414
)
Par
cela do circulante
1.18
2.629
662.677
PÁGINA: 25 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas America
nas S.A.
Notas explica
tivas às inform
açõ
es trim
estra
is
Em 31 de m
arço de 2017
Em m
ilhares de reais, exceto quando indicado
Pág
ina 26 de 38
(i)
Movim
entaçã
o controladora
4ª
Emissão
5ª
Emissão
6ª
Emissão
6ª
Emissão
7ª
Emissão
7ª
Emissão
8ª
Emissão
8ª
Emissão
8ª
Emissão
9ª
Emissão
9ª
Emissão
10ª
Emissão
Priva
da
Conve
rsíveis
Lame 16
Lame 26
Lame 17
Lame 27
Lame 18
Lame 28
Lame 38
Lame 19
Lame 29
Lame 10
Total
Saldo em 31 de dezembro
de 2015
524
.084
303.37
2
341
.933
227
.956
301.19
0
351
.456
165
.567
48.634
214
.995
701.24
6
270
.057
- 3.450
.490
Amor
tiza
ção de juro
s
(3
7.99
5)
(11.812
)
(45.36
7)
(3
0.245
)
-
-
(11.943
)
(3.525
)
-
-
-
- (140
.887)
Enca
rgos
finan
ceiros
18
.996
8.341
11.288
7.52
5
10.565
12
.940
5.67
8
1.67
5
8.636
25.819
9.94
3
-
121.40
6
Saldo em 31 de m
arço de 2016
50
5.085
29
9.90
1
307.854
205.23
6
311.75
5
364.39
6
15
9.302
46
.784
22
3.63
1
727.065
280.000
-
3.43
1.009
Cap
taçã
o – 10ª em
issã
o
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
0.000
300.000
Con
versão
em açõ
es
-
(161
.634
)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- (161
.634
)
Amor
tiza
ção de principal
(25.000)
-
-
-
(150
.000)
-
-
-
(19.690
)
-
-
- (194
.690
)
Amor
tiza
ção de juro
s
(3
9.26
4)
(2
8.394
)
(22.855
)
(15.23
7)
(4
5.55
5)
(55.914
)
(11.77
9)
(3
.477
)
(16.13
6)
(107.19
4)
(4
0.135
)
- (3
85.94
0)
Enca
rgos
finan
ceiros
57
.001
25
.827
34.619
23.080
34
.376
42.925
17.865
5.27
4
27
.188
81.73
5
29.970
5.005
384.865
Saldo em 31 de dezembro
de 2016
49
7.822
135.70
0
31
9.618
213.079
150.576
351.40
7
165.38
8
48
.581
21
4.993
701.60
6
26
9.835
305.005
3.37
3.61
0
Amor
tiza
ção de juro
s
(3
4.98
0)
-
(2
2.99
0)
(15.32
6)
-
-
(11.815
)
(3.487)
-
-
-
-
(88.598
)
Enca
rgos
finan
ceiros
16
.834
4.25
6
10
.346
6.896
4.96
7
12.071
5.30
4
1.56
5
7.73
8
24
.102
9.27
0
10
.384
113.73
3
Saldo em 31 de m
arço de 2017
479.676
139.956
306.97
4
20
4.64
9
15
5.54
3
36
3.47
8
15
8.877
46.659
222.73
1
725.70
8
27
9.10
5
315.38
9
3.39
8.745
(b)
Emissã
o de debêntures pela controlada
B2W
- Companhia Digital
(i)
Composiçã
o
Valor na
Enca
rgos
31 de
31 de
Data de
Tipo de
Títulos em
data de
financeiros
março
dezembro
Emissã
o
Vencimento
emissã
o
circulaçã
o
emissã
o
anuais
de 2017
de 2016
1ª Emissã
opriva
da (*)
22
.12.20
10
22
.12.20
22
Priva
da
20
0.000
R$ 1.000
12
5,0% CDI
20
8.391
20
0.762
Par
cela do circulante
20
8.391
20
0.762
(*) Rec
ursos
cap
tados
da Con
trolad
a BW
U. E
sse mon
tante foi eliminad
o par
a fins de co
nso
lidaç
ão.
PÁGINA: 26 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
(ii) Movimentação
1ª Emissão privada
Saldo em 1º de janeiro de 2016 200.728 Encargos financeiros 7.290 Saldo em 31 de março de 2016 208.018 Amortização de juros (31.939) Encargos financeiros 24.683 Saldo em 31 de dezembro de 2016 200.762 Encargos financeiros 7.629 Saldo em 31 de março de 2017 208.391
(iii) Informações sobre a emissão de debêntures: A seguir são apresentadas as descrições das debêntures emitidas e que estão em vigor em 31 de março de 2017.
Natureza 1ª emissão privada
Data de emissão 22.12.2010 Data de vencimento 22.12.2022 Quantidade emitida 200 Valor unitário R$ 1.000 Encargos financeiros anuais 125,0% DI
Conversibilidade Simples, não conversíveis em ações
Tipo e forma Nominativas e escriturais
Amortização do valor unitário Integral na data do vencimento
Pagamento dos juros remuneratórios
22 de dezembro de cada ano (2011 a 2022)
Garantias Não possui
Repactuação
Permitida, desde que de comum acordo entre emissora e debenturista
PÁGINA: 27 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 28 de 38
19 Impostos, taxas e contribuições
Controladora
Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Imposto Sobre Circulação de Mercadorias e
Serviços - ICMS 87.277 103.530 108.048 156.947
Imposto de Renda Retido na Fonte – IRRF - 5.250 - 5.250
Programa de Integração Social - PIS e Contribuição para Financiamento da Seguridade Social - COFINS 14 658 3.719 9.008 Imposto sobre serviços - ISS 1.353 1.091 2.758 2.531
Outros 6.035 5.309 10.626 11.165
94.679 115.838 125.151 184.901
Parcela do não circulante - - (251) (251)
Parcela do circulante 94.679 115.838 124.900 184.650
20 Provisão para contingências
(a) Provisões constituídas
Controladora Consolidado
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
Fiscais 39.655 45.780 78.572 86.872 Trabalhistas 13.858 16.567 93.192 95.872 Cíveis 12.253 14.007 95.011 89.790 Outras 90 87 90 87
65.856 76.441 266.865 272.621
Parcela do não circulante (48.794) (58.010) (249.803) (254.190)
Parcela do circulante 17.062 18.431 17.062 18.431
Na controladora, até 31 de março de 2017 ocorreram pagamentos de R$ 13.081, basicamente pagamento de contingências fiscais e trabalhistas provisionadas, consequentemente, acarretando a redução do saldo da provisão de contingências quando comparado a 31 de dezembro de 2016. Fiscais Os principais processos fiscais da Companhia e suas controladas, no montante de R$ 78.572, estão representados basicamente por glosa de ICMS provenientes da diferença entre o preço de venda e o preço presumido quando da sua aquisição, nos anos de 1997 e 1998, por multa decorrente do descumprimento de obrigação acessória, nos anos de 2007 e 2008, pelo extravio de equipamentos emissores de cupom fiscal, pela falta de recolhimento de ICMS-ST, nos anos de 2005 a 2007 e pela diferença entre o arquivo magnético e a escrituração do estoque físico no livro de registro de inventário de algumas lojas.
PÁGINA: 28 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 29 de 38
(b) Passivos contingentes não provisionados
Em 31 de março de 2017, a Companhia possui demandas administrativas e judiciais de natureza fiscal no montante aproximado de R$ 1.879.306 (R$ 1.809.196 em 31 de dezembro de 2016) controladora e R$ 2.309.290 no consolidado (R$ 2.221.081 em 31 de dezembro de 2016), classificados pelos assessores jurídicos como “perdas possíveis” e, por esse motivo, nenhuma provisão foi constituída. A Companhia possui posicionamento fiscal para tributos federais, fundamentado pelos assessores jurídicos, classificados como “perdas possíveis, com viés de remoto”, no montante de R$ 173.282. Divulgação conforme item 92 do CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. As principais variações ocorridas no trimestre decorrem, basicamente, de atualizações monetárias e perspectivas dos processos existentes, os quais estão em conformidade com os critérios e com as informações divulgadas nas Demonstrações Contábeis de 31 de dezembro de 2016.
(c) Passivos contingentes não provisionados - Controlada B2W Em 31 de março de 2017, a B2W possui demandas administrativas e judiciais de natureza fiscal, cível e trabalhista classificados pelos assessores jurídicos como “perdas possíveis” e, por esse motivo, nenhuma provisão foi constituída. O montante aproximado dos processos tributários são de R$ 429.984.
Dentre as principais ações de natureza tributárias classificadas como “perdas possíveis”, destacamos: (i) o auto de infração lavrado para a cobrança de débito de IRPJ e CSLL decorrente de aproveitamento supostamente indevido de prejuízo fiscal e base negativa de CSLL, uma vez que não observado o limite de 30% para realização da compensação, no valor aproximado de R$ 62.704; (ii) auto de infração exige o ICMS-ST e multa por estocagem de mercadoria adquirida de fornecedor, supostamente, inidôneo, no valor aproximado de R$ 52.380; e (iii) o auto de infração decorrente da atribuição da responsabilidade pelo pagamento de multa, no valor aproximado de R$ 116.149. A Controlada B2W possui posicionamento fiscal para tributos federais, fundamentado pelos assessores jurídicos, classificados como “perdas possíveis, com viés de remoto”, no montante de R$ 337.847. Divulgação conforme item 92 do CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
21 Contas a pagar - Combinação de Negócios
Com o objetivo de expansão dos negócios e de acordo com o plano estratégico, a Controlada B2W vem adquirindo empresas com operações ligadas a serviços digitais. Entre 2013 e 2015 a B2W adquiriu 19 empresas que atuam nas áreas de desenvolvimento de sistemas, operações e serviços de comércio eletrônico, consultoria em inteligência de clientes e produtos, além de duas das principais transportadoras especializadas em e-commerce do Brasil. Em 31 de março de 2017 o saldo a pagar referente a aquisições destas empresas é de R$ 42.304.
Consolidado - Circulante Consolidado – Não Circulante
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016
31 de março
de 2017
31 de dezembro
de 2016 Circulante
BIT Services (antiga Ideais)
14.727
11.250 18.287 11.250 Click Rodo
1.600
1.554 4.677 4.539
Grupo Sieve
-
18.606 - 4.689 Tarkena
-
1.305 - -
Vectis/Smart
-
2.348 - 3.959 Outras
1.166
1.166 1.847 2.958
17.493 36.229 24.811 27.395
PÁGINA: 29 de 38
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - LOJAS AMERICANAS SA Versão : 1
Notas Explicativas
Lojas Americanas S.A. Notas explicativas às informações trimestrais Em 31 de março de 2017 Em milhares de reais, exceto quando indicado
Página 30 de 38
22 Patrimônio líquido
(a) Capital social O capital social poderá ser aumentado pelo Conselho de Administração, independentemente de reforma estatutária, até o limite de 2.000.000.000 ações ordinárias e/ou preferenciais. Não existe direito de preferência para subscrição de ações. A composição acionária do capital da Companhia em 31 de março de 2017 e 31 de dezembro de 2016 é como segue:
31 de março de 2017 31 de dezembro de 2016 ON PN Total ON PN Total
Carlos Alberto da Veiga Sicupira - 4,58% 3,01% - 5,31% 3,33%
Administradores 2,33% 5,44% 4,38% 2,37% 6,31% 4,85%
MERCOSUL INTERNET S.A. - 2,79% 1,84% - 3,24% 2,03%
Cathos Holding LLC - 2,47% 1,62% - 2,86% 1,80%
S-Velame Adm de Recursos e Participações SA. 54,00% - 18,48% 53,86% - 20,05%
CEDAR TRADE LLC - 0,51% 0,34% - 0,60% 0,37%
LTS TRADING COMPANY LLC 0,03% 0,01% 0,02% 0,03% 0,01% 0,02%
Companhia Global de Varejo LLC 7,85% - 2,69% 7,99% - 2,97%
Companhia Preferencial do Varejo LLC - 16,83% 11,07% - 19,52% 12,26%
Companhia Preferencial do Varejo LLC - 3,02% 1,97% - 3,49% 2,19% 64,21