1

GESTÃO FINANCEIRA TRIBUTÁRIA

GESTÃO FINANCEIRA TRIBUTÁRIA

Prof. Msc. Roberto Bohlen Seleme

E-mail:

rbseleme@fatecinternacional.com.br

Prof. Msc. Roberto Bohlen Seleme

E-mail:

rbseleme@fatecinternacional.com.br

2

CurrículoCurrículo

Graduação: Engenharia Elétrica- Universidade de Mogi das Cruzes - SP- 1986

Especialização - MBA Internacional - ênfase Finanças  pelo ISPG /PR- 2000

Mestre em Administração  pela UNICENP- 2005

Graduação: Engenharia Elétrica- Universidade de Mogi das Cruzes - SP- 1986

Especialização - MBA Internacional - ênfase Finanças  pelo ISPG /PR- 2000

Mestre em Administração  pela UNICENP- 2005

3

COMPETÊNCIASCOMPETÊNCIAS

• Compreender o papel do administrator financeiro, das instituições financeiras e mercado de capitais;

• Compreender os conceitos básicos e a simbologia dos cálculos financeiros;

• Compreender as demonstrações financeiras básicas;

• Compreender o papel do administrator financeiro, das instituições financeiras e mercado de capitais;

• Compreender os conceitos básicos e a simbologia dos cálculos financeiros;

• Compreender as demonstrações financeiras básicas;

4

COMPETÊNCIASCOMPETÊNCIAS

• Compreender os conceitos de juros simples e compostos e as diferenças entre taxas de juros;

• Compreender as demonstrações financeiras básicas;

• Avaliar os principais índices financeiros;

• Analisar um fluxo de caixa;• Avaliar risco e retorno;

• Compreender os conceitos de juros simples e compostos e as diferenças entre taxas de juros;

• Compreender as demonstrações financeiras básicas;

• Avaliar os principais índices financeiros;

• Analisar um fluxo de caixa;• Avaliar risco e retorno;

5

COMPETÊNCIASCOMPETÊNCIAS

• Avaliar a importância da fiscalização interna em uma organização;

• Compreender os aspectos controláveis da administração tributária;

• Compreender o mercado de capitais e os diversos agentes financeiros;

• Compreender fusões, aquisições, alienação de investimento e falência.

• Avaliar a importância da fiscalização interna em uma organização;

• Compreender os aspectos controláveis da administração tributária;

• Compreender o mercado de capitais e os diversos agentes financeiros;

• Compreender fusões, aquisições, alienação de investimento e falência.

6

INTRODUÇÃO INTRODUÇÃO

A Gestão Financeira de uma empresa até os anos 80 era apenas fazer controle de fluxo de entrada e saída de dinheiro da mesma.

A Gestão Financeira de uma empresa até os anos 80 era apenas fazer controle de fluxo de entrada e saída de dinheiro da mesma.

7

INTRODUÇÃO INTRODUÇÃO

A partir dos anos 90 com avanço da globalização comercial e com o avanço da informática, tornando-a mais acessível, aumentou-se desta forma a competitividade, obrigando o gestor financeiro tornar-se mais informado tanto no mundo interior da empresa como também no mundo exterior.

A partir dos anos 90 com avanço da globalização comercial e com o avanço da informática, tornando-a mais acessível, aumentou-se desta forma a competitividade, obrigando o gestor financeiro tornar-se mais informado tanto no mundo interior da empresa como também no mundo exterior.

8

1. Nas Empresas:1. Nas Empresas:

• Objetivo das Empresa = LUCRO

• Maximização de seu valor de mercado a longo prazo, assim estará aumentando a riqueza de seus proprietários.

• Objetivo das Empresa = LUCRO

• Maximização de seu valor de mercado a longo prazo, assim estará aumentando a riqueza de seus proprietários.

9

• LUCRO SOCIAL – Resultado positivo de uma empresa pública ou ONG

• LUCRO COMERCIAL – Resultado positivo de uma empresa privada

• LUCRO SOCIAL – Resultado positivo de uma empresa pública ou ONG

• LUCRO COMERCIAL – Resultado positivo de uma empresa privada

10

Um conceito geral é que a geração permanente de lucros e caixa contribui para que a empresa moderna cumpra suas funções sociais, por meio de geração de impostos, remuneração adequada dos empregados, investimentos em melhoria ambiental etc.

Um conceito geral é que a geração permanente de lucros e caixa contribui para que a empresa moderna cumpra suas funções sociais, por meio de geração de impostos, remuneração adequada dos empregados, investimentos em melhoria ambiental etc.

11

2.1 Atividades de Operações ou Operacionais

Estas atividades tem a função para que os investimentos feitos pela empresa tenham andamento e finalização esperada.

2.1 Atividades de Operações ou Operacionais

Estas atividades tem a função para que os investimentos feitos pela empresa tenham andamento e finalização esperada.

2. ATIVIDADES EMPRESARIAIS

12

• No primeiro momento as atividades são lançadas e contabilizadas no Ativo Circulante, após as diversas transformações torna-se receitas e despesas e até patrimônio.

• Ex: Matéria Prima (ativo circulante), Planejamento Estratégico, serviços jurídicos, publicidade e controles financeiros.

• No primeiro momento as atividades são lançadas e contabilizadas no Ativo Circulante, após as diversas transformações torna-se receitas e despesas e até patrimônio.

• Ex: Matéria Prima (ativo circulante), Planejamento Estratégico, serviços jurídicos, publicidade e controles financeiros.

13

2.2 Atividades de Investimentos

Está voltada às atividades que refletirão nas decisões de aplicações dos recursos de caráter temporário e permanente para realização do empreendimento.

2.2 Atividades de Investimentos

Está voltada às atividades que refletirão nas decisões de aplicações dos recursos de caráter temporário e permanente para realização do empreendimento.

14

Contabilmente é lançado em Investimentos Temporários e em Ativo Permanente.

Ex: Compras de equipamentos, integralização de capital, aplicações financeiras de curto e longo prazo.

Contabilmente é lançado em Investimentos Temporários e em Ativo Permanente.

Ex: Compras de equipamentos, integralização de capital, aplicações financeiras de curto e longo prazo.

15

2.3 Atividades de Financiamentos

Refletem os efeitos das decisões tomadas sobre forma de financiamentos das atividades de operações e de investimentos.

Ex: Captação de empréstimos báncarios, emissão de debêntures

2.3 Atividades de Financiamentos

Refletem os efeitos das decisões tomadas sobre forma de financiamentos das atividades de operações e de investimentos.

Ex: Captação de empréstimos báncarios, emissão de debêntures

16

O QUE É UM GESTOR?O QUE É UM GESTOR?

Gestor é um cara que tem como

objetivo fazer com que sua

organização seja a melhor do

mercado em que atua.

Gestor é um cara que tem como

objetivo fazer com que sua

organização seja a melhor do

mercado em que atua.

17

COMO ELE FAZ ISTO?COMO ELE FAZ ISTO?

Implementando processos onde

o grau de riscos estejam

computados e atenuados por

ferramentas e mecanismos

administrativos.

Implementando processos onde

o grau de riscos estejam

computados e atenuados por

ferramentas e mecanismos

administrativos.

18

Dentre os mecanismos administrativos encontraremos

a figura do:

GESTOR FINANCEIRO

(ADMINISTRADOR FINANCEIRO)

Dentre os mecanismos administrativos encontraremos

a figura do:

GESTOR FINANCEIRO

(ADMINISTRADOR FINANCEIRO)

19

3- O Administrador Financeiro

3- O Administrador Financeiro

Vice Presidente de Finanças; Diretor Financeiro; Controller; Gerente Financeiro;

Vice Presidente de Finanças; Diretor Financeiro; Controller; Gerente Financeiro;

20

ADMINISTRADOR FINANCEIROADMINISTRADOR FINANCEIRO

3.1 Compete a ele a indicar a melhor forma de conduzir as atividades operacionais pré determinadas em uma empresa, sempre a atingir o seu objetivo maior que é o lucro.

3.1 Compete a ele a indicar a melhor forma de conduzir as atividades operacionais pré determinadas em uma empresa, sempre a atingir o seu objetivo maior que é o lucro.

21

Funções Básicas:

a) Análise, planejamento e controle financeiro – ou seja, coordenar, monitorar e avaliar todas as atividades da empresa, através dos dados financeiros da mesma e assim determinar o montante necessário.

Funções Básicas:

a) Análise, planejamento e controle financeiro – ou seja, coordenar, monitorar e avaliar todas as atividades da empresa, através dos dados financeiros da mesma e assim determinar o montante necessário.

ADMINISTRADOR FINANCEIROADMINISTRADOR FINANCEIRO

22

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRAADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

Funções Básicas:

Assim os tomadores de decisão de marketing devem levar em conta como suas ações afetam (ou são afetadas) por fatores como disponibilidade de recursos, política de estoques e utilização da capacidade fabril.

Funções Básicas:

Assim os tomadores de decisão de marketing devem levar em conta como suas ações afetam (ou são afetadas) por fatores como disponibilidade de recursos, política de estoques e utilização da capacidade fabril.

23

Funções Básicas:

b) Decisões de investimentos, determinar a destinação dos recursos para aplicações no seu ativo circulante ou corrente e não correntes (realizáveis a longo prazo e permanentes), sempre levando em consideração a proporcionalidade RISCO x RETORNO.

Funções Básicas:

b) Decisões de investimentos, determinar a destinação dos recursos para aplicações no seu ativo circulante ou corrente e não correntes (realizáveis a longo prazo e permanentes), sempre levando em consideração a proporcionalidade RISCO x RETORNO.

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRAADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

24

Funções Básicas:

c)Decisões de Financiamentos, para captação de recursos a financiar os ativos correntes e não correntes sempre favorável a determinados financiamentos a curto e longo prazos e a sua estrutura de capital.

Funções Básicas:

c)Decisões de Financiamentos, para captação de recursos a financiar os ativos correntes e não correntes sempre favorável a determinados financiamentos a curto e longo prazos e a sua estrutura de capital.

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRAADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

25

Funções Básicas:

Em suma, os administradores financeiros decidem que ativos suas empresas deve adquirir, como esses ativos devem ser financiados e como a empresa deve gerir seus recursos.

Funções Básicas:

Em suma, os administradores financeiros decidem que ativos suas empresas deve adquirir, como esses ativos devem ser financiados e como a empresa deve gerir seus recursos.

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRAADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

26

Estrutura Organizacional da Área de Finanças

(Hoji, 2004)

Estrutura Organizacional da Área de Finanças

(Hoji, 2004)

A dm in is tração de ca ixa C réditos e con tas a receber

C ontas a pagar C âm b io

P lana jem en to finance iro

TE S O UR A R IA

C ontabilidade finance ira C ontabilidade gerencia l

O rçam en tos A dm in is tração de tribu tos

S istem as de in fo rm ação

C O N TR O LA D O R IAC O N TR O LLER

V ice P residen te F inance iro

27

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA ÁREA

DE FINANÇAS

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA ÁREA

DE FINANÇAS

Assim temos: Finanças Tesouraria Controladoria

Assim temos: Finanças Tesouraria Controladoria

28

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA ÁREA DE FINANÇAS

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA ÁREA DE FINANÇAS

Finanças - Administrador financeiro que recebe a assessoria da tesouraria e controladoria.

Finanças - Administrador financeiro que recebe a assessoria da tesouraria e controladoria.

29

Tesouraria - Tesoureiro, ou gerente financeiro, responsável pelo planejamento, controle e movimentação de recursos financeiros.

Tesouraria - Tesoureiro, ou gerente financeiro, responsável pelo planejamento, controle e movimentação de recursos financeiros.

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA ÁREA DE FINANÇAS

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA ÁREA DE FINANÇAS

30

Controladoria – Controller

(contador) responsável pelo

planejamento, controle e análise

das operações e investimentos.

Controladoria – Controller

(contador) responsável pelo

planejamento, controle e análise

das operações e investimentos.

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA ÁREA DE FINANÇAS

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA ÁREA DE FINANÇAS

31

CONCEITOS BÁSICOSCONCEITOS BÁSICOS

Personalidade Jurídica:

1) Pessoa física: é a pessoa natural, o ser humano, a criatura gerada pela mulher, que possuirá um nome próprio. (Ávila,2005);

Personalidade Jurídica:

1) Pessoa física: é a pessoa natural, o ser humano, a criatura gerada pela mulher, que possuirá um nome próprio. (Ávila,2005);

32

2) Pessoas Jurídicas: é a entidade abstrata, pode ser constituída por uma pessoa física ou pode ser constituída por duas ou mais pessoas físicas e/ ou jurídicas, para explorar uma atividade caracterizada como comum. (Avila,2005)

2) Pessoas Jurídicas: é a entidade abstrata, pode ser constituída por uma pessoa física ou pode ser constituída por duas ou mais pessoas físicas e/ ou jurídicas, para explorar uma atividade caracterizada como comum. (Avila,2005)

CONCEITOS BÁSICOSCONCEITOS BÁSICOS