Etanol de milho: situação atual,

desafios e perspectivas da produção

Glauber Silveira

Aprosoja e Abramilho

Mercado do milho

Produção mundial – Safra 17/18*

25,0

26,2

42,0

59,6

95,0

215,0

370,3

UCRÂNIA

MÉXICO

ARGENTINA

EUROPA

BRASIL

CHINA

EUA

*Estimativa

Unidade: milhões de toneladas.

Fonte: USDA

PRODUÇÃO

MUNDIAL

1.043,9 mi ton

52,52

33,50

29,50

19,90

5,30

2,20

EUA

BRASIL

ARGENTINA

UCRÂNIA

RÚSSIA

PARAGUAI

Superávit produção – Safra 17/18

*Cálculo: Produção – Consumo Doméstico em milhões de toneladas.

Fonte: USDA

27,6%

21,2%

16,9%

12,9%

9,6%

7,7%

ARGENTINA

BRASIL

INDONÉSIA

UNIÃO EUROPEIA

CHINA

EUA

Variação consumo 2017/2026

CONSUMO MUNDIAL*

119,81 mi ton

12% CONSUMO

MUNDIAL 2026

*Estimativa milhões de toneladas.

Fonte: OCDE

Oferta e demanda mundial

226,6

1.035,7 1.074,8

Estoque 16/17 Consumo 16/17 Produção 16/17

203,9

1.061,6 1.043,9

Estoque 17/18 Consumo 17/18 Produção 17/18

*Estimativa em milhões de toneladas

Fonte: USDA

Produção de milho BR – 1ª e 2ª safra

*Estimativa de novembro da Conab.

**Média entre a previsão de limite superior e inferior.

Fonte: Conab

36,6 40,0 33,7 34,1 34,9 33,9 34,6 31,7 30,1 25,8 30,5 25,2

14,818,7

17,3 21,9 22,539,1

46,9 48,4 54,6

40,8

67,467,2

0

20

40

60

80

100

120

Pord

uçã

o e

m m

ilhõ

es d

e to

nel

adas

1ª safra 2ª safra

Produtividade de milho BR – 1ª e 2ª safra

*Estimativa

**Dados do Circuito Tecnológico de milho da Aprosoja-MT: Considerando média da produtividade ponderada pela

área dos 20 produtores que registraram as maiores produtividades em Mato Grosso.

Fonte: CONAB, IMEA, Aprosoja

Nas últimas 5 safras: As 20 maiores

produtividades de MT apresentaram

resultado 66% a mais que a média da primeira e

segunda safra do BR.

0

20

40

60

80

100

120

140

160

BR_1ª safra BR_2ª safra MT_20 maiores**

MT_2ª safra BR_1ª e 2ª safra

Pro

du

tivi

dad

e em

sc/

ha

Consumo:56,17

Exportação: 29,00

Estoque Inicial: 6,95

Importação:0,70

Produção: 97,71

Oferta e demanda brasileira do milho – Safra 16/17

Unidade: milhões de toneladas.

Fonte: Conab (set/17), Abimilho

NUTRIÇÃO ANIMAL 77%

INDÚSTRIA 8%

CONSUMO HUMANO 3%

OUTROS USOS 6%

PERDAS 3%

SEMENTES 1%

AVES

SUÍNOS

BOVINOS

OUTROS

ANIMAIS 5%

ETANOL-MT 2%

45%

20%

7%Demanda

85,17

Oferta 105,36

Estoque Final20,20

Produção x Consumo – Safra 16/17

9,80

6,09

17,92

93,84 Milhões t

Produção Brasil:

9,24

1,9325,5

0,820,02

0,740,08 0,89

2,02

1,30

0,430,02

0,050,09

0,020,79

7,790,04

0,01

4,32

3,26

0,000,03

3,34

5,97

8,48

53,39 Milhões t

Consumo Brasil:

2,02

1,623,48

0,920,08

0,200,07 0,42

0,55

0,48

1,340,22

0,251,35

0,160,13

4,700,95

0,16

8,39

7,41

0,020,05

Unidade: milhões de toneladas.

Fonte: Conab (jun/17)

Diferença produção x consumo por UF – Safra 16/17

6,45

0,11

9,44

7,22

0,3122,0

-0,10-0,05

0,550,01 0,47

1,48

0,82

-0,90-0,20

-0,20-1,25

-0,130,66

3,09-0,91

-0,15

-4,06

-4,15

-0,02-0,03

Milhões t

3,09

-0,08

6,00

16,94 Milhões t

Produção Brasil:

4,25

-0,1715,4

-0,27-0,06

0,450,02 0,12

0,33

0,26

-1,17-0,21

-0,23-1,33

-0,140,17

1,22-0,91

-0,15

-4,56

-4,70

-0,02-0,04

15,42

-4,70

22,08

-4,15

MT e PR

consumo de milho

inferior a sua

produção.

SUPERÁVIT BRASIL

40,45 mi ton

SC, SP, CE e PE

consumo além do

que é produzido.

Unidade: milhões de toneladas.

Fonte: Conab (nov/16)

Projeção da produção de milho em MT – 2025

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

20

21

20

22

20

23

20

24

20

25

Histórico Projeção Limite Inferior Limite Superior IMEA Outlook 2022

Nota: Os valores apresentados são arredondados e calculados pelas estimativas mais precisas

Fonte: Imea; IBGE – Produção Agrícola Municipal.

PRODUÇÃO MILHO

20,46 milhões ton

Geração de valor na cadeia de milho

Conversão Alimentar

1,8 kg ração 1,0 kg

1,4 kg milho 0,750 kg

75% da

ração é milho

R$ 0,23/kg

R$ 2,50/kg

Produto Preço de venda

Disponível (out/17)

11x MAIS

Preço de venda

Futuro (jul/18)

R$ 0,21/kg

12x MAIS

R$ 2,50/kg

Produção carne de frango

Fonte: IBGE, Imea

Geração de valor na cadeia de milho

R$ 0,23/kg

R$ 0,91/kg

de milho

Produto Preço de venda

Disponível (out/17)

5,4x MAIS

R$ 0,11/kg

de milho

R$ 1,24/kg

de milho

R$ 0,21/kg

R$ 0,91/kg

de milho

Preço de venda

Futuro (jul/18)

R$ 0,11/kg

de milho

=Fonte: IBGE, Imea

Mercado do etanol

Produção de etanol no mundo - 2016

58,03

28,69

5,21

3,20

1,65

1,22

1,00

0,85

1,85

ESTADOS UNIDOS

BRASIL

UNIÃO EUROPEIA

CHINA

CANADÁ

TAILÂNDIA

ARGENTINA

ÍNDIA

RESTO DO MUNDO

PRODUÇÃO MUNDIAL

101,7 bi litros

Unidade: Bilhões de litros

Fonte: ANP, RFA (Renewable Fuels Association)

Projeção da produção de etanol no mundo

8.000

18.000

28.000

38.000

48.000

58.000

68.000

78.000

88.000

Milh

õe

s d

e litro

s

Etanol de milho Etanol de cana-de-açúcar

Fonte: OCDE/FAO - Oulook 2017 - 2026

PROD. ETANOL 2026

109,25 bi litros

5,8%prod. etanol de milho

2016/2016

Produção de etanol no Brasil

Fonte: ÚNICA

11,59

15,67

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,002

00

0/2

00

1

20

01

/20

02

20

02

/20

03

20

03

/20

04

20

04

/20

05

20

05

/20

06

20

06

/20

07

20

07

/20

08

20

08

/20

09

20

09

/20

10

20

10

/20

11

20

11

/20

12

20

12

/20

13

20

13

/20

14

20

14

/20

15

20

15

/20

16

20

16

/20

17

Bilh

ões

de

litro

s

Anidro Hidratado

PROD. ATUAL

27,25 bi litros

Consumo de combustíveis e frota - BR

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Milh

ões d

e veículo

sB

ilhõ

es d

e lit

ros

Etanol Anidro Etanol Hidratado Gasolina C Frota de veículos

Fonte: ANP, Anfavea

Projeção da frota automotiva brasileira

36,2

44,7

30,0

32,0

34,0

36,0

38,0

40,0

42,0

44,0

46,0

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

20

21

20

22

20

23

20

24

20

25

milh

ões

de

auto

mó

veis

Fonte: Outlook Fiesp 2015

Projeta-se que em 2025 cerca de

33% dos automóveis serão flex.

Balanço de oferta e demanda de combustível

(ciclo Otto) BR

4.847

1.194

-2.086

968

-3.115

-11.480

-23.682

2006 2010 2014 2018 2022 2026 2030

Mil

m³/

ano

DÉFICIT

23,7 milhões m³

Fonte: ANP, SPD

Produção de etanol em MT - 2016

Fonte: Sindalcool (2016)

528 508

20

798

688

111

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

MT Cana-de-açúcar Milho

Mil

m³

Anidro Hidratado

90,2%Etanol cana-de-açúcar

9,8%Etanol milho

Oferta e demanda de etanol em MT

Destino do etanol anidro: Norte do País

Produção por tipo de etanol em MT em 2016

O&D etanol em MT em 2016

696,21

524,40599,95

166,47

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Hidratado Anidro

Mil

m³

ProduçãoDemanda

696,21

524,40

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Hidratado Anidro

Mil

m³

Fonte: Sindalcool/Única/Céleres.

Projeção da produção de etanol em MT – 2025

0,38

1,47

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

20

21

20

22

20

23

20

24

20

25

TOTAL Limite Inferior Limite Superior Projeção

Unidade: bilhão de litros.

Fonte: Imea

Projeta-se que entre 2015 e 2025 a produção de

etanol cresça em 26%. Caso o consumo de MT

cresça no mesmo ritmo da demanda nacional (32%

até 2025), o Estado consumirá 1,12 bi de

litros.

Progama RENOVABIO

Fonte: ÚNICA

Política de descarbonização do transporte, em linha

com os compromissos que o Brasil assumiu mundialmente

na Conferência do Clima.

Incentivo ao aumento do consumo de etanol;

Importação de gasolina e diesel evitada;

Redução das emissões de CO2;

DDG: Projeção da produção de carnes em MT

– 2025

2,1

3,5

0,50,8

0,6

1,1

0,1 0,20,1 0,10,3 0,30,2 0,30,30,6

2014 2025

Produção total MT 6 - Centro-Sul 4 - Medio-Norte3 - Nordeste 1 - Noroeste 2 - Norte5 - Oeste 7 - Sudeste

Unidade: milhões de toneladas.

Nota: Os valores apresentados são arredondados e calculados pelas estimativas mais precisas.

Fonte: IBGE – Pesquisa Trimestral do Abate de Animais; Imea – Outlook 2025

Suínos

Aves

Bovinos

Demanda por DDG...

Iniciativas de etanol de Milho

Fonte: www.mt.gov.brFonte: www.g1.com

Cenário etanol de milho - MT

Quatro usinas produzem etanol de milho em MT;

A FS Bioenergia opera full em produção de etanol

de milho, enquanto as demais são flex;

Estima-se que o break-even médio para compra de

milho seja entre R$ 26,00 e R$ 36,00 por saca;

Fonte: Imea

Estima-se que as quatro usinas consumirão 1,28 milhãode toneladas de milho na safra 2017/18.

Considerações finais

✓ Mato Grosso pode oferecer às usinas o milho mais barato do mundo, e

ainda assim dar uma boa remuneração para os produtores;

✓ A oferta do cereal não deverá ser um problema;

✓ Já existem Programas do Governo Federal que poderão auxiliar no

incentivo do consumo de etanol;

✓ O alto custo logístico ocasiona um grande deságio no preço pago aos

produtores;

✓ Há um mercado consumidor em expansão, tanto do etanol, quanto do

DDG, seu subproduto.

Obrigado

Glauber Silveira