ESCOLA TÉCNICA ESTADUAL DE PALMARES

CAPITAL DE GIROP.F.O.

PROFESSOR: SÉRGIO FRANCISCO DE OLIVEIRAE-MAIL: sergio.francisco@educacao.pe.gov.br

O QUE É CAPITAL DE GIRO ?

P.F.O. CAPITAL DE GIRO

NECESSIDADES OPERACIONAI IMEDIATAS

 Negociar preços melhores com os fornecedores.

Aproveitar uma oportunidade de negócio vantajosa.

Pagar salários.

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CAPITAL DE GIRO

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Recursos de Caixa

Necessidades Operacionais

Imediatas

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CAPITAL DE GIRO

Conceito: São recursos que as empresas mantêm em caixa para atender suas necessidades operacionais imediatas.

Objetivos: Pagar as contas de curto prazo.Permitir a criação de riquezas a longo prazo.

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CAPITAL DE GIRO

No mercado ele mostra a capacidade da empresa:

Liquidez.

Gerar caixa.

Gerir seus recursos.

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Fazem parte do capital de giro :

Os recursos em caixa.

Aplicações financeiras.

Estoques .

Duplicatas a receber.

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CICLO OPERACIONAL

Recebimento

ComercializaçãoEstoques

CAPITAL DE GIRO

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Prazo obtido de fornecedores

Prazo concedido a clientes

Volume de Estoques

ADMINISTRAÇÃO DO CICLO FINANCEIRO

MAIS TEMPOMAIS RECURSO

CICLO FINANCEIRO CRESCE

NLCGCRESCE

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MENOS TEMPOMENOS RECURSO

CICLO FINANCEIRO DECRESCE

NLCGDECRESCE

CICLO FINANCEIRO

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Quanto menor o ciclo financeiro melhor para a empresa (Vendas à vista – Empresa de ônibus)

Quanto maior o ciclo financeiro pior para empresa (Vendas a prazo – vendas parceladas)

CICLO FINANCEIRO

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CF =

CF = ciclo financeiroNLCG = necessidade líquida de capital de giroN = número de dias do período (365 dias)RB = Receita bruta

CÁLCULO DO CICLO FINANCEIRO – EXEMPLO

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DATA BASE 2009 2010 2011RECEITA BRUTA 1.500.000,00 1.800.000,00 2.100.000,00

NLCG 20.215,00 486.771,00 612.658,00CICLO FINACEIRO

(DIAS)4,9 98,7 106,4

1-Com base nos dados contidos na tabela abaixo, calcule o ciclo financeiro para cada data base e faça sua interpretação.

CÁLCULO DO GIRO DE CAIXA

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Conceito: Giro de caixa é a quantidade de vezes que o ciclo financeiro ocorre dentro de um determinado período.

GC =

CÁLCULO DO GIRO DE CAIXA – EXEMPLO

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2-Com base nos dados da questão anterior calcule o giro de caixa referente a cada ano.

CÁLCULO DO CICLO FINANCEIRO – EXEMPLO

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3-Se a empresa deseja aumentar em 20% sua receita bruta que atualmente é de R$ 2.186.000,00 em determinado ano, mantendo o ciclo financeiro de 102 dias, qual será a necessidade líquida de capital de giro?