GT de Empresas Pioneiras em Relatórios de Sustentabilidade

Conectividade: comunicação entre empresas e investidores para o avanço das questões ASG

07/12/2015

• Introdução

• Integração à Estratégia

• Riscos e Oportunidades de Negócio

• Impactos sobre a Geração de Valor

• Comunicação com o Investidor

• Conclusões

Agenda

Houve destaques importantes nos trabalhos do GT em 2015

– Conectividade: trabalho em rede das empresas com sua

cadeia de valor (do acionista ao cliente final)

– Participação ativa das empresas participantes

(apresentações, debates, etc.)

– Apresentação de cases de empresas internacionais

convidadas (Kering e Akzo Nobel)

– Participação de investidores brasileiros e internacionais

Introdução

Os encontros abordaram temas cruciais à integração – da estratégia ao relato

Data Sede Tema

27/03/2015 Webinar O desafio da conectividade

30/04/2015 Itaú Cadeia de Valor

21/05/2015 SulAmérica Comunicação com o Investidor

19/08/2015 BM&FBOVESPA Encontro Empresas e Investidores

22/09/2015 IBGC Valoração da Sustentabilidade

Introdução

A participação dos investidores demonstrou interesse internacional pelo Brasil

Investidores e prestadores de serviço que participaram dos debates com as empresas brasileiras

Investidores integrantes da mesa:

Participantes internacionais via live streaming:

Introdução

Questionamentos demonstram a preocupação dos investidores com as questões ASG

Introdução

Exposição a riscos climáticos e revisão do modelo de negócio das empresas

Exposição a riscos hídricos

Direitos humanos: trabalho análogo a escravo e relacionamento com populações indígenas

A sustentabilidade deve estar integrada à estratégia das companhias

Integração à Estratégia

Incentivos e desafios para a integração da sustentabilidade

Fonte: See the Change – How Transparency drives Performance

Foram debatidos passos para que as empresas tratem o tema...

1. Definição da materialidade

2. Compreensão das externalidades

3. Integração à estratégia

Integração à Estratégia

Fonte: See the Change – How Transparency drives Performance

... E as empresas apresentaram sua evolução no tema

Integração à Estratégia

As discussões foram além das operações das empresas

As empresas podem interagir com sua cadeia de suprimentos por mero cumprimento legal, ou por identificar em seus parceiros potenciais vantagens competitivas e o cumprimento de seus objetivos estratégicos

Integração à Estratégia

Para que as empresas identifiquem riscos e oportunidades a partir das questões ASG

Riscos e Oportunidades

Impactos de questões

ASG

Custos

Receita

Produtividade

Riscos

Legislação/ Regulação

Imagem

Fonte: Bob Willard (elaborado por RESULTANTE)

A compreensão dos riscos socioambientais é de grande importância...

Visão da Braskem sobre o impacto das questões socioambientais sobre a matriz de riscos da companhia

Riscos e Oportunidades

Mas foram identificadas oportunidades em diferentes atividades e relacionamentos

Riscos e Oportunidades

Acesso a financiamentos diferenciados (green bonds)

Engajamento de Comunidades

Ainda não há consenso sobre as métricas de valoração das questões socioambientais...

Metodologias devem depender da finalidade de cada empresa na valoração das questões socioambientais

Impacto sobre o Valor

... Mas as empresas já encontram valor (positivo ou negativo) nessas questões

Impacto sobre o Valor

Geração ou proteção de valor para a Braskem: relação com a valoração de intangíveis

4D P&L Akzo Nobel: contribuições positivas e negativas sobre aspectos socioambientais

O setor financeiro considera as questões ASG de forma crescente

• Resolução 4.327/2014

• Estudos do setor financeiro e da indústria de

investimentos

– O SFN e a Economia Verde

– Fiduciary Duty in the 21st century

• Ferramentas para aumentar o disclosure

– Climate Disclosure Standards Board (CDP)

Impacto sobre o Valor

A comunicação deve ser cada vez mais assertiva e eficiente

Identificar questões-chave, profissionais que devem ser engajados e ter responsividade em relação às demandas de investidores

Comunicação com o Investidor

Desafios devem ser superados

• Demanda pelas informações socioambientais – Empresas: alegam que poucos investidores mainstream questionam as

questões ASG

– Investidores: reforçam que as apresentações ainda não refletem temas materiais e relação com a geração de valor

• Objetividade versus Aprofundamento – Importância de demonstrar a relação das informações ASG com os

resultados, riscos e oportunidades de negócio

– Tratar o tema com linguagem adequada às demandas de investidores

Comunicação com o Investidor

Conclusões

• Aumento do interesse de empresas e investidores sobre o tema

• Apresentações mostraram com clareza riscos relevantes e impacto sobre modelo de negócio

• Evolução aponta para relação ASG com valoração de intangíveis, geração e/ou proteção de valor

• Inclusão da cadeia de valor no tratamento das questões ASG

• Gap entre informações fornecidas pelas empresas e demandas dos investidores

• Papel crescente do investidor no questionamento e monitoramento das questões ASG

• Urgência dos desafios globais versus velocidade no avanço dos debates e iniciativas

Avanços Desafios

Contato:

• Maria Eugênia Buosi eugenia.buosi@resultante.com.br • Rafael Antonelli Marcos

rafael.antonelli@resultante.com.br • Bruno Youssif

bruno.youssif@resultante.com.br www.resultante.com.br