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Apresentação dos Resultados | 2T10
Teleconferência – 11/08/2010
2
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
Aviso Importante
Perfil Corporativo
4
Cadeia Produtiva
5
Outros Segmentos
61) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
Filiais de vendas
Localização das Fábricas – Fibrocimento
7
Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
8
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940.
Linha do Tempo
Visão Geral - SAMA
10
Mercado Mundial – Amianto Crisotila
* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
14%Brasil*
Zimbábue
Canadá
Cazaquistão
China
Rússia
Maiores Produtores Mundiais – 2009
45%
22%
10%
8%
1%
Consumo Mundial (em MM de T)
2004
2005
2006
2007
2008
2009 2,1
2,4
2,4
2,3
2,1
2,3
11
Vantagens Competitivas
12
Vendas de Amianto Crisotila (em mil toneladas)
Mercado Interno Mercado Externo
+ 7,6%- 11,1%+ 30,9%2T10 / 2T09
+ 1,1%- 16,5%+ 23,6%1S10 / 1S09
TotalMercado ExternoMercado InternoVariação
291,0
42,2 38,3 33,4 41,5 33,2 34,1
31,930,9 36,6
36,237,2 40,4
74,169,2 70,0 77,7 70,4 74,5
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Visão Geral - Eternit
14
Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água e Filtros
Coberturas
Componentes para Sistemas Construtivos
Louças e Assentos Sanitários
15
Mercado de Cobertura – Brasil (2009)
425459
2005 2006 2007
8%5%
2008
505
10%
2009
495
-2%
406
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Cerâmicas35%
Metálicas9%
Fibrocimento49%
Outros4%
Concreto3%
Fibrocimento39%
Metálicas35%
Cerâmicas14%
Outros12%
Outros2% Cerâmicas
43%Fibrocimento
52%
Concreto3%
16
Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Empresas: 11
Fábricas: 19
Pontos de Venda: 35.000
Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: 731.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 12.000
Mercado deFibrocimento Brasil
ETERNIT
Estrutura do Parque Industrial em 2009
17
Vantagens Competitivas
Produtos e Soluções para a Construção Civil
18
Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
+ 13,0%2T10 / 2T09+ 18,7%1S10 / 1S09
TotalVariação
730,6
* Inclui componentes para sistemas construtivos
167,2 160,8
207,2195,4
207,8
181,7
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
19
Visão Geral - Tégula
20
Aquisição Tégula
• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;
• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;
• Revenda de equipamento de aquecimento solar;
• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;
• Número de Colaboradores: mais de 400;
• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;
• Capacidade Utilizada no 2T10: cerca de 70% (60% no 1T10);
• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões; e
• Adquirida em 11/02/2010.
21
Principais Produtos de Cobertura
22
Solução Completa de Cobertura
Desempenho Econômico-Financeiro
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Receita Líquida Consolidada – 2T10
Mercado Interno Mercado Externo
(**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, louças sanitárias e filtros para tubulações de água.
Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida
(*) em R$ milhões
33%
101,7 100,4121,8 127,9
143,5 150,6
43,1 33,5 25,1 28,5 27,2 27,0
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
144,8 133,9
146,9156,4
170,7177,6
Outros (**)2,4%
Amianto Crisotila30,5%
Telhas de Fibrocimento
54,1%
Telhas de Concreto e Acessórios
10,7%
Componentes para Sistemas Construtivos
2,3%
25
Fibrocimento Amianto Crisotila
Telhas de Concreto
Composição do Custo de Produção - 2T10
1 - Cimento (46%), amianto crisotila (44%) e outros (10%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
3 - Cimento (54%), areia (33%) e outros (13%)
Matérias -Primas¹
65%
Outros Custos19%
Energia3%
Depreciação3%
10%Mão-de-Obra
Materiais²32%
Outros Custos13%
Energia7%
Mão-de-Obra44%
Depreciação4%
Outros Custos20%
Energia5%
Matérias-Primas³51%
Mão-de-Obra16%
Depreciação8%
26
EBITDA e Lucro Líquido (em R$ milhões)
21,3%
EBITDA Lucro Líquido
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
35,729,9 27,8 30,1
35,7 21,617,3 17,0 17,2
23,2 24,3
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
40,4%
36,3
27
Margens
Margem Bruta Margem EBITDA
Margem Líquida
25%22%
19% 19%21% 20%
15%
13%12% 11%
14%14%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
45%43%
40%41%
45% 46%
28
Tégula – 2T10
11/02 a 30/06*
R$ 2.354 mil
R$ 3.993 mil
R$ 9.371 mil
R$ 27.797 mil
1.887.439
2T10
R$ 19.004 milReceita Operacional Líquida
Desempenho Operacional e Financeiro
Lucro Líquido
EBITDA
Lucro Bruto
Volume Vendido - Telhas (em m2) 1.299.973
R$ 6.527 mil
R$ 3.024 mil
R$ 1.736 mil
* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro
29
Investimentos
1S09 1S10
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (2T10)*
* Não considera a aquisição da Tégula
Informática3%
Manutenção27%
Segurança e Saúde2%
Qualidade e Desenvolvimento
7%
Capacidade/ Produtividade
57%
Administrativo4%
1521
34
4
Aumento de Capacidade - ETERNITAquisição TégulaInvestimentos Correntes
21
34
4
59
30
Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.
Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.
Novas linhas de produção de produtos acabados
Mercado de Capitais
32
Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/10)
No período de 28/12/2006 a 30/07/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 26,7% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 51,8%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 107,0%.
R$ 8,57
67.515
50
80
110
140
170
200
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jul-10
ETER3
IBOVESPA
33
Liquidez
2006 2007 2008 2009
2.482
7.3177.726
6.615
Número de Acionistas
2010(*)
(*) Até julho de 2010
6.063
1.302
20052004
1.638
34
Liquidez
Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
(*) Até julho de 2010
2006 2007 2008 2009
1.297
2.900
1.108
3.708
2010(*)
1.019716
604
2004 2005
35
Estrutura Acionária – Jul/10
Pessoas Físicas (5.787 acionistas)
Pessoas Jurídicas (86 acionistas)Residentes no Exterior (51 acionistas)Clubes, Fundos e Fundações (139 acionistas)
6,18%-Fundo de Participação Social – FPS
5,93%-Bahema Participações S. A.
Jul/10
69,95%
0,28%
0,81%
5,24%
4,72%
6,89%
Jul/07
59,91%Free-Float
0,03%Ações em Tesouraria
1,42%Diretoria
Composição Acionária
12,53%Luiz Barsi Filho
6,70%Victor Adler
19,41%Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações
Jul/10
58%4%
33%
5%
36
Remuneração aos Acionistas (2004 até Ago/10)
Lucro Líquido Dividendos e JCP
2007 2008 2009
4440
65
81 73
Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)
2010
55 5447
2004 2005 2006
20
38443433 30
37
Remuneração aos Acionistas (2004 até Ago/10)
Dividend Yield
2007 2008 2009
8,6%
12,8%
15,1%
2010
6,9%
2004 2005 2006
13,2%
17,1%16,2%
Perspectivas
39
Programa Estruturado de Expansão e DiversificaçãoP
INICIATIVAS
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
OBJETIVO
40
Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
431,3
522,5578,3 620,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
CAGR (2004/2009) = 11%
725,3 731,2
650,0 650,0 650,0 650,0730,0
850,0
41
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
CAGR (2004/2009) = 3%
Comportamento das vendas de Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6
272,6295,0
300,0303,8 290,1
42
Lançamentos
Louças e Assentos Sanitários
Componentes para Sistemas Construtivos
e Filtros
Telhas Coloridas de Fibrocimento
Gestão Corporativa e Socioambiental
44
Gestão Corporativa
Criação .................. Novembro de 2004
Objetivo .................
Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 39 mil até julho de 2010
Público ................... Sociedade em Geral
Programa Portas Abertas
45
Área de Matéria-Prima
Setor do amianto crisotila
46
Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros
Sistema de Filtragem de Ar
47
Gestão com Foco no Meio Ambiente
Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
Rejeito Zero
Monitoramento da Qualidade do Ar
Reutilização da Água
Reflorestamento de Bancadas
Viveiro de Mudas
48
Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.
Gestão com Foco no Meio Ambiente
Área monitorada
49
Ações Sociais – Público Externo
Projeto Terra Mirim A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a captação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade. O tamanho da área é de 810 mil m².
Vista aérea da Reserva Ambiental da Fábrica de Simões Filho (BA)
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Ações Sociais – Público Externo
Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem.
Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação Dorina Nowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais.
Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e adultos com necessidades especiais, visando àrecuperação física, educacional e integração social.
51
Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina;
Ações Sociais – Público Externo
Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para a sociedade dos queimados no intuito de promover a reinserção social das vítimas de queimaduras, sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor qualidade de vida.
GRAAC – A Eternit é sócia mantenedora do GRAACC e contribui para garantir à crianças e adolescentes com câncer, dentro do mais avançado padrão científico, o direito de alcanças todas as chances de cura com qualidade de vida.
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Clubes Recreativos - Público Interno
Minaçu - GO Goiânia - GO
Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR
Anápolis - GO
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Eventos do Período
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Assembleia na web
55
Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;
O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;
Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;
A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos acionistas em assembléias;
Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos para o primeiro ano;
Parceiros:
Assembleia na web
56
BLOG
57
Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;
Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma transparente;
Mais um canal de comunicação com os stakeholders;
O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:
Amianto Crisotila
Construção Civil
Mercado de Capitais
Responsabilidade Socioambiental
BLOG
58
Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprovou o início do processo de adesão ao Programa de ADR nível I.
Patrocinador (Emissor): Eternit;
Instituição Depositária: The Bank of New York;
Instituição Custodiante: Banco Bradesco;
Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1 (uma) ação ordinária de emissão da Eternit;
Ticker: ETNTY
American Depositary Receipt - ADR
59
IR Global Rankings elegeu a Eternit com a Melhor Governança Corporativa da América Latina pela 2º vez consecutiva.
Prêmios – 2T10
IR Magazine elegeu a Eternit entre as cinco melhores empresas do país no atendimento a investidores individuais.
O 17º Ranking do Conceito e Imagem da Indústria premiou a Eternit com o 1º lugar na categoria telhas de fibrocimento e o 2º lugar na categoria caixas d’água de polietileno.
Crisotila – O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
62
Maiores Informações
Gilberto Cominatogilberto.cominato@eternit.com.br
Élio A. Martinselio.martins@eternit.com.br
www.eternit.com.br/ri
Rodrigo Lopes da Luz
rodrigo.luz@eternit.com.br
Relações com Investidores
Telefone: (55-11) 3813-6034
Consultoria de RIMarcelo M. Fonseca
marcelo.fonseca@firb.com
Tel: (55-11) 3897-6857
Bárbara M. Tanure Gonçalves
barbara.goncalves@eternit.com.br
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