27 de setembro de 2007.
Sr. José Rubens de la Rosa - CEOSr. José Rubens de la Rosa - CEOSr. Carlos Zignani - Diretor de RISr. Carlos Zignani - Diretor de RI
IBEF - SPEstudo de Boa Governança Corporativa:
Case da Marcopolo
Agenda: Governanca Corporativa
Visão GeralVisão Geral
Drivers da Adesão à Governança Corporativa Drivers da Adesão à Governança Corporativa
O que foi Feito O que foi Feito
Estágio Atual Estágio Atual
História do DesempenhoHistória do Desempenho
A EMPRESAA EMPRESA
Fundada em 1949Fundada em 1949
Área Construída TotalÁrea Construída Total Brasil e Exterior Brasil e Exterior 225.000 m² 225.000 m²
Área Total Área Total Brasil e Exterior Brasil e Exterior 1.888.000 m²1.888.000 m²
Capacidade de Produção Capacidade de Produção BrasilBrasil 75 un/dia75 un/dia
Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 110 un/dia110 un/dia
Nº de Colaboradores 2T07 Nº de Colaboradores 2T07 BrasilBrasil 9.3539.353
Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 11.240 11.240
Número de Fábricas Número de Fábricas BrasilBrasil 44
ExteriorExterior 66
Receita Líquida Estimada 2007 Receita Líquida Estimada 2007 Brasil e ExteriorBrasil e Exterior R$ 2,0 bilhões R$ 2,0 bilhões
Produção Física Estimada 2007Produção Física Estimada 2007 Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 17.000 unidades17.000 unidadescontinua ...
O QUE É A MARCOPOLO:
4
• Uma das maiores fabricantes mundiais de carroceriasUma das maiores fabricantes mundiais de carrocerias
• Líder no Brasil com mais de 40% de participação de mercadoLíder no Brasil com mais de 40% de participação de mercado
• Mundialmente uma das mais reconhecidas marcas do setorMundialmente uma das mais reconhecidas marcas do setor
• Tecnologia de fabricação de pontaTecnologia de fabricação de ponta
• Produção integrada de quase todas as peçasProdução integrada de quase todas as peças
• Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e
miniônibus miniônibus 5
O QUE É A MARCOPOLO:
Rio Cuarto - Argentina Caxias do Sul - Brasil
Rio de Janeiro - Brasil
Bogotá - Colômbia
Monterrey - México
Coimbra - Portugal
Johannesburg - África do Sul
Changzhou - China
Golitsino - Rússia
Dharwad - Índia
LOCALIZAÇÃO GLOBAL …
6
7
PRESENÇA GLOBAL:
FÁBRICASFÁBRICAS
CAXIAS DO SUL/RS - BRASIL
ANA RECH
9
CAXIAS DO SUL/RS - BRASIL
PLANALTO
10
DUQUE DE CAXIAS/RJ - BRASIL
CIFERAL IND. DE ÔNIBUS LTDA.
11
COIMBRA - PORTUGAL
MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS LTDA.
12
SUPERPOLO S.A. - NOVA PLANTA
13BOGOTÁ - COLÔMBIA
JOHANNESBURG – SOUTH ÁFRICA
MARCOPOLO SOUTH ÁFRICA (PTY) LTD.
14
MONTERREY - MÉXICO
POLOMEX S.A. DE C.V.
15
LINHA DE PRODUTOS
RODOVIÁRIOS
PARADISO 1800 DD
PARADISO 1200
PARADISO 1350
PARADISO 1550 LD18
VIAGGIO 1050
ANDARE 1000IDEALE 770
(motor traseiro)
IDEALE 770(motor dianteiro)
19
MULTEGO (México)
20
URBANOS
TORINOVIALE
VIALE ARTICULADO
22
GRAN VIALE
GRAN VIALE ARTICULADO
23
CITMAX
24
MIDI & MICROÔNIBUS
SENIOR MIDI
26
SENIOR TURISMO SENIOR URBANO
27
MINIÔNIBUS
VOLARE W9(motor Euro III - mercado nacional)
VOLARE A5(motor Euro II -
modelo p/exportação)
VOLARE ESPECIAL(ambulância)
29
Agenda: Governanca Corporativa
Visão GeralVisão Geral
Drivers da Adesão à Governança Corporativa Drivers da Adesão à Governança Corporativa
O que foi Feito O que foi Feito
Estágio Atual Estágio Atual
História do DesempenhoHistória do Desempenho
“DRIVERS” DA ADESÃO À GOVERNANÇA CORPORATIVA:
31
• Maioria dos requisitos já em prática antes da adesão à Maioria dos requisitos já em prática antes da adesão à
Governança CorporativaGovernança Corporativa
• Facilitar o acesso ao capitalFacilitar o acesso ao capital
• Aumentar liquidezAumentar liquidez
• Preço justo da ação Preço justo da ação
• Estruturar a empresa para o processo sucessórioEstruturar a empresa para o processo sucessório
• Por sugestão dos investidoresPor sugestão dos investidores
Agenda: Governanca Corporativa
Visão GeralVisão Geral
Drivers da Adesão à Governança Corporativa Drivers da Adesão à Governança Corporativa
O que foi Feito O que foi Feito
Estágio Atual Estágio Atual
História do DesempenhoHistória do Desempenho
O QUE FOI FEITO: Transparência
33
•Edição de:Edição de:
• Código de CondutaCódigo de Conduta
• Política de Negociação de Valores MobiliáriosPolítica de Negociação de Valores Mobiliários
• Política de Divulgação de InformaçõesPolítica de Divulgação de Informações
• Calendário de Eventos CorporativosCalendário de Eventos Corporativos
continua ...
34
• Programa de Relações com InvestidoresPrograma de Relações com Investidores
• ReleasesReleases Trimestrais - português e inglês Trimestrais - português e inglês
• TeleconferênciasTeleconferências
• Fact Sheet Fact Sheet de Fatos Relevantesde Fatos Relevantes
• Reuniões com InvestidoresReuniões com Investidores
• Relatórios Anuais - português e inglêsRelatórios Anuais - português e inglês
• RoadshowsRoadshows Nacionais e Internacionais Nacionais e Internacionais
• Visitas de analistas e investidores à empresa - Visitas de analistas e investidores à empresa - Marcopolo’s DayMarcopolo’s Day
• Acesso ao Acordo de AcionistasAcesso ao Acordo de Acionistas
O QUE FOI FEITO: Transparência
continua ...
O QUE FOI FEITO: Transparência
35
• Publicações das demonstrações financeiras pela Publicações das demonstrações financeiras pela
Legislação Societária e Legislação Societária e USGAAPUSGAAP
• Informações Trimestrais - português e inglêsInformações Trimestrais - português e inglês
• SiteSite interativo de Relações com Investidores interativo de Relações com Investidores
O QUE FOI FEITO: Eqüidade
36
• Adesão ao Nível IIAdesão ao Nível II
• Tag alongTag along (100% ordinárias e 80% preferenciais) (100% ordinárias e 80% preferenciais)
• Pulverização acionária: Pulverização acionária: free floatfree float 25% 25%
• Direito de voto às ações preferenciais em matérias Direito de voto às ações preferenciais em matérias
específicasespecíficas
• Adesão à câmara de arbitragemAdesão à câmara de arbitragem
continua ...
O QUE FOI FEITO: Eqüidade
37
• Colaboradores Colaboradores
• Fundação Marcopolo - criada para ser o veículo de Fundação Marcopolo - criada para ser o veículo de
sustentabilidade, promovendo a qualidade de vida e sustentabilidade, promovendo a qualidade de vida e
o desenvolvimento sócio-ambiental da comunidade.o desenvolvimento sócio-ambiental da comunidade.
• Remuneração variável vinculada a resultados Remuneração variável vinculada a resultados (GVA & (GVA &
BSC)BSC)
• Divulgação do Plano de CarreiraDivulgação do Plano de Carreira
38
• Conselho de Administração Conselho de Administração (*)(*)
• 50% composto por internos50% composto por internos
• 50% independentes 50% independentes (**)(**)
continua ...
O QUE FOI FEITO: Prestação de Contas
(**)(**) Um indicado pelos minoritários, um pelos preferencialistas
e outro pelos controladores.
(*)(*) Secretário do Conselho;
• Separação de funções: Separação de funções: BoardBoard, , CEOCEO e Diretoria Executiva e Diretoria Executiva
39
• Comitês do Conselho de AdministraçãoComitês do Conselho de Administração
• Comitê ExecutivoComitê Executivo
• Comitê de Estratégia e InovaçãoComitê de Estratégia e Inovação
• Comitê de Auditoria e RiscoComitê de Auditoria e Risco
• Comitê de RH e ÉticaComitê de RH e Ética
O QUE FOI FEITO: Prestação de Contas
• Conselho Fiscal (4 membros)Conselho Fiscal (4 membros)
• 50% indicados pelos controladores50% indicados pelos controladores
• 50% indicados pelos minoritários e preferencialistas50% indicados pelos minoritários e preferencialistas
O QUE FOI FEITO: Responsabil idade Corporativa
40
• Sistema Integrado de Gestão Marcopolo Sistema Integrado de Gestão Marcopolo
• ISO 9001ISO 9001
• OHSAS 18001OHSAS 18001
• SA 8000SA 8000
• ISO 14001ISO 14001
• Planejamento sucessórioPlanejamento sucessório
• Planejamento estratégicoPlanejamento estratégico
• Criação de valor para acionistasCriação de valor para acionistas
• Maximização do retorno sobre ativos Maximização do retorno sobre ativos
• Gerenciamento ambiental sistematizadoGerenciamento ambiental sistematizado
Agenda: Governanca Corporativa
Visão GeralVisão Geral
Drivers da Adesão à Governança Corporativa Drivers da Adesão à Governança Corporativa
O que foi Feito O que foi Feito
Estágio Atual Estágio Atual
História do DesempenhoHistória do Desempenho
24%
6%
6%
6%
58%
Grupo Controlador
Franklin Templ. Inv. Funds
HSBC Global Invest. Funds
Fund. Bco. Central - CENTRUS
Free Float
42
ESTÁGIO ATUAL:
• Estrutura do Controle Estrutura do Controle
4%2%
65%15%
8%
2%4%
PAULO BELLINI E VALTER GOMES PINTO CENTRUS
FUNDO FR TEM VALOR LÍQ. II FIA FUNDAÇÃO MARCOPOLO
BANESPREV OUTROS ACIONISTAS NO BRASIL
OUTROS - MERCADO
Controladores:
ESTÁGIO ATUAL:
• Distribuição das Ações Ordinárias Distribuição das Ações Ordinárias (em 30/06/2007)(em 30/06/2007)
43
53%
9%
7%
19%
3%5%5%
OUTROS ACIONISTAS NO EXTERIOR OUTROS ACIONISTAS NO BRASIL
JOSÉ A . FERNANDES MARTINS INVESTIDOR PROFISSIONAL
CAIXA PREV. BCO. BRASIL - PREVI BNDES PART. S.A BNDESPAR
OUTROS - MERCADO
ESTÁGIO ATUAL:
• Distribuição das Ações Preferenciais Distribuição das Ações Preferenciais (em 30/06/2007)(em 30/06/2007)
44
Controladores:
ESTRUTURA ESTRUTURA ORGANIZACIONALORGANIZACIONAL
Conselho Fiscal
AcionistasAcionistasAcionistasAcionistas
Conselho de Herdeiros
Service Providers Negócios
CEOCEOCEOCEO
OperaçõesOperaçõesInternacionaiInternacionai
ss (China / (China /
Índia / Rússia)Índia / Rússia)
OperaçõesOperaçõesInternacionaiInternacionai
ss (China / (China /
Índia / Rússia)Índia / Rússia)
NegócioNegócioLCVLCV
NegócioNegócioLCVLCV
Banco Banco MoneoMoneoBanco Banco MoneoMoneo
Negócio Ônibus Negócio Ônibus (Caxias, Ciferal, (Caxias, Ciferal,
Colômbia, México, Colômbia, México, África do Sul)África do Sul)
Negócio Ônibus Negócio Ônibus (Caxias, Ciferal, (Caxias, Ciferal,
Colômbia, México, Colômbia, México, África do Sul)África do Sul)
Conselho de Conselho de AdministraçãoAdministraçãoConselho de Conselho de
AdministraçãoAdministração
Executivo
RH e Ética
ComitêsAuditoria Interna
Auditoria Externa
Diretoria de Diretoria de Controladoria Controladoria & Finanças& Finanças
Diretoria de Diretoria de Controladoria Controladoria & Finanças& Finanças
Diretoria de Diretoria de AdministraçãoAdministração
Diretoria de Diretoria de AdministraçãoAdministração
Estratégias
Auditoria e Riscos
CO
RP
OR
AÇ
ÃO
CO
RP
OR
AÇ
ÃO
NegócioNegócioPlásticosPlásticosNegócioNegócioPlásticosPlásticos
Diret. Estratégia Diret. Estratégia Novos Mercados Novos Mercados
& Marketing& Marketing
Diret. Estratégia Diret. Estratégia Novos Mercados Novos Mercados
& Marketing& Marketing
46
Agenda: Governanca Corporativa
Visão GeralVisão Geral
Drivers da Adesão à Governança Corporativa Drivers da Adesão à Governança Corporativa
O que foi Feito O que foi Feito
Estágio Atual Estágio Atual
História do DesempenhoHistória do Desempenho
35,8
53,6
114,5
90,3 93,4
114,7
59,4
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 E
HISTÓRIA DO DESEMPENHO:
48
•Ações Negociadas Ações Negociadas (milhões)(milhões)
118,8
+ 22,8%
REALIZADO 1S07
ESTIMATIVA 2S07
17.733
20.319
11.87811.05713.300
3.0821.617
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 E
49
•Número de Transações Número de Transações (quantidade)(quantidade)
HISTÓRIA DO DESEMPENHO:
35.466
+ 71,1%
REALIZADO 1S07
ESTIMATIVA 2S07
371,9
424,8
247,8266,5229,2
99,447,8
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 E
50
•Valor Transacionado Valor Transacionado (R$ milhões)(R$ milhões)
HISTÓRIA DO DESEMPENHO:
743,8
+ 71,4%
REALIZADO 1S07
ESTIMATIVA 2S07
1.641,3
1.334,1
654,0768,7
539,4476,5
266,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 1S07
51
•Valor de Mercado Valor de Mercado (R$ milhões)(R$ milhões)
HISTÓRIA DO DESEMPENHO:
+ 104,0%
7,32
5,95
2,913,42
2,402,121,62
2001 2002 2003 2004 2005 2006 1S07
52
•Cotação Cotação (R$ por ação preferencial)(R$ por ação preferencial)
HISTÓRIA DO DESEMPENHO:
+ 104,5%
20,5 21,4
40,0 38,2 42,4 50,4
48,9
37,6
49,344,9
52,9
41,8
2001 2002 2003 2004 2005 2006
Div idendos Pay Out Rat io 53
Dividendos/ação (R$) ==> 0,091 0,095 0,178 0,170 0,190 0,225
PAY OUT MÉDIO: PAY OUT MÉDIO: 45,7%45,7%
HISTÓRIA DO DESEMPENHO:
•Dividendos Dividendos (R$ milhões) e (R$ milhões) e Pay Out RatioPay Out Ratio (em %) (em %)
54
dez/
01
jun/
02
dez/
02
jun/
03
dez/
03
jun/
04
dez/
04
jun/
05
dez/
05
jun/
06
dez/
06
jun/
07
Marcopolo PN x IbovespaDesempenho Acionário entre dez/01 e jun/07
R$ 1,62
13.577 pontos
R$ 7,32
54.392 pontos
POMO4 = + 351,9% IBOVESPA = + 300,6%
(*) O preço das ações Marcopolo foram atualizados para refletir a bonificação de 100% concedida, conforme Reunião do Conselho de Administração de 25.08.2006.
HISTÓRIA DO DESEMPENHO:
65,8 61,9 60,5 62,0
44,2
54,8
34,2
38,1 39,5
38,045,2
55,8 44,4
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 E
55,6
MI
ME
17.000
14.362
16.45614.777 15.670
12.067
Urbanos42,4%
Micros12,7%
Minis (LCV) 1,6%
Volares19,2%
Rodoviár ios24,1%
+ 8,5%
55
15.938
• Composição da Produção Total Composição da Produção Total 1S071S07
• Produção TotalProdução Total (unidades físicas)(unidades físicas)
HISTÓRIA DO DESEMPENHO:
43,3 37,1 50,6
58,0
55,5 52,7
53,1
56,7
62,9 49,4
42,0
46,9
47,3 44,5
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 E
MI
ME
2.000,0
1.288,5
1.709,1
1.056,6
1.750,3
1.481,6
• Composição da Receita Líquida Total Composição da Receita Líquida Total 1S071S07
Urbanos28,7%
Micros4,8%
Minis (LCV) 1,4%
Peças e out ros12,5%
Chassis3,9%
Volares16,8%
Rodoviár ios31,9%
• Receita Líquida Total Receita Líquida Total (R$ Milhões)(R$ Milhões)
+14,3%
56
1.605,4
HISTÓRIA DO DESEMPENHO:
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