Teleconferência - Resultado 3T15 11/11/2015 · Esta apresentação faz referências e...

BBSEY

ADR - Level I

Teleconferência - Resultado 3T15 11/11/2015

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 3º Trimestre de 2015 2

Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas,

estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a BB

Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações

reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem riscos e

imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem haver resultados diferentes daqueles

aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das

condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e das

conjunturas internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS,

exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se

responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os dados da BB Seguridade como

da indústria têm como fonte a SUSEP. As variações são calculadas com base em número

inteiros.

Aviso Importante


Destaques

Brasilprev atinge R$ 138,1 bilhões em total de reservas e mantém a liderança de mercado em reservas P/VGBL

- Captação líquida no trimestre alcançou R$ 4,3 bilhões, equivalente a 52,9% da captação líquida total do mercado.

Lucro líquido ajustado do 3T15 atinge R$ 987,7 milhões, crescimento de 20,1% em relação ao 3T14

- Crescimento de R$ 99,2 milhões do resultado operacional não decorrente de juros e de R$ 66,2 milhões do resultado financeiro.

Receita de corretagem totaliza R$ 619,3 milhões no 3T15, crescimento de 10,1% em relação ao 3T14

- Destaque para as receitas de corretagem provenientes das vendas de seguros na SH1 (+ 17,0%) e previdência (+9,6%).

Índice combinado gerencial¹ da SH1 apresenta melhora no 3T15

-O índice combinado gerencial atingiu 65,1% (-5,8 p.p. vs. 3T14)

Volume de prêmios emitidos, contribuição e arrecadação alcança R$ 13,7 bilhões no trimestre, 10,3% superior ao 3T14

- Destaque para a evolução no volume de contribuições na Brasilprev e na emissão de prêmios na SH1.

1 – Indicador ajustado considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE

SH2 registra lucro líquido ajustado de R$ 98,8 milhões, crescimento de 39,7% no comparativo com o 3T14

- Destaque para a evolução do resultado financeiro.


Eventos Extraordinários

Lucro Líquido 822 1.215 1.030 2.316 3.194

Brasilprev: Reversão de Provisão - 221 - - 221

SH1: Majoração da alíquota de Contribuição Social - - 22 - 22

SH2: Majoração da alíquota de Contribuição Social - - 20 - 20

Lucro Líquido Ajustado 822 995 988 2.316 2.931

Ajustes R$ milhões 2T15 3T15 3T14 9M14 9M15


822 906 949 995 988

2.316

2.931

60,9%66,0% 67,3% 68,7% 65,8%

51,3%58,4%

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) RSPL²

SH113,8%

SH217,4%

Brasilprev56,6%

Brasilcap12,2%

SH112,5%

SH215,6%

Brasilprev61,4%

Brasilcap10,6%

12.46315.872

13.45716.903

13.742

38.124

44.102

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

SH129,9%

SH24,4%

Brasilprev17,0%

Brasilcap6,5%

BB Corretora39,4%

IRB2,9%

SH131,1%

SH25,0%

Brasilprev16,5%

Brasilcap6,1%

BB Corretora37,4%

IRB3,8%

9M15³

PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹

9M15

Performance BB Seguridade

LUCRO E RENTABILIDADE ORIGEM DO RESULTADO

9M14 QoQ: - 19%

YoY: + 10%

QoQ: - 1%

YoY: + 20%

1 - Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização

9M14³

3 – Não considera o resultado referente à Brasildental e as receitas e despesas da Holding.

+ 16%

+ 27%

2 – Considera o PL ajustado, deduzido o valor distribuído a título de dividendos

1 - Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização


161235

91

151150

18397

124

43

98

58

77

600

868

56 60 86 71 7828 36

49 44 5850 60

7459 50

2936

5046 27

1834

1847 3319

35

19 36

22202

261296 304

268

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap IRB Demais ¹

24,5

28,831,2 30,6

27,1 25,9

29,6

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

+ 3,7 p.p.

10,90 11,2112,19

13,1413,99

Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15

14,62

15,5715,81 15,77 15,66

14,2413,95

13,2712,94

12,76

11,9512,25 12,31 12,34 12,22

11,1611,54

11,8011,93 11,98

DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20

TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%)

Resultado Financeiro

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) CONTRIBUIÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO PARA O LUCRO (%)

Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro

1 - BB Corretora + Holdings

QoQ: - 3,5 p.p.

YoY: + 2,6p.p. QoQ: - 12%

YoY: + 33%

Set/15

Jun/15

Set/14

Jun/14

+ 45%


Vida 44,1%

Prestamista28,9%

Habitacional2,3%

Rural20,2%

DPVAT4,5%

Vida 43,7%

Prestamista28,6%

Habitacional2,6%

Rural20,7%

DPVAT4,4%

109 122

178147 157

323

482

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

363 367 392 382 457

930

1.231

56,0% 55,0% 57,3% 53,4%

65,4%

42,1%52,6%

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) RSPL

1.453

2.126

1.4811.833 1.758

4.7785.073

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

LUCRO E RENTABILIDADE

BB Mapfre SH1

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS RETIDOS PRÊMIOS RETIDOS¹ (R$ milhões)

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)

9M14

QoQ: - 4%

YoY: + 21%

QoQ: + 7%

YoY: + 43%

QoQ: + 20%

YoY: + 26%

9M15

1 - Prêmios emitidos líquidos de cessão para resseguro

+ 6%

+ 49%

+ 32%


26,1 26,0 26,5 26,4 27,0 26,4 26,6

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

71,0 69,8 69,7 69,865,1

73,568,1

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

13,3

19,3

10,612,3 13,0 13,8

12,0

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

31,7

24,6

32,831,2

25,6

33,4

29,8

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

BB Mapfre SH1 – Indicadores de Desempenho¹

ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

QoQ: - 5,6 p.p.

YoY: - 6,1 p.p.

QoQ: + 0,6 p.p.

YoY: + 0,9 p.p.

QoQ: + 0,7 p.p. YoY: - 0,3 p.p.

QoQ: - 4,7 p.p YoY: - 5,9 p.p.

1 – Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE

- 5,4 p.p.

- 3,6 p.p.

- 1,8 p.p.

+ 0,2 p.p.


Automóveis63,2%

Danos22,6% Demais

9,3%DPVAT4,9%

Automóveis64,7%

Danos24,3% Demais

6,2%

DPVAT4,8%

9M14

71 7199 100 99

203

298

9,8% 9,6%13,2% 12,9% 12,3%

9,3% 12,4%

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15


92 100

158136

183

287

478

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

2.019 1.970 1.824 2.026 1.940

5.679 5.790

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

Mapfre BB SH2

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS RETIDOS PRÊMIOS RETIDOS¹ (R$ milhões)


QoQ: + 35%

YoY: + 98%

QoQ: - 1%

YoY: + 40%


9M15

1 - Prêmios emitidos líquidos de cessão para resseguro

QoQ: - 4%

YoY: - 4%

+ 67%

+ 46%

+ 2%


56,2 57,6 59,5 56,9 57,2 57,3 57,9

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

Mapfre BB SH2 – Indicadores de Desempenho¹

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)

QoQ: + 0,3 p.p.

YoY: + 1,0 p.p.

1 – Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 – Os ajustes segregam os efeitos da reclassificação de despesas com representantes, da linha “custos de aquisição para “outras despesas operacionais a partir do 3T14 e as reversões e constituições de provisão de PDD no 9M14 e 9M15..

97,8 98,9 99,4 97,7 100,3 98,4 99,1

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

QoQ: + 2,6 p.p.

YoY: + 2,5 p.p.

+ 0,6 p.p.

+ 0,7 p.p.

QoQ: + 0,7 p.p.

YoY: + 0,3 p.p.

QoQ: + 2,1 p.p.

YoY: + 1,8 p.p.

22,3 23,620,6 21,9 22,6

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

22,721,7

23,3 23,0

Índice de Comissionamento Ajustado²

19,317,8

19,5 19,021,1

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

18,519,9

18,618,1

Índice G&A Ajustado²


7 9 811

8

22

27

9,1% 9,3% 9,0% 9,3% 9,2% 9,5% 9,2%

4 7 5

7 4

14 17

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15Contribuição Bruta Captação Líquida Índice de Resgates

333 347 345 370 418

889

1.133

1,27% 1,26% 1,23% 1,22% 1,21% 1,28% 1,22%

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

Receita com taxas de gestão Taxa de gestão

103112

120131

138

Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15

186 201 220 210 223

528

652

58,7% 54,8% 52,7%43,4% 43,7%

50,1%43,6%

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15


Brasilprev

CONTRIBUIÇÕES (R$ bilhões) RESERVAS (R$ bilhões)

TAXA DE GESTÃO (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE

QoQ: +13%

YoY: + 26%

QoQ: + 5%

YoY: + 33%

+ 27% QoQ: + 6%

YoY: + 20% + 24%


Pagamento Único 60,8%

Pagamento Mensal 39,2% Pagamento

Único 56,8%

Pagamento Mensal 43,2%

73 87124 115

67

238

306

3,6% 3,9%

5,4% 5,1%

3,2%3,8% 4,1%

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15Resultado Financeiro Margem financeira de juros

1.3962.028

1.3211.961

1.379

4.659 4.661

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

7498 105 97

68

226270

116,4%

148,7% 149,3%

123,1%

83,3%

109,4%101,6%

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL

Brasilcap

ARRECADAÇÃO (R$ milhões)


COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO


9M14 9M15 QoQ: - 30%

YoY: - 1%

QoQ: - 42%

YoY: - 8%

QoQ: - 29%

YoY: - 8%

+ 28% + 19%


SH153,6%

SH214,7%

Brasilprev16,3%

Brasilcap15,1%

Demais0,3%

SH155,6%

SH212,9%

Brasilprev17,7%

Brasilcap13,6%

Demais0,3%

56,7 57,4 58,1 57,8 59,155,3

58,3

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

319 372 354 389 366

918

1.109

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

563 648 610 673 619

1.6601.902

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

BB Corretora

RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões)

LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)

COMPOSIÇÃO DA RECEITA

MARGEM LÍQUIDA (%)

9M14 9M15 QoQ: - 8%

YoY: + 10%

QoQ: - 6%

YoY: + 15%

QoQ: + 1,3 p.p.

YoY: + 2,4 p.p.

+ 15%

+ 21% + 3,0 p.p.


BB Seguridade - Lucro Líquido Ajustado (%)¹ 12 - 21 26,5

Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 (%) 5 - 8 4,7

Reservas P/VGBL - Brasilprev (%) 27 - 36 36,6

Guidance 2015

Indicador Estimativas

2015 9M15

1 – Intervalo de crescimento equivalente ao lucro líquido estimado no Guidance 2015.

Anexos


Vida 40,4%

Prestamista26,3%

Habitacional2,6% Rural

26,6%

DPVAT4,0%

1.5532.175

1.5421.867 2.094

5.257 5.503

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

Vida 40,2%

Prestamista26,3%

Habitacional2,5% Rural

26,9%DPVAT4,1%

BB Mapfre SH1

PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS

9M14 9M15 QoQ: + 12%

YoY: + 35%

ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO¹ (%)

QoQ: - 4,3 p.p.

YoY: - 6,8 p.p.

1 – O indicador foi ajustado considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE

66,1 64,6 62,1 63,659,3

68,261,6

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

+ 5%

- 6,6 p.p.


Automóveis54,0%

Danos33,8%

Demais8,0%

DPVAT4,2%

Automóveis54,6%

Danos36,1%

Demais5,3%

DPVAT4,0%

2.363 2.203 2.121 2.325 2.422

6.643 6.867

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

Mapfre BB SH2

PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões)

ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO¹ (%)

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS

QoQ: + 4%

YoY: + 2%

9M15 9M14

QoQ: + 0,1 p.p.

YoY: - 1,7 p.p.

1 – O indicador foi ajustado considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE

93,0 93,7 91,8 91,2 91,3 93,4 91,4

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15

- 2,0 p.p.

+ 3%


RI BB Seguridade

Contatos

Relações com Investidores Rua Manoel da Nóbrega, 1280 – 9º andar

04001-004 – São Paulo - SP Telefone: (11) 2105-8444

Fax: (11) 2105-8499

www.bancodobrasilseguridade.com.br [email protected]

mailto:[email protected]

Teleconferência - Resultado 3T15 11/11/2015 · Esta apresentação faz referências e...

Documents

Transcript of Teleconferência - Resultado 3T15 11/11/2015 · Esta apresentação faz referências e...