SEU RELATÓRIO DE

www.invoop.com Avaliação financeira fácil, simples e interativa

VALUATION& PLANO FINANCEIRO ONLINE

STANDARDSTANDARD

MODELO

ALFA

VALUATION AMERICASA L F ASUA EMPRESA

CURITIBA 17/08/2015

VALUATION

www.invoop.com

Modelo

SEU RELATÓRIO DE

Modelo

SEU RELATÓRIO DE

Modelo& PLANO FINANCEIRO ONLINE

Modelo& PLANO FINANCEIRO ONLINE

Modelo

Modelo

Modelo

VALUATION

Modelo

VALUATIONVALUATION

Modelo

VALUATION

SOBRE A ALFAIntrodução sobre quem somos, nossa proposta de valor e abordagem de relatório

PANORAMA ECONÔMICOResumo do cenário macroeconômico, indicadores financeiros chave e comparativo

0103

VALUATIONValor justo do seu negócio e análise de sensibili-dade da receita 04VISÃO LUCROAnálise de projeções de lucro e valor econômico agregado05MAPA FINANCEIRODemonstração financeira prevista, fluxo de caixa e margens operacionais 06MAPA DE DESEMPENHOProjeções de receita, custos e lucro e indicadores de desempenho chave 07RESUMOResumo dos resultados incluindo principais indica-dores, projeções de crescimento e valuation 11

Relatório de Valuation Online | Modelo STANDARD

SUMÁRIO

Modelo

Modelo

Modelo

ModeloSOBRE A ALFA

ModeloSOBRE A ALFA

Introdução sobre quem somos, nossa proposta de

ModeloIntrodução sobre quem somos, nossa proposta de

valor e abordagem de relatório

Modelovalor e abordagem de relatório

PANORAMA ECONÔMICO

Modelo

PANORAMA ECONÔMICOResumo do cenário macroeconômico, indicadores

Modelo

Resumo do cenário macroeconômico, indicadores financeiros chave e comparativo

Modelo

financeiros chave e comparativo 03

Modelo

03VALUATION

Modelo

VALUATIONValor justo do seu negócio e análise de sensibili-

Modelo

Valor justo do seu negócio e análise de sensibili-dade da receita

Modelo

dade da receita 04

Modelo

04VISÃO LUCRO

Modelo

VISÃO LUCROAnálise de projeções de lucro e valor econômico Mod

eloAnálise de projeções de lucro e valor econômico agregadoMod

eloagregado05Mod

elo05

MAPA FINANCEIROModelo

MAPA FINANCEIRODemonstração financeira prevista, fluxo de caixa e Mod

eloDemonstração financeira prevista, fluxo de caixa e 06Mod

elo0607Mod

elo

07

Relatório de Valuation Online | Modelo STANDARD

ModeloRelatório de Valuation Online | Modelo STANDARD

SUMÁRIO

ModeloSUMÁRIOSUMÁRIO

ModeloSUMÁRIOSUMÁRIO

ModeloSUMÁRIOSUMÁRIO

ModeloSUMÁRIO

As informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

SOBRE A ALFANo mercado financeiro alfa é o indicador que representa o valor agregado de uma estratégia de negócios ou investi-mento. Assim o objetivo da ALFA é agregar valor para todas as empresas.

Somos apaixonados por valuation e acreditamos que todo o em-presário deve ter uma forma fácil e simples de conhecer o valor do seu próprio negócio e, além disso, usar este conhecimento para melhorar a sua gestão, tomada de decisão e retorno sobre investimento.

Nossa missão é democratizar e disseminar conhecimento de valuation e os indicadores de desempenho chave para que uma gestão financeira mais inteligente e eficaz fique ao alcance de todas as empresas e startups.

Contamos com uma equipe internacional e nacional com grande experiência, formação e reconhecimento do mercado nas áreas de finanças corporativas, economia e investimentos.

A proposta de valor da ALFA é para não entregar somente seu relatorio de valuation mas também entregar conhecimento de valor e desenvolver relacionamentos sustentaveis para que empresas possam utilizar este conhecimento ao caminho para uma gestão mais inteligente. Seu sucesso é nosso sucesso.

01alfavaluation.com.br

As informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

01alfavaluation.com.br

Relatório de Valuation Online Modelo Standard VALUATION AMERICASA L F A

Modelo

No mercado financeiro alfa é o indicador que representa o

Modelo

No mercado financeiro alfa é o indicador que representa o valor agregado de uma estratégia de negócios ou investi

Modelo

valor agregado de uma estratégia de negócios ou investi-

Modelo

-mento. Assim o objetivo da ALFA é agregar valor para todas

Modelo

mento. Assim o objetivo da ALFA é agregar valor para todas

Somos apaixonados por valuation e acreditamos que todo o em

Modelo

Somos apaixonados por valuation e acreditamos que todo o em-

Modelo

-presário deve ter uma forma fácil e simples de conhecer o valor

Modelo

presário deve ter uma forma fácil e simples de conhecer o valor do seu próprio negócio e, além disso, usar este conhecimento

Modelodo seu próprio negócio e, além disso, usar este conhecimento

para melhorar a sua gestão, tomada de decisão e retorno sobre

Modelopara melhorar a sua gestão, tomada de decisão e retorno sobre

Nossa missão é democratizar e disseminar conhecimento de

ModeloNossa missão é democratizar e disseminar conhecimento de

valuation e os indicadores de desempenho chave para que uma

Modelovaluation e os indicadores de desempenho chave para que uma

gestão financeira mais inteligente e eficaz fique ao alcance de

Modelogestão financeira mais inteligente e eficaz fique ao alcance de

todas as empresas e startups.

Modelo

todas as empresas e startups.

Contamos com uma equipe internacional e nacional com grande

Modelo

Contamos com uma equipe internacional e nacional com grande experiência, formação e reconhecimento do mercado nas áreas

Modelo

experiência, formação e reconhecimento do mercado nas áreas de finanças corporativas, economia e investimentos.

Modelo

de finanças corporativas, economia e investimentos.

A proposta de valor da ALFA é para não entregar somente seu

Modelo

A proposta de valor da ALFA é para não entregar somente seu relatorio de valuation mas também entregar conhecimento de Mod

elorelatorio de valuation mas também entregar conhecimento de valor e desenvolver relacionamentos sustentaveis para que Mod

elovalor e desenvolver relacionamentos sustentaveis para que empresas possam utilizar este conhecimento ao caminho para Mod

eloempresas possam utilizar este conhecimento ao caminho para uma gestão mais inteligente. Seu sucesso é nosso sucesso. Mod

elouma gestão mais inteligente. Seu sucesso é nosso sucesso.

Acima damédia do setor

ABORDAGEM ALFA

Indicadores de Desempenho

Até 10% abaixoda média do setor

Abaixo de 10%da média do setor

A metodologia ALFA Valuation de análise e projeções é baseada nos conceitos econômico-financeiros mais reconhecidos e usados no mercado internacional.

Este relatório deve ser encarado com um diagnóstico financeiro da sua empresa. Tem como principal objetivo o cálculo do "Valor Justo" do seu negócio para se ter como referência qual é o valor da sua empresa. Todos os valores são calculados de acordo com as informações fornecidas por você. Lembrando que em uma negociação com compradores e vendedores este valor pode variar de acordo com fatores internos e externos e não rel-acionados com os valores financeiros da empresa.

Os valores são calculados utilizando a metodologia Fluxo de Caixa Descontado (FDC), a mais aceita do mercado. O grande diferencial da análise ALFA é que contextualizamos esta abord-agem para as américas contemplando risco, retorno e insights amplos de desempenho operacional. Este é o Valuation 3-D. Qualquer dúvida entre em contato conosco: contato@alfavaluation.com.br

As informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

02alfavaluation.com.br

Relatório de Valuation Online Modelo Standard VALUATION AMERICASA L F A

Neste relatório são apontados os principais indicadores dedesempenho que impactam diretamente no seu valuation. Acomparação entre cada indicador é realizada de acordo com osetor do mercado em que sua empresa atua para fins dereferência. O ponteiro indicará seu desempenho comparado aomercado.Mod

elo

Modelo

Indicadores de DesempenhoModelo

Indicadores de Desempenho

A metodologia ALFA Valuation de análise e projeções é baseada

Modelo

A metodologia ALFA Valuation de análise e projeções é baseada nos conceitos econômico-financeiros mais reconhecidos e

Modelo

nos conceitos econômico-financeiros mais reconhecidos e

Este relatório deve ser encarado com um diagnóstico financeiro

Modelo

Este relatório deve ser encarado com um diagnóstico financeiro da sua empresa. Tem como principal objetivo o cálculo do "Valor

Modelo

da sua empresa. Tem como principal objetivo o cálculo do "Valor Justo" do seu negócio para se ter como referência qual é o valor

Modelo

Justo" do seu negócio para se ter como referência qual é o valor da sua empresa. Todos os valores são calculados de acordo

Modeloda sua empresa. Todos os valores são calculados de acordo

com as informações fornecidas por você. Lembrando que em

Modelocom as informações fornecidas por você. Lembrando que em

uma negociação com compradores e vendedores este valor

Modelouma negociação com compradores e vendedores este valor

pode variar de acordo com fatores internos e externos e não rel

Modelopode variar de acordo com fatores internos e externos e não rel

acionados com os valores financeiros da empresa.

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Os valores são calculados utilizando a metodologia Fluxo de

ModeloOs valores são calculados utilizando a metodologia Fluxo de

Caixa Descontado (FDC), a mais aceita do mercado. O grande

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Caixa Descontado (FDC), a mais aceita do mercado. O grande diferencial da análise ALFA é que contextualizamos esta abord

Modelo

diferencial da análise ALFA é que contextualizamos esta abordagem para as américas contemplando risco, retorno e

Modelo

agem para as américas contemplando risco, retorno e amplos de desempenho operacional. Este é o

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amplos de desempenho operacional. Este é o

Qualquer dúvida entre em contato conosco: contato@alfavaluation.com.br

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Qualquer dúvida entre em contato conosco: contato@alfavaluation.com.br

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Neste relatório são apontados os principais indicadores deModelo

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Neste relatório são apontados os principais indicadores dedesempenho que impactam diretamente no seu valuation. AMod

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elo

referência. O ponteiro indicará seu desempenho comparado aomercado.Mod

elo

mercado.

Sua Previsão da Receita X PIB X Inflação

PANORAMA ECONÔMICO

Relatório de Avaliação e Análise Financeira

Inflação

PIB Nominal

Crescimento Real do PIB (% a.a.)

2015 2016 2017 2018 2019 2020

PIB Nominal (R$ bilhões)

População- milhões

PIB per capta - R$

Vendas no Verejo - Restrita (%)

População Industrial (%)

Taxa de desemprego (% - média)

Taxa de Crescimento da Massa Salarial - IBGE (%)

Rendimento médio real - IBGE (%)

IPCA (IBGE) - % aa.

IGP-M (FVG) - % aa.

Taxa Selic Meta (% aa.)

CDI (% aa.) - Taxa de dezembro

Taxa Selic nominal (acumulado 12meses) %

Taxa Selic real / IGP-M (acumulado 12meses) %

TJLP (% aa.) - acumulado no ano

Agropecuária (%)

Industria (%)

Serviços (%)

Fonte: Projeções Bradesco Longo Prazo | www.economiaemdia.com.br

As informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

03alfavaluation.com.br

INDICADORES

Relatório de Valuation Online Modelo Standard VALUATION AMERICASA L F A

0,00 2,00

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6,16

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14,25

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14,14

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5,00

9,50

9,39

9,6812,94

7,35 5,06

5,55 4,46

3,50

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3,10

3,60

8.141

211

38.645

4,50

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2,00

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4,60

4,00

3,50

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8.906

212

41.995

4,50

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3,12

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9,11

4,41

3,92

5,50%

7,30%

OLIVO'S RESTAURANTE E LANCHONETE

Aqui apresentamos uma comparação do crescimento da sua receita e do PIB. PIB: Produto interno bruto, é a soma de todos os bens e serviços produzidos pelo Brasil. A taxa de crescimento do PIB é representa a taxa de crescimento da economia brasileira.

10,00%Mod

elo

Modelo

Modelo

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Sua Previsão da Receita X PIB X Inflação

Modelo

Sua Previsão da Receita X PIB X Inflação

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2015 2016 2017 2018 2019 20202015 2016 2017 2018 2019 2020

Modelo

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Taxa de Crescimento da Massa Salarial - IBGE (%)

ModeloTaxa de Crescimento da Massa Salarial - IBGE (%)

CDI (% aa.) - Taxa de dezembro

ModeloCDI (% aa.) - Taxa de dezembro

Taxa Selic nominal (acumulado 12meses) %

Modelo

Taxa Selic nominal (acumulado 12meses) %

Taxa Selic real / IGP-M (acumulado 12meses) %

Modelo

Taxa Selic real / IGP-M (acumulado 12meses) %

TJLP (% aa.) - acumulado no ano

Modelo

TJLP (% aa.) - acumulado no ano

Fonte: Projeções Bradesco Longo Prazo | www.economiaemdia.com.br

Modelo

Fonte: Projeções Bradesco Longo Prazo | www.economiaemdia.com.br

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Modelo

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Sensibilidade do Valor x Receita

VALUATION

Valuation x Crescimento

Aná

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As informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

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VALOREMPRESARIAL

CONTÁBIL

Balanço Patrimonial Com base no seu

OPERACIONAISATIVOS NÃO

QUANTO VALE SUA EMPRESA? 01

02

01

R$

02

PATRIMÔNIO

Sensibilidade do Valuation x Crescimento da ReceitaAqui apresentamos uma análise de sensibilidade (ou "análise e se") que define qual seria o valor da sua empre-sa com base em diferentes taxas de crescimento anual da receita. É um auxílio para a definição de metas e

identificação de cenários e de riscos. e identificação de cenários e de riscos.

Relatório de Valuation Online Modelo Standard VALUATION AMERICASA L F A

R$ 1.953.308,69

R$ 0,00 R$ 0

Este é o valor justo da sua empresa calculado através da metodologia de análise ALFA que ébaseada em modelos internacionais de negócio contextualizados para a realidade latino-americana. Este valor considera seu desempenho operacional, projeções de crescimento e riscosassociados ao seu negócio.

Estes são os valores contábeis. Incluindo patrimônio líquido e o valor dos ativos não operacionais.Em alguns casos, esses valores podem ser adicionados ao valor empresarial

5,00 % R$ 1.396.478,00

6,00 % R$ 1.500.755,00

7,00 % R$ 1.608.484,00

8,00 % R$ 1.719.757,00

9,00 % R$ 1.834.667,00

10,00 % R$ 1.953.309,00

11,00 % R$ 2.075.779,00

12,00 % R$ 2.202.176,00

13,00 % R$ 2.332.600,00

14,00 % R$ 2.467.153,00

15,00 % R$ 2.605.937,00

Modelo

Metódo FCD

Modelo

Metódo FCD

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

VALOR

Modelo

VALOREMPRESARIAL

Modelo

EMPRESARIAL

& Análise ALFA

Modelo

& Análise ALFA

Modelo

Com base no

Modelo

Com base no

VISÃO

ModeloVISÃO

CONTÁBIL

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ModeloBalanço Patrimonial

Com base no seu

ModeloCom base no seu

LÍQUIDO

Modelo LÍQUIDO

PATRIMÔNIO

ModeloPATRIMÔNIO

LÍQUIDOPATRIMÔNIO LÍQUIDO

Modelo LÍQUIDO

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Sensibilidade do Valuation x Crescimento da Receita

Modelo

Sensibilidade do Valuation x Crescimento da ReceitaSensibilidade do Valuation x Crescimento da Receita

Modelo

Sensibilidade do Valuation x Crescimento da ReceitaAqui apresentamos uma análise de sensibilidade (ou "análise e se") que define qual seria o valor da sua empre-

Modelo

Aqui apresentamos uma análise de sensibilidade (ou "análise e se") que define qual seria o valor da sua empre-sa com base em diferentes taxas de crescimento anual da receita. É um auxílio para a definição de metas e

Modelo

sa com base em diferentes taxas de crescimento anual da receita. É um auxílio para a definição de metas e

Modelo

e identificação de cenários e de riscos.

Modelo

e identificação de cenários e de riscos.

R$ 0

ModeloR$ 0

Este é o valor justo da sua empresa calculado através da metodologia de análise ALFA que é

ModeloEste é o valor justo da sua empresa calculado através da metodologia de análise ALFA que é

baseada em modelos internacionais de negócio contextualizados para a realidade latino-

Modelobaseada em modelos internacionais de negócio contextualizados para a realidade latino-

americana. Este valor considera seu desempenho operacional, projeções de crescimento e riscos

Modeloamericana. Este valor considera seu desempenho operacional, projeções de crescimento e riscos

associados ao seu negócio.

Modeloassociados ao seu negócio.

Estes são os valores contábeis. Incluindo patrimônio líquido e o valor dos ativos não operacionais.

Modelo

Estes são os valores contábeis. Incluindo patrimônio líquido e o valor dos ativos não operacionais.Em alguns casos, esses valores podem ser adicionados ao valor empresarial

Modelo

Em alguns casos, esses valores podem ser adicionados ao valor empresarial

Modelo

Modelo

Valor Econômico Agregado (“EVA”) | R$ 000

VISÃO LUCRO

LUCRO ECONÔMICO LUCRO CONTÀBIL

As informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

05alfavaluation.com.br

LUCRO ECONÔMICO LUCRO CONTÀBIL

1) /www.sternstewart.com/

Relatório de Valuation Online Modelo Standard VALUATION AMERICASA L F A

O gráfico acima ilustra sua projeção de lucro líquido com base em dois cenários diferentes:

Previsão - Taxa de crescimento do lucro indicada por você

Setor - Taxa de crescimento do lucro com base nas médias do seu setor

EVA (marca registrada pela Stweart & Co¹) mostra qual é seu lucro genuíno, descontando orisco e o custo de oportunidade para averiguar a viabilidade do seu lucro.

R$ 375,67 R$ 375,67

Este é seu lucro genuíno, é a medida de lucro quedesconta o custo de oportunidade e o risco do negócio.Este é o lucro econômico médio gerado por sua empresaprevista para os próximos 5 anos.

Modelo

Valor Econômico Agregado (“EVA”)

Modelo

Valor Econômico Agregado (“EVA”) | R$ 000

Modelo

| R$ 000

ModeloO gráfico acima ilustra sua projeção de lucro líquido com base em dois cenários diferentes:

ModeloO gráfico acima ilustra sua projeção de lucro líquido com base em dois cenários diferentes:

Previsão - Taxa de crescimento do lucro indicada por você

ModeloPrevisão - Taxa de crescimento do lucro indicada por você

Setor - Taxa de crescimento do lucro com base nas médias do seu setor

ModeloSetor - Taxa de crescimento do lucro com base nas médias do seu setor

EVA (marca registrada pela Stweart & Co¹) mostra qual é seu lucro genuíno, descontando o

Modelo

EVA (marca registrada pela Stweart & Co¹) mostra qual é seu lucro genuíno, descontando orisco e o custo de oportunidade para averiguar a viabilidade do seu lucro.

Modelo

risco e o custo de oportunidade para averiguar a viabilidade do seu lucro.

Modelo

Modelo

DRE → Fluxo de Caixa Previsto

MAPA FINANCEIRO

Receita

Custo Variável

% % % % % %

% % % % % %

Custo Fixo

Empréstimos

Impostos

Histórico 1 2 3 4 5

LAIR

Lucro Operacional

Margem de Lucro

Reinvestimento

Fluxo de Caixa Livre

Patrimônio Líquido

Lucro Bruto

Margem Bruta

As informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

06alfavaluation.com.br

Ativos Não-Ops

VALUATION

Relatório de Valuation Online Modelo Standard VALUATION AMERICASA L F A

R$ 1.953.308,69

R$ 0,00

R$ 0

R$ 450.000 R$ 495.000 R$ 544.500 R$ 598.950 R$ 658.845 R$ 724.730

R$ 100.000 R$ 110.000 R$ 121.000 R$ 133.100 R$ 146.410 R$ 161.051

R$ 350.000 R$ 385.000 R$ 423.500 R$ 465.850 R$ 512.435 R$ 563.679

77,78 77,78 77,78 77,78 77,78 77,78

R$ 63.000 R$ 69.300 R$ 76.230 R$ 83.853 R$ 92.238 R$ 101.462

R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0

R$ 287.000 R$ 315.700 R$ 347.270 R$ 381.997 R$ 420.197 R$ 462.216

R$ 7.302 R$ 8.032 R$ 8.836 R$ 9.719 R$ 10.691 R$ 11.760

R$ 307.668R$ 279.698 R$ 338.434

62,16

R$ 372.278 R$ 409.506

62,16 62,16 62,16 62,16

R$ 450.456

62,16

R$ 22.500 R$ 24.750 R$ 27.225 R$ 29.948 R$ 32.942 R$ 36.236

R$ 257.198 R$ 282.918 R$ 311.209 R$ 342.330 R$ 376.563 R$ 414.220

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

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Modelo

Modelo

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Modelo

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Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo%

Modelo% %

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Modelo

% %

Modelo

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Modelo

3

Modelo

3 4

Modelo

4 5

Modelo

5

Lucro Operacional

Modelo

Lucro Operacional

Margem de Lucro

Modelo

Margem de Lucro

Reinvestimento

Modelo

Reinvestimento

Fluxo de Caixa Livre

Modelo

Fluxo de Caixa Livre

Patrimônio Líquido

Modelo

Patrimônio Líquido

Modelo

Ativos Não-OpsModelo

Ativos Não-OpsModelo

VALUATIONModelo

VALUATIONModelo

Modelo

VALUATIONModelo

VALUATIONModelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

R$ 1.953.308,69Modelo

R$ 1.953.308,69

R$ 0,00Modelo

R$ 0,00

R$ 0

Modelo

R$ 0

R$ 598.950

Modelo

R$ 598.950 R$ 658.845

Modelo

R$ 658.845 R$ 724.730

Modelo

R$ 724.730

R$ 121.000

ModeloR$ 121.000 R$ 133.100

ModeloR$ 133.100 R$ 146.410

ModeloR$ 146.410 R$ 161.051

ModeloR$ 161.051

R$ 423.500

ModeloR$ 423.500 R$ 465.850

ModeloR$ 465.850 R$ 512.435

ModeloR$ 512.435 R$ 563.679

ModeloR$ 563.679

77,78

Modelo77,78 77,78

Modelo77,78 77,78

Modelo77,78 77,78

Modelo77,78 77,78

Modelo77,78

R$ 69.300

ModeloR$ 69.300 R$ 76.230

ModeloR$ 76.230 R$ 83.853

ModeloR$ 83.853 R$ 92.238

ModeloR$ 92.238 R$ 101.462

ModeloR$ 101.462

R$ 0

ModeloR$ 0 R$ 0

ModeloR$ 0 R$ 0

ModeloR$ 0 R$ 0

ModeloR$ 0

R$ 287.000

ModeloR$ 287.000 R$ 315.700

ModeloR$ 315.700 R$ 347.270

ModeloR$ 347.270 R$ 381.997

ModeloR$ 381.997 R$ 420.197

ModeloR$ 420.197

R$ 7.302

Modelo

R$ 7.302 R$ 8.032

Modelo

R$ 8.032 R$ 8.836

Modelo

R$ 8.836 R$ 9.719

Modelo

R$ 9.719

R$ 307.668

Modelo

R$ 307.668R$ 279.698

Modelo

R$ 279.698 R$ 338.434

Modelo

R$ 338.434

62,16

Modelo

62,16 62,16

Modelo

62,16 62,16

Modelo

62,16

R$ 22.500

Modelo

R$ 22.500 R$ 24.750

Modelo

R$ 24.750 R$ 27.225

Modelo

R$ 27.225

R$ 257.198

Modelo

R$ 257.198 R$ 282.918

Modelo

R$ 282.918

VOCÊ MARCADOR ALFA

TOTAL

VARIÁVEL

FIXO

IR

EMPREST.

REINVEST

SETOR

Receita → Custo → Lucro

Projeção da Receita

Abertura de Custos

MAPA DE DESEMPENHO

Relatório de Avaliação e Análise FinanceiraAs informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

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VOCÊ MARCADOR ALFA

TOTAL

Relatório de Valuation Online Modelo Standard VALUATION AMERICASA L F A

Os principais indicadores financeiros que influenciam diretamente o valor econômico da suaempresa são apontados a seguir:

O valor pode ser desmembrado em projeções e eficiência da empresa – desempenho hoje eamanhã. Para as projeções, indica-se a evolução da receita-custo-lucro como análise principal. Epara eficiência, o foco está nas margens e retornos de investimento.

Para facilitar sua análise, todos os indicadores de desempenho são comparados com as médias dosúltimos anos do setor do mercado que sua empresa atua.

O valor da sua empresa é impactado diretamente por seu lucro. Por tanto, verificar os principaisdirecionadores do lucro é importante, assim um dos focos de valuation é o fluxo de caixa da suaempresa, começando pela entrada (receitas) e saídas (custos). A maximização do lucro éfundamental para uma gestão baseada em valor.Uma análise da sua receita de vendas comparada com o setor mostra se seu crescimento projetadoesta de acordo com as expectativas do mercado.

10,00 %

24,75 %

Os custos da sua empresa devem ser analisados a fundo eindividualmente a fim de identificar pontos de melhoria operacional.

Aqui, a taxa de crescimento dos seus custos são abertas em segmentos-chave para facilitar a visualização do gestor. 10,65 % 10,00 % 13,25 %

10,00 % 10,00 % 10,00 %

Modelo

Abertura de CustosModelo

Abertura de CustosModelo

Modelo

Modelo

O valor pode ser desmembrado em projeções e eficiência da empresa – desempenho hoje e

Modelo

O valor pode ser desmembrado em projeções e eficiência da empresa – desempenho hoje eamanhã. Para as projeções, indica-se a evolução da receita-custo-lucro como análise principal. E

Modelo

amanhã. Para as projeções, indica-se a evolução da receita-custo-lucro como análise principal. E

Para facilitar sua análise, todos os indicadores de desempenho são comparados com as médias dos

Modelo

Para facilitar sua análise, todos os indicadores de desempenho são comparados com as médias dos

O valor da sua empresa é impactado diretamente por seu lucro. Por tanto, verificar os principais

ModeloO valor da sua empresa é impactado diretamente por seu lucro. Por tanto, verificar os principais

direcionadores do lucro é importante, assim um dos focos de valuation é o fluxo de caixa da sua

Modelodirecionadores do lucro é importante, assim um dos focos de valuation é o fluxo de caixa da sua

empresa, começando pela entrada (receitas) e saídas (custos). A maximização do lucro é

Modeloempresa, começando pela entrada (receitas) e saídas (custos). A maximização do lucro é

fundamental para uma gestão baseada em valor.

Modelofundamental para uma gestão baseada em valor.

Uma análise da sua receita de vendas comparada com o setor mostra se seu crescimento projetado

ModeloUma análise da sua receita de vendas comparada com o setor mostra se seu crescimento projetado

esta de acordo com as expectativas do mercado.

Modeloesta de acordo com as expectativas do mercado.

Modelo

Os custos da sua empresa devem ser analisados a fundo eModelo

Os custos da sua empresa devem ser analisados a fundo eindividualmente a fim de identificar pontos de melhoria operacional.Mod

eloindividualmente a fim de identificar pontos de melhoria operacional.

Aqui, a taxa de crescimento dos seus custos são abertas em segmentos-Modelo

Aqui, a taxa de crescimento dos seus custos são abertas em segmentos-chave para facilitar a visualização do gestor.Mod

elo

chave para facilitar a visualização do gestor.Modelo

Projeção de Lucro

Projeção de CustosAqui apresentamos as projeções de custos para os próximos cinco anos.

As informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

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VOCÊ MARCADOR ALFA

SETOR

VOCÊ MARCADOR ALFA

Relatório de Valuation Online Modelo Standard VALUATION AMERICASA L F A

10,00 %10,00 %

24,73 %24,73 %

Lucro é o principal direcionador de valor da sua empresa e o indicador que merece a maior atenção.

O crescimento da receita sem lucro é simplesmente mais trabalho sem valor agregado.Modelo

Modelo

Modelo

Lucro é o principal direcionador de valor da sua empresa e o indicador que merece a maior atenção.Modelo

Lucro é o principal direcionador de valor da sua empresa e o indicador que merece a maior atenção.

O crescimento da receita sem lucro é simplesmente mais trabalho sem valor agregado.Modelo

O crescimento da receita sem lucro é simplesmente mais trabalho sem valor agregado.Modelo

Modelo

COEROE

Payback & Retorno

As informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

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PAYBACK DO SEU NEGÓCIO

SETOR

Relatório de Valuation Online Modelo Standard VALUATION AMERICASA L F A

Patrimônio líquido é o resultado dos ativos, menos as dívidas da sua empresa. O retorno sobre o patrimônio, (ROE, em Inglês “Return on Equity”) mede a rentabilidade das empresas, mostrando o quanto de lucro é gerado em relação ao valor de recursos próprios investidos, ou seja, a eficiência do investimento. Assim, é um indicador confiável dos retornos futuros da empresa. Esta análise supõe que seu patrimônio líquido permanecerá constante.

Aqui comparamos o ROE com o COE, que é o custo de capital da sua empresa para verificarmos se os retornos que são gerados compensam o risco. Ou seja, se a empresa é economicamente viável.

Patrimônio líquido é o resultado dos ativos, menos as dívidas da sua empresa. O retorno sobre o patrimônio, (ROE, em Inglês “Return on Equity”) mede a rentabilidade das empresas, mostrando o quanto de lucro é gerado em relação ao valor de recursos próprios investidos, ou seja, a eficiência do investimento. Assim, é um indicador confiável dos retornos futuros da empresa. Esta análise supõe que seu patrimônio líquido permanecerá constante.

Aqui comparamos o ROE com o COE, que é o custo de capital da sua empresa para verificarmos se os retornos que são gerados compensam o risco. Ou seja, se a empresa é economicamente viável.

Este é o payback simples no caso de compra integral ou parcial da sua empresa. Ou seja, é quantotempo o dinheiro demora para retornar as mãos do comprador ou investidor em anos (independente daporcentagem da empresa que for comprada). Esta análise considera valores nominais, ou seja, nãoconsidera o custo do dinheiro no tempo. Porém é um ótimo indicador de viabilidade financeira donegócio.

5,00

500,00 %

SEM PL 23,20 % Economicamente Sustentável

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

ModeloCOE

ModeloCOE

PAYBACK DO SEU NEGÓCIO

ModeloPAYBACK DO SEU NEGÓCIO

SETOR

ModeloSETOR

Modelo

Modelo

ModeloPAYBACK DO SEU NEGÓCIO

ModeloPAYBACK DO SEU NEGÓCIO

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Patrimônio líquido é o resultado dos ativos, menos as dívidas da sua empresa. O retorno sobre o

Modelo

Patrimônio líquido é o resultado dos ativos, menos as dívidas da sua empresa. O retorno sobre o patrimônio, (ROE, em Inglês “Return on Equity”) mede a rentabilidade das empresas, mostrando o

Modelo

patrimônio, (ROE, em Inglês “Return on Equity”) mede a rentabilidade das empresas, mostrando o quanto de lucro é gerado em relação ao valor de recursos próprios investidos, ou seja, a eficiência do

Modelo

quanto de lucro é gerado em relação ao valor de recursos próprios investidos, ou seja, a eficiência do investimento. Assim, é um indicador confiável dos retornos futuros da empresa. Esta análise supõe

Modelo

investimento. Assim, é um indicador confiável dos retornos futuros da empresa. Esta análise supõe que seu patrimônio líquido permanecerá constante.

Modelo

que seu patrimônio líquido permanecerá constante.

Aqui comparamos o ROE com o COE, que é o custo de capital da sua empresa para verificarmos se

Modelo

Aqui comparamos o ROE com o COE, que é o custo de capital da sua empresa para verificarmos se os retornos que são gerados compensam o risco. Ou seja, se a empresa é economicamente viável.Mod

eloos retornos que são gerados compensam o risco. Ou seja, se a empresa é economicamente viável.

Este é o payback simples no caso de compra integral ou parcial da sua empresa. Ou seja, é quanto

Modelo

Este é o payback simples no caso de compra integral ou parcial da sua empresa. Ou seja, é quantotempo o dinheiro demora para retornar as mãos do comprador ou investidor em anos (independente da

Modelo

tempo o dinheiro demora para retornar as mãos do comprador ou investidor em anos (independente daporcentagem da empresa que for comprada). Esta análise considera valores nominais, ou seja, não

Modelo

porcentagem da empresa que for comprada). Esta análise considera valores nominais, ou seja, nãoconsidera o custo do dinheiro no tempo. Porém é um ótimo indicador de viabilidade financeira do

Modelo

considera o custo do dinheiro no tempo. Porém é um ótimo indicador de viabilidade financeira do

5,00

Modelo5,00

500,00 %

Modelo500,00 %

SEM PL

ModeloSEM PL 23,20 %

Modelo23,20 %

Modelo

Margens Operacionais

Relatório de Avaliação e Análise Financeira

Margem Bruta

Margem Líquida - “Bottom line”

As informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

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VOCÊ MARCADOR ALFA

SETOR

VOCÊ MARCADOR ALFA

SETOR

VOCÊ MARCADOR ALFA

Relatório de Valuation Online Modelo Standard VALUATION AMERICASA L F A

As margens são os indicadores que irão avaliar o desempenho operacional da sua empresa. Cadamargem busca identificar com maior precisão pontos fortes e fracos da sua gestão financeira.

Um aumento no lucro não significa que a eficiência operacional também aumenta. Por isso deve seranalisado em conjunto com suas margens.

77,78 %

39,48 %

Margem bruta é o percentual da sua receita que sobra à empresa, após o pagamento dos custosvariáveis relacionados.

62,16 %

6,53 %

Margem líquida mede o percentual de receita que se mantém na empresa após o pagamento detodos os custos e despesas.Mod

elo

ModeloVOCÊ MARCADOR ALFA

ModeloVOCÊ MARCADOR ALFA

Modelo

Modelo

ModeloVOCÊ MARCADOR ALFA

ModeloVOCÊ MARCADOR ALFA

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

As margens são os indicadores que irão avaliar o desempenho operacional da sua empresa. Cada

Modelo

As margens são os indicadores que irão avaliar o desempenho operacional da sua empresa. Cadamargem busca identificar com maior precisão pontos fortes e fracos da sua gestão financeira.

Modelo

margem busca identificar com maior precisão pontos fortes e fracos da sua gestão financeira.

Um aumento no lucro não significa que a eficiência operacional também aumenta. Por isso deve ser

Modelo

Um aumento no lucro não significa que a eficiência operacional também aumenta. Por isso deve ser

Modelo

Margem Líquida - “Bottom line”

Modelo

Margem Líquida - “Bottom line”

77,78 %

Modelo77,78 %

Margem bruta é o percentual da sua receita que sobra à empresa, após o pagamento dos custos

Modelo

Margem bruta é o percentual da sua receita que sobra à empresa, após o pagamento dos custosvariáveis relacionados.

Modelo

variáveis relacionados.

Margem líquida mede o percentual de receita que se mantém na empresa após o pagamento deModelo

Margem líquida mede o percentual de receita que se mantém na empresa após o pagamento deModelo

Modelo

RECEITA &CUSTOS

CRESCIMENTO

VALUATION AMERICASA L F A

RESUMO DO RELATÓRIO

Sua análise foi mapeadapela ferramenta exclusiva:

© ALFA Valuation 2016

As informações e estimativas econômicas-financeiras contidas neste documento são geradas com base em informações fornecidas pelo cliente. A ALFA não representa nem endossa a precisão ou confiabilidade de qualquer conselho, opinião, declaração ou qualquer outra informação apresentada ou distribuída através deste relatório ou de seu website. O uso deste relatório e as informações aqui fornecidas também estão sujeitas aos termos de uso e política de privacidade da ALFA.

Fonte: Indicadores setoriais do Instituto Assaf Neto | www.institutoassaf.com.br

VALUATION KPIs

Receita

Emprest.

Custo Fixo

Custo Var.

Impostos

Lucro Líquido

SEU VALUATION ROE

Margem Líquida

Margem Bruta

QUANTO VALE SUA EMPRESA?

INDICADORESDE VALOR

10,00 % 10,00 % SEM PL

13,25 % 10,00 % R$ 1.953.308,69 62,16 %

10,00 % 10,00 % 77,78 %

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

Modelo

RECEITA &Modelo

RECEITA &CUSTOSMod

eloCUSTOSMod

elo

Modelo

Modelo

Modelo

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KPIs

Modelo

KPIs

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Lucro Líquido

Modelo

Lucro Líquido

SEU VALUATION

ModeloSEU VALUATION

10,00 %

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R$ 1.953.308,69

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VALUATION AMERICASA L F AMod

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