TIM Participações S.A.

Resultados do 3T07

17 de novembro de 2007

Destaq esDestaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

2

InovaçãoBase de Clientes

Posicionamento Inovador no Mercado

Acelerando a convergência

Inovação Base de Clientes

“TIM WEB”“TIM Mais Completo”Melhoria do mix de clientes : 22,6% de linhas pós-

Crescimento Contínuo no Segmento de Valor

“TIM Casa Flex” (pré-pago e pós-pago)..... e inovando

Lançamento do Plano, a marca “low-ARPU da TIM

, ppagas (+ 2,1 p.p. ano-a-ano)29,8% de market share no segmento pós-pago Crescimento de 41,4% ano-a-ano no segmento corporativo

Marca TIM Reconhecida Sólidos resultados orgânicos

“Top of Mind” pelo 3o. ano consecutivo, como a operadora de telefonia móvel mais lembrada*A 1ª escolha entre as operadoras móveis, de acordo com recentes pesquisas independentesR h id “E M i Ad i d ” **

Contínuo crescimento da receita líquida de serviçosSólido crescimento da receita de VASARPU acima da média do mercadoBaixo ágio pago na aquisição de freqüências do

SMP l ã í i

Qualidade Crescimento Sustentável

Reconhecida como a “Empresa Mais Admirada” ** SMP em relação ao preço mínimo

* Segundo pesquisa do Instituto Datafolha ** Segundo pesquisa da TNS InterScience/Carta Capital

3

Segundo pesquisa da TNS InterScience/Carta Capital

Destaques

Desempenho do Mercado

Estratégia ComercialEstratégia Comercial

D h Fi iDesempenho Financeiro

4

Sólido Crescimento do MercadoLinhas Totais (milhões) e Taxa de Penetração Evolução da Participação de Mercado

56 4%

59,4% -1,9 pp-2,2 MM de linhas

-4,9 pp-4,7 MM de linhas

Crescimentodas linhasAno-a-Ano

+8,2 p.p.

+17,6%95,9 99,9 102,2 106,7 112,851,2% 53,2% 54,2% 56,4%

PrimeiroPlayer

30,0%

25 1%

27,8%

25,9%+16,4%

24,1 25,4 26,3 27,5 29,2 +21,1% TerceiroPlayer

25,1%

23,1%

5,9%

24,8%

+1,1 pp+2,0 pp

TIMTaxa de PenetraçãoConcorrentes

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

, pp+1,2 MM de linhas

,0 pp+1,9 MM de linhas

Aumento da competitividade no mercadoAumento da penetração em classes de baixa renda

Contínuo aumento do market share

5Fonte: ANATEL e informações da Companhia.

Crescimento com Valor

Liderança no Segmento Pós-Pago

Participação de Mercado da TIM

Abordagem Segmentada

Mix do Pós-Pagop çTIM

Mercado

Pós-Pago

Total

22,6%

19,3% 19,6%20,5%26,8%

29,8%

25,1%25,9%

Participação de mercado da TIM nas Adições Líquidas Mi d Pó P Adi õ Lí id

ConcorrentesPré-Pago 18,8% 18,6%

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

24,7% 24,9%

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

Participação de mercado da TIM nas Adições Líquidas Mix do Pós-Pago nas Adições LíquidasTIM

Mercado

32,4%

20,2% 21,0%22,2% 23,6%26,0% 27,6%

41,5% 42,7%

Total

Pós-Pago

11,4%16,6%

15,1%

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

Concorrentes

2T07 3T07

Pré-Pago

Total

6Fonte: ANATEL / Informações da Companhia / Press Releases dos concorrentes.

D tDestaques

Desempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

7

Ofertas ConvergentesConvergência: Foco nas Necessidades Globais de Comunicação do Cliente

TIM Casa Flex (Pós-pago e Pré-Pago)O melhor da telefonia celular com a conveniência da telefonia

fixa2 números (fixo + móvel) = 1 SIMCard em qualquer aparelho

GSMTarifas competitivas para ligações fixas locais dentro da área

de registro (home zone)Não exige a contratação de um plano de voz móvel

TIM Mais Completo TIM WEB (Solução de Acesso à Internet)

Não exige a contratação de um plano de voz móvelReduzida barreira de entrada em termos de preço (R$29,90 –

pós-pago; R$9,90 – pré-pago)

TIM Mais CompletoPacote de comunicação completo

que combina:• Ligações Móveis (200 min) • Ligações Fixas na área de registro (200 min+ 40 min LD)

Pacotes de dados - InternetAcesso à internet através de PC

ou notebookSubstituição do acesso discado

TIM WEB (Solução de Acesso à Internet)

min+ 40 min LD) • Acesso à Internet (250 MB + 60 MMS + 60 SMS + Modem USB)

Interface USB – Aparelho Plug and Play

8

Telefonia Móvel: Inovação ContínuaEstímulo ao Uso Através de Promoções

Tarifa de 7 centavos: ligações locais intra-rede para pré-pagosEstimulando

t áfi

Foco no conceito de “Comunidade”

► Respondendo à agressividade dos concorrentes através da contínua melhoria das ofertas.

Tarifa de 7 centavos: ligações locais intra rede para pré pagosTarifa Zero: ligações intra-rede gratuitas para pós-pagostráfico

intra-rede

Foco na retenção dos clientesP ã ► Quem tem TIM tem Mais: Iniciativa pró-ativa no sentido de

fidelizar os clientes pré-pagos ► Bônus em minutos de acordo com o tempo do cliente na base► Proteção da base de clientes e antecipação à implementação da portabilidade númerica

Promoção de Fidelizaçãode Pré-Pagos

9

Liderança na Telefonia Móvel: Inovação Contínua do VASFoco no Desenvolvimento dos Conteúdos e Soluções Móveis

I f t i tInfotainment Soluções de Escritório MóvelMaior portfolio de Smartphones :

BlackBerry, Windows Mobile, Symbian e Palm

Maior cobertura da rede de dadosMaior cobertura da rede de dadosOfertas inovadoras de BlackBerry(Ex.: Pague conforne o uso)

Expansão do portfolio com conteúdo relevante:

SMS Tones da Warner MusicNovo canal A2P: G1 e O Globo (Globo) ,Veja (Abril)

Parceria estratégica com a MicrosoftE f i i út

Leilão Reverso Móvel com canais de TV

Esforços comerciais mútuos

Foco nas soluções Windows Mobile: incentivo à conveniência e ao tráfego

Treinamento da força de vendas

Campanhas de incentivo nos pontos de venda

e-mail remotoNavegação na internetMensagens instantâneas

Soluções Corporativas de Co-marcas paraGrandes ContasPequenas e Médias Empresas

10* TIM Brasil 400

Preparando-se para o futuro: Expandindo o Mercado de AtuaçãoLançamento de uma oferta pré-paga inovadora

Novo modelo de negócios caracterizado pela redução do custo de propriedade

Micro-recargas de R$1, R$3 e R$5T if i l 3 ú TIM é l i d ú fi 5 i t

Plano 1

Redução Tarifa especial para 3 números TIM pré-selecionados ou números fixos: 5 minutos por apenas R$1Promoção exclusiva: SMS gratuito para cada ligação efetuadaCrédito especial: a TIM empresta R$3 quando acaba o crédito do usuárioOferta do “Chip Only”: reduz o custo de propriedade

Redução do Custo dePropriedade

p y p p

EstruturaCartão de Recarga “5 em 1”

Aumento daEstrutura

de Custo

Inovadora

Aumento da utilização de

canais de vendas alternativos

11

Expandindo as ofertas convergentes

Desempenho do Custo de Aquisição

R$

Tri a Tri Ano a Ano

Crescimento Evolução do SAC Ano a Ano

Melhora da eficiência do SAC:

-12%+14%

Tri a Tri Ano a Ano

113129

146

Melhora da eficiência do SAC:

Redução do SAC em 12%, na comparação ano-a-ano. Aumento de 33,2% na base de pós-pagos, versus 21,1% na base total de clientes.

65% 60%

70%

ComissõesSubsídiosFISTEL

Evolução do SAC Tri a Tri

E f i i i t d i

versus 21,1% na base total de clientes.

35% 40%

30% ComodatoPublicidadeOutros

Esforços comerciais para introduzir o novo conceito de ofertas convergentes

Aumento dos esforços de promoções e publicidade

3T06 2T07 3T07Outros

Custos Diretos Custos Indiretos

Treinamento do pessoal de call-center, canais e força de vendasAumento do estoque

12

Melhorando a qualidade da cobertura nacional

Aquisição das Freqüências do SMP

Aquisição realizada em linha com o nosso plano t té i t d i t t d id destratégico tendo em vista o aumento da capacidade

da rede, tendo em vista o crescente lançamento de planos e serviços convergentes:

Frequências adquiridasFrequências adquiridas

900 Mhz: Interior de SP, RJ, ES, RS, Regiões Centro-Oeste e Norte1.8 Ghz: São Paulo e Rio de Janeiro

Preço Total Pro-rata Pago: ~R$ 50 MM

Ágio Pago:TIM 9,9%,Média do leilão (todas as Operadoras) 21,4%

DestaquesDestaques

D h d M dDesempenho do Mercado

Estratégia Comercial

Desempenho Financeiro

14

Evolução da Receita Líquida TotalR$ MM

Sólido Crescimento da Receita Líquida de Serviços

Contínuo aumento da receita de serviços:Contínuo aumento da receita de serviços:MOU estável devido às promoções de tráfego

intra-redeARPU estável apesar do forte crescimento da base de clientes91%

3.1632.720 +16,3%

+20,2%

Crescimento YoY

Evolução das receitas de aparelhos Aumento das vendas de aparelhos mais sofisticadosF tí d d “TIMChi O l ”

88%

12% 9%3T06 3T07

,

-12,3%

Foco contínuo na venda do “TIMChip Only”

Evolução do ARPUVAS: crescimento dos serviços inovadores

3T06 3T07

ARPU Estável

Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos

R$ MM VAS: crescimento dos serviços inovadores

34,4 34,0

ARPU Estável

7,9%152

R$ 227

+49%Aumento de 101% de serviços

Manutenção do ARPU acima do mercado

3T06 3T073T06 3T07

6,3%inovadores, na comparação anual

15

Manutenção do ARPU acima do mercado Receita Líquida de VAS % da Receita Líquida de Serviços

Contínua Expansão da Margem de EBITDA Orgânica

3T07

3T07Divulgado(R$ MM)

Receita de Aparelhos -R$55 milhões

DivulgadoX

Ajustado3T07

Ajustado*3T06

( pro-forma)

ReceitaLíquida 3.163 3.218

Baixa do Contas a ReceberO valor da dedução na receita se refere a clientes ativos com contratos de parcelamento expirados. Decisão de não cobrar em linha com estratégia de retenção

2.720YoY +18,3%

547EBITDA 721 Inadimplência - R$119 milhões

cobrar, em linha com estratégia de retenção.

Baixa do Contas a ReceberO valor registrado como “inadimplência” se

Impacto Total da Baixa do Contas a Receber

+R$173 mln

575YoY +25,3%

Margemde EBITDA 17,3% 22,4%

O valor registrado como inadimplência se refere a clientes inativos, com remota probabilidade de cobrança.21,1%

Confirmando nossa meta estimada para 2007

*Excluindo impacto não recorrente 16

Inadimplência não recorrente: Baixa extraordinária do Contas a Receber

Introdução de i t d

► Unificação do sistema e procedimentos de controle destacou descompasso entre novo sistema de

crédito e cobrança no

3T07

cobrança de vendas de aparelhos parceladas e contabilização do contas a receber► Novo sistema aperfeiçoa o gerenciamento do contas a receber e a flexibilidade dos procedimentos de cobrança, evitando situações similares futuras

% Inadimplência sobre Receita Líquida de ServiçosInadimplência

275(R$ MM)

4,2%6,0%

9,6%

119

126168

275(R$ MM)Parte do impacto da baixa no Contas a Receber

5,3% 5,2% 5,0%

0,8%0,4%

5,3%

126 146 144

2212

126

3T06 2T07 3T07

% Serviços % LD (Clientes não-TIM) % Inadimplência Incremental

3Q06 2Q07 3Q07

Serviços LD (Clientes não-TIM Inadimplência Incremental

17

Meta anual confirmada, apesar de impacto não recorrenteEBITDA e Desempenho da Margem de EBITDA

R$ MMR$ MM

(181,4)

Impacto da baixa no contas a receber das vendas prceladas de aparelhos

(149,1)

( , )

(71,8)(40,2)

483,6

(53 7)720,654,7

118,6

R it d Outras

575,2 547,3(15,2) (53,7)

EBITDAEBITDA3T06

EBITDA3T07

Divulgado

Receita deServiços

Despesasde rede

DespesasComerciais

PDD CMVOutras

Despesas*Receita deAparelhos

+20,2% +22,3% +11,9% +118,2% +14,6% +6,5%-12,3% -4,9%

Deduçãona Receita

de Aparelhos

PDDincremental

EBITDA3T07

Ajustado

+25,3%Variação %Ano a Ano

Margem EBITDA 21,1%* 22,4%17,3%

+24,2% **+4,4% **

+1 3 p p ano a ano +R$ 145 3 milhões em uma base comparável

18

+1,3 p.p. ano-a-ano, +R$ 145,3 milhões em uma base comparável

* Outras despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Receitas/Despesas Operacionais Líquidas** Exclui o impacto da baixa no contas a receber

Do EBITDA ao Resultado final

(R$ milhões) (27,9) (28,1)(0,3) 7,9 (7,7)(28,3)Δ Ano-a-Ano ( ) ( , ) ( , )( , ) , ( , )

R$ MM

( , )

547 3(569,3)

547,3

Lucro Líquido ajustado de R$51,5 milhões

(excluindo os eventos

(22,0)

(80,9) (121,8)(18 9)

não recorrentes)

EBITDA3T07

EBIT

(80,9) (121,8)(18,9)

Depreciação eAmortização

Despesa Financeira

Líquida

Impostos e Outros*

PrejuízoLíquido

19

Líquida

* Outras despesas/receitas não-operacionais

Posição Financeira LíquidaEvolução da Dívida Líquida 3T07 x 2T07 Fluxo de Caixa Líquido

2T07

R$ MM

3T07R$ MMFluxo de

Caixa Livre Operacional

Fluxo de Caixa Livre

Não Operacional

185+150

Operacional

(1.788)(47)(1.973) 232

35

85

3T073T06( )

Aumento do fluxo de caixa líquido EBITDA +547CAPEX (341)Δ Capital de Giro +26

Dívida Bruta: R$2,2 bilhões (sendo 64% de longo prazo)Custo médio anual: 11,03% a.a. no 3T07 vs. 13,9% a.a. no 3T06

Δ Capital de Giro 26

20

, ,

BackupBackup

21

Relembrando: Mudanças contábeis relativas ao 3T06

(R$ MM)

3T06 (divulgado no

3T06)

3T06 ( pro-forma)

Impacto na Receita R$26 MM

Divulgado vs Pro-forma

Receita Líquida 2.746

(R$ MM)

2.720

3T06) Impacto na Receita - R$26 MM

Descontos nas vendas de aparelhos

Os descontos nos aparelhos passaram a ser integralmente contabilizados como descontos em receita de aparelhos e não mais parcalmente

677EBITDA 575Diferimento de

Impacto no EBITDA - R$102 MM

receita de aparelhos, e não mais parcalmente alocados em despesas comerciais.

Diferimento dos subsídios de

Margem de EBITDA 24,6% 21,1%

Diferimento de subsídios

Impacto positivo+R$136MM 9M06

Diferimento de subsídios

Impacto positivo+R$34 MM 3T06

aparelhos ao segmento pós-pago

Iniciado no 3T06 e retroativo ao início de 2006. Para fins comparativos, a informação do 3T06 foi ajustada.

22

Considerações FuturasAs declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pelaadministração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituamfatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podemf C ffazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dosresultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essasprevisões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação nãodevem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativaspfuturas, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.

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