Resultados 1 t12 2012 - tpart-port

1

Apresentação de Resultados TIM Participações S.A.

2

Agenda

1T em síntese

Expansão da Comunidade

Mantendo o Caminho da Inovação

Infraestrutura & TIM Fiber Update

Destaques Financeiros

Perspectivas e Prioridades

3

Crescimento Consistente: Mantendo o Ritmo

Receitas

Serviço

Ebitda

Receita

Ebitda

* Inclui Receitas e EBITDA da AES no 1T 2011

Reportado

Pro-forma*

1T12 1T11

4.468 3.752

∆%

+19,1

4.015 3.463 +15,9

1.169 1.033 +13,2

4.468 3.792 +17,8

1.169 1.067 +9,5

Crescimento impulsionado pelo negócio móvel:

Consistência na expansão da base de clientes e na

receita;

Aceleração de Dados;

Aumento da pressão nos serviços de voz (FMS);

Corte da VU-M iniciado em março – impacto de -

R$43mi/mês de receita; -R$22mi/mês EBITDA

Ebit 512 350 +46,4

Acelerando a Expansão da Rede:

Capex +83% A/A no 1T (2G capacidade, 3G desenv.)

3G upgrade para 42Mbps iniciando em SP

TIM Fiber/TIM integration:

~1.000 antenas conectadas com fibra SP/Rio (FTTS).

>1.000 domicílios conectados (TIM Fiber)

Pré Lançamento confirmado para 2T

4

4.468

3.752

4.0153.463

1T11 1T12

Web Pós

Voz Pós

Pré

Tot.

1,82 3,13

8,5 9,9

1T11 1T12

Motores do Crescimento: Expansão da Comunidade e Internet para todos

Web Pós

Voz Pós

Pre

Tot.

Milhões R$, Fixo+Móvel

Receita

Líquida

Total

Receita

+15,9%

Receita

Líquida de

Serviços

Milhões de Clientes, Base EoP

Base de Clientes

AdiçõesBrutas

52,867,2

Adições Líquidas

+17%

+72%

Pré Pago

Pós Pago

+28%

+27%

Δ% A/A

45,1 57,6

7,79,6 +25%

Adições Brutas Adições Líquidas

1T A/A1T A/A

-2%

+21%

+16%

+14%

+32%

1T 2011 A/A

Voz Sainte (local)

Longa Distância

VAS

TOTAL

Voz Entrante

+16%

+14%

+19%

+8%

+56%

1T 2012 A/A

+17%

+17%

+72%

+74%

Receita Bruta

Somente Móvel

-6% +33%

+125%+64%

+19,1%

5

Penetração de Smartphone/webphone

% de smartphone sobre a base total (linhas),

% de smarphone sobre aparelhos vendidos

Internet Móvel: a Nova Onda

∆ A/A

Total

DADOS

LD

+13,7%

+32,3%

+21,0%

+18,4%

+33,5%

+38,7%

+20,0%

+47,6%

+41,5%

+20,7%

+49,2%

+34,4%

+18,9%

+56,1%

+16,3%

Rec. Bruta de Ser. Móvel R$ Mln

Remodelando a Receita

# cidades

% população

urbana

coberta

512488

331273258

2T111T11 4T113T11 1T12

66,6% 67,1%57,5%56,9%55,8%

Cobertura - 3G

Voz Sainte&Outros

-2,4% +4,7% +5,6% +10,5% +8,0%Entrante

+14,6% +14,9% +13,7% +13,9% +13,8%

944897 968974

2.4172.656 2.751

640

958834

734

4.644

1T11

820829

2.532

5.031

2T11

690

5.521

Voz Sainte

&Outros

4T11

1.000

1.034

803

1T12

LD

2.889

Entrante

Dados

5.722

841

3T11

5.294

Rec. de Dados atingiu R$1 bilhão

Rec. de Dados excede a de LD 2011 2012

<14%

>18%

VAS +400bps

em 1 ano

12,6%15,4%

19,5%

26,6%

31,1%

Mar'11 Jun'11 Set'11 Dez'11 Mar'12

% vendidos 46% 52% 69% 68% 77%

6

Pressão na Voz (FMS) e Aceleração da Internet Móvel (transformação do negócio)

Negocios RecebidosMix da Receita Bruta

Competição de Preço (ex. LD)

Bilhões de Minutos Recebidos Abordagem da TIM para um Mercado Competitivo

TIM

Claro

Vivo

R$25 centavos/chamada

(equivalente a ~R$5

centavos/minuto)

R$16-21

centavos/Chamada

R$5 centavos/min

-15/35%

Alinhamento de Preço

14%

52%

15%

19%

18%

50%

14%

18%

1T11

LD

Entrante

Local

1T12

VAS

68%66%

Impacto assimétrico da VU-M para

operadores puramente móveis

–R$43 mi/mês na receita

–R$22 mi/mês na margem (Custo de

ITX de 66% regulado vs 34% não

regulado–SMS, M-F, ITX)

Voz entrante em rápida erosão

orgânica (-18% A/A) devido a FMS

Forçando SFM Penetração de Dados

Volumes

Sainte

Preço

Sainte

Usuários únicos mensais

17,5 18,420,1

21,8 22,6

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

-8%-7%-14%

-23%-32%

1T121T11

10,3

17,5

Móvel-

Móvel

Fixo-

móvel

2.22.2 flat

1T11 1T12

1 2

7

Agenda

1Q em síntese






8

34,6 35,8 37,5 39,7 43,5 45,1 47,5 50,6 54,8 57,6

6,5 6,6 7,0 7,27,5 7,7 8,0

8,79,3

9,7

41,1 42,4 44,4 46,951,0 52,8

55,559,2

64,167,2

4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12

Evolução da Base de Clientes

• Eficiência contínua na abordagem ao mercado

(em um cenário de mais subsídio)

• Expansão consistente da base de clientes no pré e pós

Δ A/AMarço

∆%

Milhões de linhas

Adições Líq.

Pós (000)149 150 341 280 243 223 632317 655 348 125 +56%

+2,1+2,5

+4,1+1,8

+2,7 +3,7+4,9

+1,3

+3,1

+14,4

+2,0

+12,4

Δ A/AMarço

+27%

+25%

+28%

A/A %

Pos

Pré

Adições Líq.

Pré (000) 1.354 1.103 1.716 2.242 3.838 1.598 3.0532.359 4.219 2.786 1.188 +74%

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

SAC

(R$)81 75 63 55 36 36 35 36 28 32

9

18% 20% 18% 17% 15% 14% 16% 19% 20%

17% 17% 19% 24% 25% 25% 26% 26% 27%

15% 16% 15% 16% 17% 18% 18% 17% 15%

15% 10% 7% 9% 13% 12% 15% 16% 12%

Crescimento de Market Share

Base de Clientes ΔA/A

Vivo

TIM

Claro

Oi

1º em

crescimento

de base A/A

por 7 trim.

23.7% 24.0%24.5%

25.1% 25.1% 25.5%

26.0% 26.5% 26.8%

30.1% 30.2% 30.1% 29.7% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.8%

25.4% 25.3% 25.5% 25.4% 25.4% 25.6%

25.3% 24.9% 24.6%

20.4% 20.1%19.5% 19.4% 19.7%

19.1% 18.8% 18.8% 18.5%

1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12

Oi

Claro

Vivo

„000

4.669

7.603

8.917

1.103

1.598

2.786

1Q10 1Q11 1Q12

Líquido

Bruto

+45%

+74%

+63%

+17%

Concorrência copia a oferta

da TIM

Base Pré-paga Market Share Móvel

10

Pós-pago: um modelo de negócios sustentável

PDD

Receita de Aparelhos e Subsídio Capitalizado

% Receita Bruta

SAC/

ARPU

PDD /

Rec. Bruta

2,00% 1,83%1,34%

1,04%0,77%

1,08% 0,95% 0,92% 0,86%

3,12,6

2,3

1,5 1,8 1,6 1,71,3

1,7

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

R$ Milhões

286

380424

468 433

732 712664 673

11585 64

26 8 0 0 0 0

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Subsídio

Capitalizado

Receita

Bruta de

Aparelhos

6,62 6,96 7,24 7,48 7,70 8,02 8,65

9,31 9,65

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Base de Clientes Pós Paga

Indicador SMP 11 da Anatel

Base

Milhões de linhas

+25,3%

YoY

Reclamações por 100 mil contas emitidas

1,551,69

1,17

0,760,56

11

Agenda

1T em síntese






12

Infinity: A maior comunidade móvel do Brasil

1T 09 1T 10 1T 11 1T 12

Infinity Web Modem

Navegação ilimitada por

R$1,99/dia

― velocidade reduzida após 80Mb

Pague quando usar

Velocidade de até 1Mbps

Infinity Voz

56 mi usuários

Alavancando a

comunidade

Voz sainte

SMS

Internet para todos

Local

LD

M-F

1T11 1T12

+27%

25 centavos

25 centavos

50 centavos

local LD M-F

50 centavos

por dia

On-net/off-net

On-net

1T11 1T12

Off-net

2x Receita

1T11 1T12

50 centavos

por dia

Usuários únicos / dia

0

21,7

40,8

56,1Mi linhas

Por ligação

#SMS, Bilhões

Usuários únicos diários, Milhões

1,2

2,8

2.5x Receita

13,1

16,7

Bilhões minutos

Infinity em 97%

da base pré paga

10x

TIM_Vila_16x9_3101.mov

13

Liberty – Continuando a oferecer inovação

Clientes pós pago

Dados

Voz

9,6

7,7+39%

+21%

Voz: Ligações entrantes ilimitadas e 50 minutos para ligações

TIM-TIM e locais

Dados: Dados ilimitados por dia (redução de veloc. após 3Mb)

Preço promocional (por dia, por serviço):

Américas Europa/África Ásia/Oceania

R$ 19,90 R$ 19,90 R$ 69,90

Mi linhas

1T 11 1T 12

Voz – Mais ligações off-net incluídas

Liberty Liberty + 50R$ 49

SMS – Mensagens ilimitadas

On/off-net Ilimitado

Pague somente se utilizar

R$ 9,90/

mês

Navegação em Aparelhos

R$ 29,90/

mês Navegação ilimitada

Pague somente se utilizar

+25%

1

2

3

4

14

Benefícios Liberty ControleConveniente como um pós pago

(chamadas ilimitadas TIM-TIM, local/LD)

Flexível como um pré pago

(crédito de R$10 p/ usar SMS/Web/Fixo)

Liberty Controle – Entrando em um Novo Segmento de Mercado

+Benefícios Infinity

Controle do orçamento

Pague por dia

(i.e. R$0,50 SMS/internet)

Benefícios LibertyConveniência da utilização

ilimitada

Cobrança fixa mensal

Demografia brasileiraPopulação, Milhões

DE

C

AB

2011

191

45

103

42

2005

182

93

63

26 Liberty

Liberty

Controle

Infinity

R$ 27/

mês

15

13%

31%

1T11 1T'12

Melhor Portfólio de Aparelhos Impulsiona Navegação de Internet

Penetração de Web/SmartphonesUsuários Únicos Mensais

Portfólio de Dispositivos - Vendas 1TMelhor Portfólio de Dispositivos

Receita VAS

Liberty Web Tablet (49/mês)

Melhores preços

Tablets

Smart-

phones

Modem

Desempenho Preço

+70%

Mi de Clientes

Unidades

0,64

1,00

1T11 1T12

+56%

10,3

17,5

1T11 1T12

% da base

R$ Bilhões

Liberty Web (29,90/mês)

Infinity Web (0,50/dia)

Liberty Web Modem (69,90/mês)

Infinity Web Modem (1,99/dia)

iPadSamsung

Galaxy Tab 7”

iPhone 4S

Galaxy SII

iPhone 3GS

Galaxy Y

14 Mbps 7.2 Mbps

50%21%

2.368

50%

1Q12

2.354

79%

1Q11

Basico

Suporte

a Internet*

Receita Bruta de Prod

(Mi reais) 433 673+55%

% de dispositivos

habilitadores de Internet

/Rec. Bruta de Prod.

77% 94%

*Inclui modem, tablets e web/smartphones

16

Agenda

1T em síntese






17

Integração da Rede

Rede Móvel

da TIM

Rede TIM

Fiber /

Intelig

Ultra Banda

Larga

Residencial

TIM Fiber

1T12 2T12

# Sites

YE20121T12

1.0301.477

2T12

1.777

% do

existente66% 95% 115%

Roll-out FTTS SP/RJaMais de 1.000 antenas

conectadas com fibra (FTTS)

Capacidade aprimorada de

8Mbps (linhas de cobre alugadas)

para 100Mbps(fibra própria)

Avançar no FTTS: 12

principais cidades (RJ/SP

por completo e 10 capitais)

Desativação das linhas

alugadas(Economia em

Opex)

Último metro em fibra

Fibra até o escritório para os

clientes TOP (últimos metros)

Aprimorando a confiança na

rede

Volta da aceleração

comercial da Intelig para

o negócio corporativo

Atividades pré-lançamento Start-up da TIM Fiber

3.600 Edifícios autorizados

1.100 Edifícios conectados

Desenvolvimento de uma

plataforma de TI dedicada

Primeiros clientes

conectados (testers)

Soft launch em maio

Lançamento comercial

no 3T

# acessos

Clientes Intelig Conec.b

688

977

3.045

x3

Intelig

TIM

TIM Fiber

1T12

1.030

1.038

1T11

Primeiras evidênciasc

80Mbpsmedidos em campo no

pré-lançamento

18

Tipologia

da Rede2

1

Rede

óptica

MSANs

Backbone

Ultra banda larga: construções e testes em andamento

Status

atual

Edifícios autorizados Acessos contruídos

~3.600

~1.100

1 2

• Testes técnicos experimentais concluídos com sucesso

• Testes no campo em andamento, com primeiro usuário de

teste conectado na rede:

- Velocidade de download chegando a 80 Mbps

- Atenuação de sinal mínima verificada na rede

Implantação da rede: velocidade máxima Testes : Arquitetura funcionando como planejado

MSANs CPEs

Teste de velocidade: 80Mbps

19

TIM Fiber: A caminho do lançamento comercial no 3T

Base de clientes

Cobertura geográfica

(SP/RJ)

Produto

Empregados+

Usuários de teste

n/a BTL ATL

Principal objetivo

1 bairro 5 bairros +25 bairros

Pura Ultra Banda Larga

Teste pré-lançamento Soft Launch Lançamento Comercial

Fases de Lançamento

Ensaio técnico da

solução

Início da Operação

Comercial

Verificação da Preparação

do Negócio

Usuários de

teste Beta

Construção da base de

clientes

Comunicações

Canais de Vendan/a Porta a Porta + Televendas

Cronograma da TIM

Fiber Day confirmado

2T 3T

Televendas

20

Agenda

1T em síntese






21

Evolução do EBITDA

EBIT Result.

Fin.

Líquido

Lucro

Líq.

1T12

Impostos

e Outros

512

1.169

Depreciação/

Amortização

276

EBITDA

1T12

-42

A/A +13,2% -3,8% +46,4% +29,3% +86,5% +29,5%

EBITDA

1T11

EBITDA

1T12

Var.

Despesas

Comerciais

Var.

Pessoal

G&A+Out.

Despesas

Var.

Margem

Aparelhos

Var.

Rede e

ITX.

Var.

Rec.

Serviços

R$ MilhõesR$ Milhões

Do EBITDA para o Lucro Líquido

Crescimento de EBITDA e Lucro líquido Consistente

-657

-193

350512

1T11 1T12

EBIT Lucro Líquido

213276

1T11 1T12

+46%+30%

R$ MilhõesR$ Milhões

1.033

-192

1.169

-119

-68

-37

27,5% 26,2%Margem EBITDA

EBITDA Margin Serviço31,1% 31,1%

+552

Rec. Prod.:

COGS:

+164

-201 IncluI R$34 mi não-

recorr. tax liability

22

Posição do caixa

Dívida Líquida

D Capital de Giro

R$ Milhões

CAPEX

R$ Milhões

R$ Milhões

FCOL

R$ Milhões

543

297

689

1T121T10 1T11

+83% -972

-1.285

1T10 1T12

-1.903

1T11

D CG -617 A/A

-30 => Estoques

-142 => Contas Rec.

-466 => Contas Pag.

+21 => Outros

-549-714

1T12

-1.277

1T111T10

DFCOL -727 A/A

-110 => EBITDA-CAPEX

-617 => D CG

1Q12

1.899

1Q11

1.671

1Q10

2.558

+14%

Incluindo a dívida líq.

da TIM Fiber –

R$75 Milhões

Dívida Líq./

EBITDA

(12m acum.)0,73x 0,39x 0,40x

1T11 1T12 Var.

Network 60% 77% 17 p.p

IT 24% 14% -10 p.p

Outros 16% 8% -7 p.p

23

Agenda

1T em síntese






24

Mensagem do 1T

Consistência no crescimento da TIM

Acelerando a Remodelagem da Rec.Regulatório

Corte da VU-M com

impacto assimétrico

para os pure-mobile vs.

Integradas

Redução do preço do

EILD esperado para

breve

Leilão do 4G agendado

Mar/11 Mar/12 1T11 1T12

+27% +19%

Mar/11 Mar/12

2011 Q1 2012 Q1

15%14%

>18%

<14%

Penetração de

Smartphone

Competição

Abordagem do “eu

também” dos principais

competidores

Aumento do subsídio e

comissionamento

Redução de preços

Inovação Contínua

Planos tarifários(Passport; Controle;

Infinity modem)

Smartphones/tablets portfólio mais

moderno

Solução 3G-Wi-Fi imperceptível (ex:

aeroportos; Rocinha)

Lançamento da TIM Fiber em

programação

>1.100 edifícios conectados

3.600 edifícios autorizados

Teste em campo: 80 Mbps

registrados

Aceleração da rede da TIM

1.030 antenas conectadas(FTTS)

com capacidade aumentada de

8Mbps para 100 Mbps

(transmissão)

3G+ (42Mbps) (acesso)

52,8

67,23.752

4.468

31,1%

12,6%

Ultrapassando

R$1 bi

Dados

LD

Base Receita

Líquida

25

Prioridades do Negócio no Q2

Desenvolvimento do Negócio

• Foco ainda maior na SFM

- Expansão da comunidade Infinity

- Acelerando o Liberty (Passport,

Controle)

• Dados entrando no modo SFM

- Melhor portfólio de smartphones

(Apple)

- Planos mais atrativos (Pré; Pós)

- FTTS completado em SP/RJ

- Melhoria do 3G+ para 42 Mbps

(acesso)

• Benefício das sinergias na rede

- Terminando com o aluguel de linhas

(SP/RJ)

- Rede Intelig/AES/TIM totalmente

integrada no 2T

Arena Competitiva

- Impacto da VU-M (fase

assimétrica)

- Comoditização do longa distância

Regulatório (junho)

- Confirmado o leilão do 4G

- Esperado novo preço do EILD

Novos Negócios

- Ultra Banda Larga residencial:

confirmada

- Intelig (corporativo): acelerando o

comercial no 2T

Resultados 1 t12 2012 - tpart-port

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