RELATÓRIO ANUAL 2006

PERFIL

O Santander é um dos maiores bancos privados estrangeiros do País em ativos,

reflexo de seu perfil empreendedor, inovador e audacioso, e um dos bancos líderes

no Estado de São Paulo.

Com mais de 7,4 milhões de clientes, o Santander atua em todos os segmentos

do mercado financeiro e concentra suas operações nas regiões Sul e Sudeste

do País, responsáveis pela maior fatia do PIB nacional. O Banco emprega 23.355

profissionais e dispõe de uma infra-estrutura com 2.026 agências e postos de

atendimento bancário (PABs) e 7.440 caixas eletrônicos, distribuída em 600 cidades.

Em 2006, o Santander, principal foco do plano de crescimento do Grupo

Santander na região, encerrou o ano com ativos totais de R$ 107,2 bilhões,

patrimônio líquido de R$ 8,1 bilhões, índice da Basiléia de 15,4% e volume

de negócios (créditos, depósitos, fundos de investimento e fundos de pensão)

no montante de R$ 110,5 bilhões.

Esses resultados equivalem a 11% do lucro líquido do Grupo Santander, seu

controlador, e a 33% dos lucros auferidos na América Latina. Com sede mundial

na Espanha, o Grupo Santander é o maior Banco da zona do euro e está entre

as maiores instituições financeiras do mundo. A instituição, que comemora seus

150 anos em 2007 e onde trabalham 130 mil pessoas, tem 69 milhões de clientes

e 10.852 agências, espalhadas em mais de 40 países.

VISÃO DOGRUPO SANTANDERO Santander quer consolidar-se

como um grande Grupo Financeiro

Internacional, que oferece

rentabilidade crescente aos seus

acionistas e satisfaz todas as

necessidades financeiras de seus clientes.

Para isso, conta com forte presença

em mercados locais, que combina

com políticas empresariais

e capacidades globais.

MISSÃO DOGRUPO SANTANDERDesenvolver e consolidar uma franquia

financeira líder nas regiões Sul e Sudeste

do Brasil, por meio da criação de valor

para os acionistas, clientes, funcionários

e comunidades onde operamos.

VALORES CORPORATIVOS DO GRUPO

Liderança: Vocação de liderança

em todos os mercados onde estamos

presentes, com as melhores equipes

e constante foco em clientes e resultados.

Dinamismo e Antecipação: Iniciativa e agilidade para descobrir e explorar as oportunidades de negócios, antes de nossos concorrentes e flexibilidade de adaptação às mudanças do mercado.

Fortaleza de balanço: A Força do nosso balanço e a prudência na gestão de riscos são as melhores garantias da nossa capacidade de crescimento e de geração de valor para os nossos acionistas, a longo prazo.

Inovação: Procura constante de produtos, serviços e processos que atendam às necessidades dos clientes e nos permitam obter aumento de rentabilidade

superior ao dos nossos concorrentes.

Orientação ao Cliente: O cliente é o foco

de nossa estratégia. Queremos melhorar

de maneira contínua a captação,

a satisfação e a vinculação de clientes,

por meio de uma ampla oferta de produtos

e serviços, sempre com a melhor qualidade.

Ética profissional: Além do estrito

cumprimento das Leis, dos Códigos

de Conduta e das normas internas,

exige-se de todos os profissionais

do Santander atuar com a máxima

honestidade e transparência,

considerando-se sempre o interesse

o interesse do Grupo e dos clientes acima

da posição pessoal.

Resultado (R$ milhões) 2006 2005 Variação %

Receitas de Intermediação Financeira* 14.498 12.298 17.9%

Receitas de Prestação de Serviços 2.836 2.306 23.0%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira* 5.435 4.961 9.6%

Resultado Operacional* 1.641 1.868 -12.2%

Lucro Líquido* 1.260 1.109 13.6%

Balanço Patrimonial (R$ milhões) 2006 2005 Variação %

Ativos Totais 107.186 88.934 20.5%

Depósitos 31.746 29.744 6.7%

Fundos de Investimentos 41.261 31.668 30.3%

Operações de Crédito 37.509 28.982 29.4%

Patrimônio Líquido 8.115 7.537 7.7%

Rentabilidade e Produtividade 2006 2005 Variação (p.p)

Retorno sobre o Patrimônio Líquido - ROE 16.1% 21.6% -5.5%

Retorno sobre Ativo Médio - ROA 1.3% 2.2% -0.9%

Índice de Qualidade de Carteira de Créditos (rating AA-C sobre o total da carteira) 94.0% 92.9% 1.1%

Índice de Eficiência 58.9% 57.1% 1.8%

Índice de Basiléia 15.4% 14.1% 1.3%

57.668

70.437

90.394

110.516

2006200520042003

Crescimento do Negócio*R$ milhões

Créditos

Depósitos

Fundos de Investimentos

*Negócio total = Créditos + Depósitos

+ Fundos de Investimento

23.0

1718

.049

16.6

02

26.1

7422

.670

21.5

93

31.6

6829

.744

28.9

82

41.2

6131

.746

37.5

09

+22,3%

Rating Longo Prazo Curto Prazo

Fitch Rating Suporte 3

Escala Nacional AA + (BRA) F1+ (BRA)

Moeda Local BBB- F3

Moeda Estrangeira BB+ B

Standard & Poor’s Escala Nacional brAA brA-1

Moeda Local BB B

Moeda Estrangeira BB B

*Em 2005, não inclui o resultado com a venda das ações da AES Tietê de R$ 635 milhões.

�

1. MensagemdoPresidente 4

2. SantandernoBrasil 6 UmBancoVoltadoparaoCliente 8 FoconoClientedaRede 9 CrescimentoSólido 10 EmBuscadaLiderançanoMercadoNacional 11 GrupoSantandereseuAlcanceGlobal 12

3. NossosNegócios 14

4. NossasPessoas 50

5. GovernançaCorporativa 58

6. NossoInvestimentoSocial 62

7. GestãodeRisco 66

8. DemonstraçõesFinanceiras 86

9. InformaçõesCorporativas 142

Índice

Edua

rdo

Sim

ões

CASA 1 (São Paulo)

AInstituiçãoviveuumarevolução

emtemporecordeeaindaassim

dobramosnossonegócioemtrês

anos.Todoesseesforçotrouxe

resultadoscompensadoreseum

desafioaindamaiorparanossa

equipe:cresceraumritmosuperior

aodosoutrosbancoseseromelhor

bancodoPaís.Hoje,oSantander

éumBancomoderno,comprodutos

inovadores,tecnologiadeponta,

equipescompetenteseinteiramente

integradas,organizaçãoremodelada

epreparadaparaumanovaetapa

deexpansão.

Avocaçãoparaocrescimentofaz

partedoDNAdoGrupoSantander,

eleitoo‘MelhorBancodaAmérica

Latinaem2006’pelasrevistas

clientesepelainovação,ousadia

eagressividadecomercial.

Osexemplosconfirmamessaconduta.

Em2006,surpreendemosomercado

comolançamentodeváriosprodutos

diferenciados:ocartãoSantander

Light,quetrouxemaisde500mil

novosclientesemapenasquatro

meses,eosFundosMultiRetorno,

queprojetaramoBancoparaa

liderançanagestãodefundos

multimercadosnovarejo.Alémdisso,

temosorgulhodeserpioneiros

noprodutocréditoimobiliário

comparcelasfixasematé20anos.

Criarprodutoseserviçosinovadores,

identificadoscomosdiversos

segmentosdemercado,éuma

estratégiaemlinhacomoPrograma

Comercial20.10,quevisaa

implementação,nospontos-de-venda,

deummodelocomercialdeexcelência

noatendimento,conquista,vinculação

eretençãodeclientes,tanto

depessoasfísicascomodosegmento

depequenasemédiasempresas.

Temosumtimedeexecutivoslocais

comvisãoglobaldosnegócios

epretendemosquetodosos

colaboradoressintam-separtedeuma

O ano de 2006 exigiu um grande trabalho de equipe e, por isso mesmo, ficará marcado na história do Santander no Brasil. Encerramos uma etapa de cinco anos de transformações, com a conclusão de projetos fundamentais para um crescimento comercial potente e sustentável. Finalizamos a modernização, incluindo a integração de todos os sistemas e a incorporação dos bancos do Santander no Brasil. E, para consolidar todo esse processo, unificamos nacionalmente a marca Santander.

MensageM do Presidente

Global FinanceeEuromoney.Essas

conquistas–tenhocerteza–são

conseqüênciasdapráticadiáriade

nossosvalores:liderança,dinamismo

eantecipação,fortalezadebalanço,

inovação,orientaçãoaoclienteeética

profissional.Issonospermiteolhar

paraofuturocomotimismoeorgulho

dahistóriaconstruídaatéaqui.Em

2007,oGrupoSantandercomemora

150anosdefundação.Aqui,noBrasil,

oSantanderéumBancocomraízes

fortesetradicionais,quedatam

de1858noSuldoPaísede1909

noEstadodeSãoPaulo.

Essevínculoestáplenamente

identificadocomoposicionamento

doBanco,reconhecidopelabuscade

relacionamentosduradouroscomseus

�

organizaçãomundial.Ainiciativa

doGrupodedar100*açõesacada

umdeseus130milfuncionários

distribuídospelomundo,como

partedascomemoraçõespelosseus

150anosem2007,éreflexodo

compromissodecriarumaequipe

comculturasevaloresúnicos

eidentidadeglobal.

Ofortalecimentodessaidentidade,

aliás,foiabasedasvitóriasde2006

enortearánossosprojetospara

opróximoano.Umadasconquistas

quemuitonosorgulhoufoi

amanifestaçãodeconfiança

decentenasdemilharesdeclientes,

servidorespúblicosdoEstadode

SãoPaulo,quetiveramseuscréditos

desaláriotransferidosparaoutro

banco,masreafirmaram,pormeioda

assinaturadetermosdetransferência,

suaclarapreferênciapeloSantander.

Outrograndemotivodesatisfação

foiasignificativaampliaçãodenossa

presençanoRiodeJaneiro,região

estratégicaparaaorganização,

pormeiodaconquistadafolha

depagamentodaPrefeitura,oque

multiplicouemmuitasvezesnossa

presençanacapitalcariocaenoslevou

aimplantar,emmenosde90dias,

umarededeatendimentocompleta,

ágil,eficazedotadadeumaestrutura

operacionaletecnológica,deprimeira

linha,paraatenderplenamente

ecomaltograudequalidade,desde

oprimeirodiadefuncionamento,

nossos165milnovosclientes.

Comessequadro,obtivemos

excelentesresultadosem2006.

Ampliamosabaseem750milnovos

correntistas,chegandoa7,4milhões

declientes.Ovolumetotalde

negócioscresceu22%.Areceita

refletiuomaiordinamismodos

negócios,aoapresentarincremento

superiora20%.Ascaptações

eocréditotiveramexpansãoacima

de20%noano,lideradospelocrédito

nosegmentoPessoaFísicaepelos

FundosdeInvestimento.NoBancode

AtacadoGlobal,obtivemosexcelentes

resultadosnoatendimentointegrado

aclientesinternacionais,comdestaque

paraaliderançadamaioroperação

definanciamentodosmercados

emergentesem2006.

Nossamissãoéampliarosnegócios,

comforteatençãoàéticaprofissional,

responsabilidadecorporativa

ecompromissodecolaborarpara

ocrescimentoeconômicoesocial

doPaís.Concentramosnossos

investimentossociaisnaeducação,

emparticularnomeiouniversitário,

comoobjetivodeestimular,

efetivamente,adisseminaçãodo

conhecimentoedepropiciarmelhores

oportunidadesdecrescimentoaos

jovens.EssadisposiçãolevouoGrupo

adesenvolverumaaliançaúnica

comomeioacadêmico,pormeio

doSantanderUniversidades

edoPortalUniversia.

Pelosesforçosepelasconquistas

aolongodoano,agradecemos

acolaboraçãodetodaaequipe,

assimcomoaconfiançadenossos

clientes,acionistas,fornecedores

edacomunidade.

O SANTANDER É UM BANCO

MODERNO, COMPETENTE,

ESTRUTURADO E PREPARADO

PARA CONQUISTAR, ENCANTAR

E FIDELIZAR UM NÚMERO

CADA VEZ MAIOR DE CLIENTES.

Gabriel JaramilloPresidente do Santander no Brasil

*SujeitoaaprovaçãodaJuntaGeraldeAcionistasdoGrupoSantander,emjunhode2007,naEspanha.

João

Lui

zM

usa

UM Banco totalMente renovado e voltado

Para o cliente

SANTANDER NO BRASIL

Oanode2006marcou

aconclusãodaetapade

transformaçãodoSantanderno

Brasil.Esseprocessomodernizou

oBanco,integrouculturas,

consolidouamarcaSantander

ecriouumainstituiçãopotente,

commassacríticarelevante,

voltadaparaasdemandasdo

mercadoefocadanocliente.

Aetapademudançasenvolveu

trêsníveisdistintos:

Unificação das Marcas

Oprocessodeunificaçãodas

marcasfoicompletadoem

marçode2006epermitiu,

atodososclientes,oacesso

aprodutoseserviços

diferenciados,criadospara

atenderasuasnecessidades;

Integração Tecnológica

Concluídaemabrilde2006,

aintegraçãooperacionalfoi

resultadodamodernização

dossistemasdasinstituições

¨

¨

doGruponoPaísepermitiu

padronizaratividades,

racionalizarprocessos,

aperfeiçoaraadministração

darededeagências

ecriarinstrumentospara

odesenvolvimentodenovos

produtoseserviçosque

causemimpactonomercado

efidelizemclientes;e

Incorporação Jurídica

Ocorridaemagostode

2006,afusãojurídicados

bancosdoconglomerado

noBrasilotimizouomodelo

organizacional,eliminou

processosoperacionais

duplicadosetornoumais

eficientesosinstrumentos

degestãodoBanco.

Totalmenterenovadoecomuma

competentebasedetalentos,

oSantanderganhouagilidade

ecapacidadederespostacomercial

nomercadomaisatrativo

¨

doPaís,parapotencializarsua

vocação:serumBancoagressivo

nolançamentodeprodutos

eserviçosinovadores,atento

àsoportunidadesdemercado,

voltadoparaasnecessidades

deseusclientes,altamente

competitivoealinhadocom

oimpulsoeaforçadoGrupo

Santandernomundo.

Apósasmudanças,ocorridasem

umcenárioeconômicoesetorial

particularmentefavoráveis,

oSantander,queapresentou

expressivocrescimentoem

2006,estáestruturadoebem

posicionadonomercadopara

atingirnovospatamares

deexpansãoecriarvalorpara

oBanco,paraseusclientes,

seusacionistaseparaaspessoas

quetrabalhamnoSantander.

Edua

rdo

Sim

ões

Cláudia e Lilian – Relações com Investidores

santander no brasil

As mudanças dos últimos anos tornaram o Banco mais ágil e preparado para criar produtos e serviços diferenciados. O objetivo é surpreender o mercado e, em especial, os clientes.

Santander no Brasil

Vanessa

Rede Comercial

Todooprocessodereestruturação

paratornaroSantanderaindamais

ágileeficientenaelaboraçãode

soluçõesinovadorasexigiudisciplina

ealinhamento,trabalhoemequipe

emobilizaçãoemtornodeumúnico

objetivo:ocliente.

OBancobuscadesenvolverprodutos

eserviçosdiferenciadoseousados,

queencantemoclienteeestabeleçam

umarelaçãodeparceriacom

seuscorrentistas,paraestimular

aconstruçãoderelacionamentos

duradouros.

Em2006,oSantanderreforçouessa

estratégiaeimplantouaçõespara

fortalecervínculosdosclientespessoa

física,ampliarosnegócioscomos

clientespessoajurídicaeimpulsionar

assinergiasinternacionaisnoBanco

deAtacadoGlobal,comoalavancas

paraocrescimentosustentável.

Essasiniciativastrouxeramcerca

de750milnovoscorrentistaspara

oBanco,oqueelevoupara7,4milhões

suacarteiradeclientes.Umaparcela

importantedessaaquisiçãoéfruto

daconquistadafolhadepagamento

degrandesempresasmultinacionais

e,principalmente,dosfuncionários

públicosdaprefeituradoRiode

Janeiro,regiãoestratégicapara

oBanco.

Estratégia definida:

UM Banco voltado Para o cliente

Edua

rdo

Sim

ões

Refle

xus

Foto

s

Cliente Santander

Agência Ibirapuera (São Paulo)

�

Cliente Santander e Ana Paula

Agência Faria Lima (São Paulo)

Cliente Santander

Sala de Ações (São Paulo)

Graça

Rede Comercial

Refle

xus

Foto

s

O Santander iniciou um ousado plano de crescimento para ampliar, vincular e reter sua base de clientes e consolidar a imagem de um Banco sólido, ágil e inovador.

Objetivos claros:

Foco no cliente da rede

Em2006,oBancoiniciouoprocesso

deaceleraçãodeseucrescimentono

mercadobrasileiro,comaimplantação

deumousadoplanodecrescimento

paraoperíodo,denominadoProjeto

BancoComercial20.10elançadoem

novembrode2006.Paraaprimorar

omodelocomercialeagestão

depessoasereforçaraliderançado

Gruponaregião,oprojetorenova

oprocessodeexpansãodosserviços

financeiros,reafirmandoassim

aaudaciosametadeseromelhor

Bancodeclientesnaregião.

Apropostatemcomometa

aampliaçãodabase,avinculação

earetençãodeclientes

epretendeconsolidarsuaimagem

comoumBancoqueinveste

nosrelacionamentos,ésólido

einovador,capazdesurpreender

eencantarosclientes.

Ampliação–Ofoconaaquisição

denovosclientesestábaseado

emquatroiniciativas:aprimorar

aconquistadenovoscorrentistaspela

rededeagências,intensificarabusca

defolhasdepagamento,manteruma

forçadevendasespecializada

edesenvolvercanaisderelacionamento

paranão-correntistas,comprodutos

diferenciados(CartãoLight,

financiamentodeveículosecrédito

consignado,entreoutros).

Vinculação–Paraestreitar

orelacionamentocomosatuais

correntistas,foramlançadosnovos

produtoseserviçoseimplantadas

ferramentasdegestão,como

aSuperBase,quepermiteidentificar

oprodutocertoparaasnecessidades

decadaperfildecliente.Esseesforço

jáproporcionoubonsresultados:

oritmodevinculaçãodosclientes

pessoafísicaregistrou,aolongo

doano,crescimentomédiode25%,

considerando-seaofertadeaomenos

trêsouquatroprodutosouserviços

diferenciadosporcliente.

Retenção–Paramanteraparceria

comseusclientes,oSantander

adotoumedidasparaestabelecer

umrelacionamentoaindamaisforte

econfiávelcomestes,aperfeiçoou

oatendimentonarededeagências

edesenvolveumecanismosde

relacionamento,comoaCentral

deRetenção.

Edua

rdo

Sim

ões

Edua

rdo

Sim

ões

57.668

70.437

90.394

110.516

2006200520042003

Crescimento do Negócio*R$ milhões

* Negócio Total = Créditos + Depósitos + Fundos de Investimento

+22,3%no ano

Santander no Brasil

Histórico de conquista:

cresciMento sólido

OSantanderregistroucrescimentoacimadamédiademercadonosúltimos

anoseganhouparticipaçãodemercadoemdiversossegmentos.

Essecrescimentoconsistenteesustentáveléreflexo,principalmente,

daampliaçãodabasedeclientespessoafísicaejurídicaedafidelização

decorrentistascomolançamentodeprodutoseserviçosdiferenciados.

Oinvestimentonosnegóciosfoicompensadopeloganhodeeficiênciaem

outrasfrenteseresultouemcrescimentode22,3%novolumedenegócios.

Obomdesempenho,obtidoaomesmotempoquerealizavaseuprocesso

detransformações,colocaoBancoentreasmelhoresinstituiçõesfinanceiras

doPaís.Agora,renovadoemodernizado,estátotalmentedirecionadopara

omercadoeprontoparaaproveitarasoportunidadesdessanovaetapa

decrescimento.

Edua

rdo

Sim

ões

Agência Cidade Universitária

(São Paulo)

11

CASA 4 – Banco de Atacado (São Paulo)

Meta audaciosa:

eM BUsca da liderança no Mercado nacional

Mary

Agência Faria Lima (São Paulo)

OSantander,renovadoemodernizado,

estátotalmentedirecionadopara

omercadoeprontoparaaproveitar

asoportunidadesdessanovaetapa

decrescimento.

Porsuacapacidadederápidaresposta

comercialeseuposicionamento

dinâmico,aliadoaoatualpanorama

econômicofavorável,oSantander

pretendeintensificarsuaatuação

noPaís.Suasmetasincluem:

manteroritmodeexpansão

superioraodosetorbancário,

ganhandoparticipaçãodemercado

epreservandoaqualidade

dacarteira;

aumentarasreceitasdeclientes

aníveisacimados20%aoano

nospróximostrêsanos;

estreitarorelacionamentocom

osclientes,pormeiodasalavancas

decrescimento(ampliação,

vinculaçãoeretençãodeclientes);

¨

¨

¨

ampliarolequedeprodutosque

agreguemvalorparaosegmento

Business*/Empresas;

expandirosnegóciosdedistribuição

(cartões,créditoconsignado

efinanciamentodeveículos)

paracorrentistasenão-correntistas,

nacionalmente;

buscarpermanentemelhoria

deeficiênciaparafinanciar

aexpansãocomercial,maximizando

ousodacapacidadeinstalada;

elevarocréditoimobiliário,

aproveitandosuaexperiência

internacional;

potencializarosnegóciosglobais,

entreelesSeguros,CartõeseBanco

deAtacadoGlobal;e

serumadasmelhoresempresas

doPaísparasetrabalhar.

¨

¨

¨

¨

¨

¨

O Banco trabalha focado no crescimento e pretende, em um curto espaço de tempo, ser uma das melhores instituições de varejo do mercado brasileiro.

Edua

rdo

Sim

ões

Edua

rdo

Sim

ões

*EmpresascomfaturamentoatéR$20milhões

Andréa e Renata

Segmento PF

Refle

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Foto

s

Expertise e suporte mundial:

grUPo santander e seU alcance gloBal

Santander no Brasil

OSantander,comopartedoGrupoSantander,estáestruturadoparaoferecer

umatendimentodiferenciadoaclientesqueprecisemdeumBancoforte

noPaísenoexterior,atuandocomamesmaeficiênciaedisponibilidade.

Essasinergiapermitecompartilharconhecimentoetecnologiadeserviços,

paraaperfeiçoarconstantementesuaatuação.OBancocontacomalarga

experiênciadoGrupoSantander,quecomemorao150ºaniversário

desuafundação.

O Grupo Santander

ComsedemundialnaEspanha,oGrupoSantanderéamaiorinstituição

financeiradazonadoeuroporcapitalizaçãoembolsa,osétimomaioremlucro

elíderemfinanciamentoaoconsumonaEspanha,emPortugal,naAlemanha

enaItália.OGrupoSantandertem834bilhõesdeeurosemativostotais

eadministraumvolumedefundossuperiora1trilhãodeeuros.OGrupo

registroulucrolíquidode7,6bilhõesdeeurosem2006,volume22%superior

aos6,2bilhõesdeeurosobtidosnoanoanterior.Comumaredede10.852

agências,emprega130milfuncionários,distribuídosemmaisde40países,

atendea69milhõesdeclientes.OGrupoatuaprincipalmenteemtrêsgrandes

áreas:BancoComercial(Varejo),BancodeAtacadoGlobal(paragrandes

clientes)eGestãodeAtivoseSeguros.OSantanderconcentraseusnegóciosna

EuropaContinental,querespondeupor51%dolucrolíquidodoBanconoano

e15%noReinoUnido,pormeiodo Abbey.

FranquiabancárialídernaAméricaLatina,oGrupoSantanderadministra

umvolumedenegóciosdecercadeUS$250bilhões(créditos,depósitos,

fundosdeinvestimentoedepensão)etem4.368agências.Em2006,olucro

líquidonaregiãofoideUS$2,86bilhões,volume29%superioraode2005.

Essedesempenhorepresentou34%doganholíquidodoGruponoano,com

destaqueparaoBrasil,querespondeupor11%desseresultado,seguidopelo

México,com8%,eChile,com7%.

Em2006,oGrupoSantanderfoieleitooMelhorBancodaAméricaLatina,

pelasrevistasGlobal Finance eEuromoney,quetambémavalioudemaneira

positivaaimplantaçãodosistematecnológicoAltairnasinstituiçõesdoGrupo

naAméricaLatina.

Ace

rvo

Sant

ande

r

Agência Rio de Janeiro

(Rio de Janeiro)

FTSE4Good Index Series

1�

O Modelo Santander

Comimportantepresençamundial,

oGrupoSantanderpossuiummodelo

denegóciosbemdefinidoeconstruído

sobreprincípiossólidos.Omodelo

aindaconfereaflexibilidadenecessária

paraseanteciparàsoportunidades

decrescimento.

Aexpansãoearentabilidade

proporcionadapeloModeloSantander

sustentam-senummodeloprópriode

negócio,estruturadoemcincopilares.

Qualidadedoserviço–

Aproximidadecomocliente

permiteidentificarnecessidades

epontosdemelhorianaprestação

deserviços,responderrapidamente

aessasexpectativase,comisso,

retereampliarabasedeclientes,

oquemaximizareceitas.OModelo

Santanderpressupõe,também,

asegmentação,quepermitefocar

objetivos,concentraresforços

epotencializarresultados.

1.

Eficiência–Atributoqueexige

permanentereestruturação,

aeficiênciapressupõenãosóuma

necessáriadisciplinadecustos,

masumaagilidadecomercial

etecnológicacadavezmaior,para

gerarmaisreceitaseaprimorar

osserviçosoferecidosaocliente.

Qualidadedocrédito–OGrupo

desenvolveumodelosprópriospara

gerenciamentointernoderisco,

comparâmetrosglobais,masgestão

multilocal.Todasasinstituições

doGrupotrabalhamcommargens

deriscobaixaseprevisíveis.

Disciplinadecapital–Ocapital

édirecionadoanegócioscom

maiorpotencialderentabilidade

ealinhadosàsestratégiasda

instituição.Essaanálise,aavaliação

dosíndicesderiscoeageração

recorrentedecapitalgarantem

ocrescimentosustentável.

2.

3.

4.

Visãoglobal–Osnegóciosdo

Gruposãogeridos,emcadapaís,

porequipeslocais,queconhecem

aspeculiaridadesdeseusmercados

esãofortementeapoiadaspelo

Grupoemquestõesglobais,como

avaliaçãoegerenciamentoderiscos

eauditoria.OSantanderoperaem

duasimportantesregiõesdomundo

(Europaepaísesibero-americanos),

oquegaranteumadiversificação

geográfica,dedivisas(euro,dólar

elibra)ederiscos,resultadodeuma

presençaequilibradaemmercados

desenvolvidoseemergentes.

5.

QUALIDADEDO SERVIÇO

EfIcIêncIAQUALIDADE DO cRéDITO

DIScIpLInA DE cApITAL

VISãO GLObAL

ORIENTAÇÃOAO clIENTE

REEsTRuTuRAÇÃO pERmANENTE

RIscO bAIxO E pREvIsívEl

cApAcIdAdE dE cREscImENTO

dIvERsIfIcAÇÃO

Aumento da satisfação, vinculação e retenção

de clientes

Enfoque na eficiência comercial

Gestão rigorosa do riscoElevados índices

de capital

Grupo internacional especializado em

mercado comercial

melhora tecnológicapartenon

Altairprojeto Alhambra

Gestão compartilhadaNegócios globais sustentados em negócios locais

métricas comunsem todas as unidades

do GrupoGestão integrada

de comprasdesenvolvimento de

modelos internos

Elevada geraçãorecorrente de capital

balanço em três moedas

Grupo Santander - Importante presença no Mundo

Direcionadoporummodelobemdefinido

57.668

70.437

90.394

110.516

2006200520042003

Crescimento do Negócio*R$ milhões

Créditos

Depósitos

Fundos de Investimentos

* Negócio total = Créditos + Depósitos + Fundos de Investimento

23.0

1718

.049

16.6

02

26.1

7422

.670

21.5

93

31.6

6829

.744

28.9

82

41.2

6131

.746

37.5

09

+22,3%

UM Banco BeM estrUtUrado e atento às oPortUnidades de Mercado

NOSSOS NEgóCIOS

AatuaçãoconsistenteeestruturadadoSantander,

olançamentodeprodutosdiferenciadoseum

modelodenegócioseficiente,alinhadocomoGrupo

Santander,tiveramresultadosexpressivosem2006.

OvolumetotaldenegóciosatingiuR$110,5bilhões,

oquerepresentaevoluçãode22,3%,secomparado

aoanoanterior.

Essesresultadosocorreramparalelamenteàconclusão

daetapadetransformaçãoparaatenderàestratégia

deexpansãodosnegóciosnoPaís,queenvolveu

todasasáreas.Aolongodesseperíododemudanças,

oBancoapresentouumhistóricodecrescimento.

Ocréditomaisquedobrounosúltimostrêsanos,

acaptaçãoaumentouquase80%,areceitadenegócios

vemapresentandoelevaçãodemaisde20%aoano

eabasedeclientesregistraaumentosconstantes.

Hoje,oSantandertornou-seumbancocomercial

potente,bemestruturado,totalmentevoltadopara

omercadoeatentoàsoportunidadesdecrescimento.

Afinalizaçãodoprocessodereestruturação,

porsisó,potencializaasexpectativasdeexpansão

dosnegócios.Melhorainda,elaocorreemummomento

particularmentefavoráveldaeconomiabrasileira.

Armando (Segmento Pessoa Física) e Agustín (Riscos)

Edua

rdo

Sim

ões

nossos negócios

Durante o processo de transformação, o Santander dobrou o volume de negócios. Agora, reestruturado, deve crescer ainda mais.

André

Economia

174165

133

31

Crédito / PIB (%) Crédito / PIB – Brasil (%)

Fonte: World Bank e Moody’s e BCB Fonte: Banco Central do Brasil

27,9

200320022001200019991998 2004 2005 2006ESTA

DO

S U

NID

OS

ING

LATE

RRA

ESPA

NH

A

BRA

SIL

24,926,4

24,722,0

24,0 24,5

28,130,8

nossos negócios

potencial de bancarização

ModestapenetraçãodocréditosobrePIBsugerealtopotencialdebancarizaçãoeexpansãodosnegócios.

OSantanderacreditaqueoambienteregulatóriocaminhaparaaliberaçãodomercado,oquefavorecebancoscomseu

perfil:reconhecidospelaposturaagressivanosnegócios,ágeiseinovadoresnolançamentodeprodutos,comexcelente

infra-estrutura,porteadequadoeknow-howinternacional.

Em2006,aeconomiabrasileira

manteveainflaçãosobcontrole,

oqueresultounareduçãodastaxas

dejuros,paraumadinâmicacadavez

maisfavorávelnaatividadebancária.

OBrasilapresenta,atualmente,

tendênciadeconvergênciaemuma

sériedefatoreseconômicosecaminha

paraumaboaclassificaçãoderisco

ecrédito(investment grade).

Essecenáriopositivotraduz-se

noaumentodosníveisderenda

eemprego,nareduçãodainflação,

nocrescimentodosaláriomínimo

enavalorizaçãodosativosbrasileiros,

fatoresquesinalizamconfiança

nofuturodoPaís,contribuempara

manterobommomentodaeconomia

eestimulammaioracessoao

crédito.Cresceademandapor

créditoconsignado,financiamento

deveículosecartõesdecrédito

–produtosemqueoBancotemforte

competitividade.Oaumentodeoferta

decréditonoPaís,emboraainda

tímido,indicaelevadopotencialde

bancarizaçãoeevoluçãodosnegócios.

PersPectiva econôMica Favorável

Dec

oRo

drig

ues

17

Perfil das Captações2006

ósitos

Captações no Mercado Aberto

Emissões

Obrigações

Outros (exterior)

Fundos de Investimento

28%

22% 4%

9%

1%

36%

2004 2005 2006

48.844

61.412

73.007

+6,7%

+30,3%

Depósitos e Fundos de InvestimentoR$ milhões

Fundos de Investimento

Depósitos

26.1

7422

.670

31.6

6829

.744

41.2

6131

.746

+18,9%

2004 2005 2006

70.545

92.124

114.776+24,6%

Captação Total*R$ milhões

*Depósitos + Fundos de Investimento + Captação no Mercado Aberto + outras captações

caPtação

AcaptaçãototaldoSantander,

incluindorecursosadministrados,

atingiuamarcadeR$114.776milhões

em2006,comevoluçãode24,6%

emrelaçãoa2005.Acaptação

totaléumindicadorimportantedo

crescimentodosnegóciosdoBanco.

Noâmbitogeral,oBancorespondeu

pelaadministraçãode4,6%dos

fundosdeinvestimento,3,9%

dosrecursosdeprevidênciaprivada

e4,7%dototaldecaptações.

NosegmentodeDepósitosoBanco

apresentoucrescimentode6,7%,

totalizandoR$31.746milhões

noano.Osdepósitosaprazo

evoluíram5%,emrelaçãoa2005,

oqueequivaleaumaparticipação

demercadode5,9%.Depósitos

àvistaepoupançacresceram11,6%

e5,4%respectivamente,totalizando

R$9.790milhões.

OBancoestáatentoàspossibilidades

deaumentonacaptaçãoeoferece

serviçosdealtovaloragregado

paraatrairrecursos,comoaCentral

deConsultoriadeInvestimento,

queprestaserviçopersonalizado

deaconselhamentofinanceiro

diretamenteaclientesinvestidores

doSegmentoPreferencial.

Ascaptaçõesdomercadoaberto

cresceramdeR$20.000milhõespara

R$25.475milhões,representandoum

avançode27,4%.

OsFundosdeInvestimentosobgestão

aumentaram30,3%eatingiram

R$41.261milhões.Duranteoano,

oSantanderlançounovasversões

deseubem-sucedidoFundo

MultiRetornoMais.Baseado

nadiversificaçãodeinvestimentos,

oFundobuscaobterganhosem

mercadoscomoações,dólar,juros

ederivativos.Oprodutofoimuito

bemaceitopelosclientes,pois

combinaarentabilidadedeumfundo

Multimercadocomumseguro,que

garanteorendimentodapoupança

sobreovalorinvestido.Em2006

oBancoaumentousuaparticipação

demercadonacategoria

MultimercadonoVarejopara

36,8%(31,0%em2005).

O Santander registrou aumento de 24,6% no volume de captação, com destaque para os fundos de investimento, que cresceram 30,3% no ano.

2004 2005 2006

21.593

28.982

37.509+29,4%

Crédito Total*R$ milhões

*Operações de Crédito + Arrendamento Mercantil + Adiantamento de Contratos de Câmbio + Outros Créditos

Perfil de Crédito2006

Pessoa Física

Indústria

Serviços e outros

Comércio

Agricultura, habitacional,instituições financeirase setor público

33%

27%

20%

10%

10%

nossos negócios

crédito

Maisumavez,em2006,

oSantanderobteveexpressivo

crescimentoemcréditonomercado

brasileiro.Asoperaçõesdecrédito

atingiramR$37.509milhões,

montante29,4%superiora2005.

Noano,oBancorespondeupor

5,8%dovolumetotaldecréditos

concedidosnoPaís,oquerepresentou

amanutençãodesuaparticipação

demercado.

pessoa física

Asoperaçõescompessoafísica

(financiamentodeveículos,crédito

consignado,cartãodecrédito

eoutros)somaramR$12.303milhões

em2006,quecorrespondemao

crescimentode32,3%emrelação

a2005.

Comumacoberturanacionalde620

vendedorese5.326concessionárias

elojas,osegmentodefinanciamento

deveículoscresceu49,6%novolume

deoperaçõesem2006,oque

representouumaumentode0,4ponto

percentualnaparticipação

demercado.

Em2006,oSantandercompletousua

ofertadecartõesdecréditoparacada

umdossegmentosdemercado

eregistrouaumentode52,5%

novolumedecrédito,oqueequivale

aumaparticipaçãodemercado

de4,8%,percentualquesupera

opercentualde2005em1,4pontos

percentuais.

Omaiordestaquedecrescimento

ficouparaoempréstimoconsignado

(comdescontoemfolha),que

registrouexpansãode75,0%no

anoealcançouamarcadeR$1.767

milhõesemoperações.

Ocréditopessoalcresceu17,6%

noano,resultadodeiniciativas

comoaantecipaçãodoImposto

deRendaedo13ºsalário.

Asoperaçõescomcréditoimobiliário

obtiveramcrescimentode22,1%no

ano,oquepermitiumanteraquinta

posiçãonorankingdosetor,com

lançamentodeprodutosinovadores

comooSuperCasaPrópria,SuperCasa

20eSuperOffice.

pessoa Jurídica

Asoperaçõesdecréditoparapessoas

jurídicasaumentaram27,2%em

relaçãoaoanoanterior(excluindo

ocréditohabitacionalerural),

totalizandoR$21.378milhões.

Omaiorincrementoocorreunas

operaçõesparaosetorindustrial,

comelevaçãode46,3%,enquanto

osetordeserviçoscresceu39,0%.

Acarteiradecréditodosegmento

Business/Empresasaumentoumais

de34,0%em2006,demonstrando

avocaçãodoSantanderparaatuar

comessacategoriadeclientes.

Combinaçõesdeserviçostradicionais,

comocapitaldegiro,contagarantida,

custódiaedescontodecheques,e

outrosserviçosinovadoreseadicionais,

comocartãodecréditoempresarial,

seguros,créditoimobiliário,entre

outros,procuramatendertodas

asnecessidadesdosclientes.

Comoresultadodessesesforços,

aparticipaçãodemercadodoBanco

emcréditoparapessoajurídica

comrecursoslivresevoluiude6,0%,

em2005,para6,3%,em2006.

1�

Edua

rdo

Sim

ões

2004 2005 2006

11.805

16.811

21.378

+27,2%

Crédito Pessoa JuridicaR$ milhões

O crédito para pessoas físicas cresceu 32,3%

em 2006. As operações com cartões de crédito,

empréstimos consignados e financiamento

de veículos lideraram o ranking de

negócios.

Vitório e João

Rede Comercial

Márcio

Asset Management

Pedro Paulo, Sergio e Wilson

Rede Comercial

nossos negócios

Varejo

Atendeaclientespessoafísicaeempresascomfaturamento

atéR$20milhões.Estáorganizadoem:

RededeAgências,estrategicamentelocalizadasnasregiõesSuleSudeste,

paraatendimentodepessoasfísicaseBusiness;

NegóciosdeDistribuição,queadministraprodutosparacorrentistas

enão-correntistascomabrangêncianacional,comocartãodecrédito,

financiamentodeveículosecréditoconsignado;e

DesenvolvimentodeNegóciosGlobais,comautonomiadeoperação

epodemtambémsercomercializadosdentrodoBanco,comoseguros

eprevidência,capitalizaçãoecréditoimobiliário.

¨

¨

¨

Empresas

Éresponsávelpeloatendimentoacompanhiasegruposeconômicoscom

faturamentosuperioraR$20milhões.Comalcancenacionaleelevado

potencialdeexpansão,estásubdivididaemdoissegmentos,Grandes

EmpresaseEmpresas.

Wealth Management

Responsávelpelosfundosdeinvestimentoeporrecursosdeterceiros,

atravésdoPrivate BankingeAsset Management.

BancodeAtacadoGlobal

Atendeaumsegmentodefinidodegruposeconômicosegrandes

corporaçõesnacionaiseinternacionais,queprecisamdesoluçõessofisticadas,

customizadasedaforteinfra-estruturadeumbancoglobal.

Áreas de negócios

EmsintoniacomomodelodoGrupo

Santandernomundo,oBanco

segmentaseusnegóciosemquatro

grandesáreasdeatuação:Varejo,

Empresas,Wealth Management

eBancodeAtacadoGlobal.

Essaorganizaçãopermiteque

cadaáreaconcentreesforços

emdeterminadosegmento

eaprofundeseuconhecimentosobre

asnecessidadesdosclientesedas

oportunidadesdenegócio.Re

flexu

sFo

tos

Paul

oU

ras

Essadistribuiçãoagiliza

odesenvolvimentodeprodutos

eserviços"sobmedida",estratégia

quefidelizaocliente.

Roberto

Tesouraria

Edua

rdo

Sim

ões

Segmentação da base de clientes bem definida, com modelos de atendimento diferenciados

21

segMentação de Mercado Paratornaroatendimentoaseusclientesaindamaiseficiente,oSantander

estruturou-se,comequipesespecializadas,noatendimentoacadasegmentode

mercado.Omodelopermitedesenvolverprodutoseserviçosqueseenquadrem

aoperfildecadasegmento,oquefavoreceaeficáciadaequipecomercial.

Aliadaaferramentastecnológicasdegestão,asegmentaçãopermiteque

oatendimentosejamaisrápido,eficazeadequadoàsnecessidadesdocliente.

Essaestratégiaagilizaosnegócios,estreitaorelacionamentocomoBanco

eproporcionamaiorvinculação.

Combasenasegmentação,foramcriadoscartõesdiferenciados,diversos

planosdeinvestimentoepacotesdeserviçosqueconsideramopotencial

eoperfildecadasegmento.

Asegmentaçãotambémpossibilitaoatendimentoespecialparaclientespessoa

jurídica.OssegmentosdeBusiness,Empresase Large Corporate dispõem

deequipescapacitadasparaoferecersoluçõesinteligentesedinâmicas,

quefacilitemeagilizemodia-a-diadasempresas.

A estratégia de segmentação de mercado e ferramentas tecnológicas de gestão permitem desenvolver produtos e serviços identificados com o perfil de cada cliente.

pEssOAs JuRídIcAs

business II FaturamentodeR$1milhãoaR$20milhões/ano

business I FaturamentoatéR$1milhão/ano

EmpresasNacionaiseinternacionais

Governos e Instituições

pEssOAs físIcAs

clássicoRendaatéR$2mil

ExclusivoRendaentreR$2mileR$4mil

preferencialRendaacimadeR$4mil

private – InvestimentosacimadeR$3milhõesLarge corporateGruposeconômicosegrandescorporaçõesnacionaiseinternacionais

Jamil

Rede Comercial

Junior

Rede Comercial

Distribuição de FuncionáriosDez/2006

Modelo Comercial Potente

Foco comercial na rede

Foco comercial fora da rede

Serviços de atendimento a clientes

31%

14%

36%

Operações de rede

Riscos

Serviços centrais

4%

3%

12%

Comercial

Suporte

nossos negócios

varejo

ArededeVarejoestálocalizadanomercadomaisatrativodoPaís.

OposicionamentocomercialmenteagressivodoBancopossibilitouexpressivo

crescimentodasoperaçõesnoVarejo,emespecialnosnegóciosdedistribuição

(cartõesdecrédito,financiamentodeveículosecréditoconsignado)eBusiness.

Paraampliar,vinculareretersuabasedeclientes,oSantandertemummodelo

comercialpotente,ágileeficaz,comumaestruturadesenhadaparaidentificar

oportunidadesdemercadoqueviabilizemaexpansãodasoperaçõesea

vinculaçãotantodeclientespessoafísicacomojurídica,sobretudonoVarejo.

Essemodelocomercial,composicionamentodebancoagressivoeprodutos

inovadores,contacomrelevantemassacríticaeinfra-estrutura:

escaladeclientes–7,4milhõesdeclientessegmentados;

adequadaplataformatecnológica,quesustentasofisticadasferramentas

degestão;

expressivaredededistribuição–2.026pontos-de-vendae7.440ATMs

–estrategicamentelocalizadanaregiãodemaiorpotencialeconômico;e

basedetalentosforteemotivada–dos23.355funcionários,88%estão

voltadosparaatenderàsnecessidadesdoclienteeproporsoluções

inovadoraseeficientes,focadostotalmentenomercadoenocliente.

AredebancáriaestáconcentradanasregiõesSuleSudeste,omercadomais

atrativodoPaís,quetemrendapercapita40%superioràmédianacional.

SomentenoEstadodeSãoPaulo,oBancotemumaparticipaçãode11%

nainfra-estruturadarededevarejo(decada100agências,11pertencem

aoSantander).

¨

¨

¨

¨

Refle

xus

Foto

s

O Santander está estrategicamente localizado nas regiões Sul e Sudeste, o mercado mais atrativo do País, e conquista clientes com elevado potencial de negócios.

Pers

onal

Pre

ss

2�

São Paulo1.427 agências

Rio de Janeiro125 agências

Espírito Santo9 agências

Paraná65 agências

Santa Catarina67 agências

Rio Grande do Sul156 agências

Minas Gerais73 agências

25,0

8,311,7 12,5 11,4

ESPA

NH

A

BRA

SIL

SP RJ RS

PIB per capita (PPP) US$ mil

Outrosestados:104pontos-de-venda

Essacoberturaestratégicapermite

conquistaremanterclientescom

elevadopotencialdegeraçãode

negócios,públicoqueseidentifica

comoperfildoSantander–umBanco

global,dinâmicoecriativo,capaz

deoferecerprodutosinovadores,

desenvolvidoscomasmelhores

práticasmundiais.

Até2010,oobjetivoéconquistarum

milhãodenovosclientesporano.

Paraatingiressameta,oSantander

pretendeconcentraresforçosna

aquisiçãodefolhasdepagamento,

expandirosegmentodepessoa

jurídica,fortalecerorelacionamento

comgovernos,instituições

euniversidades,intensificaros

negóciosdedistribuiçãoqueatraem

umagrandequantidadedeclientes

paraobancoereforçaraindamais

ovínculodoBancocomosservidores

públicosdoEstadodeSãoPaulo.

InternetBanking–Abem-sucedida

integraçãotecnológicadetodos

ossistemasdoconglomerado

SantandernoBrasil,emabrilde2006,

permitiupadronizarosistema

deatendimentoon-lineetermaior

flexibilidadeparaoferecernovos

produtoseserviços.Em2006,

oInternetBankingregistrou

12milhõesdetransações.

Ampla Distribuição

Pontos-de-venda1 2.026

ATMs 7.440

Clientes(MM) 7.4

1.Incluiagências,PABsePAEs.

Dadosde2004.Fonte:IBGE,FMIeSantander

Gilvandro (Business) e Vladimir (Rede Comercial)

Paulo, Claudio e Cristiane

Business

2004 2005

6.732

9.297

12.303+32,3

Crédito Pessoa FísicaR$ milhões

2006

clientes pessoa física

Ovolumedecréditocomessesclientes

atingiuamarcadeR$12.303milhões,

32,3%acimadoanoanterior.Desse

crescimento,destacam-seosnegócios

dedistribuição:cartõesdecrédito,

queevoluíram52,5%em12meses,

financiamentodeveículos,49,6%

ecréditoconsignado,75,0%no

mesmoperíodo.

Oaumentoéfrutodaelevaçãono

númerodecorrentistasenoritmo

devinculaçãodosclientes,quecresceu

25%em2006–cadaclientedispõe

deumaofertade,pelomenos,quatro

produtosouserviçosdiferenciados.

Ocrescimentodaparticipação

demercadonosprodutosparao

segmentopessoafísicafoigeneralizado.

Ganhamos1,4pontopercentualemum

anoemcartõesdecrédito,0,4ponto

percentualemfinanciamento

deveículose0,6pontopercentual

emcréditoconsignado.Issoelevou

aparticipaçãodemercadoemcrédito

pessoafísicacomrecursoslivrespara

5,8%,comparadosa5,4%de2005.

Em2007,ametaéatrairaproximadamente

ummilhãodenovosclientescomutilização

dealavancasdeaquisiçãocomoaredede

agências,folhadepagamento,força

devendaespecializadaecanaispara

não-correntistas.

nossos negócios

Business

Comexcelentepotencialdecrescimento,

osegmentodeBusiness(Empresas

comfaturamentoatéR$20milhões)

caminhaparatornar-seumdoseixos

daexpansãodosnegóciosdoSantander

noPaís.Commaisde300milclientes

nestesegmento,oSantanderposiciona-

secomobancoderelacionamento

paraessepúblico.Paraalavancarsua

participaçãonessesegmento,foicriada

umaequipeexclusiva,responsávelpela

estratégiadeaquisição,vinculação

eretençãodeclientes,comáreas

dedicadasaodesenvolvimentode

produtos,marketing,planejamento

einteligênciadenegócios.

OSantanderestáfocadonacriaçãode

produtosquecolaboremparafortalecer

asoperaçõescomerciaisdessesclientes.

Umbomexemplofoiolançamentoda

ContaGarantidaedoCapitaldeGiro

comVinculaçãodeRecebíveisdeCartão

comogarantia.Comaexigênciade

comprovaçãodeapenasseismeses

defaturamentoparaacontrataçãodos

produtos,oSantandersetornaumdos

bancosmaisagressivosdomercado.

Outrodestaquefoiocartãoempresarial,

omaiscompletodomercado.Comele,

aempresapodedefinirlimitesdecrédito

eotipodeestabelecimentonoqual

ofuncionáriopoderáusarocartão.

Paraoferecerumatendimento

personalizado,oBancodispõedeuma

equipedemaisde500gerentesde

relacionamento,especializadosem

consultoriafinanceira.Essesprofissionais

estãocapacitadosparaassessorar

aempresa,entendersuasnecessidades

ecriarumplanodeatendimentoque

auxilienagestãodosnegócios.

Em2007,ametaéfortaleceragestão

decarteira,elevarovolumedenegócios

etornar-seumdosprincipaisbancosem

créditonessesegmento.Paraisso,foram

criadasferramentasemecanismosde

análisederiscobaseadosemmetodologias

desenvolvidascomaexperiência

internacionaldoGrupoSantander.

Refle

xus

Foto

sEd

uard

oSi

mõe

s

2�

Negócios de Rede

OSantandercaminhapara

consolidar-secomumBancoforte

emrelacionamento,estruturadopara

antecipardemandaseserviçosque

facilitemodia-a-diadeseusclientes,

oferecendosoluçõesadequadasao

perfildecadasegmento.Oobjetivo

éseroprincipalBancodocliente.

Paraidentificarcorretamente

demandasetendênciasdomercado

ecriarprodutosqueencantem

esuperemasexpectativasdosclientes,

oBancocontacomsistemas

demediçãoeanálisede

relacionamentoquepossibilitam

aprofundaroconhecimentosobre

essesclientesesuasnecessidades.

OBancofortaleceuoProgramaA+,

implantadoparaaprimorar

oatendimentonospontos-de-venda,

comacapacitaçãodeprofissionais,

paraqueadotempráticasideais

norelacionamentocomosclientes

etenhampercepçãoparaidentificar

oportunidadesdenegócio.

Diantedosresultadospositivos

doPrograma,foicriadaaequipe

A+,voltadaparaoconstante

aprimoramentodasequipes

deatendimento.Em2006,essa

equipeelaborouquatronovas

ferramentasparacapacitararede

erealizoumaisde500workshops,

dosquaisparticiparammaisde7mil

funcionários.Dentreasnovidades

implementadaspelaárea,foi

desenvolvidoumnovoconceitode

agência–moderna,espaçosaebem

equipada–paratornaroatendimento

maiseficienteeconfortável.

Atentoaopotencialdessesegmento

eemsintoniacomoposicionamento

doGrupoSantander,queprivilegia

aqualidade,aagilidadeeaeficiência,

oBancoestáampliandoemodernizando

suarededeagências.

OVarejoaindadispõedeferramentas

derelacionamentoecentrais

deatendimentopersonalizado.

Superbase –Ferramentaque

permiteacessarosdadosdocliente

econhecerseuhistórico

derelacionamentocomoBanco.

Oprogramatambémidentifica

produtosqueseenquadrem

noperfildessecliente,paraque

agerênciaofereçaassoluçõesmais

adequadaseaumenteaschances

deefetividadenosnegócios.

Central de Soluções –Dispõe

deprofissionaispreparadospara

esclarecerdúvidas,encaminhar

sugestõeseproporsoluçõesnas

reclamaçõesdeclientes.Em2006,

umlevantamentomostrouque

otempomédioparaatender

àsmanifestaçõesdosclientesfoi

deapenasdoisdiasúteiseque83%

dasmanifestaçõesrecebidaspor

telefonesãotratadaseencerradas

noprimeirocontato.

Central de Retenção de Clientes

–Comumaequipede780

profissionais,atuacomdoisfocos:

preventivo,comclientesque

demonstramalgumapropensão

paradeixaroBanco,ereativo,

comclientesquesolicitam

oencerramentodaconta.

Asinformaçõesgeradasporessas

ferramentasservemdereferênciapara

criarprodutoseserviçosinovadores,

queestimulemaaproximaçãocom

oBanco,estabeleçamrelações

estáveis,dequalidadeegeremvalor

paraosclientes.

¨

¨

¨

Edua

rdo

Sim

ões

Agência Juscelino Kubitschek

(São Paulo)

Sergio

Governos

Silvio

Cash Management

Malanga

Rede Comercial

Refle

xus

Foto

s

nossos negócios

Atendimento diferenciado

OSantanderespecializou-seno

atendimentodiferenciado,para

oqualsãocriadosprodutoseserviços

focadosnasnecessidadesespecíficas

degruposdeclientes,quecontam

comequipesdedicadas,oquepermite

estreitarorelacionamentoeelaborar

soluçõespersonalizadaseeficazes.

Segmento preferencial

OSegmentoPreferencialécomposto

porclientespessoafísicacom

rendimentomensalsuperior

aR$4mil,querepresentamcercade

10%dototalnoVarejo.OSantander

ofereceserviçosdiferenciados,como

assessoriafinanceiramaiselaborada

paraaotimizaçãodesuacontaeseus

investimentos.

São262espaçosespeciaisnas

agências,90salasdeações,uma

centraltelefônicaespecializada

eumportalnainternetcomofertas

exclusivas.Essesclientestambém

dispõemdeumaequipeespecialmente

Os resultados obtidos pelo Programa F1 superaram as expectativas: 500 mil servidores públicos paulistas declararam sua disposição de manter o Santander como seu principal Banco.

capacitadade8superintendentes,

66gerentesdeSegmentoPFe772

gerentesdeNegóciosPreferenciais,

assessoradospelaáreadeSegmento

PF,etêmafunçãodeoferecer

atendimentopersonalizadopara

acontrataçãodeprodutosdecrédito,

investimentos,seguroseprevidência.

Aestratégiaéproporcionarvantagens

ecomodidadesparaavinculação

dessesclientes.

Servidor público

OBancotemprofundoconhecimento

dasnecessidadesediferenciaispara

oadequadoatendimentoaservidores

públicos,decorrentedatrocade

experiênciasedocompartilhamento

deknow-howentreasinstituições

quecompuseramoSantander,

emespecialoBanespa,quedurante

aproximadamente100anossededica

aosservidoresdoEstadodeSãoPaulo.

Edua

rdo

Sim

ões

Edua

rdo

Sim

ões

27

Carmen e Fabio

Programa F1

Paulo (Gestão de Controle), Nelson (Processos

Operacionais) e Walter (Programa F1)

programa f1

Lançadoem2005,oProgramaF1tem

amissãodefidelizarereterumdos

nichosdeclientesmaisimportantes

paraoBanco:osmaisde800mil

funcionáriospúblicosdoEstado

deSãoPaulo.Paraessepúblico,

foramdesenvolvidosprodutose

serviçosexclusivos,comoobjetivode

aumentarapercepçãodessesclientes

acercadaqualidadeedadiferenciação

noatendimentoeprovarque

oSantanderéamelhorinstituição

paraatenderaessacategoria.

Dentreasiniciativas,estãoacriação

deumprodutonovoecomcondições

diferenciadasacadamês;aimplantação

deumailhaoperacionalexclusivano

Superlinha(serviçosportelefone),

queagilizaoatendimentoeutiliza

umtratamentopersonalizadoapós

identificarosegmentoemque

oservidoratua;amodernização

depontos-de-vendaeolançamento

deespaçosvips;eoatendimento

porumaequipede650gerentes

deNegócios,especialmentetreinados

ealocadosnas300agênciasdemaior

concentraçãodessegrupodeclientes.

Esforço recompensado –Oresultado

superouasexpectativas:essaparceria

delongotempocomofuncionalismo

públicopaulistalevou500mil

servidoresaexpressar,porescrito,

suavontadedemanteroSantander

comoainstituiçãofinanceiradesua

escolhaedeixouorgulhosostodos

osprofissionaisquetrabalhamna

organização.Hoje,umagrande

parcelacontinuacomocliente

doBanco,aproveitandoosprodutose

serviçosdiferenciadosqueoSantander

disponibilizaparaessesprofissionais.

Oexcelenteretornoquevemsendo

obtidocomessesclientesespeciais

comprovaosucessodessedesafio

ehabilitaoBancoabuscarnovas

oportunidadesemoutrosmunicípios

desuaáreadeatuação.

Refle

xus

Foto

s

Edua

rdo

Sim

ões

Benigno

Programa F1

Refle

xus

Foto

s

nossos negócios

O Santander expandiu suas operações no Rio de Janeiro, com a conquista da folha de pagamento da prefeitura carioca, que trouxe 165 mil novos clientes.

competência e agilidade comprovadas

Nofinaldeagostode2006,oSantandervenceualicitaçãoparaatenderàfolha

depagamentodosfuncionáriospúblicosdaprefeituracarioca.OEstadodo

RiodeJaneirotem15milhõesdehabitantesedetémamaiorrendapercapita

doPaíseosegundomaiorPIBnacional.Essaconquista,querepresentauma

importanteplataformadecrescimentonoestado,trouxe165milnovosclientes,

comexcelenteperfilparaosprodutoseserviçosdesenvolvidospeloBanco.

Aexperiêncianosetorpúblicopermitiuoperacionalizarcomagilidade

eeficiênciaessaconquista.Emapenas70dias,os165milfuncionários

públicoscariocastiveramsuascontasabertas,receberamokitdeboas-

vindas,cartõesdecrédito,talõeselimitesdecréditopré-aprovados.

Foramcontratados800funcionários,abertos100novospontos-de-venda

einstalados310novoscaixaseletrônicos.Nesseprazo,oBancotambém

desenvolveueimplantouumprogramaespecialdeatendimento,criadopara

asatisfaçãodessesclientes,comgestoresespecializados,umaSuperlinha

dedicadaeumaofertadeprodutospersonalizados,alémdecomunicação

e layoutdeagênciasdiferenciados.

ApotênciacomercialeaagilidadecomprovadasdoSantanderparaatender

aoclientepermitiramque,emnovembrode2006,osfuncionáriospúblicos

cariocasrecebessemseussaláriosemagênciasmodernas,atendidosporequipes

treinadasemotivadas.

Agência Rio de Janeiro

(Rio de Janeiro)

Ace

rvo

Sant

ande

r

2�

20052004 2006

2.2382.256

3.052+36,3%

Crédito AgronegócioR$ milhões

Agronegócio

OSantanderéamaiorinstituição

financeiraprivadanaáreadecrédito

ruralnoEstadodeSãoPauloeum

importanteagentefinanceirodoPaís

naliberaçãodeempréstimospara

oagronegócio.Suaatuaçãoabrange

todososagentesdacadeiaprodutiva,

entreagroindústrias,cooperativas

e,emespecial,produtoresrurais,

emquesedestacaporsualiderança

naconcessãodefinanciamentos

àproduçãoagropecuárianoEstado.

OBancoencerrouoanode2006com

umvolumedeR$3.052milhõesno

financiamentoaoagronegócio,36,3%

acimadomontanteliberadoem2005.

Aposiçãodedestaqueéresultado

daparceriacomocliente.OBanco

dispõedeumaequipedeatendimento

especializadacompostapormais

de80engenheirosagrônomos

atuandonasregiõesSuleSudeste

doPaís.Essesgerentesespeciaisestão

capacitadosparacolaborar

naavaliaçãooperacionaldoprojeto,

nasquestõestécnicasecomerciais,

alémdeajudarnodimensionamento

adequadodosrecursosnecessários

enaidentificaçãodofinanciamento

maisconvenienteparaoprodutor.

Refle

xus

Foto

s

CASA 2 (São Paulo)

Santander Light

Gabriela, Nuno e Cassius

Cartões

nossos negócios

Santander Light: um caso de sucesso

OBancorealizoupesquisaseidentificouque,paraosconsumidores,amaior

preocupaçãosãoastaxasdejuros.OSantanderLightnoBrasilaplicounossa

experiênciaglobalaumanecessidadelocal.

Comummodeloderiscoqueutilizaessaexperiêncianoexterioretecnologia

avançada,oBancolançouocartãoSantanderLight,comasbandeiras

MastercardeVisa,queofereciajurosemtornodos5,5%,enquantoosdemais

cartõesdomercadooscilamaoredordos10,5%.

Comatuaçãonacional,oSantanderLightconquistou500milnovosclientes,

amaiorianão-correntistas,superandoasexpectativas.

Negócios de distribuição

OschamadosNegóciosdeDistribuição

registraramexpressivosíndicesde

crescimentoeforamosprodutos

queapresentarammaiordinamismo

em2006.Incluemtrêsprodutos

especializadosecomgrandepotencial

decrescimento:cartõesdecrédito,

créditoconsignadoefinanciamento

deveículos.Destinadosacorrentistas

enão-correntistas,comcobertura

nacional,essesprodutosforam

desenvolvidoscomasmelhores

práticasdoGruponomundo

econtamcomdiferenciaisinovadores

ealtamentecompetitivos.

cartões

Em2006,oSantandercompletou

suaofertadecartõesdecréditopara

todosossegmentosdemercado.

Atualmente,oBancooferece

paraosegmentoPessoaFísicaos

cartõesPlatinumePlatinumStyle

(Preferenciais),paraclientesdemais

altopoderaquisitivo;ocartãoGold

(paraosegmentoExclusivo);eo

cartãoFlex(paraosegmentoClássico),

idealparaquemquerflexibilidade;

cartõesparanichosespecíficosde

mercadoatendidospeloBanco,como

funcionáriospúblicoseuniversitários,

eocartãodaOAB,paraadvogados;

eocartãoSantanderLight,ofertado

paratodoomercado,commetade

dosjuroseatéodobrodolimite.

ParaosegmentodePessoaJurídica

(BusinesseEmpresas),oBancooferece

ocartãoEmpresarial.

Oprodutocartãodecréditoéum

negócioglobalparaoGrupoSantander.

Umadivisãocompostadeexecutivos

domaiselevadopadrãotécnico

eprofissional,respondepelagestão

dosnegóciosdecartõesemtodo

omundo,aliandoexperiências,

estratégiaseinovaçõesglobais

comasoportunidades,estratégias

enecessidadeslocais.

Em2006,asvendasdecartões

dobrarameosvolumesfinanciados

apresentaramcrescimentode52,5%.

Comesseresultado,oBancoregistrou

aumentode1,4pontopercentualna

participaçãodemercadoeatingiu

4,8%departicipação,noano.

preferencial

clássico

corporate

Exclusivo

Universitários

OAb

funcionário público

Edua

rdo

Sim

ões

Edua

rdo

Sim

ões

�1

Rodrigo

Veículos/Consignados

2005 2006

2.332

3.488+49,6%

VeículosR$ milhões

7,0%6,6%

2004

1.431

Participação de Mercado (%)

2005 2006

1.009

1.767+75,0%

Crédito ConsignadoR$ milhões

3,7%3,1%

2004

387

crédito consignado

OCréditoConsignadoconcede

empréstimospessoaisafuncionários

deempresasconveniadascom

oBanco,comdescontodasparcelas

diretamentenafolhadepagamento.

EssescréditossomaramR$1.767

milhõesem2006,umcrescimento

de75,0%sobreomontantedo

anoanterior.

Paraconcederessesfinanciamentos,

oSantandermantémconvêniocom

1.427empresas,entrecompanhias

públicaseprivadas.Essenúmero

representacrescimentode29%,

secomparadoàs1.107parcerias

registradasnofinalde2005.

OSantanderpreocupa-secom

aconcessãodecréditosem

comprometerexcessivamente

oorçamentodocorrentista.Para

orientaressestrabalhadores,

oBancorealizapalestrasnasempresas

associadassobrecomofazerum

planejamentofinanceirosaudável.

Paraosprofissionaisdarede

deagências,foicriadaumaáreade

treinamentoem2006,quecapacitou

egarantiuumatendimentodemaior

qualidade,alémdacorretadivulgação

doproduto.

financiamento de Veículos

Nosegmentodefinanciamento

deveículos,oBancoelevousua

participaçãodemercadode6,6%

para7,0%,resultadodocrescimento

novolumedenegócios,nesseperíodo.

Somenteem2006,asoperaçõesde

financiamentoaumentaram49,6%

esomaramR$3.488milhões.Com

coberturanacional,oBancodispunha

deparceriacommaisde5.100lojistas

noencerramentodoano.

Em2006,oSantanderampliou

aoferta,acelerouseucrescimento,

reduziuseutempoderesposta,

ganhoumaiorqualidadeeabriunovas

frentesdenegócio.

Para2007,aexpectativaéotimista.

Nopróximoano,comasnovas

ferramentastecnológicas,aáreade

financiamentodeveículosbuscará

acordoscomerciaisemlargaescala,

oquepermitiráseguircrescendo

acimadamédiademercado.

Dec

oRo

drig

ues

Gilberto

Seguros

Sandra e cliente Santander

Ponto-de-venda – CASA 1 (São Paulo)

nossos negócios

Seguros

OSantanderatuanadistribuiçãode

seguros–daprópriaseguradoraede

terceiros–porintermédiodesuarede

deagências.Ofocodosnegóciosestá

orientadoparaprodutosdevarejo,

comosegurosdevida,acidentes

pessoaiseautomóvel.OBanco

tambémdistribuisegurosempresariais,

pormeiodacorretoradoGrupo.

Nosramosdevidaeacidentes

pessoaiseresidencial,oSantander

encerrouoanocomoumdos

maioresdistribuidoresdomercado:

registrou7,1%departicipação

demercadoe6,9%demercado

emprêmiosdistribuídos.OBanco

tambémsedestacacomoumadas

principaiscorretorasdeautomóveis

doPaís,aoresponderpor1,3%

domercadonacional.

Doisprodutossedestacaram,em

2006:oseguroassociadoàconcessão

decrédito,oseguroprestamista,que

cresceu51%ealcançoua7ªposição

noranking,eoseguroparacartõesde

crédito,queaproveitouosucessodo

Banconoproduto.Noano,oBanco

tambémlançounovosprodutos,como

oSeguroResidencialDoseDupla,que

ofereceodobrodacobertura(porum

tempolimitado)pelomesmopreço,

contrataçãosimplificadaeassistência

residencial24horas.

desenvolvimento de Negócios

previdência privada

APrevidênciaPrivadadoSantander

encerrou2006comR$3,7bilhões

emreservas,oquerepresentou

umcrescimentode28%noano,

umacarteirade133milclientes

eparticipaçãodemercadode3,9%,

emapenascincoanosdeoperação.

OdesempenhodaPrevidência

PrivadadoSantanderéresultado,

principalmente,deprodutos

inovadores,comooMultiRenda

eoSuperFilhos,queapresentam

umdiferencialemrelaçãoaosdemais

planosdisponíveisnomercado:

opagamentode13rendasporano,

apartirdaaposentadoria,emvezdas

tradicionais12mensalidades.

ArendaadicionalépagapeloBanco,

semreduzirobenefíciodocliente.

OSuperFilhos,alémdepagar

a13ªrendaaosfilhos,aindaoferece

aPensãoaosMenorescomo

benefício,emcasodefalecimentodo

contratantedoplano.Durante2006,

osfundosdePrevidênciadeRenda

Fixaregistraramvalorizaçãode12,9%,

amaiorrentabilidadeentreosfundos

dessacategorianomercado.

Edua

rdo

Sim

ões

Edua

rdo

Sim

ões

��

Ana Isabel

Crédito Imobiliário

José Manoel

Crédito Imobiliário

Em 2006, fizeram sucesso produtos como a Previdência Privada, que oferece 13 rendas por ano e o crédito imobiliário com parcelas fixas e prazo de 20 anos.

capitalização

Em2006,oSantanderrealizouduas

açõesimportantesqueenvolviam

produtosdecapitalização:oDinDin

voluntárioeoDinDinRonaldo.

OprimeiropretendiaaproximaroBanco

dascomunidadescarentes,alémde

aumentarasvendasdoproduto.Para

atingiresteobjetivo,foicriadoum

incentivonasagências.Unidadesque

ultrapassassemasmetasdevendas

receberiamcobertoresparadoação

aentidadescarentes.Acampanha

resultouemdoaçãodemaisde8mil

cobertoresaaproximadamente270

entidadesnoPaís.

ODinDindoRonaldofoiumaação

promocionalqueenvolveudistribuição

deumacamisaparacadatítulo

adquiridoeresultounavendademais

de130miltítulosemseismeses.

Asreservastécnicasaumentaram23%

noanode2006,ocupandoosétimo

lugarnorankingdomercado.

crédito Imobiliário

OSantanderconsolidouseuperfil

inovadoreagressivotambémnaárea

decréditohabitacionalem2006.Foi

oprimeiroalançarumfinanciamento

imobiliárioparapessoasfísicas,com

prazodeaté20anoseparcelasfixas

durantetodoocontrato,dentro

doSFH(SistemaFinanceiro

daHabitação),oSuperCasa20.

Namodalidadedeprestações,

oSantanderofereceoSuperCasa

Própria,parafinanciamentode

imóveisresidenciais,eoSuperOffice,

quefinanciaaaquisiçãodesalas

comerciais.Outrainovaçãoéa

devoluçãode20%dovalorfinanciado

aofinaldocontratocomprazoigual

ousuperiora15anos.

Paraagilizaracontrataçãodo

produto,foiimplantadaumaanálise

derendasemburocraciaparaimóveis

compradosnaplanta,usando-se

ametodologiadeBehavior.

Comessasiniciativas,oBanco

registroucrescimentode124%no

volumesolicitadodecrédito,que

atingiuR$1.483milhões.

Paul

oU

ras

Paul

oU

ras

nossos negócios

eMPresas

OsegmentoEmpresasvemganhando

participaçãonovolumedenegócios

etornando-seimportantealavanca

paraocrescimentodosresultados

doBanco.Partilhandomodelosde

relacionamentodoGrupoSantander

noexterior,em2006,registrou

evoluçãode60%novolumede

créditoparaascompanhiasatendidas

porseumercado-alvo.Tambémse

destacaramasoperaçõesdeComércio

Exterior,queregistraramexpansão

decercade70%,eascaptações

emFundosdeInvestimento,que

apresentaramumaevoluçãosuperior

a26%.

Em2006paraaperfeiçoar

oatendimentoaseusclientes,

iniciouumprocessodeampliação

ereestruturaçãoorganizacional

queresultouemumaumentono

númerodegestoresespecializados

(superintendentesegerentes

denegócios)daordemde50%em

relaçãoa2005,chegando

amaisde160profissionaisdedicados

exclusivamenteaoatendimento

comercial.Nessenovomodelo

foramcriadosdoissegmentos,

odeGrandesEmpresaseode

Empresas,queoferecemsoluções

inteligentesepersonalizadasparaseus

clientes,comumlequedeprodutos

eserviçosdiferenciados.

Devidoàrelevânciadaproximidade

físicacomseusclientes,optou-se

porummodelodeatendimento

descentralizadoqueconta,

atualmente,com23Regionais

espalhadaspeloBrasil,sendo8para

agestãodeclientesdosegmento

GrandesEmpresase15paraclientes

dosegmentoEmpresas.Tambémao

longode2006,foramimplantadas

iniciativasestratégicasparaaumentar

avinculação,aativaçãoea

rentabilizaçãodabasedeclientes.

Paraassegurarocumprimento

eacompanhamentodasmetas

eestratégiasdefinidasparaEmpresas,

deu-seinícioàcriaçãodeumportfólio

deferramentasdegestãocomercial,

bemcomoodesenvolvimentode

umprogramadequalidade,queirá

mapeartodososprocessosexistentes,

estabelecendorequisitosdeexcelência

emáximaeficiênciaeperformance.

Todaessamudançanomodelode

atendimentoproporcionarámaior

agilidadenaelaboraçãodesoluções

criativaseinovadoras,quesatisfaçam

asnecessidadesdeseusclientes

edêemmaiorqualidadeàgestão

doportfóliodeprodutoseserviços.

Esseportfólioinclui,entreoutros,

empréstimosefinanciamentos,

aplicações,operaçõesdecomércio

exteriorecâmbio,operaçõesde

Capital Market,derivativos,Cash

Management,segurosecartões.

Osclientescontamaindacomtodo

osuporteeaexperiênciaglobaldo

GrupoSantanderparaavaliarerealizar

operaçõesnomercadointernacional.

Paraatenderaosfuncionáriosdos

clientesqueoptaramporpagaros

saláriospormeiodarededeagências

Santander,foramabertasaolongo

doanode2006maisde31milnovas

contasdepessoasfísicas.

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Sim

ões

Luís e Gregor

Empresas

��

Banco de atacado gloBal

Oanode2006marcouaimplantação

deumaestratégiaglobalpara

oBancodeAtacado,quetemcomo

principalobjetivoatenderaocliente

deformaefetivamenteglobalizada.

Essaestratégiaaliaacapilaridadedo

GrupoSantanderemtodoomundo

comodesenvolvimentodesoluções

inteligentesecustomizadas,que

levememcontaaatuaçãodaempresa

localmenteeemtodosospaíses

emqueoclienteestejapresente–

oupretendaatuar.

Paraalinharotrabalhodesenvolvido

peloBancodeAtacadonoPaísaessa

proposta,foireplicadooconceito

–usadopeloGruponoexterior–

devisãoglobalparaclientes

eprodutos,respeitando-se

asparticularidadeslocais.

Adecisãodeaproveitarassinergias

dentrodoGrupoparaoferecerum

atendimentointegradoaempresas

comatuaçãonoBrasilenoexterior

permitequeoBancoganhemais

agilidade,eficiênciaeparticipação

demercado.Favorece,também,

osclientesnoBrasil.Entreoutros

aspectos,oatendimentointegrado

ampliaaofertadeprodutos

eserviçoscompadrõesinternacionais

dequalidade,colocaàdisposiçãode

grandesgruposumainfra-estrutura

globaleproporcionaasegurança

deatuarcomumdosmaiores

conglomeradosfinanceirosdo

mundo.Dessaforma,aempresapode

padronizaraoperaçãodetodasas

suasfiliais,oqueagilizaprocessos

eproporcionamaiorcontrole

dosnegócios.

Para atender a grandes clientes de forma efetivamente globalizada, o Banco dispõe de produtos e serviços com padrões internacionais de qualidade e uma rede mundial.

Edua

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Sim

ões

CASA 4 – Banco de Atacado

(São Paulo)

Gil e Fernando

Corretora

nossos negócios

Visão estratégica reafirma confiança no brasil

AavaliaçãodequeoBrasilconvergeparaoInvestment Gradesinaliza,para

oSantander,aentradademuitasempresaslocaisnomercadointernacional.

Éexatamentenessecontextoqueaglobalidaderepresentaumdiferencial

competitivoimportanteparaoBanco,quepodeproporcionaratendimento

padronizado,ágilecompetente,emqualquerlocal.

OSantanderacreditanograndepotencialdecrescimentodoPaíseinvestena

expansãodesuaatuaçãonoBrasil.Paraisso,éfundamentalaproveitartodas

asoportunidadesdemercado.Emespecial,desenvolvernovosprodutos

eestabelecerformasinovadorasparaabordareatenderseusclientes.

Comesseobjetivo,oBancodeAtacadoGlobalfoiestruturadoemtrêspilares:

EnglobaStructured FinanceeCorporate Finance(divididoemMercado

deCapitaiseFusõeseAquisições).

Tesouraria.

BancodeInvestimentos(produtoscorporativos)–queincluiCash

Management,International Products & ServiceseGlobal Securities.

NoBrasil,oSantanderconta,atualmente,com100dosmaioresclientes

brasileirosecercade250multinacionais.Aestratégiadomodeloglobal

émanterofoconasnecessidadesdosclientesparaoferecerprodutos

eserviçosqueatendamaessasdemandas.Paraproporcionaresseatendimento

diferenciado,oBancodispõedeumaequipealtamenteespecializada,dedicada

aumacarteirarestritadeclientes,distribuídaporsegmentos.Oobjetivo

épossibilitarqueosexecutivosdoBancoadquiramprofundoconhecimentodo

setor,dasnecessidadesespecíficasdaáreaedasparticularidadesedemandas

dasempresas,paradesenvolverforterelacionamentocomessesclientes.

Paraatenderaessaestratégia,oBancodeAtacadoGlobalinvestenaatração

ecaptaçãodetalentos,comacontrataçãodeexecutivoseespecialistas

alinhadosaonovoposicionamento,eiráimplantar,em2007,umprograma

derecursoshumanosquereúneespecializaçãoecapacitaçãodeprofissionais,

planosdecarreiraeprojetosdemobilidadeinternacional.Oprogramabusca

ampliaravisãodosprofissionaissobreasnecessidadesdosclientesglobais

easestruturasdeatendimentoutilizadasemoutrospaíses.

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Edua

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Sim

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Edua

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Cantídio

Clientes Globais

�7

Latin finance – Deals of The Year Awards Best Syndicated Loan

Latin finance – Deals of The Year Awards Best Local Currency Financing

US$ 17,600,000,000financial Advisor in the acquisition of

Inco ltd.

R$ �,000,000,000financial Advisor in the acquisition of

Inco ltd.

Edua

rdo

Sim

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Mirella, Renata e Shay

Corretora

posição de Destaque

OBancodeAtacadoGlobalrecebeuimportantesreconhecimentosporseu

trabalhocompetenteeinovadornaelaboraçãodeprojetosinteligentes

esoluçõesdiferenciadasparagrandesgruposindustriais,comerciais

efinanceirosdoPaís:

PrimeiraposiçãonaáreadeLeilõesdeConcessãonoBrasil,pelaimportante

atuaçãoemassessoriaeestruturaçãofinanceira,pormeiodaanálise

detalhadadeprojetos,determinaçãodaestruturadecapitalenegociação

defontesdefinanciamentodelongoprazo,entreoutros.

Liderançanorankingdasinstituiçõesquemaisconcedemempréstimospara

odesenvolvimentodeprojetos,com24%departicipaçãodemercado,

deacordocomdadosdaANBID(AssociaçãoNacionaldosBancos

deInvestimento).

4ªposiçãonorankingdeassessoriageralde Project FinancenoPaís,segundo

aANBID,tambémporsuaatuaçãonaassessoriaeestruturaçãofinanceira.

Liderançadestacadanamontagemdesindicatosparafinanciamento

deoperações,resultadodesuacapacidadecrescenteparaatrair

instituiçõesfinanceiras.

TrêsprêmiosDeal of the Year,nosúltimosdoisanos,porconceituados

veículosdecomunicaçãonomercadofinanceiro.

Coordenador-lídernacompradaIncopelaCompanhiaValedoRioDoce,

nofinalde2006,operaçãopremiadacomoDeal of the Year2006em

Sindicalização,pelasrevistasIFReLatin Finance.

Coordenador-lídernaoperaçãoATEII,realizadaem2006,e Lenderda

operaçãoVentosdoSul,em2005,ambaseleitasDeal of the Yearpelas

revistasProject FinanceeEuromoney,respectivamente.

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nossos negócios

banco de Investimento

NaestruturadoBancodeAtacado

Global,oBancodeInvestimentoestá

divididoemduasáreasdenegócios:

oStructured Financeeo Corporate

Finance.

Structured Finance

OStructured Finance(Financiamento

Estruturado)éobraçodoBanco

deAtacadoGlobalquedesenvolve

estratégiasdiferenciadase

soluçõesinovadorasparaatender

àcomplexidadedogerenciamento

financeiroglobal.Suasprincipais

atividadesreúnem,entreoutras,

aprestaçãodeserviçosnasáreas

deProject Finance(Financiamento

deProjetos),Acquisition & Leveraged

Financeesindicalizaçãodeempréstimos.

OSantanderéainstituiçãoquemais

concedeempréstimosaprojetos

nomercado.OBancoocupa

aprimeiraposiçãoemassessoriade

LeilõesdeConcessãonoBrasilea

quartacolocaçãonoquadrogeral

deassessoriafinanceiraemProject

Finance,deacordocomaANBID.

Esseresultadoéreflexodeseu

empenhonaassessoriaeestruturação

financeira,pormeiodaanálise

detalhadadeprojetos,determinação

daestruturadecapitalenegociação

defontesdefinanciamentodelongo

prazo,entreoutros.

Cadavezmaisposicionadocomo

especialistaemprojetosdebase,

oStructured Financedestaca-se

naáreadeinfra-estrutura,emespecial

nossetoresdegeraçãoetransmissão

deenergiaelétrica,mineração,

concessõesrodoviárias,saneamento,

petróleoegásepetroquímica.

AprojeçãoqueoSantandervem

obtendonessaáreaéresultadodos

investimentosnacriaçãodeumaequipe

altamenteprofissionalequalificada,

comexperiênciaemdiversossetores

daeconomia,acessoamúltiplasfontes

derecursos(funding)eespecialização

nosegmentodeprojetos.

OBancoconta,ainda,comoknow-

howeaestruturaglobaldagestãode

contasdoGrupoSantander,presente

naEuropa,EstadosUnidoseAmérica

Latina,oquegaranteexcelênciana

criaçãodeoperaçõeseprojetos.

O Santander ocupa a primeira posição em concessão de empréstimos para financiamento de projetos e lidera o ranking de assessoria em Leilões de Concessão.

Edua

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Sim

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Cassio

StructuredFinance

��

Eduardo

Relacionamento com

Clientes Atacado

Telmo

Relacionamento com

Clientes Atacado

Ricardo, Silvia e Rodrigo

Economia

Edua

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Sim

ões

Corporate Finance

OsclientesdeCorporate Financerepresentamalgunsdosmaioresemais

importantesgruposindustriais,comerciaisefinanceirosdoPaís.OBancocoloca

àdisposiçãodessesconglomeradosumaequipedeespecialistascomextensa

experiênciaemfusõeseaquisiçõeseemoperaçõesnomercadodecapitais,

localeinternacional,paraproporassoluçõesmaisadequadasàsnecessidades

dosclientes.

Mercado de capitais

OMercadodeCapitaisparticipou

ativamentedasprincipaisoperações

realizadasnosetorem2006

econsolidousuaposiçãocomoum

doslíderesnosmercadosderenda

fixaerendavariávelnoBrasil.Esse

resultadocomprovaoêxitodaatuação

focadanodesenvolvimentodesoluções

personalizadasparaatender

àsdemandasespecíficasdecadacliente.

Debt Capital Markets–Emoperações

derendafixalocal,oSantander

manteve-secomoumdosprincipais

operadoresdomercado.Participou

eliderou18operaçõesdesubscrição,

quetotalizaramvolumeaproximado

deR$16,5bilhões.

OBancoestruturoueatuoucomo

coordenador-líder,em2006,damaior

operaçãodahistóriadomercado

derendafixacorporativobrasileiro:

asétimaemissãodedebênturesda

CompanhiaValedoRioDoce(CVRD),

nomontantedeR$5,5bilhões.Essa

colocaçãodedebêntures,aemissão

deglobalbônusnovalordeUS$3,75

bilhõeseumpré-pagamentode

exportaçõesdeUS$6bilhões–

operaçõesemqueoSantandertambém

atuoucomojointlead & bookrunner

–fizerampartedorefinanciamento

doempréstimo-ponte,concedidopelo

Santandereoutrastrêsinstituições

financeiras,paraacompradamineradora

canadenseIncopelaCVRD.

Amaisagressivaaquisiçãoliderada

porumaempresalatino-americana

nahistóriarecebeu,darevistaLatin

Finance,osprêmiosdeBest Corporate

Bond,Best Cross-Border M&A,Best

Hostile TakeovereBest Syndicated Loan.

Pelosegundoano,oSantanderrecebeu

daBolsadeValoresdeSãoPaulo

(Bovespa)oprêmio“DestaqueBovespa

2006–CategoriaRendaFixa”,porsua

atuaçãonoBovespafix,emespecialpelo

volumedeCertificadosdeRecebíveis

Imobiliáriosqueliderou,registroue

negociounosistema,aolongodoano.

Equity Capital Market –OBanco

deAtacadoGlobalatuoucomo

bookrunneremoperaçõesderenda

variáveldecercadeR$1,5bilhão,

oqueconfirmousuaposiçãodestacada

norelacionamentocomosprincipais

investidoresdomercadodeações.

Em2006,aáreadeMercadodeCapitais

liderou,complenoêxito,aOferta

PúblicaInicialdeAçõesdaDufrySouth

America,empresadeduty-free,que

operanosaeroportosinternacionaisdo

País,nomontantedeR$900milhões.

Tambémfoicoordenador-líderdaoferta

públicaprimáriaesecundáriadaEditora

Saraiva(operaçãonovalorde

R$200milhões),edaofertapública

primáriaesecundáriadaRandon,

empresadeequipamentosrodoviários,

quesomouR$250milhões,alémde

manterumaposiçãodedestaqueno

relacionamentocomtodososinvestidores.

Edua

rdo

Sim

ões

Edua

rdo

Sim

ões

Camila

Tesouraria

Blatyta e Aron

Tesouraria

João

Lui

zM

usa

nossos negócios

Tesouraria

AáreadeTesourariaéumimportantepilarnaestruturaglobaldoBanco,

dedicadaaelaborarsoluçõesfinanceirasparaclientesdeváriossegmentos.

Especializadaematuarnasáreasdecâmbio,juroseaçõesnosmercados

internoeexterno,aTesourariaoferecesoluçõesalinhadasàsnecessidades

decadacliente,pormeiodaintensautilizaçãodeinstrumentosfinanceiros

comoderivativoseoperaçõesestruturadas.

AparticipaçãoativadoSantandercomoumdosprincipaisplayersemvários

mercadoscomprovaacapacidadedoBancoparaofereceroperaçõesque

contribuamparaogerenciamentoderiscos.Focadanaestruturaçãode

investimentosdelongoprazo,aTesourariatrabalhaemconjuntocomasáreas

definanciamentosinternoeexterno,paraadequarindexadoreseeliminarriscos

quepossamcomprometerosprojetosdeseusclientes.

Em2006,oSantanderesteve,maisumavez,nasprincipaisposiçõesdos

rankingsdederivativosecâmbio.Alémdeoperaçõeseatividadesemsuaárea

deatuação,aTesourariatevecomofocoodesenvolvimentodeestruturasque

utilizamderivativos.Aestratégiapossibilitouolançamentodenovosprodutos

nosmercadosfuturosedeopções,baseadosnosmaisvariadosíndices

decâmbio,juros,açõesecommodities.

fusões e Aquisições

AáreadeFusõeseAquisições

éresponsávelpelosprocessosde

aquisição,vendaereestruturações

societáriaseassessoranaestruturação

eobtençãoderecursospara

arealizaçãodeprojetoseminúmeros

setores.Comfoconorelacionamento

delongoprazocomseusclientes,

osprofissionaisdeFusõeseAquisições

desenvolvemsoluçõescompletas,

abrangentesebemestruturadas,

queforneçamtotalsuporteaolongo

doprocesso.

Em2006,ograndedestaquefoi

aparticipaçãodoBanconosindicato

queprestouassessoriaàCompanhia

ValedoRioDocenaaquisição

dacanadenseInco.Nessatransação,

aassistênciaenvolveuumpacote

completodeserviçosfinanceiros–

daassessoriaemfusõeseaquisições

aofinanciamentodacompra–,além

daestruturaçãodetodasastransações

paraopagamentodofinanciamento.

Refle

xus

Foto

sEd

uard

oSi

mõe

s

41

Ricardo

GlobalTransactionBanking

Bruno e Ronaldo

Serviço ao Cliente Comex

Edua

rdo

Sim

ões

Global Transaction Banking (Produtos Corporativos)

Paraatenderàcrescentedemandadomercadocorporativoeinstitucionalpor

serviçosdegestãodeTesouraria,noPaísenoexterior,oGlobal Transaction

BankingdesenvolveusoluçõescustomizadaslocaiseglobaisdeFinanciamentos,

Cash Management,Trade ServiceseserviçosdeCustódiaeControladoria.

AlinhadoànovaestratégiadoGrupodeglobalizarouniversocomercial

efinanceiro,asáreasdeinvestimentoefinançascorporativasforamseparadas

dasáreas Cash Management,International Products & ServiceseGlobal Securities.

Cash Management

OCash ManagementdoBancoSantanderconcentraseufoconaelaboração

deprodutoseserviçosinteligentesedealtaperformanceparaatender

àsnecessidadesespecíficasdosmaisvariadossegmentosdenegócios

eàsestratégiasdeexpansãodeseusclientes,comrapidezecompetência.

Suaexperiênciainternacionalpermitecriarsoluçõesfinanceiraságeiseeficientesnos

processosderecebimento,pagamentos, confirming,conciliaçãoecustódia,entreoutros

serviços,queotimizamaadministraçãodosnegóciosdeseusclientes.Apresençado

GrupoSantanderemmaisde40paísespermitequeaáreadeCash Management

tenhaumaatuaçãoglobaledisponibilizeprodutoscustomizadosquecontribuampara

aperfeiçoaroprocessodeadministraçãodofluxodecaixainternacional.

Nabuscapelaexcelêncianoatendimento,oBancolançou,emsetembrode2006,o

Portal Cash,soluçãoe-businessparaqueparceiroscomerciais(clientesefornecedores)

tenhamacessorápidoeseguroasuaáreadeContasaPagareReceber.Aestratégia

otimizaofluxodecaixa,melhoraoníveldeinformaçõesecontroles,agilizaprocessos

operacionaisefinanceiroseproporcionaeficiêncianarotinadaempresa.

Altamentequalificada,aequipedeprofissionaisdoSantandertambémdesenvolve

processosintegradosparaadministraroperaçõesfinanceirasnoexterior,com

segurançaequalidade.Issopossibilitaqueseusclientesgerenciememonitorem,

deformarápidaefácil,todososdadoseinformaçõesdeseusnegóciosnoexterior.

OSantanderquerserumparticipanteimportantenessesegmentoepretende

expandirsuaparticipaçãodemercado,atualmenteemtornodos3%.Comum

trabalhodisciplinadoecompetente,apoiadoporrobustasplataformastecnológicas,

oBancopretendetriplicarsuaparticipaçãodemercadoaté2010.

Refle

xus

Foto

s

A experiência do grupo Santander, presente em mais de 40 países, possibilita oferecer soluções globais customizadas a seus clientes.

Mauro

InternationalProducts&Services

Gustavo

Tesouraria

nossos negócios

International Products & Services

Pelafortepresençainternacional

eequipesespecializadasparacada

segmentocomercial,oSantander

oferecesoluçõeseficazese

diferenciadasemserviçosinternacionais

(trade services)eemoperações

definanciamentosegarantias

internacionais(ambasrelacionadasao

comércioexterioreaocapitaldegiro).

Naestruturadefinanciamento,oBanco

sedestacapelaofertadeprodutos

customizados,queavaliamobjetivos

ecompromissoscomerciaisentre

oclienteeofornecedor,paragarantir

amelhorrelaçãocusto/benefíciodas

operações,reduzironíveldeexposição

doclienteaoriscoeidentificar

aoportunidadedeoperações

estruturadas,inclusivecomaáreade

Tesouraria,queproporcionemsoluções

completasedealtodesempenho.

Paraisso,osexecutivosdaárea

analisamapossibilidadedeassociação

defluxoscomerciais,paraamitigação

edistribuiçãodorisco,eaparticipação

emagênciasmultilaterais(MLAs),

defomentoàexportação(ECAs)

eemseguradorasespecializadas

emcomércioexterior.Tambémsão

avaliadasasoportunidadesdeelaborar

estruturasquecombinemasoperações

internacionaiscomprodutosde

Tesouraria,comoobjetivodegerenciar

osriscosintrínsecosdaexposição

docliente.

Nouniversodegarantiasinternacionais

(comoparticipaçãodelicitações

internacionaisenegociações

comerciaisquenecessitemdoapoio

deumparceirofinanceiroestratégico),

oSantanderéreconhecidoporsua

capacidadedeconsultoriapara

análiseeenquadramentonasvárias

modalidadesdegarantiasepela

agilidadenaemissão/operacionalização

paraatenderàsnecessidades

deseusclientes.

Dentrodoamploescopodeserviços

internacionais(trade services),

oBancodispõedeserviçosdealtovalor

agregadoparaempresasquebuscam

eficiênciaoperacional,redução

decustos,maioragilidade–otimização

docapitaldegiro–emelhor

gerenciamentodasinformações.

Porsuaatuaçãodiferenciada,

aáreadeInternational Products

& Servicesfoiclassificada,em2006,

emprimeirolugarporvolume

enúmerodenegóciosnoranking

emcomércioexterior(Global Ranking

eLatin Ranking),combasenaDealogic

(excluindoAeronaveseEmbarcações).

Equipes especializadas em cada segmento oferecem serviços de alto valor agregado, que otimizam o capital de giro e facilitam o gerenciamento das informações.

Edua

rdo

Sim

ões

Edua

rdo

Sim

ões

4�

Global Securities

AGlobalSecuritieséresponsávelporserviçosdecustódia,liquidação,

representaçãolocal,controladoria,administraçãodefundoseanálisederiscos

dascarteirasefundosdeinvestimentodeseusclientes.Atendeaclientesnão-

residentes(custodiantesglobais, hedge funds, brokers e investment banks),

grandescorporaçõeseinvestidoresinstitucionais,comofundosdepensão,

seguradoraseassets managers.

Em2006,aárearegistrouexpansãode26%novolumecustodiadodeclientes

locais,quepassoudeR$34bilhõesparaR$43bilhões.Essedesempenho

colocaaCustódiadoSantandernaquintaposiçãonorankingnacional

daANBID,comparticipaçãodemercadode23%edentrodo target

dos40maioresfundosdepensãodoPaís.

Paraclientesnão-residentes,ovolumecustodiadoapresentouexpansão

dosR$2,15bilhõesem2005paraR$3,5bilhõesem2006,oquesignificou

aumentode63%easextaposiçãono ranking nacionaldaANBID.Osegmento

tambémcresceu27,8%nareceitageradapelaáreadeGlobal SecuritiesBrasil

em2006,secomparadaaoanoanterior.

AGlobal Securitiesdisponibilizaaseusclientesserviçosdiferenciados,como:

acessoaclientesviawebsitevoltadoúnicaeexclusivamenteaoproduto;

equipesdedicadasnocontroleeatendimentodiárioaclientes;

áreaoperacionalexclusivaparacadacliente;

vedaçõesquantoàaquisiçãodeativospeloclienteouadministradores/gestores

(Compliance Ativo)emtemporeal.

Porsuaatuaçãocompetenteeágil,aGlobal Securitiesdestacou-senamídia

especializadaenomercadonosúltimosanos,conquistandodiversosprêmios:

MelhorcustodiantedomésticonoBrasileúnicocustodianteTOP RATEDnoBrasil

–GlobalCustodian*pelosegundoanoconsecutivo.

Primeiroeúnicocustodiantesul-americanoaobterrating emserviços

(Standard & Poor’s** – Above Average).

Para2007,aGlobal Securitiespretendeampliaracoberturadenovossegmentos

demercado,comocompanhiasseguradorasehedge funds,lançarnovos

produtos,comoescrituraçãodeações,empréstimodetítuloseFIP,eintensificar

suaatuaçãonomercadodedireitoscreditórios(FIDC’s)enão-residentes,

oquedeveráproporcionarevoluçãodecercade40%novolumedereceitas.

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*Global Custodian–revistainglesaqueavaliatodososprovedoresdeserviçosdecustódiajuntoaosclientesemmaisde80países.TalavaliaçãoébaseadaemcritériosdeTecnologia,AtendimentoaoCliente,ComprometimentocomQualidade,Preço,AgilidadedeResposta,Segurança,ControleseNíveldeInformação.**Standard&Poor’s–classificaçãoatribuidaaosserviçosdecustódiabaseadanosaspectosdeQualificaçãodaEquipeProfissional,MelhoresPolíticas,PráticaseProcedimentos,Tecnologia,EstatísticasdeDesempenhoeSistemasdeAuditoria.

Refle

xus

Foto

s

Laércio

Global Securities

Fabio

Corretora

nossos negócios

Pela excelência no atendimento e na execução de operações, o Banco recebeu o prêmio de Melhor Corretora para Investidor Institucional do Brasil em 2006.

corretora de valores

OSantanderofereceserviçosde

corretagemdevaloresquecombinam

rigorosapolíticadeobediência

regulatória(compliance),qualidadede

informaçãoeexcelêncianaexecução

deoperações,pormeiodeestruturas

deatendimentodiferenciadas.Para

atenderclienteslocaiseestrangeiros,

contacomumaequipedeanalistas,

estrategistaseeconomistas

amplamentereconhecidaepremiada

internacionalmente,responsávelpela

coberturade53empresaslistadas

naBovespa.OBancoatendeamais

de100clientesinstitucionaisedispõe

deumacarteirade17.700clientes

pessoafísica,noVarejo.

AsCorretorasSantandereBanespa

movimentaram,em2006,umvolume

deR$48,8bilhõesem2006,

montante55%superioraosR$31,4

bilhõesregistradosnoanoanterior.

OBancotambémdispõedeuma

propostainovadoraepioneirano

mercado:asSalasdeAções,que

atendemclientespessoafísicapor

intermédiodarededevarejo.Esses

espaçoscontamcomprofissionais

experientesecapacitadospara

oferecerconsultorianomercado

deações,auxiliarosinvestidoresem

suatomadadedecisãoeesclarecer

dúvidas,alémdedisseminar

oconhecimentoeacultura

doinvestimentodelongoprazo

nomercadodecapitais.

Dentreasinovaçõesocorridasem

2006,foidestaqueacriaçãodaárea

deDerivativoseFuturosnegociados

naBM&F.Comoiníciodessas

atividadesnoúltimotrimestredoano,

aCorretoracompletouseulequede

produtosparaatenderainvestidores

estrangeiroseinstitucionais.

Confirmandoaexcelênciano

atendimentoenorelacionamentocom

clientesinstitucionais,aequipede

vendaseoperadores(sales & trading)da

CorretoraSantanderfoireconhecida

comoanúmero1noranking The Latin

American Sales & Trading Team,da

publicaçãoInstitutional Investor,em

2005.Em2006,recebeuoprêmio

demelhorCorretoraparaInvestidor

Institucional(Brasil).

Edua

rdo

Sim

ões

4�

Equity Research (Análise de investimento)

OEquity Research respondepela

análisedaeconomia,desetores

edeempresascomaçõeslistadas

naBolsadeValoresdeSãoPaulo

(Bovespa).Aolongodoano,

aequipedeprofissionaisdeResearch

doSantanderrealizouacobertura

oficialde53empresas,de14setores

diferentes.Suasanálisessão

divulgadaspormeioderelatórios

diários,mensaisetrimestrais,além

deapresentaçõeseconferências.

OSantanderrealizainúmeroseventos

comempresasesetores,dosquais

participaminvestidoresinstitucionais,

doBrasiledoexterior,eseus

principaisclientespessoafísica.Esses

encontrospodemsersetorizados

(Aerospace & Transportation Day,

Consumer DayouJornadadeAnálise

doSetordePetróleo)oudegrande

porte,comoaConferênciaAnual

Santander/Brasil(emsuasétima

edição,em2006),comapresença

deempresasconvidadas,investidores

eanalistas.

Nosúltimosanos,osanalistasde

Equity Researchforamseguidamente

premiadospelarevistaInstitutional

Investor,amaisprestigiada

publicaçãodessemercado.

No rankinglatino-americano,

oSantander Investment foieleito

asegundamelhor“CasadeResearch”

em2006e2005,depoisdeter

garantidoaterceiraposição,

em2004,eaquarta,em2003.

Naaberturadoresultadode2006da

revistaInstitutional Investor,aequipe

devendasdoSantanderconquistou

oprimeirolugareosanalistas

obtiveram12posiçõesnoranking,

oquesignificareconhecimentoem

todasascategoriasdeestratégia,

alémdossetoresdeVarejo,

Aeroespacial&Transporte,Alimentos

eBebidas,Cimento&Construção

eConglomerados.

Norankingbrasileirode2006da

revista,aáreadeEquity Research

ocupouaposiçãodesegundomelhor

analistanosetordetelecomunicações

eobtevedestaquenasáreasde

Aeroespacial,Transporte&Indústria

eemElétricas&Saneamento.

Em2005,aequipejáhavia

conquistadoasegundaposição

emmelhoranalistadosetor

deaeronáuticaeeroespacial,

edeterceiromelhoranalista

dosetorelétrico.

Edua

rdo

Sim

ões

Osiel e Daniel

Corretora

Marcelo (Riscos) e Edvaldo

(WealthManagement)

nossos negócios

Asset Management

Aáreade Asset Managementtem

sedestacadonaadministração

defundosmultimercado,reflexo

dodesenvolvimentodeavançados

sistemasdegestão,daconstrução

demodelosdeanáliseeprevisibilidade

docomportamentodeclientes,

daidentificaçãoemapeamento

deoportunidadesdenegóciosedo

aperfeiçoamentonoatendimento

aseusclientes.

Oêxitodessaestratégiafoiratificado

em2006,comaofertadoMulti

RetornoMais,produtocomposto

porumfundomultimercado–que

buscarentabilidadediferenciada–

eumseguro,quegaranteoganho

dapoupança,aofinaldedoisanos.

SegurançaMais,fundoconservador

comseguroque,alémdegarantir

apoupança,ofereceumaapólice

deacidentespessoaisecontrasaque

porcoação.

Esseslançamentoscontribuíram

paraqueoSantandersubisse

maisumdegraunorankingdos

administradoresdefundosnoBrasil,

deacordocomdadosdaANBID.

OBancopassouparaasétima

posição,encerrandooanocommais

de360milcotistasepatrimônio

líquidodemaisdeR$46bilhões,

oqueequivaleàparticipaçãode4,6%

naindústriadefundos.

Wealth ManageMent

Atualmente,oBancoéomaiorgestor

defundosmultimercadonoVarejo.

Emsuaúltimacampanha,realizada

noperíodode4desetembroa6de

outubrode2006,oMultiRetorno

MaiscaptoucercadeR$1,1bilhão,

oqueelevaparaR$2,2bilhões

acaptaçãototaldoano(trêsséries)

eparaR$3,8bilhõesacaptação

desdeacriaçãodoproduto,em

outubrode2004.

Fielàsuavocaçãodeinovarede

focarocliente,oBancolançounovos

produtos,em2006:oMelhorde2,

queofereceamelhorrentabilidade

entreumfundoDIeumfundode

RendaFixa(deacordocomoganho

aofinaldecadamês),eoMulti

OGrupoSantanderadministra

umvolumedefundossuperior

a1trilhãodeeuros,oquecomprova

acompetênciadoGrupopara

ogerenciamentodessesrecursosem

todoomundo.ApenasnaAmérica

Latina,oBancoatuaemoitopaíses

alémdoBrasil:Chile,Argentina,

México,Peru,PortoRico,Uruguai,

BolíviaeVenezuela.NoPaís,

oSantanderadministracercade

R$46bilhõesemativos,número

quefazdoSantanderumdosmaiores

administradoresdessemercado.

Dinâmicoeinovador,oBancooferece

produtoseserviçosquesedestacam

pelamodernidade,segurança

einovação,eatendemàsnecessidades

dedistintosnichosdemercado.

Paragarantirosmelhoresíndices

deeficiência,oBancodispõede

gestãodiferenciada:oplanejamento

estratégicoédefinidoporComitês,

compostosporprofissionaisdecada

umadasáreasenvolvidas,quese

reúnemperiodicamente.Dessaforma,

épossívelacompanharaperformance

dosnegócioseadotardecisões

estratégicas.AspautasdosComitês

variamdaavaliaçãoderesultados,

captaçãonoperíodoedesempenho

dosfundosatéodesenvolvimento

denovosprodutos,estudosderiscos

egestãodepessoas.

Edua

rdo

Sim

ões

47

Guilherme, Rodrigo e Fernanda

AssetManagement

Alexandre

AssetManagement

Globalização

Emtotalsintoniacomaproposta

desinergiadoGrupoSantander

nomundo,foilançadoumfundo

deaçõesbrasileirasnomercado

argentino,baseadanostítulosque

compõemoIBXativodaBovespa.

Ofundo,queobteveexcelenteaceitação

porpartedosinvestidores,égeridopelo

SantandernoBrasilenegociadonas

agênciasdoGruponaArgentina.

Ainiciativa–umademandados

gestoresqueatuamnopaísvizinho–

éumexemplodasvantagensdefazer

partedeumGrupoglobal.

Aparticipaçãodaequipebrasileira,

quenãoéinédita,tendease

intensificarduranteopróximoano.

prêmios

AStandard & Poor'stemclassificado

aSantanderAsset Management com

amelhorposiçãodeseuranking

(AMP-1*)desde2004.Essaclassificação

representapráticasdeadministração

derecursosdeterceiros“muito

fortes”(amaiselevadapossível),

segundoojargãodaárea.

Aolongodosúltimosanos,

aSantanderAsset Managementfoi

premiadapelasmaisimportantes

erenomadaspublicaçõesfinanceiras

doPaís,reconhecimentoquetraduz

ocompromissodoBancoemoferecer

osmelhoresprodutosaseusclientes.

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A Santander Asset Management tem se destacado na gestão de fundos multimercado.

Estratégia

OSantanderbuscaconstantemente

desenvolverprodutosquemelhor

atendamagruposespecíficosde

clientes.OBanco,quetemcomo

princípiooaltocomprometimentona

administraçãodosrecursos,investeem

pesquisasqualitativasequantitativase

realizafocus group,paraobteropinião

dosclientessobrenovosprodutos.

Em2006,alémdaspesquisas,foi

implantadooProjetoFaçaParte,que

consisteemreuniõesperiódicascom

gerentesdospontos-de-venda,para

conheceraopiniãoeassugestões

queessesprofissionaisreceberamdos

clientes.OBancofezumprojeto-piloto

semelhanteaessePrograma,em2006,

comosdezclientesmaisimportantes

doAsset,paraavaliarnovosprodutos

aseremlançadosem2007.Re

flexu

sFo

tos

Refle

xus

Foto

s

*Standard&Poor’s–avalia(a)oPerfildaEmpresa;(b)aspectosOperacionais,deControleeFiduciários;(c)AdministraçãodeCarteira,ProcessodeInvestimentoeGestãodeRiscoe(d)PosiçãoFinanceira,juntamentecomoscontroles,segregaçãodasatividadesdeadministraçãoderecursosdeterceiros,tecnologiaeriscosoperacionaisrelativosaosprocedimentospreventivosecorretivos.

nossos negócios

Private Banking

OSantanderPrivate Bankingcoloca

todaaexperiência,tradição

esolidezdeumdosmaioresBancos

domundonaadministraçãode

recursosdeclientescomelevado

patrimôniopessoaloufamiliar

enodesenvolvimentodesoluções

exclusivasdeinvestimento.

Ométododeplanejamentofinanceiro

temcomofocoocrescimentoea

proteçãodopatrimônio,pormeio

domaiscompletoportfóliode

produtoseserviçosfinanceiros.

Paraproporcionaratendimento

diferenciado,oBancodispõede

gerentesderelacionamento,que

atuamcomoassessoresfinanceiros.

Essesprofissionaisidentificam

necessidades,expectativas

eoportunidades,monitoram

eavaliamresultadoseauxiliam

nadefiniçãodasmelhoresestratégias

denegócio.

Definiçãodoperfiledosobjetivos

deinvestimento.

Definiçãodaestratégia

deinvestimento.

Execuçãoeimplementação.

Monitoramentoeacompanhamento

deresultados.

OSantanderPrivate Banking realiza

ocontrolederiscoseocumprimento

denormasaplicáveisematividade

deacordocomrigorosaPolítica

deComplianceeCódigodeConduta,

sempreemobservânciaaoCódigode

Auto-RegulaçãodaAtividadedePrivate

BankingnoMercadoDomésticodaANBID.

Porsuaatuaçãodeexcelência,

onúmerodeclientescresceu11%

em2006eototalderecursossob

responsabilidadedoSantanderPrivate

BankingalcançouR$7,8bilhões.

¨

¨

¨

¨

Essemodelodeatuação,que

combinaavisãoglobaldemercado

comorelacionamentopróximo

aocliente,permitequeosgerentes

tenhamdedicaçãoexclusivaàgestão

doportfóliodesuascarteiras,com

totalindependênciadasáreas

deAsset ManagementeAdvisory

doBanco,oquegarantemaior

segurançaeconfidencialidade

aocliente.

OSantanderPrivate Banking

consideraascaracterísticas

individuaisdosinvestidores,

respeitandoseumomentodevida,

seusobjetivosglobais,seunível

detolerânciaarisco,suaexpectativa

deretornoeseuportfólioatual.

Apartirdacombinação

dessasvariáveis,ogerentede

relacionamentoelaboraum

planejamentofinanceiro,estruturado

emquatrofases:

Dav

ilyn

Dou

rado

Karina e Cristina

PrivateBanking

4�

Exclusividade é uma vocacão

global do Santander

Private Banking. E um compromisso

individual com cada cliente.

Dav

ilyn

Dou

rado

Voivodic

PrivateBanking

Aconclusãodastransformações,

queenvolveramaunificaçãodas

marcas,aintegraçãotecnológica

eaincorporaçãojurídica,

mobilizouesforçosdetodosos

profissionaisecriouascondições

físicaseorganizacionaisadequadas

paraqueoBancocresçaainda

mais,nospróximosanos.Para

queessaexpansãosejasólida

econstante,éprecisomaisque

alicercesestruturais:oeixocentral

danovaetapadeevoluçãoestá

nagestãodepessoas.

OBancoentendequeseu

desenvolvimentoestádiretamente

ligadoaodesenvolvimento

profissionalepessoaldeseucapital

humano.Paraproporcionarnovas

oportunidadesdecrescimento,

noBancoenoGrupoSantander,

começouaserimplantadauma

consistentepolíticadegestão

depessoas,direcionadaparaa

formação,capacitaçãoemelhoria

doambientedetrabalhoeda

qualidadedevida.

Aintençãoécriarumcentrode

excelência,pormeiodeumaforte

políticadegestãodepessoas,

quesetornereferênciade

mercado,tantopelotalentoepela

competênciadeseusfuncionários

quantopelasoportunidades

deempregoecrescimentoque

oBancooferece.

OSantandertambémimplanta

programaseincentivainiciativas

quecontribuamparaamelhoria

daqualidadedevidadeseus

profissionais,noâmbitodo

ProgramaVocê.Iniciativa

inovadora,oProgramaVocêbusca

oferecerorientações,realizar

campanhas,proporatividades

eestimulariniciativaspositivas

nocampodasaúde(bem-estar)

eemoutrostrêspilares:família,

trabalhoevidasocial.

Aolongodoano,oBanco

contratou5.458novos

funcionários,dosquais1.448

foramestagiáriosuniversitários

efetivados–oSantander

éainstituiçãoquemaiscontrata

estagiários,oferecendochances

reaisparaqueosjovensingressem

nomercadodetrabalho.

Nofinaldoano,oBancotinha

23.355profissionais.

gestão de Pessoas coMo eixo da estratégia de cresciMento

NOSSAS PESSOAS

Profissionais Santander

Edua

rdo

Sim

ões

nossas pessoas

O Santander aperfeiçoa constantemente os processos de seleção, gestão de carreira e capacitação de sua equipe, e incentiva a conciliação equilibrada da vida pessoal e profissional.

valores da cUltUra santander Em2006,aáreadeRecursosHumanosiniciouoProgramaCulturaeIdentidade,

paraestabeleceruma“culturadepertencimento”–orgulhodepertencerao

Santander.Esseprogramatemamissãodealinharcomportamentoseatitudes

aosvaloresglobaisdoBanco.

OprogramaestáemsintoniacomoprojetoglobaldoGrupoSantander,que

visaalinharosvaloresdaorganizaçãoemtodosospaíses.Aintençãoéreforçar

emtodososfuncionários,cadavezmais,asensaçãodepertenceraumgrupo

global,quetemvalorescorporativosiguaiseumaidentidadeúnica.

Em2007,oProgramaCulturaeIdentidadeseráreforçadocomasiniciativas

paracomemoraros150anosdoGrupoSantander,quedará100açõesacada

umdeseus130milfuncionáriosemtodoomundo,comoformadeestimulá-

losasetornaremparceirosdaorganização.Nopróximoanoametaécomeçar

umamploprocessodeintegraçãodetodososfuncionários,comaimplantação

deumaintranetúnicaemtodosospaísesedeumcursodeimersãoemlíngua

espanhola,viaintranet.

Em2006,oBancoconsolidoutambémoProgramaUmaSóVoz,destinadoa

novoscolaboradores,paraaprimoraraadaptaçãodonovoprofissionalàcultura

dobanco.

Em comemoração aos seus 150 anos, o grupo Santander dará 100* ações a cada um dos 130 mil funcionários no mundo, para estimular uma relação de parceria com o Banco.

nossas pessoas

Edua

rdo

Sim

ões

Sandra Lia e Sandra

Transacionais e Projetos

*SujeitoaaprovaçãodaJuntaGeraldeAcionistasdoGrupoSantander,emjunhode2007,naEspanha.

��

gestão de Pessoas

Paraconcretizaressaproposta

deexcelêncianagestãodepessoas

ealinhariniciativasaoProjetoBanco

Comercial20.10,aáreadeRecursos

Humanosestádesenvolvendoum

lequedeprojetos,paraestabilizar

oquadrodefuncionários,aprofundar

aculturadepertencimento,intensificar

osesforçosemdireçãoàidentidade

globalequalificarprofissionais

emtodososníveis,especialmente

osfuncionáriosdarededeagências.

Asprimeirasaçõesjáforam

implantadas.FoicriadooPrograma

deComunicaçãodoRH,que

disponibilizaráinformaçõesde

cadaetapadoprocessoatodosos

profissionaisdoBanco.Desdemarço

de2006,osfuncionáriostambém

passaramaacessar,viaintranet,as

informaçõessobreseuPlanoIndividual

deDesenvolvimento(PID).OsPIDs

sãoplanosdetreinamentoelaborados

individualmente,quebuscam

auxiliarasliderançasnaescolha

dostreinamentosmaisadequados

acadafuncionário,garantindoassim

amelhoradodesempenhoprofissional.

Paraaprimorarconstantemente

oclimaorganizacional,oBanco

realizapesquisasemonitoramentos,

acompanhadospelosgestores.

Anualmente,oSantanderaplica

pesquisasdeclimaemtodooBanco.

Fazpartedasmelhorespráticas

internacionaisdegestãodepessoas

daorganizaçãooreconhecimento

detalentosecompetências.Em2006,

oSantander,queadotaocritério

dameritocraciaparapromoverseus

colaboradores,aprovou1.136méritos

epromoveu1.817funcionários.

OSantandertambémaperfeiçoou

seusprocessosdeseleçãodepessoas

paramapear,commaioríndicede

acerto,aspotencialidadesdecada

candidatoeselecionarpessoascom

grandepotencialparaseadequar

àfunção.

Gestão de Performance

Aolongodoano,oSantander

consolidouumextensosistema

deavaliaçãodedesempenho

(competênciaseresultados),

queatingiutodososprofissionais.

Essesistema,alémdemensurar

competências,permitiutraçar

emensuraroalcancedeobjetivos

individuais,integradoaoplanejamento

estratégicodenegócios.

Gestão de carreira

Osistemadeavaliaçãodepotencial,

conhecidocomSPP(Strategic People

Planning),possibilitouumaanálise

maisqualificadade7.376funcionários,

envolvendotodasasvice-presidências.

Esseprogramamapeouposições-

chavenasáreasdenegócios

epermitiuconstruirmapasde

sucessãoeplanosdecarreira

personalizados.Tambémconcluiu

omapeamentodejovenscomalto

potencialnoBancoeidentificou255

profissionaiscomcapacidadepara

assumirposiçõesderelevância

naorganização.

Pelaprimeiravez,oBancoaplicou

aavaliação360grausem900

gestoresdaorganização.Pormeio

dessesistema,subordinados,parese

superioresavaliamoestilodeliderança

ederelacionamentointerpessoaldo

líder,paraaprimorarodesempenho

dessesprofissionais.Noano,foram

maisde5milavaliadores,com

resultadosmédiosde4pontos,

paraumaescalade1a5pontos.

Todososesforçosdeavaliação

–competências,desempenho,

potencial,360grausetalentos

–permitiramanalisaroalinhamento

dosprofissionaisàculturadoBanco

eobterprofundoconhecimento

dopotencialedasperspectivas

dedesempenhoecarreirados

funcionáriosdoSantander.

Ulrico

Recursos Humanos

nossas pessoas

MGn-Master em Gestão de

negócios

Projetopioneiro,oMGN-Master

emGestãodeNegócioséamaior

iniciativadoBanconaáreade

especializaçãoemnegócios.Destinado

aformarumaelitedeprofissionais

naáreadevendas,paradesenvolver

eexpandirnegóciosdevarejo,

oMGNéumprogramadeeducação

continuada.Lançadoemmarço

de2006,temcomopúblicoos

superintendenteseosgerentesgerais

edenegóciosdaredecomercial,em

especialnossegmentosdeBusiness,

PreferencialeAgronegócios.

OPrograma–em2006,775executivos

dealtopotencialdaredecomercial,

em34turmas,participaramdos

cursos–édivididoemtrêsblocos

temáticos:VisãodoMercado

edoCliente,EconomiaeFinanças

eGestãoeFerramentasdeNegócios.

OMGNtempesodeumMBAefoi

estruturadonaformadecincotrilhas,

commódulospresenciaiseàdistância,

alémdeaçõesnoslocaisdetrabalho,

comopalestras,semináriosevisitas

aclientes.

programa Diversidade

Criadoem2006,oPrograma

temcomoobjetivoainclusãoea

promoçãosocialdegruposespeciais,

comtrêsfocosprincipais:mulheres,

afrodescendenteseportadores

dedeficiência.

Paradinamizaracarreirademulheres

naorganização,foiimplantadoum

programaglobaldoGrupoSantander,

divididoemdoisgrupos:TOP60,das

60mulherescommaiorpotencialde

ascensão,eTOP300,paracargos

executivosmédios.EntreasTOP60,

estão16brasileiras,eentreasTOP

300,outras76.

Resultadodeumaparceriacom

aUnipalmares,foicriadoum

programadeestágioqueirá

disponibilizar,apartirdopróximo

ano,30vagasdirecionadasajovens

afrodescendentes.

OBanco,quetemhojecercade500

colaboradoresportadoresdealgum

tipodedeficiência,pretendeexpandir

essenúmeropara1.100profissionais,

comacontrataçãodemais600pessoas,

até2010.

ForMação Aformaçãoeodesenvolvimento

dosprofissionaissãocoordenados

peloCFD(CentrodeFormação

eDesenvolvimento),quetememsua

gradecurricularprogramasfocados

nosobjetivosestratégicosdoBanco.

Aintençãoégarantirqueoslíderes

adotemboaspráticasnagestãode

pessoasequecadafuncionárioesteja

capacitadoparaatenderaosclientes

comcompetência,gerarnegócios

eterprudênciaemrelaçãoaosriscos

donegócio.

Pormeiodaintranet,oBancocriou

oCampusFormação,áreadestinada

aodesenvolvimentoeàqualificação

depessoas.Todososfuncionários

podemacessarinformaçõessobrea

disponibilidadedeprogramasecursos

–presenciaiseadistância–para

cumpriroPID(PlanoIndividualde

Desenvolvimento),elaboradopor

seugestor.

Foramdesenvolvidos,somenteneste

ano,78novoscursosdecapacitação,

15delesvirtuais.OCentrode

Formação,em2006,contoucom

1.120turmasdetreinamentoemsala

deaula,com117.391participações,

numtotalde1,8milhãodehoras

einvestimentosdeR$22,1milhões.

Odestaquedoanoficoucom

oprogramadeeducaçãocontinuada,

adaptadoparaaredecomercial.

Paul

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ras

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Edua

rdo

Sim

ões

OSantanderacreditaqueocapitalhumanoéumdeseusmaioresdiferenciais

competitivoseadotaapolíticadeinvestirfortementenaformaçãodeseus

profissionais.Combaseemsuaespecializaçãoglobal,desenvolveuprogramas

detreinamentoecapacitaçãoqueproporcionamoportunidadesdecrescimento

profissional,atendemàdinâmicadosnegócioseformamprofissionaiseficientes

ealtamentemotivados,parasustentarsuaexcelênciacompetitiva.

Umadasprincipaisiniciativas,em2006,foiaampliaçãodaparceriaentreaárea

deRecursosHumanoseoPortalUniversiaBrasil,quepermitiurealizarcursos

específicosparadiversasáreasdoBancoecolaborounoprocessodeseleção

detalentosnasuniversidades.

ForMação de talentos

programa novos Talentos (Trainees)

Emsua19ªedição,oprogramaNovos

Talentosrecebeu15milinscrições,

dasquaisforamselecionados

29candidatosparaparticipardo

ProgramadeTrainees,comduração

de12meses,voltadoparajovens

recém-graduados.Aformação

temetapasestruturadas,que

abrangemMódulosdeTreinamento

deaproximadamente400horasde

duração,rodízioemdiversossetores

doBancoedesenvolvimentodeum

ProjetoEstratégicoparaainstituição.

DuranteoPrograma,cadatraineeé

acompanhadoporumtutorepeloRH,

comreuniõesindividuaisdeorientação

decarreira.Atualmente,noveex-trainees

participamdoProgramaFuturos

Diretivos,trabalhandoemunidades

noexterior.Para2007,estãoprevistas

mais12vagas.

programa de Estágio

Todososanos,oSantanderrealiza

umaseleçãodeuniversitáriospara

seuProgramadeEstágio,para

complementaraformaçãoacadêmica

dosuniversitárioseproporcionar

oportunidadedeaprendizado

edesenvolvimentoemdiversasáreas.

DuranteoPrograma,osestagiários

têmformaçãoinstitucional

eespecífica,pormeiodecursos

adistância.Apartirdesseprojeto,

pertode1.500estagiáriosforam

efetivadosnoBancoduranteoano,

oquerepresentaaproveitamentode

70%dosuniversitáriosquepassaram

peloPrograma.

programa de Estágio Especial

Paraestimularaentradanomercado

detrabalhodosjovenscujacarga

horáriadificulteoestágiodurante

oanoletivo,oSantandercriouum

ProgramadeEstágionasférias,que

possibilitaatrocadeconhecimentos

epráticasnosdiversossegmentosdo

Banco.Sãoestágiosdecurtaduração,

voltadosparaodesenvolvimentode

projetosespecíficos.Desde2002,já

passarampeloBancomaisde400

estagiáriosespeciais.Muitosdesses

jovensforamefetivadoseatualmente

trabalhamnoSantander.José EduardoServiço ao Cliente – Liberação de Operações

Ramón

Conquista de Clientes PF

nossas pessoas

Experiência Internacional

Futuros Diretivos–Aosprofissionais

quesedestacam,oBancooferece

aoportunidadedeadquirirexperiência

noexterior.OGrupoSantandertem

concentradoinvestimentoseesforços

nodesenvolvimentodesuasoperações

nospaíseslatino-americanos,como

objetivodereforçarseucompromisso

comoBancointernacionalde

referêncianomercado.Paraisso,

criouumprogramapermanente

deintercâmbiodeprofissionais,

denominadoFuturosDiretivos,

implantadonospaísesdaAmérica

LatinaondeoBancoestápresente.

Pormeiodesseprograma,184

profissionaisjáatuaramemoutros

países.Dessetotal,20%são

brasileiros,queparticiparam

deprojetosespeciaisprincipalmente

naEspanha,México,PerueArgentina.

Atualmente,15profissionaisdeoutros

paísesatuamnoBrasil.

MBA Internacional para Funcionários

Em2006foilançadooprograma

deapoioaMBAsnoexterior

parafuncionárioscompotencial

edesempenhodestacados,visando

aoaprimoramentogerencial

eodesenvolvimentodeumavisão

estratégicaepragmáticadosnegócios.

Nosegundosemestredesteano,

80colaboradoresforamindicados

pelosexecutivosdesuasrespectivas

áreasparaparticipardoprocessode

seleção,quedefiniráosescolhidos

paraumcursodeMBAnoexterior.

Apartirde2007,oscandidatos

aprovadosserãopreparados

eacompanhadosnoprocessode

ingressonasmelhoresuniversidades

internacionais,americanas

eeuropéias.Aexpectativaéque,

atéofinaldopróximoano,cerca

decincofuncionáriosestejam

selecionadosparaoscursosdeMBA

dessasuniversidadescompatrocínio

financeirodoBancoparaos

custoseducacionais.

MBA Summer Jobs–Voltadoa

estudantesbrasileirosqueestejam

cursandoMBAnoexterior,oPrograma

oferecevagasparaodesenvolvimento

deprojetosnoBrasildurante

operíododeférias,compossibilidade

deefetivaçãoapósafinalização

docurso.Em2006,umtotalde10

estudantesdeMBAsemuniversidades

estrangeirasparticiparamdoprograma

noBrasil.

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Para profissionais com grande potencial e

desempenho, o Santander tem um programa

permanente de intercâmbio

internacional de profissionais e oportunidades para MBAs no

exterior.

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Sim

ões

Matias, Maria e Gerardo

Futuros Diretivos

Agestãotransparente,aprestação

decontaseapreservaçãodos

direitosdeseusacionistasestão

nofococontínuodasaçõesdo

Bancoeorientamasiniciativasea

comunicaçãodoSantandercomseus

públicosestratégicos(stakeholders).

Paragarantirumagestãoeficiente

eresponsável,quepermitaaefetiva

monitoraçãodeseusprocessos

esistemas,oSantanderdesenvolve

eatualizaconstantementenormas

eregulamentações,sempre

demaneiraalinhadaeintegrada

àspráticasdegovernançacorporativa

doGrupoSantander.

Coerentecomsuaculturaempresarial,

oBancoregulamentouosdireitose

deveresdosmembrosdoConselho

deAdministraçãoedeseusComitês.

AdotaumCódigodeÉticaem

quedestacaalinhadeconduta

queesperadeseuscolaboradores,

emquestõesqueenvolvamsigilo

profissional,conflitosdeinteresses

einvestimentospessoais,epossui

umCódigodeCondutadoMercado

deCapitais,quefixaprincípios

eregrasdecomportamentopara

seusexecutivosnoâmbitodesuas

atuaçõesemBolsasdeValores

eMercadorias.

Umaestruturadiferenciadaconfere

aoBancoumagestãodealto

desempenho,eumaComissão

Executiva–integradapeloPresidente

doSantandereaDiretoriaExecutiva,

apoiadosporComitêsespecializados

–éresponsávelporcoordenar

agestão,quebuscaatingir

aexcelênciaemseuscompromissos

comaintegração,osresultados,

agovernançacorporativa

eacriaçãodevalor.

OBancotambémtemComitês

especializadosemdiversasáreas

estratégicas,comamissãode

reforçaroscontrolesinternos,elevar

ograudetransparênciaeaeficiência

operacional.Paraassegurartotal

isençãodessesComitês,oBanco

temexecutivosdealtopadrão

ereconhecidacompetênciano

cenárionacional,comoSergioDarcy,

ex-diretordoBancoCentral,que

participadoComitêdeAuditoria

doSantander,noBrasil.OsComitês

estãoestruturadosdaseguinte

maneira:

estrUtUra diFerenciada garante Maior transParência e gestão de alto deseMPenho

gOVERNANÇA CORPORATIVA

��

governança corporativa

comitê de Auditoria

Monitoraeaprimoraosrelatórios

financeiros,oscontrolesinternos

eograudeindependência

edesempenhodosauditores

internoseexternos,pormeiodetrês

diretoresexecutivosetrêsmembros

independentesdaadministração.

comitê Executivo de prevenção

à lavagem de dinheiro

e de Compliance

Desenvolveemonitorapolíticas

decombateàlavagemdedinheiro

instituídaspeloGrupoSantander

emcaráterglobal.

Fiscalizaocumprimentodocódigo

deéticaecondutadoBanco,identifica

possíveisfocosderiscopara

ocumprimentodasnormasinternas

econflitosdeinteresses,implanta

econtrolanormasdepreservação

eusodeinformaçõesprivilegiadas.

comitê Executivo de Riscos

Operacionais

Analisaeaprovapolíticasdirecionadas

àgestãodosriscosoperacionais,

preservandosistemasdecontroles

internosdoBanco.

comitê Executivo de Riscos de

crédito, mercado e de contrapartes

FixaaspolíticasdoBanconaárea

decréditoedeterminaseusriscos

inerentes.

comitê Executivo de Ativos

e passivos (AlcO)

Respondepelagestãodocapital

eriscosestruturais,oqueinclui

osderivadosdorisco-país,deliquidez

edastaxasdejurosedecâmbio.

comitê Executivo de Novos produtos

Aprovaprodutoseserviçosnovos

oualteradospreviamente,para

disponibilizá-losnoscanais

dedistribuiçãodoSantander.

O comitê Executivo de Tecnologia

Acompanhaaevoluçãodos

trabalhosdaTecnologiaediscuteas

disponibilidadesdesistemasecanais

deatendimento.

Edua

rdo

Sim

ões

Comissão Executiva

Auditoria Interna

AAuditoriaInternagaranteocumprimentodosCódigosdeÉticaedeConduta

nasrotinasdiáriasdoBancoemonitoradiversasunidadescomequipes

especializadasportiposdeRiscosdeNegócios.

Incorporação Jurídica

Parapadronizarprocedimentoseprocessosoperacionais,aumentaraeficiência

dosinstrumentosdegestãoeaperfeiçoaraestruturaorganizacional,

foiaprovada,emagostode2006,aincorporaçãodetrêsinstituições–

BancoSantanderBrasilS.A.,BancoSantanderS.A.eBancodoEstado

deSãoPauloS.A.(Banespa)–peloBancoSantanderMeridionalS.A.,

queporsuavezalterousuarazãosocialparaBancoSantanderBanespaS.A.

etornou-seainstituição-líderdosconglomeradosfinanceiroseeconômico-

financeirosperanteoBancoCentral.

Melhores práticas Globais

Pelocaráterglobaldeseusnegócios–sustentadonaliderançadoGrupo

Santander,umdosprincipaisconglomeradosfinanceirosdomundo,comações

negociadasnaBolsadeNovaYork–,oSantanderestáalinhadoeintegrado

àsmelhoresemaisavançadaspráticasdegovernançacorporativa,eadota

rigorosasregrasdecondutaempresarialdeterminadaspelaLeiSarbanes-Oxley.

Comitês especializados em diversas áreas estratégicas reforçam os controles internos e elevam o grau de transparência e a eficiência operacional.

governança corporativa

Edua

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Sim

ões

Edua

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Sim

ões

Comissão Executiva

Comissão Executiva

61

Administradores do banco Santander banespa S.A.

1 2 � 4 � 6 7

Gabriel Jaramillo Sanint*Presidente

• • • • •

Ana Isabel pérez pérez**VPImobiliário

Angel Oscar Agallano**VPMeios

• • • • •

Arnaldo bonoldi Dutra**SecretariaGeraleCompliance

• • •

Edvaldo Ailder catalani Morata**VPWealth Management

• • •

José de paiva ferreira**VPEMarketingeNegócios

• • • • • • •

Luiz carlos da Silva cantídio Júnior*VPGlobais

• •

Miguel João Jorge filho*VPERH,Ass.CorporativoseJurídico

• • •

nuno Gonçalo de Macedo e Santana de Almeida Matos**VPCartões

• •

pedro carlos Araújo coutinho**VPERedeComercial

• • •

Ramón Sanchez Diez**VPConquistadeClientesPF

Ulrico barini filho**VPRecursosHumanos

•

*MembrodoConselhodeAdministração**MembrodaDiretoriaExecutiva

1–ComissãoExecutiva2–ComitêExecutivodeRiscosdeCrédito,MercadoedeContrapartes3–ComitêExecutivodeRiscosOperacionais4–ComitêExecutivodeNovosProdutos5–ComitêExecutivodePrevençãoàLavagemdeDinheiroedeCompliance6–ComitêExecutivodeAtivosePassivos(ALCO)7–ComitêExecutivodeTecnologia

João

Lui

zM

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CASA 1 (São Paulo)

OsinvestimentosdoGrupoSantandernaáreaderesponsabilidadesocialtêmcomofocoaeducação,particularmenteoensinosuperioreapesquisaacadêmica.Coerentecomseucompromissodecolaborarparacriarbasesparaummundosocialmentemaisjusto,oGrupodesenvolveuomaiorprogramamundialdecolaboraçãocomuniversidadesibero-americanas,comoobjetivodeampliarasoportunidadeseoacessodosjovensàcultura,àeducaçãoeàpesquisa,eproporcionarmaioresoportunidadesdecrescimentopessoaleprofissional.

OProgramadeApoioàEducaçãoSuperiordoGrupoSantander,querecebeuinvestimentosde66milhõesdeeurosem2006eestácompletandodezanos,temcomocarros-chefeaRedeUniversiaeoSantanderUniversidades.OUniversiaéumarededecooperaçãouniversitáriaquereúne

985instituiçõesdeensinosuperiornaAméricaLatinaePenínsulaIbérica,eestápresenteem11países(Espanha,Argentina,Brasil,Chile,Colômbia,México,Peru,PortoRico,Portugal,VenezuelaeUruguai).OprincipalelementointegradordaredeéoportalUniversia(www.universia.com.br),quedesenvolveeintegraconteúdoeserviçosgratuitosparaomeioacadêmico,emlínguasportuguesaeespanhola.

OSantanderUniversidadestemconvêniosdecolaboraçãoacadêmicacom540universidadesdaEuropaeAméricaLatina,quebeneficiam8milhõesdeestudantesepermitiramaconcessãode10.161bolsasparapromoveroestudo,apesquisaeaprimeiraexperiênciaprofissional.

OalcancegeográficodoSantanderUniversidades,adiversidadedeprojetoseadimensãodessecompromissolevaramoGrupo

acriaraDivisãoGlobaldeSantanderUniversidades,ummodelomaiseficazdedesenvolvimentoeimplementaçãodoprogramanosdiferentespaísesondeoBancoatua.

AlinhadocomocompromissodoGruponomundo,oSantandertambémmantémprojetoscomfoconaeducaçãoeensinosuperioredesenvolveprojetoscomooSantanderUniversidades,subsidiaoUniversiaBrasileparticipadedezenasdeaçõessociaisnasáreasdedesenvolvimentosocial,saúde,cultura,esporte,proteçãoàcriançaeaoadolescente,apoioàterceiraidade,meioambienteevoluntariado.Em2006,oSantandernoBrasilfezinvestimentostotaisdeR$46milhõesemaçõesderesponsabilidadesocial.

coMProMisso coM o desenvolviMento social sUstentável

NOSSO INVESTIMENTO SOCIAL

6�

Santander Universidades

OSantanderUniversidadesmantém

convêniosdecolaboraçãoacadêmica

com127universidadesbrasileiras,

oquerepresentaumalinhadireta

com1milhãodeuniversitários.Com

investimentosdemaisdeR$25milhões

emprojetosacadêmicos,oprograma

priorizaosqueconcedembolsas

deestudosecursosdeespecialização

noBrasilenoexterior.

Em2006,foramlançadosdoisnovos

projetos:oprogramaquedesenvolve

aintegraçãouniversidade/empresa,

paraaproximarestudanteseempresas

eincentivarainclusãodeprojetos

emincubadoras,eoprograma

demobilidadeinternacional,fruto

deconvênioscomuniversidades

ibero-americanas,quedisponibilizará,

inicialmente,167bolsasdeestudos.

Essasbolsasserãooferecidaspara

universitáriosdegraduaçãoepós-

graduaçãoporumperíodomédio

deseismeses,emuniversidades

naEspanha,emPortugal,noMéxico,

noChileenaArgentina.

DentrodasiniciativasnoPaís,

oSantanderUniversidadesmantém

diversosprojetosemandamento

cominstituiçõesconveniadasetrês

"macroacordos"comaUniversidade

deSãoPaulo(USP),aUniversidade

doEstadodeSãoPaulo(Unesp)ea

UniversidadedeCampinas(Unicamp).

Asaçõesparaessastrêsinstituições

incluem,entreoutras,bolsasde

estudosparaalunosedocentesem

diversasáreas,noBrasileexterior,um

centrodepesquisadealtatecnologia,

paraestudarogenomabovinona

Unesp,patrocínioàsatividades

daOrquestradeCâmaradaUSP,

manutençãoeampliaçãodemoradias

estudantiseapoiofinanceiroaeventos

deformação,treinamento,lazer

culturaleintegração.

Até2007,oBancotambém

patrocinará2.011bolsasparciaisde

apoioaalunoscomboaperformance

acadêmica,mascomcondições

socioeconômicasdesfavoráveis,com

umaajudadecustodeR$330,00

pormês.Esseprogramaatende,

fundamentalmente,aescolaspúblicas,

comoUSP,Unesp,Unicamp

eUniversidadeFederaldeSãoCarlos.

Em2007,haveráoutranovidade:

oprogramadeintercâmbioentre

universidadesluso-brasileiras,pelo

qual162estudantesbrasileirosterão

bolsasparaestudaremPortugal

eoutros162universitários

portuguesesvirãoparaoBrasil.

Também,para2007,estáprogramada

umasériedeeventoseiniciativas,

dentrodascomemoraçõesdos150

anosdoGrupoSantander.Naárea

deeducação,oGrupodecidiu

ofereceraospaísesquefazemparte

doprogramaSantanderUniversidades

umacotademilbolsasdemobilidade

internacionalparaosuniversitários.

nosso investimento social

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Sim

ões

Cliente Santander

Universidades (São Paulo)

Viagem dos professores a Salamanca

Projeto Cursinho Pré-Vestibular

Suely (USP), José Tadeu (Unicamp), Alina

(Universia Brasil), Paulo (UFMT), José Lopes

(Universidade Técnica de Lisboa) e Lúcio (UFSC)

bolsa de salamanca

OprojetoBolsadeSalamanca,outra

iniciativadoSantander,originalmente

foidesenvolvidoparaofereceraos

professoresdaredepúblicade

ensinodoEstadodeSãoPaulo,

cursosintensivosdeLínguaeCultura

Espanhola,comduraçãode30dias,

naUniversidadedeSalamanca,na

cidadedemesmonome,naEspanha.

Emterceiraedição,realizadaem2006,

participaramdoprojeto30professores

paulistas,deumtotalde92bolsas

concedidasnostrêsanosdeprojeto.

Em2007,oprojetoseestenderáà

prefeituradacidadedoRiodeJaneiro.

Emquatroanos,serãoenviados

40professoresparaoscursosna

UniversidadedeSalamanca.

projeto cursinho pré-vestibular

OBancotambémpromoveoacesso

àuniversidadeparajovenscom

baixascondiçõessócio-econômicas,

permitindoqueessesestudantes

disputemvagascomalunosdas

melhoresescolasecursinhosdoPaís.

EmparceriacomaONGCidade

EscolaAprendiz,aFundaçãoInstituto

deAdministração(FIA-USP)eo

JPMorgan,desde2005,oBancoapóia

oprojeto.Esteano,foramatendidos

29jovens,comaprovaçãode65%

emuniversidadespúblicas.Para2007,

30jovensjáforamselecionadospara

estudardurantetodooano.

NaáreadeEsportes,oBancopatrocina

oProjetoVôlei,quebeneficiou45

atletasnascategoriasinfanto-juvenil,

juvenileadulto,equetemoobjetivo

dedesenvolverprogramasdeinclusão

socialquedêemoportunidadesde

crescimentopessoaleprofissional

ajovenspormeiodoesporte.

nosso investimento social

Parapossibilitarqueestudantes

universitáriostenhamsuaprópria

contabancária,aprendamaorganizar

suasfinançaseaserelacionarcom

umainstituiçãofinanceira,oSantander

disponibilizouaalunosdequalquer

instituiçãosuperiordeensino,gerentes

dedicadoseumportalexclusivo.

Comodiferenciaiseporentendero

momentodevidadouniversitário,

oSantanderUniversidadesoferece

instalaçõesmodernas,tarifasetaxas

bancáriasreduzidaseserviçode

educaçãofinanceiraaessesjovens.

Sãoiniciativasparaumrelacionamento

delongoprazoecomprovam

ocomprometimentoeaseriedade

doSantandercomumpúblicoque

estaránocomandodeempresas

edeseusprópriosnegóciosnum

futurobreve.

Car

los

Del

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Nan

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6�

Universia brasil

Emcercadecincoanos,oUniversia

Brasil,quetemcomoparceiro

financeiro-estratégicooSantander,

conquistouaparceriade237

universidades,alcançouamarcade

1,8milhãodeusuárioscadastrados

eumamédiamensalde900mil

navegadoresúnicos(fonte:Nielsen//

NetRatings).NoBrasil,oPortaldivulga

conteúdoseserviçosparaomeio

acadêmico,comocarreira(estágios

eprogramasdetrainees),bolsasde

estudo,empreendedorismo,cursos

on-line,intercâmbio,webmail,salas

deaulavirtuais,publicações

científicas,cultura,agendadeeventos

deinstituiçõesdeensino,terceirosetor

eensinoàdistância.

Destinadoapré-universitários,

universitários,pós-universitários,

docentes,gestoresepesquisadores

dasinstituiçõesdeensinosuperior,

oUniversiatemamissãodeintegrar

ascomunidadesacadêmicasdos

paísesemqueoPortalestápresente,

facilitandoacriaçãodoEspaçoIbero-

americanodeEducaçãoSuperior,

pormeiodaformação,dacultura,da

pesquisaedacolaboraçãocomomeio

empresarial,contribuindo,assim,para

odesenvolvimentosustentáveldos

paísesnosquaisoPortalestápresente.

Paraajudarnainserçãodosjovens

nomercadodetrabalho,oPortal

desenvolveuoUniversiaEmpregos,

canalcomoportunidadesdeestágios

eprimeiroemprego,informações

sobregerenciamentodecarreira,

indicaçãodecursosdeespecialização,

divulgaçãodevagasparaestágios

eprogramasdetrainees.OCanaltem

umbancodecurrículoseconvênios

comempresasparaapoiaraoferta

deestágioseoportunidadespara

oprimeiroemprego.

SobopatrocíniodoBancoSantander,

eagestãodoUniversiaBrasil,foram

criadasasSalasSantander,espaços

deinclusãodigital,comcercade20

computadoresmodernoseacesso

àinternet,parapermitiroacesso

àtecnologiaaalunos,professores,

funcionários,alémdecomunidades

menosfavorecidasdoentorno

dauniversidade.Em2006,foram

entreguescincosalasdeinclusão

tecnológicaaquatrouniversidades.

Em2007,devemserinauguradas

10novasSalasSantander.

Em2006,comarealizaçãodo

Santanderedesenvolvimentodo

UniversiaBrasil,foipromovidaa

segundaediçãodoPrêmioSantander

BanespadeEmpreendedorismoe

doPrêmioSantanderBanespade

CiênciaeInovação,quereuniu1.085

inscriçõesde181universidades-

parceiraslocalizadasem21Estados.

Foraminscritos840projetosvoltados

paraoempreendedorismoe245para

pesquisascientíficas–21%acimada

primeiraedição,em2005.

Oeventopremioutrêsprojetos

deempreendedorismo,nasáreas

deIndústria,ServiçoseTecnologia,

eoutrosquatroprojetosde

ciênciaeinovação,nascategorias

Indústria,Serviços,Tecnologiae

ResponsabilidadeSocial.

Oelevadoníveldostrabalhosatraiua

atençãodeentidadesdeporte,como

aFederaçãodasIndústriasdoEstado

deSãoPaulo(FIESP),quedecidiu

avaliartodososprojetosinscritos

nasduasediçõesdosPrêmios,para

verificarapossibilidadedeinclusão

emseumodelodeincubadoras.

Edua

rdo

Sim

ões

Cliente Santander

Universidades (São Paulo)

cresciMento rentável do negócio de crédito coM UMa PolÍtica PrUdente e otiMizando o Uso do caPital

Dispordeumagestãoderiscos

eficazéfundamentalpara

ocrescimentosustentávelde

qualquerinstituiçãofinanceira.

OcompromissodaGestãode

RiscosdoSantanderéproporcionar

aosclientesosmelhoresserviços

financeiros–comqualidade,

inovaçãoeeficiência–e,aomesmo

tempo,incrementaracarteirade

crédito,comautilizaçãodeuma

políticaprudente,quepermita

otimizarosrecursoseobter

omáximoretornodocapital,para

ofereceraosacionistasadequado

níveldeproteçãoaseucapital,

pormeiodesistemasinteligentes

deavaliaçãodosriscosenvolvidos

emcadaoperação.Paraisso,

oSantanderdesenvolveuseu

própriomodelodeGestãode

Riscos,alinhadoaosobjetivos

doGruponoBrasilenomundo,

inspiradonosseguintesprincípios:

Independênciafuncional,

comhierarquiacompartilhada.

Osobjetivosemetodologias

sãoestabelecidospelaDivisão

deRiscos,enquantoaestrutura

organizacionaladapta-se

àsnecessidadescomerciais

eestámaispróximaaocliente,

preservandooscritérios

dequalidadedorisco.

Capacidadeexecutiva

sustentadanoconhecimento

enaproximidadedocliente,

emparaleloaoapoiodogestor

denegóciosedasdecisões

colegiadasdoscomitêsderiscos

correspondentes.

Alcanceglobaldafunção

(diferentestiposderiscos)

etratamentoúnicoaocliente,

semprejuízodeespecializações

portipoderiscoousegmento

declientes.

1.

2.

3.

Decisõescolegiadas,queavaliem

todososcenáriospossíveisenão

comprometamosresultadoscom

decisõesindividuais.Paraisso,

oprocessodedecisãoderisco

passaporumasériedeComitês,

integradosporexecutivosde

áreascomerciaisederisco.Acima

deles,estáoComitêExecutivo

deRiscos,dirigidopelopróprio

presidentedaentidadeedoqual

participamdiversosmembrosda

ComissãoExecutivadoBanco,

comoovice-presidentedaárea

deRiscosdeCréditoeMercado.

Entreasatribuiçõesdesse

Comitê,estão:

estabeleceraspolíticas

deriscoparaoBanco,

levandoemconsideração

asinstruçõesvindasdo

ConselhodeAdministração

edaDivisãodeRiscos

doGrupoSantander;

4.

¨

gESTÃO DE RISCO

67

Edua

rdo

Sim

ões

monitorarparaqueosníveisdos

riscosassumidos,tantoglobais

quantoindividuais,cumpram

osobjetivosfixados;

decidirsobreoperaçõesde

montantesuperioràsalçadas

doscomitêsinferiores;

delegaralçadasparaassumirriscos

emoutroscomitêsinferiores;

receberinformaçõessobre

assuntosimportantesquedeva

conheceredecidir;

sistematicamenterevisara

exposiçãoderiscocomosprincipais

clientes,setoresdaatividade

econômica,tiposderiscoetc.

Gestãodaequaçãoderisco/

retorno,otimizando-acomuma

políticaderiscosprudente,que

garantaconsistênciacultural

deumasériedepolíticase

procedimentos,comdestaquepara:

¨

¨

¨

¨

¨

5.

importânciaacentuadado

acompanhamentoderiscospara

prevenirpossíveisperdas,com

suficienteantecipação;

diversificaçãodoriscoe

limitação,emcarátergeral,

daparticipaçãodoBancono

endividamentoqueosclientes

mantêm;e

evitaraexposiçãocom

empresasderatingconsideradas

insuficientes,mesmoqueexista

apossibilidadedereceberum

prêmioderiscoproporcionalao

rating interno.

Otimizarafunçãoderisco/retorno,

paraentregarmaiorvaloraos

acionistas.

Aplicarmetodologiasavançadasde

gestãoderiscosemfunçãodotipo

denegóciooucliente.

¨

¨

¨

6.

7.

A política de gestão de Riscos desenvolvida pelo Banco permite ampliar a carteira de crédito e obter o máximo retorno de capital aos acionistas.

Pedro e Marcelo

Riscos Atacado

Reginaldo e Patrício

Tecnologia

Miriam e Pinheiro

Tecnologia

Refle

xus

Foto

s

O Banco dispõe de uma estrutura de alto nível para definir estratégias e diretrizes, disseminar e garantir a implantação das melhores práticas gerenciais e de controle operacional.

gestão de risco

Apósconcluirsuaetapade

transformações,oSantander

consolidouaplataformanecessária

paraconquistarerentabilizarnovos

clientes,emanteremonitorar

acarteiracomferramentasintegradas

demensuraçãodorisco,inclusive

nospontos-de-venda(agências).

Comisso,omodelodeGestãode

RiscosdoSantanderestápreparado

paraatenderaclientesdetodosos

segmentos–GrandesCompanhias,

Governos&Instituições,Pequenas

eMédiasEmpresasePessoasFísicas,

porintermédiodoBancodeVarejo,

egrandescorporações,viaBanco

deAtacadoGlobal–,respeitando

asnecessidadesespecíficasdecada

um.Aexperiênciaadquiridaemcada

paísnoqualoGrupoatuatambém

éincorporadaaosmodeloslocais,para

queasmelhorespráticasultrapassem

suasfronteirasdeorigem.

NoVarejo,2006foimarcadopela

consolidação,emtodaaredede

agências,dosistemaGARRA,

implantadoem2005,ecompostopor

módulosespecíficosparaosdiversos

segmentosdoBanco.OGARRA

automatizaepermitecontrolartodo

ofluxodegeraçãoeaprovaçãode

propostasdecréditoparaoBanco

deVarejoerepresentaamais

significativaevoluçãoemGestãode

RiscosjáimplantadanoGrupo.Com

oGARRA,asagênciaspassaramater

umaferramentaprópriaparainiciar,

aprovareformalizaroperaçõesde

crédito,empoucosminutos,sem

prescindirdoscontrolesnecessários

paraumBancodoportedoSantander.

Amodernizaçãoeintegração

tecnológica,emabrilde2006,

possibilitouaunificaçãoea

consolidaçãodeplataformas

eferramentasdequantificação

deriscos(modelosdecredit score

ebehavior score)narededeVarejo

dosBancosSantandereBanespa.Esse

processopermitiuelevarde25%para

61%aautomaçãodaspropostasde

operaçõesnarede,emespecialno

segmentodeBusiness.

NoBancodeAtacadoGlobal,alguns

pontosmostram-serelevantes

nabuscadaqualidadedaconcessão

decrédito.

Refle

xus

Foto

s

Experiência internacional aplicada ao modelo local

6�

Refle

xus

Foto

s

Distribuição da Carteirade Crédito

Atacado

Empresas

Business

47%

12%

7%

Governo e Instituições

Pessoa física

Outros

1%

32%

1%

Riscos Ambientais e

Responsabilidade social

Umadasvariáveisconsideradas

naanáliseéapreocupaçãodas

empresasemrelaçãoaosriscos

ambientaisenvolvidosnosegmento

emqueelaatua.

setorização e Treinamento

Aolongodoano,oBancomanteve

seufoconasetorização–

especializaçãodosprofissionais

porsegmentodeindústria,visando

amelhorarasinergiacomas

empresas.Paraalcançaresseobjetivo,

investiu-seemtreinamentopara

capacitaçãoeespecialização

dosanalistas.Alémdisso,

periodicamente,sãorealizados

intercâmbiosdosprofissionais

comamatrizdoBanco,emMadri,

paraaperfeiçoaracapacitação

profissionaleequalizarconceitos

ecritériosparaodesenvolvimento

dasatividades.

Luis

Risco de Mercado

O centro de Decisão:

análises caso a caso

AGestãodeRiscostambémpossui

afunçãodeanalisarosclientesdeuma

formapersonalizadaemanual,sendo

que,noVarejo,aresponsabilidade

deatendimentoàRedeédos

CentrosdeDecisão.Seguindoa

segmentaçãoocorridanospontos-de-

venda,osCentrosdeDecisãoforam

segmentadosemPessoasFísicas,

Business,AgronegócioseGovernos

eInstituições,comoobjetivode

assessoraraáreacomercialdamelhor

formapossível,agilizarasdecisões

decréditoeauxiliarnocrescimento

emanutençãodaqualidadeda

carteiradecrédito.Todaaequipefoi

treinadacomaspeculiaridadesdecada

segmento/produtoconsumidopor

estesclientes.Amaiorintegração

daequipedoCentrodeDecisãocoma

equipededesenvolvimentodemodelos

possibilitouumamaiorautomação

noprocessodeconcessãodecrédito.

Paracomplementaressasações,foi

colocadoempráticaumplanopara

maiortrocadeinformaçãoeintegração

dosprofissionaisdaáreadeRiscos

comasáreasdeprodutosecomercial.

Mauro

Riscos Empresas

Refle

xus

Foto

s

Distribuição por RatingR$ bilhões

AA

5 10 15 20 25

A

B

C

D

E

F

G

H

gestão de risco

Gestão e Acompanhamento

de Riscos de crédito

Apartirdaanáliseedoacompanhamento

dosriscos,osgestoresdecrédito

devemdetectarossinaisquealertam

paraumadeterioraçãodasituação

econômico-financeiradocliente.

Essessinais,denominadosde

“sinaisdealerta”,devemgerar

umarevisãodograuderiscodo

clienteesuaexpectativadeperda,

ecomoresultadodefinirpelo

acompanhamentoounãodocliente,

oumesmotransferi-loparaaárea

deCobrança.

Oprocessodegestãoderecuperação

decréditodoSantanderédefinido

emfunçãodasegmentaçãodos

clientes,valordadívida,diasde

atrasoegarantias.

NosegmentoVarejo,oiníciodo

processodecobrançasedáatravés

daRededeAgências,pelosgerentes

denegóciosporcontatotelefônico

oupessoalcomocliente,bem

comoatravésdoenviodecartasde

cobrança.Nocasodanão-liquidação

dentrodosprazosdefinidospela

réguadecobrança,adívida

étransferidaparaagestãodaCentral

deCobrança(CallCenter),aqual

édotadadeequipetotalmente

treinadaparacadaumadasfases

decobrançaedesistemasecontroles

automatizadospararegistrodetodos

oscontatoscomosclientes,inclusive

daspromessasdepagamentos,

asquaissãoagendadaspara

acompanhamento.Asdívidasaté

determinadoticket,nãoliquidadas

dentrodoprazodeatuaçãodo

CallCenter,sãotransferidaspara

cobrançadosEscritóriosdeCobrança

especializados,devidamente

credenciadospeloSantander.

Asoperaçõesdemaiorvalorsão

administradasporáreacentralizada,

especializadanacobrança

enegociaçãopessoalcomosclientes.

Nocasodenãoregularização,

oprocessoéencaminhado

aEscritóriosdeCobrançaJudicial

paraajuizamentodedívida/garantias.

71

Patrícia

Recuperação de Crédito

Refle

xus

Foto

sRiscos financeiros – Novo Acordo

da basiléia (bIs II)

AlémdeoSantandercumpriras

exigênciasdoBancoCentraldoBrasil

emrelaçãoaocapitalregulatório,

oGrupoSantanderestátrabalhando

emlinhacomasdiretrizesdefinidas

peloBancodeEspanha,deutilizaros

enfoquesmaisavançadosparacalcular

ocapitalregulatórioparariscode

crédito–modelosavançadosbaseados

emRatingsInternos(Advanced IRB).

Asmetodologiasusammodelos

internosdemensuraçãoderiscose

proporcionamaotimizaçãodaalocação

decapitalregulatório,alémdeum

ambientedecontrolederiscosalinhado

comasmelhorespráticas

demercado.Essesmodelosprevêem

emonitoramatrasos,pormeio

daatribuiçãodeumaprobabilidade

deinadimplênciaparacadatomador,

econseguemdistinguirosbonsdos

mausclientesnomomentodefechar

negócio.NocasodoGrupoSantander,

aaplicaçãoinicialparaoriscodecrédito

éaabordagemStandard,padronizada,

queponderaasoperaçõesdecrédito

emfunçãodoratingdotomador,

fornecidopelasAgênciasdeRatings

Externos,comoMoodys®,Fitch®e

Standard&Poor´s®.Pormeiodeum

motordecálculoemSAS®,oBanco

podeatenderaosrequerimentosde

cálculodecapitalregulatóriopararisco

decrédito,segundoasdiretrizes

doBancodeEspanha.

Paragarantiraadequadaimplantação

dosmodelosinternosnoGrupo

Santander,periodicamente,oBanco

realizaoComitêTécnicoLocalBasiléiaII.

Trata-sedoComitêExecutivo,que

responde,diretamente,àPresidência

eaoComitêTécnicoGlobaldamatriz,

eéoresponsávelpelaconduçãodo

projetoBasiléiaII,noBrasil.Desde

2003,háafunçãodeLocal Risk

Controller,subordinadomatricialmente

àOficinadeCoordenaçãodoProjeto

CorporativodeMadri,eresponsável

pelaáreaindependente,dedicada

aostemasdecapital(regulatório

eeconômico),controleinterno

evalidaçãodosmodelosinternos.

Aimplantaçãodosmodelosinternosde

rating(paraoBancodeAtacadoGlobal

eEmpresas)eaescoragem(para

oVarejo)seguemumcronograma

estabelecidopelaVice-Presidênciade

Riscos,responsávelporesseprocesso,e

recebeacompanhamentodasAuditorias

InternasdoBrasiledaEspanha.

OSantandervemempregando

recursostécnicosefinanceirospara

desenvolvereimplantarosmais

sofisticadosmodelosdemensuração

decapitalrequeridosporBasiléiaII.

Tãoimportantequantoocumprimento

daagendadecompromissoscomo

BancoCentraldoBrasilecomoBanco

deEspanhaparamensurarocapital

regulatórioéousodosModelosde

Capitalnagestãodaslinhasdenegócio.

Emseudia-a-dia,oSantander

aplicaferramentasdemensuração

deRentabilidadesobreoCapital

EconômicoeCriaçãodeValor(EVA™

– Economic Value Added).Aslinhas

denegóciosãogerenciadasparaotimizar

obenefícioparaoacionista,deforma

sustentável,eparaequilibrararelação

risco-retorno.Paraisso,oBancotem

modelossofisticadosdegestão,com

altasensibilidadeaorisco,capazesde

alocarcapitalparanegóciosquecriem

valor,eaomesmotempo,prevenir

potenciaisriscos.

Em2006,aCarteiradeRiscos

deCréditocresceu29,4%eatingiu

R$37,5bilhões.Ossegmentosde

Atacado,EmpresasePessoasFísicas

lideraramosíndicesdeexpansãoem

volumedecarteiraemcomparação

comdezembrode2005.

Samantha

RiscosRe

flexu

sFo

tos

controle de Riscos de crédito

OControledeRiscosdeCrédito

éumprocessodeacompanhamento,

quecomeçanomomentoemque

obancoestánegociandoasoperações

comosclienteseseestendeportodo

otempoemqueessasoperações

estiveremativas.

Apartirdaaprovaçãodeumalinha

decrédito,diariamente,aestrutura

monitoraousodessalinhaecompara

olimiteaprovadocomasmedidasde

risco(capitalemriscoconsumido-CeR,

exposiçãomáximaedisponibilidade

paranovasoperações).Ocontrole

tambémconsideraprazos,garantias

eprodutosaprovadosparacadacliente.

Asinformaçõesnecessáriasparaesse

controlesãoapresentadasemuma

ferramentaqueconsolidatodaa

carteiradeRiscos:valordolimite,valor

dasoperaçõesesuascaracterísticas,

percentualdeutilização,consumode

capitaleratingdocliente,entreoutros

dados.Oobjetivodessaferramenta

ésubsidiaragestãodacarteira

ereduziraspossibilidadesdeutilização

docréditoforadascaracterísticas

contidasnaaprovaçãodalinha.

Dentrodessefluxo,oSantander

tambémdispõedoCanalTransacional,

queanalisaecalculaorisco

equivalentedecrédito(REC)nas

operaçõesdederivativos,nomomento

danegociaçãocomocliente.

AmetodologiautilizadaéoMark to

Future,queconsideraaexposição

máximapotencialdoclientedurante

avidadaoperação.Nessemodelo,

ocálculodorisco,queutiliza

avolatilidadehistóricasubjacente

estressadaemdoisdesviospadrão,

temníveldeconfiançade97,5%.

Osníveisdevolatilidadesãorevisados

periodicamente,deacordocom

ascondiçõesdemercadodoativo.

controle de Risco Cross Border

ou Risco-país

PorserumBancoglobal,oSantander

precisadeumacompanhamento

detalhadonaoperaçãoCross

Border.Essecontroleidentifica,

analisaeprevineosriscosemcaso

deumeventodeRisco-País–as

conseqüênciasparaoBanco,caso

opaísemqueoclienteresidanão

permitaatransferênciaderecursos.

Riscos de Mercado

ORiscodeMercadoégeradopelas

variaçõesdepreçodediversosfatores

derisco:taxadejuros,taxadecâmbio,

rendavariável,volatilidadedesses

componentes,riscodesolvência,risco

deliquidezdosdiferentesprodutos

edosmercadosnosquaisatua.

OSantanderoperadeacordocom

aspolíticasglobais,enquadradasna

perspectivaderiscotoleradopelo

GrupoSantander.Desenvolvesua

atividadedecontroleparafacilitar

aconcretizaçãodosnegócioscom

osclientes,otimizarosbenefíciosda

instituiçãoemelhorarconstantemente

oíndicederisco/retorno.

controle de Riscos e metodologia

7�

A gestão de crédito obedece a uma metodologia desenvolvida pelo grupo Santander no mundo e estabelece uma rentabilidade mínima para as operações.

Metodologias

Value at Risk (VaR)

OSantanderaplicouametodologia

padrãodoVaR.Abaseutilizada

desimulaçãohistóricaéde520dias,

comumníveldeconfiançade99%

ehorizontetemporaldeumdia.

Arealizaçãodeajustesestatísticos

permiteincorporarrapidamente

acontecimentosqueinterfiramnos

níveisderiscosassumidos.OBanco

aplicaduasmetodologiaspara

amedidadiária,VaR,componderação

esemponderação,eoptapela

maisconservadora.

Deacordocomasnecessidades,

emrazãodotamanhoouda

naturezadascarteiras,pode-se

aplicaroutrasmetodologias,como

aSimulaçãodeMontecarloeos

ModelosParamétricos.Paraverificar

eproporcionarumíndicedeprecisão

nosmodelosutilizadosparaocálculo

deVaR,oBancorealizamedidasde

CalibraçãoeContraste(Backtesting).

Paralelamente,éaplicadaainda

aanálisedecenários,quedefine

ocomportamentodediferentes

variáveisfinanceiras,parasimular

oimpactonosresultadosdascarteiras.

Sensibilidade da Margem

financeira (nIM)

AsensibilidadedaMargemFinanceira

éumíndicedecurto/médioprazo,

quemedeasalteraçõesnos

resultadosesperadosemumprazo

determinado(12meses),anteuma

mudançadacurvadetaxasdejuros.

Seucálculoéfeitopelasimulaçãoda

margem,tantoparaumcenáriode

movimentodacurvadetaxascomo

paraocenárioatual–asensibilidade,

nessecaso,seráadiferençaentre

ambasasmargens.

Sensibilidade do Valor patrimonial

(MVE)

Tambémaplicadaparamensurar

oestresseemjuros.Estende-se

durantetodooprazodaoperação

e,portanto,complementa

asensibilidadedaMargemFinanceira

estabelecidanoano.Medeorisco

delucroimplícitonoValorPatrimonial

(RecursosPróprios)sobreabaseda

incidência,quetemvariaçãodastaxas

dejurosnosvaloresatuaisdosativos

epassivosfinanceiros.

CASA 2 (São Paulo)

Edua

rdo

Sim

ões

gestão de risco

Edua

rdo

Sim

ões

Análise de Liquidez

Oinstrumentoproporcionainformação

sobreasentradasesaídasdecaixa

contratuaiseesperadasparaum

determinadomomento,emcadauma

dasmoedascomasquaisseopera.

Medeanecessidadeeoexcesso

líquidodefundosemumadata

erefleteoníveldeliquidezmantido

emcondiçõesnormaisdemercado.

Hádoistiposdeanálisedo gapde

liquidez.Oprimeiroéocontratual,

noqualsãocolocadosnoponto

devencimentotodososdocumentos,

debalançoeforadele,sempreque

sejamaportadosaofluxodecaixa.

Osegundo,ooperacional,prevêum

cenárioemcondiçõesnormaisde

liquidez,jáqueosfluxosdepartidas

debalançossãocolocadosno

pontodeliquidezprovávelenão

novencimentocontratual.

Análise de cenários / plano

de contingência

AgestãodeliquidezdoBancobaseia-

senaadoçãodetodasasmedidas

necessáriasparaprevenirumacrise.

Nemsemprepode-sepreverascausas

deumacrisedeliquideze,porisso,os

planosdecontingênciaconcentram-

senamoldagemdecrisespotenciais,

comaanálisedediferentescenários,

naidentificaçãodetiposdecrise,nas

comunicaçõesinternaseexternas

enasresponsabilidadesindividuais.

OPlanodeContingênciacobre

oâmbitodedireçãodeumaunidade

localedamatriz.Oprimeirosinal

decriseespecificalinhasclarasde

comunicaçãoesugereumaampla

variedadederespostasperante

diferentesníveisdecrises.

Comoascrisespodemevoluiremuma

baseregionalouglobal,éprecisoque

cadaunidadelocalprepareumPlano

deContingênciadeFinanciamento

eindiqueaquantiaquepoderiaser

requeridapotencialmente,como

ajudaoufinanciamento,daunidade

central,duranteumacrise.OPlano

deContingênciadaunidadelocal

deveserapresentadoàunidade

central,emMadri,pelomenos

semestralmente,paraserrevistoe

atualizado.Entretanto,essesplanos

sãoatualizadosemprazosmenores

semprequeascircunstânciasdos

mercadosexigirem.

O sistema de controle dos limites de exposição garante ao Banco aproveitar as oportunidades oferecidas pelo mercado.

7�

sisteMa de controle Definição de Limites

Instrumentoutilizadoparaestabeleceropatrimôniodequedispõecada

atividade,oprocessodefixaçãodelimitesocorrecomoexercícioorçamentário.

Oestabelecimentodelimiteséumprocessodinâmico,querespondeemnível

deaceitaçãoderisco,definidopelaAltaDireção.

Objetivos da Estrutura de Limites

Paradefiniraestruturadelimites,oBancoconsideraosseguintesaspectos:

Identificaredelimitar,deformaeficienteecompreensiva,osprincipaistipos

deriscodemercadoincorridos,paraquesejamconsistentescomagestão

donegócioecomaestratégiadefinida.

Quantificarecomunicaràsáreasdenegóciososníveiseoperfilderisco

queaAltaDireçãoconsiderarazoáveis,paraevitarqueseincorraemriscos

nãodesejados.

Darflexibilidadeàsáreasdenegócionatomadaderiscodemercado

deformaeficienteeoportuna,segundoasmudançasdoprópriomercado,

enasestratégiasdenegócio,dentrodosníveisderiscoconsiderados

aceitáveispelaentidade.

Permitiraosgeradoresdenegóciosumaprudente–maseficiente–tomada

deriscos,paraalcançarosresultadosorçados.

Estabelecerpossibilidadesdeinvestimento,comalimitaçãodoconsumo

derecursospróprios.

¨

¨

¨

¨

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Refle

xus

Foto

s

João

Lui

zM

usa

Davi

Riscos Cartões

Saldanha

Gestão Financeira

Refle

xus

Foto

s

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

80.00

VaR diário (USDMM)ja

n. 0

6

mar

. 06

mai

. 06

jul.

06

set.

06

no

v. 0

6

Dado 200� 2006

Máximo 12.9 76.1

Mínimo 2.1 8.5

Médio 8.1 21.1

DesvioPa 2.2 8.3

Valeressaltarque,comaadaptaçãodoSantanderàsnovasnormas

decontabilidadeinternacional(NIC´s),foramrealizadasmudançasna

classificaçãodasdiferentescarteiras(algumas,antesvaloradasnacurva,

passaramatermarcaçãoamercado).Oquadroseguintemostraque,

nadecomposiçãodoVaRporfatorderisco,osprincipaisprodutosgeradores

sãoosjuroseataxadecâmbio.

Total VaR fI VaR EQ VaR fX

Máximo 76.09 75.30 5.76 8.43

Mínimo 8.54 6.90 0.23 0.50

Médio 20.85 18.24 2.05 2.30

Comparativamenteaoperíodoanterior,temosasseguintesestatísticas

daevoluçãodoVaR:

Aolongodoano,oBancomanteveumperfildeexposiçãopraticamente

constante.Duranteoperíododecrise(maio-06/jul-06),houveaumento

noVaR(ametodologiadoBancoquepenalizaaexposiçãoemmomentos

deestresse),oqueobrigouàreduçãodaexposiçãoparaadequaçãodoslimites.

Passadoesseperíodo,oBancorealizouaretomadagradualaopatamarmédio,

nosegundosemestre.Dessaforma,oSantandergarantiuoaproveitamento

dasoportunidadesoferecidaspelomercado(continuaçãodaquedanataxa

decâmbioenataxadejurosbásica),semcorrerriscosdesnecessários.

Atividade de negociação

Análise Quantitativa do vaR no Ano

Aevoluçãodoriscorelativoàatividadedenegociaçãonosmercadosfinanceiros,em2006,quantificado

pormeiodoVaR,éaseguinte.

gestão de risco

77

9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 33 65 75

Dispersão do VaR no ano

32

4

67

15 15

13

10 10

18 1819 19 19

12

9

23

7

43

6

1 1 1 1 11

0

5

10

15

20

25

0 .0 0

1 0 .0 0

2 0 .0 0

3 0 .0 0

4 0 .0 0

5 0 .0 0

6 0 .0 0

7 0 .0 0

8 0 .0 0

VaR diário (USDMM)

1 .8 0

1 .9 0

2 .0 0

2 .1 0

2 .2 0

2 .3 0

2 .4 0

2 .5 0

USD Spot

02

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. 06

16

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30

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14

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02

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16

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31

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17

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03

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17

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31

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14

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29

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13

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no

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6

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6

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dez

. 06

21

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. 06

OgráficoaseguirmostraaevoluçãodoVaR,diantedavariaçãodaperspectivaderisconomercado,aquirepresentada

pelaoscilaçãorealdiantedodólar.

OsdadosmostramclaramentequeoBancoseguiuomovimentodirecional

domercadoeacompanhouatrajetóriadequedadataxadecâmbioedejuros.

Ohistogramaseguintedescreveadistribuiçãodefreqüênciadoriscomedido

emtermosdeVaRdurante2006.Níveispróximosde80%dolimiteforam

atingidosemapenasseisocasiões,oquemanteveonívelderiscoaoredor

de34%duranteoano.

Edua

rdo

Sim

ões

Renata

Agência Faria Lima (SP)

0

2 0

4 0

6 0

8 0

1 0 0

1 2 0

1 4 0

1 6 0

jan

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6

no

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6

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. 06

Evolução das sensibilidades margem e valor

Margem

Valor

A eficiência na gestão de balanço do Santander possibilitou, entre outros fatores, manter adequado nível de exposição ao risco das taxas de juros em 2006.

carteira direcional / gestão de Balanço

Análise quantitativa de risco de juros no ano

Atabelaaseguirapresentaaevoluçãodassensibilidadesmargemfinanceiraevalorpatrimonial.Asensibilidadevalor

seenquadraentre100MMUSDe160MMUSD,durante2006,comportamentoqueseexplicapelamudança

dacomposiçãodacarteira,duranteoano,comvendasdeativos,noprimeirosemestre,ecompra,nosegundo.

Nesseperíodo,asensibilidademargemmovimentou-seentreU$30milhõeseUS$50milhões.

gestão de risco

7�

0

5

1 0

1 5

2 0

2 5

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4 0

4 5

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v. 0

6

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. 06

Evolução das sensibilidades margem pela moeda

EXT

LOC

TOT

0

2 0

4 0

6 0

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1 0 0

1 2 0

1 4 0

1 6 0

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6

no

v. 0

6

dez

. 06

Evolução das sensibilidades margem pela moeda

EXT

LOC

TOT

Sensibilidade margem financeira

Dopontodevistademoedas,amaiorsensibilidademargemégeradapelamoedalocal,naqualficaquasetodo

obalanço,easensibilidadegeradapelamoedadólarbaixa.

Sensibilidade valor patrimonial

Paraasensibilidadevalor,observa-seamesmametodologiadasensibilidademargem.Amaiorpartedasensibilidade

égeradapelamoedalocal,quemarcaaevoluçãojávistanastabelasanteriores.

Abertura de VaR pela estrategia

Tesouraria

ALCO

Centros Corporativos

42%

34%

24%

Os sistemas de gestão de risco são reconhecidos no mercado internacional por sua eficácia e facilitam o gerenciamento dos negócios e a tomada de decisões.

Análise do Risco da Unidade

AáreagerainformaçõesderiscoparaotodooBanco,pormeiodeuma

medidadeVaRtotal.Noseguintegráfico,observa-seque,nototaldorisco

doBanco,66%concentra-seematividadesdeGestãodeBalançoeTesouraria,

eorestante,emCentrosCorporativos.

Sistemas

OSantandertrabalhanaimplantaçãodesistemasquepermitameficiência,

controleeveracidadenasinformaçõesutilizadasparaagestãodosriscosepara

atomadadedecisões.

gestão de risco

Refle

xus

Foto

s

CASA 3 (São Paulo)

81

Baldisera, Alvaro e Tomas

Riscos Operacionais

Refle

xus

Foto

s

gestão de riscos oPeracionais

OBancopreocupa-seemimplementar

edisseminarcultura,políticase

infra-estruturanecessáriaàadequada

gestãoecontroledosRiscos

Operacionaisebusca,paralelamente,

aeficáciadoSistemadeControles

Internos,aprevenção,mitigação

ereduçãodoseventosderiscos

eperdasoperacionais.Essapreocupação

reflete-senamissãodaVice-Presidência

deRiscosOperacionais:

“Seraárearesponsávelpela

implementaçãoepeladisseminação

dacultura,daspolíticasedainfra-

estruturanecessáriasparaaaderência

eocomprometimentodetodosos

colaboradoresparaaadequadagestão

econtroledosRiscosOperacionais

eparaaeficáciadoSistemade

ControlesInternos,contribuindo

comaconsecuçãodosobjetivosdo

Santanderedosseusstakeholders”.

Comisso,oBancoquercontribuir

paraocumprimentodosobjetivos

estratégicos,paraamelhoria

contínuadareputação,dasolidez

edaconfiabilidadedoSantander

nomercadolocal.Osprocessos

adotadosparaaconsecuçãodessa

missãotambémbuscamposicionar

oSantanderentreasinstituições

financeirasreconhecidascomo

detentorasdasmelhorespráticas

gerenciaisdegestãoecontrole

dosRiscosOperacionaisede

suasoperações.

Paraatenderaosobjetivosestratégicos

eaoadequadogerenciamento

dosRiscosOperacionais,omodelo

definidojuntamentecomosprocessos

estáalinhadoàsorientaçõesdoGrupo

Santander,aosrequerimentosdo

NovoAcordodaBasiléia–BISII,às

exigênciasdoBancoCentraldoBrasil

eàsdeterminaçõesdaLeiSarbanes-

Oxley.Paracumpriressedesafio,foi

implementadaaseguinteestrutura

organizacional,partetambémda

estruturadeGovernançaCorporativa

doBanco.

comitê Executivo de Riscos

Operacionais

Éresponsávelpeladefiniçãodas

estratégiasediretrizesrelativas

aocontroleegestãodosriscos

operacionaisecontrolesinternos

doSantander.Possuiautonomia

eindependência.

Vice-presidência de Riscos

Operacionais

Entresuasresponsabilidades,estão

ocompromissodedisseminara

cultura,adefiniçãodasmetodologias,

asnormas,aspolíticas,asferramentas,

ostreinamentoseprocedimentos,

cabíveiseexigíveis,paraaeficaz

eeficientegestãoecontroledosriscos

operacionais.

Superintendência de Riscos

Operacionais e de controles

Internos (SROcI)

Éresponsávelporidentificar

eimplementarasmelhorespráticas

nagestãodosRiscosOperacionais

eControlesInternos,paraauxiliar

osgestoresnocumprimentodos

objetivosestratégicos,noprocesso

decisóriodoBanco,naadequação

nocumprimentodosrequerimentos

obrigatóriosenamanutenção

dareputação,dasolidez

edaconfiabilidadedoSantander.

Edua

rdo

Sim

ões

Cristiano e Alessandra

Ponto-de-Venda CASA 1 (São Paulo)

Enfoques

OBancoadotadoisenfoques–

oQualitativoeoQuantitativo–para

aintegrada,completaeconsistente

implementaçãodasmelhorespráticas

nocontroleegestãodosRiscos

Operacionais.OenfoqueQualitativo

objetivaidentificareprevenirorisco

operacionalpotencialedefiniroperfilde

risco.Fundamenta-senofortalecimento

daestruturadecontrolesinternos

doGrupo.Asprincipaisferramentas

metodológicasparasuaadoçãosão:

matriz de Riscos Operacionais

e de controles Internos

Ferramentadesenvolvidaeutilizada

paraformalizareconstituirabase

dedadosdosriscospotenciais

edosprocedimentoseatividades

decontrole,identificadosnas

execuçõesdasatividadesnasáreas,

processoseprodutos.Sãoutilizadas

asmetodologiasdeworkshops

eaplicadososquestionáriosdeauto-

avaliaçãosobreriscosoperacionais

econtrolesinternos.

gestão de risco

OmodelodegestãoecontroleparaRiscosOperacionaisnoSantanderestá

divididoem:

modelo centralizado

OcontroledosRiscosOperacionaiséderesponsabilidadedaSROCI

ecorrespondeàatividadedeidentificar,capturar,consolidareagregar

osriscospotenciaisrelevanteseoseventosderiscosoperacionaisdecorrentes

dasfalhaseocorrênciasquepodemafetarosresultadosenossosstakeholders.

AbrangetodasasáreaseprocessosdoSantander.TambémcompeteàSROCI

garantiradisseminaçãodacultura,políticas,metodologiaseferramentaspara

ogerenciamentodosriscosoperacionais.

modelo descentralizado

AgestãodoRiscoOperacionaléderesponsabilidadedosgestores,com

oauxíliodosRepresentantesdeRiscosOperacionaisedeControlesInternos

(RROCI)eautilizaçãodaspolíticas,metodologiaseferramentasdefinidas

pelaSROCI.

matriz Resumida de Riscos

Operacionais e de controles

Internos para Novos produtos

Foielaboradaeéutilizadapara

formalizarosriscospotenciais

eoscontrolesinternosexistentes

nolançamentodenovosprodutos

eserviçosbancários.

Atividades de Quality Assurance

Buscavalidarecomprovaraeficácia

doscontrolesinternosexistentes

eformalizadosnasMatrizesdeRiscos

OperacionaiseControlesInternos.

Análise e Tratamento das falhas

e Ocorrências Relevantes

Processoculturaldesenvolvidopara

aoportunacomunicaçãoporparte

dosgestoresresponsáveisepara

oadequadotratamentodasfalhas

eocorrênciasrelevantes,querequerem

especialatençãonacondução

dasaçõescorretivasepreventivas.

O modelo de gerenciamento dos Riscos Operacionais está alinhado ao Novo Acordo da Basiléia (BIS II), às exigências do Banco Central e à Lei Sarbanes-Oxley.

8�

Edua

rdo

Sim

ões

CASA 1 (São Paulo)

CASA 4 – Banco de Atacado

(São Paulo)

monitoramento dos Órgãos

Reguladores

Processodesenvolvidopara

aidentificaçãoetratamentodos

registroserequerimentosefetuados

pelosórgãosreguladores,quevisa

amanteroadequadoeoportuno

cumprimentodasexigências

esolicitaçõeslegais.

OenfoqueQuantitativotemcomo

funçãodetectar,corrigireatuarna

prevençãodosriscosoperacionais

eprovermecanismosparaaanálise

eatomadadedecisão.Fundamenta-

senautilizaçãoconjuntadoenfoque

Qualitativo,naoportunacapturados

eventosderiscoseperdasoperacionais

enaidentificaçãoeanálisedascausas

eseuscorrespondentesimpactos.

Atuatambémnoacompanhamento

edesenvolvimentodaimplantaçãode

planosdeaçãocorretivosepreventivos

doseventoscapturados.

Utilizacomoprincipaisferramentas:

base de dados Interna Histórica

dos Eventos de perdas e Riscos

Operacionais

Atualmenteéutilizadaparaatomada

dedecisõesquantoàsprioridadesnos

planosdeaçãoeparaaprevenção

ereduçãodosriscoseperdas

operacionais.Sustentará,também,

afuturaabordagemdemensuração

avançadaparaocálculodeexigência

deCapital,pormeiodaconstruçãodas

distribuiçõesdefreqüênciaeseveridade

dasperdasoperacionaiseconseqüente

cálculodoVaROperacional.

Elaboração e Acompanhamento

de previsões e limites de perdas

Operacionais

Processoparaelaborareobter

ocomprometimentodasprincipais

áreasemrelaçãoàsprevisões

deperdasdecadaexercício,com

periódicoacompanhamentoeanálise

deoscilaçõesobservadasemrelação

aorealizadoversusoprevisto,

earecomendaçãodeplanosdeação,

quandonecessário.

Elaboração de cenários

e simulações

Exercíciosdeexigênciadecapital

regulatóriopelasabordagensbásica,

padronizadaepadronizadaalternativa,

definidaspeloAcordoBasiléiaII.

Atualmente,jásãoalocadosos

eventosderiscoseperdasoperacionais

porunidadesecategoriasderisco

conformeBasiléiaII,permitindo

direcionareotimizarplanosdeação

corretivosepreventivos.

Identificação e Acompanhamento

dos planos de Ação para mitigação

e correção dos Eventos de Riscos

Operacionais

Controleeacompanhamento

daimplementaçãodosplanos

deaçãoidentificadosnasocorrências

relevantesderiscosoperacionais,para

mitigarocorrênciasfuturasefortalecer

oambientedecontrolesinternos.

base de Eventos de Riscos

Operacionais capturados de fontes

públicas Externas

Ferramentautilizadanoprocesso

dedisseminaçãodecultura,para

aincorporaçãonaanálisedecenários

eavaliaçãodaprobabilidadede

ocorrências(freqüênciaeseveridade),

paracomplementaramensuração

docapitalregulatório.

Auniãodessesenfoquescontribui

paraomelhorconhecimento

daexposiçãoaoriscoepara

amensuraçãodanecessidade

decapitalregulatório.

Dan

ielR

osa

Baranauskas, Fabiana e Priscila

Recursos Corporativos

Refle

xus

Foto

sEd

uard

oSi

mõe

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Abrangência

Aabrangênciadagestãoecontrole

dosRiscosOperacionaisnoSantander

ultrapassaasimplesidentificaçãode

alocaçãoecálculodocapitalregulatório.

ConsideradaestratégicapeloGrupo,

servecomoefetivoinstrumentode

gestãoeéessencialnaidentificação,

captura,mensuração,gerenciamento,

controle,prevençãoereduçãodosriscos

eperdasoperacionais.Asprincipais

conquistassão:

adequaçãoàsregulamentações

existentes(BACEN,CVM,SUSEP,

BIS-II,SOX);

melhoriadaeficiênciaoperacional;

adequaçãoecertificaçãoperante

aLeiSarbanes-Oxley;

consistêncianaidentificação

docapitalregulatório;

fortalecimentodareputação;

melhoriadarelaçãoRiscoxRetorno

paraosstakeholders;

adequaçãoaosnovosrequerimentos

dosórgãosreguladores;

manutençãoepreservaçãoda

qualidadeeconfiabilidadedos

produtoseserviçosdisponibilizados

aosclientes;e

mudançaculturaledisseminação

do“accountability”.

Adicionalmente,emcontinuidadecom

aabordagematualmenteadotadapara

otratamentodasfalhaseocorrências

relevantes,observa-seamelhorana

assertividadedaidentificaçãodessas

causasesuacorreção.

¨

¨

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¨

Comoatividadesrealizadaspara

disseminaracultura,aspolíticas

eainfra-estrutura,foramrealizadas

asseguintesatividadesem2006:

realizaçãoda2ªSemanade

PrevençãoeControledosRiscos

Operacionais;

realizaçãodetreinamentospara

gestoressobreosprincipais

conceitosparaotratamentodos

RiscosOperacionaisemanutenção

doambientedeControlesInternos;

realizaçãodetreinamentossobre

aimportânciaeexigências

necessáriasparaadequaçãoàlei

Sarbanes-Oxley;

divulgação/disseminaçãoda

existênciadaestruturadeRiscos

Operacionaiseprincipaisconceitos

paranovosfuncionários;

atualizaçãoedivulgaçãodeManuais

deInstruçõesnaintranet,oque

permitiuadisseminaçãocorporativa

paraocomprometimentodetodos;

coordenaçãodoprocesso

deelaboraçãodasprevisões

deperdasoperacionaispara2007,

comoacompanhamentodo

RealxPrevisto;e

divulgaçãodasprincipaisnotícias

envolvendoRiscosOperacionais,

capturadasdefontespúblicas

externas.

Esseconjuntodeatividadesgarante

queoSantanderatinjaseusobjetivos

demaneiraconsistentecomambiente

controladoeconhecidoquanto

àexposiçãoaosriscosassumidos.

¨

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¨

gestão de risco

8�

Vanessa e Cristine

Produtos PF – Captação

Agência Praça Panamericana

(São Paulo)

Resolução cMn �.�80/06 - bAcEn

AVice-PresidênciadeRiscos

Operacionaisdispõedenormas,

metodologiasemodelointerno,

fundamentadosnasmelhorespráticas

domercadoparaaidentificação,

avaliação,monitoramento,gestão

econtroledosriscosoperacionais.

Comisso,oBancoantecipou-seaos

requerimentosdispostosnaResolução

CMNno3.380/Bacen,de29.06.2006.

AdireçãodoSantandernoBrasil

eoGrupoSantanderestão

comprometidoscomessetema

eavaliam,aprovam,reconhecem

eapóiamaestrutura,metodologias,

ferramentas,normas,políticas

eprocedimentosnecessáriospara

promoveraadequadagestão

eocontroledosriscosoperacionais

doconglomerado.

Osprincipaisresultadosobtidos

–dentreelesacriaçãoea

operacionalizaçãodoComitêExecutivo

deRiscosOperacionais–foram

divulgadosnosRelatóriosAnual

edeSustentabilidadedoexercíciode

2005,nasdemonstraçõesfinanceiras

consolidadasde31.12.2006eestão

disponíveisnoendereçoeletrônico

www.santander.com.br.

Lei Sarbanes-Oxley

Desde2005,oSantanderestá

implementando,emseuProjeto

Sarbanes-Oxley,ametodologiaCOSO

paraosistemadeControlesInternos,

comametadeobteracertificação

localnoprimeirosemestrede2007.

EsseprojetoqualificaoSantander

àsmelhorespráticaseexigências

nosaspectosdeControlesInternos

domercadonorte-americano.

Comoauxíliodaabordagem

adotadanotratamentodosriscos

eperdasoperacionaisecom

autilizaçãodametodologia(COSO)

aplicadanoprojetoSOX,oBanco

pretendeatingirumaintegração

naconduçãodagestãoecontrole

dosRiscosOperacionais.

Comoresultado,oSantanderespera

ofortalecimentodoGrupo,tantono

cenáriolocalcomointernacional,ea

consolidaçãodaestratégiademanter

oBancoreconhecidocomoinstituição

devanguardanoprocessodegestão

econtroledosriscosoperacionais

edeimplementaçãodeumeficiente

sistemadecontrolesinternos.

busca da excelência de nossos funcionários

EmsintoniacomaestratégiadoBancoderealizarfreqüentestreinamentos

ecapacitaçõesparagarantiroaperfeiçoamentodeseusprofissionais,em2006,

aGestãodeRiscocontribuiucom53.855horasdetreinamento,entrecursos

presenciaiseadistância,econtoucom12.955participantes.

AsáreasdeRiscosOperacionaiseControlesInternosrealizaramtreinamentos,

presenciaiseadistância,para3.772participantes,sobretemasdegestão

econtroledosRiscosOperacionais,ControlesInternoseSarbanes-Oxley(SOX).

João

Lui

zM

usa

Edua

rdo

Sim

ões

Demonstrações Financeiras

87

Análise Gerencial de Resultados (MD&A)

Demonstrações financeiras combinadas

Balanços Patrimoniais

Demonstrações do resultado

Demonstrações das origens e aplicações de recursos

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido

Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas

Parecer dos Auditores Independentes

Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria do Conglomerado Santander Banespa

análise gerencial de resultados (Md&a)

Contexto Operacional

O Santander Banespa, controlado pelo Santander Central Hispano, opera no Brasil através do Banco Santander Banespa S.A. e da Santander Seguros S.A. e suas respectivas controladas e suas operações são conduzidas em conjunto no mercado financeiro.

As Demonstrações Financeiras Combinadas do Santander Banespa refletem de maneira mais fiel o desempenho das atividades do grupo no país, com a evolução agregada e com dados comparativos com o mesmo período de 2005.

Reestruturação Societária

Em 31 de agosto de 2006, as Assembléias Gerais Extraordinárias aprovaram a proposta de reestruturação societária nos termos do “Protocolo e Justificação da Incorporação do Banco Santander Brasil S.A., do Banco Santander S.A. e do Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa pelo Banco Santander Meridional S.A.”, declarando efetiva a Incorporação dos Bancos. Como consequência, os Bancos Incorporados foram extintos, passando o Banco Santander Banespa S.A. à condição de sucessor a título universal dos Bancos Incorporados, no que tange a todos os seus bens, direitos e obrigações e tornando-se a instituição-líder dos conglomerados financeiro e econômico perante o Bacen.

A implementação da reorganização societária visou possibilitar a unificação da marca, a melhoria do foco das estratégias de negócios voltadas para os clientes, usuários, parceiros comerciais e o mercado e, ainda, a promoção de um amplo processo de racionalização operacional. Em termos jurídicos, simplificou a estrutura societária das Instituições, permitindo a redução de custos administrativos, especialmente os relacionados às obrigações legais e regulatórias. Do ponto de vista contábil, permitiu ao Conglomerado melhorar a composição de sua estrutura patrimonial.

Em dezembro de 2006 foi concluído o processo de incorporação jurídica com a homologação dos atos societários pelo Bacen e o arquivamento na Junta Comercial do Estado de São Paulo. Em março de 2007, o processo de abertura de capital do Banco Santander Banespa S.A. foi aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Em complementação ao processo de reestruturação societária do Banco, foi aprovada na Assembléia Geral Extraordinária realizada, em 30 de novembro de 2006, o “Protocolo e Justificação de Incorporação da Santander Banespa Companhia de Arrendamento Mercantil pela Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A.” celebrado em 13 de novembro de 2006. A implementação da reorganização societária visou a racionalização das operações das Companhias e benefícios de ordem administrativa, operacional, econômica e financeira.

Destaques Comerciais do Exercício de 2006

O Santander Banespa encerrou 2006 com resultados positivos e consolidou sua imagem como Banco forte e inovador na conquista e fidelização de clientes.

A estratégia de negócio do Santander Banespa tem os seguintes objetivos:

1. Aumentar o número de clientes vinculados no segmento Pessoa Física.

2. Aprimorar o programa de relacionamento com funcionários públicos do Estado de São Paulo.

3. Impulsionar os negócios para Pymes (Pequenas e Médias Empresas) e Empresas, consolidando esses segmentos como alavanca de crescimento sustentável.

4. Globalizar o Banco de Atacado, com o aproveitamento de modelos de relacionamento do Grupo no exterior.

5. Posicionar a marca refletindo os atributos da estratégia do banco de inovação e crescimento.

análise gerencial de resultados (MD&A)

89

Em 2006 o Santander Banespa concluiu os processos de unificação das marcas, integração tecnológica e incorporação jurídica, concluindo o processo de integração comercial, operacional e de gestão dos bancos.O Santander Banespa é uma das instituições financeiras líderes no Estado de São Paulo e está expandindo suas operações no Rio de Janeiro, após a aquisição da folha de pagamento da Prefeitura desta cidade. Ao todo, 165 mil novos clientes, com excelente perfil para os produtos e serviços desenvolvidos pela instituição, irão se juntar aos 7,4 milhões de clientes da carteira do Santander Banespa no País.

O Santander Banespa possui uma rede de distribuição de 2.026 pontos-de-venda e 7.440 caixas eletrônicos.

Inovação de Produtos

Para garantir uma nova fase de expansão, o Santander Banespa lançou produtos que surpreenderam o mercado por suas características inovadoras. Entre eles está o Cartão Light, que superou a expectativa de vendas em mais de 500 mil cartões em 4 meses; o SuperCasa 20, uma linha de crédito com prestações fixas por 20 anos, para financiamentos a partir de R$40 mil e o Fundo Multi Retorno, que garantiu ao Santander Banespa posição de liderança na gestão de fundos multimercado do varejo, segundo dados da Anbid.

O Santander Banespa também se destacou no mercado pelo lançamento de produtos especiais como o novo cartão Platinum Style, o Multi Renda e o Rende Mais.

Na área de seguros, o produto seguro prestamista obteve 7,1% de participação de mercado, o que representa aumento de 59% nos últimos doze meses, de acordo com dados da Fenaseg.

Agências de Rating

As agências de rating mantiveram a classificação do Banco no terceiro trimestre de 2006, após o processo de reestruturação societária das instituições.

longo Prazo curto Prazo

Fitch ratings Suporte 3 Escala Nacional AA+(BRA) F1+(BRA) Moeda Local BBB- F3 Moeda Estrangeira BB+ B

standard & Poor´s Escala Nacional brAA brA-1 Moeda Local BB B Moeda Estrangeira BB B

análise gerencial de resultados (MD&A)

Indicadores(r$ milhões) 2006 2005

Total do Ativo 107.186 88.934 Patrimônio Líquido 8.115 7.537 Lucro Líquido 1.260 1.744 Retorno sobre patrimônio líquido médio - ROE 16,1% 21,6%Retorno sobre ativo médio - ROA 1,3% 2,2%Margem Financeira (1) 7,2% 8,4%Índice de Eficiência (2) 58,9% 57,1%Índice da Basiléia 15,4% 14,1%

(1) Margem Financeira: Resultado da Intermediação Financeira antes da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa / Ativo Médio Total (-) Ativo Permanente Médio.(2) Índice de Eficiência: (Despesa de Pessoal + Outras Despesas Administrativas) / (Resultado da Intermediação Financeira antes da Provisão para Créditos de Líquidação Duvidosa + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Seguros, Previdência Privada e Capitalização + Despesas Tributárias + Outras Receitas/Despesas Operacionais).

Resultados

demonstrações de resultado (r$ milhões) 2006 2005 Variação %

Receitas da Intermediação Financeira 14.498 12.298 17,9%Despesas da Intermediação Financeira (7.541) (6.520) 15,7%resultado da intermediação Financeira antes da Provisão para créditos de liquidação duvidosa 6.957 5.778 20,4%Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.522) (817) 86,3%resultado Bruto da intermediação Financeira 5.435 4.961 9,6%Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (3.794) (3.093) 22,7%resultado operacional 1.641 1.868 -12,2%Resultado não Operacional (47) (369) -87,3%resultado antes da tributação sobre o lucro e Participações 1.594 1.499 6,3%Imposto de Renda e Contribuição Social (9) (89) -89,9%Participações no Lucro (300) (261) 14,9%resultado do exercício antes das Participações dos Minoritários 1.285 1.149 11,8%Participações dos Acionistas Minoritários (25) (40) -37,5%lucro líquido sem resultado na venda de ações 1.260 1.109 13,6%Resultado na venda de Ações (1) - 635 -lucro líquido do exercício 1.260 1.744 -27,8%

(1) Inclui R$704 milhões de resultado de operações com títulos e valores mobiliários e R$69 milhões de outras despesas operacionais relacionadas às despesas com a venda das ações da AES Tietê.

O Santander Banespa encerrou o exercício de 2006, com lucro líquido de R$1.260 milhões. O resultado do exercício mostrou uma evolução favorável das receitas atreladas aos negócios comerciais, porém na comparação interanual a evolução foi afetada pelo resultado de R$635 milhões decorrente da venda das ações da AES Tietê, realizada em junho de 2005. Os resultados da intermediação financeira, antes da despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa, cresceram 20,4% comparados com 2005. Os retornos sobre o patrimônio líquido médio e sobre o ativo médio foram de 16,1% e de 1,3%, respectivamente, em 2006, comparados com 21,6% e 2,2% em 2005.

Receitas da Intermediação Financeira (r$ milhões) 2006 2005 Variação %

Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 7.261 5.619 29,2%Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos (1) 6.772 6.050 11,9%Resultado de Operações de Câmbio 83 242 -65,7%Resultado das Aplicações Compulsórias 382 387 -1,3%total sem a venda das ações 14.498 12.298 17,9%Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários - venda das Ações - 704 - total 14.498 13.002 11,5%

(1) Inclui resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização.

As receitas de intermediação financeira cresceram 17,9% em relação ao exercício de 2005, excluindo a receita na venda das ações da AES Tietê. Os resultados com operações de crédito e com operações de arrendamento mercantil aumentaram 29,2% em comparação com o exercício de 2005, em conseqüência do aumento da carteira de 29,4% em relação a dezembro de 2005, compensados parcialmente pelos impactos negativos da redução das taxas de juros (Selic).

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Os resultados de operações com títulos e valores mobiliários e com instrumentos financeiros derivativos, em 2006, cresceram 11,9%, excluindo a receita na venda das ações de emissão da AES Tietê em 2005, devido principalmente ao aumento de 36,8% da carteira de títulos de valores mobiliários e instrumentos derivativos, à alteração no mix da carteira com a redução da posição de títulos indexados à variação cambial e ao IGP-M e o aumento da posição de títulos prefixados e indexados ao IPC-A, compensados parcialmente pelos impactos negativos da redução das taxas de juros (Selic), pela variação da taxa de câmbio de -11,8% em 2005 para -8,7% em 2006 e ao resultado dos instrumentos financeiros derivativos.

Despesa da Intermediação Financeira (r$ milhões) 2006 2005 Variação %

Depósitos Depósitos de Poupança 377 395 -4,6% Depósitos Interfinanceiros 15 6 - Depósitos a Prazo 3.076 2.801 9,8%Captações no Mercado Aberto 2.663 2.577 3,3%Outras Captações no Mercado 483 (71) -operações de captação no Mercado 6.614 5.708 15,9%atualização de Juros de Provisões técnicas de seguros, Previdência e captalização 442 400 10,5%operações de empréstimos e repasses 485 412 17,7%total 7.541 6.520 15,7%

As despesas da intermediação financeira elevaram-se em 15,7% em relação ao exercício de 2005, em função do aumento no volume de captações, especialmente de depósitos a prazo, das obrigações por empréstimos e repasses e das operações compromissadas.

Adicionalmente, no exercício de 2006, foram emitidos R$2,8 bilhões em Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) Subordinados e R$895 milhões em eurobonds que contribuíram para o aumento da despesa de outras captações no mercado, compensados parcialmente pelo vencimento de US$282 milhões e EUR$500 milhões em eurobonds e certificados de depósitos e pela variação cambial de -11,8% em 2005 para -8,7% em 2006. Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (r$ milhões) 2006 2005 Variação %

saldos em 1 de janeiro 1.197 916 30,7%Constituições 1.522 817 86,3%Baixas (1.097) (539) 103,5%Outras Movimentações - 3 -saldos em 31 de dezembro 1.622 1.197 35,5%créditos recuperados 355 210 69,0% A despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa constituída no exercício de 2006 foi de R$1.522 milhões, apresentando um aumento em relação a 2005, reflexo do aumento da carteira de crédito e do maior nível de provisionamento, exigido como conseqüência do crescimento das operações de varejo. O crescimento das despesas de provisão acompanha a tendência do mercado. Em 2006, foram recuperados R$ 335 milhões de operações anteriormente baixadas para prejuízo, um aumento de 69% em relação ao exercício de 2005. Outras Operacionais (r$ milhões) 2006 2005 Variação %

Receitas de Prestação de Serviços 2.836 2.306 23,0%Resultado de Seguros, Previdência Privada e Capitalização 232 188 23,4%Despesas de Pessoal e Administrativas (4.536) (4.412) 2,8%Despesas Tributárias (729) (695) 4,9%Resultado de Participações em Coligadas 4 - -Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (1.601) (549) -total (3.794) (3.162) 7,5%Outras Despesas Operacionais na venda de ações da AES Tietê - 69 -total sem resultado na venda das ações (3.794) (3.093) 22,7%

O foco na melhoria dos serviços permitiu o incremento das receitas de prestação de serviços em 23,0% no exercício de 2006, comparado com 2005.

O resultado de operações de seguros aumentou 23,4% no exercício de 2006, comparado com 2005, refletindo o crescimento da participação de mercado e desenvolvimento do negócio de seguros.

As despesas de pessoal e administrativas cresceram 2,8% refletindo o esforço do Santander Banespa no controle de gastos. Receitas de Prestação de Serviços (r$ milhões) 2006 2005 Variação %

Administração de Fundos 646 531 21,7%Serviços de Conta Corrente 589 532 10,7%Operações de Crédito 589 371 58,9%Seguros 198 193 2,6%Cartões de Crédito 220 163 35,3%Serviços de Recebimentos Cobrança 127 132 -3,8% Convênios e Arrecadações 79 80 -1,3%Serviços de Corretagem e Colocação de Títulos 128 111 15,3%Garantias Prestadas 56 40 40,0%Outras 204 153 33,3%total 2.836 2.306 23,0% O incremento das receitas de prestação de serviços em 23,0% no exercício de 2006, comparado com 2005, é reflexo, principalmente, da evolução de 58,9% nas tarifas de operações de crédito, conseqüência do crescente volume das operações de crédito, 21,7% nos serviços de administração de fundos resultado do aumento da carteira sob gestão, 35,3% nas tarifas de cartões de crédito, consequência do crescimento e lançamentos do novos produtos de cartão de crédito e 10,7% nas tarifas de serviços de conta corrente. Despesas Administrativas (r$ milhões) 2006 2005 Variação %

Remuneração 1.118 1.258 -11,1%Encargos 485 416 16,6%Benefícios 287 249 15,3%Treinamento 27 30 -10,0%Outras 9 10 -10,0%total das despesas de Pessoal 1.926 1.963 -1,9%Serviços Técnicos Especializados e de Terceiros 811 562 44,3%Depreciações e Amortizações 413 511 -19,2%Propaganda, Promoções e Publicidade 256 268 -4,5%Processamento de Dados 212 228 -7,0%Comunicações 214 199 7,5%Aluguéis 163 146 11,6%Transportes e Viagens 137 120 14,2%Manutenção e Conservação de Bens 81 94 -13,8%Serviços do Sistema Financeiro 59 87 -32,2%Segurança e Vigilância 98 84 16,7%Água, Energia e Gás 60 60 0,0%Outras 106 90 17,8%total das outras despesas administrativas 2.610 2.449 6,6%total das despesas administrativas 4.536 4.412 2,8% O crescimento de 2,8% das despesas de pessoal e administrativas, em 2006, reflete o esforço do Santander Banespa no controle de gastos, que apesar do aumento nominal das despesas, manteve o crescimento dos seus gastos abaixo da inflação de 3,1% no ano.

análise gerencial de resultados (MD&A)

93

As despesas de pessoal reduziram 1,9% enquanto as outras despesas administrativas cresceram 6,6%. O aumento das outras despesas administrativas é consequência, principalmente, do aumento das despesas com serviços de terceiros por assessorias e consultorias, despesas de comunicações e aluguéis, parcialmente compensadas pela redução das despesas de depreciação e amortização.

O índice de eficiência em 2006 foi 58,9% comparado a 57,1% em 2005. Excluindo-se o ganho com a venda das ações da AES Tietê em 2005 o índice seria de 62,2% Despesas Tributárias(r$ milhões) 2006 2005 Variação %

Despesa com Cofins 430 420 2,4%Despesa com ISS 137 115 19,1%Despesa com PIS/Pasep 70 69 1,4%Outras Despesas Tributárias 92 91 1,1%total 729 695 4,9% As despesas tributárias aumentaram de R$695 milhões em 31 de dezembro de 2005 para R$729 milhões em 31 de dezembro de 2006, um crescimento de 4,9%, resultado do aumento das operações do Santander Banespa em 2006.

outras receitas/(despesas) operacionais (r$ milhões) 2006 2005 Variação %

Reversão de Provisões Operacionais 173 720 -76,0% Fiscais 34 62 -45,2% Trabalhistas 1 292 -99,7% Cíveis 6 209 -97,1% Outras 132 157 -15,9%Atualização de Depósitos Judiciais 129 137 -5,8%Outras 364 253 43,9%total de outras receitas operacionais 666 1.110 -40,0%Juros e Atualização de Passivo Atuarial (709) (475) 49,3%Provisões Operacionais (521) (364) 43,1% Fiscais (140) (198) -29,3% Trabalhistas (197) (77) - Cíveis (94) (20) - Outras (90) (69) 30,4%Descontos Concedidos (184) (113) 62,8%Despesa com Amortização de Ágio no Diferido (126) (102) 23,5%Despesas com Cartão de Crédito (56) (62) -9,7%Juros sobre venda do direito de recebimento do fluxo futuro de ordens de pagamento do exterior (47) (53) -11,3%Outras (624) (490) 27,3%total de outras despesas operacionais (2.267) (1.659) 36,6%total (1.601) (549) 191,6%

As outras receitas operacionais decresceram 40,0%, comparado a 2005, basicamente devido a redução das reversões de provisões operacionais. As outras despesas operacionais cresceram 36,6%, reflexo, principalmente, do aumento das despesas com provisões operacionais e do aumento das despesas com juros e atualização do passivo atuarial, pois em 2005 os benefícios não foram reajustados conforme previsto no Acordo Coletivo de Trabalho do Banespa.

Ativos e Passivos (r$ milhões) 2006 2005 Variação %

Disponibilidades 1.183 1.592 -25,7%Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.309 10.267 -48,3% Aplicações no Mercado Aberto 3.269 7.822 -58,2% Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.040 2.445 -16,6%Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 44.544 32.564 36,8%Crédito (1) 37.509 28.982 29,4%Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.622) (1.197) 35,5%Depósitos no Banco Central (Compulsório) 4.733 4.325 9,4%Crédito Tributário 3.603 3.574 0,8%Outros Ativos 10.148 7.115 42,6%Permanente 1.779 1.712 3,9%total do ativo 107.186 88.934 20,5%Depósitos 31.746 29.744 6,7%Captações no Mercado Aberto 25.475 20.000 27,4%Emissão de Títulos no Exterior 1.435 978 46,7%Obrigações por Empréstimos e Repasses no País 9.960 7.618 30,8%Provisão Técnica para Operações de Seguros, Previdência Privada e Capitalização 4.636 3.618 28,1%Dívidas Subordinadas 4.036 1.173 -Plano de Benefícios de Aposentadoria 4.110 4.073 0,9%Securitização 863 943 -8,5%Outras Obrigações 16.644 13.083 27,2%Participação dos Acionistas Minoritários 166 167 -0,6%Patrimônio Líquido do Controlador 8.115 7.537 7,7%total do Passivo 107.186 88.934 20,5%

(1) Operações de crédito, leasing e outros créditos, incluindo as posições de adiantamento sobre contratos de câmbio por determinação do Banco Central do Brasil,

são contabilizadas como redução de Outras Obrigações - Carteira de Câmbio.

Os ativos totais cresceram 20,5% em relação a 31 de dezembro de 2005, atingindo R$107.186 milhões. Desse montante, R$44.544 milhões são representados por títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, substancialmente títulos públicos federais; R$37.509 milhões pela carteira de crédito; e R$5.309 milhões por aplicações interfinanceiras de liquidez. Os depósitos apresentaram um crescimento de 6,7% em relação a dezembro de 2005, totalizando R$31.745 milhões. Captações no mercado aberto cresceram 27,4% em relação a dezembro de 2005, totalizando R$25.475 milhões. O patrimônio líquido alcançou R$8.115 milhões apresentando um crescimento de 7,7% em relação a 31 de dezembro de 2005, impactado, principalmente, pelo lucro líquido de R$1.260 milhões e ajuste ao valor de mercado de títulos e valores mobiliários - disponíveis para a venda e derivativos no montante de R$344 milhões, compensado pela deliberação da distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio de R$1.152 milhões no exercício de 2006. O índice de Basiléia, que é apurado de forma consolidada e considera a emissão dos bônus perpétuos e CDBs subordinados, atingiu 15,4%, superior ao mínimo exigido pelo Bacen que é de 11%. Carteira de Créditos e Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (r$ milhões) 2006 2005 Variação %

Indústria e Comércio 14.049 11.010 27,6%Serviços e Outros 7.329 5.801 26,3%Pessoas Físicas 12.303 9.297 32,3% Cartão de Crédito 1.668 1.094 52,5% CDC e Financiamento Veículos 4.425 3.340 32,5% Outros 6.210 4.863 27,7%Habitacional 1.232 1.009 22,1%Agricultura 2.596 1.865 39,2%total 37.509 28.982 29,4%

análise gerencial de resultados (MD&A)

95

As operações de crédito aumentaram 29,4% em relação a dezembro de 2005, atingindo R$37.509 milhões. As operações com pessoa física cresceram 32,3%, impulsionadas pelo aumento de 32,5% nas operações CDC e financiamento de veículos e 52,5% nas operações de cartão de crédito. As operações com pessoa jurídica cresceram 27,2%, com destaque ao aumento das operações para Pymes (pequenas e médias empresas) e Empresas. carteira de créditos Provisão requerida

nivel de risco 2006 2005 2006 2005

AA 22.210 15.073 - - A 11.454 10.908 57 54 B 718 624 7 6 C 877 324 26 10 D 454 829 46 83 E 214 142 64 43 F 208 104 104 52 G 187 97 131 68 H 1.187 881 1.187 881 total 37.509 28.982 1.622 1.197 créditos com rating aa-c sobre o total da carteira 94,0% 92,9% Provisão/carteira de créditos 4,3% 4,1% Os créditos classificados de AA a C representaram 94,0% do total da carteira em dezembro de 2006, comparado com 92,9% de dezembro de 2005 e os créditos classificados como D a H representaram 6,0% sobre o total da carteira, ante 7,1% em dezembro de 2005. As provisões para créditos de liquidação duvidosa representavam 4,3% da carteira de crédito em 31 de dezembro de 2006, comparados com 4,1% em dezembro de 2005. captações (r$ milhões) 2006 2005 Variação %

Depósitos 31.746 29.744 6,7% Depósitos à Vista 4.729 4.238 11,6% Depósitos de Poupança 5.061 4.803 5,4% Depósitos Interfinanceiros 251 228 10,1% Depósitos a Prazo 21.388 20.366 5,0% Outros Depósitos 317 109 190,8%Captações no Mercado Aberto 25.475 20.000 27,4%Obrigações por Títulos e Valores no Exterior 1.282 978 31,1%Recursos de Letras de Crédito Imobiliário 153 - 100,0%Obrigações por Empréstimos e Repasses 9.960 7.618 30,8%Dívidas Subordinadas 4.036 1.173 244,1%Venda do Direito de Recebimento do Fluxo Futuro de Ordens de Pagamento do Exterior 863 943 -8,5%total 73.515 60.456 21,6%Fundos de Investimentos Administrados e sob Gestão 41.261 31.668 30,3%total geral 114.776 92.124 24,6% A captação total incluindo os fundos de investimentos administrados, atingiu R$114.776 milhões com evolução de 24,6% em relação a 31 de dezembro de 2005. Os depósitos apresentaram um crescimento de 6,7% em relação a dezembro de 2005, totalizando R$31.745 milhões, refletindo, principalmente, o aumento da carteira de depósitos a prazo que atingiram R$21.388 milhões. Entre junho e outubro de 2006, o Santander Banespa emitiu R$2.797 milhões em Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) Subordinados, com remuneração entre 104,5% e 105% do CDI. Os fundos de investimentos evoluíram 30,3% na comparação com dezembro de 2005, atingindo R$41.261 milhões. O Santander Banespa mostrou aumento da participação de mercado em todos os produtos de crédito, com destaque para os negócios que apresentaram maior dinamismo no Sistema Financeiro em 2006: financiamento de veículos e crédito consignado. Estes dois produtos mostraram incremento de 0,4 p.p. e 0,7 p.p., respectivamente, em doze meses. Em cartões de crédito o aumento foi ainda maior, de 1,3 p.p., no mesmo período. O crescimento da participação do mercado em 12 meses foi de 0,2 p.p. em crédito total livre e de 0,1 p.p. em depósitos.

deMonstraÇÕes Financeiras coMBinadas BalanÇos PatriMoniais em 31 de dezembro de 2006 e 2005Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

2006 2005

ativo circulante 69.655.827 58.678.166

disponibilidades 1.182.576 1.592.432

aplicações interfinanceiras de liquidez (nota 6) 4.727.095 10.102.115

Aplicações no Mercado Aberto 3.268.810 7.821.698

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 601.794 517.037

Aplicações em Moeda Estrangeira 856.491 1.763.380

títulos e Valores Mobiliários e instrumentos Financeiros derivativos (nota 7) 32.798.119 19.780.349

Carteira Própria 14.424.890 12.616.353

Vinculados a Compromissos de Recompra 7.054.335 2.217.794

Vinculados ao Banco Central 2.406.323 2.256.261

Vinculados à Prestação de Garantias 1.477.727 1.646.720

Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 33) 649.977 1.027.369

Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação 6.764.674 15.852

Moedas de Privatização 20.193 -

relações interfinanceiras (nota 8) 4.746.885 4.342.638

Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 2.245 2.239

Créditos Vinculados:

Depósitos no Banco Central 4.732.979 4.325.151

SFH - Sistema Financeiro da Habitação 8.252 7.686

Correspondentes 3.409 7.562

relações interdependências 2.009 1.349

Transferências Internas de Recursos 2.009 1.349

operações de crédito (nota 9) 17.516.283 14.722.875

Setor Público 39.875 38.764

Setor Privado 17.712.609 14.859.505

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 9.d) (236.201) (175.394)

operações de arrendamento Mercantil (nota 9) 232.512 222.157

Setor Privado 237.847 225.940

(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Nota 9.d) (5.335) (3.783)

outros créditos 8.175.541 7.772.217

Créditos por Avais e Fianças Honrados 442 -

Carteira de Câmbio (Nota 10) 4.466.491 4.732.061

Rendas a Receber 185.782 136.129

Negociação e Intermediação de Valores (Nota 11) 423.797 614.388

Créditos de Operações com Seguros 109.862 30.138

Créditos Tributários (Nota 12) 1.251.440 481.100

Diversos (Nota 13) 1.752.257 1.800.256

(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 9.d) (14.530) (21.855)

outros Valores e Bens (nota 14) 274.807 142.034

Outros Valores e Bens 220.376 209.526

(Provisões para Desvalorizações) (174.942) (170.576)

Despesas Antecipadas 229.373 103.084

ativo realizável a longo Prazo 35.751.297 28.544.661

aplicações interfinanceiras de liquidez (nota 6) 582.246 164.755

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 582.446 164.955

(Provisões para Perdas) (200) (200)

demonstrações financeiras combinadas

97

2006 2005

títulos e Valores Mobiliários e instrumentos Financeiros derivativos (nota 7) 11.746.249 12.783.658

Carteira Própria 2.557.989 2.062.684

Vinculados a Compromissos de Recompra 6.842.448 8.643.003

Vinculados ao Banco Central - 666.250

Vinculados à Prestação de Garantias 1.769.998 1.337.744

Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 33) 523.441 -

Moedas de Privatização 52.373 73.977

relações interfinanceiras (nota 8) 60.365 56.771

Créditos Vinculados:

SFH - Sistema Financeiro da Habitação 60.365 56.771

operações de crédito (nota 9) 15.043.886 9.457.372

Setor Público 130.997 154.581

Setor Privado 16.224.282 10.087.233

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 9.d) (1.311.393) (784.442)

operações de arrendamento Mercantil (nota 9) 157.696 261.601

Setor Privado 164.437 264.361

(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Nota 9.d) (6.741) (2.760)

outros créditos 7.674.833 5.685.720

Créditos por Avais e Fianças Honrados 3.199 2

Carteira de Câmbio (Nota 10) 1.474.526 127.529

Rendas a Receber 20.016 6.275

Créditos Tributários (Nota 12) 2.351.472 3.093.230

Diversos (Nota 13) 3.873.544 2.667.746

(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 9.d) (47.924) (209.062)

outros Valores e Bens (nota 14) 486.022 134.784

Investimentos Temporários 12.086 26.822

(Provisões para Perdas) (655) (763)

Outros Valores e Bens 1.170 9.195

(Provisões para Desvalorizações) (1.170) (9.195)

Despesas Antecipadas 474.591 108.725

Permanente 1.778.611 1.711.580

investimentos 123.356 104.114

Participações em Coligadas:

No País 16.336 12.463

Outros Investimentos 138.815 123.367

(Provisões para Perdas) (31.795) (31.716)

imobilizado de uso (nota 15) 693.134 631.903

Imóveis de Uso 298.287 324.119

Outras Imobilizações de Uso 1.401.399 1.201.399

(Depreciações Acumuladas) (1.006.552) (893.615)

diferido (nota 16) 962.121 975.563

Gastos de Organização e Expansão 2.030.911 2.034.464

(Amortizações Acumuladas) (1.068.790) (1.058.901)

total do ativo 107.185.735 88.934.407

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

2006 2005

Passivo circulante 70.826.073 61.274.139

depósitos (nota 17.a) 23.050.938 23.205.076

Depósitos à Vista 4.728.481 4.238.319

Depósitos de Poupança 5.061.171 4.802.534

Depósitos Interfinanceiros 239.555 227.896

Depósitos a Prazo 12.705.126 13.827.270

Outros Depósitos 316.605 109.057

captações no Mercado aberto (nota 17.b) 22.958.026 19.083.336

Carteira Própria 14.312.606 11.260.878

Carteira de Terceiros 1.641.290 6.228.949

Carteira de Livre Movimentação 7.004.130 1.593.509

recursos de aceites e emissão de títulos (nota 17.c) 257.400 432.202

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 131.113 432.202

Recursos de Letras de Crédito Imobiliário 126.287 -

relações interfinanceiras 2.105 6.676

Recebimentos e Pagamentos a Liquidar - 437

Correspondentes 2.105 6.239

relações interdependências 880.801 541.978

Recursos em Trânsito de Terceiros 877.888 538.347

Transferências Internas de Recursos 2.913 3.631

obrigações por empréstimos (nota 17.d) 5.220.867 4.244.788

Empréstimos no Exterior 5.220.867 4.244.788

obrigações por repasses no País - instituições oficiais (nota 17.d) 1.484.559 897.986

BNDES 710.448 199.111

CEF 15.562 15.782

FINAME 550.832 526.925

Outras Instituições 207.717 156.168

instrumentos Financeiros derivativos (nota 33) 1.360.938 1.136.807

Instrumentos Financeiros Derivativos 1.360.938 1.136.807

outras obrigações 15.610.439 11.725.290

Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 36.479 25.013

Carteira de Câmbio (Nota 10) 3.201.592 3.366.489

Sociais e Estatutárias 1.060.475 1.337.333

Fiscais e Previdenciárias (Nota 18) 176.041 230.228

Negociação e Intermediação de Valores (Nota 11) 417.722 203.007

Provisão Técnica para Operações de Seguros, Previdência Privada e Capitalização (Nota 19.a) 4.636.278 3.618.066

Dívidas Subordinadas (Nota 20) 2.584 2.828

Plano de Benefícios de Aposentadoria (Nota 34) 3.692.243 699.174

Diversas (Nota 21) 2.387.025 2.243.152

deMonstraÇÕes Financeiras coMBinadas BalanÇos PatriMoniais em 31 de dezembro de 2006 e 2005Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

demonstrações financeiras combinadas

99

2006 2005

Passivo exigível a longo Prazo 28.037.387 19.919.148

depósitos (nota 17.a) 8.694.628 6.538.913

Depósitos Interfinanceiros 11.880 -

Depósitos a Prazo 8.682.748 6.538.913

captações no Mercado aberto (nota 17.b) 2.516.682 916.794

Carteira Própria 2.516.682 916.794

recursos de aceites e emissão de títulos (nota 17.c) 1.177.933 545.568

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.150.634 545.568

Recursos de Letras de Crédito Imobiliário 27.299 -

obrigações por empréstimos (nota 17.d) 747.781 865.786

Empréstimos no Exterior 747.781 865.786

obrigações por repasses no País - instituições oficiais (nota 17.d) 2.507.434 1.609.653

BNDES 1.486.117 455.399

CEF 26.052 39.452

FINAME 966.296 1.114.802

Outras Instituições 28.969 -

instrumentos Financeiros derivativos (nota 33) 650.140 -

Instrumentos Financeiros Derivativos 650.140 -

outras obrigações 11.742.789 9.442.434

Carteira de Câmbio (Nota 10) 1.408.190 124.394

Fiscais e Previdenciárias (Nota 18) 3.148.615 2.325.137

Negociação e Intermediação de Valores (Nota 11) 162.313 332.791

Dívidas Subordinadas (Nota 20) 4.033.455 1.170.350

Plano de Benefícios de Aposentadoria (Nota 34) 417.725 3.373.719

Diversas (Nota 21) 2.572.491 2.116.043

resultados de exercícios Futuros 41.522 37.525

Resultados de Exercícios Futuros 41.522 37.525

Participação dos acionistas Minoritários 166.189 166.658

Patrimônio líquido do controlador 8.114.564 7.536.937

Capital Social (Nota 23.a) 6.980.907 6.898.057

Reservas de Capital 34.335 28.301

Reservas de Reavaliação 570 593

Reservas de Lucros 891.624 458.777

Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos 128.800 (215.790)

Ações em Tesouraria (38) (12)

Lucros Acumulados 78.366 367.011

total do Passivo 107.185.735 88.934.407

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

2006 2005

receitas da interMediaÇÃo Financeira 14.497.483 13.001.568

Operações de Crédito 7.176.852 5.533.082

Operações de Arrendamento Mercantil 83.840 85.859

Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 5.399.247 5.092.647

Resultado Financeiro de Seguros, Previdência e Capitalização 544.509 513.005

Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 827.882 1.148.266

Resultado de Operações de Câmbio 82.898 241.504

Resultado das Aplicações Compulsórias 382.255 387.205

desPesas da interMediaÇÃo Financeira (9.062.440) (7.337.481)

Operações de Captação no Mercado (6.613.840) (5.708.368)

Atualização de Juros de Provisões Técnicas de Seguro, Previdência e Capitalização (441.907) (400.125)

Operações de Empréstimos e Repasses (484.717) (411.514)

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 9.d) (1.521.976) (817.474)

resultado Bruto da interMediaÇÃo Financeira 5.435.043 5.664.087

outras receitas/(desPesas) oPeracionais (3.793.559) (3.161.384)

Receitas de Prestação de Serviços (Nota 26) 2.836.265 2.305.801

Resultado de Seguros, Previdência Privada e Capitalização (Nota 19.b) 232.095 188.277

Despesas de Pessoal (Nota 27) (1.926.271) (1.963.468)

Outras Despesas Administrativas (Nota 28) (2.609.545) (2.448.697)

Despesas Tributárias (Nota 29) (728.787) (694.531)

Resultado de Participações em Coligadas 3.873 486

Outras Receitas Operacionais (Nota 30) 666.020 1.109.504

Outras Despesas Operacionais (Nota 31) (2.267.209) (1.658.756)

resultado oPeracional 1.641.484 2.502.703

resultado nÃo oPeracional (nota 32) (46.884) (369.296)

resultado antes da triButaÇÃo soBre o lucro e ParticiPaÇÕes 1.594.600 2.133.407

iMPosto de renda e contriBuiÇÃo social (nota 35) (9.478) (88.648)

Provisão para Imposto de Renda (124.105) (208.840)

Provisão para Contribuição Social (41.500) (79.682)

Ativo Fiscal Diferido 156.127 199.874

ParticiPaÇÕes no lucro (300.238) (260.429)

resultado do eXercÍcio antes das ParticiPaÇÕes dos Minoritários 1.284.884 1.784.330

ParticiPaÇÕes dos acionistas Minoritários (25.026) (40.021)

lucro lÍQuido do eXercÍcio 1.259.858 1.744.309

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

deMonstraÇÕes Financeiras coMBinadasdeMonstraÇÕes do resultado Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

demonstrações financeiras combinadas

101

2006 2005

origeM dos recursos 25.124.371 25.259.576 lucro lÍQuido aJustado do eXercÍcio 1.791.752 2.594.184 lucro lÍQuido do eXercÍcio 1.259.858 1.744.309 Ajustes ao Lucro Líquido: Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (3.873) (486) Depreciações e Amortizações 412.792 511.045 Amortização de Ágio 126.068 102.279 Provisão para Ajuste de Aquisição e Desenvolvimento de Logiciais - 227.300 Constituição/(Reversão) de Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens (3.246) 9.659 Constituição de Provisão para Perdas em Outros Investimentos 80 - Variação Cambial em Dependências no Exterior 73 78 auMento de caPital (nota 23.d) 124.277 835.364 VariaÇÃo nos resultados de eXercÍcios Futuros 3.997 (21.199)ParticiPaÇÃo dos Minoritários (469) (22.650)atualiZaÇÃo de tÍtulos PatriMoniais 1.073 679 doaÇÕes e suBVenÇÕes Para inVestiMentos 2.118 547 reserVa de reaValiaÇÃo 11 (793)reestruturaÇÃo societária (1.355) 3.782 aJuste a Valor de Mercado - tVM e deriVatiVos 344.495 - recursos de terceiros originários de: 22.858.472 21.869.662 auMento dos suBgruPos do PassiVo 17.670.173 21.543.593 Depósitos 2.001.577 7.074.084 Captações no Mercado Aberto 5.474.578 9.050.620 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 457.563 - Obrigações por Empréstimos e Repasses 2.342.428 - Relações Interfinanceiras e Interdependências 334.252 42.943 Instrumentos Financeiros Derivativos 874.271 954.479 Outras Obrigações 6.185.504 4.421.467 reduÇÃo dos suBgruPos do atiVo 5.051.079 181.348 Outros Valores e Bens - 181.348 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.957.529 - Operações de Arrendamento Mercantil 93.550 - alienaÇÃo de Bens e inVestiMentos 137.220 144.721 Bens Não de Uso Próprio 106.498 84.759 Imobilizado de Uso 29.926 56.185 Investimentos 796 3.777 aPlicaÇÃo dos recursos 25.534.227 24.556.755 aJuste a Valor de Mercado - tVM e deriVatiVos - 558.059 aQuisiÇÃo de aÇÕes PrÓPrias 37 12 diVidendos e Juros soBre caPital PrÓPrio ProPostos (nota 23.b) 1.152.813 3.118.739 inVersÕes eM: 370.127 303.489 Bens Não de Uso Próprio 100.002 72.155 Imobilizado de Uso 253.881 216.627 Investimentos 16.244 14.707 aPlicaÇÕes no diFerido 364.222 328.422 auMento dos suBgruPos do atiVo 23.647.028 19.161.809 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - 2.882.502 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 11.980.361 5.629.685 Relações Interfinanceiras e Interdependências 408.501 536.857 Operações de Crédito 8.379.922 6.240.856 Operações de Arrendamento Mercantil - 43.704 Outros Créditos 2.392.437 3.828.205 Outros Valores e Bens 485.807 - reduÇÃo dos suBgruPos do PassiVo - 1.086.225 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos - 757.766 Obrigações por Empréstimos e Repasses - 328.459 reduÇÃo das disPoniBilidades (409.856) 702.821 ModiFicaÇÕes na PosiÇÃo Financeira: disponibilidades: Início do Exercício 1.592.432 889.611 Fim do Exercício 1.182.576 1.592.432 reduÇÃo das disPoniBilidades (409.856) 702.821

As notas explicativas anexas são parte integrante das demonstrações financeiras

deMonstraÇÕes Financeiras coMBinadasdeMonstraÇÕes das origens e aPlicaÇÕes de recursos Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

reservas de capital reservas de lucros reservas para ajuste ao Valor capital aumento incentivos reserva títulos reservas de reserva reserva equalização de Mercado tVM ações em lucros social de capital Fiscais de ágio Patrimoniais reavaliação legal estatutária de dividendos e derivativos tesouraria acumulados total

saldos em 31 de dezembro de 2004 5.391.177 657.434 21.427 5.401 1.467 1.506 312.147 57.917 - 342.004 - 1.839.379 8.629.859

Aumento de Capital (Nota 23.d) 1.099.248 (263.884) - - - - - - - - - - 835.364

Reestruturação Societária (6.804) 20.886 (997) (223) - (120) (77) (30) - 265 - (9.118) 3.782

Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos - - - - - - - - - (558.059) - - (558.059)

Atualização de Títulos Patrimoniais - - - - 679 - - - - - - - 679

Incentivos Fiscais - - 547 - - - - - - - - - 547

Reserva de Reavaliação - - - - - (793) - - - - - - (793)

Ações em Tesouraria - - - - - - - - - - (12) - (12)

Dividendos Propostos/Pagos Complementares

do Saldo de Lucros Acumulados (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (1.705.899) (1.705.899)

Lucro Líquido do Exercício - - - - - - - - - - - 1.744.309 1.744.309

Destinações:

- Reserva Legal - - - - - - 88.820 - - - - (88.820) -

- Reserva Estatutária - - - - - - - - - - - - -

- Dividendos Propostos/Pagos (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (1.007.894) (1.007.894)

- Juros sobre Capital Próprio

Propostos/Pagos (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (404.946) (404.946)

saldos em 31 de dezembro de 2005 6.483.621 414.436 20.977 5.178 2.146 593 400.890 57.887 - (215.790) (12) 367.011 7.536.937

Aumento de Capital (Nota 23.d) 417.636 (293.359) - - - - - - - - - - 124.277

Reestruturação Societária (40.202) (1.225) 2.744 - 99 - 58.184 (57.887) - 95 (1) 36.838 (1.355)

Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos - - - - - - - - - 344.495 - - 344.495

Atualização de Títulos Patrimoniais - - - - 1.073 - - - - - - - 1.073

Incentivos Fiscais - - 2.118 - - - - - - - - - 2.118

Reserva de Reavaliação - - - - - (23) - - - - - 34 11

Aquisição de ações próprias - - - - - - - - - - (37) - (37)

Cancelamento de ações em tesouraria - - - - - - (12) - - - 12 - -

Dividendos Propostos/Pagos Complementares do Saldo de Lucros Acumulados (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (476.897) (476.897)

Lucro Líquido do Exercício - - - - - - - - - - - 1.259.858 1.259.858

Destinações:

- Reserva Legal - - - - - - 64.243 - - - - (64.243) -

- Reserva para Equalização de Dividendos (Nota 23.c) - - - - - - - - 368.319 - - (368.319) -

- Dividendos Propostos/Pagos (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (485.233) (485.233)

- Juros sobre Capital Próprio

Propostos/Pagos (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (190.683) (190.683)

saldos em 31 de dezembro de 2006 6.861.055 119.852 25.839 5.178 3.318 570 523.305 - 368.319 128.800 (38) 78.366 8.114.564

As notas explicativas anexas são parte integrante das demonstrações financeiras

deMonstraÇÕes Financeiras coMBinadasdeMonstraÇÕes das MutaÇÕes do PatriMÔnio lÍQuido Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e 2005Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

demonstrações financeiras combinadas

103

reservas de capital reservas de lucros reservas para ajuste ao Valor capital aumento incentivos reserva títulos reservas de reserva reserva equalização de Mercado tVM ações em lucros social de capital Fiscais de ágio Patrimoniais reavaliação legal estatutária de dividendos e derivativos tesouraria acumulados total

saldos em 31 de dezembro de 2004 5.391.177 657.434 21.427 5.401 1.467 1.506 312.147 57.917 - 342.004 - 1.839.379 8.629.859

Aumento de Capital (Nota 23.d) 1.099.248 (263.884) - - - - - - - - - - 835.364

Reestruturação Societária (6.804) 20.886 (997) (223) - (120) (77) (30) - 265 - (9.118) 3.782

Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos - - - - - - - - - (558.059) - - (558.059)

Atualização de Títulos Patrimoniais - - - - 679 - - - - - - - 679

Incentivos Fiscais - - 547 - - - - - - - - - 547

Reserva de Reavaliação - - - - - (793) - - - - - - (793)

Ações em Tesouraria - - - - - - - - - - (12) - (12)

Dividendos Propostos/Pagos Complementares

do Saldo de Lucros Acumulados (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (1.705.899) (1.705.899)

Lucro Líquido do Exercício - - - - - - - - - - - 1.744.309 1.744.309

Destinações:

- Reserva Legal - - - - - - 88.820 - - - - (88.820) -

- Reserva Estatutária - - - - - - - - - - - - -

- Dividendos Propostos/Pagos (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (1.007.894) (1.007.894)

- Juros sobre Capital Próprio

Propostos/Pagos (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (404.946) (404.946)

saldos em 31 de dezembro de 2005 6.483.621 414.436 20.977 5.178 2.146 593 400.890 57.887 - (215.790) (12) 367.011 7.536.937

Aumento de Capital (Nota 23.d) 417.636 (293.359) - - - - - - - - - - 124.277

Reestruturação Societária (40.202) (1.225) 2.744 - 99 - 58.184 (57.887) - 95 (1) 36.838 (1.355)

Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos - - - - - - - - - 344.495 - - 344.495

Atualização de Títulos Patrimoniais - - - - 1.073 - - - - - - - 1.073

Incentivos Fiscais - - 2.118 - - - - - - - - - 2.118

Reserva de Reavaliação - - - - - (23) - - - - - 34 11

Aquisição de ações próprias - - - - - - - - - - (37) - (37)

Cancelamento de ações em tesouraria - - - - - - (12) - - - 12 - -

Dividendos Propostos/Pagos Complementares do Saldo de Lucros Acumulados (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (476.897) (476.897)

Lucro Líquido do Exercício - - - - - - - - - - - 1.259.858 1.259.858

Destinações:

- Reserva Legal - - - - - - 64.243 - - - - (64.243) -

- Reserva para Equalização de Dividendos (Nota 23.c) - - - - - - - - 368.319 - - (368.319) -

- Dividendos Propostos/Pagos (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (485.233) (485.233)

- Juros sobre Capital Próprio

Propostos/Pagos (Nota 23.b) - - - - - - - - - - - (190.683) (190.683)

saldos em 31 de dezembro de 2006 6.861.055 119.852 25.839 5.178 3.318 570 523.305 - 368.319 128.800 (38) 78.366 8.114.564

As notas explicativas anexas são parte integrante das demonstrações financeiras

notas explicativas

1. contexto operacional

O Santander Banespa atua no país por meio do Banco Santander Banespa S.A. e outras empresas, conforme demonstrado na nota 4. O Banco Santander Banespa S.A., controlado pelo Banco Santander Central Hispano, S.A., com sede na Espanha, é a empresa líder dos conglomerados financeiro e econômico-financeiro perante o Banco Central do Brasil (Bacen), constituído na forma de sociedade anônima, domiciliado na Rua Amador Bueno, 474 – Santo Amaro – São Paulo – SP., opera e desenvolve suas operações através das carteiras comercial, de câmbio, de investimento, de crédito e financiamento e de crédito imobiliário e, através de empresas ligadas, atua também nos mercados de seguros, previdência privada e capitalização, de arrendamento mercantil, administração de fundos de terceiros e corretagem de valores mobiliários e seguros. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro. A abertura de capital do Banco Santander Banespa S.A. está em fase de aprovação pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

2. reestruturação societária

a) Incorporação do Banco Santander Brasil S.A., do Banco Santander S.A. e do Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa pelo Banco Santander Banespa S.A.Na Assembléia Geral Extraordinária realizada em 4 de agosto de 2006 foi aprovada, nos termos do Art. 223, § 3º, da Lei 6.404/76, a solicitação de registro para abertura de capital do Banco Santander Meridional S.A. (BSM) perante a Comissão de Valores Mobiliários. Também nessa data, foi decidida a alteração da denominação social do Banco Santander Meridional S.A. para Banco Santander Banespa S.A.

Em 31 de agosto de 2006, as Assembléias Gerais Extraordinárias do Banco Santander Banespa S.A. (atual denominação do Banco Santander Meridional S.A.), do Banco Santander Brasil S.A. (BSB), do Banco Santander S.A. (BSSA) e do Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa (Banespa) aprovaram a proposta de reestruturação societária nos termos do “Protocolo e Justificação da Incorporação do Banco Santander Brasil S.A., do Banco Santander S.A. e do Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa pelo Banco Santander Meridional S.A.” (Protocolo), declarando efetiva a Incorporação. Como consequência, os acionistas do BSB, do BSSA e do Banespa (Bancos Incorporados) receberam ações de emissão do Banco Santander Banespa S.A. (Incorporador) e os Bancos Incorporados foram extintos, passando o Banco Santander Banespa à condição de sucessor a título universal dos Bancos Incorporados, no que tange a todos os seus bens, direitos e obrigações e tornando-se a instituição-líder dos conglomerados financeiro e econômico perante o Bacen.

I. Motivos e Benefícios da Incorporação

A implementação da reorganização societária visou possibilitar a unificação da marca, a melhoria do foco das estratégias de negócios voltadas para os clientes, usuários, parceiros comerciais e o mercado e, ainda, a promoção de um amplo processo de racionalização operacional. Em termos jurídicos, simplificou a estrutura societária das Instituições, permitindo a redução de custos administrativos, especialmente os relacionados às obrigações legais e regulatórias. Do ponto de vista contábil, permitiu ao conglomerado melhorar a composição de sua estrutura patrimonial.

II. Atos Societários e Negociais que Antecederam a Incorporação

Em reuniões realizadas em 26 de julho de 2006, as diretorias executivas do BSM, BSB, BSSA e Banespa e o Conselho de Administração do Banespa aprovaram e decidiram submeter à aprovação de seus respectivos acionistas a proposta de reestruturação societária nos termos do referido Protocolo.Em 27 de julho de 2006, foi publicado Fato Relevante apresentando os detalhes sobre a reestruturação societária nas edições da Gazeta Mercantil e do Diário Oficial do Estado de São Paulo.

notas eXPlicatiVas Às deMonstraÇÕes Financeiras coMBinadas em 31 de dezembro de 2006 e 2005Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

105

III. Avaliações dos Patrimônios Líquidos

avaliação dos Patrimônios líquidos pelo Valor contábil. Os patrimônios líquidos das Companhias foram avaliados pelos seus respectivos valores contábeis, conforme laudos de avaliação elaborados em 26 de julho de 2006, pela empresa especializada Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes. Tais avaliações foram realizadas segundo o critério de apuração do valor patrimonial líquido contábil das Companhias, tendo como base os balanços patrimoniais levantados em 30 de junho de 2006, os quais foram devidamente auditados.

avaliação dos Patrimônios líquidos a Preços de Mercado. Em atendimento e para os fins do disposto no Art. 264 da Lei 6.404/76, foram realizadas em 26 de julho de 2006 as avaliações dos patrimônios líquidos a preços de mercado das Companhias, pela empresa especializada KPMG Corporate Finance Ltda. Referidas avaliações foram realizadas segundo os mesmos critérios e na mesma data base, isto é, 30 de junho de 2006, tomando por base demonstrações financeiras devidamente auditadas das Companhias.As administrações das Companhias estabeleceram as relações de substituição de ações nas Incorporações com base nas avaliações dos respectivos patrimônios líquidos contábeis das Companhias.

IV. Variações Patrimoniais

As Incorporações foram realizadas por meio das transferências dos acervos líquidos contábeis das Incorporadas para o patrimônio da Incorporadora, com base nos balanços auditados levantados em 30 de junho de 2006.As variações patrimoniais ocorridas entre a data base dos referidos balanços patrimoniais e da efetivação das Incorporações (31 de agosto de 2006) foram reconhecidas e escrituradas diretamente no Banco Santander Banespa S.A. (atual denominação do Banco Santander Meridional S.A.). Os saldos de contas credoras e devedoras das Incorporadas passaram aos livros contábeis da Incorporadora. Não haviam passivos e nem tampouco contingências passivas não contabilizadas nos patrimônios do BSB, do BSSA e do Banespa, assumidas pelo Banco Santander Banespa, na condição de sucessor legal dessas companhias.

V. Aumento do Capital Social e Patrimônio Líquido

Como resultado da reestruturação, o capital social do Banco Santander Banespa S.A. aumentou em R$ 5.337.861, passando de R$ 1.493.587 para R$ 6.831.448 e o valor total incorporado ao patrimônio líquido foi de R$ 5.756.950.

VI. Outras Considerações Relevantes

Em dezembro de 2006, foi concluído o processo de incorporação jurídica com a homologação dos atos societários pelo Bacen e com seu arquivamento na Junta Comercial do Estado de São Paulo.O processo de abertura de capital do Banco Santander Banespa está em fase de aprovação pela CVM.

b) Incorporação da Santander Banespa Companhia de Arrendamento Mercantil pela Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A.Na Assembléia Geral Extraordinária realizada em 30 de novembro de 2006 foi aprovado o “Protocolo e Justificação de Incorporação da Santander Banespa Companhia de Arrendamento Mercantil pela Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A.” celebrado em 13 de novembro de 2006.

Em conseqüência do processo de incorporação, os acionistas da Santander Banespa Arrendamento Mercantil (Incorporada) receberam ações de emissão da Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. (Incorporadora) e a Incorporada foi extinta e sucedida pela Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A., no que tange a todos os seus bens, direitos e obrigações.A implementação da reorganização societária visou a racionalização das operações das Companhias e benefícios de ordem administrativa, operacional, econômica e financeira.

Foi publicado Fato Relevante apresentando os detalhes da incorporação em 14 de novembro de 2006, na edição da Gazeta Mercantil, e em 15 de novembro de 2006 na edição do Diário Oficial do Estado de São Paulo.

notas explicativas

3. apresentação das demonstrações Financeiras combinadas

As demonstrações financeiras das empresas incluídas nas demonstrações financeiras combinadas do Santander Banespa foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, configuradas pela Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Bacen, da CVM e da Superintendência de Seguros Privados (Susep), quando aplicável. Na elaboração das demonstrações financeiras combinadas foi considerado não apenas o controle societário, conforme determinado pela Lei das Sociedades por Ações, mas o controle operacional efetivo, caracterizado pela administração ou gerência comum no Brasil ou pela atuação no mercado brasileiro sob a mesma marca.

Na elaboração das demonstrações financeiras combinadas foram eliminadas as participações societárias, os saldos relevantes a receber e a pagar, as receitas e despesas decorrentes de transações entre dependências no país, dependências no exterior e controladas, os resultados não realizados entre essas empresas, e destacada a participação dos acionistas minoritários no patrimônio líquido e no resultado. Os componentes das contas patrimoniais e de resultado das sociedades controladas em conjunto foram consolidados nas respectivas proporções da participação no capital social da controlada.

As informações das empresas de arrendamento mercantil foram reclassificadas, extracontabilmente, com o objetivo de refletir no consolidado sua posição financeira em conformidade com o método financeiro.

A preparação das demonstrações financeiras requer a adoção de estimativas por parte da Administração, impactando certos ativos e passivos, divulgações sobre contingências passivas e receitas e despesas nos períodos demonstrados. Uma vez que o julgamento da Administração envolve estimativas referentes à probabilidade de ocorrência de eventos futuros, os montantes reais podem diferir dessas estimativas.

4. empresas incluídas nas demonstrações Financeiras combinadas

Participação Patrimônio lucro direta e líquido ativos líquido/ indireta ajustado totais (Prejuízo) capital total % controladas indiretas - Banco santander central Hispano, s.a.setor FinanceiroBanco Santander Banespa S.A. 8.019.898 104.971.203 767.311 97,97%Banco Santander S.A. (1) - - 425.570 99,93%Banco Santander Brasil S.A. (1) - - (26.077) 97,97%Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa (1) - - 466.839 98,10%setor segurosSantander Seguros S.A. 338.650 4.550.360 121.040 98,99%outros setoresSantander Brasil Investimentos e Serviços S.A. 37.948 58.609 1.621 100,00%Universia Brasil S.A. 1.698 2.752 (5.603) 99,99%controladas indiretas e controladas em conjuntosetor FinanceiroSantander Brasil S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários 112.527 246.311 21.796 100,00%Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos 79.942 283.405 39.105 100,00%Santander Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. 11.529 18.169 1.149 100,00%Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. 498.595 3.775.287 21.160 99,99%Santander Banespa Companhia de Arrendamento Mercantil (2) - - 38.836 100,00%Santander Banespa Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (3) 79.679 99.652 15.859 100,00%setor segurosSantander Capitalização S.A. 59.349 691.610 46.764 100,00%Banespa S.A. - Serviços Técnicos, Administrativos e de Corretagem de Seguros 68.407 203.513 27.254 99,99%Santander Banespa Seguros S.A. 48.862 92.407 16.442 100,00%outros setoresSantander Banespa Administradora de Consórcios Ltda. 3.518 3.670 89 100,00%Norchem Participações e Consultoria S.A. 41.320 54.506 5.609 49,99%Santander Brasil Participações e Empreendimentos S.A. 139.883 142.988 18.280 100,00%Santander Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros (4) 122.410 122.698 16.827 100,00%Agropecuária Tapirapé S.A. 5.795 5.849 165 99,06%

107

(1) Empresas incorporadas pelo Banco Santander Banespa S.A. (vide nota 2).(2) Empresa incorporada pela Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. (vide nota 2).(3) Em 23 de outubro de 2006, a Santander Banespa Asset Management Ltda. obteve a aprovação do Bacen para funcionamento como instituição financeira especificamente como sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários, tendo sua denominação alterada para Santander Banespa Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.(4) Controlada da Santander Brasil Participações e Empreendimentos S.A.

5. Principais Práticas contábeis

a) Apuração do ResultadoO regime contábil de apuração do resultado é o de competência, e considera os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais, calculados a índices ou taxas oficiais, “pro-rata” dia, incidentes sobre ativos e passivos atualizados até a data do balanço.

Nas empresas de Seguros, os prêmios de seguros, contabilizados por ocasião da emissão das apólices/faturas, são registrados como prêmios emitidos. A receita correspondente é diferida “pro-rata” dia pelo prazo de vigência das apólices/faturas de seguros, por meio da constituição da provisão de prêmios não ganhos calculada com base na retenção líquida dos prêmios emitidos. As comissões e outros custos de angariação também são diferidos de acordo com o prazo de vigência das apólices/faturas. As receitas de contribuições previdenciárias e de capitalização são reconhecidas no resultado quando do efetivo recebimento.

b) Ativos e Passivos - Circulante e a Longo PrazoSão demonstrados pelos valores de realização e/ou exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais auferidos e/ou incorridos até a data do balanço, calculados “pro-rata” dia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos ao seu valor de mercado ou de realização. As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações de crédito em aberto (vencidas e vincendas); na experiência passada, expectativas futuras e riscos específicos das carteiras e na política de avaliação de risco da Administração na constituição das provisões, inclusive, exigidas pelas normas e instruções do Bacen.

Os saldos realizáveis e exigíveis em até 12 meses são classificados no ativo e passivo circulante, respectivamente, exceto pelos títulos classificados como Títulos para Negociação que estão classificados integralmente no curto prazo, conforme estabelecido pela Circular 3.068/01.

c) Títulos e Valores MobiliáriosA carteira de títulos e valores mobiliários está demonstrada pelos seguintes critérios de registro e avaliação contábeis:

I - títulos para negociação;

II - títulos disponíveis para venda; e

III - títulos mantidos até o vencimento.

Na categoria títulos para negociação estão registrados os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados e na categoria títulos mantidos até o vencimento, aqueles para os quais existe intenção da Instituição de mantê-los em carteira até o vencimento. Na categoria títulos disponíveis para venda, estão registrados os títulos e valores mobiliários que não se enquadram nas categorias descritas em I e III. Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias I e II estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados “pro-rata” dia, ajustados ao valor de mercado, computando-se a valorização ou a desvalorização decorrentes de tal ajuste em contrapartida:(1) da adequada conta de receita ou despesa, líquida dos efeitos tributários, no resultado do período, quando relativa a títulos

e valores mobiliários classificados na categoria títulos para negociação; e (2) da conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários, quando relativa a títulos e valores mobiliários

classificados na categoria títulos disponíveis para venda. Os ajustes ao valor de mercado realizados na venda desses títulos são transferidos para o resultado do período.

notas explicativas

Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria mantidos até o vencimento estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados “pro-rata” dia, os quais estão registrados no resultado do período, sendo registradas provisões para perdas sempre que houver perda permanente no valor de realização de tais títulos e valores mobiliários.

d) Instrumentos Financeiros Derivativos Os instrumentos financeiros derivativos designados como parte de uma estrutura de proteção contra riscos “hedge” podem ser classificados como:

I - “hedge” de risco de mercado; e

II - “hedge” de fluxo de caixa.

Os instrumentos financeiros derivativos destinados a “hedge” e os respectivos objetos de “hedge” são ajustados ao valor de mercado, observado o seguinte:(1) para aqueles classificados na categoria I, a valorização ou a desvalorização é registrada em contrapartida à adequada

conta de receita ou despesa, líquida dos efeitos tributários, no resultado do período; e(2) para aqueles classificados na categoria II, a valorização ou desvalorização é registrada em contrapartida à conta destacada

do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários.

e) Despesas AntecipadasSão contabilizadas as aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefícios ou prestação de serviços ocorrerão em exercícios seguintes e são apropriadas ao resultado, de acordo com a vigência dos respectivos contratos.

f) PermanenteDemonstrado pelo valor do custo de aquisição, e sua avaliação considera os seguintes aspectos:

f.1) InvestimentosOs ajustes dos investimentos em sociedades coligadas são apurados pelo método de equivalência patrimonial e registrados em Resultado de Participações em Coligadas. Os Outros Investimentos estão avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável.

f.2) ImobilizadoA depreciação do imobilizado é feita pelo método linear, com base nas seguintes taxas anuais: edificações - 4%, instalações, móveis, equipamentos de uso e sistemas de comunicação e segurança - 10%, sistemas de processamento de dados e veículos - 20%.

f.3) DiferidoOs gastos classificados no ativo diferido são amortizados pelo prazo máximo de 5 anos quando se referem à aquisição e desenvolvimento de logiciais e 10 anos para os demais gastos, observando-se os prazos de utilidade da despesa e o vencimento dos contratos de locação.

O ágio na aquisição de investimentos e sua respectiva conta redutora, provisão para manutenção da integridade do patrimônio líquido dos acionistas da incorporadora, quando aplicável, são amortizados pelo prazo de até 10 anos, observada a expectativa de resultados futuros.

g) Provisões Técnicas Relacionadas às Atividades de Seguro, Previdência e Capitalização

g.1) Seguros e PrevidênciaI - Provisão para prêmios não-ganhos

A provisão de prêmios não-ganhos é constituida em conformidade com o estabelecido pela Resolução CNSP n° 162/2006, relativa ao período de cobertura de risco, sendo formada “pro-rata” dia pelo período a decorrer individualmente das apólices, endosso ou fatura, para todos os ramos representativos de todos os contratos de seguro em vigor no mês de sua constituição ou a eles relacionados.

II - Provisões Matemáticas e Benefícios

Representam o valor das obrigações assumidas sob a forma de planos de renda e pecúlio, determinadas mediante cálculos atuariais pelo regime financeiro de capitalização.

109

III - Sinistros a Liquidar

A provisão para sinistros a liquidar é calculada por estimativa, com base nos avisos de sinistros recebidos de acordo com a experiência da companhia para cada ramo de seguro, líquida de recuperações de cosseguros e resseguros cedidos.

IV - Provisão de Sinistros Ocorridos mas Não Avisados - IBNR

A provisão para sinistros ocorridos mas não avisados é calculada de acordo com a circular da Susep 283/2005. A provisão para o Seguro de Danos Pessoais Causados por Veículos Automotores de Vias Terrestre (DPVAT), incluída no saldo da provisão para sinistros ocorridos mas não avisados, é constituída com base nas informações fornecidas pela administração do convênio da Federação Nacional das Empresas de Seguros Privados e de Capitalização (Fenaseg).

g.2) CapitalizaçãoAs provisões técnicas dos títulos de capitalização são determinadas por um percentual aplicado sobre os valores recebidos dos subscritores, conforme estabelecido na respectiva nota técnica atuarial de cada produto e nas condições gerais de cada proposta, sendo atualizada mensalmente pela Taxa Referencial Básica aplicada às cadernetas de poupança e capitalizada à taxa de 0,5% ao mês, podendo ser resgatadas nas condições descritas no respectivo título de capitalização. A atualização monetária e os juros creditados às provisões técnicas são contabilizados como despesas monetárias.

h) Plano de Benefícios de AposentadoriaOs passivos atuariais, referentes aos planos de aposentadoria complementar, são registrados com base em estudo atuarial realizado por atuário independente, que observam o disposto na Deliberação CVM 371.

As despesas com contribuições dos patrocinadores para os planos são reconhecidas no resultado pelo regime de competência.

i) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais

i.1) Ativos ContingentesNão são reconhecidos contabilmente, exceto quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito provável, quando existentes, são apenas divulgados nas demonstrações financeiras.

i.2) Passivos ContingentesSão reconhecidos contabilmente com base na natureza, complexidade e histórico das ações e na opinião dos assessores jurídicos internos e externos quando o risco de perda da ação judicial ou administrativa for avaliada como provável, quando existentes, e os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança.

i.3) Obrigações Legais – Fiscais e PrevidenciáriasSão processos judiciais relacionados a obrigações tributárias, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou constitucionalidade, que independente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras, exceto para os casos em que a administração julgar, com base na avaliação de especialistas e nas condições gerais da ação, que não produzirão efeitos patrimoniais.

j) Resultado de Exercícios FuturosReferem-se às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo da obrigação que lhes deram origem, incluindo rendimentos não restituíveis, principalmente relacionadas a garantias e fianças prestadas e anuidades de cartão de crédito. A apropriação ao resultado é de acordo com a vigência dos respectivos contratos.

k) Imposto de Renda e Contribuição SocialO encargo do imposto de renda é calculado à alíquota de 15% mais adicional de 10% e a contribuição social à alíquota de 9%, após efetuados os ajustes determinados pela legislação fiscal. Os créditos tributários e passivos diferidos são calculados, basicamente, sobre determinadas diferenças temporárias entre o resultado contábil e o fiscal, sobre os prejuízos fiscais e ajustes a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos.

De acordo com o disposto na Circular Bacen 3.171, de 31 de dezembro de 2002, Deliberação CVM 273, de 20 de agosto de 1998, Instrução CVM 371, de 27 de junho de 2002, e Circular Susep 295, de 14 de junho de 2005, a expectativa de realização dos créditos tributários da Instituição, conforme demonstrada na nota 12, está baseada em projeções de resultados futuros e fundamentada em estudo técnico.

notas explicativas

6. aplicações interfinanceiras de liquidez

2006 2005 de 3 a acima de até 3 Meses 12 meses 12 Meses total total

aplicações no Mercado aberto 3.268.810 - - 3.268.810 7.821.698 Posição Bancada 1.362.171 - - 1.362.171 62.980 Letras Financeiras do Tesouro 83 - - 83 8.773 Letras do Tesouro Nacional 1.287.992 - - 1.287.992 - Notas do Tesouro Nacional 387 - - 387 - Títulos emitidos pelo Governo Brasileiro no Exterior - Bradies 73.709 - - 73.709 54.207 Posição Financiada 1.906.639 - - 1.906.639 6.178.303 Letras Financeiras do Tesouro 1.922 - - 1.922 - Letras do Tesouro Nacional 1.904.717 - - 1.904.717 6.178.294 Notas do Tesouro Nacional - - - - 9 Posição Vendida - - - - 1.580.415 Títulos Públicos Federais - Tesouro Nacional - - - - 1.580.415 aplicações em depósitos interfinanceiros 192.715 409.079 582.446 1.184.240 681.992 aplicações em Moedas estrangeiras 856.491 - - 856.491 1.763.380 Provisão para Perdas - - (200) (200) (200)total 4.318.016 409.079 582.246 5.309.341 10.266.870

7. títulos e Valores Mobiliários

2006 2005 Valor de ajuste a Mercado refletido no: Valor Valor resumo por categoria custo resultado Patrimônio contábil contábil

títulos para negociação 25.751.276 248.550 - 25.999.826 15.954.569 Títulos Públicos 20.671.114 106.761 - 20.777.875 11.526.703 Títulos Privados 5.080.162 141.789 - 5.221.951 4.427.866 títulos disponíveis para Venda 12.190.919 - 167.259 12.358.178 10.672.045 Títulos Públicos 9.902.244 - 348.325 10.250.569 9.220.822 Títulos Privados 2.288.675 - (181.066) 2.107.609 1.451.223 títulos Mantidos até o Vencimento 5.012.946 - - 5.012.946 4.910.024 Títulos Públicos 4.973.330 - - 4.973.330 4.849.770 Títulos Privados 39.616 - - 39.616 60.254 total - títulos e Valores Mobiliários 42.955.141 248.550 167.259 43.370.950 31.536.638 derivativos (ativo) 1.095.578 77.840 - 1.173.418 1.027.369 total - títulos e Valores Mobiliários e derivativos 44.050.719 326.390 167.259 44.544.368 32.564.007 derivativos (Passivo) (1.966.143) (44.935) - (2.011.078) (1.136.807)

111

2006 sem até de 3 a de 12 a acima de abertura por Vencimento Vencimento 3 Meses 12 Meses 36 Meses 36 Meses total

títulos Públicos - 13.552.820 6.621.711 5.190.317 10.636.926 36.001.774 Bônus do Tesouro Nacional - 1.166 1.106 2.046 - 4.318 Bradies - 1.366 - - 47.597 48.963 Global 40 - 16.421 14.517 21 515.945 546.904 Certificado Financeiro do Tesouro (1) - 443.844 20.162 - 60.567 524.573 Crédito Securitizado - 19.748 - 42.532 10.286 72.566 Letras do Tesouro Nacional - 9.390.000 6.160.764 1.352.687 - 16.903.451 Letras Financeiras do Tesouro - 101.848 288.971 1.183.715 20.712 1.595.246 Notas do Tesouro Nacional NTN A - - 875 - 120.448 121.323 Notas do Tesouro Nacional NTN B - 30.305 17.830 1.538.856 3.657.857 5.244.848 Notas do Tesouro Nacional NTN C (2) - 3.263.524 2.423 233.228 1.917.115 5.416.290 Notas do Tesouro Nacional NTN D - 884 - 21.000 - 21.884 Notas do Tesouro Nacional NTN F - 254.117 - 618.538 4.170.422 5.043.077 Notas do Tesouro Nacional NTN P - - - - 67 67 Títulos da Dívida Agrária - 29.597 115.063 197.694 115.910 458.264 títulos Privados 5.324.429 156.415 167.975 628.659 1.091.698 7.369.176 Ações 1.497.106 - - - - 1.497.106 Certificado de Depósito Bancário - - - 39.616 - 39.616 Cotas de Fundos Especialmente Constituídos-Garantidores de Planos de Benefícios - PGBL/VGBL 3.582.957 - - - - 3.582.957 Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - FIDC (3) - - 2.122 401.907 146.557 550.586 Cotas de Fundo de Investimento 244.366 - - - - 244.366 Debêntures - 31.167 22.432 145.880 698.296 897.775 Eurobonds - 138 408 28.307 - 28.853 Notas Promissórias - 115.070 141.992 - - 257.062 Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI - 10.040 1.021 12.949 246.845 270.855

total - títulos e Valores Mobiliários 5.324.429 13.709.235 6.789.686 5.818.976 11.728.624 43.370.950

2006 2005 ajuste a Valor de Mercado Valor Valortítulos para negociação custo resultado contábil contábil

títulos Públicos 20.671.114 106.761 20.777.875 11.526.703 Bradies 45.160 3.803 48.963 96.999 Global 40 337.768 3.730 341.498 418.883 Certificado Financeiro do Tesouro 6.268 (44) 6.224 - Crédito Securitizado 1.494 (298) 1.196 - Letras do Tesouro Nacional 16.088.711 33.759 16.122.470 8.964.057 Letras Financeiras do Tesouro 441.463 187 441.650 829.227 Notas do Banco Central - - - 418.856 Notas do Tesouro Nacional NTN B 2.323.415 51.646 2.375.061 686.193 Notas do Tesouro Nacional NTN C 313.541 (3.593) 309.948 87.273 Notas do Tesouro Nacional NTN D 22.080 (196) 21.884 25.215 Notas do Tesouro Nacional NTN F 730.703 30.507 761.210 - Títulos da Dívida Agrária 360.511 (12.740) 347.771 - títulos Privados 5.080.162 141.789 5.221.951 4.427.866 Ações 600.389 140.380 740.769 569.656 Cotas de Fundos Especialmente Constituídos - Garantidores de Planos de Benefícios - PGBL/VGBL 3.582.957 - 3.582.957 2.766.627 Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - FIDC (3) 550.586 - 550.586 759.952 Cotas de Fundo de Investimento 242.904 - 242.904 226.085 Debêntures 74.673 1.209 75.882 72.353 Eurobonds 28.653 200 28.853 33.193 total 25.751.276 248.550 25.999.826 15.954.569

notas explicativas

2006 sem até de 3 a de 12 a acima detítulos para negociação Vencimento 3 Meses 12 Meses 36 Meses 36 Meses

títulos Públicos - 8.810.246 6.292.211 2.703.146 2.972.272 Bradies - 1.366 - - 47.597 Global 40 - 10.306 1 21 331.170 Certificados Financeiros do Tesouro - - - - 6.224 Créditos Securitizados - 751 - - 445 Letras do Tesouro Nacional - 8.730.000 6.160.764 1.231.706 - Letras Financeiras do Tesouro - 6.329 21.960 397.832 15.529 Notas do Tesouro Nacional NTN B - 13.387 8.875 672.858 1.679.941 Notas do Tesouro Nacional NTN C - 1.590 2.419 232.804 73.135 Notas do Tesouro Nacional NTN D - 884 - 21.000 - Notas do Tesouro Nacional NTN F - 38.477 - - 722.733 Títulos da Dívida Agrária - 7.156 98.192 146.925 95.498 títulos Privados 4.566.630 1.142 4.805 430.214 219.160 Ações 740.769 - - - - Cotas de Fundos Especialmente Constituídos - Garantidores de Planos de Benefícios - PGBL/VGBL 3.582.957 - - - - Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - FIDC (3) - - 2.122 401.907 146.557 Cotas de Fundo de Investimento 242.904 - - - - Debêntures - 1.004 2.275 - 72.603 Eurobonds - 138 408 28.307 - total 4.566.630 8.811.388 6.297.016 3.133.360 3.191.432

2006 2005 ajuste a Valor de Mercado - Valor Valortítulos disponíveis para Venda custo Patrimônio contábil contábil

títulos Públicos 9.902.244 348.325 10.250.569 9.220.822 Bônus do Tesouro Nacional 4.142 176 4.318 7.041 Global 40 192.799 12.607 205.406 227.049 Certificado Financeiro do Tesouro (1) 69.260 5.173 74.433 790.570 Crédito Securitizado 74.805 (3.435) 71.370 73.977 Letras do Tesouro Nacional 775.957 5.024 780.981 1.548.165 Letras Financeiras do Tesouro 1.153.241 355 1.153.596 323.657 Notas do Banco Central - - - 875.501 Notas do Tesouro Nacional NTN A 140.946 (19.623) 121.323 128.342 Notas do Tesouro Nacional NTN B 2.776.855 88.449 2.865.304 1.321.935 Notas do Tesouro Nacional NTN C (2) 512.059 69.352 581.411 1.187.295 Notas do Tesouro Nacional NTN D - - - 397.460 Notas do Tesouro Nacional NTN F 4.092.747 189.120 4.281.867 2.246.017 Notas do Tesouro Nacional NTN P 86 (19) 67 52 Samurai Bonds - - - 15.399 Títulos da Dívida Agrária 109.347 1.146 110.493 78.362 títulos Privados 2.288.675 (181.066) 2.107.609 1.451.223 Ações (4) 921.470 (165.133) 756.337 234.962 Cotas de Fundo de Investimento 1.462 - 1.462 - Debêntures 837.302 (15.409) 821.893 832.813 Notas Promissórias 257.062 - 257.062 94.327 Letras de Crédito Imobiliário - - - 50.053 Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI 271.379 (524) 270.855 181.143 Letras Hipotecárias - - - 57.925

total 12.190.919 167.259 12.358.178 10.672.045

113

2006 sem até de 3 a de 12 a acima de títulos disponíveis para Venda Vencimento 3 Meses 12 Meses 36 Meses 36 Meses

títulos Públicos - 1.050.007 329.500 2.487.171 6.383.891 Bônus do Tesouro Nacional - 1.166 1.106 2.046 - Global 40 - 6.115 14.516 - 184.775 Certificado Financeiro do Tesouro (1) - - 20.162 - 54.271 Crédito Securitizado - 18.997 - 42.532 9.841 Letras do Tesouro Nacional - 660.000 - 120.981 - Letras Financeiras do Tesouro - 95.519 267.011 785.883 5.183 Notas do Tesouro Nacional NTN A - - 875 - 120.448 Notas do Tesouro Nacional NTN B - 16.845 8.955 865.998 1.973.506 Notas do Tesouro Nacional NTN C (2) - 13.284 4 424 567.699 Notas do Tesouro Nacional NTN F - 215.640 - 618.538 3.447.689 Notas do Tesouro Nacional NTN P - - - - 67 Títulos da Dívida Agrária - 22.441 16.871 50.769 20.412 títulos Privados 757.799 155.273 163.170 158.829 872.538 Ações (4) 756.337 - - - - Cotas de Fundo de Investimento 1.462 - - - - Debêntures - 30.163 20.157 145.880 625.693 Notas Promissórias - 115.070 141.992 - - Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI - 10.040 1.021 12.949 246.845 total 757.799 1.205.280 492.670 2.646.000 7.256.429

2006 2005 Valor Valor custo/ custo/títulos Mantidos até o Vencimento (5) contábil contábil

títulos Públicos 4.973.330 4.849.770 Certificados Financeiros do Tesouro (1) 443.916 490.887 Notas do Tesouro Nacional NTN B 4.483 - Notas do Tesouro Nacional NTN C (2) 4.524.931 4.358.883 títulos Privados 39.616 60.254 Certificado de Depósito Bancário 39.616 60.254 total 5.012.946 4.910.024

2006 até de 3 a de 12 a acima de títulos Mantidos até o Vencimento (5) 3 Meses 12 Meses 36 Meses 36 Meses

títulos Públicos 3.692.567 - - 1.280.763 Certificados Financeiros do Tesouro (1) 443.844 - - 72 Notas do Tesouro Nacional NTN B 73 - - 4.410 Notas do Tesouro Nacional NTN C (2) 3.248.650 - - 1.276.281 títulos Privados - - 39.616 - Certificado de Depósito Bancário - - 39.616 -

total 3.692.567 - 39.616 1.280.763

(1) Estão custodiados na Cetip, atualizáveis pelo IGP-DI mais juros de 12% a.a.(2) São atualizáveis pelo IGPM mais 12% a.a., com pagamento semestral de juros vencíveis até 1º de janeiro de 2031.(3) O valor das cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - FIDC é calculado mediante a apuração do valor dos direitos creditórios e dos demais ativos financeiros integrantes das suas respectivas carteiras, deduzidos das respectivas provisões que levam em consideração aspectos relacionados aos devedores, aos seus garantidores e às características da correspondente operação, de acordo com as normas e práticas contábeis de avaliação de crédito e não são ajustados ao valor de mercado.(4) Constituídas principalmente por ações da CESP - Cia. Energética de São Paulo no valor de R$743.793 (2005 - R$225.698). Em junho de 2005 as ações de emissão da AES Tietê foram vendidas e geraram um resultado de R$635 milhões. (5) O valor de mercado dos Títulos Mantidos até o Vencimento, em 31 de dezembro de 2006 é de R$6.333.947 (2005 - R$5.556.378).

notas explicativas

Atentando ao disposto no artigo 8º da Circular Bacen 3.068, de 08 de novembro de 2001, o Santander Banespa possui capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria Títulos Mantidos até o Vencimento. Em janeiro de 2007, em razão da transferência das obrigações do plano de benefícios de complementação de aposentadorias e pensões, foram transferidos ao Banesprev – Fundo Banespa de Seguridade Social (Banesprev) R$3.478.816 de títulos classificados como mantidos até o vencimento e R$573.191 foram reclassificados para a categoria disponível para venda (Nota 34.d). Os títulos mantidos até o vencimento transferidos para o Banesprev foram classificados integralmente no curto prazo.

O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é apurado considerando a cotação média dos mercados organizados e o seu fluxo de caixa estimado, descontado a valor presente conforme as correspondentes taxas de juros aplicáveis, consideradas como representativas das condições de mercado por ocasião do encerramento do balanço.

As principais taxas de juros são extraídas dos contratos futuros e swaps negociados na Bolsa de Mercadorias e Futuros - BM&F, sendo que ajustes a tais curvas são efetuados sempre que determinados pontos são considerados ilíquidos ou que, por motivos atípicos, não representem fielmente as condições de mercado.

8. relações interfinanceiras

O saldo da rubrica Relações Interfinanceiras é composto por Créditos Vinculados representados, basicamente, por depósitos efetuados no Bacen para cumprimento das exigibilidades dos compulsórios sobre depósitos à vista, depósitos de poupança e depósitos a prazo e por pagamentos e recebimentos a liquidar, representados por cheques e outros papéis remetidos ao serviço de compensação (posição ativa e passiva).

9. carteira de créditos e Provisão para Perdas

a) Composição da Carteira de Créditos

2006 2005

operações de crédito 34.107.763 25.140.083 Empréstimos e Títulos Descontados 16.873.451 12.417.324 Financiamentos 13.322.894 9.744.763 Financiamentos Rurais e Agroindustriais 2.595.640 1.864.521 Financiamentos Imobiliários 1.232.424 1.008.575 Financiamentos de Títulos e Valores Mobiliários 60.694 74.067 Financiamentos de Infraestrutura e Desenvolvimento 22.660 30.833 operações de arrendamento Mercantil 402.284 490.301 adiantamentos sobre contratos de câmbio (1) 1.525.914 1.494.899 outros créditos (2) 1.472.855 1.857.004 total 37.508.816 28.982.287

(1) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redução de Outras Obrigações.(2) Outros Créditos compreendem créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, títulos e créditos a receber (basicamente cartões de crédito e Cédula de Produto Rural - CPR), rendas a receber sobre contratos de câmbio e créditos decorrentes de contratos de exportação.

b) Composição da Carteira de Créditos por Setor de Atividades

2006 2005

setor Privado 37.337.944 28.684.479 Indústria 10.424.303 7.124.961 Comércio 3.624.999 3.885.316 Instituições Financeiras 115.708 265.523 Serviços e Outros 7.043.614 5.068.320 Pessoas Físicas 12.302.955 9.296.612 Habitacional 1.230.725 1.010.850 Agricultura 2.595.640 2.032.897 setor Público 170.872 297.808 Governo Federal 137.994 162.512 Governo Estadual 4.977 - Governo Municipal 27.901 135.296 total 37.508.816 28.982.287

115

c) Composição da Carteira de Créditos e da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa distribuída pelos correspondentes níveis de risco

% Provisão carteira de créditosnível Mínima 2006 2005 Provisão requeridade risco requerida curso normal curso anormal (1) total total 2006 2005

AA - 22.209.452 - 22.209.452 15.072.734 - - A 0,50% 11.454.383 - 11.454.383 10.907.525 57.272 54.538 B 1% 317.553 399.921 717.474 623.924 7.175 6.240 C 3% 446.658 430.582 877.240 323.766 26.317 9.713 D 10% 133.405 320.972 454.377 829.198 45.438 82.920 E 30% 19.497 194.551 214.048 142.591 64.214 42.778 F 50% 16.637 191.206 207.843 104.372 103.922 52.187 G 70% 9.064 178.312 187.376 97.527 131.163 68.270 H 100% 58.540 1.128.083 1.186.623 880.650 1.186.623 880.650 total 34.665.189 2.843.627 37.508.816 28.982.287 1.622.124 1.197.296

(1) Inclui operações vincendas e vencidas.

d) Movimentação de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

2006 2005

saldos em 1 de janeiro de 2006 1.197.296 915.908 Constituições 1.521.976 817.474 Baixas (1.097.119) (538.744)Outras Movimentações (29) 2.658 saldos em 31 de dezembro de 2006 1.622.124 1.197.296 créditos recuperados (1) 355.003 209.781

(1) Registrados como Receita da Intermediação Financeira nas rubricas: Operações de Crédito e Operações de Arrendamento Mercantil. Em novembro de 2006 foi realizada uma cessão de créditos sem coobrigação, relativa a operações anteriormente baixadas a prejuízo pelo valor de R$ 28.198.

10. carteira de câmbio

2006 2005ativoCâmbio Comprado a Liquidar 3.214.229 2.963.839 Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos (206.095) (138.120)Direitos sobre Venda de Câmbio 2.900.291 1.994.679 Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos 29.749 23.031 Cambiais e Documentos a Prazo em Moedas Estrangeiras 2.843 16.161 total 5.941.017 4.859.590

PassivoObrigações por Compra de Câmbio 3.344.623 2.998.558 Câmbio Vendido a Liquidar 2.788.026 1.961.514 Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1.525.914) (1.494.899)Obrigações por Vendas Realizadas 2.027 24.855 Valores em Moedas Estrangeiras a Pagar 1.020 855 total 4.609.782 3.490.883

contas de compensaçãoCréditos Abertos para Importação 292.355 152.097 Créditos de Exportação Confirmados 163.208 54.567

notas explicativas

11. negociação e intermediação de Valores

2006 2005

ativoBolsas - Depósitos em Garantia 214.773 424.156 Devedores - Conta Liquidações Pendentes 175.450 160.801 Caixas de Registro e Liquidação 19.047 7.116 Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Liquidar 14.116 22.232 Outros 411 83 total 423.797 614.388

Passivo Credores por Empréstimos de Ações 306.587 352.593 Credores - Conta Liquidações Pendentes 190.358 116.240 Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Liquidar 42.862 29.856 Caixas de Registro e Liquidação 36.088 31.067 Comissões e Corretagens a Pagar 4.140 6.042 total 580.035 535.798

12. créditos tributários

a) Natureza e Origem dos Créditos Tributários: saldo em saldo em 31/12/05 constituição realização 31/12/06

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 624.661 261.879 (147.449) 739.091 Provisão para Contingências Cíveis 68.903 10.597 (6.851) 72.649 Provisão para Contingências Fiscais 460.667 82.119 (42.806) 499.980 Provisão para Contingências Trabalhistas 344.038 1.361 (33.759) 311.640 Provisão para Manutenção de Integridade do PL dos Acionistas 888.488 - (221.032) 667.456 Ajuste a Valor de Mercado dos Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos 113.884 56.879 (32.961) 137.802 Provisão para Fundo de Complementação de Abono de Aposentadoria 862.757 244.595 (220.211) 887.141 Outras Provisões Temporárias 352.507 118.644 (172.364) 298.787 total dos créditos tributários sobre diferenças temporárias 3.715.905 776.074 (877.433) 3.614.546 Prejuízos Fiscais e Bases Negativas de Contribuição Social 392.089 58.171 (188.714) 261.546 Contribuição Social - Medida Provisória n° 2.158/2001 771.088 7.415 (57.686) 720.817 total dos créditos tributários 4.879.082 841.660 (1.123.833) 4.596.909 Créditos não Registrados (1.495.357) (14.978) 457.025 (1.053.310)subtotal dos créditos tributários registrados 3.383.725 826.682 (666.808) 3.543.599 Insuficiência de Depreciação Bens Arrendados 2.050 83 (2.133) - Ajuste a Valor de Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda 188.555 15.311 (144.596) 59.270 Resultados Diferidos de Instrumentos Financeiros Derivativos - 2.511 (2.468) 43 saldo dos créditos tributários registrados 3.574.330 844.587 (816.005) 3.602.912

117

b) Expectativa de realização dos créditos tributários

diferenças diferenças Prej. Fiscais temp. temp. Base totalano irPJ csll negativa csll 18% total registrados

2007 1.072.820 215.171 41.860 29.723 1.359.574 1.251.440 2008 744.965 257.253 86.015 26.377 1.114.610 600.879 2009 333.883 109.507 130.223 128.719 702.332 477.699 2010 476.142 156.807 1.724 104.642 739.315 669.418 2011 78.996 12.060 1.724 126.993 219.773 167.690 2012 a 2014 69.781 18.901 - 304.363 393.045 376.473 2015 a 2016 8.746 1.123 - - 9.869 - 2017 a 2019 13.119 1.685 - - 14.804 - 2020 a 2021 8.746 1.123 - - 9.869 - Após 2021 29.881 3.837 - - 33.718 -

total 2.837.079 777.467 261.546 720.817 4.596.909 3.543.599

Em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis, fiscais e societários, a expectativa da realização dos créditos tributários não deve ser tomada como indicativo do valor dos lucros líquidos futuros.

A expectativa de realização não considera o crédito tributário do ajuste a mercado dos títulos disponíveis para venda, a insuficiência de depreciação dos bens arrendados e os resultados diferidos de instrumentos financeiros derivativos.

c) Valor presente dos créditos tributáriosO valor presente do total dos créditos tributários é de R$3.813.709 (2005 – R$4.073.153) e o valor presente dos créditos tributários registrados é de R$2.969.980 (2005 – R$2.827.074), calculados de acordo com a expectativa de realização das diferenças temporárias, prejuízo fiscal, base negativa e Contribuição Social 18% – MP 2.158/2001 e a taxa média de captação, projetada para os períodos correspondentes.

13. outros créditos - diversos

2006 2005

Devedores por Depósitos em Garantia Para Interposição de Recursos Fiscais 1.145.682 943.399 Para Interposição de Recursos Trabalhistas 1.163.007 973.068 Outros 205.788 199.946 Cartões de Crédito 1.041.176 713.640 Cédula de Produto Rural 195.083 353.873 Direitos Creditórios 22.303 182.046 Outros Créditos a Receber 7.232 595 Garantias Contratuais Ex-Controladores (Nota 22.h) 901.281 - Impostos e Contribuições a Compensar 484.795 290.035 Pagamentos a Ressarcir 188.837 85.516 Devedores por Compra de Valores e Bens 92.038 410.111 Créditos Decorrentes de Contrato de Exportação 88.865 174.579 Adiantamentos Salariais/Outros 23.890 37.652 Opções por Incentivos Fiscais 11.004 32.981 Devedores Diversos 54.820 70.561 total 5.625.801 4.468.002

14. outros Valores e Bens

Referem-se, principalmente, a bens não de uso próprio, compostos basicamente por imóveis e veículos recebidos em dação de pagamento no valor de R$32.000 (2005 – R$33.797) líquido da provisão para desvalorização, e investimentos temporários no valor de R$11.431, líquido de provisão para perdas em participações societárias.

notas explicativas

despesas antecipadas

2006 2005

Gastos com Formalização de Negócios (1) 578.686 64.554 Comissões 79.183 70.728 Outras 46.095 76.527 total 703.964 211.809

(1) Referem -se aos contratos firmados de Parceria Comercial com o setor privado e público, para a garantia de exclusividade na manutenção dos serviços bancários de processamento de créditos de folha de pagamento e de empréstimos consignados para os respectivos funcionários, bem como a manutenção da carteira de cobrança, de serviços de pagamento aos seus fornecedores e outros serviços bancários. Esses contratos possuem vigência, geralmente, entre 3 e 5 anos. Inclui o contrato firmado com a Prefeitura do Município do Rio de Janeiro, no valor de R$359.797.

15. imobilizado

2006 2005 custo depreciação residual residual

imóveis de uso 298.287 (177.130) 121.157 129.930 Edificações 221.273 (177.130) 44.143 49.570 Terrenos 77.014 - 77.014 80.360 outras imobilizações de uso 1.401.399 (829.422) 571.977 501.973 Instalações, móveis e equipamentos de uso 387.508 (170.666) 216.842 169.005 Sistemas de segurança e comunicações 150.417 (77.792) 72.625 58.822 Sistemas de processamento de dados 855.111 (575.917) 279.194 268.969 Outras 8.363 (5.047) 3.316 5.177

total 1.699.686 (1.006.552) 693.134 631.903

16. diferido

2006 2005 custo amortização líquido líquido

Ágios de Incorporação 479.607 (479.607) - 121.370 Gastos em Imóveis de Terceiros 501.969 (176.528) 325.441 251.589 Aquisição e Desenvolvimento de Logiciais 941.109 (386.234) 554.875 749.855 (-) Provisão para Ajuste de Aquisição e Desenvolvimento de Logiciais - - - (227.300)Outros Gastos Diferidos 108.226 (26.421) 81.805 80.049 total 2.030.911 (1.068.790) 962.121 975.563

No quarto trimestre de 2006, o ágio relacionado com a aquisição do Banco Noroeste S.A. foi integralmente amortizado (saldo em 2005 – R$73.907), tendo sido apropriado ao resultado o valor de R$73.907 (2005 – R$89.068). O ágio relacionado à compra de ações do Banco Santander Brasil S.A., cujo saldo a amortizar era de R$50.192 em dezembro de 2005, foi integralmente provisionado e apropriado ao resultado (2005 – R$11.802). O ágio relacionado com eventos de incorporação montava R$1.962.529 (2005 – R$2.613.199) e estava totalmente compensado com a provisão para manutenção da integridade do patrimônio dos acionistas da incorporadora, tendo sido apropriado ao resultado o valor de R$694.663 (2005 – R$1.041.485) de despesa de amortização e igual valor de receita de reversão da provisão.

17. captação de recursos e obrigações por empréstimos e repasses

2006 2005 sem até de 3 a acima de Vencimento 3 Meses 12 Meses 12 Meses total total

Depósitos 10.967.397 7.543.263 4.540.278 8.694.628 31.745.566 29.743.989 Captações no Mercado Aberto - 22.294.400 663.626 2.516.682 25.474.708 20.000.130 Recursos de Aceites e Emissões de Títulos - 112.684 144.716 1.177.933 1.435.333 977.770 Obrigações por Empréstimos e Repasses - 3.258.739 3.446.687 3.255.215 9.960.641 7.618.213 total 10.967.397 33.209.086 8.795.307 15.644.458 68.616.248 58.340.102

119

a) Depósitos

2006 2005 sem até de 3 a acima de Vencimento 3 Meses 12 Meses 12 Meses total total

Depósitos à Vista 4.728.481 - - - 4.728.481 4.238.319 Depósitos de Poupança 5.061.171 - - - 5.061.171 4.802.534 Depósitos Interfinanceiros - 34.620 204.935 11.880 251.435 227.896 Depósitos a Prazo 861.140 7.508.643 4.335.343 8.682.748 21.387.874 20.366.183 Outros Depósitos 316.605 - - - 316.605 109.057

total 10.967.397 7.543.263 4.540.278 8.694.628 31.745.566 29.743.989

b) Captações no Mercado Aberto

2006 2005

até de 3 a acima de 3 Meses 12 Meses 12 Meses total total

Carteira Própria 13.648.980 663.626 2.516.682 16.829.288 12.177.672 Carteira de Terceiros 1.641.290 - - 1.641.290 6.228.949 Carteira de Livre Movimentação 7.004.130 - - 7.004.130 1.593.509

total 22.294.400 663.626 2.516.682 25.474.708 20.000.130

c) Recursos de Aceites e Emissões de Títulos

emissão Vencimento Moeda taxa de juros 2006 2005

Eurobonds (1) novembro-05 maio-09 R$ IPCA + 6% 174.199 160.954 Eurobonds abril-05 abril-08 R$ 17,65% 164.378 169.004 Eurobonds (1) abril-06 agosto-10 R$ IPCA + 6% 126.362 - Eurobonds julho-05 julho-08 US$ 5,00% 119.634 126.428 Eurobonds (1) março-06 agosto-10 R$ IPCA + 6% 91.277 - Eurobonds (1) março-06 agosto-10 R$ IPCA + 6% 75.993 - Eurobonds (2) fevereiro-06 fevereiro-15 R$ IGP-M+ 8,20% 75.598 - Eurobonds (1) dezembro-05 maio-09 R$ IPCA + 6% 74.287 68.750 Eurobonds (1) fevereiro-06 agosto-24 R$ IPCA + 6% 68.982 - Eurobonds (1) janeiro-06 maio-09 R$ IPCA + 6% 52.350 - Eurobonds (2) dezembro-05 agosto-15 R$ IGP-M + 8,45% 51.985 45.140 Notas Estruturadas dezembro-06 janeiro-07 R$ 90,5% CDI 51.469 86.471 Eurobonds janeiro-04 julho-06 US$ 3,88% - 237.693 Outras 155.233 83.330 obrigações por títulos e Valores Mobiliários no exterior 1.281.747 977.770 letras de crédito imobiliário 153.586 -

total 1.435.333 977.770

(1) Vinculados a Títulos Públicos (Indexed Linked Sovereign Notes) (2) Vinculados a Notas de Crédito (Indexed Linked Credit Event Notes)

d) Obrigações por Empréstimos e Repasses

2006 2005 até de 3 a acima de 3 Meses 12 Meses 12 Meses total total

obrigações por empréstimos no exterior 2.866.279 2.354.588 747.781 5.968.648 5.110.574 Linhas de Financiamento à Exportação e Importação 2.648.397 2.349.025 555.361 5.552.783 4.325.956 Outras Linhas de Crédito 217.882 5.563 192.420 415.865 784.618 obrigações por repasses do País 392.460 1.092.099 2.507.434 3.991.993 2.507.639

total 3.258.739 3.446.687 3.255.215 9.960.641 7.618.213

notas explicativas

As Linhas de Financiamento à Exportação e Importação são recursos captados junto a banqueiros no exterior, destinados à aplicação em operações comerciais de câmbio, relativas a desconto de letras de exportação e pré-financiamento à exportação e importação, cujos vencimentos vão até o ano de 2017 e estão sujeitas a encargos financeiros, correspondentes à variação cambial acrescida de juros que variam de 0,15% a 10,95% a.a. (2005 – 0,15% a 6,47% a.a.).

As obrigações por repasses do país - instituições oficiais têm incidência de encargos financeiros correspondentes a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP), a variação cambial da cesta de moedas do BNDES ou a variação cambial do dólar norte americano, acrescidos de juros de acordo com as políticas operacionais do Sistema BNDES.

18. Fiscais e Previdenciárias

As obrigações Fiscais e Previdenciárias compreendem os impostos e contribuições a recolher e valores questionados.

2006 2005

Provisão para Riscos Fiscais (nota 22) 2.130.453 2.016.844 Provisão para Riscos Fiscais - Responsabilidade de Ex-Controladores (Nota 22.h) 560.833 - Provisão para Tributos Diferidos 457.329 308.293 Impostos e Contribuições a Pagar 172.699 225.077 Provisão para Impostos e Contribuições sobre Lucros 3.342 5.151 total 3.324.656 2.555.365

natureza e origem dos Passivos tributários diferidos

saldo em saldo em 31/12/05 constituição realização 31/12/06

Ajuste a Valor de Mercado dos Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos 197.932 54.224 (27.803) 224.353 Ajuste a Valor de Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda e Instrumentos Financeiros Derivativos 105.945 41.689 (3.053) 144.581 Superveniência de Arrendamento 4.109 2.596 (1.536) 5.169 Resultados Diferidos de Instrumentos Financeiros Derivativos (1) - 137.567 (54.638) 82.929 Reserva de Reavaliação 307 88 (98) 297

total 308.293 236.164 (87.128) 457.329

(1) Resultados auferidos em apurações com instrumentos financeiros derivativos a serem tributados pelo regime de caixa segundo a Lei 11.051/04, regulamentada pela Instrução Normativa SRF 575/05.

19. operações de seguros, Previdência Privada e de capitalização a) Provisão Técnica para Operações de Seguros, Previdência Privada e de Capitalização

2006 2005

seguros 250.533 161.777 Prêmios Não Ganhos 133.375 78.070 IBNR 54.106 42.419 Sinistros a Liquidar 63.052 41.288 Vida e Previdência 3.779.686 2.962.249 Benefícios a Conceder 3.759.677 2.937.388 Benefícios Concedidos 14.049 13.684 Excedente Financeiro 2.476 4.801 Benefícios a Regularizar 724 3.382 IBNR 415 671 Oscilação de Riscos 288 647 Riscos Não Expirados 203 243 Outras Provisões Técnicas 1.854 1.433 capitalização 606.059 494.040 Provisão para Resgates 592.671 476.119 Sorteios 8.173 14.205 Outras 5.215 3.716

total 4.636.278 3.618.066

121

b) Resultado de Seguros, Previdência Privada e de Capitalização

2006 2005

seguros 180.624 163.545 Receita de Prêmios 373.686 299.611 Variação da Provisão Técnica (55.304) (37.271) Despesas com Sinistros (120.695) (88.221) Outras Receitas e Despesas com Seguros (17.063) (10.574)Vida e Previdência 39.994 15.586 Receitas de Contribuições 972.006 982.104 Despesas com Resgates (517.114) (570.498) Variação da Provisão Técnica (425.093) (414.440) Despesas com Benefícios (3.499) (2.982) Outras Receitas e Despesas com Previdência 13.694 21.402 capitalização 51.021 47.760 Receita Líquida com Títulos de Capitalização 300.967 286.683 Variação da Provisão Técnica 5.966 (2.319) Despesas com Resgates e Sorteios (263.930) (241.350) Outras Receitas e Despesas com Capitalização 8.018 4.746 comercialização (39.544) (38.614)total 232.095 188.277

20. dívidas subordinadas

Estão representadas por títulos emitidos nos moldes da Resolução CMN 2.837/2001, os quais são utilizados como Patrimônio de Referência - Nível II, para apuração dos limites operacionais. Valor de taxa de emissão Vencimento emissão juros 2006 2005

Bônus Perpétuos (1) setembro-05 Indeterminado US$500 milhões 8,70% 1.071.583 1.173.178 CDB Subordinado (2) junho-06 julho-16 R$1.500 milhões 105% CDI 1.613.559 - CDB Subordinado (2) outubro-06 setembro-16 R$750 milhões 104,5% CDI 773.026 - CDB Subordinado (2) julho-06 a outubro-06 julho-16 R$547 milhões 104,5% CDI 577.871 -

total 4.036.039 1.173.178

(1) Bônus Perpétuos emitidos pelo Banespa Grand Cayman com juros pagos trimestralmente. Esses títulos não têm data de vencimento ou de resgate obrigatório, podendo, contudo, a critério do Banco Santander Banespa S.A. e com prévia autorização do Bacen, serem resgatados em sua totalidade em dezembro de 2010 ou em qualquer data de pagamento de juros subsequente.(2) CDBs Subordinados emitidos pelo Banco Santander Banespa S.A. com remuneração paga ao final do prazo juntamente com o principal.

21. outras obrigações - diversas

2006 2005

Provisão para Contingências Trabalhistas e Cíveis (nota 22) 1.202.265 1.279.608 Provisão para Contingências Trabalhistas e Cíveis - Responsabilidade de Ex-Controladores (Nota 22.h) 340.448 - Venda do Direito de Recebimento do Fluxo Futuro de Ordens de Pagamento do Exterior (1) 862.653 942.961 Obrigações com Cartões de Crédito 1.012.821 743.171 Provisão para Pagamentos a Efetuar Despesas de Pessoal 383.657 363.061 Despesas Administrativas 280.000 235.674 Outros Pagamentos 5.982 11.959 Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos 236.473 258.784 Parcelas a Pagar de Gastos com Formalização de Negócios 42.948 - Créditos Cedidos à Caixa Econômica Federal 21.873 - Comissões a Pagar sobre Prêmios de Seguros Emitidos 27.349 5.163 Fornecedores a Pagar 61.691 66.893 Credores por Recursos a Liberar 38.637 24.981 Outras 442.719 426.940 total 4.959.516 4.359.195

(1) Obrigação decorrente da venda do direito de recebimento do fluxo futuro de ordens de pagamentos a receber de bancos correspondentes no exterior, no montante de US$400 milhões, com encargos equivalentes a 5,5% a.a., pagos semestralmente. O principal será pago em 9 parcelas semestrais entre setembro de 2007 e setembro de 2011.

notas explicativas

22. ativos e Passivos contingentes e obrigações legais – Fiscais e Previdenciárias

As empresas do conglomerado financeiro e econômico-financeiro do Santander Banespa são parte em processos judiciais e administrativos de natureza tributária, cível e trabalhista, decorrentes do curso normal de suas atividades.

As provisões foram constituídas com base na natureza, complexidade e histórico das ações e na avaliação de êxito das empresas com base nas opiniões dos assessores jurídicos internos e externos. O Santander Banespa tem por política provisionar integralmente o valor das ações cuja avaliação é de perda provável.

Obrigações legais de natureza fiscal e previdenciária têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras, exceto para os casos em que a administração julgou, com base na avaliação de especialistas e nas condições gerais da ação, que não produzirão efeitos patrimoniais para as empresas do Santander Banespa.

A Administração do Santander Banespa entende que as provisões constituídas são suficientes para atender eventuais perdas decorrentes de processos judiciais. A adoção da Deliberação CVM 489, de 3 de outubro de 2005, não produziu efeitos no resultado e no patrimônio líquido do Santander Banespa.

a) Ativos ContingentesEm 2006 não foram reconhecidos contabilmente ativos contingentes.

b) Saldos Patrimoniais dos Passivos Contingentes e Obrigações Legais por Natureza

2006 2005

riscos Fiscais (1) 2.130.453 2.016.844

Provisão para contingências trabalhistas e cíveis (nota 21) 1.202.265 1.279.608

Provisão para Contingências Trabalhistas 964.941 1.052.896

Provisão para Outros Passivos Contingentes - Cíveis 237.324 226.712

total 3.332.718 3.296.452

(1) Classificados na rubrica “Outras obrigações – fiscais e previdenciárias” (nota 18), inclui, substancialmente, obrigações legais.

c) Movimentação dos Passivos Contingentes e Obrigações Legais

2006 Fiscais trabalhistas cíveis

saldo em 1 de janeiro de 2006 2.016.844 1.052.896 226.712

Constituição (1) 155.658 196.588 93.283

Reversão de provisão (33.669) (724) (6.019)

Baixas por pagamento (8.380) (283.819) (76.652)

saldo em 31 de dezembro de 2006 2.130.453 964.941 237.324

Depósitos em Garantia – Outros Créditos (2) 683.852 339.316 31.290

Depósitos em Garantia – Títulos e Valores Mobiliários (2) 31.478 32.957 19.879

(1) Riscos Fiscais contemplam as constituições de impostos contingenciados do período, contabilizados em “Despesas Tributárias”.(2) Não contempla os depósitos em garantia para contingências possíveis e/ou remotas e depósitos recursais.

d) Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias São processos judiciais e administrativos relacionados a obrigações tributárias e previdenciárias. Os principais processos são:

Diferença de Alíquota da CSLL – R$1.196.991: questiona em diversas empresas do conglomerado o recolhimento da diferença de alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido de 8% para 18% aplicada às Instituições Financeiras, em discordância ao princípio constitucional da isonomia. A liminar foi concedida em sede de mandado de segurança. Em 15 de junho de 2005, foi proferida decisão desfavorável ao extinto Banespa em primeira instância. O Banco recorreu ao Tribunal Regional Federal e aguarda a decisão do processo.

123

Dedutibilidade da CSLL no IRPJ – R$371.712: pleiteia em diversas empresas do conglomerado a dedutibilidade da despesa com a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido na apuração do Imposto de Renda. A liminar foi concedida em sede de mandado de segurança. Posteriormente, foi proferida sentença desfavorável ao extinto Banespa e após interposto o Recurso de Apelação ao Tribunal Regional Federal, que foi recebido nos efeitos devolutivo e suspensivo. Paralelamente, foi interposta Medida Cautelar visando à suspensão da exigibilidade do suposto débito e, em 29 de março de 2000, o juiz autorizou o depósito judicial. O processo ainda não foi julgado pelo Tribunal.

Plano Verão IRPJ/CSLL – R$81.961: Ação judicial em diversas empresas do conglomerado relativa aos impactos do expurgo inflacionário do Plano Verão nas bases de cálculo do IRPJ e da CSLL. A decisão de primeira instância foi desfavorável ao Banco e, após a interposição do Recurso de Apelação, o Tribunal Regional Federal proferiu acórdão reconhecendo a aplicação do percentual de 42,72%. Aguarda-se julgamento dos recursos interpostos.

FGTS - R$50.381: Ação em diversas empresas do conglomerado visando o reconhecimento da inconstitucionalidade das exações criadas pela Lei Complementar 110/01 equivalentes a 10% sobre o saldo das contas do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS) no caso de demissão sem justa causa e 0,5% sobre a remuneração devida aos empregados. As empresas tiveram êxito relativo ao exercício de 2001 e para os demais períodos aguardam a conversão em renda dos depósitos judiciais realizados.

e) Contingências Fiscais e Previdenciárias São valores disputados em processos judiciais e administrativos relacionados a obrigações tributárias e previdenciárias, classificados, com base na opinião dos assessores jurídicos, como risco de perda provável e provisionados contabilmente. Os principais temas discutidos nesses processos são:

ISS - Instituições Financeiras - refere-se a discussões em diversas empresas do conglomerado de processos administrativos e judiciais frente a vários municípios, que exigem o pagamento do ISS sobre diversas receitas decorrentes de operações que usualmente não se classificam como prestação de serviços. O valor envolvido atualizado é de R$69.512.

INSS - refere-se a discussões em diversas empresas do conglomerado de processos administrativos e judiciais que visam a cobrança da contribuição previdenciária e do salário-educação sobre verbas que normalmente não possuem natureza salarial. O valor envolvido atualizado é de R$142.546.

f) Contingências Trabalhistas São ações movidas pelos Sindicatos e ex-empregados pleiteando direitos trabalhistas que entendem devidos, em especial ao pagamento de “horas extras” e outros direitos trabalhistas, incluindo processos relacionados à benefícios de aposentadoria.

As ações são controladas individualmente e as provisões são constituídas com base na jurisprudência, no histórico de pagamentos realizados, inclusive nos acordos celebrados em ações trabalhistas e na fase processual de cada ação.

g) Contingências CíveisSão ações judiciais movidas de caráter indenizatórios e revisionais de crédito.

As ações de caráter indenizatório referem-se à indenização por dano material e/ou moral, referentes à relação de consumo, versando, basicamente, com protesto indevido, devolução de cheques, inserção de informações sobre devedores no cadastro de restrições ao crédito, expurgos inflacionários em contas de depósito judicial e outros assuntos.

As ações revisionais referem-se a operações de crédito através das quais os clientes questionam cláusulas contratuais.

Existem ainda ações judiciais propostas por acionistas minoritários do extinto Banco Noroeste contra atos societários praticados nos anos de 1998 e 1999. Muito embora existam sentenças desfavoráveis em primeira instância, segundo opinião dos especialistas, o banco possui boas chances de reversão, através de recursos que foram apresentados perante o Tribunal de Justiça do Estado de São Paulo, das decisões que lhe foram desfavoráveis.

As ações são controladas individualmente e provisionadas de acordo com a avaliação de êxito e classificação de acordo com os assessores jurídicos e levando em consideração a situação de cada processo, a lei e a jurisprudência.

notas explicativas

h) Outras Ações Judiciais de responsabilidade de ex-controladoresReferem-se a ações de natureza fiscal, trabalhista e cível, nos montantes de R$560.833, R$220.673 e R$119.775, respectivamente, registrados em Outras obrigações – fiscais e previdenciárias (nota 18) e Outras obrigações – diversas (nota 21) de responsabilidade dos ex-controladores dos bancos adquiridos. As ações possuem garantias com base nos contratos firmados na ocasião das respectivas compras no montante de R$901.281, contabilizados em Outros Créditos - Diversos (nota 13). Essas ações não produzem efeitos patrimoniais para o Santander Banespa.

i) Passivos Contingentes classificados com risco de perda possívelSão processos judiciais e administrativos de natureza tributária, cível e trabalhista classificados, com base na opinião dos assessores jurídicos, como risco de perda possível, não reconhecidos contabilmente. Os principais processos são:

Dedutibilidade de Despesas com Provisão para Devedores Duvidosos - Cobrança administrativa da Secretaria da Receita Federal em função da dedução na base de cálculo do IRPJ e da CSLL de perdas em operações de crédito realizadas nos anos-calendários de 1998 e 2000. O Banco aguarda julgamento e entende como indevida a cobrança uma vez que as despesas estavam enquadradas nas condições de dedutibilidade da Lei 9.430/96 por se tratarem de perdas definitivas. O valor envolvido atualizado é de R$175.636.

CPMF em Operações de Clientes - em maio de 2003, a Secretaria da Receita Federal emitiu um Auto de Infração em face da Santander Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (Santander DTVM) e outro auto em face do extinto Banco Santander Brasil S.A., ambos no montante de R$ 290 milhões. O objeto dos autos foi a cobrança de crédito tributário relativo à CPMF sobre operações efetuadas pela Santander DTVM na administração de recursos de seus clientes e serviços de compensação prestados pelo Banco para a Santander DTVM, conforme acordo entre essas duas companhias, durante os anos de 2000, 2001 e os dois primeiros meses de 2002. Ambas sociedades consideram que o tratamento fiscal adotado era adequado uma vez que as referidas operações estavam sujeitas à CPMF alíquota zero. Aguarda-se julgamento dos processos administrativos pelo Conselho de Contribuintes. O valor envolvido atualizado de cada uma das ações é de aproximadamente R$460 milhões.

Adicional do Preço na compra das ações do Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa - o extinto Banco Santander S.A. (antigo controlador do Banespa) propôs ação ordinária com o objetivo de ver declarada a inexistência de relação jurídica frente ao Tesouro Nacional em relação ao item 3.1 do Contrato de Compra e Venda de Ações do Banespa. O referido item previa o pagamento de acréscimo ao preço mínimo, caso o Banespa viesse a ser desonerado posteriormente de contingência de natureza fiscal reconhecida na época da privatização quando da fixação do preço mínimo. O valor envolvido atualizado é de aproximadamente R$246 milhões. Após decisão em primeira instância desfavorável, o Banco aguarda decisão do recurso no Tribunal e entende que a cobrança é indevida, pois o pagamento da contingência fiscal pelo Banespa não se enquadrou nas hipóteses previstas no contrato que gerariam aquele acréscimo ao preço pago.

Gratificação Semestral ou Participação nos Resultados - ação na esfera trabalhista referente ao pagamento de gratificação semestral ou, sucessivamente, Participação nos Lucros ou Resultados (PLR) aos empregados aposentados do extinto Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa, admitidos até 22 de maio de 1975, movida por Associação de Aposentados do Banespa. O valor envolvido não é divulgado em razão da atual fase processual do caso e de potencialmente poder afetar o andamento da ação.

23. Patrimônio líquido

a) Capital SocialO capital social é composto, principalmente, de ações nominativas escriturais, sem valor nominal, assim demonstradas pelas empresas:

em milhares de ações ordinárias Preferenciais total

Banco santander Banespa s.a. De Domiciliados no País 488.977 2.002.163 2.491.140 De Domiciliados no Exterior 65.403.988 55.260.993 120.664.981 total 65.892.965 57.263.156 123.156.121

125

em milhares de ações ordinárias Preferenciais total

santander seguros s.a. De Domiciliados no País 12.190 12.148 24.338 De Domiciliados no Exterior 1.918.614 1.918.493 3.837.107 total 1.930.804 1.930.641 3.861.445 santander Brasil investimentos e serviços s.a. De Domiciliados no Exterior 6.463 6.349 12.812 total 6.463 6.349 12.812 universia Brasil s.a. De Domiciliados no Exterior 268.979 537.958 806.937

total 268.979 537.958 806.937

b) Dividendos Estatutariamente, estão assegurados aos acionistas de cada uma das empresas dividendos mínimos de 25% do lucro líquido de cada exercício, ajustado de acordo com a legislação.

2006 2005 ordinárias Preferenciais total total

Banco santander Banespa s.a. Dividendos sobre o saldo de lucros acumulados 132.943 73.090 206.033 - Dividendos sobre o resultado do período 114.012 108.988 223.000 21.875 Juros sobre o Capital Próprio (1) 66.464 63.536 130.000 20.000 Banco santander s.a. (2) Dividendos sobre o saldo de lucros acumulados 78.783 78.783 157.566 1.664.065 Dividendos sobre o resultado do período 125.000 125.000 250.000 991.410 Juros sobre o Capital Próprio (1) - - - 241.629 Banco santander Brasil s.a. (2) Dividendos sobre o saldo de lucros acumulados - - - 15.745 Juros sobre o Capital Próprio (1) 25.440 24.060 49.500 106.485 santander seguros s.a. Dividendos sobre o saldo de lucros acumulados 61.745 61.745 123.490 39.736 Dividendos sobre o resultado do período 12.500 12.500 25.000 25.900 Juros sobre o Capital Próprio (1) 8.220 8.220 16.440 50.728 santander Brasil investimentos e serviços s.a. Dividendos sobre o saldo de lucros acumulados - - - 42.264 Dividendos sobre o resultado do período 185 200 385 2.000 subtotal 1.181.414 3.221.837 dividendos entre empresas e minoritários (28.601) (103.098)

total 1.152.813 3.118.739

(1) Os valores de juros sobre o capital próprio estão apresentados brutos de IR e foram computados aos dividendos mínimos obrigatórios. Em conformidade com as disposições da Lei 9.249/95, os juros sobre o capital próprio reduziram a despesa de imposto de renda e contribuição social.(2) Empresas incorporadas pelo Banco Santander Banespa S.A., conforme AGEs de 31 de agosto de 2006 (vide nota 2).

c) Reserva para Equalização de DividendosLimitada a 50% do valor do capital social, tem como finalidade garantir recursos para pagamento de dividendos, inclusive sob a forma de juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas.

notas explicativas

d) Aumento de Capital

2006 2005

Banco santander Banespa s.a. Assembléia Geral Extraordinária - 29/06/05 - 431.000 Assembléia Geral Extraordinária - 29/12/05 - 428.600 universia Brasil s.a. Assembléia Geral Extraordinária -04/02/05 - 2.175 Assembléia Geral Extraordinária -08/07/05 - 1.853 Assembléia Geral Extraordinária -16/03/06 1.521 - Assembléia Geral Extraordinária -03/08/06 1.678 - santander seguros s.a. Assembléia Geral Extraordinária -19/12/06 (1) 122.321 - subtotal 125.520 863.628 capital a realizar (1) (1.243) - aumento de capital entre empresas e minoritários - (28.264)total 124.277 835.364

(1) Os acionistas exerceram o direito de preferência na subscrição das ações da Santander Seguros no período entre 20 de dezembro de 2006 a 19 de janeiro de 2007. Do total, não foram subscritas 15.092 mil ações (7.460 mil ações ordinárias e 7.632 mil ações preferenciais) equivalentes a R$1.243 de capital a realizar em 31 de dezembro de 2006.

24. Índices operacionais a) Acordo de Basiléia (Limite Operacional)

As instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos, ponderados por fatores que variam de 0 a 300% e um índice mínimo de 11% de patrimônio em relação aos ativos ponderados pelo risco. Este índice é apurado de forma consolidada e, em 31 de dezembro de 2006 e de 2005, o Santander Banespa estava enquadrado no referido limite operacional, conforme demonstrado abaixo:

operacional (1)

2006 2005

composição dos ativos Ponderados Risco Reduzido: 20% 335.909 588.997 Risco Reduzido: 50% 2.565.399 2.445.962 Risco Normal: 100% 55.153.129 41.204.804 Risco: 300% 9.980.637 9.973.626 total do ativo Ponderado pelo risco 68.035.074 54.213.389 Percentual Atribuído para Cálculo da Basiléia 11% 11%Patrimônio líquido exigido para os ativos 7.483.858 5.963.473 Risco de Crédito de “Swap” 349.557 116.731 Risco de Taxa de Juros 484.473 461.717 Patrimônio líquido exigido 8.317.888 6.541.921 Patrimônio líquido ajustado 7.975.611 7.423.939 Redução Crédito Tributário - Resolução CMN 3.059 (225.883) (193.646)Patrimônio líquido ajustado - nível i 7.749.728 7.230.293 Dívida Subordinada 3.874.864 1.173.178 Patrimônio líquido ajustado - nível ii 11.624.592 8.403.471 Margem 3.306.704 1.861.550 Índice - nível i 10,25% 12,16%Índice - total 15,37% 14,13%

(1) Índice calculado com base nas demonstrações financeiras consolidadas das instituições financeiras.

b) Índice de Imobilização

As instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com a aplicação de recursos no ativo permanente. O índice de imobilização, apurado de forma consolidada, não pode ultrapassar 50% do valor do patrimônio líquido ajustado na forma da regulamentação em vigor. Em 31 de dezembro de 2006 e de 2005, o Santander Banespa estava enquadrado no referido índice, apresentando um índice de imobilização de 16,50% e 22,96%, respectivamente.

127

25. transações entre Partes relacionadas

As operações e remuneração de serviços entre as empresas do Santander Banespa são efetuadas com valores, taxas e prazos usuais de mercado e em condições de comutatividade.

Os principais saldos e resultados de transações são:

ativos (Passivos) receitas (despesas) 2006 2005 2006 2005

disponibilidades 16.054 5.823 - - Banco Santander Central Hispano, S.A. 16.042 5.812 - - Diversas 12 11 - - aplicações interfinanceiras de liquidez 651.467 1.714.486 65.531 39.912 Banco Santander Central Hispano, S.A. 651.467 1.714.486 65.531 39.912 tVM e instrumentos Financeiros derivativos 46.278 2.339 315.282 - Banco Santander Central Hispano, S.A. 44.481 2.339 308.962 - Santander Overseas Bank-Puerto Rico 1.797 - 6.320 - operações de crédito 73.387 5.377 2.784 365 Santander Overseas Bank-Puerto Rico 73.387 5.377 2.784 365 carteira de câmbio - ativo 360.828 786.435 - - Banco Santander Central Hispano, S.A. 360.828 786.435 - - Valores a receber sociedades ligadas - 5.837 - - Banco Santander Central Hispano, S.A. - 5.837 - - operações compromissadas - - (1.923) - Banco Santander Central Hispano, S.A. - - (1.923) - obrigações por empréstimos e repasses (961.796) (431.411) (14.127) (13.917)Banco Santander Central Hispano, S.A. (393.131) (212.970) - (10.224)Santander Overseas Bank-Puerto Rico (568.180) (218.441) (14.127) (3.693)Banco Santander Brasil Intl Limited (485) - - - carteira de câmbio - Passivo (355.432) (789.650) - - Banco Santander Central Hispano, S.A. (355.432) (789.650) - - instrumentos Financeiros derivativos (21.489) (2.451) (135.645) - Banco Santander Central Hispano, S.A. (21.489) (2.371) (135.645) - Santander Overseas Bank-Puerto Rico - (80) - - dividendos e Bonificações a Pagar (995.561) (1.200.700) - - Grupo Empresarial Santander, S.L. (995.561) (1.200.700) - - Valores a Pagar sociedades ligadas (10) - - - Banco Santander Central Hispano, S.A. (10) - - - despesas de serviços de terceiros - - (29.160) (16.981)

Diversas - - (29.160) (16.981)

26. receitas de Prestação de serviços

2006 2005

Administração de Fundos 646.402 531.157 Serviços de Conta Corrente 589.058 531.904 Operações de Crédito 588.903 370.594 Seguros 198.315 192.879 Cartões de Crédito 219.938 162.513 Serviços de Recebimentos Cobrança 127.014 131.724 Convênios e Arrecadações 78.935 79.837 Serviços de Corretagem e Colocação de Títulos 128.178 111.398 Garantias Prestadas 55.533 40.001 Outras 203.989 153.794 total 2.836.265 2.305.801

notas explicativas

27. despesas de Pessoal

2006 2005

Remuneração 1.117.898 1.257.771 Encargos 484.451 416.536 Benefícios 287.270 249.594 Treinamento 27.400 29.531 Outras 9.252 10.036 total 1.926.271 1.963.468

28. outras despesas administrativas

2006 2005

Serviços Técnicos Especializados e de Terceiros 811.388 562.335 Depreciações e Amortizações 412.792 511.045 Propaganda, Promoções e Publicidade 255.722 268.281 Comunicações 213.481 198.553 Processamento de Dados 211.504 228.188 Aluguéis 163.122 145.981 Transportes e Viagens 137.052 120.189 Segurança e Vigilância 97.761 83.762 Manutenção e Conservação de Bens 80.825 93.502 Água, Energia e Gás 60.274 59.967 Serviços do Sistema Financeiro 59.333 87.471 Material 31.346 19.764 Outras 74.945 69.659 total 2.609.545 2.448.697 29. despesas tributárias

2006 2005

Despesa com Cofins 429.898 419.810 Despesa com ISS 136.826 114.493 Despesa com PIS/Pasep 70.005 68.893 Outras Despesas Tributárias 92.058 91.335 total 728.787 694.531

30. outras receitas operacionais

2006 2005

Atualização de Depósitos Judiciais 128.837 136.555 Atualização e Recuperação de Impostos 81.756 - Atualização de Impostos a Compensar 58.175 6.950 Recuperação de Encargos e Despesas 64.086 42.178 Reversão de Provisões Operacionais Fiscais (nota 22.c) 33.669 62.446 Trabalhistas (nota 22.c) 662 291.699 Civeis (nota 22.c) 6.019 209.082 Outras 132.230 157.090 Juros Recebidos 22.529 64.750 Variação Monetária Ativa 62.717 46.948 Bonificação e Dividendos 13.118 7.830 Outras 62.222 83.976 total 666.020 1.109.504

129

31. outras despesas operacionais

2006 2005

Juros e Atualização de Passivo Atuarial (nota 34) 708.860 474.948 Provisões Operacionais Fiscais (nota 22.c) 139.692 197.839 Trabalhistas (nota 22.c) 196.588 76.881 Civeis (nota 22.c) 93.731 19.619 Outras 89.722 69.272 Descontos Concedidos 183.873 112.572 Despesa com Amortização de Ágio no Diferido (1) 126.068 102.279 Comissões 90.213 47.372 Despesas Judiciais e Custas 76.505 37.067 Despesas com Cartão de Crédito 56.436 61.775 Despesas com Serasa/SPC 42.597 30.314 Juros sobre venda do direito de recebimento do fluxo futuro de ordens de pagamento do exterior 47.487 52.790 Variação Cambial - Agência no Exterior 38.424 81.458 CPMF/IOF Concedidos 28.897 26.077 Amortização de Gastos com Formalização de Negócios (2) 45.898 5.096 Variação Monetária Passiva 19.193 25.729 Corretagens e Emolumentos 16.149 20.245 Amortização das Perdas Atuariais não Reconhecidas 35.583 24.105 Outras 231.293 193.318 total 2.267.209 1.658.756

(1) Em 2006 inclui despesa com provisão sobre o ágio na compra de ações do Banco Santander Brasil S.A., no valor de R$43.993.(2) Refere-se, substancialmente, a amortização dos gastos na aquisição do direito de crédito de folhas de pagamento (nota 14).

32. resultado não operacional

2006 2005

Rendas de Aluguéis 1.327 1.518 Perdas em Outros Investimentos (1.428) (339)Perdas de Capital (30.107) (71.578)Resultado na Alienação de Investimentos (1.725) (646)(Provisão)/Reversão para Perdas em Outros Valores e Bens 3.430 (9.659)Provisão para Perdas em Incentivos Fiscais (7.882) (27.674)Resultado na Alienação de Valores e Bens 4.638 (5.027)Provisão para Ajuste de Aquisição e Desenvolvimento de Logiciais - (227.300)Despesas com Bens Não de Uso (30.592) (27.511)Outras (Despesas)/Receitas 15.455 (1.080)total (46.884) (369.296)

33. instrumentos Financeiros derivativos

O Santander Banespa possui como política a minimização de riscos de mercado resultantes de suas operações através da utilização de instrumentos financeiros derivativos. A administração dos riscos de mercado é efetuada por área independente, que se utiliza de práticas que incluem a medição e o acompanhamento da utilização de limites previamente definidos em comitês internos, do valor em risco das carteiras, das sensibilidades a oscilações na taxa de juros, da exposição cambial, dos gaps de liquidez, dentre outras práticas que permitem o acompanhamento dos riscos de oscilações nos preços de ativos, nas taxas de juros e outros fatores que podem afetar as posições das carteiras da Instituição nos diversos mercados onde atua.

Risco de mercado é a exposição em taxas de juros, taxas de câmbio, cotação de mercadorias, preços no mercado de ações e outros valores, e é função do tipo de produto, do volume de operações, do prazo e das condições do contrato e da volatilidade subjacente.

Risco de crédito é a exposição a perdas no caso de inadimplência de uma contraparte. A exposição ao risco de crédito nos contratos futuros é minimizada devido à liquidação diária em dinheiro. Os contratos de “swaps”, estão sujeitos a risco de crédito no caso da contraparte não ter capacidade ou disposição para cumprir suas obrigações contratuais.

notas explicativas

Os instrumentos financeiros derivativos utilizados como hedge possuem sempre risco de crédito igual ou inferior àquele do instrumento financeiro coberto.

Risco operacional é a probabilidade de perdas financeiras decorrentes de falhas ou inadequação de pessoas, processos e sistemas, ou quaisquer outras situações adversas de mercado.

O valor de mercado dos “swaps” é apurado considerando o fluxo de caixa estimado de cada uma de suas pontas, descontado a valor presente conforme as correspondentes curvas de juros aplicáveis, consideradas como representativas das condições de mercado por ocasião do encerramento do balanço. Para as opções, são utilizados modelos estatísticos que consideram a volatilidade do preço do ativo objeto e as taxas de juros representativas das condições de mercado por ocasião do encerramento do balanço.

As principais taxas de juros são extraídas dos futuros e “swaps” negociados na Bolsa de Mercadorias e Futuros - BM&F, sendo que ajustes à tais curvas são efetuados sempre que determinados pontos são considerados ilíquidos ou que, por motivos atípicos, não representem fielmente as condições de mercado.

Em 31 de dezembro, as posições em instrumentos financeiros derivativos eram representadas como seguem:

2006 2005 negociação negociaçãoswap ativo Passivo líquido ativo Passivo líquido

Certificado de Depósitos Interfinanceiros 20.980.544 10.429.191 10.551.353 7.752.835 3.407.948 4.344.887 Taxa de Juros Pré Reais 4.860.359 1.587.681 3.272.678 3.538.696 915.718 2.622.978 Taxa de Juros Pré Moeda Estrangeira 416.247 736.013 (319.766) 34.983 690.284 (655.301)Indexados em TR 1.785.184 3.009.997 (1.224.813) 37.545 371.393 (333.848)Indexados ao Euro 182.356 121.467 60.889 36.688 107.195 (70.507)Indexados ao Dólar - PTAX 2.828.139 14.233.824 (11.405.685) 1.771.377 6.633.502 (4.862.125)Indexados em IGPM 3.931.803 3.138.915 792.888 1.919.288 2.302.268 (382.980)Indexados em LIBOR 1.907.240 1.536.137 371.103 605.120 511.887 93.233 Indexados em YEN 127.238 677.662 (550.424) 136.184 431.148 (294.964)Outros Indexadores 418.524 1.555.248 (1.136.724) 44.738 92.164 (47.426)total 37.437.634 37.026.135 411.499 15.877.454 15.463.507 413.947 Valor de Mercado 432.984 503.578 abertura por contraparteClientes 25.725.839 25.314.944 410.895 10.440.201 10.054.921 385.280 Partes Relacionadas 1.985.566 1.977.272 8.294 668.340 673.772 (5.432)Instituições Financeiras 9.726.229 9.733.919 (7.690) 4.768.913 4.734.814 34.099 total 37.437.634 37.026.135 411.499 15.877.454 15.463.507 413.947 abertura por VencimentoAté 3 meses 10.337.141 10.270.717 66.424 5.028.880 4.956.097 72.783 De 3 a 12 meses 9.490.070 9.446.865 43.205 6.314.088 6.124.785 189.303 Acima de 12 meses 17.610.423 17.308.553 301.870 4.534.486 4.382.625 151.861 total 37.437.634 37.026.135 411.499 15.877.454 15.463.507 413.947 abertura por MercadoBM&F 15.793.074 15.759.999 33.075 6.712.791 6.685.378 27.413 Balcão 21.644.560 21.266.136 378.424 9.164.663 8.778.129 386.534 total 37.437.634 37.026.135 411.499 15.877.454 15.463.507 413.947

2006 2005 Prêmio Prêmio Valor de Valor de Valor de Valor de opções - dolar Notional custo Mercado Notional custo Mercado

Compra de Opção de Compra 2.529.603 32.738 9.816 4.090.800 115.233 128.472 Compra de Opção de Venda 1.334.012 26.796 30.736 874.375 21.131 23.697 Venda de Opção de Compra (20.336.293) (504.019) (440.390) (12.526.568) (314.169) (299.973)Venda de Opção de Venda (15.634.847) (825.162) (831.070) (8.795.121) (425.837) (419.996)

total (32.107.525) (1.269.647) (1.230.908) (16.356.514) (603.642) (567.800)

131

abertura por Vencimento 2006 2005

Até 3 meses (4.319.687) (12.430.874)De 3 a 12 meses (17.875.849) 695.068 Mais de 12 meses (9.911.989) (4.620.708)total (32.107.525) (16.356.514)

2006 2005 Prêmio Prêmio Valor de Valor de Valor de Valor de opções - outras (1) Notional custo Mercado Notional custo Mercado

Compra de Opção de Compra 19.676.933 121.743 122.777 8.546.617 75.278 44.619 Compra de Opção de Venda 5.161.337 42.565 45.536 1.161.826 21.335 15.583 Venda de Opção de Compra (29.773.615) (134.252) (93.041) (8.986.464) (95.294) (68.657)Venda de Opção de Venda (13.782.049) (71.331) (122.258) (3.732.309) (21.970) (19.710)total (18.717.394) (41.275) (46.986) (3.010.330) (20.651) (28.165)

(1) Inclui opções de ações, índice e bradies.

2006 2005contratos de Futuro Notional Notional

cupom cambial (ddi)Posição Ativa 7.479.303 5.054.091 Posição Passiva (2.463.929) (1.557.791)taxa de Juros (di1 e dia)Posição Ativa 12.209.205 17.220.850 Posição Passiva (5.242.252) (6.187.116)dolar (dol)Posição Ativa 2.202.047 1.091.103 Posição Passiva (40.955) (1.224.553)c Bond (BcB)Posição Passiva - (24.482)global 2040Posição Passiva (32.347) - Índice Posição Ativa 134.285 380.766 Posição Passiva (258.509) (229.695)euroPosição Ativa 3.891 - Treasury BondsPosição Passiva (508.783) (553.870)MetaisPosição Passiva (555) - açúcar Posição Ativa 15.676 - Milho Posição Passiva (11.878) - soja Posição Passiva (14.984) - total 13.470.215 13.969.303 abertura por Vencimento 2006 2005

Até 3 meses 23.228 5.143.872 De 3 a 12 meses (1.756.551) (1.222.177)Mais de 12 meses 15.203.538 10.047.608

total 13.470.215 13.969.303

notas explicativas

A margem dada em garantia de operações negociadas na BM&F com instrumentos financeiros derivativos é composta por títulos públicos federais, no montante de R$2.388.449 (2005 – R$2.316.847).

2006 2005

ativoSwap - Diferencial a Receber 726.458 733.141 Compras a Termo a Receber 66.580 5.410 Vendas a Termo a Receber 82.471 - Prêmios de Opções a Exercer - Ações 71.122 41.948 Prêmios de Opções a Exercer - Ativos Financeiros e Mercadorias 137.743 170.423 Outros Instrumentos Financeiros 89.044 76.447 total 1.173.418 1.027.369

2006 2005

Passivo Swap - Diferencial a Pagar 293.474 226.111 Compras a Termo a Pagar 63.512 11.708 Prêmios de Opções Lançadas - Ações 32.132 41.894 Prêmios de Opções Lançadas - Ativos Financeiros e Mercadorias 1.454.627 766.442 Outros Instrumentos Financeiros 167.333 90.652

total 2.011.078 1.136.807

34. Plano de Benefícios a Funcionários a) Planos de Benefícios concedidos aos funcionários incorporados do Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa

I) O Banco Santander Banespa mantém um plano de benefícios de complementação de aposentadorias e pensões concedido aos funcionários incorporados do Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa admitidos até 22/05/1975. Em 31 de dezembro de 2006, são beneficiários desse plano 150 participantes ativos e 13.141 aposentados/pensionistas.

Resultado da avaliação atuarial efetuada por atuário independente apresentava a seguinte posição:

Premissas atuariais adotadas nos cálculos 2006 2005

Taxa de desconto nominal para a obrigação atuarial (1) 16,5% 17,4%Taxa de rendimento nominal esperada sobre ativos do plano 16,5% 17,4%Taxa estimada de inflação no longo prazo 4,0% 4,8%Índice estimado de aumento nominal dos salários (1) 4,0% 4,8%Índice estimado de aumento nominal dos benefícios (1) 4,0% 4,8%Tábua biométrica de mortalidade geral AT-2000 AT-2000Tábua biométrica de entrada em invalidez Tábua Mercer de Entrada Tábua Mercer de Entrada em Invalidez em InvalidezTábua de rotatividade esperada 0,1/(Tempo de Serviço + 1) 0,1/(Tempo de Serviço + 1) até os 50 anos de idade até os 50 anos de idadeProbabilidade de ingresso em aposentadoria 100% na primeira elegibilidade 100% na primeira elegibilidade

(1) Para o exercício de 2005 não foram estimados reajustes dos benefícios conforme condições previstas no Acordo Coletivo de Trabalho do Banespa.

conciliação dos ativos e Passivos 2006 2005

Valor presente das obrigações atuariais 4.019.160 4.166.940 Ajustes por diferimentos permitidos: - Ganhos (perdas) atuariais não reconhecidos (83.683) (232.350)Passivo atuarial líquido Provisionado 3.935.477 3.934.590 Pagamentos no exercício (680.005) (619.809)Despesas reconhecidas no período 680.892 448.509 Custo com serviço corrente (com juros) 1.473 2.239 Juros sobre obrigações atuariais 679.419 446.270 Despesa a ser reconhecida no exercício de 2007 64.842 - Custo com serviço corrente (com juros) 568 - Juros sobre obrigações atuariais 64.274 -

133

II) Para os funcionários admitidos a partir de 23/05/1975, o Banco e suas controladas patrocinam a Banesprev - Fundo Banespa de Seguridade Social, entidade fechada de previdência privada, com a finalidade de conceder aposentadorias e pensões complementares às concedidas pela Previdência Social, conforme definido no regulamento básico de cada plano.

II.a) Planos de Benefícios DefinidosPlano IO Plano I, integralmente custeado pelo Banco, abrange os funcionários admitidos após 22/05/1975, denominados Participantes Destinatários e aqueles admitidos até 22/05/1975, denominados Participantes Agregados, aos quais foi concedido o direito ao benefício de pecúlio por morte. Em 31 de dezembro de 2006, são beneficiários desse plano 405 participantes ativos e 10.665 aposentados/pensionistas.

Plano IIA partir de 27/07/1994, com vigência do novo texto do Estatuto e Regulamentação Básica do Plano II, os participantes do Plano I que optaram pelo novo plano passaram a contribuir com 44,94% da taxa de custeio estipulada pelo atuário para cada exercício. Em 31 de dezembro de 2006, são beneficiários desse plano 6.449 participantes ativos e 5.857 aposentados/pensionistas.

Plano de Complementação de Aposentadorias e PensãoEm função do processo de privatização do Banespa foi criado o Plano de Complementação de Aposentadorias e Pensão, gerido pelo Banesprev e oferecido somente para os empregados admitidos até 22/05/1975, tendo como data efetiva 01 de janeiro de 2000.

Resultado da avaliação atuarial efetuada por atuário independente apresentava a seguinte posição:

Premissas atuariais adotadas nos cálculos 2006 2005

Taxa de desconto nominal para a obrigação atuarial 14,4% (1) 15,3%Taxa de rendimento nominal esperada sobre ativos do plano 14,4% (1) 15,3%Taxa estimada de inflação no longo prazo 4,0% 4,8%Índice estimado de aumento nominal dos salários 4,0% 4,8%Índice estimado de aumento nominal dos benefícios 4,0% 4,8%Tábua biométrica de mortalidade geral AT-2000 AT-2000Tábua biométrica de entrada em invalidez Tábua Mercer de Entrada Tábua Mercer de Entrada em Invalidez em InvalidezTábua de rotatividade esperada 2,00% 2,00%Probabilidade de ingresso em aposentadoria 100% na primeira elegibilidade 100% na primeira elegibilidade

(1) Exceto para o Plano de Complementação de Aposentadorias e Pensão que foi utilizada a taxa nominal de 15,4%.

2006 2005

Valor justo dos ativos do plano 3.612.495 3.330.842

Valor presente das obrigações atuariais com cobertura 3.083.562 2.689.438

Diferença entre valor presente das obrigações e valor justo dos planos 528.933 641.404

Ajustes por diferimentos permitidos:

Perdas atuariais não reconhecidas 46.143 -

(-) Ganhos atuariais não reconhecidos 433.564 90.941

ativo líquido (1) 141.512 550.463

Perdas atuariais reconhecidas 17.714 -

contribuições efetuadas no período 27.043 34.865

contribuições esperadas da patrocinadora para o exercício de 2007 16.915 -

(1) Conforme disposto no artigo 49. alínea “g” da Deliberação CVM 371, o superávit acima apresentado não foi consignado nas demonstrações financeiras do Banco Santander Banespa.

notas explicativas

II.b) Plano de Contribuição DefinidaPlano IIIO Banco Santander Banespa patrocina ainda, o Plano III, de contribuição definida, oferecido aos empregados admitidos a partir de 23/05/1975, anteriormente atendidos pelos Planos I e II. Nesse plano, as contribuições são efetuadas pelo patrocinador e pelos participantes. Plano IVO Plano IV é destinado aos funcionários admitidos a partir de 27 de novembro de 2000, onde a patrocinadora contribui apenas para os benefícios de risco e custeio administrativo. As contribuições efetuadas aos Planos III e IV foram de R$1.077 (2005 – R$560) e as esperadas para o exercício de 2007 são de R$22.

III) O Banco contribui para a Cabesp – Caixa Beneficiente dos Funcionários do Banco do Estado de São Paulo, entidade

voltada a cobertura de despesas médicas e odontológicas de funcionários admitidos até a privatização do Banespa em 2000.

2006

Valor justo dos ativos do plano 2.430.500 Valor presente das obrigações 2.028.008 ativo líquido excedente 402.492

contribuições efetuadas no período 21.240

b) Planos de Benefícios aos funcionários incorporados do Banco Santander Brasil S.A. e funcionários Banco Santander

Meridional S.A.

O Banco Santander Banespa patrocina a Sanprev – Santander Associação de Previdência, entidade fechada de previdência complementar com a finalidade de conceder benefícios suplementares aos concedidos pela Previdência Social, de acordo com a Lei Complementar 109/2001. Os planos de benefícios tem as seguintes características: Patrocinadores: Banco Santander Banespa S.A., Sanprev – Santander Associação de Previdência, Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A., Santander Brasil S.A. – Corretora de Títulos e Valores Mobiliários, Santander Seguros S.A., Santander Brasil Participações e Empreendimentos S.A., Santander Banespa Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., Universia Brasil S.A. e Santander Brasil Investimentos e Serviços S.A. tipos de Planos:- Plano I, foi instituído em 27 de setembro de 1979, na forma de benefício definido, abrangendo os empregados dos patrocinadores inscritos no plano e se encontra em processo de extinção desde 1º. de julho de 1996. Em 31 de dezembro de 2006, são beneficiários desse plano 9 participantes ativos e 139 aposentados/pensionistas. - Plano II, oferece coberturas de riscos, abrangendo os empregados dos patrocinadores inscritos no plano, sendo custeado, exclusivamente, pelos patrocinadores, por meio de contribuições mensais correspondentes a 0,77% (0,77% em 2005) sobre o total das respectivas folhas de pagamento, sendo esse plano estruturado na forma de benefício definido. O rateio das contribuições mensais é efetuado da seguinte forma: 0,27% (0,27% em 2005) destinados aos benefícios de risco e 0,50% (0,50% em 2005) para o programa administrativo. Em 31 de dezembro de 2006, são beneficiários desse plano 4.879 participantes ativos e 29 aposentados/pensionistas.

- Plano III, oferece cobertura de prazo programado e renda mensal vitalícia de aposentadoria, abrangendo os empregados dos patrocinadores que fizeram a opção de contribuir, estando estruturado na forma de contribuição definida, mediante a qual as contribuições são livremente definidas pelos participantes a partir de 2% do salário de contribuição. Em 31 de dezembro de 2006, são beneficiários desse plano 4.985 participantes ativos e 276 aposentados/pensionistas.

regimes Financeiros e atuariais: - Plano I - capitalização (suplementação da aposentadoria por tempo de serviço, suplementação da aposentadoria por invalidez, suplementação de pensão temporária e pecúlio por morte) e repartição simples (suplementação do auxílio-doença e auxílio-natalidade).

135

- Plano II - capitalização (suplementação da pensão temporária, aposentadoria por invalidez e pecúlio por morte) e repartição simples (suplementação do auxílio-doença, auxílio-natalidade).

- Plano III - capitalização (renda mensal vitalícia de aposentadoria).

Resultado da avaliação atuarial efetuada por atuário independente apresentava a seguinte posição: Premissas atuariais adotadas nos cálculos 2006 2005

Taxa de desconto nominal da obrigação atuarial do plano 10,2% 11,1%Taxa de rendimento nominal esperada sobre os ativos 10,2% 11,1%Taxa estimada de inflação no longo prazo 4,0% 4,8%Índice estimado de aumento nominal dos salários 4,0% 5,9%Índice estimado de aumento nominal dos benefícios 4,0% 4,8%Tábua biométrica de mortalidade geral AT-2000 AT-2000Tábua biométrica de entrada em invalidez Tábua Mercer de Entrada Tábua Mercer de Entrada em Invalidez em InvalidezTábua de rotatividade esperada nula nulaProbabilidade de ingresso em aposentadoria 100% na primeira elegibilidade 100% na primeira elegibilidade 2006 2005

Valor Justo dos ativos do Plano 124.600 103.114 Valor presente das obrigações atuariais por planos 70.943 73.791 Plano I 60.972 63.257 Plano II 9.971 10.534 ativo líquido 53.657 29.323 contribuições esperadas da patrocinadora para o exercício de 2007 802 - contribuições efetuadas no período - Plano ii e iii (contribuição definida) 2.361 2.474

Em atendimento ao disposto no artigo 49 – item “g” da Deliberação CVM 371, nenhum ativo atuarial foi consignado nas demonstrações financeiras das patrocinadoras como decorrência do superávit apresentado no plano. c) Planos de Benefícios aos funcionários de empresas incorporadas pelo Banco Santander Meridional S.A.

O Banco Santander Banespa S.A., na qualidade de sucessor das instituições financeiras que foram sucedidas pelo Banco Santander Meridional S.A., é o patrocinador das caixas assistenciais, plano de complementação de aposentadoria e pensões de funcionários associados, constituídas sob a modalidade de benefício definido. Em 31 de dezembro de 2006, são beneficiários desse plano 1 participante ativo e 1.413 aposentados/pensionistas.

Resultado da avaliação atuarial efetuada por atuário independente apresentava a seguinte posição: Premissas atuariais adotadas nos cálculos 2006 2005

Taxa de desconto nominal para a obrigação atuarial 16,5% 17,4% (12% + inflação)Taxa de rendimento nominal esperada sobre ativos do plano 16,5% 17,4% (12% + inflação)Taxa estimada de inflação no longo prazo 4,0% 4,8%Índice estimado de aumento nominal dos salários 4,0% 4,8%Índice estimado de aumento nominal dos benefícios 4,0% 4,8%Tábua biométrica de mortalidade geral AT - 2000 AT - 2000Tábua biométrica de entrada em invalidez não aplicável não aplicávelTábua de rotatividade esperada 0,0% 0,0%Probabilidade de ingresso em aposentadoria 0,0% 0,0%

notas explicativas

conciliação dos ativos e Passivos 2006 2005

Valor presente das obrigações atuariais 169.906 173.524 Ajustes por diferimentos permitidos - perdas atuariais não reconhecidas (13.129) (35.221)Passivo atuarial líquido Provisionado 156.777 138.303 Pagamentos no exercício (27.363) (25.582)Despesas reconhecidas no exercício - juros sobre obrigações atuariais 27.968 26.439 Amortizações das perdas atuariais não reconhecidas 17.869 24.105 Despesa a ser reconhecida no exercício de 2007 25.946 -

Juros sobre obrigações atuariais 25.946 -

d) Eventos SubsequentesA partir do mês de janeiro de 2007, o pagamento dos benefícios de complementação de aposentadoria ou pensão, previsto no Regulamento de Pessoal do Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa, incorporado pelo Banco Santander Banespa S.A. em 31 de agosto de 2006, e na Cláusula 44ª do Acordo Coletivo de Trabalho – ACT 2004/2006 (Termo de Adesão à Migração Voluntária para Novo Regime de Complementação de Aposentadoria), passou a ser realizado pelo Banesprev, entidade fechada de previdência complementar. Para tanto, foi criado o Plano V de Complementação de Benefícios Previdenciários (Plano V), aprovado pela Secretaria de Previdência Complementar (SPC), conforme Portaria 879 de 11 de janeiro de 2007.

Em 12 de janeiro de 2007, com a implementação do Plano V e a transferência das obrigações e ativos para o Banesprev, a posição do compromisso do Banco é demonstrada a seguir:

Valor presente das obrigações atuariais com cobertura 4.019.160 Benefícios Concedidos 3.981.807 Benefícios a Conceder 37.353 Valor justo dos ativos do plano (1) 3.598.816 Valor presente das obrigações em excesso ao valor justo dos ativos 420.344 Ajustes de diferimentos permitidos (ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidas 83.683 Passivo atuarial líquido provisionado 336.661

(1) Foram transferidos títulos e valores mobiliários no valor de R$3.478.816 e em moeda corrente no valor de R$120.000.

O saldo da obrigação a amortizar será pago pelo Banco mediante a contribuição mensal estimada em R$5.274 durante o prazo previsto de 250 meses. Com o objetivo de garantir o pagamento dessa obrigação, o Banco manterá títulos públicos vinculados, os quais permanecerão classificados como mantidos até o vencimento, que equivalem a R$505.623 do saldo da carteira em 31 de dezembro de 2006.

Adicionalmente, em decorrência desse evento, os títulos públicos classificados como “mantidos até o vencimento” no valor equivalente a R$573.191, em 31 de dezembro de 2006, foram reclassificados, em janeiro de 2007, para a categoria de carteira “disponível para venda”. Como resultado, o patrimônio líquido do Banco terá um incremento equivalente a R$117.920.

e) Programa de Remuneração Variável

Foram registradas despesas “pro-rata” dia no montante de R$3.699 (2005 – R$4.344) referentes ao programa de remuneração variável de executivos baseado na valorização das ações do controlador, sendo que o direito ao seu percebimento dar-se-á entre 15 de janeiro de 2008 e 15 de janeiro de 2009, desde que atendidas determinadas premissas.

137

35. demonstração do cálculo dos impostos - irPJ/csll

2006 2005 irPJ csll irPJ csll

resultado antes dos impostos (irPJ/csll) e JcP - líquido de participações 1.294.362 1.294.362 1.872.978 1.872.978 Juros sobre o Capital Próprio (190.683) (190.683) (404.946) (404.946)Resultado não Realizado (5.739) (5.739) 28.250 28.250 resultado antes dos impostos 1.097.940 1.097.940 1.496.282 1.496.282 Encargo total do IRPJ e CSLL às alíquotas de 25% e 9% respectivamente (274.485) (98.815) (374.071) (134.665)adições/exclusões sobre os encargos do irPJ e csll 246.100 91.293 225.962 75.308 Participações em Controladas 968 349 - - Provisões Indedutíveis Temporariamente (17.247) (6.580) 17.957 (741)Provisão para Manutenção da Integridade do Patrimônio Líquido dos Acionistas 162.525 58.509 260.371 93.734 Ajuste a Valor de Mercado 1.795 681 12.788 4.604 Despesas e Provisões Indedutíveis (57.133) (19.644) (12.431) (2.219)Prejuízo Fiscal / Base Negativa 28.056 10.703 (43.264) (16.185)Resultado Tributado dos Bancos Incoporados 45.068 16.225 - - Outras Adições/(Exclusões) 82.068 31.050 (9.459) (3.885)despesa irPJ/csll Valores correntes (28.385) (7.522) (148.109) (59.357)despesa de irPJ/csll - Provisão a Pagar - Bancos incorporados (18.720) (7.662) - - Provisão irPJ/csll Valores diferidos (73.854) (26.316) (58.099) (20.325)Provisão IR Diferido (53.366) (19.323) - - Provisão IR Diferido - Ajuste a Valor de Mercado (19.428) (6.993) (56.457) (20.325)Provisão IR Diferido - Superveniência de Depreciação (1.060) - (1.642) - ativo Fiscal irPJ/csll diferido 168.256 (12.129) 156.744 43.130 Créditos tributários IRPJ/CSLL 152.673 (18.477) 111.151 27.409 Ajuste a Valor de Mercado 17.633 6.348 43.669 15.721 Insuficiência de Depreciação (2.050) - 1.924 - despesa de ir no exterior (3.146) - (2.632) -

irPJ/csll contabilizados 44.151 (53.629) (52.096) (36.552)

36. Balanço Patrimonial e demonstração do resultado ajustados por segmento de negócio

O Santander Banespa opera e desenvolve suas operações através dos segmento financeiro (carteiras banco comercial, de câmbio, de investimento, de crédito e financiamento, de crédito imobiliário, de arrendamento mercantil, corretora e distribuidora de títulos e valores), segmento de seguros (seguros, previdência privada, capitalização e corretagem de todos os ramos de seguros) e outras empresas (vide nota 4). 2006 ajustes/ Balanço Patrimonial combinado Financeiro seguros outros eliminações combinado

ativocirculante e realizável a longo Prazo 100.000.013 5.413.798 264.625 (271.312) 105.407.124 Disponibilidades 1.177.786 9.437 907 (5.554) 1.182.576 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.309.341 - - - 5.309.341 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 39.513.363 4.986.662 218.517 (174.174) 44.544.368 Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 32.950.377 - - - 32.950.377 Outros Ativos 21.049.146 417.699 45.201 (91.584) 21.420.462 Permanente 2.070.671 16.299 3.369 (311.728) 1.778.611 total do ativo 102.070.684 5.430.097 267.994 (583.040) 107.185.735

notas explicativas

2006 ajustes/ Balanço Patrimonial combinado Financeiro seguros outros eliminações combinado

Passivo circulante e exigível a longo Prazo 94.015.393 5.021.204 59.159 (190.774) 98.904.982 Depósitos 31.925.294 - - (179.728) 31.745.566 Captações no Mercado Aberto 25.474.708 - - - 25.474.708 Recursos de Aceites e Emissões de Títulos 1.435.333 - - - 1.435.333 Obrigações por Empréstimos e Repasses 9.960.641 - - - 9.960.641 Provisão Técnica para Operações de Seguros, Previdência Privada e Capitalização - 4.636.278 - - 4.636.278 Outras Obrigações 25.219.417 384.926 59.159 (11.046) 25.652.456 Participação dos acionistas Minoritários 1 20 - 166.168 166.189 Patrimônio líquido do controlador 8.055.290 408.873 208.835 (558.434) 8.114.564 total do Passivo 102.070.684 5.430.097 267.994 (583.040) 107.185.735

2006 ajustes/ demonstração do resultado combinada (1) Financeiro seguros outros eliminações combinado

Receitas da Intermediação Financeira 13.932.279 555.878 36.276 (26.950) 14.497.483 Despesas da Intermediação Financeira (8.647.483) (441.907) - 26.950 (9.062.440)Receitas de Prestação de Serviços 2.638.543 198.347 1.605 (2.230) 2.836.265 Resultado de Seguros, Previdência Privada e Capitalização - 175.791 - 56.304 232.095 Despesas de Pessoal e Administrativas (4.453.685) (114.400) (12.051) 44.320 (4.535.816)Outras Operacionais (2) (2.227.195) (42.585) (5.777) (50.546) (2.326.103)Resultado Não Operacional (46.831) 194 2.048 (2.295) (46.884)Imposto de Renda e Contribuição Social 106.683 (112.092) (4.069) - (9.478)Participações no Lucro (297.852) (1.692) (694) - (300.238)Participações dos Acionistas Minoritários - - - (25.026) (25.026)

lucro líquido do exercício 1.004.459 217.534 17.338 20.527 1.259.858

(1) As comissões de seguros recebidas nos bancos foram reclassificadas do grupo das financeiras para o grupo das seguradoras.(2) Despesas Tributárias, Resultados de Participações em Coligadas, Outras Receitas Operacionais e Outras Despesas Operacionais.

37. outras informações

a) As coobrigações e riscos em garantias prestadas a clientes, registradas em contas de compensação, atingiram o valor de R$10.480.793 (2005 – R$7.322.135). b) O valor total do patrimônio líquido dos fundos de investimento sob gestão do Santander Banespa é de R$41.260.951 (2005 – R$ 31.668.190) e o total do patrimônio líquido dos fundos de investimento administrados é de R$46.005.087 (2005 – R$40.378.402). c) Os seguros contratados vigentes em 31 de dezembro de 2006, na modalidade global de bancos, incêndios, veículos e outros, têm valor de cobertura de R$1.919.159 (2005 – R$1.231.122). Na modalidade “Global de Bancos”, foi contratado um seguro a favor do Banco Santander Banespa com valor de cobertura de R$ 220.227, podendo ser utilizado isoladamente ou em conjunto, desde que não ultrapasse o valor contratado. d) Em Reunião da Diretoria de 26 de outubro de 2006, foi aprovada a alienação de ativos e passivos da agência Tóquio, para o Banco Itaú S.A., pelo valor de US$ 1.500 mil e, desde que cumpridas determinadas cláusulas contratuais verificáveis após decorrido um ano da transferência, haverá recebimento adicional de até US$ 7.500 mil. Em dezembro de 2006, foi realizada a alienação dos ativos e passivos, sendo que a dependência encontra-se em regime de liquidação de acordo com a legislação japonesa.

139

e) Em 31 de dezembro de 2006, os saldos relativos às operações vinculadas eram: ativo receita (Passivo) (despesa)

operações ativas Vinculadas Operações de Crédito 266.020 8.461 obrigações por operações ativas Vinculadas Outras Obrigações (265.937) (8.371)resultado líquido 90

Inexistem operações inadimplentes, bem como questionamentos judiciais sobre operações ativas vinculadas ou sobre os recursos captados para aplicação nessas operações.

Aos Administradores das Entidades doSantander Banespa (vide nota explicativa nº 4 às demonstrações financeiras combinadas)São Paulo – SP

1. Examinamos os balanços patrimoniais combinados do Santander Banespa, levantados em 31 de dezembro de 2006 e de 2005, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras.

2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos das Sociedades; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração das Sociedades, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras combinadas referidas no parágrafo 1 representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Santander Banespa em 31 de dezembro de 2006 e de 2005, o resultado de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as origens e aplicações de seus recursos correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

4. As demonstrações financeiras combinadas referidas no parágrafo 1 incluem as demonstrações financeiras individuais das empresas do Santander Banespa que operam sob uma administração comum no Brasil, conforme mencionado nas notas explicativas nº 3 e 4 às demonstrações financeiras combinadas, e estão sendo apresentadas para fins de divulgação das informações adicionais não obrigatórias sobre o Santander Banespa.

São Paulo, 31 de janeiro de 2007

DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Francisco A. M. Sant’AnnaAuditores Independentes ContadorCRC nº. 2 SP 011609/O-8 CRC nº. 1 SP 120424/O-8

Parecer dos auditores indePendentes

141

O Comitê de Auditoria do conglomerado Santander Banespa, em atendimento à Resolução 3.198/04 do Conselho Monetário Nacional (CMN), apresentava até 27 de dezembro de 2006, a seguinte composição: seis membros, sendo três membros independentes em relação ao corpo executivo e três diretores* da instituição. Em 27 de dezembro de 2006, o Banco Central do Brasil (Bacen) aprovou as deliberações das Assembléias Gerais Extraordinárias de 31 de agosto de 2006, que trataram da reforma estatutária, da eleição do Conselho de Administração do Banco Santander Banespa S.A., e da incorporação do Banco Santander Brasil S.A., do Banco Santander S.A. e do Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa (Banespa), pelo Banco Santander Banespa S.A. Portanto, a partir dessa aprovação, o Comitê de Auditoria do conglomerado passa a adotar as normas previstas no inciso I, artigo 13 da Resolução CMN 3.198, o qual prevê que a totalidade dos membros do comitê de auditoria seja independente, reportando-se ao Conselho de Administração.

Na forma da legislação em vigor, a Administração é responsável pela preparação, divulgação e integridade das demonstrações financeiras e pela adoção das melhores práticas no sistema dos controles internos e procedimentos, de modo a garantir a observância das práticas contábeis adotadas no Brasil e a cumprir com as regras emanadas pelo Bacen, pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo Conselho Monetário Nacional.

Os auditores independentes são responsáveis pelo planejamento e execução da auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas do conglomerado.

O Comitê de Auditoria assessora a Administração na supervisão dos relatórios financeiros, na avaliação da efetividade do sistema dos controles internos, da independência dos auditores e do desempenho das auditorias interna e independente, devendo, ainda, recomendar, sempre que julgadas necessárias, correções e aprimoramentos de políticas, práticas e prioridades identificadas no âmbito de suas atribuições.

O Comitê de Auditoria reuniu-se, formalmente, em nove ocasiões durante o segundo semestre de 2006 e no mês de janeiro de 2007, para a condução dos trabalhos inerentes às suas atribuições, dedicando especial atenção à reestruturação societária dos Bancos, que unificou as atividades no Brasil, à análise do impacto das alterações nas normas contábeis e de divulgação aplicáveis aos ativos e passivos contingentes, à discussão de parâmetros para o provisionamento de créditos duvidosos, e ao evento subseqüente relacionado à transferência do passivo atuarial dos funcionários e aposentados do Banespa.

Ainda, com o objetivo de cumprir com as atribuições e responsabilidades do Comitê de Auditoria, a Coordenadora, indicada entre os membros independentes, dedica tempo integral a essa função, além de participar como convidada do Comitê Executivo de Riscos Operacionais, do Comitê de Análise e Resoluções e de Compliance, do Comitê Executivo Jurídico, do Comitê Executivo de Tecnologia e do Comitê Técnico Local – Basiléia II. No tocante às suas atribuições:

1. O Comitê de Auditoria prosseguiu com o acompanhamento dos trabalhos desenvolvidos pela Superintendência de Controles Internos, em conformidade com a Resolução CMN 2.554/98, e dos resultados dos trabalhos de certificação da Lei Sarbanes-Oxley, para consolidação ao processo da Casa Matriz. Adicionalmente, discutiu os planos do conglomerado para adequação à Resolução CMN 3.380/06, quanto à implementação da estrutura de gerenciamento e controle de riscos operacionais.

2. No que se refere aos trabalhos da auditoria interna, analisou os relatórios dos trabalhos desenvolvidos no segundo semestre de 2006 e acompanhou as conclusões e o cumprimento das recomendações dos relatórios anteriores.

3. Com relação aos trabalhos da empresa de auditoria independente, Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes, o Comitê de Auditoria deu continuidade ao acompanhamento do tratamento dado aos pontos de controles internos levantados nos relatórios circunstanciados e à discussão antecipada dos principais itens quando da auditoria das demonstrações financeiras encerradas em 31 de dezembro de 2006.

4. O Comitê de Auditoria procedeu à revisão das demonstrações contábeis das instituições que compõem o conglomerado Santander Banespa, confirmando-lhe a qualidade. Nesse sentido, acompanhou o fechamento do semestre, previamente às divulgações, e reuniu-se com os auditores independentes e com os profissionais responsáveis pela contabilidade e elaboração das demonstrações financeiras.

O Comitê de Auditoria, em decorrência das avaliações realizadas, baseadas, primordialmente, nas informações recebidas da Administração, das auditorias, interna e independente, e da área responsável pelo monitoramento corporativo dos controles internos, concluiu que os trabalhos desenvolvidos são eficazes e conferem transparência e qualidade às demonstrações financeiras do conglomerado Santander Banespa.

Comitê de AuditoriaSão Paulo, 31 de janeiro de 2007

Ana Isabel Pérez Pérez* Maria Elena Cardoso FigueiraJosé Tomás Otero Ubago* Ramón Sánchez Diez*Sérgio Darcy da Silva Alves Taiki Hirashima

resuMo do relatÓrio do coMitê de auditoria do congloMerado santander BanesPa

inFormações corporativas

relações com investidoresRua Amador Bueno, 474 – 4° andar04752 000 – São Paulo – SP – BrasilTel.: (55 11) 5538 8654Fax.: (55 11) 5538 8361E-mail: ri@santanderbanespa.com.br

Bolsas de ValoresCódigos de Negociação na Bovespa:Banco Santander Banespa ON – SANB3Banco Santander Banespa PN – SANB4

auditores independentesDeloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes

site na internetEncontram-se disponíveis no site www.santander.com.br informações detalhadas sobre a história do Grupo no Brasil, sua evolução, missão, principais indicadores, relatórios, balanços, dentre outras. No website www.gruposantander.com, no item do menu principal Informação Legal para o Acionista, encontram-se dados relacionados ao Grupo Santander Central Hispano no mundo, com destaque, no que se refere à governança corporativa, para os seguintes documentos:

Estatutos Sociais

Regulamento da Assembléia Geral

Regulamento do Conselho

Relatório Anual do Governo

Corporativo

Relatório da Comissão

de Auditoria e Cumprimento

Código de Conduta

dos Mercados de Valores

Código Geral de Conduta

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créditos

CoordenaçãoÁrea de Relações com Investidores

Conceituação, Projetos Editorial e GráficoCorpBrasil Comunicação CorporativaThe Global Consulting Group

FotosDaniel RosaDavilym Dourado (Private Banking)Deco RodriguesEduardo SimõesJoão Luiz MusaNancy Campus (Salamanca)Paulo Uras NetoReflexus FotosSérgio Zacchi (Cursinho Pré-Vestibular)

ImpressãoStilgraf

AgradecimentosAgradecemos a todos os profissionais do Banco que colaboraram na execução deste relatório

Expectativas futuras decorrentes da leitura deste relatório devem considerar os riscos e as incertezas que envolvem quaisquer atividades tais como mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, inflação, mudanças na legislação, aspectos competitivos e outros fatores, cabendo aos interessados ler e avaliar cuidadosamente as informações aqui contidas.

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