1. Eduardo Pereira Conhecimentos Bancrios1) (FCC/2006 BB-SP) correto afirmar:(A) O aval a um ttulo de crdito deve ser prestado atravs de documento especficopara essa finalidade.(B) Um cheque pode ter aval parcial, desde que este garanta no mnimo 50% do seuvalor.(C) A prestao de aval requer a entrega da posse de bens mveis do avalista, em valorcorrespondente ao da obrigao garantida.(D) Se o avalista pagar um ttulo em lugar do avalizado, poder exigir deste ltimo oressarcimento dos valores pagos.(E) Do ponto de vista formal, no h diferenas entre aval, fiana, cauo, hipoteca ealienao fiduciria como instrumentos de garantia de operaes de crdito.Comentrio: As garantias servem para proteger o credor em caso de inadimplncia dodevedor. As garantias podem ser fidejussria (aval e fiana) e reais (hipoteca, alienaofiduciria e penhor mercantil). O aval uma garantia fidejussria pela qual o avalista secompromete a pagar um ttulo de crdito no caso do avalizado no honrar asobrigaes.Ressalta-se que no existe aval fora do ttulo de crdito, muito menos em contrato.Logo, alternativa A est incorreta.Segundo o Cdigo Civil, artigo 897 pargrafo nico, vedado aval parcial. Logo, B estincorreta.Novamente, segundo o Cdigo Civil, artigo 899 pargrafo nico, "pagando o ttulo, temo avalista ao de regresso contra o seu avalizado e demais coobrigados anteriores".Logo, a alternativa correta a letra D.2) (FCC/2006 - BB-SP) O Sr. Fulano de Tal fantico por futebol e decidiu comprar um televisor novo para assistir Copa do Mundo da Alemanha. Para tanto foi a um banco e pediu um emprstimo de R$ 500,00. Para conceder o emprstimo, o gerente do banco exigiu que o Sr. Fulano apresentasse uma pessoa idnea, que assinaria um contrato responsabilizando-se pelo pagamento da dvida, caso ele se tornasse inadimplente. A modalidade de garantia exigida nessa transao denominada(A) cauo.(B) aval.(C) penhor mercantil.(D) alienao fiduciria.(E) fiana.Comentrio: O banco (credor) solicitou a apresentao de uma pessoa idnea ao Sr.Fulano de Tal (devedor) para assinatura de um contrato responsabilizando-se pelopagamento da dvida. Assim, temos que a garantia solicitada foi uma garantiafidejussria (logo, podemos eliminar as garantias reais a, c e d). Sabemos que aval efiana so garantias reais, sabemos tambm que a fiana um contrato acessrio emrelao ao contrato principal e que o aval no existe fora do ttulo de crdito. Assim, apartir do momento em que solicitada a assinatura de um contrato responsabilizando-sepelo pagamento da dvida o banco solicita uma fiana como garantia.Logo, a alternativa correta a letra E.3) (FCC/2006 - BB-SP) Na alienao fiduciria, o I tem a II de um bem mvel, podendo utiliz-lo s suas expensas e risco, na qualidade de depositrio. Preenchem correta e respectivamente as lacunas I e II acima:(A) credor - posse

2. Eduardo PereiraConhecimentos Bancrios(B) muturio - propriedade(C) credor - propriedade(D) devedor - propriedade(E) devedor - posseComentrio: Questo sobre alienao fiduciria. Nesta modalidade de garantia, apropriedade resolvel do bem transferida ao credor pelo devedor como garantia docrdito. Na alienao fiduciria, o devedor fica com a posse do bem.Logo, a alternativa correta a letra E.4) (FCC/2006 - BB-DF) O proprietrio do restaurante Kilus Cazeiro M.E. pretendeoferecer mais conforto aos seus clientes com a instalao de um aparelho de arcondicionado. Para tanto, dirigiu-se a um banco e solicitou um financiamento emnome de sua empresa. O gerente do banco condicionou a concesso dofinanciamento assinatura de um contrato, em que o restaurante transferiria a possede seu mobilirio para o banco, tornando-se depositrio dos bens dados em garantiado financiamento. Essa condio de depositrio seria revertida aps a quitao dofinanciamento, ou o banco teria a posse definitiva dos bens empenhados no caso deinadimplncia. Nesta operao, a garantia exigida pelo banco para conceder ofinanciamento denominada(A) aval.(B) penhor mercantil.(C) fiana.(D) hipoteca.(E) cauo.Comentrio: O credor solicitou "a assinatura de um contrato, em que o restaurantetransferiria a posse de seu mobilirio..." isto configura uma garantia real. Como os bensdados em garantia fazem parte do negcio comercial do tomador e este se tornaria o fieldepositrio , temos todos os elementos de um penhor mercantil.Logo, a alternativa correta a letra B.5)(FCC/2006 - BB-DF) NO contm apenas crditos cobertos pela garantia doFGC:(A) depsitos de poupana, letras hipotecrias e letras de crdito imobilirio.(B) letras de cmbio, letras hipotecrias eletras imobilirias.(C) depsitos em conta investimento, depsitos de poupana e letras hipotecrias.(D) depsitos vista, letras de cmbio e depsitos em conta investimento.(E) depsitos vista, depsitos judiciais e depsitos de poupana.Comentrio: O Fundo Garantidor de Crdito, entidade privada, sem fins lucrativos,que administra o mecanismo de proteo aos correntistas, poupadores e investidores,contra instituies financeiras em caso de interveno, liquidao ou falncia, garanteos crditos dos correntistas/investidores contra os seus associados. Assim, todos osinstrumentos de captao usados pelas instituies associadas so cobertos (depsito vista, depsito a prazo, letras hipotecrias, letras de crdito imobilirio, letras decmbio, depsitos em conta ou investimento, depsitos em poupana).Logo, produtos oferecidos pelos bancos como os fundos de investimentos e depsitosrealizados a revelia como os depsitos judiciais NO so garantidos pelo FGC.Logo, a alternativa correta a letra E. 3. Eduardo PereiraConhecimentos Bancrios6) (FCC/2006 - BB-DF) Em relao alienao fiduciria, correto afirmar que(A) o devedor no pode utilizar o bem dado em garantia s suas expensas e risco, sendo,ainda, obrigado a zelar por sua conservao.(B) a propriedade do bem dado em garantia transferida ao devedor, preservando-se aposse com o credor.(C) o contrato conter a descrio da coisa objeto da transferncia, com os elementosindispensveis sua identificao.(D) a dvida ser considerada quitada, mesmo que o produto da venda do bem dado emgarantia seja inferior ao valor emprestado.(E) deve ser celebrada por instrumento pblico ou particular a ser registrado no Cartriode Ttulos e Documentos do domiclio do credor.Comentrio: Na alienao fiduciria a propriedade resolvel do bem e dada comogarantia ao credor pelo devedor. A propriedade fiduciria constitui-se com o registro docontrato no Registro de Ttulos e Documentos do domicilio do devedor. A posse do bemfica com o devedor, que pode utilizar o bem as suas expensas e risco, na qualidade dedepositrio. Logo, alternativa a, b e e esto incorretas.Segundo o Cdigo Civil:Art. 1.362. O contrato, que serve de ttulo propriedade fiduciria, conter:I o total da dvida, ou sua estimativa;II o prazo, ou a poca do pagamento;III a taxa de juros, se houver;IV a descrio da coisa objeto da transferncia, com os elementos indispensveis sua identificao.Logo, a alternativa correta a letra C.7) (FCC/2006 - BB-DF) No que diz respeito nota promissria, correto afirmar que:(A) a prestao do aval no pode ser dada na prpria nota promissria.(B) o avalista ser responsvel pelo pagamento somente em caso de falecimento doemitente.(C) pessoas fsicas casadas em regime de comunho de bens s podero dar aval comautorizao de seu cnjuge.(D) o avalista poder ser chamado a cumprir as obrigaes da nota promissria antes deseu vencimento.(E) no pode ser garantida somente por aval, sendo necessrias outras garantiascomplementares.Comentrio: A questo faz consideraes sobre uma garantia fidejussria prestada auma nota promissria - ttulo de crdito. Como sabemos o aval s existe no contexto dottulo de crdito e pode ser dado no prprio ttulo (verso ou no anverso). O avalista sser responsvel por garantir o pagamento do ttulo caso este no seja honrado at ovencimento.Avalista casado em regime de comunho de bens s poder dar aval com autorizao deseu cnjuge.Conforme Cdigo Civil:Art. 1.647. Ressalvado o disposto no art. 1.648, nenhum dos cnjuges pode, semautorizaodooutro,exceto noregime da separao absoluta:I alienar ou gravar de nus real os bens imveis;II pleitear, como autor ou ru, acerca desses bens ou direitos;III prestar fiana ou aval; 4. Eduardo Pereira Conhecimentos BancriosIV fazer doao, no sendo remuneratria, de bens comuns, ou dos que possamintegrar futura meao.Logo, a alternativa correta a letra C.8) (FCC/2006 - BB-DF) Uma determinada dvida garantida por trs fiadores. Caso ela no seja paga, cada fiador ficar responsvel pelo pagamento(A) da dvida, na proporo de sua renda mensal em relao ao total da renda mensal detodos os fiadores.(B) de 1/3 da dvida, independentemente do que dispuser o contrato de fiana.(C) do total da dvida, independentemente do que dispuser o contrato de fiana.(D) da dvida, na proporo que estiver fixada no contrato de fiana.(E) da dvida, na proporo de seu patrimnio em relao ao total do patrimnio detodos os fiadores.Comentrio: Cada fiador vai responder pela parte que houver tomado por suaresponsabilidade no contrato. Em caso de haver compromisso com um dado percentual,o fiador no ser por mais obrigado.Logo, a alternativa correta a letra D.9) (FCC/2006 - BB-DF) Analise: Um importador de produtos eletrnicos, temendo I do real, deve II contratos futuros de dlar na BM&F, assumindo uma posioIII no mercadofuturo. Preenchem correta e respectivamente as lacunas I, II e III acima:(A) valorizao vender long(B) valorizao comprar short(C) desvalorizao vender short(D) desvalorizao comprar long(E) desvalorizao vender longComentrio: O maior risco de um importador a desvalorizao do real, pois, nestecenrio, sua capacidade de importar seria prejudicada uma vez que, em reais, osprodutos ficariam mais caros. Uma forma de proteo assumir uma posio compradaem dlar. Assim, o importador temendo a desvalorizao do real, deve comprarcontratos futuros de dlar, assumindo assim uma posio long.Logo, a alternativa correta a letra D.10) (FCC/2006 - BB-DF) No que diz respeito aos derivativos denominados opes, correto afirmar que(A) o lanador de uma call e o titular de uma put assumem os mesmos compromissosem relao s suas contrapartes.(B) tanto opes europias quanto opes americanas s podem ser exercidas em umadata predeterminada.(C) preo de exerccio o valor pago pelo comprador de uma opo de venda para obtero direito de comprar o ativo objeto da opo.(D) a expresso call, no mercado, refere-se a uma opo de venda, e a expresso putrefere-se a uma opo de compra.(E) prmio o valor recebido pelo vendedor da opo como contrapartida suaexposio ao risco.Comentrio: Lembrando que no mercado de opes so negociados direitos. O titularde uma opo sempre ter o direito de exercer ou no uma compra/venda. O lanador 5. Eduardo Pereira Conhecimentos Bancriossempreter a obrigao de comprarouvender.Uma opo de compra (call) d ao titular o direito de comprar o ativo objeto por umpreo determinado (preo de exerccio). O lanador de uma opo de compra ter aobrigaodevender casoseja exercido.Uma opo de venda (put) d ao titular o direito de vender o ativo objeto por um preodeterminado (preo de exerccio). O lanador de uma opo de venda ter a obrigaodecomprar caso sejaexercido.Quanto ao exerccio do direito, as opes so classificadas em europeias e americanas.As americanas permitem exercer o direito at o vencimento. As europeias permitem oexerccio somentenovencimento.Assim, A, est incorreta pois o titular tem um direito e o lanador uma obrigao.B, est incorreta pois diz que tanto eurpeias quanto americanas s podem ser exercidasno vencimento.C, est incorreto pois o prmio o valor pago pelo titular para ter o direito.D, est incorreto pois call refere-se a uma opo de compra e put a uma opo de venda.A alternativa correta a letra E. O prmio para o titular o valor pago para ter o direito.J para o lanador (vendedor) o prmio o valor recebido em contrapartida suaexposio ao risco..11)(FCC/2006 - BB-DF) Uma pessoa gosta de participar de sorteios, mas aomesmo tempo sente a necessidade de comear a economizar um pouco de dinheiro, umavez que dentro de alguns anos pretende aposentar-se. Dentre as opes abaixo, oproduto que melhor atende s necessidades e expectativas dessa pessoa (A) o CDB.(B) a Caderneta de Poupana.(C) o Fundo de Renda Fixa.(D) o Ttulo de Capitalizao.(E) a Letra Hipotecria.Comentrio: Questo bastante acessvel. Como sabemos os ttulos de capitalizao soinstrumentos que permitem a formao de poupana a longo prazo, em que o sorteiofunciona como estmulo.Logo, a alternativa correta a letra D.12) (FCC/2006 BB-DF) O contrato a termo (A) um acordo entre as partes, por meio do qual elas se obrigam a trocar, em data certa,fluxos de caixa futuros atrelados a indicadores econmicos predefinidos.(B) um acordo entre as partes, por meio do qual, em uma data definida, uma delas seobriga a entregar certa quantidade de determinado produto e a outra se compromete apagar um preo previamente acordado entre as partes.(C) uma aplicao financeira de renda fixa, destinada a grandes investidores, pessoafsica ou jurdica, ambos com interesses no mercado agrcola.(D) um acordo entre as partes, por meio do qual elas adquirem o direito de trocar, emdata certa, fluxos de caixa futuros atrelados a indicadores econmicos predefinidos. 6. Eduardo Pereira Conhecimentos Bancrios(E) um acordo entre as partes, por meio do qual, em uma data definida, uma delasadquire o direito de entregar certa quantidade de determinado produto e, caso essedireito seja exercido, a outra se compromete a pagar um preo predeterminado.Comentrio: Sabemos que o contrato a termo um compromisso para comprar evender um ativo por determinado preo e em data futura. Neste mercado, o vendedortem a obrigao de entregar o ativo negociado e o comprador tem a obrigao de pagaro preo pr-estabelecido. Logo, a alternativa correta a letra B.Adicionalmente,A - Refere-se a swap. Atente para o termo troca.C Refere-se a alguns ttulos de renda fixa cujo lastro so produtos agrcolas.D Refere-se a direito de troca. Logo, faz aluso a uma opo.E Refere-se a uma opo.13) (FCC/2006 - BB-DF) Analise: O princpio bsico do I o de que o lucro vemda II de um bem e no da sua III .Preenchem correta e respectivamente as lacunas I, II e III acima:(A) leasing utilizao propriedade(B) vendor fabricao venda(C) crdito direto ao consumidor utilizao compra(D) cheque especial aquisio fabricao(E) compror utilizao compraComentrio: Lembrando que a operao de leasing, que se assemelha a uma locao,fundamenta-se no fato de que o lucro vem da utilizao de um determinado bem no desua posse.Logo, a alternativa correta a letra A.14) No caso de investimentos feitos por pessoas fsicas em cadernetas de poupana correto afirmar que seus rendimentos so creditados(A) trimestralmente, conforme a data de aniversrio da aplicao, e so isentos detributao.(B) a cada 30 dias, estando sujeitos ao recolhimento de Imposto de Renda alquota de20%.(C) mensalmente, conforme a data de aniversrio da aplicao, e so isentos detributao.(D) mensalmente, conforme a data de aniversrio da aplicao, estando sujeitos aorecolhimento de Imposto de Renda alquota de 20%.(E) trimestralmente, conforme a data de aniversrio da aplicao, estando sujeitos aorecolhimento de Imposto de Renda alquota de 20%.Comentrio: Poupana para pessoas fsicas isenta de imposto de renda, todos nssabemos. Sabemos tambm que os rendimentos so creditados mensalmente, conformea data de aniversrio da aplicao.Logo, a alternativa correta a letra C.15)(FCC/2006 - BB-DF) Em relao aos commercial papers, analise:I. So ttulos de curto prazo emitidos por instituies financeiras e negociveis emmercado secundrio. 7. Eduardo Pereira Conhecimentos BancriosII. A colocao desse ttulo deve ser feita por uma instituio integrante do sistema dedistribuio de valores mobilirios.III. O investidor que compra um commercial paper pode vend-lo antes do vencimento,transferindo a sua titularidade.IV. Trata-se de uma operao que permite a obteno de recursos sem o pagamento deIOF. correto o que consta APENAS em(A) I, II e III.(B) I e III.(C) II, III e IV.(D) III e IV.(E) I, II e IV.Comentrio: Considerando as afirmativas temos:I - Incorreta. Instituies financeiras no emitem commercial papers.II - Correta.III - Correta. H mercado secundrio para commercial papers.IV - Correta.Logo, como II, III e IV esto correta, a alternativa correta a letra C.16) (FCC/2006 - BB-DF) O hot-money uma modalidade de emprstimo que tem afinalidade de(A) financiar a aquisio de bens e servios por pessoas fsicas.(B) atender s necessidades imediatas de caixa das empresas.(C) financiar a aquisio de bens de capital por parte das empresas.(D) financiar as vendas a prazo das empresas.(E) refinanciar dvidas j existentes de pessoas fsicas.Comentrio: O hot money uma modalidade de crdito destinada a suprir snecessidades de curtssimo prazo das empresas.Logo, a alternativa correta a letra B.Atentem que:(A) financiar a aquisio de bens e servios por pessoas fsicas: geralmente financiado pelo crdito direto ao consumidor.(C) financiar a aquisio de bens de capital por parte das empresas: geralmentepropiciado pelo financiamento de capital de giro.(D) financiar as vendas a prazo das empresas: pode ser viabilizado pelo vendorfinance.17) (FCC/2006 - BB-DF) Um cliente tem interesse em aplicar recursos por 30 dias em CDB e quer que a sua rentabilidade acompanhe a evoluo diria da taxa de juros. Nesse caso, o indexador mais indicado para a operao (A) a TBF.(B) uma taxa pr-fixada.(C) o IGP-M.(D) o CDI. 8. Eduardo PereiraConhecimentos Bancrios(E) o IPCA.Comentrio: Questo bastante interessante que deve ser respondida por "partes".Primeiro, conforme tratamos, a rentabilidade que o CDB pode ter varia com seu prazo.Prazo:Pr fixado 1 dia.Flutuante (SELIC e CDI) 1 dia.TR - 1 ms.TBF 2 meses.ndices de Preos 1 ano.Assim, descartamos as opes A, C e E.A segunda informao "quer que a sua rentabilidade acompanhe a evoluo diria dataxa de juros" indica uma preferncia por uma taxa ps-fixada, o que elimina aalternativa B.Logo, dado o prazo (30 dias) e a preferncia por uma taxa ps-fixada (que acompanhe aevoluo diria da taxa de juros), o CDI indicador mais indicado. A alternativa correta, portanto, a letra D..18) (FCC/2006 - BB-DF) Analise: Em uma operao de cobrana, o I registra os ttulos no II , que por sua vez encarrega-se de receber o pagamento do III conforme as condies combinadas. Preenchem correta e respectivamente as lacunas I, II e III acima:(A) sacado cedente titular(B) cedente banco sacado(C) titular sacado banco(D) emissor banco titular(E) sacado banco beneficirioComentrio: Questo bastante acessvel pessoal. O cedente quem emite e registra osttulos no banco, que receber o pagamento e creditar o valor pago na conta bancriado cedente. O responsvel pelo pagamento o sacado.Assim, a alternativa correta a letra B.19) (FCC/2006 - BB-DF) Analise:I. Uma operao de factoring consiste na aquisio de direitos creditrios resultantes devendas mercantis a prazo.II. Os ttulos de crdito descontados por meio do factoring servem como garantia daoperao, caso o sacador no realize o pagamento da dvida no prazo e na formacombinados.III. O risco de crdito dos ttulos que so objeto das operaes de factoring deresponsabilidade da empresa vendedora.IV. H incidncia de IOF sobre os juros pagos em uma operao de factoring. correto o que consta em(A) I, apenas. 9. Eduardo PereiraConhecimentos Bancrios(B) I, II e III, apenas.(C) III e IV, apenas.(D) II, III e IV, apenas.(E) I, II, III e IV.Comentrio: Considerando as afirmativas temos:I - Correta. A factoring adquiri os direitos creditrios. O desconto quem realiza obanco comercial.II - Incorreta. Factoring compra, no desconta.III - Incorreta. A partir do momento que a factoring comprou os direitos creditrios, orisco de crdito passa a ser da factoring.IV - Incorreta. No h incidncia de IOF.Logo, como somente a I est correta, a alternativa correta a letra A.20) (FCC/2006 - BB-DF) A operao de arbitragem de cmbio tem como objetivo(A) buscar vantagens em funo de diferenas de preos nos diversos mercados.(B) uniformizar as diferentes taxas de cmbio entre os diversos pases.(C) comprar moeda estrangeira para financiar operaes de importao de mercadorias.(D) vender moeda estrangeira para assegurar a liquidez das exportaes.(E) comprar moeda no mercado cujo preo est alto e vender a mesma moeda nomercado cujo preo est baixo.Comentrio: Arbitragem a compra de um ttulo para determinar vencimento a futuroou vista e concomitantemente venda de igual a outro vencimento, visando auferirvantagem do diferencial de preo ou de sua futura variao.Logo, a alternativa correta a letra A.21) (FCC/2006 - BB-DF) Os corretores de seguros(A) tm de responder civilmente pelos prejuzos que causarem por omisso, imperciaou negligncia no exerccio da profisso.(B) devem habilitar seu registro perante a Fundao Nacional de Seguros-FUNENSEGpor meio de prova de capacitao promovida pela Superintendncia de SegurosPrivados-SUSEP.(C) recebem comisso sobre seus servios, cuja percentagem independe do ramo doseguro e da companhia seguradora.(D) so profissionais de vendas vinculados s companhias seguradoras paracomercializar exclusivamente os produtos da empresa contratante.(E) so simples intermedirios entre as seguradoras e os segurados, no sendo suaresponsabilidade esclarecer dvidas sobre carncias, coberturas ou validade do contrato.Comentrio: O registro de corretor concedido pela Susep. O corretor pode trabalharpara mais de uma corretora de seguros e sua comisso pode variar de ramo para ramo ede segurado para seguradora.Os corretores tm que responder civilmente pelos prejuzos que causarem por omisso,impercia ou negligncia no exerccio da profisso.Logo, a alternativa correta a letra A.22) As sociedades seguradoras(A) devem ter patrimnio lquido inferior ao valor de seu passivo no operacional.(B) so autorizadas a funcionar atrves de portaria do Ministrio da Fazenda. 10. Eduardo Pereira Conhecimentos Bancrios(C) tm autonomia completa para decidir ou no aceitar resseguro.(D) esto impedidas de explorar qualquer outro ramo de comrcio ou indstria.(E) tm autonomia para distribuir lucros ou quaisquer fundos correspondentes s suasreservas patrimoniais.Comentrio: Num primeiro momento a questo pode parecer um tanto complicado.Entretanto, se lembrarmos as caracteristicas bsicas de uma sociedade segurado - (i) asseguradoras no podem requerer concordata e nao esto sujeitas a falncia; e (ii) asseguradoras no podem explorar qualquer outro ramo do comrcio e da industria -permitem resolver a questo sem maiores problema.As alternativas A, E vo contra os principios de conservadorismo que regem a atividadedas seguradoras.Logo, a alternativa correta a letra D.23) (FCC/2006 BB-DF) As sociedades de capitalizao(a) no podem prever, nas condies gerais dos ttulos, participao dos titulares nos lucros da empresa.(b) esto impedidas de utilizar os resultados de loterias oficiais para a gerao dos seus nmeros sorteados, sendo obrigadas a realizar sorteios prprios com ampla e prvia divulgao aos titulares.(c) podero apropriar-se da proviso matemtica dos ttulos suspensos ou caducos por inadimplncia dos pagamentos.(d) somente podem colocar ttulos com uma nica taxa de juros ao longo de sua vigncia.(e) podem estabelecer um percentual de desconto (penalidade), no superior a 10%, nos casos em que o resgate for solicitado pelo titular antes de concludo o perodo de vigncia.Comentrio: Questo um pouco complicada. Sabemos que as sociedades decapitalizao podem comercializar apenas ttulos de capitalizao. Os ttulos decapitalizao funcionam como um instrumento de poupana de longo prazo queutilizam os sorteios como incentivos. Estes sorteios geralmente usam os nmeros daloteria para determinar os contemplados. Assim, a B est incorreta.De acordo com a circular Susep n 130/2000:Art. 6 (pargrafo 2): As Sociedades de Capitalizao podero estruturar ttulos comtaxas diferenciadas de juros ao longo de sua vigncia, podendo ser pr-fixadas ouestabelecidas em funo de percentuais variveis da taxa dos juros aplicados sCadernetas de Poupana. Assim, D est incorreta.Art. 7: A Sociedade de Capitalizao no poder se apropriar da proviso matemticados ttulos suspensos os caducos por inadimplncia dos pagamentos, devendo colocar adisposio do titular,.., o valor de resgate aps o perodo de carncia. Assim, C estincorreta.Art. 9: As Sociedades de Capitalizao podero prever, nas condies gerais do ttulos,participao dos titulares nos lucros da empresa. Assim, A est incorreta.Art. 16 (pargrafo 1): O valor do resgate total antecipado dever corresponder, nomnimo, a 90% (noventa por cento) da proviso matemtica apurada na ocasio em quevier a ser solicitado.Logo, a alternativa correta a letra E.24)(FCC/2006 - BB-DF) Em relao s entidades de previdncia privada abertas, correto afirmar: 11. Eduardo Pereira Conhecimentos Bancrios(A) O balano e os balancetes devero ser enviados ao Banco Central para exametcnico das reservas e provises constitudas.(B) permitida a realizao de operaes comerciais e financeiras com seus diretores emembros dos conselhos consultivos, administrativos, fiscais ou assemelhados, desdeque as operaes sejam aprovadas pela assemblia geral.(C) Os bens garantidores das reservas tcnicas, fundos e provises sero registrados naSUSEP e no podero ser alienados, prometidos alienar ou de qualquer forma gravadossem sua prvia e expressa autorizao.(D) Os estatutos das entidades sem fins lucrativos no podero estabelecer distinoentre associados controladores e simples participantes dos planos de benefcios.(E) Nas entidades sem fins lucrativos, as despesas administrativas no podero excederos limites fixados anualmente pela Comisso de Valores Mobilirios.Comentrio: Primeiramente, a questo pergunta sobre as entidades de previdnciacomplementar abertas. Sabemos que as EAPC so constitudas sob a forma desociedade annima (logo, com fins lucrativos) e acessveis a todos. So normatizadaspelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e fiscalizadas pelaSuperintendncia de Seguros Privados (SUSEP).Pelos conhecimentos bsicos do assunto, eliminamos A, D e E. A alternativa B vedadapela legislao.Logo, a alternativa correta a letra C.25)(FCC/2006 - BB-DF) Analise:I. O underwriting firme prescinde de registro na Comisso de Valores Mobilirios.II. No underwriting stand-by a empresa emitente recebe imediatamente os recursos dosvalores mobilirios colocados negociao.III. Em um underwriting, h instituies financeiras que atuam como agentes dacompanhia emissora. correto o que consta em(A) III, apenas.(B) II e III, apenas.(C) II, apenas.(D) I, apenas.(E) I, II e III.Comentrio: Considerando as afirmativas:I - Incorreta. Em toda a operao de subcrio pblica h necessidade de registro naComisso de Valores Mobilirios.II - Incorreta. No stand-by o risco compartilhado. Depois de um certo tempo, ocoordenador obrigado a comprar os valores mobilirios que no conseguiu colocar nomercado. Logo, a empresa no recebe imediatamente os recursos.III - Correta. As instituies contratadas pela empresa (que em conjunto formam oconsrcio/pool de distribuio) trabalham como agentes da empresa no processo decolocao os valores mobilirios no mercado.Logo, como somente III est correta, a alternativa correta a letra A. 12. Eduardo Pereira Conhecimentos Bancrios26) (FCC/2006 - BB-DF) No mercado acionrio, uma negociao vista requer que asaes sejam entregues pelo vendedor(A) at o segundo dia aps a negociao - D+2.(B) no dia da negociao - D zero.(C) at o primeiro dia aps a negociao - D+1.(D) at o terceiro dia aps a negociao - D+3.(E) at o quarto dia aps a negociao - D+4.Comentrio: As operaes no mercado vista so liquidadas fsica e financeiramenteem D+3 na CBLC. Logo, at D+3 as aes devem ser entregues pelo vendedor.Logo, a alternativa correta a letra D.27) (FCC/2006 - BB-DF) Dentre os valores mobilirios negociados no Brasilencontram- se as debntures, que so ttulos(A) representativos do capital social da empresa emitente.(B) cujos direitos, garantias e demais clusulas e condies da emisso esto contidosna escritura de emisso.(C) cujo prazo limite de cinco anos.(D) que no se submetem ao processo de underwriting.(E) que podem ter garantia real disponvel para negociao.Comentrio: As debntures so valores mobilirios representativos de dvida de mdioe longo prazos que conferem aos debenturistas crditos contra a companhia - assim, aalternativa a esta incorreta.A escritura de emisso o documento onde esto descritas todas as caracteristicas daemisso bem como os direitos e as garantias do debenturistas.Logo, a alternativa correta a letra B.28) (FCC/2006 - BB-DF) A companhia aberta desempenha um papel estratgico nomercado de capitais. No Brasil, ela se caracteriza como aquela companhia(A) com capital social representado por aes negociveis apenas fora das bolsas e domercado de balco.(B) cuja emisso de valores mobilirios sujeita prvia autorizao do Banco Centraldo Brasil.(C) cujos valores mobilirios so admitidos negociao na bolsa ou no mercado debalco.(D) cujos lucros no so distribudos aos proprietrios.(E) cujos ativos so representados por valores mobilirios.Comentrio: A companhia aberta aquela que pode fazer emisso pblica de valoresmobilirios e, por isso, tem registro na CVM. A CVM quem concede o registro decompanhia aberta e autoriza a emisso de valores mobilirios. Tambm cabe a CVM afiscalizao das companhias abertas.Por poderem fazer distribuio pblica de valores mobilirios, seus valores mobiliriospodem ser negociados na bolsa e no mercado e balco.Logo, a alternativa correta a letra C.29) (FCC/2006 - BB-DF) No mercado acionrio pode-se identificar as aespreferenciais e as aes ordinrias. As preferenciais se diferenciam por(A) no serem adquiridas por pessoas fsicas.(B) concederem queles que as possuem o poder de voto nas assemblias deliberativasda companhia.(C) no permitirem o recebimento de dividendos. 13. Eduardo Pereira Conhecimentos Bancrios(D) terem sua negociao vedada em bolsas de valores.(E) oferecerem preferncia na distribuio de resultados ou no reembolso do capital emcaso de liquidao da companhia.Comentrio: Quanto a espcie as aes podem ser ordinrias ou preferenciais. Asordinrias do direito irrestrito a voto. As preferenciais oferecem preferencia nadistribuio dos resultados ou no reembolso de capital - ou ainda acumulao das duaspreferencias.Logo, a alternativa correta a letras E.30) (FCC/2006 - BB-DF) NO se refere a uma competncia do Banco Central doBrasil:(A) exercer a fiscalizao das instituies financeiras.(B) executar os servios do meio circulante.(C) emitir moeda-papel e moeda metlica.(D) receber os recolhimentos compulsrios.(E) fixar as diretrizes e normas da poltica cambial.Comentrio: Questo sobre Banco Central do Brasil (BCB). Como sabemos o BCB uma entidade supervisora e como tal tem funes ligadas a execuo da polticadeterminada pela entidade normatizadora e fiscalizar os operadores que esto sob suaalada. Assim, no esqueam, as funes do BCB esto ligadas a execuo efiscalizao.Assim, A, B, C e D so atribuies do Banco Central do Brasil. A questo E refere-se auma competncia do Conselho Monetrio Nacional (CMN).Logo, a alternativa correta a letra E.31) (FCC/2006 - BB-DF) O mercado de capitais pode atuar positivamente para ocrescimento econmico. Para que esse mercado cumpra seu papel, dentre ascondies necessrias, correto mencionar:(A) assegurar a observncia de prticas comerciais eqitativas no mercado de valoresmobilirios, o que constitui uma funo da Comisso de Valores Mobilirios.(B) fiscalizar e inspecionar as companhias abertas, o que constitui uma funo do BancoCentral do Brasil.(C) fiscalizar permanentemente as atividades e os servios do mercado de valoresmobilirios, o que constitui uma funo da Superintendncia de Seguros Privados.(D) apurar e punir condutas fraudulentas no mercado de valores mobilirios, o queconstitui uma funo do Tesouro Nacional.(E) prevenir ou corrigir situaes anormais do mercado, inclusive com a suspenso danegociao de determinado valor mobilirio, o que constitui funo do ConselhoMonetrio Nacional.Comentrio: O mercado de capitais em bom funcionamento uma das condiesnecessrias para o crescimento econmico uma vez que propcia condies para acanalizao de recursos de mdio e longo prazo de poupadores para agentes que tenhamboas alternativas de investimentos. Ciente desta importncia, foi criada a Comisso deValores Mobilirios em 1976, com o objetivo de criar condies para o investimento dapoupana interna em valores mobilirios. Para tanto, uma das atribuies da CVM assegurar a observncia de prticas comerciais eqitativas no mercado de valoresmobilirios.Logo, a alternativa correta a letra A. 14. Eduardo PereiraConhecimentos Bancrios32) (FCC/2006 - BB-DF) O Conselho Monetrio Nacional constitui a autoridade maiorna estrutura do sistema financeiro nacional. Dentre as suas competncias, corretoafirmar que(A) concede autorizao s instituies financeiras, a fim de que possam funcionar nopas.(B) efetua o controle dos capitais estrangeiros.(C) regula a constituio, o funcionamento e a fiscalizao das instituies financeiras.(D) fiscaliza o mercado cambial.(E) recebe os recolhimentos compulsrios das instituies financeiras.Comentrio: O Conselho Monetrio Nacional, entidade normativa, o rgo mximodo sistema financeiro nacional. Responsvel por determinar as diretrizes da polticamonetria, creditcia e cambial. Entre suas competncias est a de regular aconstituio, o funcionamento e a fiscalizao das instituies financeiras.Logo, a alternativa correta a letra C.33) (FCC/2006 - BB-SP) Um produtor agrcola que vende sua produo no mercadointerno e deseja se proteger de eventuais I de preo no perodo de safra podercelebrar um contrato a termo em que se compromete a II certa quantidade doproduto a preo predeterminado. Preenchem correta e respectivamente as lacunas I eII acima:(A) quedas; comprar(B) elevaes; comprar(C) elevaes; vender(D) oscilaes; comprar(E) quedas; venderComentrio: Um produtor deseja se proteger de eventuais quedas de preos pode usar omercado a termo para vender certa quantidade do produto a preo predeterminado.Logo, a alternativa correta a letra E.34)(FCC/2006 - BB-SP) Um investidor que compra uma opo de venda passa a ter(A) o direito de comprar o ativo objeto da opo a um preo predeterminado chamadopreo de exerccio.(B) a obrigao de vender o ativo objeto da opo a um preo predeterminado chamadopreo de exerccio.(C) o direito de vender o ativo objeto da opo a um preo predeterminado chamadopreo de exerccio.(D) a obrigao de comprar o ativo objeto da opo a um preo predeterminadochamado preo de exerccio.(E) a obrigao de vender o ativo objeto da opo ao preo de mercado.Comentrio: Questo tpica da FCC em relao ao mercado de derivativos. Lembremque no mercado de derivativos so negociados direitos. Uma opo da um direito aquem a detem e uma obrigao a quem a lana. Assim, o titular da opo tem o direito eo lanador tem a obrigao.Como se trata de uma opo de venda, o titular (quem a comprou) tem o direito devende-la a um preo predeterminado chamado preo de exerccio.Logo, a alternativa correta a letra C. 15. Eduardo PereiraConhecimentos Bancrios35) (FCC/2006 - BB-SP) Quando so transacionados contratos futuros na BM&F,h a exigncia do depsito de ...... para cobrir perdas que uma das contrapartes possaincorrer. Preenche corretamente a lacuna acima:(A) uma margem.(B) taxas de carregamento.(C) R$ 1.000,00.(D) 100% do valor do contrato.(E) emolumentos.Comentrio: Como sabemos, os contratos futuros negociados na BM&F sopadronizados e existem mecanismo como: a margem, os ajustes dirios. Logo, aalternativa correta a letra A.36) (FCC/2006 - BB-SP) O I , em uma aplice de seguro, normalmentecorresponde a uma parcela do valor do bem segurado e garante o recebimento de umaindenizao que permita a reposio integral desse bem, em caso de II . Preenchemcorreta e respectivamente as lacunas I e II acima:(A) prmio; sinistro(B) sinistro; prmio(C) risco; prmio(D) sinistro; risco(E) prmio; riscoComentrio: Questo bastante acessvel. Requer apenas a noo dos conceitos deprmio e sinistro.Prmio: a importncia paga pelo segurado, ou estipulante, seguradora em troca datransferncia do risco a que ele est exposto. Em princpio, o prmio resulta daaplicao de uma percentagem (taxa) importncia segurada.Sinistro: ocorrncia do acontecimento previsto no contrato de seguro e que, legalmente,obriga a seguradora a indenizar.Logo, a alternativa correta a letra A.37) (FCC/2006 - BB-SP) correto afirmar:(A) Em uma operao de cobrana bancria, o sacado o vendedor da mercadoria ouprestador do servio.(B) Os valores resultantes de uma operao de cobrana bancria so creditados naconta do sacado no dia do pagamento.(C) Por integrarem o sistema de compensao, os ttulos colocados em cobranabancria podem ser pagos em qualquer agncia bancria at a data do seu vencimento.(D) Para ser colocado em cobrana bancria um ttulo deve ter o aceite do sacado.(E) A cobrana bancria um servio que deve ser prestado gratuitamente pelos bancos.Comentrio: A cobrana bancria um servio prestado pelos bancos aos seus clientes.Numa cobrana bancria, denominamos de cedente aquele que cede o crdito (o credor)o sacado, por sua vez, o responsvel pelo pagamento do boleto (o devedor), o bancofica responsvel por receber os e credita-los na conta do cedente. Para haver a cobranano h a necessidade de aceite do sacado. 16. Eduardo PereiraConhecimentos BancriosComo sabemos, at a data de vencimento os ttulos podem ser pagos em qualqueragncia bancria (por integrarem o sistema de compensao) e aps o vencimentosomente nas agncias do banco emissor.Logo, a alternativa correta a letra C.38) (FCC/2006 - BB-2006) correto afirmar:(A) Os fundos de investimento devem contabilizar mensalmente todos os ativosintegrantes de suas carteiras pelos seus preos mdios ao longo do ms.(B) Fundos abertos so aqueles com prazo determinado de durao, cujos valoresinvestidos no podem ser resgatados.(C) O recolhimento do Imposto de Renda, nos fundos de investimento, ocorre sempreno momento do resgate.(D) O valor dirio da cota de um fundo obtido dividindo o seu patrimnio lquido pelonmero de cotas emitidas, ambos calculados no mesmo momento de tempo.(E) Sobre os rendimentos obtidos nos fundos de investimento h incidncia de IR alquota de 25%.Comentrio: A questo exige conhecimentos sobre fundos de investimentos. Comosabemos, os fundos de investimentos so comunho de recursos, constituda sob aforma de condomnio, com o objetivo de aplicar em ativos financeiros.Sobre FI, devemos sempre ter em mente as funes de cada um dos prestadores deservios (administrador, gestor, custodiante e distribuidor), os principais documentos eos conceitos fundamentais (PL, cota, fundo aberto e fechado, ativo e passivo, chinessewall e marcao a mercado).Um fundo aberto aquele que permite resgate de cotas a qualquer tempo, logo B estincorreta.Quanto a tributao, as aliquotas e o pagamento de IR variam de acordo com a classe,logo C e E incorretas .Os ativos do fundos devem ser marcados a mercado (contabilizados de acordo com seupreo de mercado) diriamente para a divulgao diria do PL e do valor da cota, queobtido da diviso do PL pelo nmero de cotas.Logo, a alternativa correta a letra D.39) (FCC/2006 - BB-SP) No que diz respeito ao Hot Money e ao Cheque Especial, correto afirmar:(A) Ambos so tipos de emprstimo, destinados tanto a pessoas fsicas quanto a pessoasjurdicas.(B) Ambos so tipos de emprstimo, sendo o primeiro destinado a pessoas jurdicas e osegundo a pessoas fsicas.(C) O primeiro um tipo de investimento destinado a pessoas jurdicas, e o segundo um tipo de emprstimo destinado a pessoas fsicas e jurdicas.(D) Ambos so tipos de emprstimo, sendo o primeiro destinado a pessoas jurdicas e osegundo destinado tanto a pessoas fsicas quanto jurdicas.(E) O primeiro um tipo de investimento destinado tanto a pessoas fsicas quantojurdicas, e o segundo um tipo de emprstimo destinado somente a pessoas fsicas.Comentrio: O hot money uma modalidade de emprstimo de curtssimo prazodestinado a suprir as necessidades de caixa das empresas (pessoas jurdicas). J o 17. Eduardo PereiraConhecimentos Bancrioscheque especial um exemplo de crdito rotativo uma linha de crdito destinada tantoa pessoas fsicas quanto a pessoas jurdicas.40) (FCC/2006 - BB-SP) A empresa XYZW firmou um contrato de leasing financeirode uma mquina. Caso queira adquirir essa mquina ao trmino do contrato, deverpagar empresa de leasing(A) o Valor de Mercado da mquina deduzido das contraprestaes desembolsadas noperodo do contrato.(B) o Valor da Depreciao acumulada do bem.(C) 10% da soma das contraprestaes desembolsadas no perodo do contrato.(D) o Valor de Mercado da mquina.(E) o Valor Residual Garantido.Comentrio: A principal caracterstica do leasing financeiro a existncia de umaclausula de opo de compra por um valor residual prefixado. Este valor residualprefixado em contrato denominado Valor Residual Garantido.Logo, a alternativa correta a letra E.41) (FCC/2006 - BB-SP) Uma forma de buscar a segurana do sistema financeiro se dcom a fixao do capital mnimo das instituies financeiras, cuja competncia do(A) Ministro da Fazenda.(B) Presidente da Repblica.(C) Conselho Monetrio Nacional.(D) Banco Central do Brasil(E) Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional.Comentrio: O ato de fixar em si uma ao normativa, logo desempenhada peloConselho Monetrio Nacional. Adicionalmente, segundo a Lei n 4.595/64, uma dosobjetivos da poltica monetria determinada pelo CMN "zelar pela liquidez esolvncia das instituies financeiras". Cabe ainda ao CMN, "delimitar, comperiodicidade no inferior a dois anos, o capital mnimo as instituies financeiras...".Logo, a alternativa correta a letra C.42) (FCC/2006 - BB-SP) A Lar Doce Lar uma empresa muito bem conceituada naproduo e venda de mveis para cozinhas. Recentemente, ela recebeu uma grandeencomenda, mas est enfrentando dificuldades de caixa e seu administradorfinanceiro considera que as taxas de juros cobradas pelas instituies financeirasesto extremamente elevadas. Uma alternativa para a soluo desse problema podeser a captao de recursos de terceiros por meio da emisso de(A) CDI.(B) CDB.(C) Commercial Papers.(D) Letras de Crdito Imobilirio.(E) Letras Hipotecrias.Comentrio: Questo bastante acessvel. As alternativas a e b se referem ainstrumentos de captao de instituies financeiras o que no o caso da Lar Doce Lar.As alternativas d e e so ttulos que podem ser emitidos somente por instituiesfinanceiras que originam crdito hipotecrio ou crdito imobilirio. Logo, cara fazerfase a sua necessidade de recursos de curto prazo "para suprir suas necessidades decaixa", a Lar doce Lar pode emitir um Commercial Paper, ttulo de crdito de curto 18. Eduardo Pereira Conhecimentos Bancriosprazo.Logo, a alternativa correta a letra C.43) (FCC/2006 - BB-SP)A Comisso de Valores Mobilirios procura atuar de vriasformas para atingir seus objetivos, enquanto reguladora do mercado de capitais.Uma dessas formas de atuao se d com(A) o julgamento de valor quanto s informaes divulgadas pelas companhias nomercado de seguros.(B) a fiscalizao de todas as operaes realizadas pelos bancos comerciais.(C) a autorizao para funcionamento dos bancos de investimento.(D) a induode comportamento, auto-regulao eautodisciplina.(E) a transferncia, para o Banco Central, da fiscalizao sobre as empresas e osinvestidores que participam do mercado de capitais.Comentrio: Ao ler CVM preciso lembrar imediatamente que sua funo fiscalizaro mercado de valores mobilirios do Pas. Deste modo, seu campo de atuao restritoao mercado de valores mobilirios no cabendo a CVM, portanto, julgar informaesdivulgadas pelas companhia no mercado de seguros e nem fiscalizar os bancoscomerciais e autorizar o funcionamento do bancos de investimentos (atribuies doBACEN). Assim, a, b e c esto incorretas.Cabe a CVM fiscalizar as empresas e o investidores que participam do mercado decapitais, no sendo delegada esta funo a nenhuma outra autarquia.No esforo de promover o funcionamento eficiente do mercado de valores mobilirios,a CVM estabele normas de funcionamento do mercado de capitais de modo a induzir ocomportamento, a auto-regulao e autodisciplina. Como fica claro em: " Em termos depoltica de atuao, a Comisso persegue seus objetivos atravs da induo decomportamento, da auto-regulao e da auto-disciplina, intervindo efetivamente, nasatividades de mercado, quando este tipo de procedimento no se mostrar eficaz."Logo, a alternativa correta a letra D.44) (FCC/2006 - BB-SP) Com relao atuao do Banco Central do Brasil, corretoafirmar que ele(A) pode realizar operaes de redesconto para instituies financeiras.(B) no pode comprar ou vender ttulos pblicos federais.(C) pode limitar as taxas de juros.(D) pode determinar o capital mnimo das companhias abertas, no mercado de capitais.(E) fiscaliza as companhias de seguro.Comentrio: O BCB uma autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, cuja maiorfuno cumprir e fazer cumprir as disposies que lhe so atribudas pela legislaoem vigor e as normas expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional. Como entidadesupervisora, responsvel pela fiscalizao das IF monetrias, demais IF e outrosintermedirios financeiros.Entre as competncias do BCB est a de realizar operaes de redesconto eemprstimos a instituies financeiras exercendo assim a funo de emprestador deltima instncia. 19. Eduardo Pereira Conhecimentos BancriosLogo, a alternativa correta a letra A.45) (FCC/2006 - BB-SP) A Cmara de Custdia e Liquidao - CETIP tornou-se umaentidade de importncia para a realizao de operaes financeiras no mbito dosistema financeiro nacional. A respeito da CETIP correto afirmar que(A) constitui uma empresa pblica com fins lucrativos.(B) registra operaes com cdulas de produto rural - CPR.(C) liquida operaes realizadas no mercado secundrio de aes, no mbito da Bolsade Valores de So Paulo.(D) subordinada exclusivamente Superintendncia de Seguros Privados - SUSEP.(E) no registra operaes liquidadas com o uso do Sistema de Transferncia deReservas do Banco Central - STR.Comentrio: Sabemos que a CETIP, balco de ativos, responsvel pelo registro eliquidao de operaes realizadas com ttulos privados de renda fixa e a custodia detais ttulos. Como sabemos, a cdula de produtor rural - CPR uma ttulo privado derenda fixa.Logo, a alternativa correta a letra B.Por excluso:(A) incorreto,atualmente a CETIP uma S.A privada com aes negociadas na bolsade valores.(C) incorreto, quem liquida as operaes realizadas no mercado secundrio de aes aCompanhia Brasiliera de Liquidao e Custodia (CBLC).(D) incorreto, existem vrios agentes que podem operar no CETIP.(E) incorreto, o CETIP faz parte do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), assim usao STR para transferncia de recursos.46) (FCC/2006 - BB-SP) O Brasil vem presenciando nos ltimos anos um ambientefavorvel emisso de debntures. Sobre tais ttulos, correto afirmar que(A) so valores mobilirios representativos de dvida de mdio e longo prazos.(B) correspondem a ativos das empresas emitentes, para vencimento geralmente decurto e mdio prazos.(C) somente as companhias fechadas podem efetuar emisses pblicas.(D) no podem ser conversveis em aes, pois so ttulos de dvida.(E) no podem ser negociadas no mercado secundrio.Comentrio: Como vimos as debntures so valores mobilirios representativos dedvida de mdio e longo prazos que asseguram a seus detentores (debenturistas) direitosde crdito contra a companhia emissora.Logo, a alternativa correta a letra A.Adicionalmente, sabemos que somente companhias abertas podem fazer emissespblicas de valores mobilirios e que as aes so ttulos patrimoniais.47) (FCC/2006 - BB-SP) No mercado de capitais as aes se destacam como um dosvalores mobilirios mais atraentes, podendo ser negociadas 20. Eduardo PereiraConhecimentos Bancrios(A) somente no mercado secundrio, pois o mercado primrio alcana apenas os ttulospblicos federais.(B) no mercado secundrio, sendo as bolsas de valores um exemplo adequado.(C) no mercado secundrio, atravs do qual a companhia emissora obtm recursosoriginais para investimentos.(D) no mercado primrio, cujo desempenho no se vincula s condies do mercadosecundrio.(E) sob prvia autorizao do Banco Central do Brasil.Comentrio: No mercado primrio h fluxo de recursos do investidor para a empresaemissora do valor mobilirio. No mercado secundrio h apenas a troca de propriedadedo valor mobilirio.A bolsa de valores e o mercado de balco so os principais exemplo de mercadosecundrio. Neste lugares/ambientes os investidores compram e vendem valoresmobilirios havendo, assim, somente a troca de propriedade em troca de recursos semfluxo para a empresa emissora, o que acontece somente no mercado primrio.Logo, a alternativa correta a letra B.48) (FCC/2006 - BB-SP) A liquidao das negociaes com aes no mercado vistada Bolsa de Valores de So Paulo realizada(A) pela prpria Bolsa de Valores de So Paulo.(B) com o pagamento do comprador diretamente ao vendedor, em cheque.(C) fora do Sistema de Pagamentos Brasileiro.(D) pela Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia (CBLC).(E) de modo a no possibilitar a identificao do investidor final das operaesrealizadas.Comentrio: Questo trivial da FCC. Alm de trial ela bastante acessvel, logonnguem pode erar na prova.Sabemos que as operaes com aes no mercado vista da Bovespa so registradas eliquidadas na Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia (CBLB).Logo, a alternativa correta a letra D.49) (FCC/2006 - BB-SP) So instituies que podem captar depsitos a prazo junto aopblico:(A) sociedades de arrendamento mercantil.(B) sociedades de crdito, financiamento e investimento.(C) sociedades de crdito imobilirio.(D) sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios.(E) bancos de investimento.Comentrio: Questo bastante fcil pessoal. Lembrando que s podem captar pordepsito a prazo: os bancos comerciais, de investimento ou de desenvolvimento almdos bancos mltiplos, caixas e as cooperativas de crdito (somente de seus associados).Logo, a alternativa correta a letra E.Vale recordar o seguinte:sociedades de arrendamento mercantil: emitem debntures.sociedades de crdito, financiamento e investimento: captao por meio do aceite ecolocao da letra de cmbio.sociedades de crdito imobilirio: recursos provenientes de depsitos de poupana, letrahipotecria, letra imobiliria.. 21. Eduardo PereiraConhecimentos Bancrios*sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios: so instituies prestadoras deservios, sua principal funo e operar no mercado de valores mobilirios por contaprpria ou de terceiros.50) (FCC/2006 - BB-SP) de competncia privativa do Conselho Nacional de SegurosPrivados(A) fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguros.(B) autorizar a movimentao e liberao dos bens e valores obrigatoriamente inscritosem garantia do capital, das reservas tcnicas e dos fundos.(C) efetuar a liquidao das sociedades seguradoras que tiverem cassada a autorizaopara funcionar no Pas.(D) proceder habilitao e ao registro dos corretores de seguros, fiscalizar suasatividades e aplicar as penalidades cabveis.(E) propor diretrizes de poltica monetria e cambial para apreciao do ConselhoMonetrio Nacional.Comentrio: Lembrem que o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) aentidade normatizadora do Sistema de Seguro Privado. Como entidade normatizadora oCNSP determina as diretrizes gerais do mercado de seguros privados. A questo Arepresenta uma das atribuies do CNSP.Analisando as alternativas, percebemos que as questes B, C e D fazem referncia aatividades ligadas a fiscalizao e ao controle, atividades tpicas de uma entidadesupervisora (no caso a SUSEP).A questo E est errada, pois o CMN que determina as diretrizes da politica monetriae cambial.Logo, a alternativa correta a letra A.Assunto: SFN.51) (FCC/2006 - BB-SP) O contrato de cmbio(A) um ato unilateral e no oneroso.(B) tem por objetivo a compra ou a venda de moeda estrangeira.(C) implica a entrega de moeda estrangeira ao exportador.(D) no tem prazo limite para sua liquidao.(E) implica a concesso de bonificaes ao importador.Comentrio: Lembrando que o principal objetivo do contrato de cmbio a compra evenda de moeda estrangeira. No contrato constam informaes como comprador,vendedor, prazo de liquidao, valor em moeda nacional, taxa de cmbio etc.Logo, o contrato de cmbi um ato bilateral e oneroso, pelo qual o vendedor(exportador) vende ao banco (comprador) as divisas estrangeiras, cuja entrega poderser vista ou a prazo.Logo, a alternativa correta a questo B.