Queremos Sempre Mais LOJAS AMERICANAS S.A. Março 2007.

“Queremos Sempre Mais”

LOJAS AMERICANAS S.A.

Março 2007


A Companhia

R$ 5,02 bilhões Receita Bruta Consolidada em 2006

Market Cap de R$ 8,7 bilhões – Março/2007

Margem EBITDA de 12,0% (2006)

Lucro Líquido Consolidado em 2006 R$ 123,5 milhões

Líder brasileira em vendas: CDs, DVDs, bomboniere, brinquedos, lingerie

Posição destacada no setor varejista no Brasil

Liderança na Internet - América Latina (B2W – Companhia Global do Varejo)

Empréstimo pessoal e oferta de crédito ao consumidor (Financeira Americanas Itaú)

10,3 mil associados

Prêmios:Agência Estado Destaque Empresas 2005 (Melhor desempenho para os acionistas)

Folha de São Paulo “Top of Mind 2005”

Revista Exame - “Melhores e Maiores”

Forbes Brasil - “Platinum List 200”

iBest “Melhor Site de Comércio Eletrônico” - júri popular


Linha do Tempo

1929 ’82 ’98 ’99’40

78 anos

’05

InauguraçãoLojas

Americanas

Abertura de Capital (IPO)

Lojas Americanas

Sócios Banco Garantia

Foco no negócio de varejo

(TI/Logística)

Turnaround Lojas

Americanas

Criação da Americanas.com

2001

Projeto Americanas

Express

’03 ’06 ’07

Aquisição da BWU e Licença para uso da marca BLOCKBUSTER® no Brasil (Adição de 127 novas lojas)

37 novas lojas

Aquisição do Shoptime

Criação da Americanas Taií

Crescimento Orgânico Record

45 novas lojas

Criação da B2W(Americanas.com

+ Submarino)


Frentes de Crescimento

Varejo Físico

Varejo Multi-canal

Produtos FinanceiroseCommerce, TV, Televendas e Catálogos

Capital AbertoMarket Cap. R$9,0

bilhões

Capital AbertoMarket Cap. R$8,0

bilhões

53,25% 50,00%


Varejo Multi-Canal

Varejo Físico:

366 lojas

206 tradicionais – 1.500 m2

33 express – 400 m2

127 novas ljs (BLOCKBUSTER ®)

média 150 – 450 m2

Aluguel de filmes

Ticket Médio: R$ 25,7

Perfil do Consumidor:

+1,8 MM consumidores/dia

nos eventos promocionais

77% feminino - classe média

Norte3

Centro-Oeste

29

Sul

42

Sudeste

251

Nordeste

41

Varejo Físico

CD PECD PE22..900 m²22..900 m²

CD RJCD RJ35.500 m²35.500 m²

CD SPCD SP53.000 m²53.000 m²

Março, 2007


Modelo Tradicional

Modelo Express

Área de vendas: aprox. 1.500 m2

Localização (target):

- Shopping Centers / Lugares de alta circulação

Associados: 50/60 associados/loja

Logística: reposição diária

Sortimento: média de 60.000 itens

Área de vendas: aprox. 400 m2

Localização (target): “Lojas de Vizinhança”

- Alta circulação / locais “premium”

Associados: 10 associados/loja - baixo custo

Logística: “Just-in-Time”

Sortimento: aproximadamente 15.000 itens

Layout das Lojas – O Conceito dos “Mundos”

Lazer Beleza Lar Infantil Confecção

Alimentos (conveniênci

a)

Varejo Físico


Aquisição da BWU

A transação

Aquisição da BWU por R$ 186,2 MM a ser pago no dia 24/05/2007

Contrato de licença da marca BLOCKBUSTER®, pelo prazo de 20 anos firmado

com a Blockbuster Inc.

Criação de Valorpara a Cia.

Rápida expansão da rede de lojas (+127 lojas/32 mil m2 em área de vendas)

Rede de lojas localizadas em áreas de classe A e B e alto fluxo

Mais sortimento nas novas lojas

Sinergias operacionais (distribuição, compras, sistemas)

330 mil clientes ativos

Oportunidades de crescimento profissional


Formato criado em 2003

Total de 32 Lojas (RJ/SP e PE)

Lojas com área de vendas em torno de 400 m2

Sortimento selecionado (15 mil sku’s)

Bomboniere, biscoitos, brinquedos, higiene&beleza,

util. doméstica, eletro, CDs/DVDs, entre outros.

Formato criado em 1995

Lojas bem localizadas com acesso às classes A e B

Lojas com área de vendas entre 150-450 m2 (total 32 mil m2)

Aluguel de DVDs/games e oferta de produtos de

entretenimento

Adaptação do sortimento das novas lojas

Utilização da marca BLOCKBUSTER® para aluguel de filmes/games

Serviço de Aluguel Integrado entre as lojas

Modelo Americanas Express/BLOCKBUSTER®


Crescimento Corporativo = +127 Lojas

105

8

10

4

Grande SP 59

Grande RJ 21

BH 6

Outras cidades 19

SE +105

Fortaleza 4

NE +4

Curitiba 6

Porto Alegre 3

Outras cidades 1

Sul +10

DF 6

Goiânia 2

CO +8

N° Lojas Área de Vendas

(mil m2)

237 372,1

127 32,1

Total 364364 404,2 404,2

Cresc. 53,6%53,6% 8,6% 8,6%

Janeiro, 2007


Estratégia de Negócios



Brasil em Brasil em

númerosnúmeros

•População: mais de 180 milhões•Quantidade de telefones celulares: 90 milhões•Cartões de Crédito: mais de 50 milhões•Usuários de Internet: mais de 20 milhões

Mais de 5.500cidades brasileiras

Oportunidades


98182

5.220

Cidades comoportunidadede abrir pelomenos uma loja

Cidades comLojas Americanas

Opções de venda via Internet, televendas, Opções de venda via Internet, televendas,

catálogoscatálogos e TV e TV

para um público potencial de 43 milhões de para um público potencial de 43 milhões de

brasileiros.brasileiros.

Oportunidades

Potencial de Potencial de

CrescimentoCrescimento



Pilares deExpansão

Número de HabitantesNúmero de Habitantes

Integração com Integração com Localização e Localização e

LogísticaLogística

Presença de Presença de concorrentesconcorrentes

Perfil do ConsumidorPerfil do Consumidor

Varejo FísicoVarejo Físico

45

20

37

16

47

35

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

17

2

Contratos assinados

Lojas abertas

Lojas em negociação



13

4

2

Varejo Físico – Expansão 2007Varejo Físico – Expansão 2007

Teresópolis - RJ

Rio de Janeiro - RJ 1 Tradicional +1 Express

Itaipava – RJ

São Vicente - SP

Paulínia - SP

Gov. Valladares - MG 2 Tradicional

São Paulo - SP 1 Tradicional + 1 Express

São José do Rio Preto - SP

Juiz de Fora - MG

Bauru - SP

Região Nordeste

Região Sudeste

Mossoró – RNRecife-PE Express

Ponta Grossa - PR

Santa Maria - RS

Balneário Camboriú - SC

Foz do Iguaçu - PR

Março/2007:

1 loja aberta

18 contratos

assinados

Região Sul

Lojas Inauguradas em 2006:Inaugurações Formato No. de lojas Área de Vendas Média

mil m2 mil m2

Em 31/12/2005 193 330,1 1,7Sudeste Tradicional 13 14,7

Express 12 6,2Nordeste Tradicional 9 10,7

Express 1 0,4Sul Tradicional 6 7,0

Centro-oeste Tradicional 3 3,2

Norte Tradicional 1 1,2

Inaugurações Tradicional 32 36,8 1,1Express 13 6,6 0,5

Desativação Tradicional (1) (1,4)

Em 31/12/2006 237 372,1 1,6



Marechal Floriano – Curitiba/PR - Jun. 2006 Praça SHC - São José do Rio Preto/SP - Nov. 2006

Av. Sr. dos Passos – Feira de Santana/BA - Ago. 2006 Shc Cariri – Juazeiro do Norte/CE - Nov. 2006

Lojas Novas


eCommerce:

Websites de eCommerce,

televendas, catálogo e canal de TV

(19MM de antenas)

América Latina - 1º em vendas

online

Sortimento complementar

Produtos exclusivos e diferenciados

www.americanas.com.br

www.shoptime.com.br

www.submarino.com.br

Varejo Multi-Canal

7 MILHÕES CLIENTES

+ 200 países em todo mundo

B2W - eCommerce

CD SPCD SP


Categorias de Produtos

Marcas

Canais de Distribuição TV Quiosques Internet Catálogos

Eletrônicos Artigos para o Lar Cine & Foto Computadores / TI

CD / DVD / VHS Livros Telecom Cama/mesa/banho

Esportes & Lazer Ferramentas Games Instrumentos musicais

Brinquedos Bebês Jóias Material de escritório

Perfumes Vinhos Tennis Automotivo

Moda Vitaminas Presentes

Serviços Embrulho para presente Lista de desejos Personalização

Entrega no mesmo dia Impressão de

fotografia

Ring Tones Música Online

Ingressos Online Flores

Líder no Comércio Eletrônico Brasileiro


Performance

(1) Proforma consolidado (Submarino e Americanas.com)

B2W – Destaques Financeiros e Operacionais

8

(38)

30

62

122

207

8,1%

10,5%

12,0%12,4%

3,5%

(70)

(20)

30

80

130

180

230

0

0

0

0

0

0

0

0

+2,4 pp

+1,5 pp

EBITDA(R$ milhões)

+4,6 pp

2001 2002 2003 2004 2005 2006

+0,4 pp2.364

1.439

805

480

158

296

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006

CrescimentoVenda Bruta(R$ milhões)

CAGR

72%


Drivers d

e Crescim

ento

B2W

Cresc. VarejoCresc. Varejo

Cresc. eCommerceCresc. eCommerce

Novos Produtos Novos Produtos & Categorias& Categorias

Data Mining Data Mining & Serviços de & Serviços de eCommerceeCommerce

3

2

1

4

5

6

7

Viagens Viagens OnlineOnline

Financiamento Financiamento ao Consumidorao Consumidor

B2W – Drivers de Crescimento

Expansão Expansão InternacionalInternacional


Produtos Financeiros:

Joint-venture com Banco Itaú

Produtos:

Empréstimos Pessoais

Cartões “Private Label” (Consumidor)

Cartões “Co-branded” nac/intl

Varejo Multi-Canal

+ 10 lojas

próprias

Produtos Financeiros

Norte3

Centro-Oeste

22

Sul

31

Sudeste

146

Nordeste

37


Cartão Co-Branded Internacional (Visa/ MC) 2° Semestre 2006

Cartão Co-Branded (Visa/ MC) 2° Semestre 2006

Cartão de EP Maio,2006

Cartão Private Label Maio,2006

Joint Venture LASA - BANCO ITAÚ

Acesso ao crédito a mais de 40 MM brasileiros s/cta.

bancária

Empréstimo pessoal, Cartões “Private Label” e “Co-

branded”

420 mil cartões “Private Label” e 253 mil Empréstimo

Pessoal

Representa 3% das vendas Lojas Americanas (controladora)

Primeiro cartão “Private Label” aceito na Internet

Benefícios

Redução com despesas comissão de cartão (taxas)

Melhora no Capital de Giro consolidado

Ganho de Capital Lojas Americanas: R$ 200 MM (50%

negócio)

Formas de Pagamento

Produtos Financeiros

Lojas Americanas (físico) Consolidado

56%

Cartão de Crédito

55%

Dinheiro

43% Dinheiro 44%

Cartão de Crédito

1%

Cheques

1% Outros


Destaques Financeiros


Resultados - 2006

Melhor Eficiência Operacional (vs. 2005)Melhor Eficiência Operacional (vs. 2005)

Receita Bruta Consolidada R$ 5,020 bilhões - aumento de 38%Receita Bruta Consolidada R$ 5,020 bilhões - aumento de 38%

Rec. Líq. – Cresc. “Same Store Sales” de +12,8%Rec. Líq. – Cresc. “Same Store Sales” de +12,8%

Margem Bruta de 30,8%RL - 0,5 p.p. maiorMargem Bruta de 30,8%RL - 0,5 p.p. maior

Resultado operacional R$368,7 milhões – aumento de 38%Resultado operacional R$368,7 milhões – aumento de 38%

EBITDA Consolidado R$455,1 milhões - crescimento de 38%EBITDA Consolidado R$455,1 milhões - crescimento de 38%

Margem EBITDA de 12,0% - mesmo patamar 2005Margem EBITDA de 12,0% - mesmo patamar 2005

Receita Bruta por Associado cresceu 26%Receita Bruta por Associado cresceu 26%


Resultados - 2006

1.5101.693 1.765 1.918

2.325

2.949

3.640

5.020

1.314,8

1.821,3

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 4T05 4T06

CAGR: 18,7%

Receita Bruta (R$ Milhões)Receita Bruta (R$ Milhões)

Cresc. Mesmas Lojas(RL)

16,4%

Cresc.38,5%


8,0

90,1

142,8

217,6

274,7

330,9

455,1

152,8

205,9

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 4Q05 4Q06

CAGR: 96,1%

0,6%RL

12,0%RL

EBITDA Consolidado (R$ Milhões)EBITDA Consolidado (R$ Milhões)

Cresc. 34,8%

Resultados - 2006


170

229

266

309

344

432

2001 2002 2003 2004 2005 2006

CAGR: 20,5%

Receita por AssociadoReceita por Associado(R$ mil)(R$ mil)

Resultados - 2006


37

16

47

35

2001 2002 2003 2004 2005 2006

POLÍTICA DE UTILIZAÇÃO DO CAIXA

Programa de Expansão e investimentosPrograma de Expansão e investimentos Tecnologia e OperaçõesTecnologia e Operações Inauguração de Lojas e reformasInauguração de Lojas e reformas Gente - capacitação dos associadosGente - capacitação dos associados

Programa de Recompra de Ações e Programa de Recompra de Ações e

DividendosDividendos Orientação financeira pelo EVA Orientação financeira pelo EVA ®®

Pagamento de Dividendos e Programa de Recompra de Ações (R$ milhões)

Pagamento de Dividendos

Recompra de Ações

Evolução de Abertura de lojas

Lojas Inauguradas 45

* 2005 - Aquisição do Shoptime R$ 117 milhões* 2005 - Aquisição do Shoptime R$ 117 milhões

Total Total

2001-2006:2001-2006:

R$ 580,2 MMR$ 580,2 MM

38% EBITDA38% EBITDA

50,0

110,0

60,0

14,6

88,8 90,0 89,2

34,2

11,1

28,5

0,4

18,1

35,3

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007


Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Lojas Americanas. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Lojas Americanas não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

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“Continuaremos a perseguir nossa linha de aprendizado e superando obstáculos. E isto nos faz ficar entusiasmados, desde que nos permita a alcançar novos níveis deresultados, sempre buscando atender melhor as necessidades dos consumidores.”

Queremos Sempre Mais LOJAS AMERICANAS S.A. Março 2007.

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