Painel III: O BB e o Agronegócio brasileiro José Carlos Vaz Diretor … · 2015-10-02 · 11,9%...

Painel III: O BB e o Agronegócio brasileiro

José Carlos VazDiretor de Agronegócios

� A atividade produtiva está sujeita a volatilidades da renda em decorrência de variações de preço, flutuação do câmbio, intempéries climáticas, custos de produção.

� Produzir alimentos exige cada vez mais tecnologia, gerenciamento de custos e gestão comercial, financeira e dos riscos.

O Brasil é referência mundial em eficiência produtiva e potencial de geração de alimentos

e agroenergia.

82%

183%

86%

138%

63%

70%

-18%

126%

79%

-

200,00

400,00

600,00

800,00

1.000,00

1.200,00

1.400,00

01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10

Custo de Produção (U$/ha) Receita Obtida (U$/ha) Margem (U$/ha)Margens apuradas a partir dos custos variáveis dire tos (insumos, mão-de-obra, custo financeiro de fina nciamentos, despesas de beneficiamento, etc), levan do em conta as particularidades (logística, tipo de plantio, transgênico, etc) de cada município,

Renda do produtor de soja em Rondonópolis-MT

Fonte: Banco do Brasil

O Banco do Brasil é tomador direto do risco de crédito do produtor rural.

� Essa forma de atuação permite ao Banco do Brasil:

� manter uma estrutura operacional no interior do País, sendo o principal banco de todos os segmentos econômicos ali existentes (governos, empresas, pessoas físicas).

� construir relações negociais com empresas atuantes “fora da porteira”: fornecedores, processadores, exportadores, distribuidores.

� Mas exige conhecimento especializado, gestão acurada do ambiente de negócios e capacidade de reação a ameaças e oportunidades.


arroz, feijão, milho, soja e trigo.

Participação do BB na produção:

18%

algodão.8%

cana.5%

café.15%

carne bovina e leite.

7%

67,2

30,035,7

45,1

51,9

63,766,7

Pessoa Física30%

Micro e Pequenas Empresas

14%

Pessoa Jurídica - Demais27%

Exterior5%

Agronegócio24%

1.333 mil agricultores familiares.

187 mil médios e grandes produtores.


A carteira de Agronegócios do Banco do Brasil

R$ bilhões

DEZ/04

DEZ/05

DEZ/06

DEZ/07

DEZ/08

JUN/09 SET/09

milhão de clientes.

1,5

67,2

Grãos no Brasil: Euforia em 2002 e 2003 -Depressão de 2004 a 2007

� O câmbio maximizou as expectativas do setor, em 2002 e 2003.

� abertura, arrendamento e compra de terras.

� compras de tratores e colheitadeiras.

� “boom” de crédito bancário e comercial.

� Reversão do câmbio, secas, ferrugem asiática, preços e custos “derrubaram a bicicleta”.

� redução dos preços das terras e da compras de máquinas.

� endividamento.

� bancos: prorrogações, provisões, perdas e restrições.

� fornecedores e tradings: perdas e recuos.

Crise de 2004 a 2007: Efeitos na carteira de agronegócios do Banco do Brasil


Provisões (R$ bi)

Dez/2004: R$ 0,6 bi

Dez/2005: R$ 1,9 bi

Dez/2006: R$ 2,8 bi

Dez/2007: R$ 3,7 bi

Dez/2004: 2,1%

Dez/2005: 5,4%

Dez/2006: 6,1%

Dez/2007: 7,1%

Risco Médio

3,7%9,3%

11,8%13,8%

DEZ/04 DEZ/05 DEZ/06 DEZ/07

AA-C D-H

Risco das Operações

AA-C

D-H88,2% 86,2%90,7%96,3%

� “Blindar” as novas operações.

� restrições em função do risco e comportamento.

� direcionar o crescimento da carteira às operações com risco de empresas ou com agricultores familiares.

� compulsoriedade de mitigadores.

� Carteira “prorrogada” ou “passível de prorrogação”.

� observar os prazos e condições das renegociações determinadas pela autoridade normatizadora.

� manter o agravamento de risco das operações passíveis de renegociação, para efeito de provisões.

� Cobrar, após vencido o prazo de renegociação

Crise de 2004 a 2007: Produtores com múltiplas fontes de financiamento são mais suscetíveis à

volatilidade da renda

Cronograma TotalCronograma Total

R$ 59,1 biR$ 59,1 biNão prorrogadoNão prorrogado

R$ 49,4 biR$ 49,4 biProrrogadoProrrogado

R$ 9,7 biR$ 9,7 bi

84%16%

Não Prorrogada Prorrogada

28%

31%25%

16%

Até 12M

>12 até 24M

>24 até 36M

+ 36M

6%

19%

13%

62%

Até 12M

>12 até 24M

>24 até 36M

+ 36M

A carteira de Agronegócios do BB é renovada em poucos ciclos

Cronogramas de Capital



“Blindar” as novas operações: Restrições em função do risco e comportamento

Safra 2008/09 Safra 2009/10

Finalidade PCLD Média Risco Médio PCLD Média Risco Médio

Agricultura Familiar 0,85% A - B 0,96% A - B

Agricultura Empresarial 0,84% A - B 0,92% A - B

Investimento

Agricultura Familiar 0,95% A - B 0,73% A - B

Agricultura Empresarial 0,67% A - B 0,54% A - B

BNDES/FINAME 0,96% A - B 0,53% A - B

FCO 0,64% A - B 0,51% A - B

Comercialização EGF 0,76% A - B 0,78% A - B

Crédito Agroindustrial 0,61% A - B 0,61% A - B

Total 0,81% A - B 0,84% A - B

Custeio Agropecuário

“Blindar” as novas operações: Direcionar o crescimento da carteira às operações com

risco de empresas ou com agricultores familiares

Fonte: Banco do Brasil – (*) Setembro/2009

21,8

34,4

15,8

6,1

4,2

0,8

12,9

1,3

+ 124%+ 124%

+ 58%+ 58%

+ 158%

R$ 67,2 Carteira total

Crédito Agroind.

Empresas e Cooperativas

Demais Produtores

Pronaf

R$ 30,1

Dez/2004 Set/2009

+ 446%

+ 889%

“Blindar” as novas operações: Compulsoriedade de mitigadores

Contratações na Safra 2009/10 (jul-set/2009)

11,9%

11,3%

16,7%

10,2%

49,9%

R$ 11,2 bilhões

Fonte: BB – Diretoria de Agronegócios (*) Set/2009

Custeio Agrícola

Custeio Pecuário

Investimento

Comerc ialização

Crédito Agroindustrial

R$ 5,6 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,9 bi

R$ 1,1 bi

49,9%

11,9%

11,3%

16,7%

10,2%

Custeio Agrícola

Custeio Pecuário

Investimento

Comercialização



Safra 2009/10*R$ 11,2 bi

Safra 2007/08Safra 2006/07

DistribuiDistribui çção do Resseguro ão do Resseguro na Safra 2009/10na Safra 2009/10

EMPRESA %IRB 24

Partner RE 15

Swiss RE 15

Scor RE 15

Münchener Rück do Brasil 10

Mapfre RE 4

Catlin RE 3

Hannover RE 3

Everest RE 1

TOTAL 90

58%

42%

50%

50%

38%

62%

Safra 2008/09R$ 5,6 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,9 bi

==

==

==

==

==

R$ 1,1 bi

33,3%66,7%

Com Seguro/Proagro Sem Seguro/Proagro

R$ 5,6 bi

“Blindar” as novas operações: Seguro agrícola e Proagro

Atendimento,Cadastro e

Limite de Crédito

Capital

Caráter

Capacidade Garantias

Condiçõesde Mercado

Cadeia Produtiva

Demonstrações Contábeis

Histórico

Restrições

Análise da viabilidadede concessão de

Limite de crédito e de Operação de Crédito.

“Blindar” as novas operações: Agregando informações

Cliente apto a operar com o BB

Atendimento,Cadastro e

Limite de Crédito

Capital

Caráter

Capacidade Garantias

Condiçõesde Mercado

Cadeia Produtiva

Demonstrações Contábeis

Histórico

Restrições

Cliente apto a operar com o BB

Análise da proposta de

financiamentoRURALRURAL

Capacidade dePagamento

Produtividade

Local doEmpreendimento

Margens

Câmbio

Preços

Renda

Clima

Logística

Análise da viabilidadede concessão de

Limite de crédito e de Operação de Crédito.

Análise da atratividade e viabilidade da

Operação de Crédito RURAL


Cliente apto a operar com o Crédito Rural do BB

ATNC: assessoramento técnico do BB.

RTA: Sistema corporativo destinado àanalise da atratividade dos empreendimentos agropecuários.

Atividades agrícolas

220 lavouras

27.000 planilhas

� dados apurados pelo ATNC:� custos de produção.� histórico de produtividade.� histórico de preços

recebidos.� rentabilidade obtida.

� dados projetados pelo ATNC:� custos projetados.� produtividade esperada.� preços projetados.� rentabilidade esperada.


Atividades pecuárias

22 explorações pecuárias

7.800 planilhas

As planilhas são configuradas por atividade produtiva, padrão edafoclimático e sistema

produtivo (ex.: na soja, plantio direto ou convencional).

“Blindar” as novas operações: Agregando informações.

200 analistas200 analistas

• Rentabilidade ajustada : projeta a rentabilidade em função do comportamento histórico da produtividade e preço, considerada a média dos desvios negativos dos últimos 5 anos.

• Índice de Variação da Produtividade : representa a média dos desvios negativos da produtividade nos últimos cinco anos, em relação à produtividade esperada para o sistema de produção.

• Risco Técnico do Empreendimento : de A a E, com base nos percentuais apurados para a “Rentabilidade Ajustada” e o “Índice de Variação da Produtividade”.


Seguro AgrícolaProteção de PreçoSeguro Agrícola ou Proteção de Preço

Principais Riscos da Produção Brasileira


“Blindar” as novas operações: Compulsoriedade de mitigadores

Contratações na Safra 2009/10 (jul-set/2009)

11,9%

11,3%

16,7%

10,2%

49,9%

R$ 11,2 bilhões


Custeio Agrícola

Custeio Pecuário

Investimento

Comerc ialização


R$ 5,6 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,9 bi

R$ 1,1 bi

Mitigação de Riscos - Custeio Agrícola


77%

23%

Custeio Agrícola Familiar

Custeio Agrícola Empresarial

89,7%

7,4% 0,5%

2,4%

Com Proagro e PGPAFCom ProagroCom PGPAFSem Mitigadores

R$ 5,6 biR$ 1,3 bi

R$ 4,3 bi

34,3%57,4%

8,3%

Com Seguro/Proagro

Risco Empresas/Cooperativas

Sem Seguro/Proagro

R$ 11,2 bi

R$ 5,6 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,9 bi

==

==

==

==

==

R$ 1,1 bi

49,9%

11,9%

11,3%

16,7%

10,2%

Custeio Agrícola

Custeio Pecuário

Investimento

Comercialização


Risco RTAA 67,5%

B 20,7%

C 10,9%

D 0,9%

49,9%

11,9%

11,3%

16,7%

10,2%

Custeio Agrícola

Custeio Pecuário

Investimento

Comercialização


Mitigação de Riscos - Custeio Pecuário

R$ 5,6 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,9 bi

==

==

==

==

==

R$ 1,1 bi

R$ 11,2 bi

Situação Safra2005/06

Safra2006/07

Safra2007/08

Safra2008/09

Contratado 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Liquidado 98,1% 95,1% 94,8% 27,4%

Vincendo 0,0% 0,0% 0,4% 70,8%

Prorrogado 0,8% 1,3% 1,1% 0,1%

Vencido 0,6% 0,8% 2,6% 1,7%

Perdas 0,5% 2,7% 1,2% 0,0%

Vencido+PerdasCarteira

1,1% 3,5% 3,8% 1,7%

Custeio Pecuário Familiar

SituaçãoSafra

2005/06

Safra

2006/07

Safra

2007/08

Safra

2008/09

Contratado 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Liquidado 97,0% 97,2% 94,0% 38,0%

Vincendo 0,0% 0,0% 0,4% 59,5%

Prorrogado 1,6% 0,9% 3,1% 1,5%

Vencido 0,3% 0,3% 1,8% 1,0%

Perdas 1,1% 1,6% 0,8% 0,0%

Vencido+Perdas

Carteira1,4% 1,9% 2,5% 1,0%

Custeio Pecuário Empresarial

Vencido+Perdas

Carteira 1,4% 2,3% 2,8% 1,1%

Risco %

AA 8,9%

A 40,0%

B 49,2%

C 1,5%

Demais 0,4%Fonte: Banco do Brasil

Risco de Crédito

Mitigação de Riscos - Investimento

R$ 1,3 biR$ 1,3 bi 68% 32%

Com PGPAFSem PGPAF

R$ 0,8 biR$ 0,8 bi

R$ 5,6 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,9 bi

==

==

==

==

==

R$ 1,1 bi

R$ 11,2 bi

Risco %AA 13,84%A 72,06%B 13,08%C 0,76%

Demais 0,26%

49,9%11,9%

11,3%

16,7%10,2%

Custeio Agrícola

Custeio Pecuário

Investimento

Comercialização


60%

40%

Investimento Familiar

Investimento Empresarial


Risco de Crédito

Risco %

AA 29,7%

A 12,7%

B 56,3%

C 1,0%

Demais 0,3%

Risco de Crédito

Mitigação de Riscos - Comercialização

R$ 5,6 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,9 bi

==

==

==

==

==

R$ 1,1 bi

R$ 11,2 bi SituaçãoSafra

2005/06

Safra

2006/07

Safra

2007/08

Safra

2008/09

Contratado 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Liquidado 98,1% 95,1% 94,6% 72,8%

Vincendo 0,2% 1,2% 1,2% 26,2%

Prorrogado 0,5% 1,3% 2,5% 0,3%

Vencido 0,4% 0,5% 0,7% 0,7%

Perdas 0,8% 1,9% 1,0% 0,0%

Vencido+Perdas

Carteira1,2% 2,4% 1,7% 0,7%

Comercialização

Risco %AA 11,47%A 17,67%B 69,73%C 0,33%

Demais 0,79%

49,9%

11,9%11,3%

16,7%

10,2%

Custeio Agrícola

Custeio Pecuário

Investimento

Comercialização



Risco de Crédito

49,9%

11,9%

11,3%16,7%

10,2%

Custeio Agrícola

Custeio Pecuário

Investimento

Comercialização



R$ 1,1 biC-D1,93%

AA32,8%

A28,6%

B36,7%

98,1% até “B”

Mitigação de Riscos - Crédito Agroindustrial

R$ 5,6 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,3 bi

R$ 1,9 bi

==

==

==

==

==

R$ 1,1 bi

R$ 11,2 bi

Segmento Financiado

%

Álcool ou Açúcar 31,3%

Cítricos 18,6%

Cereais 17,4%

Florestas/Celulose 14,8%

Tabaco 3,8%

Demais 14,1%


Contratações na Safra


96,3% 90,7%88,2% 86,2%

86,0% %87,1% 87,3%3,7%9,3%

11,8%13,8%

14,0%12,9% 12,7%

DEZ/04 DEZ/05 DEZ/06 DEZ/07 DEZ/08 JUN/09 SET/09

AA -C D-H

30,035,7

45,1

51,9

63,766,7 67,2

R$ bilhões

Resultado das ações adotadas - Evolução do risco das operações

1,8%1,8% 2,1%2,1% 5,4%5,4% 6,1%6,1% 7,1%7,1% 7,5%7,5% 7,4%7,4%7,6%7,6%

Risco Médio

26,9 30,0 35,7

67,266,863,751,9

45,1

0,5 0,6

1,92,8

3,7

4,8 5,0 4,9

dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 jun/09 set/09

SALDO PCLD

Fonte: Banco do Brasil R$ bilhões

Resultado das ações adotadas. Evolução das provisões e do risco médio da carteira

7,9 15,1 16,1 14,2 14,6 14,3

27,9 30,0

35,8 49,5 52,1 52,9

2005 2006 2007 2008 jun/09 set/09

Com Prorrogação Sem Prorrogação

R$ bilhões

35,7

45,1

51,9

63,766,7 67,2


Resultado das ações adotadas. Evolução das carteiras “prorrogada” e “não prorrogada”

22,1% 33,5%31,1% 22,3% 21,9% 21,3%

36,7%25,5% 25,9%

28,6% 27,9% 28,4%

31,4% 26,8% 25,5%26,5% 27,4% 27,7%

4,5% 5,8% 3,9%3,5% 3,0% 3,4%

5,3% 8,4% 13,7% 19,2% 19,8% 19,2%

2005 2006 2007 2008 jun/09 set/09

Prorrogação Custeio Investimento Comercialização Crédito Agroindustrial

35,7 45,1 51,9 63,7 66,8 67,2

R$ bilhões


Resultado das ações adotadas. Evolução relativa das carteiras “prorrogada” e “não

prorrogada”

Fonte: Banco do Brasil (*) Set/2009

1,09%0,75% 0,57%

0,97%

2,68%

1,02%1,55%

1,76%

2,46%

1,80%2,10%

5,40%

6,10%

7,10% 7,50% 7,40%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*

Perdas/carteira IPROV

Resultado das ações adotadas. Evolução das perdas sobre a carteira e do índice de

provisões

30,035,7

45,151,9

63,767,2

2004 2005 2006 2007 2008 Set/09

0,6%1,0%

1,8%

1T09 2T09 3T09

Carteira Total Provisões

1,9%1,3% 1,4% 1,8%

2,7%

4,1%

jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09


PerdasInadimplência + 90 dias

7,2% 7,5% 8,0% 7,6% 7,4%

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

R$ bi

Separando o joio do trigo. Carteira total


Carteira “não prorrogada” e “nova” ProvisõesR$ bi

27,8 30,035,7

49,552,1 52,7

2005 2006 2007 2008 jun/09 set/09

4,6% 4,4% 4,8% 4,5% 3,8%

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

1,6% 1,2% 1,3% 1,6% 2,0% 2,2%


0,2% 0,5% 0,9%

1T09 2T09 3T09


Separando o joio do trigo. Carteira “não prorrogada” e “nova”

8,0

15,1 16,2 14,2 14,7 14,5

2005 2006 2007 2008 jun/09 set/09


Carteira “prorrogada” Provisões

15,5%

18,0% 18,8% 18,5%20,6%

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

2,8%

1,7% 1,8%2,6%

5,0%

9,8%


1,7%

2,7%

5,1%

1T09 2T09 3T09

R$ bi


Separando o joio do trigo. Carteira “prorrogada”

O Banco do Brasil busca permanentemente aperfeiçoar o seu modelo de atuação no

agronegócio

� Aprimorar as metodologias, os produtos e os procedimentos.

� Diversificar a carteira de risco direto.

� Novos clientes. Novas cadeias produtivas.

� Novas soluções de mitigação de risco:� de preço, de risco cambial.� para operações de longo prazo.� assistência técnica e associativismo, na agricultura familiar.

� Aumentar os negócios com risco “indireto” do produtor rural.

� Novos produtos e serviços para o mercado:� cartão Agronegócio.� Fundo de Private Equity.

� Atualização da legislação e dos instrumentos da Política Agrícola.

� Títulos do Agronegócio.� Seguridade e previdência.

378

301 275 287 296

494 449 441

395

74 78 85 104 60 38 32 21 26

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Receitas de Equalização Fator de Ponderação

Equalização de Taxas

R$ milhões

452452 379379 360360 391391 356356 532532 481481 462462 421421

22ºº Sem/2007Sem/2007

R$ 831R$ 831

11ºº Sem/2008Sem/2008

R$ 751R$ 751

22ºº Sem/2008Sem/2008

R$ 888R$ 888

11ºº Sem/2009Sem/2009

R$ 943R$ 943


Evolução do Spread

Fonte: Análise de Desempenho - BB

6,1%5,7%

5,2%

6,4%

7,0%6,6% 6,6%

5,8%

5,0% 4,9%5,2%

5,6%5,9%

5,5%

4,9%

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Fonte: Análise de Desempenho - BB

Spread - %Pessoa Física

Pessoa Jurídica

Agronegócio

Spread Global

Selic Acumulada

Spread Global / Selic Acumulada

2004 2005 2006 2007 2008 9M0935,7 30,1 28,7 25,4 21,0 19,8

9,0 8,4 8,1 6,9 6,7 7,2

5,6 6,0 5,5 6,3 5,7 5,3

8,4 8,6 8,1 7,6 7,1 6,8

16,3 19,0 15,1 11,8 12,5 10,4

51,7 45,1 53,7 64,0 56,9 65,2

Spread - %

Agronegócio

Carteira Total

2004 2005 2006 2007 2008 9M09

34 32 36 53 46 51

51,7 45,1 53,7 64,0 56,9 65,2

Spread /Selic (%)

+50

+26

20042004--20092009

Evolução do Spread


(Correlação Spread/Selic elaborada pela BB/Dirag)

Painel III: O BB e o Agronegócio brasileiro José Carlos Vaz Diretor … · 2015-10-02 · 11,9%...

Documents

Transcript of Painel III: O BB e o Agronegócio brasileiro José Carlos Vaz Diretor … · 2015-10-02 · 11,9%...