Millennium investment banking - ind.millenniumbcp.pt · 3 Fundação e crescimento orgânico para...

Setembro 2016

Millennium investment banking

2

Grupo Banco Comercial Português


3

Fundação e

crescimento orgânico

para alcançar

posição relevante

Consolidação para

atingir dimensão

crítica

Liderança em

Portugal, preparando

as bases para a

expansão na Polónia e

na Grécia

Consolidação da

expansão

internacional com uma

marca única

Enfoque em Portugal

e em mercados de

afinidade

Banco de referência

em Portugal

Portugal - Polónia –

Moçambique - Angola

1985 - 1995

1995 - 2000

2000 - 2005

2005 – 2010

2011 – …

… à liderança em Portugal e à presença internacional através

do crescimento em mercados de retalho de afinidade

Desde a fundação…

Grupo BCP

4

Grupo BCP

Sucursais / Bancos

Protocolo Comercial

Escritórios de representação

Promotor Comercial

Acordo de Transferência

1 E.U.A.

Canadá

Austrália

China

Venezuela

Brasil

África Sul

Luxemburgo

Reino Unido

Alemanha

Espanha

França

Dezembro 2014

169

90

671

1

439

5,5 m

€ 75 b

€ 66 b

€ 235 m

13,3%

1.342

17.183

• Clientes

• Ativo

Total

• Recursos de

Clientes

• Resultados

Líquidos

• Rácio core tier I

• Sucursais

• Colaboradores

2015

5

Grupo Banco Comercial Português


6

Maior banco privado em Portugal

Experiência e know how em

Assessoria

Dedicated and experienced team

Forte presença

nos mercados core

Quarto maior banco na Polónia em

depósitos e crédito

Líder de mercado em Moçambique

Presença significativa e em

crescimento em Angola

Parcerias estratégicas com

entidades estatais em

Moçambique e Angola

Relacionamento com investidores

e Instituições Multilaterais

Quem somos

Banco com várias etapas de

sucesso ao longos dos seus 27

anos de existência

Enfoque estratégico nos

mercados de afinidade

Standards internacionais de

excelência

Conhecimento dos mercados

Português, Angolano e

Moçambicano

Track-record significativo com

especial ênfase nos setores

das energias e das

infraestruturas

Reconhecimento internacional

de operações como “deal of

the year”

Relacionamento próximo com os

principais investidores

institucionais em África

Presença em diversas operações

conjuntas com multilaterais e

com estruturas de funding

inovadoras

7

A nossa Ambição / Missão

A nossa Missão é tornar a Banca de Investimento do Millennium bcp numa referência nos

mercados core do Banco

• Ser um parceiro de referência para os nossos clientes

• Potenciar a posição de relevo que o Millennium bcp tem nos segmentos Corporate e Large

Corporate

• Reforçar a presença do Millennium bcp nas geografias onde está presente

• Alavancar nas competências da equipa e conhecimento do mercado (market intelligence)

• Contribuir para consolidar a imagem do Millennium bcp


8

Como estamos organizados

DESK ANGOLA

Rogério Araújo

DESK PORTUGAL

CORPORATE/EMPRESAS

Pedro Oliveira

DESK PORTUGAL

LARGE CORPORATE

Bárbara Ferreira

STRUCTURE FINANCE

Nuno Salgado Santos

PROJECT FINANCE

Sérgio Santos

ÁREAS

DE

ORIG

INAÇÃO

ÁREAS

DE

PRO

DU

TO

DESK ÁSIA & DESK BRASIL

João Teixeira Abreu

CAPITAL MARKETS

Cristina Andrade

CORPORATE FINANCE

Nuno Soares

INVESTIDORES

INSTITUCIONAIS

E DESK MOÇAMBIQUE

Joaquim Cavaco

Millennium Investment Banking André Navarro

9

Enfoque estratégico em mercados de afinidade

PORTUGAL e EUROPA

Posição de liderança em

Portugal

ÁFRICA Plataforma de crescimento que sustenta a

posição de liderança em Moçambique e

impulsiona o processo de expansão em

Angola

BRASIL

Escritório de Representação com

cobertura de investidores brasileiros em

Angola, Moçambique e Portugal

Parceria com a

Sonangol e o Atlântico

para o Mercado

Angolano

CHINA

Atividade em Macau

através de sucursal de

pleno direito

10

O Grupo BCP cobre

transações de banca de

investimento através de

i. equipas de originação

ii. equipas de produto

iii. relação com

investidores e

instituições

internacionais

iv. equipas locais de

banca de

investimento nos

mercado foco

Corporate Finance


Capit

al

Mark

ets

Project Finance

Structured Finance

-------- Áreas de Originação -------- Áreas de Produto

Equity

Operações

Internacionais

Desk Angola

Desk Moçambique

Desk Ásia

Millennium BMA

(Angola)

Millennium Bank

(Polónia)

Millennium bim

(Moçambique)

Millennium BCP

(outras geografias)

Redes comerciais

Millennium bcp

Portugal

Domestic Private

Banking

Corporate

Banking

International

Private Banking

Debt

Dir. Internacional

(relacionamento com

bancos internacionais)

Cooperação com Instituições de referência focada na

angariação de projetos e de investidores


Estrutura de Banca de Investimento

Desk Brasil

Investidores

Institucionais

Internacionais

Fundos Soberanos

DFIs & Multilaterais

ECA’s

Desk Portugal

Corporate

& Large Corporate

http://findicons.com/files/icons/656/rounded_world_flags/128/mozambique.png

http://findicons.com/files/icons/656/rounded_world_flags/128/mozambique.png

11

Corporate Finance

Assegura a execução de projetos de assessoria financeira:

Avaliações a empresas e projetos

Operações de fusão, cisão, aquisição e alienação de empresas, negócios ou divisões

Reconhecida experiência e know-how no mercado português e em mercados de afinidade

Atividade estendida a todos os setores económicos e financeiros

Extensa rede de contactos

Equipa de Corporate Finance muito experiente, dedicada e multissetorial

12

Corporate Finance

Experiência Relevante

Exemplos de Operações Realizadas: Energia & Gás

Assessoria financeira na

alienação da

BIOVEGETAL

2012 2011

Avaliação Económico-

Financeira

2008

Assessor Financeiro na

alienação de participações

na

€ 140 milhões

2008

Assessoria no âmbito

da negociação do novo

enquadramento

regulatório para o gás

natural em Portugal


Financeira

2011


Financeira

2011

Aquisição Relax Wind

Park

Portfólio de Parques

Eólicos na (1.022 MW)

Assessoria Financeira

2007

2012

Assessoria Financeira na

alienação de 49% do

capital da EDPR Portugal

€ 359 milhões

2014

Assessoria Financeira na

alienação de 50% da sua

participação na EDP Ásia

(acionista 100% CEM)

Aquisição da Enersis

€ 1.150 milhões

2008

Assessoria Financeira à

Magnum Capital

Initial Public

Offering

€ 1.567 milhões

Assessor Financeiro

Global Coordinator

2008

Setor Gás Propano


2010

2011

Assessoria financeira

na alienação 50% da

13

Corporate Finance


Exemplos de Operações Realizadas: Infraestruturas & Construção


Financeira no âmbito

do processo de

privatização

2012

Assessoria Financeira /

Global Coordinator

na OPA à

2012 2010


Reorganização da

estrutura acionista


à Monte SGPS

Aquisição de 50% da

Monte Adriano SGPS

2010 / 2009


2009

Assessoria

Financeira no

processo de

privatização da

2012


Aquisição da

participação na

Scutvias

2008/2007


Aquisição da

participação na CPE

2008/2007

Assessoria

Financeira - processo de

capitalização da

2013

CONSTRUÇÃO, SGPS


Financeira do Grupo

Insitec

(Moçambique)

2014


2009 / 2008


2010

2015

Concessão Rodoviária

Sole Adviser

€ 770 milhões

Aquisição de uma

participação na BCR SGPS

14

Corporate Finance


Exemplos de Operações Realizadas: Outros Setores


Financeira

2012 / 2010 2012


Dierre Ibérica –

Indústria de Portas, S.A.


Financeira

2012

2010


Reorganização da

estrutura acionista

2008/2007


2008


na Fusão

2010

Assessoria à Cimpor na

OPA lançada pela CSN



Assessoria no processo de

reforço dos capitais

próprios da área de

media

2014


Alienação Millennium

Gestão de Activos

2014


2013

Assessor Financeiro


Financeira da

Empark Aparcamientos

y

Servicios, S.A.

2012 2011

Testa &

Cunhas


(Setor Pescas)

2013



Bank (Grécia)

2010



Turkish Bank

2010


Financeira

2010

€ 15,5 milhões


2010


(Setor eletrónico)


2010 / 2009

2008


15

Structured Finance

As operações de Structured Finance envolvem a análise, estruturação, proposta, organização e montagem

de financiamentos de médio e longo prazo no âmbito de:

Assessoria a programas de levantamento de fundos de clientes Corporate

Financiamento do investimento

Organização e montagem (ou nossa participação) de sindicatos bancários nacionais e/ou

internacionais, em diferentes geografias

Portfolio management

Apoio às várias áreas comerciais do Millennium bcp, no acompanhamento, gestão e reestruturação de

exposição de crédito a vários dos principais grupos nacionais

16

2014

€ 3.150 milhões

Revolving Credit

Facility

Mandated Lead Arranger

& Bookrunner

2012

EGF Restruturação

Financeira

€ 116 milhões

2011


& Agent

Acquisition Finance

€ 42,5 milhões

2011

Grupo Visabeira/

Vista Alegre Atlantis

Restruturação


& Agent

€ 45 milhões

2009


€ 450 milhões

Acquisition Finance

2009

Acquisition Finance


2008

Lead Arranger

USD 2.250 milhões

Syndicated Loan

2008

Arranger

€ 1.600 milhões

Properties and Olive

Plant Acquisition

2008


PECÉM

Bridge Loan

USD 270 milhões

2008

5* Tivoli Victoria Hotel

Construção e

Desenvolvimento


€ 40 milhões

2008


€ 98 milhões

Biomass Co-generation

Plant Construction

2007

Operações de Aquisição

Carrefour Portugal

€ 150 milhões

2007

Acquisition Finance


USD 3.000 milhões

2009


€ 88,5 milhões

Aquisição participação na

Lusoponte S.A. (24,19%)

2007


Acquisition Finance

€ 144 milhões

Structured Finance


17

Project Finance

O Millennium investment banking tem uma longa

experiência e um forte currículo em Project Finance,

liderando projetos em Portugal e no estrangeiro, em

setores tão diversos como autoestradas, grandes projetos

de infraestruturas e energia/renováveis

Com foco sectorial e soluções à medida, o Millennium

investment banking disponibiliza um conhecimento

profundo cobrindo:

Assessoria financeira

Estruturação e tomada firme

Gestão de carteira

O Millennium investment banking possui uma equipa de

Project Finance experiente, que participou e liderou

muitos dos grandes projetos de investimento em Portugal

desde 1990 e no estrangeiro desde 2004

Global Portfolio

Deal of the Year

Europe Renewable Wind &

Hydro Deal of the Year

2006

Enersis Porfolio Financing

European Toll Road

Deal of the Year

2004 Brisal

Global Deal of the Year

Infrastructure Journal Online

Renewable Energy Project

Financing of the Year

Global Energy Refinancing Magazine

EMEA Renewable

Deal of the Year

2006 Enersis

PECEM 1

Latin American

Power Deal of the Year

2010

Relax Wind Park I

Best Sustainability Award

2010

Project Finance – Prémios Internacionais

18

PECÉM

Bridge Loan

USD 270 milhões


2008

2009

Porto do PECÉM I

Fábrica de Carvão

Project Finance

BRL 1,410 milhões

USD 327 milhões


2009

Wind Farm Portfolio

Portugal

€ 1.062 million


Project Finance

2010

Relax Wind Park

Parque Eólico na Polónia

Financial Advisor

PLN 535 milhões

Project Finance

2010

Refinanciamento de


€ 208,75 milhões


Project Finance

2010

Refinancing of Road

Concession

€ 100 million


Project Finance

2008

CCGT

€ 558 milhões


Project Finance

2008


€ 1.201 milhões

Project Finance

Financial Advisor &


2010

€ 66,7 milhões

Financial Advisor, MLA,

Security Agent

Financial Advisory

Project Finance

2010

Financiamento de

Portfolio de Parque

Eólico

€ 476 milhões


Project Finance

2009

Parque Eólico Tychowo

PLN 290 milhões

€ 58 milhões


Project Finance

2008

Leilão de concessão de

rodovias

€ 763 milhões


Financial Advisory

2011

€ 10 milhões


Project Finance

Hammer

Repowering

2011

Parque Eólico

Meroicinha II


€ 11,7 milhões

Project Finance

Project Finance


2014


Project Finance

EUR 50,05 Milhões

Parque Eólico do Pisco

19

2005

€ 178 milhões

Lead Arranger

Urban Solid Waste

Project Finance

2007

Wind Park financing

€ 325 milhões


Project Finance

SCUTVIAS

2006

Motorway concession

€ 746 milhões

Financial Advisor &


Project Finance

2006

Submerged tunnel in

Salonica, Greece

€ 456 milhões


Project Finance

2007

Refinancing of Wind

Portfolio

€ 235 milhões


Project Finance

1997

Coal Fired Power Plant

€ 1.600 milhões


Project Finance

1996

990 MW CCGT

Project Finance

€ 557 milhões


LNG Terminal

Project Finance

€ 219 milhões

Co-Arranger

2001

2006

Coal Fired Power Plant

€ 646 milhões


Project Finance

2001

Aluminum Smelter in

Maputo, Mozambique

Project Finance

USD 150 milhões

(ECA backed)

Co-arranger

2007

Global Refinance Additional Facilities Germany, Australia,

Spain, and USA

€ 1.030 milhões

MLA & Joint Bookrunner

Project Finance

2006

Arranger

Construction of Container

Terminal in Gdansk,

Poland

€ 100 milhões

Project Finance

2004

Motorway concession

€ 575 milhões

Financial Advisor &


Project Finance

2007

Auction for tunnel

concession

€ 469 milhões

Financial Advisor

2006

Auction for shadow

toll motorway

€ 469 milhões

Financial Advisor &


Project Finance


20

Mercado de capitais – Ações

Liderança no mercado de capitais / ações

Reconhecimento de mercado pelas mais prestigiadas instituições internacionais através

das distinções atribuídas, incluindo a coordenação global da mais premiada oferta de

ações em Portugal (Brisa 2)

Experiencia e capacidade demonstrada na estruturação e execução de ofertas de ações:

Lider das maiores transações de ações em Portugal

Coordenação global da maioria das privatizações portuguesas

Sole Lead Manager of the largest combined acquisition tender offer ever executed in

Portugal (which included a capital increase of ca. € 4 billion)

Líder da maior oferta pública combinada realizada em Portugal, no montante de 4 mil

milhões de euros, que incluiu uma oferta pública de troca e um aumento de capital do

BCP

Execução de colocações de ações através de accelerated bookbuildings

Líder da maior Oferta Pública de Subscrição realizada em Portugal, no montante de 2,2

mil milhões de euros

Assessoria em operações de aquisição

21


Experiência Relevante - Mercado de capitais Ações

Ações

2012

Aumento de Capital

Coordenador Global

€ 500 Milhões

2012

Oferta Pública de

Aquisição

Coordenador Global Conjunto

€ 705 Milhões

2012

OPA

Coordenador Global

€ 4,3 Milhões

Aumento de Capital

€ 54.2 Milhões

Organização e Montagem

2011

Copordenador Global

2010

Oferta Pública de

Troca de 132 milhões

de ações

OPA

€ 11.9 Milhões


2009 2008

IPO

€ 1,567 Milhões

Coordenador Global

Conjunto

e Bookrunner

2007

Privatização e IPO

€ 348.7 Milhões

Coordenador Global

Conjunto

e Bookrunner Lead Manager

OPA

2007

INVESTIFINO

€ 16.8 Million

Aumento de Capital

€ 18 Milhões


2011

2008

€ 1,083 Milhões

Coordenador

Aumento de Capital

€ 122.8 Milhões

Coordenador Global

Aumento de Capital

2007

€ 25,9 Milhões

Aumento de Capital


2010

2013

IPO

Co-líder

€ 579 Milhões

2014

IPO

Co-líder

€ 149.8 Milhões

2014

Accelerated Bookbuilding

6.7% capital social

Joint bookrunner

€ 159.5 Mihões

2014


2,6% capital social

Joint bookrunner

€ 303 Milhões

2014

Oferta Pública de

Subscrição

Coordenador Global

€ 2,242 Milhões

2015


2% caoital social

Joint bookrunner

€ 249 Milhões

2014

Aumento de Capital

Joint bookrunner

€ 112 Milhões

2012

Aumento de Capital

Coordenador Global

€ 1.370 Milhões

22

Mercado de capitais – Rendimento Fixo

O Millennium investment banking tem uma oferta distintiva:

Ofertas publicas e privadas de obrigações

Programas de papel comercial

Sólido know how dos diferentes segmentos de empresas em Portugal a par de um

relacionamento próximo com os emitentes

Extensa e segmentada base de clientes – emitentes e investidores – permite soluções

diferenciadas e inovadoras

Dealer de programas MTN dos mais conceituados emitentes nacionais (Brisa, Cimpor,

EDP, REN e Millennium bcp)

Com forte atividade internacional:

Papel preponderante no mercado internacional de Dívida: colocação de emissões

estrangeiras para os investidores portugueses e emissões do mercado doméstico para

investidores internacionais

Força de vendas proactiva que, aliada às excelentes relações com investidores

institucionais nacionais e europeus, potencia a capacidade de colocação de emissões

23

Rendimento Fixo

2014

3% Senior Notes

Janeiro 2021

Joint bookrunner

€ 500 Milhões

2014

€ 300 Milhões

3.875% Emissão de

Obrigações 2021

Joint bookrunner

2014

Joint bookrunner

€ 500 Milhões

3.375% Senior Notes

2017

2014

Joint bookrunner

€ 500 Milhões

2.625% Senior Notes

2019

2013


€ 45 Milhões

Emissão de Obrigações

através de Oferta Pública

de Subscrição

2013

Líder Conjunto

€1 75 Milhões


2016

2014

2.625% Senior Notes

Janeiro 2022

Joint bookrunner

€ 1,000 Milhões

2014


€ 20 Milhões


através de Oferta Pública

de Subscrição

2015

2.5% Senior Notes

Janeiro 2025

Joint bookrunner

€ 300 Milhões


Mercado de capitais - Business Expertise relevante – Rendimento Fixo

Joint Lead Manager

EDP FINANCE B. V.

2.625% Notes

Vencimento 2019

€650 Milhões

2014

Joint Lead Manager

Brisa Concessão Rodoviária

1.875% Notes

Vencimento 2025

€300 Milhões

2015


NabeiroGest

Programa de

Papel Comercial

€10 Milhões

2014

Grupo Barraqueiro

Programa de Papel

Comercial Grupado

€10 Milhões


2014

Grupo Teixeira Duarte

Programa de Papel

Comercial Grupado

€ 55 Milhões


2014

Impresa Publishing

Programa de

Papel Comercial

€11 Milhões


2014

Celbi

Programa de Papel

Comercial

€ 100 Milhões


2014

BA Vidro

Programa de

Papel Comercial

€10 Milhões


2014

Emissão de Obrigações por

Oferta Pública de

Subscrição

€ 45 Milhões

Joint Lead Manager

2013

24

Disclaimer

This presentation was prepared by Millennium investment banking. The content herein is strictly confidential and this presentation cannot be

reproduced, distributed or published by the recipient or used for any purpose whatsoever without the prior written consent of Millennium investment

banking.

Although the information contained in this presentation was obtained from sources deemed reliable, Millennium investment banking cannot guarantee

its accuracy and truthfulness.

Millennium investment banking is not responsible for any direct or indirect losses or reduced profits that may result from the use of the information

contained herein.

25

Millennium Investment Banking

Millennium investment banking - ind.millenniumbcp.pt · 3 Fundação e crescimento orgânico para...

Documents

Transcript of Millennium investment banking - ind.millenniumbcp.pt · 3 Fundação e crescimento orgânico para...