Mercado de Capitais Financiamento de Capital de Giro - Bancos Empresas (curto prazo)
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Mercado de Capitais
Financiamento de Capital de Giro
- Bancos Empresas (curto prazo)
- Commercial Paper
Nota Promissória de Curto Prazo
- Arrendamento Mercantil (Leasing)
Leasing OperacionalLeasing FinanceiroLease Back
Leasing Operacional
Empresas fabricantes alugam seus produtosNo final é devolvido para novas locações
Leasing Financeiro
Instituições Financeiras, Bancos ou Soc. de Arrendamento Mercantil
Adquire o bem e o entrega ao arrendatárioNo final do contrato a arrendatária pode ou não comprar o bem por um valor pactuado previamente
Lease Back
Empresa vende um bem e imediatamente o aluga
Factoring (Faturização) Compra de direitos mercantisOperações:
Factoring tradicionalCompra a vista de títulos de créditos selecionadosAntecipação de RecebíveisRisco de Calote da empresa cedente
MaturityCompra a vista de títulos de créditos (todos)Risco de calote da empresa de factoring
Over-advancedAdiantamento de recursos para a empresa comprar insumos ou investimentos de pequeno porte
TrustTransferência da administração do fluxo de caixa da empresa.
Debêntures:
Títulos emitidos pelas Sociedades AnônimasGarantia Ativos
Financiamento de Capital de Giro e Fixo
Taxa de juros PrefixadaTaxa de juros FlutuanteTaxa de juros Real acrescida de correção
Conversíveis ou não
Conversíveis: dinheiro ou ações preferenciais
Títulos Públicos:
Notas do Tesouro Nacional (NTN), Letras Financeiras do Tesouro (LFT), Notas do Banco Central (NBC) Bônus do Banco Central (BBC),
Aplicações Financeiras de Renda Fixa
Títulos Privados:
Cadernetas de PoupançaCDB Certificado de Depósito BancárioRDB Recibo de Depósito BancárioLetras de CâmbioLetras HipotecáriasCommercial PapersDebêntures
Aplicações Financeiras de Renda Fixa
Títulos Públicos:
Notas do Tesouro Nacional (NTN),NTN-B-título com atualização do principal com base na variação do IPCA e taxa de mercado prefixada;NTN-C-título com atualização do principal com base na variação do IGP-M e taxa de mercado prefixada;NTN-F-título com remuneração nominal calculada com base no deságio da emissão, com pagamento de cupons semestrais de juros
Letras Financeiras do Tesouro (LFT),LTN-título com remuneração nominal calculada com base no deságio da emissão;LFT-título com remuneração nominal atrelada à variação da taxa SELIC (taxa média dos negócios com títulos públicos registrados no sistema SELIC do BACEN)
Títulos Públicos: (continuação)
Notas do Banco Central (NBC)
Bônus do Banco Central (BBC),
Letras Financeiras dos Tesouros Estaduais - LFTERepresentam empréstimos Estaduais
Letras Financeiras dos Tesouros Municipais - LFTMRepresentam empréstimos municipais
Aplicações Financeiras de Renda Fixa
Títulos Privados:
Cadernetas de Poupança
CDB Certificado de Depósito Bancário
RDB Recibo de Depósito Bancário
Letras de Câmbio
Letras Hipotecárias
Commercial Papers
Debêntures
Aplicações Financeiras de Renda Fixa
TítulosPrivados:
Caderneta de PoupançaRecursos para o financiamento de construtores e adquirentes de imóveis. As aplicações são corrigidas a cada período de 30 dias pela Taxa Referencial (TR) do período, e remuneradas com uma taxa de juros de 0,5% ao mês.
CDB Certificado de Depósito BancárioPoupador Instituições Financeiras
Prazo e remuneração pré fixados) Remuneração Nominal ou Real
RDB Recibo de Depósito BancárioIdêntico ao CDB mas não pode ser endossado ou transferido
Aplicações Financeiras de Renda Fixa
TítulosPrivados:
Letras de CâmbioFunding das operações de Bens duráveis, ou Capital de Giro.
Letras HipotecáriasFunding das operações imobiliárias.
Commercial PapersTítulos de emissão de sociedades anônimas
abertas, representativos de dívida de curto prazo.Bônus
Títulos de emissão de sociedades anônimasabertas, que confere a seu titular o direito desubscrever ações, mediante o pagamento do preço de emissão