MANUAL DE POLÍTICA DE GESTÃO DE RISCOS - · PDF fileBrasil – Portugal -...
If you can't read please download the document
Transcript of MANUAL DE POLÍTICA DE GESTÃO DE RISCOS - · PDF fileBrasil – Portugal -...
Brasil Portugal - Angola
MANUAL DE POLTICA DE GESTO DE RISCOS
DA
ASK GESTORA DE RECURSOS LTDA.
________________
JUNHO DE 2016
________________
Brasil Portugal - Angola
2
NDICE GERAL
1. INTRODUO ................................................................................................................................... 3
2. ESTRUTURA ORGANIZACIONAL ............................................................................................................ 3
3. REVISO DA POLTICA DE GESTO DE RISCOS ........................................................................................ 5
4. PROCEDIMENTOS PARA IDENTIFICAO E ACOMPANHAMENTO DA EXPOSIO DE RISCOS ............................ 5
4.1 RISCOS DE MERCADO ......................................................................................................................... 6
4.2 RISCOS DE LIQUIDEZ .......................................................................................................................... 7
4.3 RISCOS DE CONCENTRAO ................................................................................................................ 8
4.4 RISCOS DE CONTRAPARTE .................................................................................................................. 9
4.5 RISCOS OPERACIONAIS ...................................................................................................................... 9
4.6 RISCOS DE CRDITO ......................................................................................................................... 10
5. PROCEDIMENTOS NO COMBATE E PREVENO LAVAGEM DE DINHEIRO ................................................ 14
6. OBRIGAO DE REPORTAR ATIVIDADES IRREGULARES ........................................................................... 15
7. CONSEQUNCIAS DO DESCUMPRIMENTO DA POLTICA DE GESTO DE RISCOS ........................................... 16
Elaborao:
Diretor de Gesto de Riscos
Cincia:
Os Colaboradores que atuam na
anlise de riscos
Aprovao:
Diretor de Administrao de
Recursos e Diretor de
Controles Internos Descrio do Documento: O presente documento tem como objetivo definir as diretrizes que permitam o monitoramento, a mensurao e os ajustes permanentes dos riscos inerentes s carteiras de valores mobilirios sob gesto da Ask Gestora de Recursos Ltda.
Controle de Alteraes:
Verso: 1 Data de Criao:
20/06/2016
rea Responsvel:
rea de Riscos
Brasil Portugal - Angola
3
MANUAL DE POLTICA DE GESTO DE RISCOS
1. INTRODUO
1.1. O presente Manual de Poltica de Gesto de Riscos (Manual) tem por objetivo fornecer
as diretrizes que permitam o monitoramento, a mensurao e os ajustes permanentes dos riscos
inerentes a cada uma das carteiras de valores mobilirios sob gesto da ASK GESTORA DE RECURSOS
LTDA. (Gestora).
1.2. A Gestora no mantem posies em sua carteira prpria de ttulos e valores mobilirios
com o propsito de investir ou arriscar o capital prprio ou com o fim de obter lucros fundados em
analises e vises de mercado. Assim, a gesto de riscos est restrita aos riscos das carteiras e fundos
de investimento por ela geridos.
1.3. A estrutura estabelecida busca promover adequado entendimento e visualizao dos riscos
do negcio, de forma que qualquer fato que possa interferir adversamente no seu desempenho seja
identificado e tratado adequadamente, tanto em relao aos riscos j existentes quanto em relao
aos riscos potenciais.
1.4. O processo de gerenciamento de riscos segue metodologia e est de acordo com as
melhores prticas de mercado.
2. ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
A Gestora criou sua estrutura de gerenciamento de riscos de forma compatvel com a
natureza das operaes realizadas, as caractersticas dos produtos e servios oferecidos e a
exposio aos riscos inerentes a sua atividade. A estrutura de gerenciamento de riscos est apta a
identificar, avaliar, monitorar e controlar os riscos que podem afetar o capital da Gestora e/ou dos
fundos de investimentos por ela geridos (Fundos). Esse gerenciamento envolve a atuao do
diretor responsvel (Diretor de Gesto de Riscos), com colaborao do Diretor de Controles
Internos da Gestora, o qual deve primar pela conformidade de seus processos, visando mitigar
principalmente os riscos a seguir descritos.
2.1. Atribuies e Responsabilidades dos Integrantes da Estrutura
Os profissionais responsveis por monitorar e mensurar os riscos relacionados s carteiras
de valores mobilirios geridos pela Gestora exercero suas funes com independncia e no
atuaro em funes relacionadas administrao de carteiras de valores mobilirios,
intermediao e distribuio ou consultoria de valores mobilirios.
Brasil Portugal - Angola
4
2.1.1. Diretor de Gesto de Riscos
2.1.1.1. O Diretor de Gesto de Riscos dever:
(i) Garantir que os objetivos do gerenciamento de risco, a tolerncia a riscos e os limites
estabelecidos no presente Manual estejam sendo considerados por todos seus
colaboradores;
(ii) Encaminhar relatrio da exposio a riscos de cada carteira de valores mobilirios sob
gesto para as pessoas indicadas no presente Manual em frequncia, no mnimo, mensal
(Relatrio de Exposio de Riscos);
(iii) Supervisionar diligentemente, se houver, terceiro contratado para mensurar os riscos
inerentes a cada uma das carteiras de valores mobilirios;
(iv) Definir o nvel de exposio aceitvel dos riscos e as diretrizes para o gerenciamento de
risco;
(v) Auxiliar os demais colaboradores na identificao e avaliao dos riscos a que a Gestora
est exposta;
(vi) Acompanhar as medidas que concorram para o aprimoramento da gesto de riscos;
(vii) Verificar a conformidade dos processos adotados na estrutura de gerenciamento de riscos
e capital;
(viii) Disseminar as polticas de gesto de riscos previstas no presente Manual para todos os
colaboradores; e
(ix) Desenvolver e aplicar os testes definidos para monitoramento dos riscos.
2.1.1.2. O Diretor de Gesto de Riscos dever elaborar o Relatrio de Exposio de Riscos no
primeiro dia til do ms subsequente aos fatos ocorridos, o qual conter a exposio detalhada dos
riscos de cada carteira de valores mobilirios sob gesto da Gestora.
2.1.1.3. O Relatrio de Exposio de Riscos dever ser enviado, at o 5 (quinto) dia til do ms
subsequente aos fatos ocorridos, ao diretor responsvel pela administrao de carteiras de valores
mobilirios (Diretor de Administrao de Recursos).
Brasil Portugal - Angola
5
2.1.2. Diretor de Administrao de Recursos
O Diretor de Administrao de Recursos ao receber o Relatrio de Exposio de Riscos
elaborado pelo Diretor de Gesto de Riscos, previsto no item 2.1.1.3 acima, dever, com base nas
disposies do presente Manual, nos contratos de carteira administrada e nos regulamentos dos
Fundos, determinar as providncias necessrias para ajustar a exposio a riscos das carteiras.
2.2. Organograma das Pessoas Envolvidas na Gesto de Risco
2.2.1 A Gestora apresenta a seguir o organograma dos cargos das pessoas envolvidas na gesto
de riscos e respectivas atribuies e prerrogativas:
2.2.2 As funes dos envolvidos no processo de gesto de riscos encontram-se descritas no item
2.1 acima.
3. REVISO DA POLTICA DE GESTO DE RISCOS
A poltica de gesto de riscos prevista no presente Manual dever ser revista e avaliada
pelo Diretor de Gesto de Risco, no mnimo, anualmente, de modo a atender aos objetivos
previstos.
4. PROCEDIMENTOS PARA IDENTIFICAO E ACOMPANHAMENTO DA EXPOSIO DE RISCOS
A Gestora no mantem posi es em sua carteira prpria de ttulo e valores mobilirios com
o propsito de investir ou arriscar o capital prprio ou com o fim de obter lucros fundados em
analises e vises de mercado. Assim, a gesto de riscos est restrita aos riscos das carteiras e fundos
de investimento por ela geridos.
Diretor de Gesto de Riscos
Diretor de Administrao de Recursos
Relatrio de Exposio de Riscos
Brasil Portugal - Angola
6
4.1 RISCOS DE MERCADO
Os riscos de mercado so a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes da flutuao
nos valores de mercado de posies detidas por um fundo, incluindo os riscos das operaes sujeitas
variao cambial, das taxas de juros, dos preos de aes e dos preos de mercadorias
(commodities).
4.1.1. Gerenciamento de Riscos de Mercado
4.1.1.1. As principais funes do gerenciamento de riscos de mercado so:
(i) Identificar, medir, controlar e analisar os riscos de mercado, assegurando que os riscos
assumidos estejam de acordo com a disposio aos riscos de mercado no qual a Gestora
est sujeita;
(ii) Conhecer, analisar, controlar e reportar de forma continuada a situao, evoluo e
tendncias das posies de riscos de mercado e dos resultados; e
(iii) Identificar setores da economia passveis de serem afetados de forma adversa relevante
frente s tendncias das posies de riscos de mercado com vistas a prever os possveis
impactos nas carteiras geridas pela Gestora e orientar a definio de limites de
concentrao em referidos setores.
4.1.1.2. Tendo em vista o foco da Gestora na gesto de fundos de investimento em crdito privado,
e a no atuao da G
