JBS S.A. UMA COMPANHIA GLOBAL DE …...Portfolio global balanceado entre carne bovina, aves, carne...

JBS S.A. – UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS

Apresentação Institucional Incluindo Resultados do 3T18

SOBRE A JBS

Capital Aberto desde 2007 no

Novo Mercado da B3

R$177 Bilhões(US$50,4Bi) em receita

líquida (LTM 3T18)

$

~275 mil clientes em 190 países

230 mil colaboradores de alta

performance

#1em produção mundial de carne bovina, carne de frango e couros

em produção mundial de carne suína e carne ovina#2

2

RANKING GLOBAL

62,9

50,4¹

42,641,1

26,2 25,3 24,522,6

15,7 14,8 14,5 14,112,9

11,8 11,7 10,8 10,1 9,7 9,2 9,0

Fonte: JBS; Bloomberg, baseado na receita líquida em US$ bilhões

Nota 1: Receita LTM 3T18

JBS é a 2º maior empresa de alimentos do mundo em receita

3

Receita:

R$163,2 bi

EVOLUÇÃO

2007

2008

Receita: R$30,3 bi

2009

BERTIN

2010

EXPANSÃO NOS EUA E

AUSTRÁLIA

Receita: R$54,7 bi

2013

AQUISIÇÃO DA TYSON NO

BRASIL E NO MÉXICO

2014

CARGILL PORK

2015

2006

19 MIL

COLABORADORES

Receita: R$3,9 bi

IPO JBS SA

Receita: R$14,1 bi

2016

~235 MIL

COLABORADORES 2017

De uma empresa brasileira de carne bovina para uma empresa GLOBAL DE ALIMENTOS

4

PLATAFORMA GLOBAL EXCLUSIVA

EUA 51%

CANADÁ 4%

MÉXICO 4%

BRASIL 11%

Am. do Sul

1%

Europa 6%

ÁFRICA &

ORIENTE MÉDIO

4%

ÁSIA 15%

AUSTRALIA E

NOVA ZELÂNDIA

4%

Presente em mais de 15 países

Com mais de 400 unidades e escritórios.

Nota: % da Receita Consolidada – vendas domésticas e importações.

Suínos

EscritóriosComerciais

Bovinos

Aves

Ovinos

Couros

5

MODELO DE NEGÓCIO DIVERSIFICADOModelo de negócio reduz volatilidade pela diversificação entre proteínas e geografias

Diversificação Gera Crescimento de Longo Prazo e Reduz Volatilidade

6

Presença consolidada

em14 países

Reduz exposição ao ambiente

macro econômico de um único

mercado

Possibilidade de capitalizar sobre

a dinâmica global de demanda

e preços

Exportação para 190 países em

seis continentes

GeografiasProdutos

Portfolio global balanceado entre

carne bovina, aves, carne suína,

ovinos e produtos preparados

Oportunidade para fazer venda

cruzada

Risco diversificado contra:

Ciclos da indústria

Impactos de doenças

específicas e surtos

Mudanças na preferência dos

consumidores

Aumenta acesso aos mercados

+275.000 clientes

em 190 países

Reduz dependência da JBS a um

mercado ou cliente único

Exposição a canais tradicionais e

de alto crescimento

Clientese Canais

LIDERANÇA GLOBAL

7

Joanita

Karoleski

Presidente

Seara

Renato

Costa

Presidente

JBS Brasil Beef

Roberto

Motta

Presidente

JBS Couros

Brent

Eastwood

Presidente

JBS Austrália

David

Colwell

Presidente

JBS Canadá

Thomas

Lopez

Presidente

Plumrose USA

Nelson

Dalcanale

Presidente

JBS Brasil

Novos Negócios

Charles

Von Der Heyde

Presidente

PPC Mexico

Bill

Lovette

CEO Global

PPC

Tim

Schellpeper

Presidente

JBS USA

Fed Beef

Al

Byers

Presidente

JBS USA

Regional Beef

Marty

Dooley

Presidente

JBS USA Pork

Chris

Kirke

Presidente

Moy Park

André

Nogueira

CEO

JBS USA

Wesley

Batista Filho

Presidente das

Operações

América do Sul

Jayson

Penn

Presidente

PPC USA

Gilberto

Tomazoni

CEO Global

JBS S.A.

Guilherme

Cavalcanti

CFO Global

JBS S.A.

ESTRATÉGIA OPERACIONALPlataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para PRODUTOS DE VALOR AGREGADO E MARCAS

Plataforma de

produção

Plataforma de

distribuição e vendas

Produtos

com Marcas

e Valor Agregado

$

Rentabilidade +275.000 clientes e vendas para

mais de 190 países

+400 unidades em mais de 15 países

Portfólio de marcas reconhecidas, com

produtos de valor agregado e conveniência

8

EXPORTAÇÕES CONSOLIDADAS

Receita de exportações LTM 3T18: US$13,2Bi

Nota 1: Considera China e Hong Kong

Grande China¹

Japão

África e O. Médio

Coreia Do Sul

EUA

México

União Europeia

Am. do Sul

Canadá

Outros

Ásia correspondeu a

~45%do total das exportações

23,7%

12,7%

12,9%

9,1%

3,2%

6,6%

6,4%

9,3%

3,2%

23,7%

12,9%

12,7%

9,3%

9,1%

6,6%

6,4%

3,2%

3,2%

12,9%

Destino das exportações da JBS LTM 3T18

9

Unidades de Negócios

JBS USA BEEFProdução de carne bovina nos Estados Unidos, Canadá e Austrália

NE

COUT

TX

WI

MI

PA

AZ

GA

EUA

Canadá

Austrália & NZ

~35.000 colaboradores

19 unidades de processamento de bovinos

42.500 bovinos por dia

02 unidades de couro

12.900 peças de couro por dia

08 unidades de processados

03 unidades de ovinos

01 unidade de suínos (Primo)

06 confinamentos

06 na Austrália

08 unidades de logística

08 nos EUA

08 centros de distribuição

07 CDs na Austrália e 01 na Nova Zelândia

11

■ Fortalecer e expandir negócios com clientes chave

■ Aumentar a produção de produtos com maior valor

agregado

■ Continuar a expansão do mix de produtos mais rentáveis

■ Aumentar a eficiência operacional

■ Investimentos em inovação e tecnologia

Iniciativas Estratégicas

US$21,8bi43% da Receita

LTM 3T18

US$1,7bi44% do EBITDA ajustado

LTM 3T18

Desempenho Recente

5,5 5,7

5,15,6 5,4

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

405,1 395,9308,2

570,1446,7

7,3% 7,0% 6,1%10,2% 8,2%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Receita Líquida (bilhões)

EBITDA (milhões) e %

JBS USA PORKProdução de carne suína e produtos de maior valor agregado nos Estados Unidos


CA

AROK

IA

MN

IL

KY

NC

VT

MS

IN

05 unidades de processamento de suínos

92,200 mil suínos por dia

02 unidades de genética


07 unidades de produtos preparados

Exemplos de produtos:

Swift PremiumRubbed Loin

Fillet

PlumroseBacon

Swift PremiumPork Chops

PlumroseHam

12

■ Expandir parcerias comerciais nos mercados doméstico e internacional

■ Aumentar o volume e mix de produtos de maior valor agregado

■ Investimentos em P&D, produtos preparados e bacon

■ Foco contínuo em excelência operacional

■ Aquisição da Plumrose em 2017, aumentando a participação dos produtos

de maior valor agregado


US$5.9bi12% da Receita

LTM 3T18

US$606mi16% do EBITDA ajustado

LTM 3T18

Desempenho Recente



1,7 1,6 1,5 1,4 1,4

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

255,8 186,9 177,7 103,4 138,4

15,1% 11,7% 12,1%7,2% 9,9%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

PILGRIMS’S PRIDEProdução de frango e alimentos preparados nos Estados Unidos, México, Puerto Rico e Europa

EUA & Porto Rico

AR

TX

MN

KY

NC

LA

TN

AL GA

FL

SC

VA

WA

WI

México

Europa

~60,000 colaboradores

36 unidades de processamento de aves

8,7 milhões de aves por dia

16 unidades de produtos preparados

40 mil toneladas por mês


21 no México e 01 em Porto Rico

13

■ Busca incansável pela excelência operacional

■ Produtos customizados para expandir negócios com clientes chave

■ Desenvolver canal online

■ Crescer no México através de aquisições, projetos greenfield emarcas

■ Alavancar a plataforma de produtos preparados da Moy Park

■ Investimentos em produtos de maior valor agregado e com marca


US$11bi21% da Receita

LTM 3T18

US$951mi23% do EBITDA ajustado

LTM 3T18

Desempenho Recente

Receita Líquida² (bilhões)

EBITDA² (milhões) e %

2,8 2,7 2,72,8

2,7

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

463,6

241,0 271,8 282,5156,0

16,6%

8,8% 9,9% 10,0%5,8%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Nota 1: Inclui resultados da Moy Park em todos os trimestre; Nota 2: Conforme divulgado pela PPC em 1º de novembro de 2018.

SEARAProdução de alimentos preparados, aves e suínos in natura no Brasil

MT

MS

SPRJ

PR

SC

RS

MG

CE

PE

BA

DF


29 unidades de processamento de aves

4,9 milhões de aves por dia

08 unidades de processamento de suínos

23.970 suínos por dia


115.000 tons por mês


14

■ Aumentar o mix de produtos de maior valor agregado

■ Foco no pequeno varejo e aumento das vendas por meio de distribuidores para incrementar a presença no território nacional

■ Desenvolver a Seara Gourmet como marca premium

■ Expandir as oportunidades nas exportações com uma estratégia de go-to-market que favorece as parcerias com importadores e distribuidores em destinos chave

■ Aumentar a distribuição na China e no Oriente Médio


R$17,5bi10% da Receita

LTM 3T18

R$1,6bi12% do EBITDA

ajustado

LTM 3T18

Desempenho Recente



4,6 4,5

4,0 4,1

5,0

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

508,5 488,4330,2

226,7

512,1

11,1% 10,9% 8,3% 5,5%10,3%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Nota1: EBITDA do 2T18 ajustado pelo impacto de R$112,9 milhões na Seara decorrente da greve dos caminhoneiros no Brasil.

¹

JBS BRASILProdução de carne bovina no Brasil, além de couros e outros negócios relacionados

03 confinamentos

35 unidades de processamento de bovinos

34.200 bovinos por dia

16 unidades de couros¹

74.700 peças de couro por dia



19.000 tons por mês

11 Negócios relacionados


PA

ACRO

MT

PE

BA

MG

RJ

SPPR

RS

MS

GO

CE

TO

15


■ Diversificada base de produção em 15 estados brasileiros

■ Contínua diversificação de produtos e marcas

■ Fortalecimento das parcerias estratégicas com clientes

chave nos mercados doméstico e internacional para

melhorar o mix de produtos

■ Busca incansável pela excelência operacional

R$24,7bi14% da Receita

LTM 3T18

R$670mi5%do EBITDA ajustado

LTM 3T18

Desempenho Recente



5,1

5,9 5,9 5,8

7,0

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

72,5-308,6

-92,5358,6

712,2

1,4%-5,2%

-1,6%6,2%

10,1%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil; Nota 2: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR- Funrural

²

Resultados Consolidados 3T18

Nota 1: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR - Funrural.Nota 2: Lucro líquido ajustado excluindo o impacto da variação cambial e da adesão ao PRR - Funrural, que não tem efeito caixa no trimestre.

DESTAQUES CONSOLIDADOS 3T18

Lucro l íqu ido a jus tado² de R$2,1B i e pre ju í zo contábi l de R$133 ,5Mi

EB I TDA a jus tado¹ de R$4,4B i , cresc i mento de 2 ,6%, sendo o maior já

reg is t rado pe la JBS em um t r i mest re

Geração de ca i xa operac i onal de R$4,3B i e geração de ca i xa l i v re

de R$2,3B i

Recei ta l íqu ida cresceu 20 ,1%, de R$41 ,1B i para R$49 ,4B i

A lavancagem em dólares reduz i u para 2 ,99x de 3 ,45x no 3T17 , com

redução de US$710 mi lhões na d ív ida l íqu i da

Dív ida de cur to prazo f i cou em 5% do tota l no 3T18 , comparado a

27% no 3T17

17

18

DESEMPENHO OPERACIONAL

6.851,7 7.626,5

16,7%15,4%

3T17 3T18

41.144,4

49.402,8

3T17 3T18

Receita líquida de

R$49,4BiAumento de 20,1% comparado ao 3T17

Margem Bruta (%)

Lucro bruto de

R$7,6BiAumento de 11,3% no lucro bruto comparado ao 3T17

Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões)

20,1%11,3%

DESEMPENHO OPERACIONAL

19

4.319,3 4.431,8

10,5%9,0%

3T17 3T18

Margem EBITDA (%)

EBTIDA Ajustado¹ (R$ milhões)

EBITDA ajustado de

R$4,4BiA margem EBITDA de 9,0% no 3T18

Lucro líquido ajustado de

R$2,1BiO prejuízo contábil foi de R$133,5 Mi

323,0

-133,5

2.135,5

3T17 3T18 3T18²

Lucro (Prejuízo) Líquido Ajustado² (R$ milhões)

Nota 1: EBITDA ajustado pelo impacto da adesão ao PRR - Funrural.Nota 2: Lucro líquido ajustado excluindo o impacto da variação cambial e da adesão ao PRR - Funrural, que não tem efeito caixa no trimestre

2,6%

FORTE GERAÇÃO DE CAIXA LIVRE

20

3.513,9

4.324,3

3T17 3T18

O fluxo gerado pelas atividades

operacionais foi de

R$4,3Bi

O fluxo de caixa livre foi de

R$2,3Bi

23,1%

Geração de Caixa Operacional3.223,1

2.295,3

3T17 3T18

-28,8%

Geração de Caixa Livre

Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões) Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões)

Período encerrado em Setembro de 2018

PERFIL DA DÍVIDA

Redução da Dívida Bruta (US$ Bi)

18,7 18,8

17,216,9

16,5

15,4

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

US$3,3 BILHÕES / (R$13,4 BILHÕES²)

Dívida Líquida ($ milhões) / Alavancagem

4,16

3,42 3,473,38

4,05

3,45

2,98 2,99

2T17¹ 3T17 2T18 3T18

15,214,4

13,112,4

Dívida líquida (R$)

Alavancagem (R$)

Dívida líquida (US$)

Alavancagem (US$)

Bancos Comerciais 23%

Mercado de Capitais

77%

CP

5,0%

LP

95,0%

Perfil Curto e Longo Prazo Abertura por Fonte

R$ 4,2%

US$

95,8%

Abertura por Moeda e Custo

5,89% a.a.

8,93% a.a.

JBS S.A.

32,2%

Seara

6,0%JBS USA

61,8%

Abertura por Empresa

50,445,5

50,5 49,5

21

EVOLUÇÃO DOS RATINGS

B B

B+ B+

BB-

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

B3 B3

B1 B1

Ba3

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Fonte: Moody’s, S&P, Fitch e JBS

Agência Rating Perspectiva

Dezembro 2017

Moody’s B3 Negativa

Standard & Poor’s B Negativa

Fitch Ratings BB- Negativa

Rating Perspectiva

Janeiro 2019

Ba3 Estável

BB- Positiva

BB- Estável

BB- BB-

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Fitch Ratings Moody’s Standard & Poor’s

22

Outros Tópicos Relevantes

INOVAÇÃO DE PRODUTO

A Seara conquistou duas

colocações no pódio do FI Innovation Awards. A

linha Seara Rotisserie foi a

campeã na categoria

Produto Alimentício Mais Inovador de 2018 da

principal premiação de inovação

das indústrias de ingredientes,

suplementos, alimentos e bebidas

da América Latina. Os pratos da

Seara DaGranja, levaram o

3º lugar, na mesma categoria.

A nova linha Seara de

produtos 100% natural foi escolhida

na SIAL Paris como um dos produtos mais inovadores e

foi recentemente

lançada no Oriente Médio.

3

24

SWIFT - Mercado da Carne

INOVAÇÃO DE CONCEITO

Estratégia Inovadora da empresa elevou a Swift a um patamar ocupado por

poucas marcas e permitiu o controle total de sua cadeia, desde a escolha do

animal até o rigoroso controle de temperatura no transporte e na exposição no ponto

de venda

Atendimento personalizado, com líderes de venda habilitados a falar sobre

carnes, sugerir cortes e dar dicas de preparo para cada produto, sem perder a

cordialidade

Criação de canais de vendas com parceiros

comerciais estratégicos, ampliando o contato

com o consumidor

Produtos com alta qualidade em função do

processo de rápido congelamento, que garante

produtos sempre frescos, com sabor e nutrientes

25

INOVAÇÃO DE CANAL

Varejo e

Atacado Foodservice

Loja Online

Loja dentro de

loja

Market

Place

Multicanal

1 2

3

4

5

Além de atuar nos canais tradicionais de atacado,

varejo e foodservice, a JBS vem trabalhando no

desenvolvendo novos canais para vender seus

produtos e atender as necessidades de

seus clientes e dos consumidores dos seus produtos

Desde 2017, a Pilgrim’s Pride vende produtos da

marca Just Bare pelo canal de vendas online de produtos frescos da Amazon(Amazon Fresh)

Desde 2018, a JBS vem desenvolvendo parcerias

estratégicas com clientes chave, com a abertura

de lojas Swift dentro dos supermercados

Em 2018, a JBS assinou um MoU com a Win-Chain, canal de vendas online de produtos

frescos do Alibaba para vender seus produtos

neste canal e também por meio dos canais

tradicionais na China

26

COMPLIANCE

Canal de Denúncia

Políticas e

Procedimentos

Avaliação de

Riscos

Liderança e

Governança

Treinamentos e

comunicação

Due Diligence

Terceiros

Controles

Avaliação,

Fiscalização e

Disciplina

COMPLIANCE EFICAZ

A JBS adota diversas ações voltadas para

uma cultura de conformidade, como o

programa FAÇA SEMPRE O CERTO, onde

cada colaborador é multiplicador de boas

práticas.

No ranking da Transparência Internacional,

a JBS recebeu nota 8,1 – no Brasil,

a média das empresas foi de 5,7.

A companhia hoje é signatária do Pacto

Empresarial pela Integridade e contra a

Corrupção, do Instituto Ethos, e conta com

um Código Global de Conduta Ética.

Pilares do Compliance da JBS

27

INOVAÇÃO E TECNOLOGIA

É uma empresa de capital aberto desde 1997 com ações negociadas na New

Zealand Stock Exchange

A Scott é uma empresa de robótica inovadora que fornece serviços de tecnologia,

servindo clientes chave em uma gama de setores, incluindo os de processamento de

carnes e alimentos, sendo líder comprovada nas tecnologias de produção com

utilização de robôs e raio X

Promove precisão para maximizar os

rendimentos e reduz os riscos e perdas de

rendimento devido à mão-de-obra não qualificada.

Oferece segurança para o trabalhador,

reduzindo os riscos de danos causados pelo

manuseio dos equipamentos

28

EVENTOS RECENTES

Alibaba

43,47%

Unifood

23,18%

Grand Farm

10,32%

CP

8,69%

Outros

14,34%

Em novembro de 2018, a JBS firmou mais de US$3,4Bi em memorandos de entendimentos durante a China InternationalImport Expo para fornecimento de proteína animal para o maior mercado consumidor do mundo

Abertura por Acordo

Stand da JBS na Feira China International Import Expo.

29

NOSSA MISSÃO

30

Sermos os melhores naquilo que nos

propusermos a fazer, com foco

absoluto em nossas atividades,

garantindo os melhores produtos e

serviços aos clientes, solidez aos

fornecedores, rentabilidade aos

acionistas e a oportunidade de um

futuro melhor a todos os

colaboradores

NOSSOS VALORES Determinação

Simplicidade

Disponibilidade

Humildade

Franqueza

Disciplina

Atitude de dono

NOSSAS CRENÇAS Produto de qualidade

Foco no detalhe

Mão na massa

As coisas só são conquistadas

com muito trabalho

Pessoa certa no lugar certo

Paixão pelo que faz

Atitude é mais importante que

conhecimento

Líder é quem tem que

conquistar seus liderados

Liderar pelo exemplo

Foco no resultado

Trabalhar com gente melhor

que a gente

Acreditar faz a diferença

NOSSA MISSÃO

“Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco

absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços

aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a

oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores.”

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