Home Broker Como investir via Internet Otávio Sant’Anna FECAP – Out/2007.

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Como investir Como investir via Internetvia Internet

Otávio Sant’AnnaOtávio Sant’AnnaFECAP – Out/2007FECAP – Out/2007

1.1. Apresentação e históricoApresentação e histórico2.2. A importância do mercado de ações A importância do mercado de ações 3.3. Fundamentos e conceitosFundamentos e conceitos4.4. Vantagens de investir em açõesVantagens de investir em ações5.5. Por que investir diretamente em açõesPor que investir diretamente em ações6.6. Rentabilidade do mercado de açõesRentabilidade do mercado de ações7.7. Quais os mercados e ativos disponíveisQuais os mercados e ativos disponíveis8.8. Quais as metodologias de Análise disponíveisQuais as metodologias de Análise disponíveis9.9. Como montar uma carteira de açõesComo montar uma carteira de ações10.10. Como acompanhar os mercadosComo acompanhar os mercados11.11. Como negociar ativos na práticaComo negociar ativos na prática12.12. Quais as principais estratégias operacionaisQuais as principais estratégias operacionais13.13. Mais dicas operacionaisMais dicas operacionais14.14. Escolhendo um Home BrokerEscolhendo um Home Broker15.15. ConclusõesConclusões

AgendaAgenda

Home Broker: Como investir via Internet

ApresentaçãoApresentação


Corretora membro da Bovespa, BM&F, Títulos e FundosCorretora membro da Bovespa, BM&F, Títulos e Fundos Mais de 30 anos de mercado financeiroMais de 30 anos de mercado financeiro Ações, derivativos, futuros, títulos, fundos de investimento e imobiliáriosAções, derivativos, futuros, títulos, fundos de investimento e imobiliários Pioneira em negociação on-line - Home BrokerPioneira em negociação on-line - Home Broker Atendimento e suporte gratuito (0800)Atendimento e suporte gratuito (0800) Depto Análise conceituado: 2º no Ranking Agência Estado/IBMECDepto Análise conceituado: 2º no Ranking Agência Estado/IBMEC

Como funciona o sistemaComo funciona o sistema

Integração do Website seguro com Megabolsa (API) Cliente deve estar cadastrado previamente (Sinacor) Envio de ordens e recepção de status on-line

Esquema Geral de Conexão com o MegaBolsa


HistóricoHistórico

19971997: Lançamento de Websites interativos (consultas): Lançamento de Websites interativos (consultas)

19981998: Coinvalores lança 1o. Website operacional (sem integração): Coinvalores lança 1o. Website operacional (sem integração)

19991999: Bovespa lança projeto Home Broker, integrando Websites com : Bovespa lança projeto Home Broker, integrando Websites com o sistema de negociação eletrônico (Megabolsa)o sistema de negociação eletrônico (Megabolsa)

20002000: Divulgação e ampliação das corretoras habilitadas: Divulgação e ampliação das corretoras habilitadas

20012001--20022002: Roteamento para investidores profissionais: Roteamento para investidores profissionais

20032003--20072007: Fase de consolidação, tornando-se uma das principais : Fase de consolidação, tornando-se uma das principais ferramentas para suporte do projeto de democratização do mercado ferramentas para suporte do projeto de democratização do mercado de açõesde ações


A importância do mercado de açõesA importância do mercado de ações


Fomentar o crescimento da economia, através da formação de Fomentar o crescimento da economia, através da formação de poupança de longo prazopoupança de longo prazo

Financiar expansão de empresas com custos reduzidosFinanciar expansão de empresas com custos reduzidos

Proporcionar transparência aos processos de mudança de controleProporcionar transparência aos processos de mudança de controle

Estimular a cultura empresarial do público geral, pois demanda Estimular a cultura empresarial do público geral, pois demanda informações financeiras de qualidade informações financeiras de qualidade

Representa um importante formador de opinião, pois reflete a Representa um importante formador de opinião, pois reflete a opinião dos principais agentesopinião dos principais agentes

Atrair, manter e maximizar a presença de capital no país Atrair, manter e maximizar a presença de capital no país (nacional e estrangeiro) (nacional e estrangeiro)

Fundamentos e conceitosFundamentos e conceitos


•O que é uma Cia AbertaO que é uma Cia Aberta? Empresa com títulos negociados em bolsa? Empresa com títulos negociados em bolsa

•O que são açõesO que são ações? Menor fração do capital de uma empresa? Menor fração do capital de uma empresa

•Quais são os tipos de açõesQuais são os tipos de ações? Ordinárias e Preferenciais ? Ordinárias e Preferenciais

•O que são proventosO que são proventos? Dividendos, bonificações, subscrições? Dividendos, bonificações, subscrições

•O que é mercado primário e secundárioO que é mercado primário e secundário? Lançamento inicial (OPA) e Bovespa? Lançamento inicial (OPA) e Bovespa

•O que são Bolsas de ValoresO que são Bolsas de Valores? Centro de negociação de ativos? Centro de negociação de ativos

•O que são Corretoras de ValoresO que são Corretoras de Valores? Instituições financeiras intermediárias ? Instituições financeiras intermediárias

•Quem são os investidoresQuem são os investidores? Indivíduos (PF) ou instituições (PJ)? Indivíduos (PF) ou instituições (PJ)

•O que é o pregãoO que é o pregão? Recinto físico ou eletrônico de negociação? Recinto físico ou eletrônico de negociação

•Como escolher uma açãoComo escolher uma ação? 1a. Linha (Blue Chips), 2a. Linha, 3a. Linha? 1a. Linha (Blue Chips), 2a. Linha, 3a. Linha

Vantagens de investir em açõesVantagens de investir em ações

Investir em ações para formação de patrimônio no longo prazo

Patrimônio formado pode gerar renda substancial (dividendos, juros de capital próprio, etc).

Baixo custo - comparado aos demais investimentos

Alta liquidez - máximo 3 dias

A importância da diversificação - “não colocar todos os ovos na mesma cesta”


Por que investir diretamente em açõesPor que investir diretamente em ações

+ Barato Corretagem menor que 0,5% / fundos de ações: de 3% a 4% ao ano

+ Ágil Mudanças na carteira permite aproveitar oportunidades

+ Rentável Comparação de rentabilidade da carteira sugerida/ação isolada

+ Transparente Acompanhamento do mercado e operações pela Internet (HB)

+ Benefício tributário IR s/ ganho de capital só quando vender, existe limite de isenção para

vendas até R$ 20 mil no mês e dividendos são isentos de IR

+ Risco Maior potencial de retorno

+ Dedicação Reservar tempo para aprender e acompanhar. Vale a pena!


Rentabilidade do mercado de açõesRentabilidade do mercado de ações


USIM5USIM5

Dividendos

Aplicação Data de Aplic Valor Aplic Data Atual Valor Atual Retorno Valor RetornoRentabilidade

Total

USIM5 28/12/2000 R$ 589,00 2/5/2007 R$ 10.040,00 ´1.604,58% R$ 1.696,18 188% `1.892,53%

CDI 28/12/2000 R$ 589,00 30/4/2007 R$ 1.661,48 182,08% R$ 0,00 0% 182,08%

Rentabilidade do mercado de açõesRentabilidade do mercado de ações


Exemplo de Exemplo de RelatórioRelatório

Quais os mercados e ativos disponíveisQuais os mercados e ativos disponíveis

BovespaBovespaMercado à Vista: ações de empresas (500)Mercado de Derivativos: Opções de Ações/ÍndiceOfertas Públicas de Ações (IPO)

BM&FBM&FMercados Futuros (Mini contratos: 10% do contrato padrão)Índice Futuro (WIN), Dólar (WDL), Boi (WBG) Gordo, Café (WCF)

FundosFundosCotas de Fundos Imobiliários: Bovespa e SomaFundos de Investimento: Movimentações, saldos, etc.

Títulos PúblicosTítulos PúblicosTesouro Direto: títulos com taxas pré e pós fixadas


Como tomar decisão de investimento?Como tomar decisão de investimento?

Análise FundamentalistaAnálise Fundamentalista

Estuda o cenário econômico e a situação financeira das empresas para Estuda o cenário econômico e a situação financeira das empresas para projetar o preço justo das ações.projetar o preço justo das ações.

Análise TécnicaAnálise Técnica

Também chamada de Análise Gráfica, procura estudar gráficos e Também chamada de Análise Gráfica, procura estudar gráficos e indicadores técnicos para avaliar o melhor momento de comprar ou indicadores técnicos para avaliar o melhor momento de comprar ou vender.vender.

Análise ou Modelagem QuantitativaAnálise ou Modelagem Quantitativa

Utiliza modelos matemáticos complexos para prever os movimentos do Utiliza modelos matemáticos complexos para prever os movimentos do mercado, indicando oportunidades de compra/venda.mercado, indicando oportunidades de compra/venda.


Quais são as metodologias de AnáliseQuais são as metodologias de Análise

Defina seu perfil de investidor antes de alocar um percentual para Defina seu perfil de investidor antes de alocar um percentual para renda variável e compra direta de ações (100 - Idade)renda variável e compra direta de ações (100 - Idade)

Estude o mercado de ações, avalie a volatilidade dos ativos e leia Estude o mercado de ações, avalie a volatilidade dos ativos e leia relatórios elaborados por analistas conceituadosrelatórios elaborados por analistas conceituados

Diversifique seu risco investindo em uma carteira de no mínimo 3 a Diversifique seu risco investindo em uma carteira de no mínimo 3 a 4 ações de setores diferentes4 ações de setores diferentes

Mantenha-se bem informado e ajuste sua carteira de acordo com as Mantenha-se bem informado e ajuste sua carteira de acordo com as mudanças no cenáriomudanças no cenário

Carteiras conservadoras investem em empresas que distribuem Carteiras conservadoras investem em empresas que distribuem bons dividendosbons dividendos

Faça aportes regulares no longo prazo (média de preços)Faça aportes regulares no longo prazo (média de preços)

Analise a possibilidade de Hedge (proteção) da carteira de ações, Analise a possibilidade de Hedge (proteção) da carteira de ações, dependendo da perspectiva do mercadodependendo da perspectiva do mercado


Como montar uma carteira de açõesComo montar uma carteira de ações


Como acompanhar os mercadosComo acompanhar os mercados

Acesse Sua Conta Demo (Login)Acesse Sua Conta Demo (Login)

Usuário: 7700Usuário: 7700

Senha de Acesso: 54321Senha de Acesso: 54321

Assinatura Eletrônica: 123456Assinatura Eletrônica: 123456

www.coinvalores.com.brwww.coinvalores.com.br

Bovespa - Mercado à VistaBovespa - Mercado à Vista•Operação: Compra•Qtd: 100 (1 Lote)•Ativo: PETR4•Preço: 60,00

BM&F - Mini Índice FuturoBM&F - Mini Índice Futuro•Operação: Venda•Qtd: 1•Ativo: WINM07•Preço: 60.700


Como negociar ativos na práticaComo negociar ativos na prática

Bovespa - Mercado de DerivativosBovespa - Mercado de Derivativos•Operação: Compra•Qtd: 100 (1 Lote)•Ativo: PETRJ60•Preço: 2,00

Fundo de Investimento ImobiliárioFundo de Investimento Imobiliário•Operação: Compra•Qtd: 50•Ativo: EURO11•Preço: 120,00

Investimento: Investimento: Negociação de ativos com objetivo de retorno no longo Negociação de ativos com objetivo de retorno no longo prazo (acima de 1 ano). Altamente recomendado para investidores iniciantes. prazo (acima de 1 ano). Altamente recomendado para investidores iniciantes. Link de exemploLink de exemplo

Especulação: Especulação: Compra e venda de ativos com objetivo de ganho no curto Compra e venda de ativos com objetivo de ganho no curto ou médio prazo (negociação no dia “Day-trade” ou para retorno em dias, ou médio prazo (negociação no dia “Day-trade” ou para retorno em dias, semanas ou alguns meses). semanas ou alguns meses). Link de exemplo

Arbitragem:Arbitragem: Compra de um ativo e venda de outro ao mesmo tempo, Compra de um ativo e venda de outro ao mesmo tempo, procurando aproveitar distorções no mercado (Long Short). procurando aproveitar distorções no mercado (Long Short). Link de exemplo

Financiamento:Financiamento: Compra de um ativo no mercado à vista e venda de outro Compra de um ativo no mercado à vista e venda de outro à prazo (termo), obtendo uma taxa de juros no período. à prazo (termo), obtendo uma taxa de juros no período. Link de exemploLink de exemplo

Proteção (Hedge): Proteção (Hedge): operação no mercado futuro visando proteger uma operação no mercado futuro visando proteger uma posição investida no mercado à vista. posição investida no mercado à vista. Link de exemploLink de exemplo


Quais as principais estratégiasQuais as principais estratégias

Planilha do Microsoft Excel


Investimento

Dt Compra Dt Venda Ativo Qtd Pr Custo Valor Custo Pr Venda Valor Venda Lucro Var. %18/10/05 25/9/06 PETR4 100 30,45 3.045 38,48 3.848 803 26,37%

3/5/05 25/9/06 ELET6 100 27,89 2.789 42,30 4.230 1.441 51,67%

Especulação

Dt Compra Dt Venda Ativo Qtd Pr Custo Valor Custo Pr Venda Valor Venda Lucro Var. %29/8/06 4/9/06 USIM5 100 66,70 6.670 70,82 7.082 412 6,18%26/9/06 26/9/06 CSNA3 200 58,60 11.720 59,80 11.960 240 2,05%

Arbitragem

Dt Compra Dt Venda Ativo Qtd Preço Valor Oper. Preço Liq Valor Liq Lucro Lucro Total Margem25/9/06 4/9/06 USIM5* -100 70,82 -7.082 61,01 -6.101 9814/9/06 25/9/06 BBDC4 100 72,12 7.212 70,52 7.052 -160

(*) Cliente deve alugar ativo no BTC, sendo necessário margem de garantia (100% do valor do contrato + intervalo de margem)

821 7.649



Financiamento

Compra à vista e venda coberta de opção de compra (Call)

Data Operação Ativo Qtd Preço Valor23/8/06 Compra PETR4 100 42,90 4.29023/8/06 Venda PETRI40 100 4,70 470

Exercício Petrobras em 19/Set (toda 3a. segunda-feira do mês) Preço Ex 40,55 a 39,90

Pr Exerc Valor Vista Opção Resul. Vista Result. Opção Result.Total Taxa Financ. Taxa s/ Financ.36 3.600 Pó -690 470 -220 -5,13% -16,08%38 3.800 Pó -490 470 -20 -0,47% -11,42%40 4.000 Pó -290 470 180 4,20% -6,76%42 4.000 Exercido -290 470 180 4,20% -2,10%44 4.000 Exercido -290 470 180 4,20% 2,56%46 4.000 Exercido -290 470 180 4,20% 7,23%



Proteção (Hedge)

Hedge de uma Carteira de Ações usando mini contratos (WTr)

Q = β * ($ Carteira / (Indice * $ Ponto)) Custo Carteira 19.797 Qtd Contr. 3

Data Operação Ativo Qtd Preço InicialValor Oper.

Preço (25/09)

Valor Atual. GanhoValor s/ Hedge

Valor c/ Hedge

1/9/06 Compra PETR4 200 43,30 8.660 39,35 7.870 -7901/9/06 Compra VALE5 200 40,05 8.010 38,45 7.690 -3201/9/06 Compra GGBR4 100 31,27 3.127 29,20 2.920 -2075/9/06 Venda WINV06 3 37.700 11.310 35.500 10.650 1.320

18.480

-6,65%

19.800

0,02%



Dicas operacionaisDicas operacionais

Determine seu Perfil de Investidor e sua tolerância ao risco (diretamente Determine seu Perfil de Investidor e sua tolerância ao risco (diretamente proporcional ao retorno)proporcional ao retorno)

Defina quanto tempo vai dedicar aos seus investimentos, quanto menos Defina quanto tempo vai dedicar aos seus investimentos, quanto menos tempo tiver, mais conservadora deve ser sua estratégiatempo tiver, mais conservadora deve ser sua estratégia

Conheça previamente o mercado de interesse, busque mais de uma Conheça previamente o mercado de interesse, busque mais de uma fonte de informação para fundamentar sua estratégiafonte de informação para fundamentar sua estratégia

Comece gradativamente com valores pequenosComece gradativamente com valores pequenos

Se for investir no longo prazo, reinvista os dividendos (Metodologia INI)Se for investir no longo prazo, reinvista os dividendos (Metodologia INI)

Cuidado ao especular com valores maiores em estratégias bem Cuidado ao especular com valores maiores em estratégias bem sucedidas, pois o ativo pode não repetir o mesmo movimentosucedidas, pois o ativo pode não repetir o mesmo movimento

Muito cuidado com boatos e “dicas” de amigos Muito cuidado com boatos e “dicas” de amigos

Evite compras para baixo (médias) em mercados de alto risco (opções)Evite compras para baixo (médias) em mercados de alto risco (opções)

Se a estratégia não for bem sucedida, tenha um plano B: use Stops!Se a estratégia não for bem sucedida, tenha um plano B: use Stops!


Escolhendo um Home BrokerEscolhendo um Home Broker

Verifique a idoneidade e a experiência em Home Broker da CorretoraVerifique a idoneidade e a experiência em Home Broker da Corretora

Certifique de que os sistemas (links e servidores) têm alta capacidade Certifique de que os sistemas (links e servidores) têm alta capacidade e são redundantese são redundantes

Disponibilize cotações e operações de Bovespa e BM&F no mesmo Disponibilize cotações e operações de Bovespa e BM&F no mesmo ambiente ambiente Possui alertas de registro/fechamento de ordens e Possui alertas de registro/fechamento de ordens e stopsstops de ganho e de ganho e perda simultâneosperda simultâneos

Ambiente com console de negociação é mais prático e ágilAmbiente com console de negociação é mais prático e ágil

Se tem pedido de reserva on-line de Ofertas PúblicasSe tem pedido de reserva on-line de Ofertas Públicas

Oferece Central de atendimento exclusiva, para consultoria e Oferece Central de atendimento exclusiva, para consultoria e operações (em caso de indisponibilidade)operações (em caso de indisponibilidade)

Forneça boletins do mercado, serviços de análise, dicas e Forneça boletins do mercado, serviços de análise, dicas e recomendações, bem como cursos e treinamentosrecomendações, bem como cursos e treinamentos


ConclusõesConclusões

Home Broker oferece a facilidade de investir de qualquer lugarHome Broker oferece a facilidade de investir de qualquer lugar

Diminui tempo de atendimento e reduz custosDiminui tempo de atendimento e reduz custos

Tendência irreversível com avanço tecnológicoTendência irreversível com avanço tecnológico

Permite que qualquer pessoa física se torne um gestor dos seus Permite que qualquer pessoa física se torne um gestor dos seus próprios investimentospróprios investimentos

Ajuda na tomada das suas próprias decisões de investimentosAjuda na tomada das suas próprias decisões de investimentos

Mais informaçõesMais informações

Central de AtendimentoCentral de AtendimentoSão Paulo : 11 3035-4162 São Paulo : 11 3035-4162

Fora de SP: 0800 170 340Fora de SP: 0800 170 340

WebsiteWebsite: : www.coinvalores.com.brwww.coinvalores.com.br

e-maile-mail: : [email protected]@coinvalores.com.br

MSNMSN: : [email protected]@hotmail.com

SkypeSkype: Coinvalores: Coinvalores

Otávio Sant’AnnaOtávio Sant’[email protected] [email protected]

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Investindo no mercado de ações

Exemplo de Relatório de AnáliseExemplo de Relatório de Análise

Investindo no mercado de ações

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