VALUATION

MBM INVESTIMENTOS

QUEM SOU EU▸ Administração pelo Sebrae.

▸ Agente de investimento pela Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadoria ( Ancord ).

▸ Cursando Economia pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais ( IBMEC - MG ).

▸ Ex-Sócio gestor do Posto Avien ( responsável por reestruturar a empresa e vende-la ).

▸ Ex-Sócio diretor comercial da Go sEat, startup de delivery inverso.

▸ Fundador da MBM Investimento - escritório de gestão de portfólio e investimento em startups.

MBM INVESTIMENTOS

O QUE, PORQUE E COMO▸ É o processo de avaliar sua

empresa de maneira quantitativa.

▸ Valor é usado para negociar venda da empresa, participação ou aporte de investimento

▸ Fluxo de caixa, taxa de desconto e trazer a valor presente

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ESTÁGIO INICIAL▸ Valuation, não mostra o real

valor da empresa, nessa etapa só mostra quanto da companhia que o investidor leva pelo seu investimento.

▸ Não é uma ciência exata

▸ Cada investidor, leva em consideração uma taxa de desconto

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ESTÁGIO INICIAL▸ Valuation leva em consideração

gastos para os próximos 18 meses levando em consideração que terá retorno após isso.

▸ Incubadora 5% para 400M

▸ Anjo 10% para 1MM

▸ Super Anjo 15% para 1,5MM

▸ Micro VC 20% para 2,5MM

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ESTÁGIO DE ESCALA▸ Procurar empresas similares.

▸ Múltiplo Valor da empresa/Lucro.

▸ Multiplique o seu lucro pelo múltiplo.

▸ Calcular 3 cenários do ruim ao bom.

▸ Trazer o fluxo de caixa ao valor presente utilizando custo de capital

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FLUXO DE CAIXA▸ Receita Bruta Operacional▸ (-) Deduções e impostos sobre receitas - impostos sobre

vendas▸ (=) Receita Líquida Operacional▸ (-) Custos▸ (-) Despesas Operacionais▸ (=) Lucro antes de juros, imposto, depreciação e Amortização

“EBITDA”▸ (-) Depreciação e Amortização▸ (=) Lucro Bruto Operacional▸ (-) Impostos sobre o Lucro▸ (+) Depreciação▸ (-) Investimentos Brutos Adicionais▸ (-) Variações na necessidade de capital de Giro▸ (=) Fluxo de caixa disponível da empresa

ESTÁGIO INICIAL▸ Valuation, não mostra o real valor da empresa,

nessa etapa só mostra quanto da companhia que o investidor leva pelo seu investimento.

▸ Não é uma ciência exata

▸ Cada investidor, leva em consideração uma taxa de desconto

▸ Valuation leva em consideração gastos para os próximos 18 meses levando em consideração que terá retorno após isso.

▸ Incubadora 5% para 400M

▸ Anjo 10% para 1MM

▸ Super Anjo 15% para 1,5MM

▸ Micro VC 20% para 2,5MM

ESTÁGIO DE ESCALA▸ Procurar empresas similares.

▸ Múltiplo Valor da empresa/Lucro.

▸ Multiplique o seu lucro pelo múltiplo.

▸ Calcular 3 cenários do ruim ao bom

▸ Trazer o fluxo de caixa ao valor presente utilizando custo de capital.

muito OBRIGADO!Conte sempre com a MBM Investimento, para fazer seu patrimônio crescer.

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adm@mbminvestimentos.com0%

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