Financiamento Bancário em

Moçambique

Sector da Água

Tiago Valença Pinto

Maputo, 31 de Maio de 2013

tiago.pinto@mozabanco.co.mz

Fonte: Relatório Nacional do FMI n.º 13/1

O PIB Moçambicano cresceu 7,5% em 2012 e a inflação manteve-se em

patamares controlados. Esta tendência deve continuar nos próximos anos

O crescimento em 2012 impulsionado pela expansão da indústria extractiva, como também dos sectores de transportes e comunicações, electricidade e água e a indústria transformadora.

A inflação com declínio acentuado em 2012, apoiada pela redução dos preços dos produtos alimentares importados (ex: açúcar e trigo) e estabilidade dos preços administrativos (combustíveis, transporte público e electricidade e água). Meta para 2013: 6,5% (BdM)

Produto Interno Bruto (%)

Inflação Média Anual (%)

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

8,5

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

0

2

4

6

8

10

12

14

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Moçambique

África Subsariana

Moçambique

África Subsariana

2

Fonte: Instituto Nacional de Estatística

Uma parte muito substancial do PIB de Moçambique está associada a sectores

ligados directa ou indirectamente a Água

Agricultura

1,2%

1,5%

1,5%

1,6%

1,8%

4,1%

4,1%

6,0%

6,9%

11,7%

12,2%

13,1%

3,8%

5,2%

25,4%

34,4% Electricidade e Água

Construção

Indústria Transformadora

Comércio

Transportes e Comunicações

Aluguer Im. e Serv. Prest. Emp

Serviços Financeiros

Educação

Administração Pública

Hotéis e Restaurantes

Outros Serviços

Saúde e Acção Social

Pescas

Indústria Extractiva Mineira

Sector de Actividade Peso no PIB 2011 Var. PIB 1º Sem/2012

+5,7%

+9,8%

+9,2%

O sector agrícola continua a

representar maior exposição

em termos globais de sua

contribuição na produção

nacional, com

aproximadamente 70% da

população activa no país a

exercer esta actividade.

3

4

0%

10%

20%

30%

40%

2010 2011 2012 2013 2014

0%

10%

20%

30%

40%

2010 2011 2012 2013 2014

Fonte: Relatório Nacional do FMI n.º 13/1

Neste contexto de crescimento económico verifica-se naturalmente um forte

crescimento do crédito à economia, que se espera que venha a manter-se

em patamares de 20%/ano

197%

108%

113%

209%

186%

134%

56%

149%

23%

Estados…

Alemanha

França

Espanha

Portugal

Suécia

Brasil

África do Sul

Moçambique

Crédito ao Sector Privado

(% PIB) 2008-2012

A adopção de política monetária expansionista

desde o 3º Trimestre de 2011 impeliu o

crescimento do crédito em 2012.

O crédito interno mantém um

potencial de crescimento

significativo.

Stock de crédito

(Dez-12): USD 4,080

Milhões Crédito à Economia (Var. %)

Base Monetária (Var. %)

O crédito interno concentra-se substancialmente no comércio. Já no crédito

externo, pode-se observar uma forte concentração no sector público e, no

caso do sector privado, na agricultura

Fonte: Relatório Anual do Banco de Moçambique para o ano de 2011 e Banco Mundial

Turismo

Habitação

Grandes Projectos

Outros***

Sector de Actividade

Transportes e Comunicações

Indústria

Comércio

Construção e Obras Públicas

Agricultura

42,9%

2,4%

10,2%

2,1%

9,0%

19,3%

7,7%

6,5%

Peso no Crédito

Interno*

9,1%

48,1%

12,8%

1,5%

13,8%

0,1%

14,6%

Peso no Crédito

Externo no

Privado**

31%

69%

Entre 2008 e 2012, o

crédito externo no

sector privado atingiu

cerca de USD 1,067

Milhões

Crédito Externo à

Economia

Privado Admn.

Central

* 2011

** 2008 a 2012

*** No crédito interno: Inclui Particulares.

*** No Crédito Externo: Inclui os sector Energético e Financeiro

5

• Fluxos financeiros no sector privado cresceram 61%

• Concentração de financiamento no sector agro-industrial

Excluindo os grandes projectos, o endividamento externo público-privado no país aumentou 12%, para USD 707 Mio

• Financiamento do IDA no valor de USD 113 Mio (partes dos fundos canalizados para o desenvolvimento dos municípios, saneamento do meio e desenvolvimento do Vale do Zambeze

• Financiamento do BAD e FAD na ordem de USD 22.1 Mio (parte dos fluxos canalizados para reabilitação da barragem de Massingir, sistema de irrigação de pequena escala, saneamento urbano nas províncias de Nampula e Niassa)

• Financiamento do Exim Bank of China no valor de USD 112 Mio, parte dos mesmos canalizados para os projectos agrícolas do Vale do Zambeze

Desembolsos de crédito para Projectos relacionados com o sector de água

Desembolsos para Programas • Financiamento de USD 139.2 Mio canalizados principalmente

para o apoio a Reforma Económica, Boa Governação e Redução a Pobreza Absoluta

Fonte: Relatório da Balança de Pagamento de 2012(Banco de Moçambique )

Observaram-se em 2012 diversos fluxos de financiamento externo com

impacto no sector da água

6

Quota de Crédito 2012.%

Fundos Próprios (MZN, Mio)

2012

O sector financeiro em Moçambique destaca-se por um elevado nível de

concentração

D YoY Quota Crédito

pp

Sector

financeiro

caracterizado

por elevados

níveis de

solvabilidade,

reduzida

alavancagem e

com níveis de

regulamentação

exigentes.

7

33,0% 30,0%

12,0%

6,0% 4,1% 2,8% 2,5% 0,9%

Mbim BCI SB Barclays Moza ABC Único MCB

-2,6% -1,8%

0,0%

-0,5%

2,3%

0,0%

2,2%

-0,3%

Mbim BCI SB Barclays Moza ABC Único MCB

8.991

5.198 5.942

1.343 722 500 912

Mbim BCI SB Barclays Moza ABC Único MCB

n.d.

A capacidade de financiamento de forma autónoma está circunscrita a

projectos de pequena e média dimensão. O crédito em Moçambique é

caracterizado por por taxas de juro que, apesar de estarem em decréscimo,

apresentam níveis superiores aos observados na Europa

Até USD 75 Mio

USD 75 Mio até

USD 200 Mio

Acima

de 200 Mio

Recurso aos

mercados

internacionais

.

Necessidade de

criar sindicato

abrangente

Financiamento por

parte dos bancos

de forma autónoma

ou sindicatos de

2-3 bancos

8

Crédito em função da Moeda

2011

b MZN

Taxa de Juro carteira de crédito

22

76

ME MN

Lei cambial

restringe

crédito em

ME

22,8% 19,8%

Dez11 Dez12

-3,0pp

O Moza Banco tem como parceiro estratégico o Grupo BES e está

presente na generalidade das províncias de Moçambique

9

Sofala

Tete

Nampula

Cabo

Delgado

Zambézia

Inhambane

Gaza

Manica

Maputo

Niassa

17(13)

3(1)

5(2)

4(2)

1(2)

36(23) Unidades

de negócio

(Agências)

2(1)

1(1)

1(1)

1(1)

• Corporate

Banking

• Affluent

Banking

• Private

Banking

Evolução da estrutura accionista

Reforço da ligação ao BES e objectivos de

crescimento muito ambiciosos para os

próximos anos

2008 2011 2013

Os produtos de financiamento de empresas do Moza Banco são em tudo

semelhantes aos produtos e serviços disponíveis em Portugal

Elegibilidade apurada de

acordo com critério de:

• Mérito dos

proponentes / solidez

das empresas (casa-

mãe, se necessário)

• Valor acrescentado e

viabilidade e

robustez dos

projectos

apresentados (análise

de sensibilidade)

• Grau de

colateralização (com

apoio do BES, se

necessário)

10

A ligação ao BES traduz-se em diversas facilidades para as empresas e

instituições Portuguesas no seu processo de internacionalização para

Moçambique…

• Coordenação da cobertura

internacional do Grupo BES

• Equipa dedicada de

especialistas

• Soluções além-fronteiras

feitas à medida

• Identificação de novas

oportunidades de negócio

internacional

• Conhecimento efectivo

da realidade local e das

oportunidades de

negócio

• Presença nacional

• Produtos e Serviços que

respondem às

necessidades das

Empresas

Acesso através da Rede de

23 Agências e 36 Unidades

de Negócio em

Moçambique

Acesso através da Rede de

22 Centros Empresa em

Portugal e 8 em Espanha

Estreita

articulação para

proporcionar

resposta rápida

e eficaz

11

… a parceria com o BES permite igualmente o acesso às equipas

especializadas do BES Investimento, que assessorou e estruturou

financiamentos a diversos projectos de distribuição de água e saneamento

12