CUSTOS E RENTABILIDADES DA PRODUÇÃO DE SOJA NO … · Z XNX CST NV A Q A L L PC NP R NR S PGM S S...
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Pesquisadores do CepeaGeraldo S. C. BarrosLucilio R. A. AlvesMauro OsakiRenato Garcia RibeiroFábio F. de LimaFernando Perez CapelloMilena Emi Nishikawa
CUSTOS E RENTABILIDADES DA PRODUÇÃO DE SOJA NO BRASIL:
safra 2016/17 e perspectivas para 2017/18
Lucilio Rogerio Aparecido AlvesProf. Dr. da ESALQ/USP
Pesquisador do Cepea/ESALQ/USP
E-mail: [email protected]
Fone: 55 19 3429-8847
Fax: 55 19 3429-8829
http://www.cepea.esalq.usp.br
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• Metodologia;
• Resultados da safra 2016/17;
• Evolução de custos de 2009/10 a 2016/17;
• Relações de trocas;
• Expectativas de custos para 2017/18;
• Perspectivas de preços médios.
Agenda
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Levantamento primário coletado via painel;
Estrutura-se na planilha eletrônica, considerando uma propriedade representativa em tamanho, sistema de produção, produtividade, combinação de atividades e tecnologia mais comum na região de pesquisa (Norton e Hazell,1986 and Deblitz et al., 1998).
Importante:
Os participantes (técnicos, produtores, consultores, etc.) são selecionados e convidados por associações e/ou sindicatos rurais de cada região/município.
Observa-se que, historicamente, esses produtores tendem a utilizar as tecnologias recomendadas e disponíveis no mercado.
Em razão disso, mesmo entre diferente regiões há relativa similaridade de uso de tecnologia e métodos administrativos.
Metodologia para coleta de dados
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PAINÉIS:
Reuniões entre pesquisadores, técnicos e produtores na região de referência;
Os agentes discutem em conjunto com o objetivo de se identificar o sistema típico (predominante) de produção em determinada localidade – interesse pelo portfólio;
Todos as etapas do custo são detalhadas:
Os equipamentos, sua potência e consumo de combustível por unidade de tempo; os coeficientes técnicos dos equipamentos, em especial o número de horas necessárias por hectare para a realização de determinado trato cultural; os insumos utilizados, com seu princípio ativo, quantidade e preço pago; dentre outros;
Durante as discussões, o grupo preenche uma planilha de custo que representará uma situação típica da região.
Metodologia: operacional do painel
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• Fertilizantes• Def. agrícolas• Sementes/mudas• Combustível• Manutenção preventiva• Mão de obra• Serviços• Custos gerais• Comercialização• Seguro• Impostos• Assistência técnica• Capital de giro
• Máquinas• Implementos• Benfeitorias
COE
Depreciação
• Máquinas• Implementos• Benfeitorias• Terra
Remuneração do capital
Venda antecipada
RB
Troca por insumos(barter)
Venda na safra
Armazenado
Venda de subproduto
Arrendamento
COT
CT
RLO/MB
RL/ML
RLT/L ou P
Fonte: Matsunaga et al (1976) e atualizado pelos autores
Estrutura de custos de produção e receita bruta
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Depreciação
• Máquinas;• Implementos;• Equipamentos;• Formação de pastagem
• Capital de giro• Impostos• Seguro da produção
• Fertilizantes• Defensivos agrícolas• Combustível;• Animais de reposição;• Sementes/Mudas;• Outros
COT
CT
COE
Remuneração do capital investido(terra, máquina, implementos,
rebanho e benfeitoria) Remuneração da terra (Arrendamento)
+
++
Estrutura de custos
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1. BLS: Balsas (MA);2. CALTA: Cruz Alta (RS);3. CMQ: Camaquã (RS);4. CNP: Campo Novo do Parecis (MT);5. CNV: Campos Novos (SC);6. CRS: Cristalina (GO);7. CRZ: Carazinho (RS);8. CST: Castro (PR);9. CVEL: Cascavel (PR);10. DRD Dourados (MS);11. GPVA: Guarapuava (PR);12. LDN: Londrina (PR);13. MNR: Mineiros (GO);14. NVR: Naviraí (MS);15. PGM: Paragominas (PA);16. PRL: Primavera do Leste (MT);17. QRC: Querência (MT);
18. RVD: Rio Verde (GO);19. SGO: São Gabriel do Oeste (MS);20. SNP: Sinop (MT);21. SRS: Sorriso (MT);22. TPC: Tupanciretã (RS);23. UBR: Uberaba (MG);24. UNAI: Unai (MG);25. URC: Uruçuí (PI); e,26. XNX: Xanxerê (SC).
Legenda de regiões
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CT COE RB
Safra 2016/17 – COE, CT, RB e produtividade de soja com variedades Tolerantes a Herbicida (TH)
Fonte: CEPEA / CNA – Projeto Campo Futuro
72 70
6066
62 6558 56 58 61
66
53 53 5751
56 52 50 4953
4740 39
49 43 41 40 39 4637 32
43 45 5138 40 41 39 44 41 37 36 40 33 32 28
01020304050607080
CR
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60 k
g
CT COE Produtividade
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ha
CT COE RB
Safra 2016/17 – COE, CT, RB e produt. de soja, variedade Tolerantes a Herbicida e Resistentes a Insetos (TH e RI)
Fonte: CEPEA / CNA – Projeto Campo Futuro
71 70
6269
6267
6063
5966
5754
54 53 56 53 51 49 4954
43 3948 43 44 43 39
4836
46 44 5142 42 39 40 44 42 37 35 37 42 35 28
01020304050607080
CR
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CT COE Produtividade
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Evolução do COE, CT e RB para regiões selecionadas entre 2009/10 e 2016/17
Fonte: CEPEA / CNA – Projeto Campo Futuro
0,00
500,00
1.000,00
1.500,00
2.000,00
2.500,00
3.000,00
3.500,00
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4.500,00
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7
BLS CRZ CVEL RVD SRS
R$
/ h
a
Custo Operacional Depreciação Juros sobre capital investido Custo da terra RB
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87
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rrco
Evolução da rentabilidade sobre o COE para regiões selecionadas entre 2009/10 e 2016/17
Fonte: CEPEA / CNA – Projeto Campo Futuro
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BLS CRZ CVEL RVD SRS
Ren
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Evolução da rentabilidade sobre o CT para regiões selecionadas entre 2009/10 e 2016/17
Fonte: CEPEA / CNA – Projeto Campo Futuro
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Saca
s d
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Rondonópolis Rio Verde Cascavel Passo Fundo LEM
Relação de troca do adubo 20-00-20 – Saca de 60 kg
Fonte: CEPEA / CNA – Projeto Campo Futuro
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Rondonópolis Rio Verde Cascavel Passo Fundo LEM
Relação de troca do adubo MAP (Fosfato Monoamônico -52% P2O5) – Saca de 60 kg
Fonte: CEPEA / CNA – Projeto Campo Futuro
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Relação de troca do adubo KCl (cloreto de potássio 60% K2O) – Saca de 60 kg
Fonte: CEPEA / CNA – Projeto Campo Futuro
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Rondonópolis Rio Verde Cascavel Passo Fundo LEM
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36,6 37,1 44,4 44,2 41,4 42,4 33,1 36,9 48,8 48,440,6 41,2
52,4 53,743,8 43,7 36,6 40,4
49,8 50,5
0,0%3,0%6,0%9,0%12,0%15,0%18,0%21,0%24,0%
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CO 2016/17 CO 2017/18 Produtividade média Variação CO
Produtividade e Preço de nivelamento sobre CO –2016/17 e 2017/18 – Base produtividade média de cinco anos
Fonte: CEPEA / CNA – Projeto Campo Futuro
42,0 42,6 44,9 44,6 54,4 53,5 35,0 39,1 42,4 45,1
45,7 46,4 49,7 51,0 53,3 53,1
38,1 42,048,5 49,2
-3,0%0,0%3,0%6,0%9,0%12,0%15,0%18,0%21,0%24,0%
-10,000,00
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Preço equil. CO 2016/17 Preço equil. CO 2017/18 Preço Médio safra 2016/17 Var. Preço Equilíbrio CO
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Preços passados e futuros de soja na CME Group
Fonte: CME Group; B3
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Soja CME Groupcents US$/bushel
Câmbio R$/US$
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Preços no mercado físico brasileiro e negociações FOB Porto de Paranaguá de soja em grão
Fonte: CEPEA/ESALQ-USP; B3
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Soja Média PRLotes - R$/sc 60 kg
Soja ParanaguáLotes - R$/sc 60 kg
FOB ParanaguáR$/sc
Câmbio R$/US$
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• Na safra 2016/17:
– A receita foi superior ao custo operacional em todas as regiões analisadas;
– Sobre o custo total, a Receita Líquida foi negativa em 33% das estruturas de custos analisadas;
• Nos últimos oito anos:
– Houve uma tendência crescente dos custos, reduzindo as margens: é preciso maior produtividade com custos marginais decrescentes;
– As regiões Nordeste e Norte do país foram as que mais sofreram com perdas sobre custos operacionais;
– Sobre os custos totais, as margens são apertadas, quando não negativas.
Considerações gerais
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• As relações de troca apontam um cenário de custos maiores para a próxima temporada, comparativamente a 2016/17;
• Tomando como referência a produtividade média dos últimos cinco anos e os preços de insumos de 2017, a produtividade deveria aumentar até 21% ou os preços, até 15%, para equilíbrio entre receita e custos;
• Os preços em Chicago não sinalizam grandes alterações para os próximos vencimentos;
• No Brasil, se os dados de oferta e demanda se confirmarem, oscilações mais expressivas das cotações vão depender da taxa de câmbio.
Considerações gerais
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Pesquisadores do CepeaGeraldo S. C. BarrosLucilio R. A. AlvesMauro OsakiRenato Garcia RibeiroFábio F. de LimaFernando Perez CapelloMilena Emi Nishikawa
CUSTOS E RENTABILIDADES DA PRODUÇÃO DE SOJA NO BRASIL:
safra 2016/17 e perspectivas para 2017/18
Lucilio Rogerio Aparecido AlvesProf. Dr. da ESALQ/USP
Pesquisador do Cepea/ESALQ/USP
E-mail: [email protected]
Fone: 55 19 3429-8847
Fax: 55 19 3429-8829
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