Criando Valor no CTC

Disclaimer

Este material é proprietário do Centro de Tecnologia Canavieira S/A e não poderá ser reproduzido ou disseminado, no todo ou em parte, sem nossoconsentimento prévio e por escrito. As declarações aqui contidas são projeções e estimativas (“forward-looking statements”, segundo a definição daSeção 27A da Lei de Valores Mobiliários dos Estados Unidos de 1933 - U.S. Securities Act of 1933 - e suas posteriores atualizações). Desta forma,são apenas expectativas de nossa administração quanto ao futuro da Companhia e de nossos negócios, feitas com base em circunstâncias einformações disponíveis nesta data e sem qualquer garantia de efetiva de resultados/performance ou obrigação de atualização. Apesar de baseadasem suposições razoáveis, tais projeções estão sujeitas a diversos riscos e incertezas, tais como, mas não se limitando a: (1) condições econômicasgerais, políticas, demográficas e comerciais que afetem o setor e países em que atuamos; (2) inflação ,depreciação e desvalorização do real;(3)alteração do cenário competitivo (especialmente, mas não se limitando ao setor de etanol e açúcar); (4) nossa habilidade de implementar nossoplano de investimento de capital, incluindo nossa habilidade de obter financiamento quando necessário e em termos razoáveis; (5) nossa habilidadede concorrer e conduzir nossos negócios no futuro; (6) alterações na demanda dos consumidores; (7) alterações em nossos negócios; (8)intervenções do governo resultantes em alterações na economia ou legislação (regulatória, tributária, entre outras) que possam afetar nossosnegócios; e (9) outros fatores que vierem a afetar nossa situação financeira, liquideze resultados operacionais.As informações financeiras foram preparadas de acordo com as normas da CVM (Comissão de Valores Mobiliários Brasileira) e os CPCs (Comitês de Pronunciamento Contábeis Brasileiros) e estão em conformidade com as normas internacionais de contabilidade (emitidas pelo InternationalAccountingStandard Board) e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

AG

EN

DA

Objetivos & Contexto

Evolução Comercial

Pesquisa & Desenvolvimento

Conclusão

Resultados Financeiros

50 anos, 100% brasileira.

Acionistas respondem por 2/3 da moagem nacional, além do BNDES.

Foco no melhoramento genético da cana-de-açúcar e tecnologias disruptivas.

Investimento anual de ~ R$ 200 milhões.

450 colaboradores,

~ 60% in R&D.

Cronologia – CTC – 50 anos de História

1983 –CTC lança sua primeira

variedade de cana-de-açúcar

2013 – Revitalização do Plano de

Melhoramento Genético e lançamento da

serie 9000 (Variedades Elites)

2011 -CTC torna-se uma S.A. e

profissionaliza sua gestão

2014 - Inauguração do maior e mais

moderno laboratório de biotecnologia

aplicada a cana-de-açúcar

2014 - Admissão do BNDES como

acionista com subsequente listagem

na Bovespa e instituição do Comitê

Científico

2017 – Lançamento Comercial da primeira

cana de açúcar geneticamente

modificada – CTC 20 Bt

1969 – Inauguração do CTC

2012 – Lançamento do Plano

Comercial

2004 – CTC inicia atuação no

mercado como OSCIP

2018 – Lançamento da 9001Bt –

primeira variedade elite GM2018 – Abertura da Subsidiária Norte

Americana CTC Genomics LLC

Nosso Objetivo

Combinar diferentes plataformas tecnológicas,

gerando oportunidade única para o aumento da

produtividade do setor e criação de valor no CTC,

através de:

✓ Criação de variedades elite resistentes e com

grande potencial produtivo;

✓ Emprego da biotecnologia para “turbinar” as

variedades elite, trazendo-lhes ganhos únicos de

produtividade e redução de custo;

✓ Desenvolvimento de sementes artificiais que

permitam reduzir substancialmente os custos,

ganhos de produtividade e acelerar a difusão de

novas variedades.

ATÉ MÉDIO

COMPLETOSUPERIOR

COMPLETO31% 37%

MASCULINO FEMININO65% 35%

PÓS GRADUAÇÃO,

MESTRADO E

DOUTORADO32%

ATÉ 2 ANOS 2 A 5 ANOS32% 30%

5 A 10 ANOS MAIS DE 10 ANOS19% 19%

SEX

O

ESCOLARIDADE

TEM

PO

CA

SA

ATÉ 30 ANOS

21%

IDA

DE

DE 31 A 40 ANOS

46%+ DE 41 ANOS

32%

GESTOR PROFISSIONAIS17% 83%

CA

RG

O

Demografia Atual

Fonte: FAO e IBGE (2016).

Evolução da Produtividade e Áreas Plantadas

1980 to 2015

Milho Beterraba Cana

0

10

20

30

40

50

60

0

2

4

6

8

10

12

0

1

2

3

4

5

6

7

8

0

10

20

30

40

50

60

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Produtividade (t/ha)

Área plantada (M ha)

50% 57%42%

30%

-15%

20%

30%

-20%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Beterraba Milho Cana

Manejo

Ambiente

Melhoramento

O Melhoramento Genético contribuiu para o aumento da

produtividade da cana-de-açúcar, com impacto negativo de manejo

e ambientes desfavoráveis.

100%

87%

7%

Ga

nho

de

Pro

dutivid

ade

Fonte: FAO e IBGE (2016).

AG

EN

DA

Objetivos & Contexto

Evolução Comercial

Pesquisa & Desenvolvimento

Conclusão

Resultados Financeiros

A pesquisa do CTC está concentrada em 4 plataformas

Novas tecnologias✓ Resistência a insetos (broca, sphenophorus, etc)

✓ Tolerância a herbicidas (glifosato)

✓ Hibridação regionalizada✓ Seleção genômica

Canas Transgênicas Melhoramento Genético

✓ Edição genômica

✓ Sementes de embrião

Sementes Artificiais

O programa de melhoramento passou por ampla modernização

34%

26%

41%

9M ha

75%

19%

6%

1,5M ha

A/B

C

D/E

✓ Programa único;

✓ Hibridação apenas para ambientes

favoráveis e colheita intermediária;

✓ Seleção regionalizada;

✓ Ciclo de 15 anos.

✓ 6 programas diferentes;

✓ Hibridação e seleção específicos

para cada ambiente e período de

colheita;

✓ 29 polos de pesquisa/teste;

✓ Orientação para o mercado;

✓ Melhorias técnicas e dos processos e

novos benchmarks;

✓ Uso crescente de marcadores

moleculares;

✓ Ciclo de 8 anos.

Até 2013 Atual

P M TP M T

Primeira Onda

Portfólio de variedades resistentes à broca, específicas para cada ambiente de produção.

Segunda Onda

Variedades com múltiplos genes para controlar a broca, sphenophorus e ervas daninhas.

As canas geneticamente modificada oferecem proteção inigualável

ao canavial

O controle genético da praga se mostra efetivo, mesmo com

infestações inoculadas em níveis recorde

38% de Broca

Avaliação Infestação aos 240 DAP –Polo CTC em Goiás

0,5% de Broca

A Broca está presente em 100% das áreas de cultivo causando perdas para o setor

As Perdas Variam entre

R$ 1 mil a R$ 2 mil por

hectare

R$ 5 Bilhões ao ano

Benefícios da tecnologia Bt

✓ Aumento da produtividade

✓ Redução do custo de controle e insumos

✓ Simplificação da operação

✓ Ambientalmente sustentável

Foto: Agencia Reuters

O plantio comercial com sementes tem o potencial de revolucionar

o manejo da cana.

Redução

de falhas,

compactação,

pisoteio,

etc

Redução de

custos e

simplificação

operacional

Material

saudável e

produtivo

Expansão da

área de

produção

15% 15%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12O

cupação e

m á

rea

Anos após a introdução

Sementes Plantio Convencional

Através da CTC Genomics, teremos acesso às tecnologias de ponta

emergentes

▪ Desenvolvimento de novas plataformas

tecnológicas (especialmente, a edição

genômica).

▪ Aumento da qualificação de nossos

pesquisadores, através do intercâmbio de

conhecimentos.

▪ Transferência para St. Louis de atividades

onde o Brasil tem menos competitividade.

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Objetivos & Contexto

Evolução Comercial

Pesquisa & Desenvolvimento

Conclusão

Resultados Financeiros

Mercado de Cana-de-Açúcar no Brasil

Área de Cana em milhões de hectares 2010/11 – 2018/2019

Fonte: Conab

9,3

10,0

10,410,7 10,6

10,510,3 10,2 10,1

9,9

8,1

8,4 8,5

8,89,0 9,0 9,0

8,78,6

8,4

10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20(E)

Total Colheita

Evolução de Área e Share

Contratos de royalties já cobrem 88% da moagem nacional,

com elevado crescimento no plantio e área cultivada.

Evolução área CTC (mil ha) Market Share Brasil (%)

4% 6% 7% 8% 9%12% 14% 16%

20%24%

8%9% 10% 11%

13%

17%

21%

25%

29%

42%

10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20(E)

Share Cultivado Share Plantio

2.030

CAGR

24% a.a

Fonte: Conab e CTC

292

484 592

742

907

1.085 1.245

1.440

1.692

2.030

10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 (E)

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Objetivos & Contexto

Evolução Comercial

Pesquisa & Desenvolvimento

Conclusão

Resultados Financeiros

Evolução de Desempenho

6

43 57

75 86

133

144

187

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Receita Liquida

(33)

(9)

6 9

(6)

18

30

55

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

EBITDA Ajustado

(27)

(8)

7 5

2

13 14

24

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Resultado líquido

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Objetivos & Contexto

Evolução Comercial

Pesquisa & Desenvolvimento

Conclusão

Resultados Financeiros

• O desenvolvimento e adoção de variedades

elite, com alto potencial produtivo, protegidas

por genes de eficácia comprovada e plantadas

através de sementes oferece oportunidade

única para criação de valor para o setor.

• Em seis anos, as variedades CTC

quintuplicaram sua participação de mercado,

atestando sua aceitação pelos clientes.

• A velocidade de crescimento das variedades

GM será o principal driver para a produtividade

do setor e criação de captura DE VALOR DO

CTC nos próximos 5-10 anos.

Conclusão

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Obrigado!