Cc 1 t16_por

Teleconferência de Resultados 1T1611 de maio de 201611 de maio de 2016

Destaques

Alavancagem do Banco encontra-se em seu ponto de inflexão, e hoje a carteira de crédito tende a manutenção dos seus

níveis atuais e, dependente de um cenário político-econômico benigno, uma potencial expansão.

Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,5 bi, ou 53% dos depósitos a prazo.

Folga de capital, com um Índice de Basileia de 15,1%, sendo 14,7% no capital nível I.

Índice de cobertura ao redor de 5%, resultado do importante incremento em provisões nos últimos períodos.

R ã d 14 9% d d l d i i i á i i fl i á i Retração de 14,9% nas despesas de pessoal e administrativas, mesmo em um cenário inflacionário.

Continuidade na gestão de passivos, com diversificação de carteira e prazos adequados em relação ao perfil dos seus ativos.

2/17Relações com Investidores | 1T16 |

Destaques Financeiros

-5,6%-25,1%-31,6%

Captação TotalCarteira de Crédito1 Patrimônio Líquido

R$ milhões

1.244 1.163 1.174

+1,0%

8.367 6 270

-8,6%

9.657 6.933 6 608

-4,7%

1.244 1.163 1.174

Mar-15 Dez-15 Mar-16

8.3676.859

6.270


6.933 6.608


Lucro Líquido Margem Financeira ROAE

-17,5%

-20,9%

-0,4 p.p.

-0,7 p.p.

-2,0 p.p

-1,2 p.p

10 10 8

1T15 4T15 1T16

3,3% 3,6%2,9%

1T15 4T15 1T16

4,0%3,2%

2,0%

1T15 4T15 1T16


1T15 4T15 1T16 1T15 4T15 1T16

1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

1T15 4T15 1T16

Diversificação de Produtos e Receitas

Pine Tesouraria

1T16Tesouraria

1T15

Mix de Receitas

C édi

Mesa de clientes23,1%

Investimentos3,2%

0%

Mesa de clientes10,3%

Pine Investimentos

3,4%

0,0%

Crédito52,4%

Receitas de

Crédito72,4%

Receitas de Fianças e Avais

13,9%

Receitas de Fianças e Avais

21,3%

Linhas de Negócio

Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento.

Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge.

Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance e Research.


Margem Financeira

-2,0 p.p

Evolução da Margem Impactos no Período

4,0%3 2%

-1,2 p.p Tri: Menor contribuição da tesouraria.

Ano: Menor receita com recuperações de crédito.3,2%

2,0%

1T15 4T15 1T16

Composição da Margem

R$ milhões

1T16 4T15 1T15

Margem Financeira

R lt d d i t di ã fi i 71 73 54 Resultado da intermediação financeira 71 73 54

Efeito do overhedge (38) (15) 34

Resultado da intermediação financeira 33 58 88


Despesas e Índice de EficiênciaRigoroso controle de despesas.

R$ milhões

Despesas de Pessoal e Administrativas

1T16 4T15 1T15 Tri (%) 12M (%)

Despesas de pessoal 20 23 23 -13,7% -10,5%

Outras despesas administrativas 16 19 18 -16,6% -12,9%

Subtotal 36 42 41 -14,9% -11,6%

Despesas não recorrentes (2) (4) (1) -42 3% 51 8%Despesas não recorrentes (2) (4) (1) 42,3% 51,8%

Total 34 38 39 -12,1% -14,0%

Func ionários1 344 361 413 -4,7% -16,7%1 Inclui terceiros

81,6% 100,0%

40

Despesas e Índice de Eficiência

23 23

20

39,1%60,0%

0,0%

50,0%

25

30

35

Despesas de pessoal

2018 19

16

-100,0%

-50,0%

10

15

20 Outras despesasadministrativas

Índice de EficiênciaRecorrente (%)


-200,0%

-150,0%

0

5

1T15 4T15 1T16

Carteira de Crédito A carteira encerrou o período em R$ 6,6 bilhões...

-31,6%

R$ milhões

9098 621

9.657

-4,7%

1

3.191

2 896

585

626

485

Trade finance: 6,6%8.621

7.691

6.9336.608

1

1.1181.074

2.896

2.492

2.3732.250

485438 Fiança: 34,1%

4.4404.066

924794 747

Repasses: 11,3%

4.0663.650

3.282 3.172

Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Mar-16

Capital de giro : 48%2

48,0%



1 Inclui cartas de crédito a utilizar.2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.

Contínua Gestão do Portfólio de Crédito...com importante diversificação setorial.

13%13%13%12%%Açúcar e EtanolAçúcar e Etanol

13%

Materiais de Construção e

Processamento de Carne2%

Alimentos1%

Outros 9%

Setores Rebalanceamento

10%10%8%8%7%8%

12%12%12%13%11%9%

12%13%12%12%12%8%

13%13%13%12%15%20%Energia

Imobiliário

13%

Energia12%

Serviços Especializados

3%

Veículos e Peças2%

Decoração2%

1%

43%

7%6%7%5%5%5%10%10%10%10%8%8%10%10%8%8%7%8%

Engenharia

Agricultura

Transportes eImobiliário

12%

Química e Petroquímica

3%

Comércio Varejista

3%

36%36%38%40%43%42%

Mar‐16Dez‐15Mar‐15Mar‐14Mar‐13Mar‐12

Logística

OutrosEngenharia

10%Agricultura

10%

Transportes e Logística

7%Telecomunicações

4%

Comércio Exterior4%

Metalurgia3%

A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% ao longo dos últimos doze meses.

A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.


Principais SetoresAçúcar e Etanol | Energia| Imobiliário

Açúcar e Etanol (13%) Energia (12%)Exposição por SegmentoExposição por ProdutoExposição por Produto Exposição por Estado

Eólica72%Di ib id

Forne. de Equip.

7%

PCHs UHEs4%Fianças

60%Repasses11%SP

66%

PR8%

GO3%

Capital de Giro59%

Repasses11%

Trade Finance

4%

72%

Transmissoras9%

Distribuidoras8%

Capital de Giro29%

MG23%

59%

Fianças26%

Imobiliário (12%)

Loteamento44%

Comercial4%

Exposição por Produto Exposição por Segmento

R id i l

Galpões12%

Shopping10%

Capital de Giro79%

Fianças21%


Residencial30%

Principais SetoresEngenharia | Agricultura

Engenharia (10%) Agricultura (10%)Exposição por Produto Exposição por Produto

Trade Finance

7%

Fianças1%

i

Repasses3%

Capital de Giro76%

Repasses16%

Capital de Giro83%

Fianças14%

Exposição por EstadoExposição por Segmento

MT33%

Outros9%

Concessão34%

Óleo e Gás4%

Energia3%

SP32%

BA11%

PR9%

MS6%

Transporte32%

Industrial27%


Qualidade da Carteira de Crédito~90% dos créditos classificados entre AA-C.

AA A B

31 de março de 2016

Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682 Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)

AA-A31,6%

B29,1%

0,7% 0,3% 0,3%1,1%

2,1% 1,8%1,2%

1,7%

0,7%

CD-E

5,9%

F-H4,6%

mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16

Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Créditoexcluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar28,8%

546%550%

1,050%

excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

Índice de Cobertura Garantias

6,4%

9,3%10,5%

8 0%

10.0%

12.0%

7 0%

9.0%

11.0%

161% 80%50%

Alienação Fiduciária de

Produtos40%

Aplicações Financeiras

3%

6,4%

4,1%5,1% 4,9%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

‐1.0%

1.0%

3.0%

5.0%

7.0%

Mar-15 Dez-15 Mar-16RecebíveisAlienação


D-H Portfolio Coverage of Total Portfolio Cobertura da Carteira D-H Vencida

Recebíveis15%

çFiduciária de

Imóveis42%

1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 26822Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 26823Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida

1 2 3

Mesa para Clientes (FICC)Sólido trackrecord.

Valor Nocional

MtM

31 de março de 2016 R$ milhões

Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)

349 366

560479

398

894

MtM

MtM Estressado

Juros

Moeda79%

7 482 7 948 3 270 4 941 4 845

(103)33

160

(171)

Commodities12%

9%

7.482 7.948 3.270 4.941 4.845


éCenário em 31 de março de 2016:

Segmentos de Mercado Perfil da Carteira

Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar

Australiano

ç

Duration: 176 dias

MtM: R$ 398 milhões

Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,

Algodão, Metais e EnergiaCenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

MtM Estressado: R$ -171 milhões


Pine Investimentos6º maior banco em operações de renda fixa sendo o 2º em operações de curto prazo

R$ 25.000.000

Nota PromissóriaCRI

R$ 21.300.000

Operações Selecionadas

Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de

Operações de Renda Fixa Empréstimo Ponte

R$ 18.000.000

Nota Promissória

Coordenador Líder

CRI

Coordenador Líder

Operações de Renda Fixa.

Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,

M&A e operações híbridas de capital.

Empréstimo Ponte

Coordenador

outubro, 2015dezembro, 2015

p ç p

Research: Macro e Commodities.outubro, 2015

Project Finance

R$ 7.500.000

D bê t

R$ 500.000.000

Debêntures de

R$ 10.300.000

R$ milhões

Receitas

Coordenador Lider

Project Finance Debêntures

Coordenador

estrutura

Coordenador Líder

P j t Fi

R$ 104.000.000

Coordenador Lider

outubro, 2015 setembro, 2015 setembro, 2015

Coordenador Líder

P j Fi

R$ 78.000.000 R$ 20.000.000

1 1

Project Finance

Coordenador

Project Finance

Coordenador

CRI

Coordenador Líder


4T15 1T16julho, 2015julho, 2015

Coordenador

junho, 2015

Coordenador Líder

CaptaçãoFontes de captação diversificadas...

R$ milhões

47% 41% 53%53% Caixa sobre Depósitos48%

8.367Trade Finance: 5,6%

837

773

735 545 113

61

929

605692

497

352

7.564 7.409

6.859

6.270

Private Placements: 1%

Multilaterais: 12,4%

Mercado de CapitaisI i l 3 9%

1,0%

509476 207 295 284

796787

764 751 761

338272

318 279 244

819 1.022 1.029777

61 Internacional: 3,9%

Letra Financeira: 12,1%

Mercado de Capitais Local:4,5%

Repasses: 12,1%

1.2731.322 1.321 1.570 1.662

157197 359

336 21824

18 3318 17

1.1611.091 952 806 759 Depósitos a Vista: 0,3%

Depósitos a PrazoInterfinanceiros: 3,5%

Depósitos a Prazo PF: 26,5%

1.209 951 853 841 787

361291 343 324 348

1.321


Depósitos a Prazo PJ: 5,5%

Depósitos a Prazo deInstitucionais: 12,6%


Gestão de Ativos e Passivos... apresentando prazos adequados em relação aos ativos.

9,0

10,0

Carteira Expandida

Carteira sem Fiança

77% 6%

Alavancagem Crédito sobre Captação Total

7,8x7,1x

6,5x6,0x 5,6x

5,2x4,7x 4,4x

3,9x 3,7x 4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

77% 76%70%

66% 69%

‐

1,0

2,0

3,0

Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Mar-16 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Mar-16

Depósitos Totais Outros

Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PLCarteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL

Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta decrédito a utilizar / Captação total

Asset and Liability Management (ALM) Depósitos totais sobre Captação TotalR$ milhõesR$ bilhões8,5 8,5

64% 63% 61% 55% 52%

p

6.8598.367 7.564 7.409 6.270

0,0 1,3

0,6 Obrigações por operações com compromisso de recompra (REPO)

Financiamento através de títulos e valores mobiliáriosDepósitos à vista

2,9

0,6 0,7 Disponibilidades e Equivalentes

Ativos vinculados a compromissos de recompra (REPO)

Títulos e Valores Mobiliários

45% 48%

64% 63% 61%

0,4

5,0

Outras Obrigações

Financiamento por depósitos, títulos emitidos, empréstimos e repasses

4,0

Cobertura de 126%

Carteira de Crédito


36% 37% 39% 45% 48%


1,2

0, g ç

Patrimônio Líquido

Ativos0,2 0,1

Passivos

Outros Ativos

Ativos Ilíquidos

Basileia IIIO Índice de Basileia superou 15%.

0,9% 0,4%13 0% 13,1% 13,1%

15,0% 15,1%

12 3%14,1% 14,7%

0,8% 0,8% 0,9%

13,0% 13,1% 13,1%

12,2% 12,3% 12,2%

Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Mar-16

Nível II Nível ICapital Regulatório Mínimo (11%)


Relações com Investidores

Norberto Zaiet JuniorNorberto Zaiet JuniorCEO

João BritoCFO

Raquel Varela BastosDiretora de RI, Captação & Distribuição, Marketing & Imprensa

Luiz MaximoLuiz MaximoCoordenador de Relações com Investidores

Gabriel NettoAnalista de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343

ri.pine.comri@pine com

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do

[email protected]


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas nestedocumento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivaslinhas.

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Investor Relations

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