CASE : USO DE FINTECHS PARA

OBTENÇÃO DE FUNDING

CATEGORIA: PROCESSOS INTERNOS

A RottaEly Construções e Incorporações Ltda., com

14 anos de atuação no mercado gaúcho, é uma das

maiores incorporadoras do Rio Grande do Sul em termos

de lançamento imobiliário e está entre as três maiores de

Porto Alegre no ranking de vendas. Tem em sua essência

o desenvolvimento de projetos que resultam em produtos

com alto padrão de qualidade e na transformação da

paisagem da região onde estão inseridos. Com uma equipe

de colaboradores altamente capacitados, a RottaEly se

especializou em desenvolver produtos de maneira inovadora

e colaborativa, sempre com equipes multidisciplinares.

Hoje a empresa contabiliza mais de 1.000 unidades entregues

em 100.000m² construídos e 38.400m² em construção.

Para 2017 a empresa prevê o lançamento de mais de 500

unidades com um VGV aproximado de R$ 300 milhões. O

crescimento expoente e sólido da empresa é garantido pela

melhoria contínua em seus projetos, sempre objetivando a

excelência técnica com o olhar voltado à inovação. Com

essa receita, a RottaEly já coleciona Prêmios no Sinduscon

em 3 categorias, o mais recente em 2016 com Greenwich

Business Center como Produto do Ano na categoria de

Empresas de Médio e Pequeno Porte.

ApresentaçãoDA EMPRESA

Cernário e Desafios

Cenário: A atividade de incorporação imobiliária tem como premissa um consumo de caixa excessivo (principalmente até a

contratação do financiamento imobiliário). Na atual situação de escassez e crédito elevado é fundamental que as empresas

busquem formas alternativas de funding para viabilização de seus projetos.

Fluxo de Investimentos do Empreendimento Imobiliário

Investimento custeado com RecursosPróprios ou Dívidas Clean

Uso Intensivo de Capital+

Altas Taxas de Retorno =

Oportunidade para Investidores

O Mercado imobiliário sempre foi e sempre será o mercado

mais estável, seguro e rentável no longo prazo para quem

conhece.

Entretanto, as operações mais rentáveis e seguras ficam

restritas aos grandes investidores, através de permutas

com incorporadoras, participações em sociedades ou

investimentos estruturados (CRIs, etc), pois demandam

grandes valores de recursos e custos significativos que não

se justificam para pequenos investimentos (consultorias

jurídicas, custos de emissão, comissões).

Todos os produtos que vão para o varejo, tais como

compra na planta, compra de imóveis para locação, fundos

de investimento imobiliário, entre outros, acabam não

entregando a rentabilidade esperada.

Por outro lado, o crédito para quem precisa é caro,

escasso e burocratizado mesmo para quem tem garantias

disponíveis.

O acesso a investimento das incorporadoras e construtoras

pequenas/médias se restringem muitas vezes a poucos

investidores, o que limita o crescimento mesmo com

operações rentáveis.

Cernário e Desafios

A Realidade do Crédito ImobiliárioESGOTAMENTO DO MODELO

Financiamento com recursos SPBE (poupança)

Emissões Totais de CRI - Volume (R$ Milhões)

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 -

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

3,196

7,767

13,38210,446

15,892 16,201

9,887 8,551

0

5,000

10,000

15,000

20,000

Emissões Totais de CRI - Volume (R$ Milhões)

Explosão DAS FINTECHS

TiposDE FINTECHS

PAGAMENTOS

O que é: as fintechs de pagamentos são as que estão em maior número no Brasil e simplificam o processo de compra e venda. Há empresas, por exemplo,

que oferecem máquinas de cartão sem cobrar a taxa de aluguel. Outras se destacam com cartões de crédito, débito e pré-pago. Quem são: Asaas, Atar,

Banking Card Control, BoletoSimples, BrasPag, CloudWalk, Controly, Diin, E-PrePag, eWally, Fastcash, Flashbuy, IOIPAY, Iugu, Kiik, maxiPago!, Mercado

Pago, Mob2all, Moip, MundiPagg, Nubank, pagar.me, Pagcom, Paggcerto, Pagpop, PagSeguro Uol, PagTag, Payleven, Paymentez, Payplug, PayU, PicPay,

Piggo, PopRecarga, Smartbill, Stone, SumUp, Tá Pago e Vindi.

GESTÃO FINANCEIRA

O que é: são plataformas que reúnem serviços para simplificar suas contas. Incluem desde controle de despesas e gestão de orçamento pessoal até

como ser eficiente no uso do cartão de crédito. Para empresas, podem ajudar na gestão, com ferramentas para controle fiscal, folha de pagamento,

faturamento e contabilidade. Quem são: Bit.one, Concil, Conta Azul, Contabilizei, Contabilone, Contas Online, Conube, Gbolso, Grana, GuiaBolso, Izio,

Minhas Economias, Mobills, Nibo, Organizze, Planejei, Qipu, Quanto Gastei, Quanto Sobra, Quick Books Zero Paper e Vai Sobrar!.

EMPRÉSTIMO E NEGOCIAÇÃO DE DÍVIDAS

O que é:  são aplicativos e sites que aproximam quem precisa e quem empresta dinheiro. Variam de plataformas de microfinanciamento até serviços

de renegociação de dívidas. Como fintechs de crédito não têm autorização do Banco Central para fazer empréstimos, essas empresas precisam estar

necessariamente associadas a um banco ou financeira para operar. Quem são: 4Finance, Bank Fácil, Biva, Bom pra Crédito, Crédito Samba, Easy Crédito,

f(x), Geru, Intoo, Kapitale, Lendico, Mutual, Nexoos, NoVerde, PagoSim, Quero Quitar, Simplic e Trigg.

TiposDE FINTECHS

CROWDFUNDING

O que é: basicamente, servem para levantar recursos de forma coletiva. Muito usadas para captar investimento em causas sociais, novos empreendimentos

e projetos culturais. Quem são: Benfeitoria, Broota, Catarse, ComeçaAKI, Eqseed, Eusocio, InveStartup, Juntos com você, Kickante, Nitro Start, Startando,

Startmeup e Vakinha.

INVESTIMENTOS

O que é: há muitas formas de aplicar seu dinheiro. As fintechs adotam mecanismos de busca e algoritmos, usando a tecnologia para analisar opções e

propor investimentos diferentes dos tradicionais. Quem são: Allgoo, Dod, InvesteApp, Jurus, Magnetis, Monetar, Orama, SmarttBot, Vérios e Yubb.

INVESTIMENTOS

O que é: se a dúvida é sobre como escolher um seguro, há fintechs com ferramentas que comparam valores e serviços das corretoras com rapidez.

Quem são: Bidu, Compara Online, Escolher Seguro, Minuto Seguros, Smartia Seguros Online, Sossego Seguros e Tá Certo.

EFICIÊNCIA FINANCEIRA

O que é:  com o uso da tecnologia, essas fintechs verificam identidade de usuários, protegem trVansações financeiras e previnem

fraudes, atuando na segurança das operações. Ajudam empresas do mercado financeiro, sejam fintechs ou não. Quem são: Bigdata

Corp, DattaShield, fControl, Konduto, Kontomatik, LabsBank, Pismo e Wiseminer.

BLOCKCHAIN & BITCOIN

O que é: Blockchain é o nome do ambiente onde ocorrem transações de forma descentralizada. Ou seja, contratos, registros, operações financeiras e

transferências de valores são feitos diretamente entre as partes na nova plataforma contábil. Essas transações usam mais de 600 moedinhas virtuais,

chamadas de criptomoedas. O bitcoin é a principal, utilizada na maior parte dessas operações. Quem são: BitCoinGotYou, CoinBR.net, FoxBit, Mercado

Bitcoin e Pague Com Bitcon.

TendênciaDAS FINTECHS

Crowdfunding :A REGULAMENTAÇÃO DA IMPLANTAÇÃO

INSTRUÇÃO CVM Nº 400, DE 29 DE DEZEMBRO DE 2003. Dispõe sobre as ofertas públicas de distribuição de valores mobiliários, nos mercados primário ou secundário.

Art. 2º: toda oferta pública de distribuição de valores mobiliários nos mercados primário e secundário, no território brasileiro,

dirigida a pessoas naturais, jurídicas, fundo ou universalidade de direitos, residentes, domiciliados ou constituídos no Brasil,

deverá ser submetida previamente a registro na Comissão de Valores Mobiliários – CVM, nos termos desta Instrução.

INSTRUÇÃO CVM Nº 414, DE 30 DE DEZEMBRO DE 2004, COM AS ALTERAÇÕES INTRODUZIDAS PELAS INSTRUÇÕES CVM Nº 443/06, 446/06, 480/09 E 554/14.Dispõe sobre o registro

de companhia aberta para companhias securitizadoras de créditos imobiliários e de oferta pública de distribuição de Certificados

de Recebíveis Imobiliários – CRI.

INSTRUÇÃO CVM No 296, DE 18 DE DEZEMBRO DE 1998, COM AS ALTERAÇÕES INTRODUZIDAS PELA INTRUÇÃO CVM No 350/01. INSTRUÇÃO CVM Nº 296, DE 18 DE DEZEMBRO

DE 1998. Dispõe sobre o registro de distribuição pública de contratos de investimento coletivo.

INSTRUÇÃO CVM Nº 476, DE 16 DE JANEIRO DE 2009.Dispõe sobre as ofertas públicas de valores mobiliários distribuídas com esforços restritos e a negociação desses valores mobiliários

nos mercados regulamentados.

Crowdfunding :COMO FUNCIONA?

O Crowdfunding RottaELy:LIBRES UM PRODUTO RENTÁVEL

O Crowdfunding RottaELy:LIBRES UM PRODUTO RENTÁVEL

Resultado

Resultado

A viabilização de qualquer empreendimento imobiliário

passa obrigatoriamente pela necessidade de capital para

equacionar o fluxo de caixa. Apesar de existir uma grande

atratividade para investimentos no mercado imobiliário,

existem poucas alternativas para que as empresas possam

acessar capital nas fases iniciais dos projetos.

A regulamentação para distribuição de investimentos é

extremamente restritiva, o que praticamente inviabiliza as

pequenas e médias incorporadoras a captarem

investimentos, mesmo com rentabilidade e segurança

acima de outras opções do mercado financeiro. A

utilização de uma plataforma digital de investimento

coletivo foi o canal que tornou viável a participação do

pequeno e médio investidor diretamente no

empreendimento Libres, mesmo antes de seu lançamento.

A possibilidade de investimentos a partir de R$1 mil, e

investindo diretamente do seu computador, tablet ou até

mesmo pelo celular, em um empreendimento e empresa

com credibilidade como a Rotta Ely, fizeram com que a

adesão fosse surpreendente. Em pouco mais de 60

dias, as cotas ofertadas através da plataforma foram

totalmente adquiridas, gerando um funding de R

$2.800.000,00, através 145 investidores com um custo

médio de capital abaixo das linhas de crédito

tradicionais. Pelo sucesso de vendas do

empreendimento, já ocorreu a primeira distribuição de

resultado, superando o benchmark de rentabilidade de

forma pioneira no Brasil.

Mais uma vez a RottaEly fez valer seu DNA de

inovação, permeabilidade, acessibilidade e colocou um

produto completo ao alcance de todos os tipos de

clientes e investidores.