CÁLCULOS FINANCEIROS 2ª aula

Método de avaliação

Um trabalho, que será entregue aos alunos no dia 27/10 e deverá entregue, com as respectivas respostas, ao professor no dia 10/11/11 ?, data da prova final.

Nota final = (T+P)/2

Lista de presença: Preferencialmente ao final da aula. e-mail: rene.sanches@globo.com

COMO INSTRUMENTO AUXILIAR EM NOSSOS

CÁLCULOS, UTILIZAREMOS PREFERÊNCIALMENTE A

CALCULADORA FINANCEIRA

HP12-C

Relembrando:

REGRA DE OURO DA MATEMÁTICA FINANCEIRA

Régua de tempo ou régua de fluxo financeiro.Representa o dinheiro no tempo e considera as entradas e saídas de recursos.

FLUXOS FINANCEIROS

Entendendo o que é um fluxo financeiro. O dinheiro no tempo:

entrada

intervalo de tempo momento 0 ----------------------------------------------------------------------------------- momento “n”

saída

FLUXOS FINANCEIROS

Ponto de vista do investidor:

120 momento 0 ------------------------------------------------------------ 12m

100

Ponto de vista do banco:

100 momento 0 ------------------------------------------------------------- 12m

120

FLUXOS FINANCEIROS

Outras possibilidades de fluxos:

momento 0 ------------------------------------------------------------- momento “n”

PREVIDÊNCIA POR PRAZO CERTO!

Ou mesmo:

EMPRÉSTIMO!

momento 0 ------------------------------------------------------------ momento “n”

JUROS

Taxa percentual que é aplicada sobre um determinado valor, após um determinado tempo, acrescentando mais valor a ele ou subtraindo no caso de desconto.

j 100 20/100 = 0,20 ou 20%Uma taxa de juro de 20% ao mês pode ser expressa tanto por 20%a.m. quanto por 0,05 a.m..

i

Acrescentando juro a um valor. MONTANTE

Ao se acrescentar 1 (um) a um percentual estamos na verdade agregando o principal (ou valor principal).

j 100 Ex: ((20/100)+1)=1,2, neste caso ao se multiplicar um valor por 1,2 estaremos acrescentando 20%

+1 Principal + i

CONCEITOS IMPORTANTES

NOMENCLATURAS MAIS UTILIZADAS

C : Capital

J : juro (expresso em valor) e j = Taxa %

i : taxa de juro (forma percentual)

M : Montante

Dessa forma teremos: M = C + J e J = C . i

onde J indica o juro obtido no período a que se refere a taxa. Dessa forma podemos perceber que:

i = - 1MC

USANDO A HP12-C

FUNÇÕES BÁSICAS 1Ligar a HP12C = ON - Aparece o número zero com duas casas decimais, podendo o mesmo ser apresentado nos sistemas brasileiro ou americano. Caso aparece algum valor é porque eles não foram apagados na última utilização da calculadora.

Desligar a HP12C = ON - A calculadora também se desliga sozinha após 6 minutos de não utilização.

Escolher o sistema de numeração = ON . – Pressionar ao mesmo tempo, soltando primeiro a tecla ON e depois a tecla . (ponto).

Entrada de números = 69 (69,00 ou 69.00) A apresentação, depende da representação escolhida.

Corrigir o número digitado = CLX – Apaga o valor no visor.

Entrada de números em sequência = 77,02 guardado na memória X ENTER guardado na memória Y 269,50 guardado na memória X.

Para verificar os números que estão nas memórias X ou Y = X><Y

Trocar o número de casas decimais = f 5 (para 5 casas decimais)

USANDO A HP12-C

FUNÇÕES BÁSICAS 2Armazenar o valor numa memória fixa = STO 1 – Podemos utilizar o teclado numérico de 1 a 9 para armazenar números. Para limpar todas as memórias que estão sendo utilizadas f CLX. Se a calculadora for desligada sem que sejam apagadas as memórias, os números permanecerão “guardados”. Lembrando que a tecla CLX apaga somente o numero que esta no visor.

Resgatando números que estão armazenados = RCL 1 ou onde ele esteja armazenado no teclado numérico. Lembrando que, ao se resgatar um número que esta na memória este aparece na memória X e também continua na memória fixa, ou seja, resgatar um número da memória não exclui este da mesma.

Obter a parte fracionária do número no visor = g FRAC

Obter a parte inteira do número no visor = g INTG

Eliminar demais casas decimais do número no visor = f RND (ex: 50/7), ver com todas as casas, fixar com duas casas decimais usar o f RND, aumentar novamente o número de casas para checar.

USANDO A HP12-C

FUNÇÕES BÁSICAS 3Obter um percentual de um número que esta no visor = 1712,36 ENTER 10 % , no visor aparecerá 171,24 (com duas casas decimais).

Obter a variação/diferença percentual entre dois números = Δ%

Percentual total de um número sobre outro = %T – ex: 120 ENTER 100 %T = 83,33% ou 100/120 = 0,8333.

Trocando o sinal do número na memória X = CHS

Recuperando o último valor armazenado em X, após o uso de teclas +, -, x, etc. = g LSTx

Extrair a raiz quadrada do número na memória X = g x

Extrair a raiz “n” do número na memória X = 1/x Y - Radiciação

Elevando um número a uma potência = Y - Exponênciação

xx

USANDO A HP12-C

FUNÇÕES BÁSICAS 4

Cálculo com datas: a)Número de dias entre duas datas, exemplo de 11/11/2010 a 09/12/2010 digitamos 11.112010 ENTER 09.122010 g ΔDYS, resultado: 28 dias.

b)Data após decorridos um determinado número de dias, exemplo 360 dias a contar de 09/11/2010 digitamos 09.112010 ENTER 360 g DATE, resultado: dia 04 de novembro de 2011. Obs.: Os mesmos passos valem para se obter datas passadas, neste caso basta entrar com o número de dias no formato negativo (-360).

c)Para se saber o dia da semana de uma data específica, exemplo: qual o dia da semana da data 22 de dezembro de 2012 ? digitamos 22.122012 ENTER 0 g DATE, resposta: 6 , que para calculadora HP12C equivale ao sábado, pois o dia 1 equivale a segunda-feira.

VOCÊ SABE EM QUE DIA DA SEMANA VOCÊ NASCEU?

USANDO A HP12-C

FUNÇÕES BÁSICAS 5

n = Número de parcelas de um fluxo;

i = taxa (ex: 2% digita-se com 2 na tecla i);

PV = Valor Presente de um fluxo; (Present Value)

PMT = Parcelas ou pagamentos; (Payments)

FV = Valor futuro de um fluxo; (Future Value)

-Calcular o valor das parcelas dado: i =1,77, n =12, PV =R$100.000,00

-Calcular o valor futuro dado: i=1,77, n =12, PV=R$100.000,00

-Calcular o valor futuro: Aplicação de R$136,914,49 à taxa de 1,77%am por 12 meses.

-Calcular: O valor presente ou valor de uma aplicação, onde eu recebi após 12 meses o montante de R$177.000,00, sabendo-se que a taxa de aplicação foi de 1,77%am.

-Calcular: Eu apliquei R$100.000 e após 12 meses recebi R$150.000, qual a taxa mensal de remuneração desta aplicação?

USANDO A HP12-C

FUNÇÕES BÁSICAS 5a

n = Número de parcelas de um fluxo;

i = taxa (ex: 2% digita-se com 2 na tecla i);

PV = Valor Presente de um fluxo; (Present Value)

PMT = Parcelas ou pagamentos; (Payments)

FV = Valor futuro de um fluxo; (Future Value)

- Quantos meses são necessários para se obter R$1.000.000,00, aplicando-se R$1.000,00 por mês, obtendo-se uma remuneração média de 0,56%am?

- Quero comprar um carro e o vendedor da concessionária me disse que a taxa (para mim que sou “Brother” disse ele!) é de 1,07%am. Vou financiar R$40.000,00 em 36 meses, sem entrada, e ele me disse que a prestação vai ficar em R$1.396,03. O vendedor esta me informando a taxa correta? (Explicar as funções: g end e o g begin)

ENTENDENDO O CÁLCULO DE PRESTAÇÔES

Fórmula algébrica para cálculo de prestações (Tabela Price):

P=C.((i.(1+i)^n))/(((1+i)^n)-1))

Testando o último exemplo da página anterior:

P=40.000.((0,0129.((1+0,0129)^36))/(((1+0,0129)^36)-1))

P=40.000.((0,0129.((1,0129)^36))/(((1,0129)^36)-1))

P=40.000.((0,0129.(1,586341))/((1,586341)-1))

P=40.000.((0,020464)/(0,586341))

P=40.000.(0,034901)

P= ?

MAIS IMPORTANTE DO QUE SABER GANHAR

DINHEIRO, É SABER O QUE FAZER COM ELE DEPOIS!

Prof. RENE

Acrescentando juro a um valor. MONTANTE

Ao se acrescentar 1 (um) a um percentual estamos na verdade agregando o principal (ou valor principal).

j 100 Ex: ((20/100)+1)=1,2, neste caso ao se multiplicar um valor por 1,2 estaremos acrescentando 20%

+1 Principal + i

CONCEITOS IMPORTANTES

NOMENCLATURAS MAIS UTILIZADAS

C : Capital

J : juro (expresso em valor) e j = Taxa %

i : taxa de juro (forma percentual)

M : Montante

Dessa forma teremos: M = C + J e J = C . i

onde J indica o juro obtido no período a que se refere a taxa. Dessa forma podemos perceber que:

i = - 1MC

Exemplos:1) Um capital de R$ 1.000,00 é aplicado durante um mês, à taxa de 11% a.m.

a)Obtenha o juro no período.

b)Obtenha o montante.

Temos: 11% = 11/100 = 0,11.

a)J = 1.000 . 0,11 = 110

b)M = 1.000 + 110 = 1.110

2) Um capital de R$700.000,00 é aplicado durante um ano, à taxa de 30%a.a.

a)Obtenha o juro no período.

b)Obtenha o montante.

Temos: 30% = 30/100 = 0,30.

a)J = 700.000 . 0,3 = 210.000

b)M = 700.000 + 210.000 = 910.000

Exemplos:3) Um capital de R$ 12.000,00 foi aplicado durante 3 meses, produzindo um montante de R$14.640,00. Qual a taxa trimestral de juros?

Temos: i = - 1 =

i = 14.640/12.000 – 1 = 0,22 = 22%a.t.

MC

Exemplos da aula anterior:1) Um capital de R$ 1.000,00 é aplicado durante um mês, à taxa de 11% a.m.

a)Obtenha o juro no período.

b)Obtenha o montante.

Temos: 11% = 11/100 = 0,11.

a)J = 1.000 . 0,11 = 110

b)M = 1.000 + 110 = 1.110

2) Um capital de R$700.000,00 é aplicado durante um ano, à taxa de 30%a.a.

a)Obtenha o juro no período.

b)Obtenha o montante.

Temos: 30% = 30/100 = 0,30.

a)J = 700.000 . 0,3 = 210.000

b)M = 700.000 + 210.000 = 910.000

+ Exemplos:3) Um capital de R$ 12.000,00 foi aplicado durante 3 meses, produzindo um montante de R$14.640,00. Qual a taxa trimestral de juros?

Temos: i = - 1 =

i = 14.640/12.000 – 1 = 0,22 = 22%a.t.

4) Um capital de R$ 69.756,00 é aplicado durante um mês, à taxa de 7,5% a.m.

a)Obtenha o juro no período.

b)Obtenha o montante.

MC

+ Exemplos:

5) Emprestei R$2.000,00 a um amigo, porém vou cobrar dele o mesmo que costumo obter em minhas aplicações, 1%am, ele ficou de me pagar ao final de 6 meses. Se ele for me pagar, quanto devo receber daqui a seis meses?

6) Pretendo comprar um carro que custa R$45.000,00, tenho R$15.000,00 para dar de entrada. O banco, que vai me financiar em 60 meses, esta querendo me cobrar uma taxa mensal de 1,47%a.m.. Qual será o valor da parcelas?

                            

  HP-12C     ALGÉBRICA (Prazo m)    ALGÉBRICA (TX m)

1000 30 1,2%   1000       30.000    30000     36.000 

500 45 1,7%   500       22.500    22500     38.250 

300 67 0,9%   300       20.100    20100     18.090                  

1800 40,33 1,2719%   1800       72.600    72600     92.340                            40,33     1,2719

MÉDIA PONDERADA

Utilizando as teclas Σ+ e Σ-

FÓRMULA PARA PONDERAÇÃO COMPOSTA:

Onde: V= valor, P= prazo, i=taxa

Para cálculo do prazo médio = Σ (V.P)/ Σ (V)

Para cálculo da taxa média = Σ (V.P.i)/ Σ (V.P)

       HP-12C (Prazo m)            HP-12C (Tx m)

               

       1.000   ENTER            1.000   ENTER

            30   SOMATÓRIO +                  30   X

          500   ENTER                 1,2   SOMATÓRIO +

            45   SOMATÓRIO +                500   ENTER

          300   ENTER                  45   X

            67   SOMATÓRIO +                 1,7   SOMATÓRIO +

RCL 6  = 72.600                300   ENTER

RCL 4  = 1.800                  67   X

DIVIDE  = 40,33                 0,9   SOMATÓRIO +

          RCL 6  = 92.340

          RCL 4  = 72.600

          DIVIDE  = 1,2719

Outro caminho para média ponderada:

Método 1 Método 2

       HP-12C (Prazo m)

     

       1.000   ENTER

            30   SOMATÓRIO +

          500   ENTER

            45   SOMATÓRIO +

          300   ENTER

            67   SOMATÓRIO +

RCL 6  = 72.600

RCL 4  = 1.800

DIVIDE  = 40,33

             HP-12C (Prazo m)     

       1.000   ENTER

            30   SOMATÓRIO +

          500   ENTER

            45   SOMATÓRIO +

          300   ENTER

            67   SOMATÓRIO +

RCL 6  = 72.600

RCL 4  = 1.800

DIVIDE  = 40,33

       HP-12C (Prazo m)

     

       30   ENTER

            1.000   SOMATÓRIO +

          45   ENTER

            500   SOMATÓRIO +

          67   ENTER

            300   SOMATÓRIO +

g  

Xw  = 40,33

 

      MÉDIA PONDERADA                       

  HP-12C     ALGÉBRICA (Prazo m)    ALGÉBRICA (TX m)

1000 30 1,2%   1000       30.000    30000     36.000 

500 45 1,7%   500       22.500    22500     38.250 

300 67 0,9%   300       20.100    20100     18.090                  

1800 40,33 1,2719%   1800       72.600    72600     92.340                            40,33     1,2719

Ponderação composta com itens negativos!ou seja, precisamos retirar de um somatório um determinado item.Retirar do total o segundo registro.(500x45x1,7)Ponderar novamente, agora sem o segundo registro.

+ CONCEITOS IMPORTANTES

O QUE É CAPITALIZAÇÃO – É um processo onde, como o nome já diz: “se capitaliza, se agrega, se soma, se incorpora”. Processo de incorporação dos juros ao capital após um determinado período. Pode ocorrer pelos regimes de juros SIMPLES ou de juros COMPOSTOS, porém com diferenças.

JUROS SIMPLES

Se incorporam ao principal, porém não incidem sobre os juros de períodos anteriores.

Exemplo: R$100,00 por 3 meses a 2%am.

1º mês = R$100,00 x 0,02 = R$2,002º mês = R$100,00 x 0,02 = R$2,003º mês = R$100,00 x 0,02 = R$2,00Ao final do terceiro mês temos um total de:R$100,00 + R$6,00 = R$106,00.

JUROS COMPOSTOS

Se incorporam ao principal e incidem sobre os juros de períodos anteriores.

Exemplo: R$100,00 por 3 meses a 2%am.

1º mês = R$100,00 x 0,02 = R$2,002º mês = R$102,00 x 0,02 = R$2,043º mês = R$104,04 x 0,02 = R$2,08Ao final do terceiro mês temos um total de:R$100,00 + R$6,12 = R$106,12.

TAXA DE JUROS EFETIVA E NOMINAL

Taxa de juros efetiva é aquela na qual a unidade de tempo de referência coincide com a unidade de tempo de ocorrência da capitalização (dos juros).

Exemplo: 12% ao ano é apresentado como 12%a.a., em vez de 12%a.a. capitalizados anualmente.

Em contrapartida, taxa de juros nominal é aquela para a qual a unidade de tempo de referência é diferente da unidade de tempo relativa à ocorrência da capitalização. Assim sendo, a taxa de 12% ao ano capitalizados mensalmente é apresentada como 12%a.a. nominais mensais.

TAXA DE JUROS EQUIVALENTES

Os juros equivalentes são taxas iguais, porém expressas para períodos de tempo diferentes.Exemplo: No regime de capitalização composta podemos dizer que 12% a.a. é equivalente à taxa de 0,9489%a.m.Exemplo: Uma taxa de 22,28%a.a quanto equivale ao mês?

MAIS IMPORTANTE DO QUE SABER GANHAR

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Prof. RENE