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CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA - CXTL11 - FII - Relatório Gerencial - Setembro 2016 1

Aquisição de direitos reais relativos a imóveis. Esses imóveis deverão ser objeto de contratos de locação de longo prazo a serem firmados com empresas na qualidade de locatárias. Na forma descrita no prospecto, os imóveis cujos direitos reais serão objeto de investimento serão comerciais, industriais ou logísticos, prontos ou em construção. Admite-se que o investimento do fundo nos direitos reais relativos aos imóveis se dê diretamente ou por meio da aquisição de cotas ou ações de emissão de sociedades de propósito específico.

OBJETIVO

Caixa TRX Logística RendaCXTL11 - FII

Relatório GerencialSetembro 2016

DATA DE INÍCIO Novembro/2011

PRAZO Indeterminado

VALOR DE MERCADO R$ 28.406.410,00

VALOR PATRIMONIAL R$ 46.679.453,43

VALOR INICIAL DA COTA R$ 1.000,00

VALOR PATRIMONIAL DA COTA R$ 870,93

PÚBLICO ALVO Investidores em geral

QTD DE INVESTIDORES 747

CÓDIGO BOVESPA CXTL11

QUANTIDADE DE COTAS 53.597 cotas

TIPO DE CONDOMÍNIO Fechado

CNPJ 12.887.506/0001-43

TAXA DE ADM/ CONSULTORIA IMOBILIÁRIA E CUSTÓDIA

1,20% a.a. + escrituração

Sobre o Patrimônio Líquido

DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTO

O Caixa TRX Logística Renda - CXTL11 distribuiu R$ 4,5670 por cota, como rendimento referente ao mês de setembro de 2016. O pagamento foi efetuado no dia 14 de outubro(1). A distribuição é calculada com base no resultado operacional, apurado pelo regime de caixa, conforme demonstrado abaixo:

(1) Data-base (último dia de negociação “com” direito ao rendimento ou amortização): 30/09/2016; e(2) Deve-se às taxas de administração, consultoria imobiliária, custódia e escrituração.

RECEITA IMOBILIÁRIA 328.779,48

Schahin 175.847,43

Atmosfera 117.932,05

Aspro 35.000,00

RECEITAS TOTAIS 338.119,86

RECEITA FINANCEIRA 9.340,38

Renda Fixa 9.340,38

DESPESAS (69.341,52)

Taxas (2) (64.516,63)

Taxa SELIC (102,84)

Taxa CBLC (6,60)

Outras Despesas (4.715,45)

DESPESAS IMÓVEL ITAPEVI/ SP (23.996,36)

IPTU (10.147,36)

Segurança (13.849,00)

RESULTADO 244.781,98

Quantidade de Quotas 53.597

DISTRIBUIÇÃO 4,5670

DADOS DO FUNDO

O CXTL11 é destinado a pessoas físicas, jurídicas, fundos de investimento e investidores institucionais, residentes no Brasil e no exterior, que tenham por objetivo de investimento a obtenção de rendimento mensal de longo prazo, lastreado em contratos de locação de imóveis.

Os rendimentos distribuídos mensalmente aos cotistas pessoas físicas que detenham menos de 10% das cotas são isentos de Imposto de Renda. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados, para pessoa física, em 20%. Para mais informações, consulte o regulamento.

PÚBLICO-ALVO TRIBUTAÇÃO


Demonstramos nas tabelas abaixo, a rentabilidade mensal e acumulada do Fundo CXTL11. Na primeira, foram considerados os preços de fechamento das cotas negociadas no mercado secundário, acumulando uma rentabilidade de 11,68% nos últimos 12 meses na distribuição de rendimentos advindos das receitas imobiliária e financeira. No conceito patrimonial, demonstrado na segunda tabela, o rendimento acumulado nos mesmos últimos 12 meses totalizou 6,47%.

RENTABILIDADE

1. Com base no preço de fechamento das cotas negociadas no mercado secundário

2. Com base no valor da cota patrimonial

Últimos 12 meses OUT/15 NOV/15 DEZ/15 JAN/16 FEV/16 MAR/16 ABR/16 MAI/16 JUN/16 JUL/16 AGO/16 SET/16 ACUMULADO

DividendosR$ / Cota 4,8291 5,0415 5,0140 1,7983 8,7302 5,4610 4,4726 2,8724 4,7331 4,1049 5,3991 4,5670 57,02

Yield % 0,97% 0,99% 1,02% 0,40% 1,99% 1,17% 0,89% 0,59% 0,98% 0,79% 1,05% 0,86% 11,68%

VariaçãoPreços das

Cotas

R$ / Cota 500,00 509,00 490,00 450,12 439,55 467,95 503,97 490,00 485,00 518,98 513,98 530,00 530,00

% Var. MêsAnterior” 0,00% 1,80% -3,73% -8,14% -2,35% 6,46% 7,70% -2,77% -1,02% 7,01% -0,96% 3,12% 6,00%

Dividendos + variação 0,97% 2,79% -2,71% -7,74% -0,36% 7,63% 8,58% -2,19% -0,04% 7,80% 0,09% 3,98% 17,68%

Últimos 12 meses OUT/15 NOV/15 DEZ/15 JAN/16 FEV/16 MAR/16 ABR/16 MAI/16 JUN/16 JUL/16 AGO/16 SET/16 ACUMULADO

DividendosR$ / Cota 4,8291 5,0415 5,0140 1,7983 8,7302 5,4610 4,4726 2,8724 4,7331 4,1049 5,3991 4,5670 57,02

Yield % 0,52% 0,54% 0,58% 0,21% 1,00% 0,62% 0,51% 0,33% 0,54% 0,47% 0,62% 0,52% 6,47%

VariaçãoPreços das

Cotas

R$ / Cota 926,19 926,20 868,47 868,63 875,57 875,13 876,44 877,40 870,95 871,34 870,93 871,02 871,02

% Var. MêsAnterior” 0,00% 0,00% -6,23% 0,02% 0,80% -0,05% 0,15% 0,11% -0,74% 0,04% -0,05% 0,01% -5,96%

Dividendos + variação 0,52% 0,55% -5,66% 0,23% 1,80% 0,57% 0,66% 0,44% -0,19% 0,52% 0,57% 0,53% 0,51%

2,5000%

2,0000%

1,5000%

1,0000%

0,5000%

0,0000%

DEZ/11 AGO /16

RENTABILIDADE ALVO: IPCA * 9,5% A.A. YIELD = (DIVIDENDO/PREÇO DE EMISSÃO) YIELD = (DIVIDENDO/PREÇO DE MERCADO)

LIQUIDEZ

Set16 Ano 12M

VOLUME NEGOCIADO (R$ MILHÕES) 0,1 1,6 2,0

GIRO (% DO TOTAL DE COTAS NEGOCIADAS) 0,3% 6,6% 8,1%

VOLUME NEGOCIADO

FONTE: QUANTUM AXIS

PREÇO DE NEGOCIAÇÃO

Novembro / 2012 Setembro / 2016

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0

1.250,00

1.050,00

850,00

650,00

450,00


Atualmente 97,6% da carteira do fundo está alocada em quatro empreendimentos corporativos. Os recursos não alocados em empreendimentos imobiliários totalizavam, no fechamento de setembro de 2016, R$ 1.107.489,48 (não considera o valor para distribuição de dividendos em 15 de outubro) o equivalente a 2,4% do patrimônio atualizado do fundo. Este montante está aplicado em fundos de renda fixa administrados e geridos pelo Itaú. Ao lado, o gráfico traz o investimento por classe de ativo, observando a divisão da carteira.

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS

DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA IMOBILIÁRIA

Gráfico de investimento por classe de ativo (%)

2,4%RENDA FIXA

97,6%IMÓVEIS

Ativos por segmento de Atuação (% da receita)Ativos por estado

25,0%PARANÁ

47,2%PETRÓLEO

E GÁS

31,0%ÁREA VAGA (1)

21,7%GESTÃO E HIGIENIZAÇÃO DE TEXTEIS

25,0%SÃO PAULO

50%RIO DE JANEIRO

(1) Imóvel de Itapevi/ SP, anteriormente locado para a Ferla. Considera o valor do último aluguel pago.

CONTRATOS DE LOCAÇÃO (% DA RECEITA)

Tipologia dos Contratos Vencimento dos Contratos de Locação

69,0% 77,5%

31,0%22,5%

ATMOSFERASCHAHIN

ASPROSCHAHIN

ATMOSFERA

ASPRO

Contratos Típicos 2021Contratos

AtípicosInquilino em prospecção (1) 2023

0%

Índice de Reajuste Vacância Financeira

68,9%

31,4% 31,0%

68,6%

OcupadosIGMP Vagos(1)IPCA

(1) Imóvel de Itapevi/ SP, anteriormente locado para a Ferla. Considera o valor do último aluguel pago.


FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS – PREVISTO 12 MESES (1) - R$

OUT/16 NOV/16 DEZ/16 JAN/17 FEV/17 MAR/17 ABR/17 MAI/17 JUN/17 JUL/17 AGO/17 SET/17

RECEITAS

Aspro 77.892,00 77.892,00 77.892,00 77.892,00 77.892,00 77.892,00 87.361,26 87.361,26 87.361,26 87.361,26 87.361,26 87.361,26

Atmosfera 117.932,05 117.932,05 117.932,05 123.828,65 123.828,65 123.828,65 123.828,65 123.828,65 123.828,65 123.828,65 123.828,65 123.828,65

Schahin 175.847,43 175.847,43 175.847,43 189.253,49 189.253,49 189.253,49 189.253,49 189.253,49 189.253,49 189.253,49 189.253,49 189.253,49

Imóvel disponível - Itapevi/ SP - - - - - - - - - - -

Receita financeira 8.121,94 8.508,70 8.895,46 7.348,42 8.895,46 6.961,66 8.895,46 8.121,94 8.508,70 9.282,22 7.735,18 8.508,70

RECEITAS - TOTAL 379.793,42 380.180,18 380.566,94 398.322,56 399.869,60 397.935,81 409.338,86 408.565,34 408.952,10 409.725,62 408.178,58 408.952,10

DESPESAS

Administração (13.701,87) (13.701,87) (14.354,34) (15.006,81) (12.396,93) (15.006,81) (11.744,46) (15.006,81) (13.701,87) (14.354,34) (15.659,28) (13.049,40)

Custódia (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00)

Escrituração (2.878,60) (2.878,60) (2.878,60) (2.878,60) (2.878,60) (2.878,60) (2.878,60) (2.878,60) (2.878,60) (2.878,60) (2.878,60) (2.878,60)

Consultoria Imobiliária (33.275,96) (33.275,96) (34.860,53) (36.445,10) (30.106,82) (36.445,10) (28.522,25) (36.445,10) (33.275,96) (34.860,53) (38.029,67) (31.691,39)

Advogados/Assessoria Legal - - - - - - - - - - - -

Auditoria - - (35.024,58) - - - - (37.301,18) - - - -

Laudo de avaliação - - - (33.822,59) - - - - - - - -

Taxa CVM (4.312,32) - - (4.312,32) - - (4.312,32) - - (4.312,32) - -

Taxa Anbima - - - - - - - - - - - -

Taxa Bovespa - - - - (7.488,00) - - - - - - -

Taxa CBLC (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60)

Taxa SELIC (102,84) (102,84) (110,00) (110,00) (110,00) (110,00) (110,00) (110,00) (110,00) (110,00) (110,00) (110,00)

Despesas: Imóvel Itapevi/SP (35.996,00) (23.996,00) (13.849,00) (13.849,00) (29.260,00) (39.867,92) (27.867,92) (27.867,92) (27.867,92) (25.103,92) (25.103,92) (25.103,92)

DESPESAS - TOTAL (100.546,19) (84.233,87) (111.355,65) (116.703,01) (92.518,95) (104.587,03) (85.714,15) (129.888,21) (88.112,95) (91.898,31) (92.060,06) (83.111,91)

RESULTADOS

Resultado Líquido 279.247,23 295.946,31 269.211,29 281.619,55 307.350,65 293.348,78 323.624,71 278.677,14 320.839,16 317.827,31 316.118,52 325.840,19

Distribuição / Cota 5,21 5,52 5,02 5,25 5,73 5,47 6,04 5,20 5,99 5,93 5,90 6,08

Reserva de Contingência

Distribuição Total 279.247,23 295.946,31 269.211,29 281.619,55 307.350,65 293.348,78 323.624,71 278.677,14 320.839,16 317.827,31 316.118,52 325.840,19

DISTRIBUIÇÃO LÍQUIDA / COTA 5,210128 5,521695 5,022880 5,254390 5,734475 5,473231 6,038112 5,199491 5,986140 5,929946 5,898064 6,079448

5,210128

5,521695

5,022880

5,254390

5,734475

5,473231

6,038112

5,199491

5,986140

5,929946

5,898064

AGO/17OUT/16 DEZ/16NOV/16 JAN/17 MAR/17 MAI/17FEV/17 ABR/17 JUN/17 JUL/17

Pagamento Auditoria (1ª parcela)

Pagamento 1ª parcela Laudo de Avaliação

(1) A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos no gráfico acima são estimativos e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações ao longo do desenvolvimento da operação, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos.

0,600000

0,550000

0,500000

0,450000

0,400000

0,300000

Pagamento Auditoria (2ª parcela) Reajuste do Aluguel Atmosfera e

Schahin (Definido em Contrato)


CONSIDERAÇÕES E FATOS RELEVANTES

A TRX e a Caixa, continuam em tratativas com a Aspro para regularização dos alugueis devidos, de forma a preservar os interesses do Fundo e de seus cotistas.

Prospecção de Novos inquilinos

Itapevi/SP

Informamos que as atividades para prospecção do novo inquilino para o imóvel de Itapevi/ SP, estão em andamento. Tempestivamente, os cotistas do Fundo e o mercado serão comunicados assim que um novo contrato de locação for fechado.

Abaixo, disponibilizamos um monitoramento das negociações em andamento, para que os cotistas possam acompanhá-las:

EMPRESA SEGMENTO STATUS OBSERVAÇÃO

1 Logística • Visitaram o imóvel dia 19/09 - Aguardando retorno.

2 Indústria • Informações em análise pela empresa.

3 Logística • Visita realizada. Empresa analisando informações para envio de proposta.

Em negociação/ visita/ temperatura alta Em análise/ temperatura média Declinado/ temperatura baixa


SETOR DE ATUAÇÃO Gestão e Higienização de Texteis

LOCALIZAÇÃO Duque de Caxias/RJ

PERFIL DO IMÓVEL Centro Operacional

ÁREA DO TERRENO 49.723,99 m2

ÁREA BRUTA LOCÁVEL 7.671,38 m2

VALOR DO ALUGUEL R$ 117.932,05

VALOR DO IMOVEL (1) R$ 10.429.767,00

TIPO Atípico

PRAZO 10 anos

VENCIMENTO DO CONTRATO Dez/2021

DATA DE PAGAMENTO 10o dia útil

ÍNDICE DE REAJUSTE IGPM

SEGURO PATRIMONIAL ACE Seguros

GARANTIA Seguro Fiança

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO

CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL

(*) Conforme Laudo de Avaliação realizado por empresa independente em dezembro de 2015.

PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO

Quantidade de Imóveis 04

Vacância Financeira (%) 31%

Área Bruta Locável Total 24.578,37 m2

Média de Receita Imobiliária por M2 R$ 21,95


SETOR DE ATUAÇÃO Petróleo e Gás

LOCALIZAÇÃO Campo Largo/PR

PERFIL DO IMÓVEL Galpão Industrial

ÁREA DO TERRENO 10.492 m2



VALOR DO IMOVEL (1) R$ 6.598.783,00

SETOR DE ATUAÇÃO Petróleo e Gás

LOCALIZAÇÃO Macaé/RJ


ÁREA DO TERRENO 20.000 m2



VALOR DO IMOVEL (1) R$ 16.458.858,00

TIPO Atípico

PRAZO 10 anos

VENCIMENTO DO CONTRATO Mar/2023


ÍNDICE DE REAJUSTE IPCA

SEGURO PATRIMONIAL Mapfre Seguros

GARANTIA Em contratação

TIPO Atípico

PRAZO 10 anos

VENCIMENTO DO CONTRATO Dez/2021


ÍNDICE DE REAJUSTE IPCA

SEGURO PATRIMONIAL Tokio Marine Seguros

GARANTIA Seguro Fiança





(*) Conforme Laudo de Avaliação realizado por empresa independente em dezembro de2015.

(*) Conforme Laudo de Avaliação realizado por empresa independente em dezembro de 2015.


Este relatório é fornecido exclusivamente a título informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição.

As opiniões, estimativas e projeções expressas neste relatório refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem

ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores.

PRESTADORES DE SERVIÇOS

AUDITORIACUSTÓDIAADMINISTRAÇÃO E DISTRIBUIÇÃOCONSULTOR IMOBILIÁRIO

SETOR DE ATUAÇÃO -

LOCALIZAÇÃO Itapevi/SP


ÁREA DO TERRENO 17.000,00 m2


VALOR DO ALUGUEL -

VALOR DO IMOVEL (1) R$ 11.730.427,00(*)

TIPO -

PRAZO -

VENCIMENTO DO CONTRATO -

DATA DE PAGAMENTO -

ÍNDICE DE REAJUSTE -

SEGURO PATRIMONIAL -

GARANTIA -


CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL (**)

(*) Conforme Laudo de Avaliação realizado por empresa independente em dezembro de 2015. (**) Inquilino em prospecção.

GALPÃO ITAPEVI/SP

RELAÇÕES COM INVESTIDORES TRX

+55 11 4872-2658 | [email protected] | www.trx.com.br

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