Boletim Regional - Banco Central Do Brasil · Desde a divulgação do último Boletim: •Riscos...

Boletim Regional Fortaleza

Carlos Hamilton Araújo

Novembro de 2013

2

I. Introdução

II. Inferências Nacionais

III. Região Nordeste

IV. Ceará

V. Mercado de Crédito

Índice

3

I. Introdução

4

• Assegurar a estabilidade do poder de compra da

moeda e um sistema financeiro sólido e

eficiente.

Missão do Banco Central Introdução

5

• A experiência internacional e a teoria econômica

apontam inflação baixa e estável como

precondição para o crescimento sustentável.

• Inflação elevada:

• Eleva prêmios de risco, diminui confiança, encurta

horizonte de planejamento e deprime investimentos;

• Reduz emprego, renda e consumo; e

• Aumenta a concentração de renda, diminui o

crescimento da economia e o bem-estar da sociedade.

Importância dessa Missão Introdução

6

Var. Real PIB Inflação

1980-1985 2,6 147,1

1986-1994 2,3 842,5

1995-2003 2,2 9,1

2004-2012 3,9 5,5

Média Anual (%) Período

Fontes: IBGE e BCB Fonte: IBGE

A Experiência Brasileira Introdução

7

Retrospectiva - Exterior

Desde a divulgação do último Boletim:

• Riscos para a estabilidade financeira global permaneceram

elevados;

• Certo abrandamento da inclinação da curva de juros em

importantes economias maduras;

• Atividade global em ritmo moderado;

• Certa acomodação dos preços das commodities nos

mercados internacionais e certo arrefecimento nas tensões

e na volatilidade que então se observavam nos mercados

de moeda; e

• De modo geral, política monetária acomodatícia, nas

economias emergentes e maduras.

8

Retrospectiva - Brasil

Desde a divulgação do último Boletim:

• Crescimento de 1,5% da economia no segundo trimestre;

• No mercado de fatores: UCI relativamente estável e estreita

margem de ociosidade no mercado de trabalho;

• No mercado atacadista, pressões de preços nos segmentos

industrial e agrícola;

• Inflação ao consumidor elevada e ainda mostrando

resistência; e

• Continuidade do ciclo de ajuste das condições monetárias.

9

Perspectivas – Exterior 2013-2014-2015

• Riscos para a estabilidade financeira global ainda

elevados, com baixa probabilidade de ocorrência de

eventos extremos;

• No horizonte relevante para a política monetária, a

volatilidade dos mercados financeiros tende a reagir ao

início do processo de normalização das condições

monetárias nos Estados Unidos;

• Perspectivas de intensificação do ritmo de atividade

global; e

• No horizonte relevante, perspectivas de aumento da

inflação global.

10

Perspectivas – Brasil 2013-2014-2015

• Ritmo de atividade mais intenso neste e no próximo ano, com

mudança na composição da demanda agregada;

• Déficit nas transações correntes financiado essencialmente

com investimentos estrangeiros diretos;

• Expansão moderada do crédito (consumo em especial);

• Moderação de ganhos salariais; e

• Projeções indicam inflação em doze meses elevada no

horizonte relevante, com tendência de recuo.

11

II. Inferências Nacionais

12 Fonte: BCB

Brasil e Regiões

Índice de Atividade Econômica do Banco Central Inferências Nacionais

jan 0

3=

100,

dessaz.

90

100

110

120

130

140

150

160fe

v 0

3

ago

03

fev 0

4

ago

04

fev 0

5

ago

05

fev 0

6

ago

06

fev 0

7

ago

07

fev 0

8

ago

08

fev 0

9

ago

09

fev 1

0

ago

10

fev 1

1

ago

11

fev 1

2

ago

12

fev 1

3

ago

13

Brasil NE SE S CO N

13 Fontes: IBGE e BCB

Brasil e Regiões

Índice de Volume de Vendas Inferências Nacionais

%

Discriminação 2012 2013 % em 12m

até ago/12

% em 12m

até ago/13 ago nov fev mai ago

Comércio

varejista

Brasil 1,8 1,1 0,1 0,5 2,5 7,8 5,1

Norte 1,1 0,4 0,4 2,2 0,9 8,8 5,0

Nordeste 2,4 1,0 -0,2 1,3 3,0 7,8 6,2

Sudeste 1,8 0,7 0,1 0,2 2,8 7,6 4,6

Sul 0,8 2,2 0,2 0,2 2,3 8,9 5,0

Centro-Oeste 2,3 1,3 -0,7 1,8 3,1 7,9 6,1

Comércio

ampliado

Brasil 6,2 -3,6 2,3 0,5 1,2 6,8 4,4

Norte 4,3 -0,7 0,9 2,1 -2,8 6,8 5,1

Nordeste 9,0 -4,1 0,1 1,2 2,9 7,4 5,0

Sudeste 5,0 -2,6 1,6 0,4 0,3 6,6 3,7

Sul 5,4 -2,1 2,0 1,1 2,1 7,0 5,3

Centro-Oeste 8,8 -2,9 0,9 2,0 0,8 7,3 6,4

Variação do trimestre em relação ao anterior; séries com ajuste sazonal; % em 12m: dados observados

14 Fonte: BCB

Operações de Crédito do SFN Inferências Nacionais

Brasil e Regiões – agosto de 2013

R$ bilhões

Discriminação

Saldo Variação percentual (%)

PF PJ Total

Trimestre 12 meses

PF PJ Total PF PJ Total

Brasil 1 150 1 323 2 473 4,1 3,3 3,7 16,8 14,9 15,8

Norte 54 43 97 4,2 4,4 4,3 16,9 16,5 16,7

Nordeste 174 157 331 4,5 3,2 3,9 18,5 16,7 17,6

Sudeste 559 789 1 348 3,9 2,7 3,2 15,3 13,4 14,2

Sul 226 228 454 3,6 3,0 3,3 18,1 13,7 15,9

Centro-Oeste 137 106 243 5,1 8,5 6,6 18,9 26,5 22,1

Operações com saldo superior a R$ 1 mil

15 Fonte: IBGE

Brasil e Regiões

Taxa de Desemprego Inferências Nacionais

%

Discriminação1/

2012 2013

set dez mar jun set

Brasil 5,4 4,9 5,6 5,9 5,4

Nordeste 6,4 6,2 6,5 7,4 8,1

Sudeste 5,4 4,9 5,6 5,8 5,1

Sul 3,5 3,4 4,1 3,8 3,4

1/ Média do trimestre encerrado no mês

16 Fonte: BCB

Resultado Primário e Dívida Líquida Inferências Nacionais

Necessidades de financiamento de

estados e municípios1/

Dívida líquida de estados e

municípios1/

R$ milhões

Resultado primário2/

jan-jun/12 jan-jun/13

Região Norte -2 104 -1 272

Região Nordeste -3 139 -4 270

Região Centro-Oeste -1 750 -2 134

Região Sudeste -16 954 -12 709

Região Sul -4 073 -3 700

Total -28 021 -24 084

Governo Central -48 062 -33 728

Setor Público

Consolidado -65 659 -52 158

1/ Inclui informações dos estados e de seus principais municípios. 2/ (+) déficit/ (-) superávit.

R$ milhões

2012

dez

2013

jun

Região Norte 5 895 5 276

Região Nordeste 37 524 35 736

Região Centro-Oeste 25 865 24 712

Região Sudeste 396 934 404 784

Região Sul 75 500 75 569

Total 541 717 546 077

Governo Central 1 002 205 1 020 524

Setor Público

Consolidado 1 550 083 1 580 271

1/ Inclui informações dos estados e de seus principais municípios.

17 Fonte: BCB

Consumo do Governo Inferências Nacionais

%

Ano Part. no PIB

Var. acumulada

em 4 trimestres

2005 19,9 2,3

2006 20,0 2,6

2007 20,3 5,1

2008 20,2 3,2

2009 21,2 3,1

2010 21,1 4,2

2011 20,7 1,9

2012 21,5 3,2

2013* ... 2,2

*até 2T


Brasil e Regiões – produção de cereais, leguminosas e oleaginosas

Produção Agrícola Inferências Nacionais

em milhões de toneladas

Discriminação Peso1/ Produção Variação %

2012 20132/ 2013/2012

Brasil 100,0 161,9 187,0 15,5

Norte 2,9 4,7 4,6 -3,2

Nordeste 7,3 11,9 12,1 1,5

Sudeste 11,8 19,2 19,6 1,9

Sul 34,1 55,2 72,0 30,4

Centro-Oeste 43,7 70,8 78,7 11,1

1/ por produção em 2012

2/ estimativa segundo o LSPA de setembro/13


Brasil e Regiões

Produção Física da Indústria Inferências Nacionais

%

Discriminação Peso 1/

2012 2013

ago nov fev mai ago

Brasil 100,0 0,7 0,7 0,2 0,7 -0,3

Norte 5,9 -0,6 1,6 -0,5 -1,6 0,0

Nordeste 9,5 0,4 -0,8 2,9 -0,1 0,9

Sudeste 62,7 1,1 1,7 -0,1 -0,2 -2,1

Sul 18,5 -2,8 -0,7 1,0 6,2 1,8

Centro-Oeste 3,5 -4,0 4,4 3,8 -2,5 -0,4

Variação do trimestre em relação ao anterior; séries com ajuste sazonal.

1/ Participação no Valor da Transformação Industrial (VTI) em 2009

20 Fonte: IBGE

Brasil e Regiões

Índice de Receita Nominal de Serviços Inferências Nacionais

%

Discriminação

Var. sobre mesmo período do

ano anterior No ano Em 12 meses

Mês/mês Trim/trim

Brasil 6,6 8,1 8,3 8,6

Norte 6,9 9,2 9,5 9,0

Nordeste 8,5 10,9 10,4 10,3

Ceará 9,1 14,1 14,7 14,3

Sudeste 5,6 7,5 7,8 8,2

Sul 6,2 6,5 7,0 7,2

Centro-Oeste 13,8 13,0 12,2 11,0

Referência: PMS de agosto de 2013


Brasil e Regiões

Inflação (IPCA) Inferências Nacionais

var. % em 12 meses

Discriminação Peso

Região set/2012 set/2013

IPCA

Brasil 100,0 5,28 5,86

Norte 4,7 6,14 7,00

Nordeste 15,9 5,74 6,28

Sudeste 55,4 5,12 5,70

Sul 16,2 5,26 5,73

Centro-Oeste 7,9 4,88 5,81

22

Evolução da Inflação

Fontes: IBGE, Fipe e FGV

Inferências Nacionais

Índices de Preços

var. % em 12 meses

set/12 set/13

IPCA 5,28 5,86

INPC 5,58 5,69

IPC-Fipe 4,41 4,57

IPC-C1 6,69 4,82

IGP-DI 8,17 4,47

IPA-DI 9,18 3,62

Agrícola 18,06 -2,35

Industrial 5,98 6,06

IPC-DI 5,73 5,29

INCC-DI 7,49 8,09

23

Saldo em Transações Correntes

Fonte: BCB

Inferências Nacionais

acumulado em 12 meses

Ano US$ milhões % do PIB

2006 13 643 1,25

2007 1 551 0,11

2008 -28 192 -1,71

2009 -24 302 -1,49

2010 -47 273 -2,20

2011 -52 473 -2,12

2012 -54 230 -2,41

2013* -80 507 -3,60

* Até setembro

24

III. Região Nordeste

25 Fonte: IBGE

Participação das Atividades Econômicas no Valor Adicionado Bruto (2010)

Economia da Região Nordeste

%

Região Nordeste

16,2

16,2

14,3

12,5

7,8

7,5

5,7

5,3

5,0

3,2

3,2

3,0

10,9

23,2

13,1

14,4

7,7

4,5

7,2

6,6

4,3

1,9

4,7

1,6

0 5 10 15 20 25

Transformação

Administração Pública

Outros Serviços

Comércio

Aluguel

Intermediação Financeira

Construção Civil

Agropecuária

Transportes

Informação

SIUP

Extrativa

Nordeste Brasil

26 Fonte: IBGE (2010)

Composição do PIB da Região Nordeste por UF

PIB Região Nordeste

Bahia 31%

Pernambuco 19%

Ceará 15%

Maranhão 9%

R.G. do Norte 6%

Paraíba 6%

Alagoas 5%

Sergipe 5%

Piauí 4%

R$ mil correntes (2010)

UF PIB per capita

AL 7,9

BA 11,0

CE 9,2

MA 6,9

PB 8,5

PE 10,8

PI 7,1

RN 10,2

SE 11,6

27 Fonte: Ipeadata

Indicadores Sociais Região Nordeste

Renda Domiciliar – part. 50% mais pobres

%

%

%

R$ d

e o

ut/

09

Renda per Capita Mensal

Renda Domiciliar – part. 1% mais ricos

Taxa de Pobreza (%)

Brasil Nordeste

12,1

15,5

12,1

15,1

11

12

13

14

15

16

96

97

98

99

01

02

03

04

05

06

07

08

09

13,5 12,1

17,1

14,4

12

13

14

15

16

17

18

96

97

98

99

01

02

03

04

05

06

07

08

09

591

706

311

443

250

350

450

550

650

750

96

97

98

99

01

02

03

04

05

06

07

08

09

34,7

21,4

61,4

39,6

20

30

40

50

60

70

96

97

98

99

01

02

03

04

05

06

07

08

09

28 Fontes: IBGE, BNB e BCB

Região Nordeste e Brasil

PIB Região Nordeste

Ano

Nordeste/1 Brasil/1

Valor

R$ milhões/2

Variação

Real (%)

Valor

R$ milhões/2

Variação

Real (%)

2003 217.037 1,9 1.699.948 1,1

2004 247.043 6,5 1.941.498 5,7

2005 280.545 4,6 2.147.239 3,2

2006 311.104 4,8 2.369.484 4,0

2007 347.797 4,8 2.661.344 6,1

2008 397.500 5,5 3.032.203 5,2

2009 437.720 1,0 3.239.404 -0,3

2010 507.502 7,2 3.770.085 7,5

2011/3 ... 3,4 4.143.013 2,7

2012/3 ... 3,0 4.402.500 0,9

2013/3 ... 3,0 ... 2,5

/1 nova série das Contas Regionais (ref. 2002) e das Contas Nacionais (ref. 2000)

/2 preços correntes

/3 projeção do BNB para o Nordeste e do BCB para o Brasil (2013)

29

Comércio Varejista

Vendas no Varejo - Índice de Volume de Vendas Região Nordeste

Comércio Ampliado

variação e

m 1

2 m

eses (

%)

Fonte: PMC/IBGE

5,1

6,2

0

2

4

6

8

10

12set 12

out 1

2

nov 1

2

dez 1

2

jan 1

3

fev 1

3

mar

13

ab

r 1

3

mai 13

jun 1

3

jul 1

3

ag

o 1

3

Brasil

Nordeste

4,4

5,0

0

2

4

6

8

10

12

set 12

out 1

2

nov 1

2

dez 1

2

jan

13

fev 1

3

mar

13

ab

r 13

mai 13

jun

13

jul 1

3

ago

13

Brasil

Nordeste

30 Fonte: Caged/MTE

Criação de Postos

Geração de Empregos Região Nordeste

acumulado em 12 meses

Brasil Nordeste

2009 995 110 227 376

2010 2 136 947 382 050

2011 1 566 043 232 286

2012 868 241 92 084

2013* 653 891 41 737

* até setembro

31 Fonte: BCB

Variação

Operações de Crédito: Região Nordeste Região Nordeste

% a

.a.

*12 meses até agosto

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

Brasil Nordeste

32

Programas de Transferência de Renda - Nordeste

Fonte: STN

Região Nordeste

51%

49%

Nordeste Demais regiões

Bolsa Família

36%

64%

Nordeste

Demais regiões

Benefício de Prestação Continuada (BPC)

33 Fonte: IBGE

Itens Selecionados

Safra Agrícola Região Nordeste

em mil toneladas

Discriminação Peso1/

Produção Variação %

2012 20132/ 2013/2012

Grãos 11 885 12 064 1,5

Soja 15,1 11 151 9 744 -12,6

Milho 8,4 3 901 4 834 23,9

Algodão herbáceo 8,1 855 644 -24,7

Feijão 5,0 258 511 97,8

Outras lavouras

Cana-de-Açúcar 17,6 68 137 69 930 2,6

Mandioca 5,5 5 976 4 442 -25,7

Banana 5,4 2 428 2 556 5,3

1/ por valor da produção – PAM 2011


34 Fonte: IBGE

Média Móvel de 3 Meses

Produção Industrial Região Nordeste

de

ssa

zo

na

liza

do

, 2

00

2=

10

0

116,2

129,7

112,8

121,1

110

115

120

125

130

135ago

06

fev 0

7

ago

07

fev 0

8

ago

08

fev 0

9

ago

09

fev 1

0

ago

10

fev 1

1

ago

11

fev 1

2

ago

12

fev 1

3

ago

13

Brasil Nordeste

dados observados:

12 meses/12 meses

anteriores: 0,7%

dados observados:

12 meses/12 meses

anteriores: 1,8%

35

IV. Ceará

36 Fonte: IBGE

Participação das Atividades Econômicas no Valor Adicionado Bruto - 2010

Principais Atividades Econômicas - Ceará Ceará

%

16,2

16,2

14,3

12,5

7,8

7,5

5,7

5,3

5,0

3,2

3,2

3,0

11,4

22,7

14,3

16,3

7,7

5,6

5,7

4,2

3,5

2,1

6,2

0,4

0 5 10 15 20 25 30 35

Transformação

Administração Pública

Outros Serviços

Comércio

Aluguel

Intermediação Financeira

Construção Civil

Agropecuária

Transportes

Informação

SIUP

Extrativa

CE Brasil

37 Fonte: IBGE, Ipece e BCB

PIB - Ceará Ceará

Ano

Ceará/1 Brasil/1

Valor

R$ milhões/2

Variação

Real (%)

Valor

R$ milhões/2

Variação

Real (%)

2003 32.565 1,5 1.699.948 1,1

2004 36.866 5,2 1.941.498 5,7

2005 40.935 2,8 2.147.239 3,2

2006 46.303 8,0 2.369.484 4,0

2007 50.331 3,3 2.661.344 6,1

2008 60.099 8,5 3.032.203 5,2

2009 65.704 0,0 3.239.404 -0,3

2010 77.865 8,0 3.770.085 7,5

2011/3 84.000 4,3 4.143.013 2,7

2012/3 94.600 3,7 4.402.500 0,9

2013/3 ... 4,0 ... 2,5

/1 nova série das Contas Regionais (ref. 2002) e das Contas Nacionais (ref. 2000)

/2 preços correntes

/3 cálculos do Ipece para o Ceará e do BCB para o Brasil (2013)



Vendas no Varejo - Índice de Volume de Vendas Ceará

dessazonaliz

ado, m

ai 2

006=

100

173

180

191

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

200ago

06

fev 0

7

ag

o 0

7

fev 0

8

ago

08

fev 0

9

ago

09

fev 1

0

ago

10

fev 1

1

ago

11

fev 1

2

ago

12

fev 1

3

ago

13

Brasil NE CE

dados observados:

12 meses/12 meses

anteriores: 5,8%

dados observados:

12 meses/12 meses

anteriores: 5,1%

dados observados:

12 meses/12 meses

anteriores: 6,2%

39 Fonte: PNAD/2012 - IBGE

Distribuição dos Trabalhadores por Classe de Rendimento Ceará

%

30,9

57,3 56,8 60,0

47,1

49,5

32,1 32,5 30,2

39,6

19,5 10,5 10,7 9,8 13,3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Brasil Nordeste Nordeste exc.CE

Ceará RMF

Até 1 SM De 1 SM a 3 SM Mais de 3 SM

40

Programas de Transferência de Renda

Fonte: STN

Ceará

15%

85%

Ceará

Demais

estados do

Nordeste

Bolsa Família

15%

85%

Ceará

Demais

estados do

Nordeste

Benefício de Prestação Continuada (BPC)

41 Fonte: BCB

Variação em 12 Meses do Saldo das Operações

Operações de Crédito: Brasil e Ceará Ceará

% a

.a.

*12 meses até agosto

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

Brasil CE

42 Fonte: BCB

Atividades com maior participação em agosto de 2013

Crédito a PJ – Ceará Ceará

%

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

Geração, transmissão edistribuição de eletricidade

e gás

Serviços públicos (excetosaúde e educação)

Construção Indústria de moda(vestuário, acessórios,

calçados e bolsas)

43 Fonte: BCB

Modalidades com maior participação em agosto de 2013

Crédito a PF – Ceará Ceará

%

0

5

10

15

20

25

30

Empréstimosconsignados

Financiamentosautomotivos

Financiamentosimobiliários (SFH)

Cartão de crédito Empréstimos

44 Fonte: IBGE

Itens Selecionados

Safra Agrícola - Ceará Ceará

em mil toneladas

Discriminação Peso1/

Produção Variação %

2012 20132/ 2013/2012

Grãos 232 262 12,9

Milho 20,3 123 140 14,2

Feijão 19,1 53 62 17,5

Arroz (em casca) 2,3 51 56 8,5

Outras lavouras

Banana 9,7 416 420 0,9

Mandioca 6,9 469 385 -17,9

Castanha-de-Caju 5,6 39 165 328,2

1/ por valor da produção – PAM 2011


45 Fonte: IBGE


Produção Industrial dessazonaliz

ado, 2002=

100

116,2

129,7

112,8

121,1 116,8

116,6

105

110

115

120

125

130

135ago

06

fev 0

7

ago

07

fev 0

8

ago

08

fev 0

9

ago

09

fev 1

0

ago

10

fev 1

1

ago

11

fev 1

2

ago

12

fev 1

3

ago

13

Brasil Nordeste CE

dados observados:

12 meses/12 meses

anteriores: 0,7%

dados observados:

12 meses/12 meses

anteriores: 1,8%

dados observados:

12 meses/12 meses

anteriores: 0,8%

Ceará

46

Composição da Indústria - Ceará

Fonte: PIM-PF/IBGE (ago/13)

Ceará

Alimentação e bebidas

36%

Têxtil 16%

Calçados e artigos de couro

14%

Produtos químicos 12%

Minerais não metálicos

5%

Refino de petróleo e álcool

5%

Outros 12%

47

Ceará

Nordeste Brasil

Fontes: MDIC/Secex e BCB

Acumulado em 12 Meses – US$ bilhões

Balança Comercial Ceará

exportações

importações

28,6

17,3

5

10

15

20

25

30

se

t 0

6

ma

r 0

7

se

t 0

7

ma

r 0

8

se

t 0

8

ma

r 0

9

se

t 0

9

ma

r 1

0

se

t 1

0

ma

r 1

1

se

t 1

1

ma

r 1

2

se

t 1

2

ma

r 1

3

se

t 1

3

3,5

1,2

0

1

2

3

4

set…

ma…

set…

ma…

set…

ma…

set…

ma…

set…

ma…

set…

ma…

set…

ma…

set…

237,5

239,6

50

100

150

200

250

300

se

t 0

6

ma

r 0

7

se

t 0

7

ma

r 0

8

se

t 0

8

ma

r 0

9

se

t 0

9

ma

r 1

0

se

t 1

0

ma

r 1

1

se

t 1

1

ma

r 1

2

se

t 1

2

ma

r 1

3

se

t 1

3

48 Fonte: IBGE

IPCA Ceará

var. %

Discriminação

Brasil Fortaleza

2010 2011 2012 2013* 2010 2011 2012 2013*

IPCA 5,91 6,50 5,84 5,86 6,53 6,46 6,70 7,08

Livres 7,08 6,63 6,57 7,38 8,31 7,27 8,33 8,17

Monitorados 3,13 6,20 3,65 1,12 2,16 4,36 0,69 2,97

* Acumulado em 12 meses até setembro

49

Investimentos Previstos para o Ceará Ceará

Fontes: Adece, MDIC (Renai) e PAC2

Empresa Finalidade Valor

US$ milhões

Petrobras Refinaria Premium II 11,1

Dongkuk Steel, Vale S/A e Posco Usina Siderúrgica - Companhia Siderúrgica do Pecém 4,2

Governo estadual e setor privado Energia Eólica 2,7

Governo estadual Ampliação Porto do Pecém 2,0

Governo estadual e setor privado Complexo prisional de segurança máxima 1,5

Governo estadual Siderúrgica latino americana (SILAT) 1,0

Governo estadual e setor privado Ponte estaiada sobre o rio Cocó 0,2

Governo federal Aeroporto de Fortaleza 0,2

50

Boxes

Fonte: BCB

Boxe: Composição da Cesta de Consumo Familiar

• Entre 2003 e 2009, as famílias aumentaram em 2,1 p.p. a parcela de gastos com

serviços e reduziram em 3,2 p.p. a parcela com bens não duráveis;

• A participação dos dispêndios com bens e serviços com preços monitorados

aumentou, em particular, nas faixas de renda mais baixas;

• A parcela de gastos com bens duráveis e serviços mostra correlação positiva com

a renda disponível familiar per capita; e, com bens não duráveis, negativa.

Boxe: Escolaridade e Mercado de Trabalho Regional

• O nível de instrução formal dos participantes do mercado de trabalho aumentou

de 2003 a 2012, com destaque para a Região Metropolitana de Salvador; e

• A transformação do perfil educacional da força de trabalho foi influenciada pelo

aumento da escolaridade da população e pela redução da Taxa de Atividade (TA)

das pessoas de 10 a 17 anos.

Boxes

51

Boxes

Boxe: Grau de Abertura do Comércio Externo

• Identifica unidades da federação cujas economias estão mais vinculadas à

demanda externa, bem como as categorias de produtos mais relevantes para

cada uma;

• O grau de abertura aumentou, entre 2000 e 2010, em todas as unidades da

federação; e

• PA, MT e ES são os estados com economias mais dependentes da demanda

externa.

Boxe: Dimensão Regional da Inclusão Financeira

• Tem havido expansão das instalações bancárias, especialmente nas de baixo

custo (postos eletrônicos e correspondentes);

• Evidência de desconcentração espacial dos serviços financeiros, com aumento

das participações do Norte e Nordeste no total dessas instalações; e

• Expansão de crédito e captação mais intensa no Nordeste e no Norte.

Fontes: IBGE, BCB e Secex

Boxes

52

V. Mercado de Crédito

53

16,4

17,5

10,8

13,2

10

11

12

13

14

15

16

17

18

ago

10

fev 1

1

ago

11

fev 1

2

ago

12

fev 1

3

ago

13

Economia Brasileira – Taxa Preferencial Mercado de Crédito

%

a.a

.

Fonte: BCB

54 Fonte: BCB

Economia Brasileira - Crédito Livre %

a.a

.

Pessoa Jurídica

Pessoa Física

%

%

Taxa de Juros

Mercado de Crédito

3,4

2,3

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

nov 1

1

jan 1

2

ma

r 12

ma

i 1

2

jul 12

se

t 1

2

nov 1

2

jan 1

3

ma

r 13

ma

i 1

3

jul 13

se

t 1

3

inadimplênciaatrasos de 15 a 90 dias

41,2

37,2

24,8

20,7

15

20

25

30

35

40

45

nov 1

1

jan 1

2

ma

r 12

ma

i 1

2

jul 12

se

t 1

2

nov 1

2

jan 1

3

ma

r 13

ma

i 1

3

jul 13

se

t 1

3

pessoa físicapessoa jurídica

7,0

6,4

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

8,5

nov 1

1

jan 1

2

ma

r 12

ma

i 1

2

jul 12

se

t 1

2

nov 1

2

jan 1

3

ma

r 13

ma

i 1

3

jul 13

se

t 1

3

inadimplência

atrasos de 15 a 90 dias

55 Fonte: BCB

Endividamento das Famílias e Provisões do Sistema %

%

Mercado de Crédito

% d

a c

art

eira a

tiva

%

45,4

21,4

1520253035404550

abr

10

ago

1

0

dez

10

abr

11

ago

1

1

dez

11

abr

12

ago

1

2

dez

12

abr

13

ago

1

3

Endividamento

Comprometimento da Renda, com ajuste sazonal

6,0

3,7

2

3

4

5

6

7

8

abr

10

ago

1

0

dez

10

abr

11

ago

1

1

dez

11

abr

12

ago

1

2

dez

12

abr

13

ago

1

3

Provisões constituídas há 12mCréditos baixados para prejuízo até 12m

21,4

21,4

18

19

20

21

22

23

24

abr

10

ago

10

dez 1

0

abr

11

ago

11

dez 1

1

abr

12

ago

12

dez 1

2

abr

13

ago

13

CR CR 3m

30,4

19,7

16

20

24

28

32

abr

10

ago

10

dez 1

0

abr

11

ago

11

dez 1

1

abr

12

ago

12

dez 1

2

abr

13

ago

13

Endividamento sem habitacionalCR sem habitacional, com ajuste sazonal

56

. Período de coleta: de 16 a 27.9.13 (pesquisa qualitativa)

• Grandes empresas: 90,9% do total da carteira;

• Micro, pequenas e médias empresas: 93,8% do total da

carteira;

• Crédito voltado ao consumo: 82,9% do total da carteira;

• Crédito habitacional: 99,1% do total da carteira;

• Total de 46 Conglomerados/IFs distintas;

. Infere-se comportamento nos últimos três meses (jul-set/13) e

comportamento esperado para próximos três meses (out-

dez/13);

. Indicadores variam de -2 (menos concessões) a +2 (mais

concessões).

Data Base: setembro / 2013 (11ª coleta)

Indicadores de Condições de Crédito Mercado de Crédito

Fonte: Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito – Data Base: set/13

57 Fonte: Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito – Data Base: set/13


Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas

PF - Consumo PF - Habitacional

Oferta Demanda Aprovação

-0,41 -0,41

0,05

0,32

-0,05

0,00

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

Últimos 3 meses Próximos 3 meses

-0,50

-0,28

0,35

0,65

-0,03

0,05

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8


0,00 0,00

-0,06

0,18

0,00

-0,06 -0,1

0,0

0,1

0,2


-0,13

0,00

0,38 0,38

-0,13

0,13

-0,2

-0,1

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5


58 Fonte: Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito – Data Base: set/13


Comparação dos Indicadores de Aprovação

Grandes Empresas Micro, pequenas e médias empresas PF - Consumo PF - Habitação

-0,05

0,00

-0,03

0,05

0,00

-0,06

-0,13

0,13

-0,2

-0,1

0,0

0,1

0,2


59

Indicadores de Condições de Crédito

Fonte: Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito – Data Base: set/13

Comparação dos Indicadores de Aprovação - Histórico

Mercado de Crédito

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

1T 11 2T 11 3T 11 4T 11 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13(est.)

Grandes empresas Micro, pequenas e médias empresas

PF - Consumo PF - Habitação

Boletim Regional Fortaleza

Carlos Hamilton Araújo

Novembro de 2013

Boletim Regional - Banco Central Do Brasil · Desde a divulgação do último Boletim: •Riscos...

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