Baromètre éco – Enquête de conjonctureRésultats 4ème trimestre 2017Perspectives 1er trimestre 2018 

66

Eléments de contexte

471 038 habitants8% de la population régionale

Source : INSEE 2018

Taux de chômage de 14,9%  au 3ème T 2017 (      + 0,5 points sur un trimestre) contre 11,3% au niveau régional

158 400 emplois7% des emplois régionaux

Eléments de contexte

Source : INSEE 2015 ‐ CCI des PO – Fichier consulaire ‐ 2017

53 636 établissements dans le département

96% des établissements catalans comptent ‐ de 10 salariés.

Services58%

Commerce17%

Construction12%

Agriculture7%

Industrie6%

Une balance commerciale déficitaire pour la 3ème année consécutive en raison de fortesimportations de produits agricoles.

3 540 immatriculations au RCS des PO en 2017

Services Commerce Industrie Construction1 327 

immatriculations1 707

immatriculations132

immatriculations374

immatriculations

1 030radiations 

1 515radiations 

101radiations 

268radiations 

+ 297 +192 + 31 +108

Taux de création  : 

6,1% contre 7,8% au niveau régional 

Méthodologie

Enquête trimestrielle : du 21 décembre 2017 au 29 janvier 2018

Source : CCI Occitanie

Réalisée par CCI Occitanie avec déclinaison des résultats par départements, et en partenariat avec la Banque de France

Panel représentatif de 209 chefs d’entreprise du département

→ Plus de 4 800 chefs d’entreprise ont répondu à cette enquête en Occitanie

La représentativité de l’échantillon a été assurée par la méthode des quotas, selon le critère du secteur d’activité : Industrie / Commerce / Construction / Cafés-Hôtels-Restaurants / Services

Objectif de l’enquête : recueillir l’opinion des chefs d’entreprise sur leur activité au cours du 4ème trimestre 2017 et identifier leurs perspectives pour le trimestre à venir.

Principe d’analyse

Valeur analysée = % d’opinions

Exemple d’analyseRésultats trimestre

précédentRésultat dernier

trimestre

Amélioration% d’opinions positives

Détérioration% d’opinions négatives

10%

75%

15%

40%

30%

30%

- 5 + 10

Solde d’opinion entre le 3ème trimestre et le 4ème trimestre 2017

Prévisions trimestre à venir

40%

30%

30%

Focus sur les Pyrénées-Orientales

- 5

Résultat par secteur d’activité

9,1% 6,8%

78,8%75,0%

12,1% 18,2%

21,2% 15,9%

57,6% 65,9%

21,2% 18,2%

27,3% 20,5%

42,4%

36,4%

30,3%43,2%

30,3%13,6%

27,3%

27,3%

42,4%59,1%

Industrie

Effectifs

Chiffre d’affaires

Prévisions 2018

Amélioration

Stagnation

Dégradation

Satisfaisant

Moyen

Faible

25,0%

32,6%

62,8%

18,2%

59,1%

48,8%

25,6%

65,9%

15,9%

18,6%

11,6%

15,9%

Rentabilité de l'entreprise

Chiffre d'affaires

Carnet de commande

Effectifs

En hausse Stable En baisse

Un bilan 2017 plutôt favorable  : évolution positive de la demande avec un bon niveau de trésorerie alors que les marges commerciales demeurent stables.Pour 2018, les carnets de commande semblent bien remplis même si les autres indicateurs annoncent une stabilité voire une dégradation de l’effectif salarié.

TrésorerieMarges commerciales

Amélioration

Stagnation

Dégradation

En hausse

Stable

En baisse

4ème T 2017 3ème T 2017 4ème T 2017 3ème T 2017 4ème T 2017 3ème T 2017

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion : Solde d’opinion : Solde d’opinion :

Solde d’opinion :

12,1% 2,6%

63,6% 84,6%

24,2%12,8%

30,3%17,9%

30,3%

35,9%

39,4% 46,2%

12,1% 12,8%

63,6% 66,7%

24,2% 20,5%

12,1% 12,8%

48,5% 53,8%

39,4% 33,3%

Construction

Effectifs

Marges commerciales

Perspectives 2018

Satisfaisant

Moyen

Faible

La situation est toujours tendue dans le secteur de la construction alors que le niveau des trésorerie tend à s’améliorer.Pour 2018, le climat des affaires s’annonce encore tendu : chiffre d’affaires qui se détériore légèrement alors que les carnets de commande semblent mieux remplis et que l’emploi augmenterait.

Trésorerie

23,1%

33,3%

50%

15,4%

69,2%

48,7%

44,7%

82,1%

7,7%

17,9%

5,3%

2,6%

Rentabilité de l'entreprise

Chiffre d'affaires

Carnet de commande

Effectifs

En hausse Stable En baisse

Chiffre d’affaires

Amélioration

Stagnation

Dégradation

En hausse

Stable

En baisse

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

Amélioration

Stagnation

Dégradation

14,6%6,8%

75% 88,6%

10,4% 4,5%

33,3%23,8%

39,6%

33,3%

27,1%42,9%

31,3%22,2%

58,3%66,7%

10,4% 11,1%

54,2%

33,3%

20,8%

31,1%

25%35,6%

Construction

Effectifs

Marges commerciales

Perspectives 2018

Satisfaisant

Moyen

Faible

TrésorerieChiffre d’affaires

Amélioration

Stagnation

Dégradation

En hausse

Stable

En baisse

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

Amélioration

Stagnation

Dégradation

Une activité commerciale plutôt favorable en fin d’année 2017 , perçue notamment dans des évolutions positives des chiffres d’affaires et des trésoreries, malgré une pression concurrentielle toujours bien présente.Pour 2018, la situation du secteur semble garder un équilibre en terme d’activité et d’emplois.

Commerce

25%

24,4%

21,1%

8,9%

65,9%

53,3%

60,5%

86,7%

9,1%

22,2%

18,4%

4,4%

Rentabilité de l'entreprise

Chiffre d'affaires

Carnet de commande

Effectifs

En hausse Stable En baisse

19,1%12,1%

72,3% 87,9%

8,5%

18,8%29,4%

45,8%32,4%

35,4% 38,2%

25% 18,2%

68,8% 75,8%

6,3% 6,1%

25%17,6%

52,1%58,8%

22,9% 23,5%

Construction

Effectifs

Marges commerciales

Satisfaisant

Moyen

Faible

TrésorerieChiffre d’affaires

Amélioration

Stagnation

Dégradation

En hausse

Stable

En baisse

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

Amélioration

Stagnation

Dégradation

Commerce

Perspectives 2018

Le 4ème trimestre 2017 a été marqué par un niveau d’activité en légère amélioration bien que la situation financière semble se durcir.Les prévisions pour 2018 sont cependant plus optimistes notamment en terme de volume d’activité (CA) et des effectifs salariés.

CHR

18,2%

20,6%

35,7%

8,8%

72,7%

67,6%

46,4%

88,2%

9,1%

11,8%

17,9%

2,9%

Rentabilité de l'entreprise

Chiffre d'affaires

Carnet de commande

Effectifs

En hausse Stable En baisse

7,1% 12,8%

78,6%76,6%

14,3% 10,6%

23,3%10,9%

44,2%

30,4%

32,6%

58,7%

27,9% 23,9%

60,5% 63%

11,6% 13%

20,9% 25,5%

48,8% 36,2%

30,2%38,3%

Construction

Effectifs

Marges commerciales

Satisfaisant

Moyen

Faible

TrésorerieChiffre d’affaires

Amélioration

Stagnation

Dégradation

En hausse

Stable

En baisse

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

4ème T 2017 3ème T 2017

Solde d’opinion :

Amélioration

Stagnation

Dégradation

Commerce

Perspectives 2018

L’activité des services est encourageante avec une amélioration des trésoreries et des chiffres d’affaires tandis que des tensions subsistent sur les emplois.Pour 2018, les perspectives semblent bien orientées également avec des carnets de commande qui se remplissent ce qui laisse présager un léger mieux en terme d’emplois dans ce secteur.

Services

32,6%

27,7%

45,5%

12,8%

54,3%

48,9%

34,1%

76,6%

13%

23,4%

20,5%

10,6%

Rentabilité de l'entreprise

Chiffre d'affaires

Carnet de commande

Effectifs

En hausse Stable En baisse

Les indices de confiance

Confiance en l’avenir de l’entreprise

Optimiste60,5%

Neutre24,6%

Pessimiste14,8%

Près de 61% des professionnels déclarent avoir confiance dans l’avenir de leur entreprise tous secteursd’activité confondus. Cet optimiste est plus fort que lors de la précédente enquête ( 43% d’optimistes au 3ème

trimestre 2017).

Niveau de confiance par secteurs d’activité

77,3%

69,2%

58,5%

48,5%

60,9%

15,9%

23,1%

22,0%

45,5%

21,7%

6,8%

7,7%

19,5%

6%

17,4%

Industrie

Construction

Commerce

CHR

Services

Optimiste Neutre Pessimiste

Ce niveau de confiance dans leurentreprise est particulièrement élevépour les professionnels des secteurs del’industrie et de la construction.

Les professionnels du secteur des CHRémettent davantage de réserves.

Confiance dans le secteur d’activité

Les professionnels déclarent avoir moins confiance dans l’avenir de leur secteur d’activité quedans leur entreprise. 35% des professionnels estiment que l’avenir de leur secteur d’activitésera meilleur en 2018. Ils espèrent une année 2018 plus stable.

Niveau de confiance par secteurs d’activité

Les chefs d’entreprise du secteur desservices sont plus confiants dans l’avenir deleur secteur d’activité.

Les entrepreneurs du secteur commercialsont les plus pessimistes.

Favorable34,7%

Stable40,2%

Défavorable25,1%

34,1%

31,6%

31,7%

27,3%

41,7%

56,8%

57,9%

39%

48,5%

29,2%

9,1%

10,5%

29,3%

24%

29,2%

Industrie

Construction

Commerce

CHR

Services

Favorable Stable Défavorable

Synthèse tous secteurs d’activité

61%des entrepreneurs se disent confiants en l’avenir de leur entreprise : + 18 points par

rapport au trimestre précédent

35%des professionnels ont

déclaré une amélioration de leur chiffre d’affaires au 4ème

trimestre 2017

38%des professionnels ont dit

avoir un carnet de commande bien rempli au 4ème trimestre

2017

49%des entrepreneurs ont eu un

niveau de trésorerie satisfaisant au 4ème trimestre

2017

Ces indicateurs reflètent une reprise économique confirmée par desperspectives encourageantes pour la période à venir et une confiancemarquée par les professionnels envers leur entreprise (61% desentrepreneurs sont optimistes contre 15% de pessimistes ). La situation restetoutefois délicate dans le secteur de la construction.

• Chiffre d’affaires : Globalement, la proportion des entreprises ayant perçueune hausse de leur chiffre d’affaires est plus importante que celle ayantressentie une baisse. C’est dans le secteur commercial que la conjoncture estplus favorable alors que la situation est plus tendue dans le secteur de laconstruction. Les perspectives pour les mois à venir sont optimistesnotamment pour les professionnels de l’hôtellerie-restauration alors que lasituation pourrait se dégrader dans le secteur de la construction.

• Trésorerie : Dans l’ensemble, les niveaux de trésorerie sont satisfaisants aucours du 4ème trimestre 2017 (49% des professionnels sont satisfaits contre 33% letrimestre précédent) et dans tous les secteurs d’activités. C’est dans lessecteurs des services et du commerce que les trésoreries des entreprisessont les plus favorables.

• Carnet de commande : Tous les secteurs enregistrent des carnets decommande satisfaisants pour la période à venir notamment dans les secteursdes CHR et de l’industrie (63% des professionnels satisfaits de leur carnet decommande à venir).

• Masse salariale : Après un 3ème trimestre 2017 positif en terme de massesalariale, la situation semble se durcir au cours du 4ème trimestre 2017notamment dans le secteur des services alors que le secteur industriel est leseul secteur à connaître une hausse des effectifs. La période à venirs’annonce toutefois meilleure dans tous les secteurs avec quelques réservesdans le secteur industriel et de la construction.

Baromètre éco – Enquête de conjonctureRésultats 4ème trimestre 2017Perspectives 1er trimestre 2018