Banco Santander (Brasil) S.A. · 2010-10-28 · Banco com um dos maiores números de pontos de...
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Banco Santander (Brasil) S.A.
Resultados 9M10 em IFRS
28 de Outubro de 2010
2
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Qualidade da Carteira de Crédito
Conclusões
Taxa de Câmbio – (R$/US$)Inflação (IPCA %)
Taxa de Juros – Selic (Final %)PIB (Crescimento Real anual %)
6,15,1
-0,2
7,8
4,5
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
4,5
5,9
4,35,2 5,0
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
1,77
2,34
1,74 1,80 1,85
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
11,2513,75
8,7510,75
13,00
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
3
Cenário Macroeconômico
Economia retoma crescimento em 2010
Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Santander Research
4
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Qualidade da Carteira de Crédito
Conclusões
Franquia
O Santander é o 3º maior banco privado em ativos totais, com participação¹ de 11% no crédito total do sistema bancário brasileiro
Crédito 153.998
Captação de Clientes² 145.797
Captação de Clientes² + Fundos 253.102
Lucro Líquido 5.464
Sólida plataforma de distribuição…
Participação de Mercadoem número de agências
Setembro/2010
Sul: 16% do PIB
Participação: 9%
Nordeste: 13% do PIB
Participação: 7%
Sudeste: 57% do PIB
Participação: 16%
Centro-oeste: 9% do PIB
Participação: 6%
Norte: 5% do PIB
Participação: 5%
5
Total País
Participação: 12%
+10,6 milhões de contas correntes³,
incremento de 331 mil contas correntes em nove meses
Abertura de 30 agências no trimestre
Banco com um dos maiores números de pontos
de venda na região Sul / Sudeste
(que representam 73% do PIB)
2.127 1.496 18.124
Agências PAB’s ATM’s
9M10 R$ milhões
Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de 2007
1. A participação do Santander no crédito total do setor privado é de 17% (Set/10)
2. Inclui depósitos à vista, depósitos a prazo, poupança, debêntures, Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito Agrícola (LCA)
3. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil. Dados a Set/2010
Base de Clientes6
Clientes (mil)
1. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil.
Contas Correntes (mil)¹
10.054 10.503 10.571
Set.09 Jun.10 Set.10
21.92623.514 24.092
Set.09 Jun.10 Set.10
2,5%
9,9%
0,6%
5,1%
Santander Adquirência / Conta Integrada
Resultados acima do esperado nos 6 meses de operação
7
Crédito
Santander Adquirência
SERVIÇOSADQUIRÊNCIA
SERVIÇOSFINANCEIROS
Realizado
até Set/10
Objetivo
2012(%)
Estabelecimentos
Credenciados (Mil)75 300 25,0%
Novas contas (Mil) 15 150 10,0%
Pacote com alto poder de fidelização;
6 meses de operação com a bandeira Mastercard e
2 meses de operação com a bandeira Visa;
Maior parte dos empréstimos tem sido realizados
com pequenas e médias empresas;
Débito
TOTAL
Faturamento: R$ 400 MM
Qtde. de Transações: 4,3 MM
Faturamento: R$ 200 MM
Qtde. de Transações: 4,7 MM
Faturamento: R$ 600 MM
Qtde. de Transações: 9 MM
Processo de Integração - Status8
3a Etapa1a e 2ª Etapas concluídas
Ago/08 Jun/10 1S11Dez/10
95% do volume
Unificação do Atendimento
Análise de Risco, Recursos Humanos,
Marketing, Controladoria, Compliance,etc.
Áreas Centrais Integradas 2
Senior Management Integrado1
GB&M, Corporate, e Middle
Atacado, Private & Asset Integrados
Plataforma de Caixas Eletrônicos
Melhorias na infra-estrutura das agências
Caixas Eletrônicos Integrados
Sistemas de Seguros
3
5
6
Sistema de Cartão de Crédito4
Novo enfoque Comercial7
Unificação da MarcaVI8
9
Testes e Simulados10
Uma só
Novembro
Migração Tecnológica
MARCA
800
1.000
1.200
1.4001.545
2009 1T10 2T10 3T10 3T10
Processo de Integração - Sinergias
Sinergias
9
R$ milhões
R$ 1.545 milhões
Alcançamos
de sinergias de gastos,superando a previsão
em R$ 145 milhões
+145
Previstas Realizadas
10
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Qualidade da Carteira de Crédito
Conclusões
Pessoa Física
31%
Financiamento
ao consumo
17%
Pequenas e
Média empresas
23%
Grandes
Empresas
28%
15,8%
132,9 138,4 139,9 146,5 154,0
-0,9%
4,1%
1,1%
4,7% 5,1%
-1,5%
0,5%
2,5%
4,5%
6,5%
8,5%
set.09 dez.09 mar.10 jun.10 set.10
5,1%
1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2009 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a
re-segmentação de clientes ocorrida no primeiro trimestre de 2010
2. Considera carteira adquirida de outros bancos de R$ 4.385 MM em Set/10 (R$ 941 MM no 3T10) e de R$ 1.952 MM em Set/09
(R$ 139 MM no 3T09)
Set.10 Set.09 Var. 12M Var. 3M
Pessoa Física 48.299 42.306 14,2% 5,2%
Financiamento ao
consumo26.455 24.457 8,2% 1,3%
Pequenas e
Médias Empresas35.778 31.188 14,7% 10,9%
Grandes Empresas 43.466 34.998 24,2% 2,9%
Total IFRS 153.998 132.949 15,8% 5,1%
Total IFRS com
compra de carteira²158.383 134.901 17,4% 5,6%
11
Carteira de Crédito Gerencial¹ - IFRS
R$ bilhões
R$ milhões
Var. 3M
16,8%
136,2 142,0 144,1 150,8159,1
-0,7%
4,2%
1,5%
4,7%5,5%
-1,6%
0,4%
2,4%
4,4%
6,4%
8,4%
set.09 dez.09 mar.10 jun.10 set.10
Set.10 Set.09 Var. 12M Var. 3M
Pessoa Física 52.606 44.171 19,1% 6,8%
Financiamento
ao consumo29.059 26.455 9,8% 1,8%
Pequenas e
Médias Empresas35.778 31.188 14,7% 10,9%
Grandes
Empresas41.642 34.430 20,9% 2,2%
Total BR GAAP 159.085 136.244 16,8% 5,5%
5,5%
Pessoa Física
33%
Financiamento
ao consumo
18%
Pequenas
e Média
empresas
23%
Grandes
Empresas
26%
12
Carteira de Crédito Gerencial - BR GAAP¹
R$ bilhões
R$ milhões
1. A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros bancos e
consolida a carteira de parcerias da financeira Aymoré
Var. 3M
Imobiliário Total²
Veículos PF
Cartões PF
13
Crédito por Produtos - IFRS
Consignado, Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos
Consignado Total¹
R$ milhões R$ milhões
R$ milhões R$ milhões
1. Considera carteira adquirida de outros bancos de R$ 4.385 MM em Set/10 (R$ 941 MM no 3T10) e de R$ 1.952 MM em Set/09
(R$ 139 MM no 3T09)
2. Inclui financiamento a PF e PJ
4.987 6.114
3.6065.119
8.593
11.233
Set.09 Set.10
Pessoa Física Pessoa Jurídica
9.600
13.517
Set.09 Set.10
22.09523.691
Set.09 Set.10
7.4479.383
Set.09 Set.10
40,8% 7,2%
26,0% 30,7%
22,6%
42,0%
Set.10 Set.09 Var. 12M Var. 3M
Vista 14.820 13.516 9,6% 6,7%
Poupança 27.903 22.860 22,1% 4,4%
Prazo 65.957 87.821 -24,9% 9,8%
Debêntures /
LCI / LCA¹37.117 25.810 43,8% 5,8%
Captação de
Clientes145.797 150.007 -2,8% 7,4%
Fundos 107.305 93.114 15,2% -2,0%
Total 253.102 243.121 4,1% 3,2%
Fundos
150,0 141,1 133,8 135,7 145,8
93,1 98,4 106,6 109,5 107,3
243,1 239,5 240,3 245,2 253,1
set.09 dez.09 mar.10 jun.10 set.10
Captação de Clientes¹
3,2%
4,1%
Vista
6% Poupança
11%
Prazo
26%
Debêntures/
LCI/LCA¹
15%
Fundos
42%
14
Captação Total
R$ bilhões
R$ milhões
1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola
15
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Qualidade da Carteira de Crédito
Conclusões
16
Highlights
Aceleração na atividade comercial no trimestre nos segmentos foco
Sólida geração de resultados:
lucro líquido de R$ 5,5 bi no 9M10 (+39% versus 9M09)
lucro líquido de R$ 1,9 bi no 3T10 (+10% versus 2T10)
Crescimento do Lucro no trimestre sustentado por mais qualidade:
Crescimento das receitas de juros e das comissões
Gastos com evolução abaixo da inflação
Melhora na qualidade da carteira com coberturas confortáveis
Evolução positiva nos indicadores de Gestão em doze meses
Lucro líquido do 9M10 cresce 39% em doze meses
39,5%
3.917
5.464
1.4721.766
1.935
9M09 9M10 3T09 2T10 3T10
9,6%
31,5%
17
Resultados em IFRS: Evolução Lucro Líquido
R$ milhões
18
Receitas Totais
5.656 5.850 5.833 5.865 6.037
1.556 1.666 1.622 1.710 1.776386 260 577 257 3807.598
7.776 8.032 7.832 8.193
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Margem de Intermediação Comissões Outras¹
4,6%
7,8%
9M10 9M09 Var. 12M Var. 3M
M. Intermediação 17.735 16.317 8,7% 2,9%
Comissões 5.108 4.572 11,7% 3,9%
Subtotal 22.843 20.889 9,4% 3,1%
Outras¹ 1.214 1.468 -17,3% 47,9%
Receitas Totais 24.057 22.357 7,6% 4,6%
1. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras
R$ Milhões
19
Comissões Líquidas
1.556 1.666 1.622 1.710 1.776
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
3,9%
R$ Milhões
14,1%
9M10 9M09 Var. 12M Var. 3M
Tarifas bancárias 1.781 1.834 -2,9% -0,8%
Seguros, previdência
e capitalização1.102 859 28,3% 0,0%
Fundos de
investimento643 548 17,3% 10,5%
Cartões de crédito e
débito698 554 26,0% 13,7%
Cobrança e
Arrecadação379 375 1,1% -1,6%
Mercado de capitais 364 274 32,8% 4,8%
Comércio exterior 358 302 18,5% 8,1%
Outras¹ (217) (174) 24,7% -4,9%
Total 5.108 4.572 11,7% 3,9%
1. Inclui impostos e outras
20
Receitas Totais Líquidas de Provisões de Crédito
7.598 7.776 8.032 7.832 8.193
(2.508) (2.148) (2.403) (2.251) (1.811)
(500)
5.090 5.628 5.629 5.581 6.382
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Receitas Totais¹
Provisões de Crédito Líquidas²
Provisões de Crédito Adicional
14,4%
25,4%*
9M10 9M09 Var. 12M Var. 3M
Receitas Totais 24.057 22.357 7,6% 4,6%
Provisões de
Crédito Líquidas¹(6.465) (7.834) -17,5% -19,5%
Receitas Totais
Líquidas de PDD17.592 14.523 21,1% 14,4%
1. Margem de Intermediação Financeira + Comissões + Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de
Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras
2. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo
(*) Normalizado desconsiderando a Provisão de Crédito Adicional
R$ Milhões
3.008
21
Despesas Gerais e Amortização
3,0%
4,8%
9M10 9M09 Var. 12M Var. 3M
Despesas Adm. 4.030 4.013 0,4% 1,2%
Despesas
Pessoal4.248 4.041 5,1% 4,2%
Depreciações e
Amortizações888 984 -9,8% 5,5%
Total 9.166 9.038 1,4% 3,0%
R$ Milhões
2.674 2.893 2.655 2.774 2.849
339 265
286 293 309
3.013 3.1582.941 3.067 3.158
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Depreciações e Amortizações Despesas Gerais
Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) ROAE (ajustado)³ (%)
36,034,4
9M09 9M10
22,1
17,3
9M09 9M10
56,861,7
9M09 9M10
4,9 p.p.
-1,6 p.p. -4,8 p.p.
22
Indicadores de Performance - IFRS
1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman
2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização
3. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência
23
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Qualidade da Carteira de Crédito
Conclusões
24
Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS
9M10 9M09 Var. 12M Var. 3M
Provisões Crédito 6.465 7.834 -17,5% -19,5%
R$ Milhões
1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo
(*) Normalizado desconsiderando a Provisão de Crédito Adicional
-19,5%
500
2.508
2.148 2.403
2.251
1.811
500
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
3.008
-27,8%*
Provisão de Crédito Adicional
Inadimplência¹ (%) Cobertura² (%)
9,79,3
8,88,2 7,9
6,15,3 5,3 5,1
4,5
7,77,2 7,0
6,66,1
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
PF PJ Total
101% 102% 103% 102% 101%
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
25
Qualidade da carteira de Crédito - IFRS
1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência
Inadimplência Over 90¹ (%) Inadimplência Over 60² (%) Cobertura Over 90³
7,9 7,87,2
6,76,2
5,3
4,23,7
3,02,5
6,55,9
5,44,7
4,2
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
PF PJ Total
108% 113% 120%128% 133%
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
9,4 9,28,7
8,07,4
6,1
4,7 4,4
3,62,9
7,7
6,86,4
5,65,0
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
PF PJ Total
26
Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP
1. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP
2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP
3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência
27
Índice
Negócios
Cenário Macroeconômico
Estratégia
Resultado
Qualidade da Carteira de Crédito
Conclusões
28
Continuidade da aceleração da atividade comercial
• Aceleração significativa da carteira de crédito no 3T10 nos segmentos foco:
PMEs: -2% 1T10; 4,7% 2T10 e 10,9% 3T10 (variação trimestral)
Pessoas físicas: 1,8% 1T10; 4,4% 2T10 e 5,2% 3T10 (variação trimestral)
• Retomada do crescimento de depósitos no trimestre
Lucro Líquido 9M10 de R$ 5,5 bi, alta de 39% em doze meses
• Aumento robusto das comissões e retomada do crescimento da margem financeira
• Custos sob controle com captura de sinergias
Receitas liquidas de PDD crescem 17% em doze meses
• Quarta queda trimestral consecutiva nos índices de inadimplência
• Queda no custos de crédito com confortáveis índices de cobertura
• Abertura de 30 novas agências no 3T10
Expansão de infraestrutura
Conclusões
29
ANEXOS
Resultados e Balanço em IFRS
Resultados em BR GAAP
30
Resultado Gerencial¹ por trimestre - IFRS
R$ milhões
Demonstração de Resultado 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
- Receitas com juros e similares 9.731 9.841 9.278 9.839 10.603
- Despesas com juros e similares (4.075) (3.991) (3.445) (3.974) (4.566)
Margem líquida com juros 5.656 5.850 5.833 5.865 6.037
Resultado de renda variável 7 8 4 14 2
Resultado de equivalência patrimonial 33 5 10 13 11
Comissões líquidas 1.556 1.666 1.622 1.710 1.776
- Receita de tarifas e comissões 1.797 1.888 1.841 1.929 2.029
- Despesas de tarifas e comissões (241) (222) (219) (219) (253)
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 240 306 608 290 472
Outras receitas (despesas) operacionais 106 (59) (45) (60) (105)
Total de receitas 7.598 7.776 8.032 7.832 8.193
Despesas Gerais (2.674) (2.893) (2.655) (2.774) (2.849)
- Despesas Administrativas (1.345) (1.423) (1.300) (1.357) (1.373)
- Despesas de Pessoal (1.329) (1.470) (1.355) (1.417) (1.476)
Depreciação e amortização (339) (265) (286) (293) (309)
Provisões (líquidas)2 (1.190) (482) (629) (290) (674)
Perdas com ativos (líquidas) (3.844) (2.125) (2.407) (2.214) (1.818)
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (3.008) (2.148) (2.403) (2.251) (1.811)
- Perdas com outros ativos (líquidas) (836) 23 (4) 37 (7)
Ganhos líquidos na alienação de bens 2.280 34 117 48 35
Lucro Líquido antes da tributação 1.831 2.045 2.172 2.309 2.578
Impostos sobre a renda (359) (454) (409) (543) (643)
Lucro Líquido 1.472 1.591 1.763 1.766 1.935
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman
2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
31
Resultado Gerencial¹ - IFRS
R$ milhões
9M10 9M09 ABS %
- Receitas com juros e similares 29.720 29.502 218 0,7%
- Despesas com juros e similares (11.985) (13.185) 1.200 -9,1%
Margem líquida com juros 17.735 16.317 1.418 8,7%
Resultado de renda variável 20 22 (2) -9,1%
Resultado de equivalência patrimonial 34 290 (256) -88,3%
Comissões líquidas 5.108 4.572 536 11,7%
- Receita de tarifas e comissões 5.799 5.260 539 10,2%
- Despesas de tarifas e comissões (691) (688) (3) 0,4%
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 1.370 1.213 157 12,9%
Outras receitas (despesas) operacionais (210) (57) (153) 268,4%
Total de receitas 24.057 22.357 1.700 7,6%
Despesas Gerais (8.278) (8.054) (224) 2,8%
- Despesas Administrativas (4.030) (4.013) (17) 0,4%
- Despesas de Pessoal (4.248) (4.041) (207) 5,1%
Depreciação e amortização (888) (984) 96 -9,8%
Provisões (líquidas)2 (1.593) (2.999) 1.406 -46,9%
Perdas com ativos (líquidas) (6.439) (8.743) 2.304 -26,4%
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (6.465) (7.835) 1.370 -17,5%
- Perdas com outros ativos (líquidas) 26 (908) 934 n.a
Ganhos líquidos na alienação de bens 200 3.369 (3.169) n.a
Lucro Líquido antes da tributação 7.059 4.946 2.113 42,7%
Impostos sobre a renda (1.595) (1.029) (566) 55,0%
Lucro Líquido 5.464 3.917 1.547 39,5%
Demonstração de ResultadoVar 12M
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman
2. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
Ativo set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10
Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 21.261 27.269 36.835 42.344 53.361
Ativos financeiros para negociação 19.261 20.116 23.133 35.902 23.738
Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 16.986 16.294 15.873 16.213 16.665
Ativos financeiros disponíveis para venda 44.763 46.406 37.183 42.579 40.627
Empréstimos e financiamentos 149.973 152.163 150.003 156.804 169.250
- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 27.932 24.228 20.330 20.282 24.771
- Empréstimos e adiantamentos a clientes 132.343 138.005 139.678 146.308 153.995
- Provisão para perdas (10.302) (10.070) (10.005) (9.786) (9.516)
Derivativos utilizados como hedge 157 163 133 107 104
Ativos não correntes para venda 53 171 41 93 86
Participações em coligadas 417 419 423 429 440
Ativos tangíveis 3.682 3.702 3.835 3.977 4.212
Ativos intangíveis 30.982 31.618 31.587 31.630 31.667
- Ágio 28.312 28.312 28.312 28.312 28.312
- Outros 2.670 3.306 3.275 3.318 3.355
Ativo fiscal 15.058 15.779 14.834 15.250 15.258
Outros ativos 3.642 1.872 2.169 1.918 2.223
Total do ativo 306.235 315.972 316.049 347.246 357.631
32
Balanço: Ativo - IFRS
R$ milhões
Passivo set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10
Passivos financeiros para negociação 5.316 4.435 4.505 4.668 5.014
Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 2 2 2 2 -
Passivos financeiros ao custo amortizado 205.801 203.567 203.499 232.373 237.859
- Depósitos do Banco Central do Brasil 562 240 117 - -
- Depósitos de instituições de crédito 18.754 20.956 24.092 47.784 41.361
- Depósitos de clientes 154.548 149.440 147.287 150.378 159.426
- Títulos de dívida e valores mobiliários 10.945 11.439 11.271 12.168 14.944
- Dívidas subordinadas 11.149 11.304 9.855 10.082 9.432
- Outros passivos financeiros 9.843 10.188 10.877 11.961 12.696
Derivativos utilizados como hedge 21 10 37 42 17
Passivos por contratos de seguros 13.812 15.527 16.102 16.693 17.893
Provisões¹ 11.555 9.480 9.881 9.662 9.910
Passivos fiscais 9.287 9.457 8.516 9.199 10.047
Outros passivos 4.775 4.228 2.778 2.988 3.812
Total do passivo 250.569 246.706 245.320 275.627 284.552
Patrimônio líquido 55.079 68.706 70.069 70.942 72.358
Participação dos acionistas minoritários 5 1 1 3 7
Ajustes ao valor de mercado 582 559 659 674 714
Total do patrimônio líquido 55.666 69.266 70.729 71.619 73.079
Total do passivo e patrimônio líquido 306.235 315.972 316.049 347.246 357.631
33
Balanço: Passivo e Patrimônio Líquido - IFRS
R$ milhões
1. Inclui provisões para pensões e contingências
34
Reconciliação IFRS x BRGAAP
3T10 9M10
Lucro em BR GAAP 1.016 3.032
- Reversão da Amortização do ágio / Outros 825 2.483
- Ajuste de preço de compra (10) (77)
- Outros 104 26
Lucro em IFRS 1.935 5.464
R$ Milhões
35
Resultados Gerencial¹ - BR GAAP
R$ Milhões9M10 9M09 Var. 12M 3T10 2T10 Var. 3M
Margem Financeira 17.918 16.368 9,5% 6.016 5.901 1,9%
Provisão para créditos de
liquidação duvidosa (5.508) (7.412) -25,7% (1.549) (1.841) -15,9%
Comissões2 5.757 5.534 4,0% 2.031 1.905 6,6%
Despesas Gerais3 (9.624) (9.577) 0,5% (3.318) (3.195) 3,8%
Despesas tributárias (1.704) (1.711) -0,4% (592) (595) -0,5%
Outras receitas (despesas)4 (927) (209) 343,5% (591) (241) 145,2%
Lucro Líquido Gerencial 5.463 3.430 59,3% 1.826 1.812 0,8%
Lucro Líquido Societário 3.032 1.420 113,5% 1.016 1.002 1,4%
1. Exclui Amortização de Ágio e considera reclassificação do Hedge fiscal de Cayman, Juro sobre Emissões e Recuperações de Crédito
2. Inclui Receita de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias
3. Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Participações no Lucro
4. Considera Outras Receitas (Despesas) Operacionais e Resultado Não Operacional
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