Banco Nacional de Banco Nacional de Desenvolvimento Desenvolvimento

Econômico e Social - BNDESEconômico e Social - BNDES

SeminárioSeminário

Clean Energy Investment Opportunities in BrazilClean Energy Investment Opportunities in Brazil

Firjan , novembro de 2002Firjan , novembro de 2002www.bndes.gov.brwww.bndes.gov.br

http://www.bndes.gov.brhttp://www.bndes.gov.br

Evolução dos Evolução dos desembolsosdesembolsos

18.991

2.311

18.052

1.923

23.046

347

25.217

462

24.635

531

1998 1999 2000 2001 jan-set/2002

Financiamentos e Participações Operações no Mercado Secundário

R$ milhões

21.30219.975

23.393 25.679 25.166

40%

8%

7%

44%

1%

47%

7%7%

37%

2%

45%

7%

8%

38%

2%

53%

6%

11%

29%

1%

48%

6%

12%

33%

1%

1998 1999 2000 2001 jan-set/2002

Indústria Comércio e Serviços Agropecuária Infra-estrutura Educação e Saúde

Desembolsos por setorDesembolsos por setor

Obs: Exclui operações no mercado secundário

em percentual

Desembolsos segundo porte da empresaDesembolsos segundo porte da empresa

12

88

16

84

19

81

23

77

22

78

1998 1999 2000 2001 jan-set/2002

Micro, Pequena e Média Grande

em percentual

Obs: Exclui operações no mercado secundário

Retorno de Aplicações 69%

Venda de Ativos 8% Recursos Externos 16%

FAT 7%

Fontes de recursos - 2001Fontes de recursos - 2001

BNDES EximBNDES Exim

FinanciamentosFinanciamentos

EQUIPAMENTOSEQUIPAMENTOSFINAMEFINAME

FINAME AGRÍCOLAFINAME AGRÍCOLA

EQUIPAMENTOS EQUIPAMENTOS + + OUTROS INVESTIMENTOS OUTROS INVESTIMENTOS

FINEM FINEM R$10 milhões R$10 milhões

BNDES AUTOMÁTICO BNDES AUTOMÁTICO R$10 milhões R$10 milhões

EXPORTAÇÃO DE BENS E SERVIÇOSEXPORTAÇÃO DE BENS E SERVIÇOS

Fluxo da operação - FINEMFluxo da operação - FINEM

Roteiro de Informações para Roteiro de Informações para Enquadramento – Enquadramento – Área de Clientes Área de Clientes

Enquadramento - Enquadramento - Comitê de CréditoComitê de Crédito

Roteiro de análise -Roteiro de análise - Área de ProdutosÁrea de Produtos

Aprovação -Aprovação - DiretoriaDiretoria

Contratação - Contratação - Área de ProdutosÁrea de Produtos

Liberação dos recursos e Acompanhamento Liberação dos recursos e Acompanhamento

das operações -das operações - Área de Clientes Área de Clientes

Solicitação do financiamento, análise, garantias e Solicitação do financiamento, análise, garantias e aprovaçãoaprovação

Instituição Financeira Credenciada - IFCInstituição Financeira Credenciada - IFC

Homologação da operaçãoHomologação da operação

BNDESBNDES

Contratação da operaçãoContratação da operação

IFCIFC

Liberação dos recursos Liberação dos recursos

BNDES / IFC IFC / BNDES / IFC IFC / FABRICANTE FABRICANTE

ou REPRESENTANTEou REPRESENTANTE

Fluxo da operação - BNDES AutomáticoFluxo da operação - BNDES Automático

Solicitação do financiamento, análise, garantias e Solicitação do financiamento, análise, garantias e aprovaçãoaprovação

Instituição Financeira Credenciada - IFCInstituição Financeira Credenciada - IFC

Homologação da operaçãoHomologação da operação

BNDESBNDES

Autorização para faturamento, contratação Autorização para faturamento, contratação da operação, solicitação da liberação dos da operação, solicitação da liberação dos

recursosrecursos

IFCIFC

Liberação dos recursos Liberação dos recursos

BNDES / IFC IFC / BNDES / IFC IFC / FABRICANTE FABRICANTE ou ou

REPRESENTANTEREPRESENTANTE

Fluxo da operação - FINAMEFluxo da operação - FINAME

Programas de Apoio para Energia Programas de Apoio para Energia

Investimentos Prioritários no Setor Elétrico Investimentos Prioritários no Setor Elétrico

(PCH)(PCH)

Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCH-COM)Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCH-COM)

Cogeração com Resíduos de CanaCogeração com Resíduos de Cana

Cogeração com Resíduos de BiomassaCogeração com Resíduos de Biomassa

Conservação e Fontes AlternativasConservação e Fontes Alternativas

Petróleo e GásPetróleo e Gás

Produtos Automáticos para Eficiência Produtos Automáticos para Eficiência

EnergéticaEnergética

BNDES Automático Eficiência EnergéticaBNDES Automático Eficiência Energética

FINAME Eficiência EnergéticaFINAME Eficiência Energética

FINAME Importação Eficiência EnergéticaFINAME Importação Eficiência Energética

Programas de Apoio para EnergiaProgramas de Apoio para Energia

Consulta Prévia até:

30 de JUNHO de 2003

Decisão Dir. de

05.08.2002

Programas de Apoio para EnergiaProgramas de Apoio para EnergiaCondições fundamentaisCondições fundamentais

Autorização da ANEEL

Licenciamento Ambiental

Contrato de Compra e Venda de

Energia

Condições de Apoio para Condições de Apoio para EnergiaEnergia

CustoCusto = TJLP (Cesta) + TJLP (Cesta) + SpreadSpread total total

SpreadSpread total = total =SpreadSpread básico básico

++SpreadSpread de risco de crédito ou da de risco de crédito ou da

Instituição Financeira de Crédito - IFCInstituição Financeira de Crédito - IFC

SpreadSpread básico: básico: 1% ou 2,5% a.a. 1% ou 2,5% a.a.

SpreadSpread de risco de crédito ou da IFC: de risco de crédito ou da IFC:

operações diretas - até 4,625% a.a.operações diretas - até 4,625% a.a.

operações indiretas - negociado entre o cliente e a IFC operações indiretas - negociado entre o cliente e a IFC

Evolução da TJLPEvolução da TJLP

9,25 9,25 9,510 10

9,510

jan-mar/01 abr-jun/01 jul-set/01 out-dez/01 jan-mar/02 abr-jun/02 jul-set/02

% a.a.

Cesta de Moedas do BNDESCesta de Moedas do BNDESRes. 635/87Res. 635/87

Variação cambial: 80% USD, 14% Y e 6%

EUR

Custo de juros e IR atual: 8,67% a.a.

Custo médio de juros e IR (00/01/02):

9,66% a.a.

Prazos: Função da maturação do projeto

Carência: 6 meses após conclusão do projeto

Amortização: até 12 anos

Garantias: Reais e pessoais, cumulativamente

Definidas caso a caso em função dos riscos

Pré-operação: Caução de ações e de direitos emergentes; seguros; pessoais e reais

Operação: As da pré-operação e mais vinculação de recebíveis,

conta-reserva e outras

Condições de Apoio para EnergiaCondições de Apoio para Energia

Participação:Participação: Até 80% do Investimento financiável

Custo básico:Custo básico: Gastos locais: TJLP

Importados: Cesta de Moedas

PCH : 90% TJLP,10% Cesta de Moedas

Spread básico:Spread básico: 1% a.a. Biomassa e Regiões Incentivadas

2,5% a.a. demais casos

Condições de Apoio para EnergiaCondições de Apoio para Energia

Participação:Participação: Até 100% do equipamento credenciado

Importados: 80% a 85% do Valor CIF

Custo básico:Custo básico: Até R$ 2 milhões: TJLP

Acima: 15% a 20% de Cesta de Moedas

Importados: Cesta de Moedas

Spread básico:Spread básico: 1% , 2% ou 3% a.a. no mínimo1% ou 2,5% - importados

Spread de risco:Spread de risco: Negociado livremente com a IFC

Prazo:Prazo: Até 72 meses

Condições de Apoio para EnergiaCondições de Apoio para EnergiaEquipamentos (Finame)Equipamentos (Finame)

Participação:Participação: Até 100% - Eficiência Energética

Até 80% - demais casos

Custo básico:Custo básico: Até R$ 2 milhões: TJLP

Acima: 15% a 20% Cesta de Moedas

Importados: Cesta de Moedas

Spread básico:Spread básico: 1% , 2% ou 3% a.a. no mínimo

Spread de risco:Spread de risco: Negociado livremente com a IFC

Prazo:Prazo: Função da maturação do projeto

Condições de Apoio para EnergiaCondições de Apoio para EnergiaProjetos (BNDES Automático)Projetos (BNDES Automático)

Carteira de Projetos da Área de EnegiaCarteira de Projetos da Área de EnegiaValores em R$ milhões Setembro 2002

Geração 33.171 11.738 22.400 120Hidroelétricas 15.273 5.257 12.318 33Termoelétricas 12.622 3.140 7.447 13Energia Emergencial 699 164 541 3Cogeração (GN e biomassa) 3.526 2.327 1.480 31PCH 955 774 571 38Fontes Alternativas (eólica) 96 77 44 2

Transmissão 2.329 1.839 4.147 km 6Distribuição 3.379 6.079 52

Expansão 3.379 1.461 19Acordo Geral do Setor 4.618 33

Sub-Total 1 38.878 19.656

Distribuição e Transporte de gás 4.491 1.669 15

Refino e E&P 5.989 2.396 5

Sub-Total 2 10.480 4.066

Soma 1+ 2 49.359 23.722Outros * 2.106 720

TOTAL DA CARTEIRA 51.465 24.442

Projetos em Perspectiva Energia Elétrica 3.524 2.098Petróleo e Gás 0 0

Total com Perspectiva 54.989 26.540

* inclui privatização, financiamento aos empregados na privatização, operações de transformação de empréstimo ponte em longo prazo, entre outros.

Potência (MW)

Nº de projetos

ENERGIA ELÉTRICA

PETRÓLEO E GÁS

Natureza do ProjetoInvestimento

TotalParticipação

BNDES

Atendimento empresarialAtendimento empresarial

Geral faleconosco@bndes.gov.br

Superintendência de Energia

energia@ bndes.gov.br

tel (21) 2277-7459 fax (21) 2240-3554

Gerência de Petróleo, Gás e Outras Fontes de Energia

pet_gas@ bndes.gov.br

tel (21) 2277-7195 fax (21) 2220-4424