Apresentação Institucional 4T15 - bb.com.br · Ações do BB entram na carteira ISE 2005 Oferta...
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Apresentação Institucional
4T15
Aviso Importante
Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas,
sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados
e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias, coligadas
e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os
administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos
difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou
resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas
expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do
desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados
internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar
qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Agenda
Perfil Corporativo 1
Indústria Bancária 2
Destaques do resultado 3
Macroeconomia 4
Perfil Corporativo
1
5
Fundado em 1808
57,7%1 sob controle do Governo Federal
Maior banco da América Latina em termos de ativos totais
Acesso a amplo espectro de indivíduos e clientes
5
1ª empresa listada em bolsa de valores no Brasil
(1) Referente a Dez/2015.
6
Base de captação diversificada e estável
Diversificação dos negócios incluindo os segmentos de:
Serviços Bancários
Administração de recursos de terceiros
Cartões
Franquia de atendimento no exterior
6
Seguridade
Mercado de Capitais
7
1. Liderança no mercado
2. Sólido Desempenho
Financeiro
3. Foco em Serviços
4. Menor Inadimplência do
Sistema Financeiro
5. Captação estável e diversificada
Mais de 200 anos de atuação
Destaques
8
Linha do Tempo / Governança
Ações do BB entram na carteira ISE
2005
Oferta Pública de ações
2010
Subscrição dos bônus A
2001
Emissão privada de ações para custear aquisição e cancelamento, em oferta pública, dos bônus de subscrição em circulação
2004
ADR Nível 1
2009
Inclusão da cláusula de Tag Along de 100% no estatuto do BB Conversão das ações PN em ON
2002
Ações do BB entram na certeira ITAG
2003
Oferta Pública Secundária de Ações
2007
Ingresso no Novo Mercado
2006
Ações do BB integram a carteira IBRX-50
1998
Ações do BB entram na carteira IBRx
1995
Capitalização e Plano de Reestruturação
1996
Aprovação, pelo Conselho de Administração, da migração do Programa
de ADR Nível I para o Nível II
2014
Oferta Pública da BB Seguridade
2013
BB integra o Índice Dow Jones de Sustentabilidade da Bolsa de NY (DJSI)
2012
8
Primeira empresa brasileira listada em bolsa
1906
9
Composição Acionária
Free Float 39,8% em Dez/2015 Composição do Free Float (%)
Ações em Tesouraria
2,5%
União Federal
57,7%
Demais
18,6%
Capital Estrangeiro
21,1% 15,5
18,5 18,8 20,4 21,1
25,3 21,6 20,7 19,2 18,6
40,8 40,0 39,5 39,7 39,8
Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
Capital Estrangeiro Demais
10
Presença no Brasil
NORTE
27,9% NORDESTE
31,3%
SUDESTE
20,3%
SUL
24,7%
CENTRO-OESTE
26,3%
Dados Estruturais (Dez/15)
Pontos de Atendimento1
17.614
Agências
5.429
Clientes
62.472 mil
Funcionários
109.191
(1) Rede própria
Rede Própria
Agências
Rede Mais BB1
Rede Compartilhada2
17.614
5.429
14.361
35.708
Total 67.683
(1) Correspondentes no País e Banco Postal
Participação de Mercado – 23,7%
(Quantidade de Agências)
Rede de Distribuição - Brasil Dez/15
(2) Rede compartilhada: Lotéricas (CEF), Banco 24h
e TAA (BRB+CEF).
11
11
Atendimento Especializado
Atendimento Automatizado - Transações BB Digital – Mobile (milhões de transações)
836
2.155
Nossos mais de 62 milhões de clientes contam com mais de 67 mil pontos de atendimento, presente em 99,7% dos municípios brasileiros e com um Banco cada vez mais digital.
16 Escritórios MPE no País.
Projeto de expansão do modelo para todo Brasil.
2016: Previsão de abertura de outras 30 Unidades.
104 Agências BB Estilo Digital.
Mais de 300 mil clientes beneficiados.
Mais de 200 agências ao final de 2016.
Mais de 1 milhão de clientes beneficiados em 2016.
Canais de Atendimento
(1) Rede própria.
4T14
4T15
Dez/15 Internet
27,9%
Mobile
31,9%
TAA¹
20,7%
Presencial
3,9%
Outros
15,6% +157,6%
12
Presença Global
Banco do Brasil no Mundo
Presente em 24 países e conta com uma rede no exterior com 38 pontos
Agências
Subagências
Escritórios de Representação
Subsidiárias e Sucursais
Unid. de Serv. Compartilhados
11
4
7
14
2
12
13
Segmentação de Clientes
Pessoa Física Pessoa Jurídica
13
Private > R$ 2mi
Estilo > R$ 8mil
Personalizado > R$ 4mil < R$ 8mil
Mercado Emergente < R$ 1,5mil
Varejo > R$ 1,5mil < R$ 4mil
> R$ 1,5bi > R$ 2bi Large Corporate
> R$ 400mi < R$ 1,5bi
> R$ 600mi < R$ 2bi
Corporate
> R$ 120mi < R$ 400mi
> R$ 200mi < R$ 600mi
Empresarial Upper Middle
> R$ 25mi < R$ 120mi
> R$ 25mi < R$ 200mi
Empresarial Middle
> R$ 5mi < R$ 25mi Empresa
> R$ 1mi < R$ 5mi Pequena Empresa
< R$ 1mi Microempresa
Indústria Serviços
14
Ativos e Participação de Mercado
(¹) Fonte: Banco Central do Brasil (*) Setembro/2015
1.584,0
Disponibilidades, Aplicações
Interfinanceiras de Liquidez,
Relações Interfinanceiras e
Interdependências
TVM e Instr.
Financeiros Derivativos
R$ Bilhões
Operações de Crédito
Permanente
Demais
981,2
1.149,3
1.303,9
1.437,5
1.584,0
21,3 21,2 21,7 20,8 20,1*
Dez/11 Dez/12 Dez/13 Dez/14 Dez/15
Ativos Participação de Mercado¹ - %
1,3%
13,1%
16,6%
28,0%
41,0%
Part. % - Dez/15
15
Dez/14 Set/15 Dez/15
Crédito Consignado 62.357 63.801 64.333
Empréstimo Pessoal 5.798 6.888 7.022
CDC Salário 16.836 19.425 18.610
Financiamento Imobiliário 28.487 35.188 37.169
Financiamento a Veículos 23.589 23.094 22.273
Cartão de Crédito 22.149 21.483 23.470
Cheque Especial 2.298 2.564 2.272
Microcrédito 1.341 839 779
Demais 4.760 5.661 6.678
TOTAL 167.615 178.944 182.605
Carteira de Crédito PF
81,8% 82,9% 81,8%
R$ Milhões
16
Carteira PJ por setor
Dez/14 Part. % Set/15 Part. % Dez/15 Part. % Petroleiro 41.113 9,2% 49.270 10,4% 47.716 10,0%
Alimentos de Origem Vegetal 36.610 8,2% 37.302 7,9% 37.512 7,9%
Metalurgia e Siderurgia 42.130 9,4% 43.723 9,3% 43.986 9,2%
Serviços 25.828 5,8% 25.226 5,3% 24.869 5,2%
Alimentos de Origem Animal 14.928 3,3% 14.519 3,1% 15.173 3,2%
Automotivo 25.921 5,8% 28.408 6,0% 28.189 5,9%
Energia Elétrica 36.974 8,3% 40.122 8,5% 40.528 8,5%
Transportes 27.778 6,2% 34.225 7,2% 33.633 7,1%
Telecomunicações 9.664 2,2% 7.844 1,7% 7.740 1,6%
Comércio Varejista 19.922 4,5% 19.384 4,1% 19.435 4,1%
Têxtil e Confecções 13.315 3,0% 12.378 2,6% 11.794 2,5%
Papel e Celulose 11.076 2,5% 10.945 2,3% 10.715 2,2%
Eletroeletrônico 11.727 2,6% 10.074 2,1% 9.868 2,1%
Administração Pública 29.634 6,6% 40.526 8,6% 42.924 9,0%
Insumos Agrícolas 11.095 2,5% 11.076 2,3% 11.740 2,5%
Químico 9.569 2,1% 9.686 2,1% 9.339 2,0%
Madeireiro e Moveleiro 7.029 1,6% 6.685 1,4% 6.394 1,3%
Comércio Atacadista e Ind. Diversas 7.958 1,8% 6.930 1,5% 6.838 1,4%
Bebidas 1.753 0,4% 1.812 0,4% 1.875 0,4%
Couro e Calçados 3.180 0,7% 3.102 0,7% 3.040 0,6%
Atividades Específicas da Construção 15.480 3,5% 15.271 3,2% 15.742 3,3%
Imobiliário 20.414 4,6% 21.122 4,5% 22.013 4,6%
Construção Pesada 9.442 2,1% 8.817 1,9% 8.305 1,7%
Instituições e Serviços Financeiros 13.408 3,0% 13.328 2,8% 17.456 3,7%
Demais Atividades 722 0,2% 414 0,1% 157 0,0%
Total 446.666 100,0% 472.189 100,0% 476.979 100,0%
Considera a carteira PJ Agro
R$ Milhões
17
Carteira Agro
6,1% de crescimento nos últimos 12 meses
60,9% do total de Crédito Rural está no Banco do Brasil
21,5% da Carteira de Crédito* do Banco do Brasil
O Banco do
Agronegócios Brasileiro
R$174,9 Bilhões
17
*Considera a carteira Agro Ampliada
18
O Banco do Comércio Exterior
Operando no exterior por mais de 50
anos, o Banco do Brasil apoia as
relações comerciais entre o Brasil e
seus parceiros, sendo uma referência
para empreendedores, investidores,
agentes econômicos e outros países
que mantém ou desejam realizar
investimentos no Brasil.
18
2.483
2.187 2.185
28% 27%
30%
4T14 3T15 4T15
Volume Contratado (US$ milhões) Participação de Mercado - %
ACC/ACE
19
R$ Mil Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
Captações Comerciais¹ 615.095 619.799 632.913 641.603 639.193 660.175 669.506
Fontes
Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
Obrigações por TVM no Exterior 28.937 28.886 28.560 31.175 34.803 44.103 33.511
Empréstimos no Exterior 17.258 18.735 20.516 25.133 23.074 31.236 29.617
Repasses no Exterior - - - - - 9 10
IHCD no Exterior 3.906 4.717 4.866 6.269 5.660 7.851 7.867
Dívida Subordinada no Exterior 7.191 7.149 7.851 9.363 9.186 11.600 11.553
Total² 57.292 59.487 61.793 71.941 72.722 94.800 82.557
Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
Depósitos à Vista 69.313 69.398 74.224 73.705 64.755 66.063 66.550
Depósitos de Poupança 146.461 148.996 148.699 144.089 147.306 149.764 151.845
Depósitos Interfinanceiros 27.830 27.638 30.354 36.736 33.337 41.465 41.483
Depósitos a Prazo e de Investimentos 126.530 110.622 99.889 93.304 82.126 89.068 90.890
Depósitos Judiciais 107.244 110.095 115.010 118.591 116.805 116.107 113.652
Letra de Crédito do Agronegócio 98.399 104.094 102.325 118.263 132.372 134.555 134.823
Letra de Crédito Imobiliário 8.204 7.772 14.156 19.067 18.526 18.474 18.121
Oper. compromissadas com Tit. Privados 31.113 41.184 48.256 37.848 43.965 44.678 52.142
Total 615.095 619.799 632.913 641.603 639.193 660.175 669.506
Captações Comerciais
Exterior²
Obrigações por Repasses
no País 90.991 86.061 89.157 90.686 90.032 90.543 90.065
Fundos Financeiros
e de Desenvolvimento 8.405 9.569 10.840 12.265 12.404 14.677 15.003
Dívida Subordinada (NE 20c) 48.406 47.646 49.413 49.664 50.764 54.256 54.018
Instrumentos de Dívida
Elegíveis a Capital³ 16.270 27.908 29.351 32.876 32.441 37.926 35.393
Demais Letras Bancárias⁴ 2.406 2.475 2.549 2.622 2.705 47 2.106
IHCD no País 8.318 90 - - - - -
Obrigações no Exterior² 58.418 52.427 53.942 62.578 63.536 83.199 71.005
Depósitos Compulsórios
(86.567)
(78.714)
(63.224)
(56.613)
(57.168)
(60.362)
(60.811)
Total 761.743 767.260 804.941 835.681 833.906 880.461 876.285
1 - Abrange parte dos saldos de Títulos Privados da Nota Explicativa 17-C. 2 - Inclui Empréstimos no Exterior, Obrigações por TVM no Exterior, Obrigações por Repasses no Exterior, Dívida Subordinada no Exterior e Instrumentos Híbridos de Capital e Divida (IHCD) no Exterior. 3 - A partir do 3T14, inclui os recursos do IHCD País elegíveis a Capital Principal, conforme autorização do Bacen através do Ofício 15006/2014-BCB/DEORF/DIFIN. 4 - Inclui Letras Financeiras e Debêntures.
20
Emissões no Exterior
Emissão de bônus externos
Data da Emissão Volume
(US$ milhão) Moeda Prazo (Anos) Cupom (%) Estrutura
Rating ¹ (S&P / Moody´s/Fitch)
18/07/2007 187 BRL 10 9,750 Sênior SR / Ba2 / SR
29/04/2008 150 USD 10 5,250 Securitização BBB+ / Baa2 / SR
20/10/2009 1.500 USD Perpétuo 8,500 Perpétuo SR / B2 / SR
22/01/2010 500 USD 10 6,000 Sênior BB / Ba2 / BB+
05/10/2010 660 USD 10 5,375 Subordinada Nível II SR / Ba3 / SR
26/05/2011 1.500 USD 10 5,875 Subordinada Nível II SR / Ba3 / SR
23/11/2011 500 USD 5 3,875 Sênior SR / Ba2 / SR
20/01/2012 1.000 USD Perpétuo 9,250 Perpétuo B- / SR / SR
05/03/2012 750 USD Perpétuo 9,250 Perpétuo B- / SR / SR
19/06/2012 750 USD 10 5,875 Subordinada Nível II B / Ba3 / SR
10/10/2012 1.925 USD 10 3,875 Sênior BB / Ba2 / BB+
31/01/2013 2.000 USD Perpétuo 6,250 Perpétuo B- / SR / SR
25/07/2013 930 EUR 5 3,750 Sênior BB / Ba2 /BB+
20/12/2013 307 CHF 5,5 2,500 Sênior BB / Ba2 / BB+
26/03/2014 417 EUR 5 3,750 Sênior BB / Ba2 /BB+
18/06/2014 2.500 USD Perpétuo 9,000 Perpétuo B- / B2 / SR
1 – Os ratings das emissões foram revisados em 29/02/2016.
21
Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
Disponibilidades 109.337 100.358 114.692 133.382 128.739 157.080 143.367
Carteira de Crédito Líquida (a) = (b) + (c) + (d) 652.406 666.902 690.249 702.298 705.167 723.381 732.918
Carteira de Crédito Classificada (b) 629.323 643.577 669.020 682.188 687.664 710.612 717.849
TVM Privados (c) 45.786 47.082 46.524 46.973 45.078 44.695 48.645
Provisão para Risco de Crédito (d) (22.703) (23.757) (25.295) (26.862) (27.575) (31.926) (33.577)
Carteira de Crédito Líquida Ajustada (a) - (e)* 525.077 551.192 569.784 578.272 581.104 596.114 604.855
Linhas de Repasse no País (e) 127.329 115.710 120.465 124.026 124.063 127.267 128.063
Usos 761.743 767.260 804.941 835.681 833.906 880.461 876.285
Usos
Indicador (%)
Carteira de Crédito Líquida Ajustada / Captações Comerciais** 85,4 88,9 90,0 90,1 90,9 90,3 90,3
Captações Comerciais** 615.095 619.799 632.913 641.603 639.193 660.175 669.506
22
Compulsório/Exigibilidade (%) 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Depósitos à Vista Alíquota 45 45 45 45 45
Adicional 0 0 0 0 0
Exigibilidade (crédito rural) 34 34 34 34 34
Exigibilidade (microfinanças) 2 2 2 2 2
Livre 19 19 19 19 19
Depósitos de Poupança
Rural Alíquota 13 13 16 16 16
Adicional 10 10 6 6 6
Exigibilidade 72 72 72 74 74
Livre 5 5 7 5 5
Imobiliário Alíquota 20 20 25 25 25
Adicional 10 10 6 6 6
Exigibilidade 65 65 65 65 65
Livre 5 5 5 5 5
Depósitos a Prazo Alíquota 20 20 20 25 25
Adicional 11 11 11 11 11
Livre 69 69 69 64 64
Compulsório e Direcionamento
23
Lideranças
Ativos (R$ Bilhões Dezembro 2015)
Carteira de Crédito (R$ Bilhões Dezembro 2015)
Adm. Recursos Terceiros¹ (R$ Bilhões Dezembro 2015)
Depósitos (R$ Bilhões Dezembro 2015)
(1) Fonte: Banco Central do Brasil – Participação de Mercado – Set/ 2015
20,1% Market Share¹
(1) Fonte: Banco Central do Brasil – Participação de Mercado Carteira Doméstica – Dez/ 2015
20,4% Market Share¹
(1) Não inclui operações do Banco Votorantim (2) Fonte: Anbima – Participação de Mercado – Dez/ 2015
21,5% Market Share²
(1) Fonte: Banco Central do Brasil – Participação de Mercado – Set/ 2015
23,1% Market Share¹ 1º 1º 1º 1º
1.584,0
1.359,2
1.018,9
BB Banco A Banco B
814,8
585,5
474,0
BB Banco A Banco B
465,3
292,6
195,8
BB Banco A Banco B
603,2
500,6
385,3
BB Banco A Banco B
24
Lideranças
Cartões
Faturamento
Débito
Crédito
1º
2º
Seguridade - Arrecadação
Fonte: SUSEP, acumulado até Dezembro/ 2015
1º
1º
1º
2º
Negócios 4T15
Pessoas
Rural
Previdência
Capitalização
Automóveis
Fonte: Abecs, referente a Setembro/15
1º
25
18,0%
13,9%
12,2% 12,2% 11,0%
BB Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4
24,7%
15,3%
11,0%
8,6%
5,9%
BB Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4
Fonte: Banco Central do Brasil – Dez/15
Exportações Importações
Liderança Absoluta em Comércio Exterior
1º 1º
26
Meios de Pagamento
Organograma:
Banco do Brasil BB Banco de Investimentos
BB Adm Cartões
BB ELO Cartões
100%
100%
100%
| Participações
Serviços
49,99%
70%
66,64%
100%
40,95%
50,1%
100%
100%
\
100%
70%
100%
100%
30%
28,65%
30%
27
Prêmios e Realizações
28
As decisões em qualquer nível são tomadas de forma colegiada, envolvendo os Executivos na definição de estratégias e na aprovação de propostas para os diferentes negócios do Banco.
Único Banco Brasileiro listado desde 2006, neste segmento da BM&F Bovespa, destinado à companhias que adotam, voluntariamente, as melhores práticas de governança corporativa.
Governança Corporativa
2 Comitês Superiores
15 Comitês Executivos
Demais Comitês
Comitê Superior de Risco Global Comitê Superior de Gestão de Ativos e Passivos e Liquidez
Comitê Executivo de Risco de Crédito
Comitê Executivo de Limite de Crédito
Comitê Executivo de Ética
Comitê Executivo de Gerenciamento de Capital
Comitê Executivo de Negócios Comitê Executivo de Riscos de
Mercado de Liquidez
Comitê Executivo de Governança de Entidades Ligadas
Comitê Executivo de Controles internos e de Risco Operacional
Comitê Executivo De Prevenção a Ilícitos Financeiros e Cambiais e
Segurança da Informação
Comitê Executivo Administrativo Operacional
Comitê Executivo de Operações Comitê Executivo de TI
Comitê Executivo de Gestão de Pessoas
Comitê Executivo Disciplinar
Comitê de Operações Comitê de Recursos Comitê de TI
Objetivo Minimizar riscos, compartilhar visão, agregar valor e qualidade à decisão e disseminar conhecimentos.
Comitê Executivo de Gestão de Ativos e Passivos e Liquidez
Comitê Executivo de Divulgação
29
Banco do Brasil: Ratings
2011 2012 2013 2014 2015
Standard & Poor's
Moeda Local - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB- BB+
Moeda Estrangeira - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB- BB+
Moody's
Força Financeira C+ C- C- C- -
Moeda Estrangeira - Dívida de Longo Prazo Baa1 Baa1 Baa2 Baa2 Baa3
Moeda Estrangeira - Depósitos de Longo Prazo Baa2 Baa2 Baa2 Baa2 Baa3
Moeda Local - Depósitos de Longo Prazo A2 A3 Baa2 Baa2 Baa3
Fitch Ratings
Moeda Local - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB BB+
Moeda Estrangeira - Longo Prazo BBB BBB BBB BBB BB+
29
Indústria Bancária
2
31
Fonte: Banco Central *Dados de Set/15
Concentração %
Ativos Operações de Crédito
80,1 81,3 80,7
87,6 88,2 89,2 91,8 92,1 92,5
5 Maiores 10 Maiores 20 Maiores
77,8 78,2 76,2
87,8 88,0 87,3 92,9 93,1 92,8
5 Maiores 10 Maiores 20 Maiores
2013 2014 2015* 2013 2014 2015*
32
Concentração %
Depósitos Administração
de Recursos de Terceiros
Faturamento
de Cartões** (Set/15)
82,2 82,5 79,4
88,2 88,2 90,8 93,4 93,6 95,7
5 Maiores 10 Maiores 20 Maiores
2013 2014 2015 2013 2014 2015*
68,2
85,4
3 maiores 5 maiores
65,4 67,1 69,3
88,8 88,7 88,8
5 Maiores 10 Maiores
Fonte: Banco Central *Dados de Set/15 **Fonte: Abecs
Destaques do Resultado
3
34
MargemFinanceira Incremento de 13,3%.
Resultados antes de Provisão e Impostos Crescimento de 17,2%.
Rendas de Tarifas Evolução de 9,2%.
Despesas Administrativas Estão sob controle, com crescimento de 6,9%
Índice de Eficiência Apresenta melhora constante, caindo para 40,8%
Destaques 2015/2014
35
(6.735) (2.218)
11.594
14.400
11.343
6.704 2.279
222
2.805
2014LL Ajustado
MFB PCLD Rendas de Tarifas DespesasAdministrativas
Outros 2015LL Ajustado
ItensExtraordinários
2015LL Contábil
(924) (740)
2.648 2.512 2.881 816
343 271
(136)
3T15LL Ajustado
MFB PCLD Rendas de Tarifas DespesasAdministrativas
Outros 2015LL Ajustado
ItensExtraordinários
4T15LL Contábil
Lucro Líquido
Trimestre
Acumulado
*BB Conglomerado
-8,1%
+2,2%
R$ Milhões
36
32,3 37,1
43,5
2013 2014 2015
Resultado antes das despesas de PCLD e tributos
+14,9%
+17,2%
R$ Bilhões
Resultado Estrutural
37
Lucro por Ação (%)
Indicadores de Mercado
Dividend Yield1 (%)
(1) Dividendos e JCP 12 meses/Capitalização de Mercado. Fonte: Economática.
Fonte: Economática Fonte: Economática.
Preço/Valor Patrimonial Preço/Lucro 12 meses
1,08
2,07
1,05 1,08 0,89
1,05 1,06 1,06 1,01 0,92
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Lucro por Ação Lucro Ajustado por Ação
6,81 8,95 8,56
13,98 13,96
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
5,91
4,45 4,66
2,86 2,86
Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
0,82 0,77
0,82
0,51 0,50
Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
38
Carteira de Crédito Ampliada¹
(1) Inclui TVM privados e garantias prestadas
347,1 351,8 346,4 355,2 364,6
168,1 171,0 176,8 179,7 183,3
164,9 163,4 168,3 171,8 174,9
61,8 72,1 68,5 81,7 73,8 20,0 20,0 18,2
18,1 18,1 762,0 778,3 778,2
806,5 814,8
20,4 20,2 20,3 20,3 20,4
Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
PJ PF Agronegócio Exterior Empresas Controladas em Conjunto Participação de Mercado - %
R$ Bilhões
39
Dez/14 Set/15 Dez/15
Saldo Provisão Part. % Saldo Provisão Part. % Saldo Provisão Part. %
AA 395.243 - 59,1 397.204 - 55,9 373.298 - 52,0
A 95.017 475 14,2 117.209 586 16,5 144.778 723 20,2
B 122.589 1.226 18,3 126.287 1.263 17,8 124.925 1.249 17,4
C 22.588 677 3,4 29.421 883 4,1 25.526 766 3,6
D 3.287 328 0,5 5.491 549 0,8 11.033 1103 1,5
E 9.366 2.810 1,4 10.255 3.076 1,4 11.797 3.539 1,6
F 3.520 1.760 0,5 3.758 1.879 0,5 4.768 2.384 0,7
G 2.663 1.864 0,4 3.340 2.338 0,5 3.806 2.664 0,5
H 14.748 14.748 2,2 17.646 17.646 2,5 17.919 17.919 2,5
Total 669.020 23.889 100,0 710.612 28.220 100,0 717.849 30.349 100,0
AA-C 635.436 2.379 95,0 670.122 2.732 94,3 668.526 2.739 93,1
D-H 33.584 21.511 5,0 40.490 25.489 5,7 49.323 27.610 6,9
Carteira Total – Nível de Risco*
*BB Banco Múltiplo
R$ Milhões
40
(1) Carteira Classificada (2) Carteira Orgânica
CDC Salário Veículos²
Crédito Imobiliário Consignado²
Linhas de Menor Risco¹
10,3 11,7 11,9
28,5 35,2 37,2
38,8 46,9 49,1
0,61 1,17 1,16
Dez/14 Set/15 Dez/15
Imobiliário PF
Imobiliário PJ
Inad 90 - ImobiliárioPF (%)
88,8 88,9 89,0
7,3 7,5 7,5
3,9 3,6 3,5
58,8 61,8 62,5
1,50 1,31 1,26
Dez/14 Set/15 Dez/15
Aposentados ePensionistas do INSS
Funcionários do SetorPrivado
Servidores Públicos
Inad 90 - Consignado(%)¹
16,8 19,4 18,6
3,18 2,28 2,49
Dez/14 Set/15 Dez/15
Total
Inad 90 - CDC Salário (%)
23,6 23,1 22,3
0,87 0,82
0,90
Dez/14 Set/15 Dez/15
Veículos
Inad 90 - Veículos (%)
+26,6%
+6,2%
+10,5% -5,6%
R$ Bilhões
41
Relacionamento
Perfil de Cliente PF¹ Carteira PF²
66,2% 66,8% 67,3%
21,0% 21,0% 20,4%
7,8% 7,9% 8,1% 5,0% 4,3% 4,2%
Dez/14 Set/15 Dez/15
Tempo Relacionamento PF
Mais de 10 anos De 5 a 10 anos De 2 a 5 anos Até 2 anos
78,6% 79,4% 79,6%
14,2% 13,4% 13,2%
7,1% 7,3% 7,2%
Dez/14 Set/15 Dez/15
CDC + Veículos
Aposentados e Pensionistas do INSS
Funcionários do Setor Privado
Servidores Públicos
(1) Carteira Classificada BB. (2) Carteira Orgânica BB.
42
102,2 95,2 93,6
244,9 260,0 271,0
347,1 355,2 364,6
Dez/14 Set/15 Dez/15
Médias e Grandes Empresas e Governo MPE⁴
Carteira PJ Ampliada¹
(1) Inclui TVM privados e garantias prestadas. (2) Inclui Capital de Giro, Recebíveis, Conta Garantida, Cartão de Crédito e Cheque Especial. (3) Inclui ACC/ACE e BNDES Exim. (4) Empresas com faturamento de até R$ 25 milhões.
Carteira PJ por Porte
183,0 180,5 183,5
106,6 104,7 109,0
19,4 25,8 29,1 21,7 26,1 23,4
16,5 18,1 19,6 347,1 355,2 364,6
Dez/14 Set/15 Dez/15
Capital de Giro² Investimento + TVM Privados Demais Garantias Comércio Exterior³
+5,0%
+5,0%
10,7% s/ Dez/14
-8,4% s/ Dez/14
R$ Bilhões
43
Carteira MPE¹ %
Relacionamento MPE - Distribuição do Saldo por
Tempo de Atividade de Empresa
(1) Carteira Classificada – Empresas com faturamento de até R$ 25 milhões.
R$93,6bi
TOTAL
Saldo Aplicado 6,4% 4,1% 3,5%
21,8% 21,1% 20,7%
32,7% 33,3% 33,3%
39,0% 41,6% 42,5%
Dez/14 Set/15 Dez/15
Tempo Relacionamento MPE
Mais de 10 anos De 5 a 10 anos De 2 a 5 anos Até 2 anos
1,0
12,8
29,1
33,8
23,3
Até 2anos
De 2 a 5anos
De 5 a 10anos
De 10 a 20anos
Mais de20 anos
44
Agronegócio
Carteira por tipo de personalidade jurídica¹
(1) Inclui Cédula de Produtos Rural e Garantias. (2) Fonte: Banco Central do Brasil – Dezembro/2015.
Safra 15/16 (Dez/15)
Uso de Mitigadores (Custeio Agrícola)
47,2 44,7 47,6 51,2 51,6
117,7 118,7 120,7 120,6 123,3
164,9 163,4 168,3 171,8 174,9
60,8 60,0 61,0 60,5 60,9
Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15Pessoa Jurídica Pessoa Física
Participação de Mercado - %
Total com Mitigador
67%
Total sem Mitigador
33%
1º 60,9 % de Participação de Mercado²
Total desembolsado no Plano Safra
15/16 atinge R$ 43,6 bilhões
45
Créditos em Atraso Renegociados1
Consolidado
4T14 3T15 4T15
Créditos Renegociados por Atraso - Movimentação
Saldo Inicial 7.876 12.701 15.520
Contratações 1.929 3.783 6.015
Recebimento e Apropriação de Juros (260) (461) (1.037)
Baixas para Prejuízo (515) (503) (845)
Saldo Final 9.030 15.520 19.653
Créditos Renegociados por Atraso - Saldo da Provisão 5.742 7.464 8.585
Créditos Renegociados por Atraso - Inadimplência + 90 dias 1.424 2.469 3.171
Indicadores - %
Provisão/Carteira 63,6 48,1 43,7
Inadimplência + 90 dias/Carteira 15,8 15,9 16,1
Índice de Cobertura 403,1 302,2 270,7
Participação da Carteira Renegociada Por Atraso na Classificada 1,3 2,2 2,7
(1) Conforme Nota Explicativa 10.k – Créditos Renegociados
R$ Milhões
46
Carteira Renegociada por Atraso
(1) Corresponde à média de dois grandes bancos privados brasileiros.
BB x Mercado¹
Carteira Renegociada - 4T15
6.374 6.511 6.431 6.735 7.404
5.742 6.111 6.616
7.464 8.585
25,9 25,0 23,9
21,9 20,3
15,8 15,6 13,6
15,9 16,1
Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
Média dos Pares - Saldo da Provisão
BB - Saldo da Provisão
Média dos Pares - Inad +90 da Cart. Renegociada (%)
BB - Inad +90 da Cart. Renegociada (%)
19.653 13.832
2,7
3,3
BB Média dos Pares¹
Carteira Renegociada
Cart. Renegociada/Cart. CréditoClassificada (%)
R$ Milhões
47
Inadimplência da Carteira¹
Inadimplência + 90 dias (%)
Inadimplência + 90 dias (%)
(1) Carteira Classificada
Inadimplência + 15 dias (%)
2,90 2,90 2,70 2,80 2,90 3,10 3,40
1,77 1,91 1,86 1,84 1,89 2,06 2,24
Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
SFN
BB Consolidado
2,32 2,39 2,30 2,20 2,16 2,17 2,17
2,43 2,68 2,59 2,52 2,72 3,10
3,42
0,56 0,59 0,69
0,82 0,73 0,84 0,97
Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
PF PJ Agro
4,27 4,32 4,26 4,60 4,47
4,79 4,52 3,80
4,07 3,90 4,69 4,50
5,62 5,56
0,91 1,08 1,19 1,29 1,29 1,69 1,66
Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
PF PJ Agro
48
Safra Atual – Créditos PJ Safra Atual – Créditos PF
Acompanhamento por Safras
49
Formação da Inadimplência e Risco Médio
(1) Variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias + baixas para prejuízo do trimestre atual. (2) Considerada a Carteira Classificada do trimestre imediatamente anterior. (3) Provisão Requerida / Carteira classificada.
New NPL¹, Baixa para Prejuízo e Índice de Formação da Inadimplência
Risco Médio³ (%)
4,54 4,76 3,86 4,28
4,91 5,59
6,22
4,16 3,63 3,69 4,16 4,45 3,97 4,81
0,74 0,75 0,59 0,64 0,72 0,81 0,87
83,57 99,85 126,76 131,99 105,64 103,08 112,32
Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
New NPL (R$ bilhões)
Baixa para Prejuízo (R$ bilhões)
PCLD Trimestral/New NPL (%)
New NPL / Carteira de crédito² (%)
3,36 3,47 3,57 3,74 3,81 3,97 4,23
4,80 4,80 4,90 4,90 5,00 5,50 5,70
Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
Banco do Brasil
SFN
50
-23 -56 56 206 144 176 391
2.600 2.543 2.832 3.142 3.810 3.832 4.319
1.197 1.382 1.291 1.405 680
1.221 1.326
400 431 712
902 557 536
954 4.174 4.301 4.890
5.654 5.191 5.765
6.991
Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
Agro
PF
PJ
Externa
Qualidade da Carteira
(1) Carteira Classificada BB. (2) Despesas de PCLD trimestral sem adicional.
Saldo de Provisão (milhões) e Cobertura +90 dias (%)1
Despesa de provisão por Segmento2
20.517 21.173 22.342 23.889 25.482 26.170 28.220 30.349
1.419 1.530 1.414 1.405 1.380 1.405 3.705 3.228
21.936 22.703 23.757 25.295 26.862 27.575 31.926 33.577
168,97 165,52 165,52
181,48 175,00 172,41 177,42
167,65
203,97 203,77 193,64
203,48 213,99 211,79
218,07 209,19
Mar/14 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
Provisão Adicional - R$ milhões
Provisão Requerida - R$ milhões
SFN
Banco do Brasil
51
10.579
13.577 15.653
18.951
26.002
17.411 19.133
21.565
25.295
33.577
2011 2012 2013 2014 2015¹
Estoque de PCLD IFRS Estoque de PCLD BRGAAP²
Provisão de Crédito: IFRS x BRGAAP R$ Milhões
(1) PCLD IFRS: números não auditados. (2) BB Conglomerado de 2011 a 2013, excluindo BV. Em 2014 e 2015, BB Banco Múltiplo.
52
PCLD e Carteira de Crédito
Desp. PCLD (12 meses) / Carteira - R$ bilhões Desp. PCLD (trimestre) / Carteira - R$ bilhões
Carteira de Crédito (classificada) – Evolução por Nível de Risco
7,3%
Em 12 meses
(1) Carteira de Crédito média 12 meses; (2) Despesa de PCLD acumulada em 12 meses / carteira de crédito média 12 meses; (3) Carteira de Crédito média em 3 meses; (4) Despesa de PCLD trimestral / carteira de crédito média em 3 meses.
629.932 644.255 659.843 675.671 690.144
17.172 19.020 20.036 21.500 23.600
2,7 3,0 3,0 3,2
3,4
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Cart. Crédito¹ Desp. PCLD Desp. PCLD / Carteira (%)²
654.043 672.290 683.547 695.770 711.477
4.890 5.654 5.191 5.765 6.991
0,7 0,8 0,8 0,8 1,0
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Cart. Crédito³ Desp. PCLD Desp. PCLD / Carteira(%)⁴
669.020 33.090 7.746 2.431 1.248 1.143 3.170 717.849
Dez/14 AA-C D E F G H Dez/15
53
Baixa para Prejuízo – % da Carteira de Crédito Classificada¹
*BB Banco Múltiplo. (1) Perdas Acumuladas 12 meses / saldo médio da Carteira de Crédito Classificada 12 meses. (2) Corresponde aos três maiores bancos privados brasileiros.
2,38 2,38 2,38 2,37 2,49
4,44 4,21
4,05 4,03 4,23
Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
Banco do Brasil Média dos Pares²
54
Saldo de Provisão - Operações Normais e Vencidas
*Conglomerado BB.
1,5 1,5 1,5
3,9 3,4
11,9 13,0 13,6 13,6
15,4 13,9 14,4 14,4
16,5 16,8
27,3 28,9 29,5
34,0 35,7
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Adicional (Complementar Normal (Genérica) Vencidas (Específica) Total
R$ Bilhões
55
Margem Financeira
R$ milhões 4T14 3T15 4T15 s/4T14 s/3T15 2014 2015 s/2014
Margem Financeira Bruta 13.483 14.364 15.180 12,6 5,7 50.346 57.050 13,3
Receita Financeira com Operações de Crédito 22.291 25.599 26.393 18,4 3,1 84.494 98.519 16,6
Despesa Financeira de Captação (9.184) (11.700) (11.381) 23,9 (2,7) (34.524) (42.841) 24,1
Despesa Financeira de Captação Institucional¹ (3.296) (4.130) (4.159) 26,2 0,7 (12.984) (15.579) 20,0
Recuperação de Crédito 1.065 804 1.346 26,4 67,4 3.648 4.059 11,3
Resultado de Tesouraria² 2.607 3.792 2.981 14,3 (21,4) 9.712 12.892 32,7
Spread Global (%)(3) Spread por Segmento (%)(3)
(1) Inclui instrumentos de dívida sênior, dívida subordinada e IHCD no país e no exterior. (2) Inclui o resultado com juros, hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que compensamos efeitos da variação cambial no resultado. (3) Informações anualizadas. (4) Série revisada desde o 1T15 devido a ajuste de metodologia. (5) Não inclui operações como o Governo.
4,4 4,4 4,3 4,5 4,7
2,7 2,4 2,5 2,5 2,3
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Spread Global Spread Ajustado pelo Risco
13,8 13,5 14,0
14,9 15,5
7,0 6,9 7,0 7,1 7,4
5,7 5,5 5,6 5,7 5,8
5,1 4,9 4,8 4,5 4,8
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Pessoa Física Operações de Crédito⁴ Pessoa Jurídica⁵ Agronegócios
56
Margem Financeira¹
Receitas de Crédito
Despesas de Captação
7,9 8,4 9,0 9,2 9,4 10,4 11,7 11,4 3,2 3,3 3,2 3,2 3,6 3,7 4,1 4,2
9,0 9,8 10,4 10,9 11,3 11,9 12,6 13,3
77,71 78,36 77,19 77,34 76,80 77,48 76,64 75,67
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Despesa Financeira de Captação Despesa Financeira de Captação Institucional Selic Acum. (% acumulado em 12meses)² Captações % Selic
19,8 20,9 21,5 22,3 22,8 23,7 25,6 26,4
9,0 9,8 10,4 10,9 11,3 11,9 12,6 13,3
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
Receita Financeira c/ Operações de Crédito Selic Acum. (% acumulado em 12meses)²
(1) Conglomerado BB. (2) Fonte: Banco Central do Brasil
57
Rendas de Tarifas
4T14 3T15 4T15 s/4T14 s/3T15 2014 2015 Part. % s/2014
Rendas de Tarifas 6.671 6.907 7.250 8,7 5,0 24.647 26.925 100 9,2
Cartão de Crédito/Débito 1.806 1.635 1.753 (3,0) 7,2 6.461 6.504 24,2 0,7
Conta-corrente 1.212 1.374 1.458 20,4 6,2 4.610 5.227 19,4 13,4
Administração de Fundos 1.110 1.254 1.220 9,9 (2,7) 4.133 4.726 17,6 14,4
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 470 503 631 34,1 25,3 1.804 1.993 7,4 10,5
Cobrança 397 435 419 5,6 (3,7) 1.487 1.700 6,3 14,3
Seguros, Previdência e Capitalização¹ 282 231 254 (10,2) 9,8 1.003 1.012 3,8 0,9
Arrecadações 253 250 262 3,4 4,8 944 1.045 3,9 10,7
Interbancária 197 196 200 1,7 2,2 749 775 2,9 3,5
Rendas do Mercado de Capitais 129 90 154 19,3 70,3 481 522 1,9 8,4
Serviços Fiduciários 116 130 123 6,4 (5,3) 445 490 1,8 10,1
Consórcio 94 108 113 20,1 4,3 336 427 1,6 26,9
Outros 603 700 663 9,8 (5,3) 2.193 2.504 9,3 14,2
57
R$ Milhões
58
BB Seguridade
Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões)
906 988 1.014
3.223
3.945
4T14 3T15 4T15 2014 2015
11,9%
+22,4%
59
Banco Votorantim
Lucro Líquido (R$ milhões)
Inadimplência e Risco (%)
75
122 146 137
77
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
89,6% 89,5% 89,8% 89,7% 88,8%
10,4% 10,5% 10,2% 10,3% 11,2%
5,7% 6,5%
5,2% 5,3% 5,7%
4T14 1T15 2T15 3T15 4T15
AA-C D-H Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito Gerenciada
60
Despesas Administrativas e Eficiência
(1) Despesas Administrativas / Receitas Operacionais. Dados referentes à Demonstração do Resultado com Realocações. O índice de eficiência trimestral não é acumulado.
4,9 5,0 5,3
18,4 20,3
3,8 3,5 4,0
13,8 14,2
43,5
39,9 40,4 43,6
40,8
4T14 3T15 4T15 2014 2015
Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Índice de Eficiência (%)¹
R$ Milhões
61
9,04 8,68 8,71 8,07 8,17
16,11 16,02 16,18 16,20 16,13
2,35 2,68 2,65 3,54 3,22
Dez/14 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15
Capital Principal Nível I Nível II
Índice de Basileia %
4,72 4,66 4,82 4,59 4,74
Nível I 11,39%
62
IB
ICN1
Aplicação Integral das Regras de Basileia III
16,1 15,1 14,7
0,9 15,6
(1,1) (0,4)
IB Antecipação doCronograma de Deduções
IB com regras integrais deBasileia III
Antecipação das regras deRWA
IB com Regras Integrais Consumo de CréditoTributário
IB simulado com regrasintegrais Basileia III
10,2 10,0 10,9 11,4
(1,2) (0,2)
0,9
ICN1 Antecipação doCronograma de
Deduções
ICN1 com regrasintegrais de Basileia III
Antecipação das regrasde RWA
ICN1 com RegrasIntegrais
Consumo de CréditoTributário
ICN1 simulado comregras integrais Basileia
III
63
Basileia III – Requerimentos de Capital %
Cronograma de Implementação 2015 2016 2017 2018 2019
Capital Principal 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500
Nível I 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Capital Total 11,000 9,875 9,250 8,625 8,000
ACP Conservação 0,000 0,625 1,250 1,875 2,500
ACP Contracíclico (limite superior) 0,000 0,625¹ 1,250 1,875 2,500
ACP Sistêmico 0,000 0,000 0,250 0,500 1,000
Capital Principal + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico 4,500 5,750 7,250 8,750 10,500
Nível I + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico 6,000 7,250 9,000 10,250 12,000
Capital Total + ACP Conservação + ACP Contracíclico + ACP Sistêmico 11,000 11,130 12,000 12,880 14,000
63
Fonte: Banco Central. (1) ACP Contracíclico não ativado pelo Banco Central em 2016, conforme Resolução CMN 4.443/15.
64
(1) O cálculo do RSPL Ajustado de 2015 considera estimativa de Patrimônio Líquido Ajustado, livre dos efeitos: (i) da atualização de ativos e passivos atuariais, decorrentes da Deliberação CVM/695; e (ii) das participações minoritárias nas controladas. (2) Inclui Depósitos Totais, LCA, LCI e Operações Compromissadas com Títulos Privados. (3) Inclui Carteira de Crédito Classificada Interna, TVM privados e Garantias. (4) Despesas de PCLD dos últimos 12 meses / Carteira de Crédito Classificada Média do mesmo período.
Guidance 2015 Realizado 2015
RSPL Ajustado¹ 13 - 16 13,0
Margem Financeira Bruta 11 - 15 13,3
Captações Comerciais² 5 - 9 5,9
Carteira de Crédito Ampliada³ - Interna 7 - 11 5,9
PF 6 - 10 7,5
PJ 5 - 9 5,0
Agronegócio 10 - 14 6,1
PCLD4 3,1 - 3,5 3,6
Rendas de Tarifas 7 - 10 9,2
Despesas Administrativas 5 - 8 6,9
Guidance
65
(1) O cálculo do RSPL Ajustado de 2015 considera estimativa de Patrimônio Líquido Ajustado, livre dos efeitos: (i) da atualização de ativos e passivos atuariais, decorrentes da Deliberação CVM/695; e (ii) das participações minoritárias nas controladas. (2) Inclui Carteira de Crédito Classificada Interna, TVM privados e Garantias. (3) Despesas de PCLD dos últimos 12 meses / Carteira de Crédito Classificada Média do mesmo período.
Guidance
Guidance 2016
RSPL Ajustado¹ 11 - 14
Margem Financeira Bruta 7 - 11
Carteira de Crédito Ampliada² - Interna 3 - 6
PF 5 - 8
PJ 1 - 4
Agronegócio 6 - 9
PCLD³ 3,7 - 4,1
Rendas de Tarifas 7 -11
Despesas Administrativas 5 - 8
Macroeconomia
4
67
Inflação e Selic
6,50 5,84 5,91
6,41
10,67
6,41
9,49
10,67
7,62
6,00
11,00
7,25
10,00
11,75
14,25
11,75
14,25 14,25 14,25
12,63
4,50
1,41
4,09
5,34
3,58
5,34 4,76
3,58
6,63
6,63
2011 2012 2013 2014 2015 4T14 3T15 4T15 2016 2017
IPCA – IBGE (% acumulado em 12 meses) Selic (% - fim de período) Taxa Real¹
Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Projeção para 2016 e 2017, de acordo com o Boletim Focus de 19/02/2016. (1) Taxa Real = Selic - IPCA
68
PIB
46,5
50,3 52,6 53,1 54,0
54,2
51,3
53,8 51,7 57,2 57,2
64,7
3,9
1,9
3,0
0,1 0,1
-2,5
2,9
2,2
1,7
-0,6 -0,6
-0,4
2011 2012 2013 2014 4T14 4T15*
Crédito/PIB (% acumulado em 12 meses) DLSP (% PIB)
PIB (variação % em 12 meses) Superávit Primário (% PIB acumulado em 12 meses)
Fonte: Banco Central do Brasil . *Os dados de PIB, Superávit Primário e DLSP são referentes ao 3T15.
69
Empréstimos/PIB
Empréstimos / PIB (%) e Evolução da Carteira de Crédito do SFN
Fonte: Banco Central do Brasil
46,5 50,3 52,6 53,1 54,2
2,03 2,37 2,71 3,02 3,22
2011 2012 2013 2014 2015
Crédito/PIB (%) Carteira de Crédito SFN (R$ trilhões)
70
Desemprego
0,4
-2,3
2,1
-3,1 -3,1
-6,4
6,0 5,5 5,4 4,8
2,2
-2,1
2011 2012 2013 2014 4T14 3T15
Produção Industrial (variação % em 12 meses)
Taxa de Desemprego (taxa média em 12 meses)
109,7 109,7 104,2
100,0 98,7 97,9 96,3 97,6 96,3
46,5 44,8 44,4 37,5 38,6 37,2 35,7 36,4 36,0
set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15
Indice nacional de expectativa do consumidor - INEC
Índice de Confiança do Empresário Industrial - ICEI
Fonte: IBGE e Confederação Nacional da Indústria
71
Balança Comercial
29,8
19,4
2,3
-4,0
19,7
37,1
39,7
-3,3
8,0 9,4
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4T14 3T15 4T15
US$ Bilhões
Fonte: MDIC. Projeção para 2016 e 2017, de acordo com o Boletim Focus de 19/02/2016.
72
Reservas Internacionais
516,0
570,8
621,3
712,5
668,1
352,0
378,6 375,8 374,1
368,7
2011 2012 2013 2014 2015*
Dívida Externa Bruta (R$ bilhões) Reservas Internacionais (US$ bilhões)
Fonte: Banco Central do Brasil. (*) Referente a 3T15.
73
Fonte: World Bank e FAO
O Brasil tem condições ideais para o crescimento sustentável Poucos países tem o mesmo potencial do Brasil
População Urbana > 80 milhões de pessoas*
Área Cultivável > 140 milhões de hectares*
PIB > US$ 1 trilhão*
*2011
Reino Unido
França
Koréia
Itália
Canadá Alemanha
Espanha
México
Japão
Indonésia
Cazaquistão
Argentina
Índia
EUA China Rússia
Crescimento Sustentável
Austrália
Brasil
74
Pilares do crescimento brasileiro
Agricultura Comércio Exterior Infraestrutura
74
75
Agronegócio Brasileiro: Visão Geral
Visão Geral
Área 8,5 milhões de Km²
População (2015) 204 milhões
PIB (2015) -3,8%
PIB do Agronegócio (2015) 1,8%
Vantagens Únicas
Maior disponibilidade de terra arável no mundo
a baixo custo
Fácil acesso a fontes de água potável
Preços da terra competitivos
Clima excelente
Solo rico
Fonte: Ministério da Agricultura e IBGE
76
Agronegócio Brasileiro: Área X Produção
Área plantada (mil Hectares) X Produção (mil Tons)
CAGR
55,6%
CAGR
22,8%
47.674 47.416 49.873 50.885 53.563 57.060 57.931 58.529
135.135
149.255 162.803 166.172
188.658 193.622
207.667 210.290
2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 E
Área Plantada Produção
Fonte: CONAB
77
Agronegócio Brasileiro: Liderança absoluta
Brasil: Ranking das comodities no mundo
Café
Suco de Laranja
Açúcar
Soja
Aves
Carne
Milho
Produção Exportação
Fonte: Ministério da Agricultura
1º
1º
1º
3º
2º
3º
1º
1º
1º
1º
1º
1º
1º
2º
78
Fonte: Governo Federal (MPOG) - Dez/15 *Terminais de Uso Privado
O Governo Federal possui grandes programas de investimentos em andamento
R$51,9 bi EM OBRAS
R$198,4 bi LEILÕES INICIADOS
PIL – Prog. Investimentos em Logística – Fase I (2012-2014)
PIL – Prog. Investimentos em Logística – Fase II (2015-2018)
R$198,4 bi LEILÕES INICIADOS
PIEE - Programa de Investimento em Energia Elétrica
+ de R$400bi Total de Investimentos Previstos
R$8,5bi
Aeroportos
R$86,4bi
Ferrovias
R$66,1bi
Rodovias
R$37,4bi
Portos
7 projetos - R$27,7bi
Rodovias
5 projetos - R$21,0bi
Aeroportos
7 projetos - R$3,2bi
TUPs*
R$116bi
Geração
R$70 bi
Transmissão
Infraestrutura: Programas de Investimento
79
Evolução do Comércio Exterior no Brasil (US$ bilhões)
Comércio Exterior: Visão Geral
256,0 242,6 242,0 225,1
191,1 226,2 223,2
239,7 229,1
171,5
29,8 19,4 2,3 -4,0 19,7
2011 2012 2013 2014 2015
Exportações (U$$ bilhões - acumulado no ano) Importações (U$$ bilhões - acumulado no ano) Balança Comercial (U$$ bilhões - acumulado no ano)
Fonte: Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior.
80
Exportações Brasileiras (por país de destino¹)
Comércio Exterior: Exportações
18,6%
12,6%
6,7% 5,3%
2,7% 2,5% 2,1% 1,9% 1,9% 1,7% 1,6% 1,6%
China EUA Argentina PaísesBaixos
(Holanda)
Alemanha Japão Chile Índia México Itália Coréia doSul
Bélgica
Fonte: Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. (1) Período de Janeiro a Dezembro de 2015.
81
Dados Acumulados Anuais Dados Trimestriais
2011 2012 2013 2014 2015 4T14 3T15 4T15
Atividade Econômica
PIB (variação % em 12 meses) 3,91 1,92 3,02 0,10 0,10 -2,54
Consumo das Famílias 4,74 3,50 3,48 1,32 1,32 -1,80
Consumo do Governo 2,25 2,28 1,51 1,17 1,17 -0,42
Formação Bruta do Capital Fixo 6,70 0,75 5,83 -4,48 -4,48 -11,17
Exportações 4,79 0,27 2,39 -1,05 -1,05 0,12
Importações 9,42 0,73 7,24 -1,05 -1,05 -10,36
Utilização da Capacidade Instalada (%) 82,77 82,77 82,33 81,07 81,07 78,47
PEA (Variação % em 12 meses - Trimestre contra Trimestre do ano anterior) 1,22 1,66 -0,76 -0,13 3,56 -0,91 -1,35
Taxa de Desemprego (taxa média em 12 meses) 5,97 5,51 5,39 -3,09 -2,08 2,22 -2,08 -2,08
Emprego Formal – criação líquida nos últitmos 12 meses (em mil pessoas) 1.566,04 868,24 730,69 152,71 -1.625,55 152,71 -1.306,99 -1.625,55
Produção Industrial (variação % em 12 meses) 0,41 -2,30 2,07 -3,06 -6,39 -3,09 -6,39 -6,39
Setor Externo
Transações Correntes (% PIB em 12 meses) -2,95 -3,07 -3,13 -4,31 -4,31 -4,08
Investimento Estrangeiro Direto (bilhões US$ acum. ano) 101,16 86,61 69,18 96,89 96,89 48,21
Reservas Internacionais (US$ bilhões - saldo final de período) 352,01 378,61 375,79 374,05 368,74 374,05 370,60 368,74
Risco País (pontos – final de período) 223,00 142,00 224,00 259,00 432,00 259,00 442,00 432,00
Balança Comercial (U$$ bilhões - acumulado no ano) 29,79 19,39 2,29 -4,04 19,67 -4,04 10,24 19,67
Exportações (U$$ bilhões - acumulado no ano) 256,04 242,58 242,03 225,10 191,14 225,10 144,50 191,14
Importações (U$$ bilhões - acumulado no ano) 226,25 223,18 239,75 229,14 171,46 229,14 134,26 171,46 Balança Comercial (U$$ bilhões - no Trimestre) -3,31 8,02 9,43
Exportações (U$$ bilhões - no Trimestre) 51,47 50,17 46,64
Importações (U$$ bilhões - no Trimestre) 54,77 42,15 37,21
Dólar Ptax Venda (cotação em R$) 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 2,66 3,97 3,90
Dólar Ptax Venda (variação % em 12 meses) 12,58 8,94 14,64 13,39 47,01 13,39 62,09 47,01
Quadro Resumo
Todos os indicadores são extraídos de fontes oficiais como Banco Central do Brasil, Fundação Getúlio Vargas, IBGE, etc.
82
Dados Acumulados Anuais Dados Trimestriais
2011 2012 2013 2014 2015 4T14 3T15 4T15
Quadro Resumo
Indicadores Monetários
IGP-DI FGV (% acumulado em 12 meses) 5,01 8,11 5,53 3,78 10,68 3,78 9,29 10,68
IGP-M FGV (% acumulado em 12 meses) 5,10 7,82 5,51 3,69 10,54 3,69 8,35 10,54
IPCA – IBGE (% acumulado em 12 meses) 6,50 5,84 5,91 6,41 10,67 6,41 9,49 10,67
Selic (% - fim de período) 11,00 7,25 10,00 11,75 14,25 11,75 14,25 14,25
Selic Acumulado (% acumulado em 12 meses) 11,62 8,49 8,22 10,90 13,37 10,90 12,63 13,37
TR Acumulado (exBTN) (% acumulado em 12 meses) 1,40 0,28 0,27 0,97 1,94 0,97 1,66 1,94
TJLP - IBGE (% - fim de período) 6,00 5,50 5,00 5,00 7,00 5,00 6,50 7,00
Libor (% - fim de período) 0,37 0,36 0,25 0,23 0,33 0,23 0,28 0,33
Finanças Públicas
Superávit Primário (% PIB acumulado em 12 meses) 2,9 2,2 1,7 -0,6 -0,6 -0,4
DBSP (% PIB) 51,3 53,8 51,7 57,2 57,2 64,7
DLSP (% PIB) 34,5 32,3 30,6 33,1 33,1 32,6
Indicadores de Crédito
Carteira de Crédito SFN (R$ bilhões) 2.034 2.368 2.711 3.018 3.217 3.018 3.164 3.217
Pessoa Física (R$ bilhões) 921 1.076 1.246 1.412 1.510 1.412 1.487 1.510
Pessoa Jurídica (R$ bilhões) 1.113 1.293 1.466 1.605 1.707 1.605 1.678 1.707
Crédito/PIB (% acumulado em 12 meses) 46,5 50,3 52,6 54,7 54,2 53,1 54,0 54,2
Endividamento das Famílias 41,6 43,6 45,1 46,0 0,0 46,0 46,1
Inadimplência Total (% do saldo em atraso superior a 90 dias) 3,6 3,7 2,8 2,7 3,4 2,7 3,1 3,4
Todos os indicadores são extraídos de fontes oficiais como Banco Central do Brasil, Fundação Getúlio Vargas, IBGE, etc.
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