Apresentação Institucional 2012 APIMEC-SP · 2015-04-21 · Apresentação Institucional 2012...

Apresentação Institucional 2012

APIMEC-SP

2

Agenda

Descrições e Mercado de Capitais

Visão Geral do Mercado Brasileiro de Crédito

Peers

Resultados 2012

Página 3

Página 7

Página 32

Página 10

Anexo Página 37

3

Visão geral do mercado brasileiro de crédito

(*) Fonte: Banco CentralEvolução do Crédito no Brasil (%PIB)

Empréstimo do sistema financeiro – R$ Bilhões Prazo médio das operações de crédito

Taxa média anual de Juros - % Taxa de inadimplência nas operações de crédito(>90 dias)

4

Visão geral do mercado brasileiro de crédito

Evolução do Crédito dos Bancos Privados Nacionais (% do PIB)

Ranking DaycovalBancos

Nacionais Privados

Bancos Nacionais

Lucro Líquido 9º 13º

Patrimônio líquido 16º 21º

Depósito total 18º 25º

Ativo total 21º 26º

Ranking Banco Central do Brasil – Setembro/ 2012

Evolução do Crédito dos Bancos Públicos Nacionais (% do PIB)

5

Histórico Banco Daycoval

� Início das operações da 1º agência do Banco Daycoval

1995 2005 2007

2008 2010

20112009

2006200419941968

19891952

� No Líbano, Salim A. Dayan inaugura a Maison Bancaire

� Início das operações de trade finance

� Nova sede na Avenida Paulista em São Paulo

� I.P.O

� Captação Pioneira R$ 410 MM (Cartesian, IFC, Wolfensohn, Daycoval Holding)

� Eurobond US$ 300 MM

� 1º Banco a realizar emissão pública de Letra Financeira

� Abertura da corretora DaycovalDTVM no Brasil

� Início das operações com lojas de câmbio e Eurobond US$ 300 MM, IFC e IIC

� Início da Carteira Comercial

� Criação DaycovalAsset Manag. - Início das operações de crédito consignado e empréstimos ao varejo

� Início das operações de financiamento de veículos

� Aniversário de 40 anos

� Abertura das agência nas Ilhas Cayman

� Eurobond US$ 225 MM

� 52 Postos de Câmbio / CorrespondentesCambiais

2012

6

Nome / Cargo Anos no Daycoval

Salim Dayan, Diretor ExecutivoSuperintendente

19

Morris Dayan, Diretor Executivo 18

Carlos Moche Dayan, DiretorExecutivo

17

Regina Maciel Nogueira, Diretora 20

Nilo Cavarzan, Diretor 6

Albert Rouben, Diretor 11

Ricardo Gelbaum , Diretor de Relações com Investidores

11 meses

Diretoria

Governança Corporativa

Conselheiro

Rony Dayan

Presidente do Conselho

Sasson Dayan

ConselheiroIndependente

Gustavo Henrique de Barroso Franco

ConselheiroIndependente

Peter M. Yu

Conselho de Administração

Política de Negociação de

Valores MobiliáriosComitê Executivo

100% Tag Along(Ações PN)

Gestão de Riscos

Prevenção à Lavagem de

dinheiro (PLD)

Manual de Conduta

e Ética

Principais Indicadores Financeiros

7

2012

Ativos Totais R$ 12.939,2 milhões

Carteira de Crédito Ampliada R$ 8.756,1 milhões

Captação Total R$ 8.578,9 milhões

Patrimônio Líquido R$ 2.203,5 milhões

Índice de Basiléia 17,4% (Tier 1)

2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012

Lucro Líquido R$ (MM) 211,1 274,7 305,1 357,5 203,1 245,0 327,0 315,6

ROAE 12,9% 16,0% 16,4% 17,5% 12,4% 14,2% 17,6% 15,4%

ROAA 3,3% 3,3% 2,9% 2,7% 3,2% 3,0% 3,1% 2,4%

NIM 12,1% 10,4% 9,7% 11,1% 12,6% 11,2% 11,3% 11,6% (*)

Índice de Eficiência 22,5% 24,6% 32,2% 32,0% 22,9% 26,2% 30,6% 33,7%

Reportado Recorrentes

Informações Adicionais: Rating em agosto, a Standard & Poors elevou a projeção da instituição de

estável para positiva e em janeiro de 2013, a agência Riskbank manteve a classificação baixo risco para

médio prazo.

8

9

Distribuição: mais de 170 pontos de atendimento.

36 AgênciasSÃO PAULO – SP MATRIZ Av.Paulista.

* Abertura de 5 agências de middle market em 2012

Presença nacional

50 lojasem funcionamento

em todo país

52 Postos de Câmbio/ Correspondentes Cambiais estrategicamente em São Paulo

e no Rio de Janeiro

35 pontos de atendimento

espalhados peloEstado de São Paulo

10

Carteira de Crédito - R$ Milhões

Carteira de Crédito: encerrou o trimestre com saldo de R$ 7.524,2 milhões.

Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) 2008 2009 2010 2011 2012

Middle Market + Trade Finance 2.225,1 2.231,6 3.713,1 5.283,3 4.432,4

Crédito Consignado 707,2 980,8 1.308,4 1.784,3 2.329,3

Crédito Veículos 767,6 578,4 503,3 605,7 693,4

CDC Lojista / Outros 5,6 24,0 42,6 51,5 69,1

Total Carteira de Crédito 3.705,5 3.814,8 5.567,4 7.724,8 7.524,2

3.706 3.815

5.567

7.725 7.524

2008 2009 2010 2011 2012

11

Carteira de Crédito Ampliada: - R$ Milhões

Carteira de Crédito Ampliada: Manteve-se estável em relação ao mesmo período de 2011.

Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 2008 2009 2010 2011 2012

Middle Market 2.028,4 2.042,7 3.380,6 4.573,7 4.000,9

Comércio Exterior 196,7 188,9 332,5 709,6 431,5

Ava is e Fianças Concedidos 38,6 88,2 249,4 374,5 425,7

Compra de Di rei tos Creditórios 0,0 29,2 214,3 665,0 774,8

Total Portfolio Middle Market 2.263,7 2.349,0 4.176,8 6.322,8 5.632,9

Cons ignado 707,2 980,8 1.308,4 1.784,3 2.329,3

Cessão de Crédi to Cons ignado 151,2 71,0 167,9 57,6 30,5

Total Crédito Consignado 858,4 1.051,8 1.476,3 1.841,9 2.359,8

Veículos 767,6 578,4 503,3 605,7 693,4

Cessão de Crédi to Veículos 124,1 59,0 23,5 6,9 0,9

Total Crédito Veículos 891,7 637,4 526,8 612,6 694,3

CDC Lojista / Outros 5,6 24,0 42,6 51,5 69,1

Total Carteira de Crédito Ampliada 4.019,4 4.062,2 6.222,5 8.828,8 8.756,1

12

Carteira de Crédito Ampliada – (R$ MM)

Distribuição da Carteira de Crédito (*) 2011 Distribuição da Carteira de Crédito (*) 2012

(*)Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios.

Carteira de Crédito Ampliada: Diversificação

13

�Todo o processo decisório de crédito é concentrado na matriz.

�Decisão sobre novas operações está subsidiada em informações cadastrais devidamente atualizadas, com trava sistêmica em caso de defasagem de dados financeiros .

�Análise abrangente de exposição do grupo econômico, considerando além de aspectos cadastrais, osmercadológicos, econômicos e financeiros do grupo.

�Análise de risco direto e indireto (cedente que atua como sacado em outro clientes).

�Operações realizadas com 100% de garantias que são monitoradas em termos de liquidez, valor demercado e grau de suficiência.

�Todos os clientes ativos são monitorados regularmente, em caso de eventual apontamento restritivo,são adotadas medidas preventivas e corretivas quando necessário.

Middle Market: Análise de Crédito

14

Distribuição Setorial – 2012Distribuição das Garantias – 2012 Distribuição Geográfica – 2012

Portfolio de Middle Market – R$ Milhões

Middle Market: Mantém a diversificação Geográfica, Setorial e de Garantias.

Distribuição do Portfolio de

Middle Market (R$ MM)2012 %Carteira

Var. %x

2011

Capi ta l de Gi ro 2.403,0 42,7% -16,2%

Conta Garantida 1.292,9 23,0% -6,9%

Comércio Exterior 431,5 7,7% -39,2%

Avais e Fianças Concedidos 425,7 7,6% 13,7%

BNDES 305,0 5,4% -3,9%

Compra de Di reitos Credi tórios 774,8 13,8% 16,5%

Total Middle Market 5.632,9 100,0% -10,9%

2.264 2.349

4.177

6.3235.633

2008 2009 2010 2011 2012

15

Middle Market: Aumento no número de operações com redução do ticket médio.

Evolução das Operações (Qtde)

Carteira de Middle - Operações a Vencer(Dezembro/12)

Vencimento de 43,3% nos

próximos 90 dias

Originação Middle Market - (R$ MM)

3.879 4.032 4.052

4.522

1T12 2T12 3T12 4T12

Quantidade de Operações 2012 Quantidade de Operações 2011

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2011 2012

Concentração do Crédito dez/10 dez/11 dez/12

Maior cliente 4,7% 4,3% 2,5%

10 maiores clientes 17,3% 19,5% 8,5%



Daycred Consignado: Maior diversificação na originação e incremento de 28,1% nos últimos 12 meses.

(*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres

Originação Total Consignado – R$ Milhões

Carteira Total Consignado(*) – R$ Milhões Distribuição da Carteira de Consignado (*) – R$ 2.360 MM – 2012 - %

Distribuição da Originação de Consignado – R$ 1.420 MM – 2012- %

16

8581.052

1.476

1.842

2.360

2008 2009 2010 2011 2012

627 583

1.3181.458 1.420

2008 2009 2010 2011 2012

(R$ milhões)

Financiamento de Veículos: Liquidez estável e margem elevada. Com crescimento de 13,3% em relação a 2011.

17

Carteira Total Veículos(*) – R$ Milhões Produção Total Veículos – R$ Milhões

(*) Não financiamos motos desde outubro de 2009.

(*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres

Liquidez Carteira de Veículos 2012 – R$ Originação últimos 12 meses (*)

Liquidez da Carteira de Veículos - Out/08 até

Set/12R$ % Acum.

PMT´s recebidos antecipados 219.068.230 37,9% 38%

PMT´s recebidos na data do vencimento 86.134.526 14,9% 53%

PMT´s recebidos com atraso de 30 dias 171.248.906 29,6% 82%




PMT´s recebidos com atraso acima de 120 dias 10.320.885 1,8% 95%

PMT´s vencidos 26.225.056 4,5% 100%

Liquidez da Carteira de Veículos 551.826.944 95,5%

Saldo Total de PMT´s esperados a receber 578.052.000 100,0%

892

637527

613694

2008 2009 2010 2011 2012

664

83

196

354 341

2008 2009 2010 2011 2012

18

Captação – R$ Milhões

CAGR + 27,2%

Captação : Letras financeiras atingiram R$ 1,8 bi em 2012

Captação (R$ MM) 2008 2009 2010 2011 2012 Var.

Depósitos Totais 1.757,0 2.381,8 3.193,9 4.542,0 4.101,8 -9,7%

Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 114,0 124,7 204,2 307,2 257,0 -16,3%

Depósitos a Prazo 1.179,4 2.122,5 2.790,8 3.730,9 3.328,8 -10,8%

Depósitos Interfinanceiros 463,6 134,6 198,9 503,9 516,0 2,4%

Letras de Crédito Imobiliário - LCI - - - - 54,4 n.a

Letras de Crédito do Agronegócio - LCA - - - 90,4 221,0 144,5%

Letras Financeiras 0,0 0,0 3,2 334,2 1.792,4 n.a

Emissões Externas 785,5 373,4 664,3 1.068,0 1.208,1 13,1%

Obrigações por Empréstimos e Repasses 730,5 875,6 1.379,7 1.826,6 1.201,2 -34,2%

Total 3.273,0 3.630,8 5.241,1 7.861,2 8.578,9 9,1%

19

Depósitos Totais: foco na redução de custo.

Depósitos Totais + LCA+ LCI - R$ Milhões

Segregação dos Depósitos Totais 2011 (%) Segregação dos Depósitos Totais 2012 (%)

1.7572.382

3.194

4.632 4.377

2008 2009 2010 2011 2012

29%

Data da Operação Vencimento Montante (US$ MM)

International Finance

Corporation (IFC) dez/07

jan/13

(vencimento da última tranche)115

Empréstimo Sindicalizado (IFC) jun/10junho/14

(vencimento da última tranche)165

Eurobond mar/10 mar/15 300

Empréstimo Sindicalizado (IIC) nov/10nov/15

(vencimento da última tranche)112,5

Eurobond jan/11 jan/16 300

29%

42%

Captação de Longo Prazo - R$ Milhões

Captação de Longo Prazo: Destaque para Letras Financeiras que já representam 20,9% do total da captação.

100 %

20

Vencimento de 52,6% nos

próximos 12 meses

Operações a Vencer (Funding) 2012 - %

Liquidez: Caixa Livre de R$ 1,9 bilhão, com liquidez suficiente para suportar 154 dias no “pior cenário possível”.

Vencimento de 63,0% nos próximos

12 meses

Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a

decorrer (1)

dias

Total Portfolio Middle Market 177

Comércio Exterior 141

Consignado 708

Veículos 497

CDC Lojista / Outros 247

Total Carteira de Crédito 395

(1) A partir de 31 de Dezembro de 2012

Operações a Vencer (Carteira de Crédito) 2012 - %

21

Captação Prazo Médio a

decorrer (1)

dias

Depósitos a Prazo 187

Depósitos Interfinanceiros 63

Letras Financeiras 526

LCA (Letra de Crédito Agrícola) 155

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 150

Emissões Externas 891

Obrigações por Empréstimos e Repasses (2)

162

Total Captação 392

(1) A partir de 31 de dezembro de 2012

(2) Excluindo BNDES

22

Receitas de prestação de serviços: totalizaram no 4T12 R$ 21,7 milhões, crescimento de 7,8% no trimestre e no acumulado do ano de R$ 77,9 milhões.

-A Asset realiza a gestão de 33 fundos;

-Recursos administrados e ou geridos de R$ 1.906,6milhões 26,7% superior ao 3T12;

-Receita bruta de administração de fundos deinvestimentos de R$ 3,2 milhões + R$ 4,3 milhões comtaxas de performance no 4T12, e acumulado no ano de12,7 milhões.

-No 4T12 foram processados mais de 80 mil boletos versus 46 mil boletos em 4T11;

-Mais de 6.300 clientes cadastrados, 90,9%superior ao mesmo período de 2011 .

No acumulado do ano, foramnegociadas mais de 243 miloperações com cartões pré-pagos, espécie e remessasexpressas em diferentesmoedas, com movimento deR$ 495,6 milhões.

Processou mais de 1,7milhão de guias no 4T12 ,versus 1,2 milhão de guiasno 4T11

23

(*) Não consolidado

Nível de Provisão Carteira de Crédito Total

4T12PortfolioR$ MM

% Provisão R$ MM

Total Provisão / Carteira (%)

Middle Market + Comércio Exterior 4.432,4 59,3% 275,6 6,2

Consignado 2.329,3 31,1% 50,5 2,1

Veículos 621,1 8,3% 45,0 7,2

CDC Lojista / Outros 69,1 0,9% 6,3 9,1

Subtotal 7.451,9 99,6% 377,4 4,9

Cessão 31,4 0,4% 0,2 0,1 Total 7.483,3 100,0% 377,6 5,0

Total Provisão / Carteira (%)

Qualidade da Carteira de Crédito(*): Aumento do saldo de provisão decorrente do aumento da Inadimplência.

2,53,4

5,3

7,17,9 7,8

5,6

4,53,5 3,2 3,1 3,0 3,0

2,5 2,63,3

3,94,4

5,0

2T0

8

3T0

8

4T0

8

1T0

9

2T0

9

3T0

9

4T0

9

1T1

0

2T1

0

3T1

0

4T1

0

1T1

1

2T1

1

3T1

1

4T1

1

1T1

2

2T1

2

3T1

2

4T1

2

24


Evolução PDD/ Carteira por Segmento (%)

4,93,9

2,9 2,9 2,9 2,9 2,82,2 2,3

3,2

4,35,3

6,2

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

2,4 2,3 2,2 2,1 2,2 2,12,3

2,5 2,6 2,6

2,2 2,2 2,1

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Qualidade da Carteira de Crédito(*): Aumento da Inadimplência no período.

14,5 14,412,7

10,4

8,27,3 6,7

5,9 6,0 5,5 5,5 5,77,2

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Total Provisão Middle Market (%) Total Provisão Consignado(%)

Total Provisão Veículos (%)

25

Saldo e Provisão Constituída - R$ Milhões


Qualidade da Carteira de Crédito(*): Daycoval mantém a estratégia conservadora no provisionamento.

183 203170

198

377

177240

147 169

362

2008 2009 2010 2011 2012

Provisão Constituída - R$ MM 2008 2009 2010 2011 2012

Middle Market + Comércio Exterior 103,0 112,4 80,7 89,2 255,8

Consignado 18,8 28,6 31,2 46,1 52,2

Veículos 54,8 96,6 32,5 26,8 44,9

CDC Lojista + Outros 0,3 1,9 2,9 6,6 9,6

Total 176,9 239,5 147,3 168,7 362,5

26(*) Não consolidado

Vencidos há mais de 90 dias

Qualidade da Carteira de Crédito(*): Aumento do índice de vencidos, porém a inadimplência se manteve abaixo da média de mercado.

Créditos Vencidos há mais de 90 dias (R$ MM) 4T12 3T12 Var. % 4T11 Var. %

Créditos Vencidos há mais de 90 dias 149,7 126,2 18,6% 56,3 165,9% Mi ddl e Market + Trade Finance 125,7 104,5 20,3% 40,3 211,9%

Cons ignado 9,5 9,2 3,3% 6,8 39,7%

Veículos 11,0 8,1 35,8% 6,5 69,2%

CDC Loji s ta + Outros 3,5 4,4 -20,5% 2,7 29,6%

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 252,1% 266,6% 352,2%

Créditos Vencidos há mais de 90 dias - (NPL) (%) 2,0 1,7 0,7

Mi ddl e Market + Trade Finance (%) 2,8 2,2 0,8

Cons ignado (%) 0,4 0,4 0,4

Veículos (%) 1,8 1,4 0,6

27


Qualidade da Carteira de Crédito(*): O nível de cobertura do saldo de PDD representa 96,9% sobre a carteira E-H.

Carteira E-H - R$ MM 2008 2009 2010 2011 2012


Consignado 19,8 23,8 30,0 42,8 49,4

Veículos 60,9 76,7 33,4 29,9 51,1

CDC Lojista + Outros 0,4 1,6 2,7 5,9 7,4

Total 189,7 221,8 161,3 171,9 389,6

Saldo PDD / Carteira EH (%) 2008 2009 2010 2011 2012

Total 96,6% 91,5% 105,3% 115,4% 96,9%

Créditos Recuperados - R$ MM 2008 2009 2010 2011 2012


Varejo 4,0 8,2 14,2 16,2 16,7

Total 7,0 28,8 32,2 34,7 27,7

Baixa para Prejuízo - R$ MM 2008 2009 2010 2011 2012

Total (68,1) (219,9) (180,4) (140,2) (183,4)

28

Índice de Eficiência %

Índice de Eficiência: No acumulado do ano, encerramos o índice em 32,0%, um pouco acima da nossa meta de 30%.

33,0

22,5 24,632,2 32,0

2008 2009 2010 2011 2012

2008 2009 2010 2011 2012

Despesas com Pessoal (Exceto IFP) (71,0) (63,9) (91,2) (125,3) (156,5)

Despesas Administrativas (Exceto IFP) (87,8) (65,8) (83,4) (117,9) (152,1)

Despesas Administrativas - Emissão Externa/LF - - (0,3) - 4,1 -

Subtotal Despesas (Exceto IFP) (158,8) (129,7) (174,9) (247,3) (308,6) Despesas com Pessoal - IFP - - (3,0) (8,8) (9,3)

Despesas Administrativas - IFP - - (1,0) (5,6) (7,8)

Subtotal - - (4,0) (14,4) (17,1) Despesas com Comissões (total varejo) (84,8) (43,7) (30,0) (55,9) (105,5)

Total (243,6) (173,4) (208,9) (317,6) (431,2) Índica de Eficiência (%) 33,0 22,5 24,6 32,2 32,0

Índica de Eficiência considerando PPR/PLR (%) 35,3 24,4 28,2 35,6 35,3

90,7 95,3 81,398,4 82,5

274,7305,1

357,5

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2010 2011 2012

29

Retorno s/ PL Médio (ROAE) - %

Margem Financeira Líquida (NIM-AR) (1) - %Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) - %

Lucro Líquido – R$ milhões

(1) Metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.

Rentabilidade: Lucro líquido acumulado de R$ 357,5 milhões e atinge ROAE 17,5%.

18,8 19,016,1

19,215,7 16,0 16,4 17,5

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2010 2011 2012

12,4 11,8 12,0 12,0 12,811,2 11,3 11,6

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2010 2011 2012

3,2 3,1

2,63,0

2,5

3,32,9

2,7

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2010 2011 2012

30

Patrimônio Líquido – R$ Milhões

Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes

Estrutura de Capital: Baixa alavancagem

1.6071.693

1.7781.952

2.204

2008 2009 2010 2011 2012

Dividendos – JCP

Data do Pagamento Valor (R$ mil)Valor por

Ação (em R$)

Total 2007 57.053 1,634

Total 2008 93.416 0,421

Total 2009 94.566 0,436

Total 2010 193.252 0,899

Total 2011 164.075 0,761

Total 2012 160.858 0,745

28,2 28,6

19,9

16,5 17,4

2008 2009 2010 2011 2012

31

Índice de Basiléia % - Tier I

Índice de Basiléia considerando a conversão dos bônus de subscrição de R$ 466,4 milhões

(*) Se considerarmos a conversão dos bônus de subscrição no valor de R$ 466,4 milhões que pode ser feita a qualquer momento, desde março 2011 até março2014.

Índice de Basileia 3 de no mínimo 8% exigido pelo Banco Central.

Índice de Basiléia % - Tier IPatrimônio líquido atual (Dezembro/12) 2.203,5

Aumento de capital ( exercício dos bônusde subscrição)

466,4

Patrimônio líquido atualizado 2.669,9

Basiléia após a conversão 20,8%

Basiléia 3 após a conversão 20,1%

(*) Índice de Basiléia 3 % - Tier I2018 prazo para implantação

Índice de Basiléia: Aumento de capital de R$ 66,6 milhões.

Análise dos Peers– 2012

32

Patrimônio Líquido (R$ Milhões) (1)

Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido – vezes (1)

Índice de Basiléia (%) (1)

(1) fonte: Relatórios do Banco em Dezembro 2012

Carteira de Crédito (R$ Milhões) (1)

Total Provisão / Carteira de Crédito (%) (1) Crescimento Total da carteira de Crédito - YoY - (%) (1)

33



34

4T12 Lucro Líquido - R$ Milhões (1)

4T12 Lucro Líquido / Carteira de Crédito - (%) (1)

Análise dos Peers - 4T12

2012 Lucro Líquido - R$ Milhões (1)


35

Retorno sobre os ativos médio (ROAA) - % (1)

Índice de Eficiência - % (1)

Análise dos Peers – 4T12

Margem Financeira Líquida (NIM) - % (1)

Retorno sobre patrimônio líquido (ROAE) - % (1)

(2)(2)

(1) fonte: Relatórios do Banco em Dezembro 2012(2) NIM-AR:Nova metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.

36


(2) (2)

Margem Financeira Líquida (NIM) - % (1)Índice de Eficiência - % (1)

Retorno sobre os ativos médio (ROAA) - % (1) Retorno sobre patrimônio líquido (ROAE) - % (1)

(1) fonte: Relatórios do Banco em Dezembro 2012(2) NIM-AR:Nova metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.

Banco Daycoval

Capacidade de crescimento com custos

reduzidos

Baixa alavancagemFontes de captação diversificadas e diferenciadas

Gestão altamente qualificada comprometida com

Governança Corporativa

Reconhecido como um dos melhores bancos de Middle Market do

Brasil Perfil conservador e sólida estrutura de

capital

Rígida política de crédito

37

38

Banco Daycoval | Market Share

(*) Fonte: Banco Central

Empréstimo do sistema financeiro Total Pessoa Jurídica (*) – R$ 1.256,4 bilhões

Market Share – empréstimos acima de 10 milhões R$ Bilhões

Market Share – Consignado R$ bilhões Market Share – Veículos R$ bilhões

39

Lucro Liquido Ajustado e Recorrente (R$ Milhões) Retorno Sobre o PL Médio (ROAE) Ajustado e Recorrente (% a.a.)

Indicadores Financeiros Recorrentes

88,8 78,6 91,666,8 78,7

245,0

327,0 315,6

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2010 2011 2012

18,415,7

18,1

13,014,9 14,2

17,615,4

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2010 2011 2012

Principais Indicadores Recorrentes(R$ MM) 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2008 2009 2010 2011 2012

Lucro Líquido 90,7 95,3 81,3 98,4 82,5 200,2 211,1 274,7 305,1 357,5

Hedge/MTM (2,6) 12,9 (4,2) 16,0 10,2 (7,3) 8,0 4,4 7,3 34,9

Swap DAYC4 5,9 3,9 (4,6) 15,6 (6,4) 0,0 0,0 15,5 (24,1) 8,6

Cessão de Crédito (1,4) (0,1) (1,5) 0,0 0,0 8,2 0,0 9,8 (5,1) (1,6)

Lucro Líquido Recorrente 88,8 78,6 91,6 66,8 78,7 199,3 203,1 245,0 327,0 315,6

Patrimônio Líquido Médio 1.933,4 2.003,8 2.025,1 2.052,4 2.107,3 1.592,2 1.640,3 1.720,1 1.855,9 2.047,2

Ativos Médios 11.559,3 12.579,6 12.788,3 13.167,8 13.563,6 7.125,8 6.334,0 8.281,7 10.561,8 13.010,5

ROAA Recorrente (%) 3,1% 2,5% 2,9% 2,0% 2,3% 2,8% 3,2% 3,0% 3,1% 2,4%

ROAE Recorrente (%) 18,4% 15,7% 18,1% 13,0% 14,9% 12,5% 12,4% 14,2% 17,6% 15,4%

Índice de Eficiência Ajustado (%) 33,5% 30,7% 31,7% 35,8% 36,0% 33,0% 22,9% 26,2% 30,6% 33,7%

40

Margem Líquida de Juros Recorrente Ajustado – (NIM-AR)

12,2 12,6

11,2 11,3 11,6

2008 2009 2010 2011 2012

Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) (% a.a.)

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (R$ MM) 2008 2009 2010 2011 2012

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado pela PDD e Variação Cambial 706,5 742,6 804,6 913,8 1.262,6

Hedge/MTM (12,2) 13,3 7,4 12,2 58,1

Swap DAYC4 0,0 0,0 25,8 (40,2) 14,2

Cessão de Crédito 13,7 0,0 16,3 (8,5) (2,6)

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) 705,0 729,3 755,1 950,3 1.192,9

Ativos Remuneráveis Médios 6.682,1 6.130,1 7.764,0 9.449,9 11.397,4

(-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de

terceiros (922,6) (363,4) (1.019,7) (1.043,5) (1.135,9)

Ativos remuneráveis médios (B) 5.759,5 5.766,7 6.744,3 8.406,4 10.261,5

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B) 12,2% 12,6% 11,2% 11,3% 11,6%

Lucro Líquido e ROAE – (R$ MM)

41

Qualidade da Carteira de Crédito(*) : provisão constituída R$ (MM)

42

Constituição da Provisão (R$ MM)

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2008 2009 2010 2011 2012

Middle Market + Trade Finance 38,8 41,2 36,8 -4,1 17,2 12,2 37,1 14,2 24,5 15,3 20,1 29,3 52,1 60,8 77,4 65,5 103,0 112,4 80,7 89,2 255,8

Consignado 7,0 7,1 6,0 8,5 7,1 7,5 8,6 7,9 9,8 9,6 12,8 13,9 11,8 11,7 14,3 14,4 18,8 28,6 31,1 46,1 52,2

Veículos 29,2 30,5 24,9 12,0 12,8 9,1 5,8 4,8 7,0 6,5 5,4 7,9 7,7 8,0 11,2 18,0 54,8 96,6 32,5 26,8 44,9

CDC + Outros 0,2 0,3 0,5 0,6 0,7 0,7 0,6 0,9 1,3 1,7 1,9 1,7 2,5 2,9 2,6 1,6 0,3 1,9 2,9 6,6 9,6

Constituição da Provisão 75,2 79,1 68,2 17,0 37,8 29,5 52,1 27,8 42,6 33,1 40,2 52,8 74,1 83,4 105,5 99,5 176,9 239,5 147,2 168,7 362,5

PDD/Carteira de Crédito 7,1 7,9 7,8 5,6 4,6 3,5 3,2 3,1 3,0 2,9 2,5 2,6 3,3 3,9 4,4 5,1 5,3 5,6 3,1 2,6 5,1

Constituição da

Provisão/Carteira de Crédito(%) 2,4 2,5 2,1 0,5 1,0 0,7 1,0 0,5 0,7 0,5 0,6 0,7 1,0 1,1 1,4 1,3 5,1 6,6 2,7 2,2 4,9

(*) Não Consolidado

43

Carteira de Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Créditos (%)

Qualidade da Carteira de Crédito(*): Operações vencidas há mais de 60 dias

ATUALIZAR


44

Qualidade da Carteira de Crédito(*): Operações vencidas há mais de 90 dias


Carteira de Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Créditos (%)

45

Qualidade da Carteira de Crédito(*) - PDD

PDD/Carteira de Carteira


64

131

222

257

204184

20 20 19 1826 28 37

5972 76 80

99 99 9175

87 88

2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

109

232

438

665

822

946892

835774

706637

575524 501 527 532 550 580

613641 653 672 694

2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Carteira de Crédito de Veículos

Total Carteira de Crédito – R$ Milhões

Total Originação – R$ Milhões

46

Qualidade da Carteira de Crédito de Veículos(*): Anual

47


Visão Geral Qualidade da Carteira de Crédito 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Carteira de Crédito R$ (MM) 438,0 594,6 390,9 339,6 444,3 621,1

Constituição de Provisão R$ (MM) 9,2 54,8 96,7 32,4 26,8 44,9

Saldo PDD (R$ MM) 9,1 49,6 65,0 29,5 26,8 45,0

Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 4,3 27,9 32,2 16,2 14,6 23,8



Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 2,1% 9,2% 24,7% 9,5% 6,0% 7,2%

Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 2,1% 8,3% 16,6% 8,7% 6,0% 7,2%

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 1,0% 4,7% 8,2% 4,8% 3,3% 3,8%

Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%) 0,4% 2,9% 5,5% 2,9% 2,0% 2,3%

Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%) - 2,3% 4,4% 2,2% 1,4% 1,8%

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 211,6% 177,8% 201,9% 182,1% 183,6% 189,1%

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 535,3% 286,7% 303,7% 301,0% 304,5% 310,3%

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) - 367,4% 375,7% 398,6% 418,8% 409,1%

Saldo da carteira E-H R$ (MM) 10,4 60,9 76,7 33,4 29,9 51,1

Saldo da carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 2,4% 10,2% 19,6% 9,8% 6,7% 8,2%

Saldo de PDD / Carteira E-H (%) 87,5% 81,4% 84,7% 88,3% 89,6% 88,1%

Baixa para Prejuízo R$ (MM) (0,3) (14,3) (81,2) (68,0) (29,6) (26,7)

Créditos Recuperados Veículos R$ (MM) - 1,4 6,2 11,1 11,6 11,2

Qualidade da Carteira de Crédito de Veículos (*): Trimestral

48


Visão Geral Qualidade da Carteira de Crédito 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Carteira de Crédito R$ (MM) 444,3 510,3 552,9 587,0 621,1

Constituição de Provisão R$ (MM) 7,9 7,7 8,0 11,2 18,0

Saldo PDD (R$ MM) 26,8 28,1 30,2 33,5 45,0

Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 14,6 15,4 17,4 20,3 23,8



Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 1,8% 1,5% 1,4% 1,9% 2,9%

Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 6,0% 5,5% 5,5% 5,7% 7,2%

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 3,3% 3,0% 3,1% 3,5% 3,8%



Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 183,6% 182,5% 173,6% 165,0% 189,1%



Saldo da carteira E-H R$ (MM) - Veículos 29,9 30,3 32,2 40,9 51,1

Saldo da carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 6,7% 5,9% 5,8% 7,0% 8,2%

Saldo de PDD / Carteira E-H (%) 89,6% 92,7% 93,8% 81,9% 88,1%

Baixa para Prejuízo R$ (MM) (7,1) (6,4) (5,8) (8,0) (6,5)

Créditos Recuperados Veículos R$ (MM) 2,5 2,8 3,0 2,8 2,6

Balanço

49

Em R$ (mil)

Demonstração de Resultados

50

4T12 3T12 Var. % 4T11 Var. % 2012 2011 Var. %Receitas da Intermediação Financeira 534.414 555.158 -3,7% 492.601 8,5% 2.257.553 1.923.903 17,3%Operações de Crédito 399.056 388.833 2,6% 376.872 5,9% 1.576.322 1.427.704 10,4%Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 87.424 88.012 -0,7% 93.220 -6,2% 396.810 371.597 6,8%Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 17.541 47.660 n.a (1.607) n.a. 142.154 21.930 n.aResultado de Operações de Câmbio 30.393 30.653 -0,8% 24.116 26,0% 142.267 102.672 38,6%

Despesas da Intermediação Financeira (332.440) (321.711) 3,3% (276.930) 20,0% (1.396.910) (1.299.488) 7,5%Operações de Captação no Mercado (200.547) (181.884) 10,3% (195.796) 2,4% (835.737) (868.298) -3,7%Operações de Empréstimos e Repasses (23.198) (27.348) -15,2% (28.355) -18,2% (173.546) (259.274) -33,1%Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (6.360) (6.248) 1,8% - n.a. (19.958) - n.a.Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (102.335) (106.231) -3,7% (52.779) 93,9% (367.669) (171.916) n.a.

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 201.974 233.447 -13,5% 215.671 -6,4% 860.643 624.415 37,8%

Outras Receitas/Despesas Operacionais (71.645) (71.717) -0,1% (83.486) -14,2% (282.223) (156.646) n.a.

Receitas de Prestação de Serviços 21.664 20.097 7,8% 18.757 15,5% 77.884 62.019 25,6%Despesas de Pessoal (45.431) (43.034) 5,6% (41.411) 9,7% (165.824) (134.058) 23,7%

Outras Despesas Administrativas (79.209) (72.922) 8,6% (56.247) 40,8% (265.363) (183.499) 44,6%

Despesas Tributárias (22.897) (20.566) 11,3% (16.347) 40,1% (79.732) (55.551) 43,5%Outras Receitas Operacionais 75.036 59.833 25,4% 39.305 90,9% 223.626 247.356 -9,6%Outras Despesas Operacionais (20.808) (15.125) 37,6% (27.543) -24,5% (72.814) (92.913) -21,6%

Resultado Operacional 130.329 161.730 -19,4% 132.185 -1,4% 578.420 467.769 23,7%Resultado Não Operacional (4.377) (2.480) 76,5% (2.423) 80,6% (12.298) (7.198) 70,9%

Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 125.952 159.250 -20,9% 129.762 -2,9% 566.122 460.571 22,9%

Imposto de Renda e Contribuição Social (36.906) (48.416) -23,8% (31.366) 17,7% (164.657) (122.088) 34,9%

Provisão para Imposto de Renda (23.917) (41.117) -41,8% (20.045) 19,3% (148.316) (89.892) 65,0%Provisão para Contribuição Social (15.557) (24.567) -36,7% (12.357) 25,9% (89.697) (54.306) 65,2%Ativo Fiscal Diferido 2.568 17.268 -85,1% 1.036 n.a 73.356 22.110 n.aParticipações no Resultado (6.572) (12.383) -46,9% (7.672) -14,3% (43.959) (33.375) 31,7%

Participação de Minoritários (9) (10) -10,0% (10) -10,0% (42) (48) -12,5%

Lucro Líquido 82.465 98.441 -16,2% 90.714 -9,1% 357.464 305.060 17,2%

Juros sobre Capital Próprio (25.376) (26.270) -3,4% (39.668) -36,0% (108.748) (104.912) 3,7%

Lucro por Ação 0,37 0,46 n.a. 0,42 n.a. 1,59 1,41 -Quantidade de Ações 224.777.741 216.036.413 n.a. 215.704.049 n.a. 224.777.741 215.704.049 n.a.

Em R$ (mil)

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“Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções

sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco

Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional,

políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de middle market, habilidade do Banco Daycoval em obter funding para suas operações e alterações nas

normas do Banco Central.

As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e

projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor,

oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas,

sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de

quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em

vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.”

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Apresentação Institucional 2012

Apresentação Institucional 2012 APIMEC-SP · 2015-04-21 · Apresentação Institucional 2012...

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