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RESULTADOS
1T21Telefônica Brasil S.A. Relações com Investidores
12 de maio de 2021
2
DISCLAIMER
Esta apresentação pode conter declarações baseadas em estimativas a respeito dos prospectos e objetivos futuros de crescimento da base de assinantes, um detalhamento dos diversos serviços a serem oferecidos e seus respectivos resultados
Nossos resultados reais podem diferir substancialmente daqueles contidos nessas declarações devido a uma série de fatores, entre eles fatores políticos e econômicos brasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas, acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados e intensificação do cenário competitivo nos mercados onde operamos
O único objetivo dessas declarações é indicar como pretendemos expandir nosso negócio e, portanto, elas não devem ser consideradas garantias de performance futura
3
1 – Fibra ótica até a casa do cliente (Fiber-to-the-home).2 – Receitas Core consideram Receitas Totais ex- Voz Fixa, xDSL e DTH.3 –Não inclui o efeito positivo relativo à venda de torres e rooftops no 1T20 no montante de R$ 75,7 milhões.4 – Fluxo de Caixa Livre após pagamento de Leasing.
Crescimento da Base de Clientes
Geração de Receita
Rentabilidade Remuneração aos acionistas
46miAcessos Pós-Pago Móvel+1,1 milhão de adições líquidas no pós pago, maior desde 2017
3,7miCasas Conectadas FTTH¹+41% a/a, com recorde de 368 mil adições líquidas
4,5biEBITDA Recorrente³ 1T21
R$
+0,5% a/a
2,2biFluxo de Caixa Livre4 1T21+3,7% a/a
88,1%Receitas Core/
Receitas Totais²crescendo +4,7% a/a,
retomando o crescimento da Receita Total (+0,2%)
700miRemuneração aos acionistas
Deliberada YTD215
7,9% Dividend Yield 12M6
5.4miAções em
tesouraria5
0.32% do Capital Total
3
TENDÊNCIAS OPERACIONAIS SÓLIDAS IMPULSIONANDO A ACELERAÇÃO DAS RECEITAS CORE E RESULTANDO EM CRESCIMENTO DA RECEITA TOTAL NO 1T21
R$
1,0biFTTH¹
Receitas 1T21+61,2% a/a
R$
R$
5 – Até abril de 2021.6 – Considera os valores deliberados às ações preferenciais até a unificação das classes de ações ocorrida em 23 de novembro de 2020.
96 milhões de acessos
4
Receita Total¹
1 – Receita móvel: +1,1% a/a, Receita Fixa: -1,4% a/a.2 – Considera receitas de FTTH, FTTC, IPTV, Dados e TIC, atacado e outras. 3 – Receita Móvel inclui Venda de Aparelhos.
15,6% 11,9%
84,4% 88,1%
1T20 1T21
Negócios Core Negócios Non-Core
10.825 10.849 +0,2%
+4,7%
-24,1%
R$ milhões, %
Receitas dos Negócios Core
R$ milhões
7.070 7.147
2.060 2.416
1T20 1T21
9.131 9.563 +4,7%
+17,2%
+1,1%
Fixa²
Móvel³
A VIVO VEM TRANSFORMANDO SEU PERFIL DE RECEITAS COM SEUS NEGÓCIOS CORE JÁ REPRESENTANDO QUASE 90% DAS RECEITAS TOTAIS
IPTVFTTx
Negócios Core
Negócios Non-Core
Voz Fixa
ADSL
Móvel Aparelhos
Serviços Digitais
vs. 3,2% a/a no 4T20
Dados e TIC
DTH
5
Pós-Pago
Pré-Pago
1 –Receita Pós-Pago inclui M2M, dongles, atacado e outros.
Receita MóvelR$ milhões
5.314 5.281
1.176 1.222
581 644
7.070 7.147
1T20 1T21
Aparelhos
Pré-Pago
Pós-Pago¹
CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL DA RECEITA MÓVEL IMPULSIONADO PELA FORTE ATIVIDADE COMERCIAL NO PRÉ-PAGO E NA VENDA DE APARELHOS
+1,1%
+4,0%
-0,6%
Co-criação do Vivo Easy com Alok, plano 100% digital voltado para o público jovem
Melhoria do ARPU por meio dos planos co-branded Vivo Selfie, que oferecem conteúdos digitais e aumentam a fidelização
5
Uso mais intenso dos canais digitais incentivado pela gestão da base de clientes e crescente adoção do app Meu Vivo
vivo easy
1T20 1T21
Recargas digitais
+28,8%
# de Clientes que recarregam
1T20 1T21
+8,3%
Aumento da demanda por conectividade e qualidade superior da Vivo impulsionaram maior ativação da base de clientes
6
Market Share Móvel¹ Churn Pós-Pago Adições Líquidas Pós-Pago
Qualidade de serviço reconhecida à medida que Vivo reafirma sua liderança na móvel
Fidelidade do cliente fortalecida através da oferta de um portfólio completo de planos co-branded com playersdigitais relevantes
Fortes adições líquidas de pós-pago pelo terceiro trimestre consecutivo, as maiores desde 2017
1 – Market share Pós-Pago e Pré-Pago.
32,2%
33,0% 33,1%
Mar/19 Mar/20 Mar/21
426
638 666
3T20 4T20 1T21
milhares, ex-M2M
0,56%0,62%
1,10%
Plano FamíliaConvergenteMédia do Pós-
Pago
ex-M2M
EXCELÊNCIA EM CONECTIVIDADE E ATENDIMENTO AO CLIENTE LEVANDO O CHURN A MÍNIMOS HISTÓRICOS, COMBINADO COM SÓLIDAS ADIÇÕES LÍQUIDAS DE PÓS-PAGO
7
6261.010
1T20 1T21
FTTH
1 – Inclui Atacado e Outras Receitas Fixas.2 – Serviços de Over-the-Top, como Disney+ e Netflix.
CRESCIMENTO ROBUSTO DA RECEITA FIXA CORE DEVIDO AO AUMENTO DA DEMANDA POR CONECTIVIDADE DE ALTA QUALIDADE E SERVIÇOS DIGITAIS
Receita Fixa Core¹R$ milhões
712 780
258325
1.090
1.311
2.060
2.416
1T20 1T21
Dados, TIC e Serviços Digitais¹
FTTx (FTTH+FTTC)
IPTV
7
1T20 1T21
+17,2%
Receitas, R$ milhões
vs. 9,1% a/a no 4T20
77% FTTH
23% FTTCCloud
Receitas, R$ milhões
+61,2%
+189,5%Convergência dos serviços de Telecom com um portfólio completo de soluções para empresas, a medida que a Vivo busca atender às necessidades dos clientes B2B
Crescimento consistente da receita de FTTH promovido pelo aumento do ARPU, pacotes OTT² e maiores adições líquidas
8
Adições Líquidas FTTH Casas Passadas (HPs) FTTH
175210
267 248
368
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21
2,1x
1,5x
milhares
8.980 11.68116.309
1T19 1T20 1T21
Implementação da fibra intensificada por expansão orgânica e parcerias para reduzir o time-to-market
Adição de clientes de alta qualidade, melhorando ARPU
≈30% das Adições brutas em:
+2,7
milhões
+4,6
HCs¹ 2,7 3,4 3,73,12,9milhões
CRESCENTES ADIÇÕES LÍQUIDAS DE FIBRA COM ARPU SUPERIOR ESTIMULADO PELA EXPANSÃO ACELERADA DA REDE FTTH
Video OTTs²+
1 – Casas Conectadas (Homes Connected).2 – Over-the-Top, como Disney+ e Netflix.
82
95
1T20 1T21
ARPU, R$
+16,2%
Velocidades de 300Mbps
>35% das adições líquidas são:
Clientes Convergentes
record
FiBrasil: Visão Geral
O objetivo de acelerar a implantação da fibra e capturar valor através de oferta de atacado para terceiros
Vivo fará o carve-out de 1,6 milhão de casas passadasbrownfield
Modelo com baixa intensidade de capex, com a Vivo gerenciando o relacionamento com o cliente e remunerando a FiBrasil pelo uso da rede
Expansão do footprint atual para > 5 milhões de HPs em 4 anos
Implantação em cidades greenfielde expansão orgânica emcidades brownfield
FIBRASIL: REDE DE FIBRA NEUTRA ESTARÁ OPERACIONAL ATÉ 2S21, ACELERANDO A IMPLANTAÇÃO DE FIBRA E REDUZINDO O TIME-TO-MARKET
+
9
CDPQ é um investidor institucional canadense de
longo prazo, com investimentos em >65 países,
incluindo na América Latina
+
06/04/21
Aprovação do CADE
23/04/21
Aprovação da AgênciaAntitruste Europeia
2S21
FiBrasil totalmente operacional
Principais etapas
Pendente
Aprovação da ANATEL
1010
Lançamento da Plataforma de e-Health Parcerias com Participação Acionária
Marketplace B2B2C para
Assistência Residencial e
Suporte Técnico Premium
Plataforma de engajamento com 48
milhões de clientes
▪ Aumentando a preferência do cliente por meio do programa de fidelidade Dotz
▪ Aceleração dos serviços digitais da Vivo, como Vivo Money
▪ Entrada em novo ecossistema com >5.000 pontos de venda e 100 parceiros
▪ Expansão do portfólio de
serviços do Vivo Guru
▪ Endereçar a oportunidade
de Casas Inteligentes
▪ Maior fidelização e
monetização de clientes
Acordo vinculante com Teladoc, uma das maiores empresas de telemedicina do mundo, como mais um passo para a construção de um hub de saúde e bem-estar ao redor da Vivo
Consultas médicas imediatas e agendadas
Desconto em >27k farmácias em todo Brasil
Atestados, pedidos de exames e prescriçõesdigitais
Pré-avaliação de sintomas baseada em IA
▪ Foco na população sem planos de saúde privados
▪ Não exclusivo para clientes Vivo
▪ Plataforma incluirá outros parceiros e players de saúde
A VIVO ESTÁ EXPANDINDO SEU PORTFÓLIO E CRIANDO UM ECOSSISTEMA DIGITAL, SE UNINDO AOS PRINCIPAIS PLAYERS DESTES SEGMENTOS
Acordo com os maiores players de seus segmentos, gerando valor para a Vivo:
▪ Alavancando nas capacidades conjuntas gerando maior ARPU e engajamento
▪ Participação minoritária em negócios de alto potencial
1111
Conta digital gratuita da Vivo
LANÇAMENTO DO VIVO PAY E EXPANSÃO DO VIVO MONEY GERANDO MAIS BENEFÍCIOS E MELHORANDO O LIFETIME VALUE
Out-20 Dez-20 Mar-21
Originação de CréditoR$ milhões
2.5x
2.0x Serviço de empréstimo pessoal, inicialmente focado em clientes pós-pagos e híbridos. Empréstimos fáceis e 100% digitais, com taxas de juros extremamente competitivas oferecidas
Cartão de crédito de marca compartilhada com o Banco Itaú para estimular vendas nas lojas da Vivo e no marketplace digital
Parcelamento em até 21 parcelas mensais e oferecimento de cashback de até 10% em produtos e serviços
▪ Não exclusivo para clientes Vivo
▪ Foco em clientes controle e pré-pago com alta taxa de recarga e baixa bancarização
▪ Benefícios ampliados com outras iniciativas de serviços financeiros
Recarga de planos pré-pagos
Créditos para aplicativos como Google Play, Uber, Spotify e iFood
Envio de dinheiro para outros bancos via PIXCartão Virtual pré-
pago para compras virtuais
Pagamento de contas
Gigaback: até 20GB em dados adicionais para o cliente que abrir sua conta
1212
Lançamento da campanha ‘Unidas no combate à fome’
em parceria com organização Gerando
Falcões e apoio ao Movimento Panela Cheia,
a cada cesta doada a Fundação
Telefônica Vivo doará mais 2
unidades.
AS INICIATIVAS ESG DA VIVO PROVARAM SER ESSENCIAIS PARA ALCANÇAR NOSSO PROPÓSITO DE “DIGITALIZAR PARA APROXIMAR” E CONTINUARÃO AVANÇANDO EM 2021
1ª empresa brasileira do setor a ser ISO 26000
diretrizes de Responsabilidade Social
que reforçam nossa atuação responsável,
que beneficiam colaboradores,
fornecedores e toda a sociedade
em Marabá (Pará), gerando
até 2.190 MWh por ano
destinados a atender 632
unidades consumidoras da
Vivo.
1ª Usina de Energia Solar da Companhia na região Norte
100%
Energia
Renovável
Vivo: empresa do setor com
melhor reputação
subindo 13 posições no
ranking nacional da
Merco (vs. 2019)
Mais informações sobre nossas iniciativas ESG estão disponíveis no Relatório de Sustentabilidade 2020, no site de Relações com Investidores
13 1 –Exclui o efeito positivo relativo à venda de torres e rooftops no montante de R$ 75,7 milhões no 1T20.
G&A & Outras
4.790 4.478
1.603 1.916
6.393 6.394
1T20 1T21
Custos Totais¹R$ milhões
PDD
Pessoal
Comerciais e Infraestrutura
0,0%
13
ACELERAÇÃO DAS RECEITAS E A TRANSIÇÃO EM DIREÇÃO A UM HUB DIGITAL ESTÃO TRANSFORMANDO A BASE DE CUSTOS DA VIVO
976 1.144
627 7731.603 1.916
1T20 1T21
Custo dos Serviços e Produtos Vendidos
+17,2%
▪ Custo dos Produtos Vendidos impactado pela aceleração das vendas de equipamentos B2C e B2B
▪ Custo dos serviços impulsionado pela recuperação gradual de B2B, FISTEL relacionado ao aumento da base de clientes, conteúdo e serviços digitais
+23,2%
Custo da Operação¹
+19,5%
▪ Redução de custos relacionada à eficiência no call center, faturamento e cobrança
▪ Diminuição dos custos comerciais impulsionada pelo maior uso de canais digitais
-6,5%
Custo dos Serviços
Custo dos Produtos Vendidos
3.044 3.011
988 1.012
455 364303 90
4.7904.478
1T20 1T21
-20,0%
+2,4%
-1,1%
n.a.
Custo da Operação
Custo dos Serviços e Produtos Vendidos
R$ milhões
R$ milhões
ex-CPV:
-2,5%
30% dos
custos
70% dos
custos
14
FOCO ORIENTADO À EFICIÊNCIA ESTÁ ACELERANDO A JORNADA DE DIGITALIZAÇÃO E SIMPLIFICAÇÃO, MELHORANDO A EXPERIÊNCIA DO CLIENTE E REDUZINDO CUSTOS
e-Commerce
FTTH Vendas Digitais
1T20 1T21
+83,6%
Participação do e-commerce nas migrações de pré para pós-pago
1T20 1T21
+14,9 p.p.
Automação
Mais de R$ 200 milhões deeconomias em processos de front e back-office desde Dez/20
917Robôs que executam processos
automatizados
91%Assertividade
e-Care
88%e-Billing+13,6 p.p. a/a
65%Pagamentos
usando plataformas
digitais
19,4miUsuários Únicos
do Meu Vivo+2,7 milhões a/a
15
Maior investimento em FTTH
alavancado pelaimplantação
acelerada de fibra e adições líquidas
CAPEX
INVESTIMENTOS COM FOCO EM MELHORIA DA COBERTURA MÓVEL E FIBRA ALAVANCADOS PELO AUMENTO NO CONSUMO DE DADOS E ADIÇÕES LÍQUIDAS EM FTTH
83% do Capex investido em
Crescimento e
Transformação1.648
1.943+18,0%
Capex/Vendas, %
Capex, R$ milhões
>90%
1T20 1T21
+40%
Capex de FTTH a/a
Fibra-até-o-SITEnas top 50
maiores cidades
Preparação para o 5G
▪ Sólida vantagem competitiva desde o início, já que a Vivo tem a maior footprint de fibra do país
▪ Lançamento inicial do 5G DSS em 8 grandes cidades brasileiras
Consolidação de Rede▪ Expansão da cobertura: 348
cidades implementadas por cada operadora
▪ Consolidação: piloto iniciado em 50 cidades (25 cada)
Desligue do 2G▪ Testes avançando conforme
planejado e lançamento esperado para 3T21
Compartilhamento de rede com a TIM
15,2%17,9%
1T20 1T21
16
Lucro líquido Remuneração aos acionistas
150
270 280
Fev/21 Mar/21 Abr/21
R$ milhões
1.153942
1T20 1T21
R$ milhões
Primeira Tranche Segunda Tranche
R$ 2,6 bilhões R$ 2,8 bilhões
05 de out. de 202113 de jul. de 2021
Recompra de Ações
5,4mi
Ações em tesouraria2
1 – Considera os valores deliberados às ações preferenciais até a unificação das classes de ações ocorrida em 23 de novembro de 2020.3 – Até 30 de abril de 2021.
Dividendos/ação:
Dividend Yield:
0,32%
Do Capital Total
ELEVADA REMUNERAÇÃO AOS ACIONISTAS APOIADA PELA GERAÇÃO DE LUCRO LÍQUIDO E RECOMPRAS DE AÇÕES
Cronograma de pagamento com base no lucro líquido de 2020
R$ 0,7 bilhão declarados até Abril 2021
Dividend Yield 12M:
7,9%
17
Fluxo de Caixa Livre¹
R$ milhões e Δ a/a
Alavancagem
1 – Espaço para notas de rodapé se for necessário.2 – Espaço para notas de rodapé se for necessário.3 – Espaço para notas de rodapé se for necessário.
2.120 2.199
24 (296)(153) 466 (39)
1T20 FCL Após Leasing EBITDA Recorrente Capex Juros e Imposto de Renda Capital Circulante Pagamento de Leasing 1T21 FCL Após Leasing
+0,5% +18,0% +77,9% n.a. -7,2% +3,7%Variações
a/a%
AUMENTO DE 3,7% NO FLUXO DE CAIXA LIVRE NO 1T21 DEVIDO À GESTÃO OPERACIONAL E FINANCEIRA ROBUSTAS, RESULTANDO EM BALANÇO SÓLIDO E MELHORES MÉTRICAS
(3,0) (5,0)
Dez/20 Mar/21
2,81,9
Dez/20 Mar/21
Dívida Bruta, R$ bilhões Caixa líquido, R$ bilhões
Forte posição de caixa líquido reforçando os consistentes indicadores financeiros da Vivo
-32%
1 – FCL não inclui pagamentos de dividendos, JSCP e seu imposto de renda.
18
Relações com Investidores
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