15 de Março de 2019

Apresentação de Resultados 4T18

EcoRodovias | 2

Tráfego Comparável¹ (veículos equivalentes pagantes x milhões)

34,0 32,9

139,5 135,241,1 41,8

156,4 156,5

75,2 74,7

295,9 291,6

4T17 4T18 2017 2018

Desempenho Operacional | Tráfego

Tráfego (veículos equivalentes pagantes x milhões)

Veículos Leves Veículos Pesados

-0,7%

Tráfego impactado pela isenção da cobrança de pedágio para eixos suspensos e também pela greve dos

caminhoneiros em 2018

-1,4%

32,3 32,9

126,7 130,241,1 41,8

151,1 152,5

73,4 74,7

277,8 282,7

4T17 4T18 2017 2018

¹ Desconsiderando a cobrança de pedágio para eixos suspensos e os períodos de 21 de maio a 03 de junho cujo tráfego foi impactado pela greve dos caminhoneiros.

+1,7%

+1,7%

EcoRodovias | 3

630 641

2.480 2.516

4T17 4T18 2017 2018

Receita Líquida Pró-forma Concessões Rodoviárias

(R$ milhões)¹

¹ Exclui receita de construção

² Considera aplicação do IFRS 15

Desempenho Financeiro | Receita Líquida

Receita Líquida Pró-forma (R$ milhões)¹,²

Segmento de concessões rodoviárias teve a receita impactada pela isenção da cobrança de pedágio

para eixos suspensos e também pela greve dos caminhoneiros em 2018

+1,7%

+1,5%

602 611

2.382 2.395

4T17 4T18 2017 2018

+1,5%

+0,5%

EcoRodovias | 4

438 427

1.749 1.761

23

33

450

1.794

4T17 4T18 2017 2018

EBITDA Pró-forma Gastos não comparáveis

198 180 183 175 19510

23184

218

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Custo Caixa Gastos não comparáveis

Custo Caixa (R$ milhões)¹

¹ Exclui depreciação e amortização, custo de construção e provisão para manutenção.

² Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção

Desempenho Financeiro | Custos Caixa

Custo caixa reflete o foco estratégico na busca de ganhos de eficiência operacional

EBITDA Pró-forma2 (R$ milhões e %)

-1,7%

EcoRodovias | 5

DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA

¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção

EBITDA¹ - Ecopistas (R$ milhões e %)

EBITDA¹ - Ecocataratas (R$ milhões e %)

Desempenho Financeiro | EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias

EBITDA¹ - Ecovia Caminho do Mar (R$ milhões e %)

EBITDA¹ - Ecovias (R$ milhões e %)

A isenção de cobrança de pedágio para os eixos suspensos impactou as concessões dos estados do Paraná

e São Paulo e será objeto de reequilíbrio contratual.

208,3 204,0

789,3 769,1

82,0% 83,4% 81,6% 81,6%

4T17 4T18 2017 2018

48,7 55,1

180,7 199,1

68,2% 72,0% 68,2% 70,6%

4T17 4T18 2017 2018

45,9 45,8

215,1 202,9

73,1% 73,9% 77,4% 76,1%

4T17 4T18 2017 2018

53,2 56,2

221,0 221,2

71,4% 73,0% 72,5% 73,2%

4T17 4T18 2017 2018

EcoRodovias | 6

DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA

EBITDA¹ - ECO101 (R$ milhões e %)

Desempenho Financeiro | EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias

EBITDA¹ - Ecosul (R$ milhões e %)

EBITDA¹ - Ecoponte (R$ milhões e %)

¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção

41,8 52,3

192,2 214,0

69,4% 74,4% 72,6% 75,0%

4T17 4T18 2017 2018

26,7 23,3

90,2 94,6

54,4% 48,0% 48,9% 49,6%

4T17 4T18 2017 2018

18,6 21,4

75,8 82,8

62,3% 66,3% 64,1% 66,1%

4T17 4T18 2017 2018

A Ecosul e a Ecoponte apresentaram crescimento no EBITDA, devido ao reajuste tarifário e eficiência de na

gestão dos custos

EcoRodovias | 7

Desempenho Financeiro | Lucro Líquido

Lucro Líquido Comparável¹ - 4T18 (R$ milhões)

¹ Exclui resultados dos ativos mantidos para venda

Maior provisão para manutenção e gastos não comparáveis contribuíram para redução do lucro líquido no

trimestre

97,2

12,7

(23,0) 20,7(32,7)

1,1

(12,6) 7,5

70,7

Lucro Líquido4T17

Δ EBITDA Pró-forma

Comparável

Gastos nãocomparáveis

Δ Depreciação e Amortização

Δ Provisão p/ Manutenção

Δ Resultado Financeiro

Δ IR/CS Δ Part. dos acionistas não controladores

Lucro Líquido4T18

EcoRodovias | 8

711624

773888

1.381

2015 2016 2017 2018 2019E

CAPEX Realizado CAPEX Estimado

EmpresaIntangível/

Imobilizado

Custo de

manutençãoTotal

Ecovias dos Imigrantes 188 24 212

Ecopistas 58 13 71

Ecovia Caminho do Mar 6 23 29

Ecocataratas 20 40 60

Ecosul (100%) 89 9 97

ECO101 (100%) 401 - 401

Ecoponte 315 8 323

ECO135 157 - 157

Ecoporto Santos 15 - 15

Outros¹ 16 - 16

TOTAL 1.264 118 1.381

¹ Considera Serviços e Holding

Desempenho Financeiro | CAPEX

CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões) CAPEX Estimado 2019 (R$ milhões)

Foco na otimização de CAPEX reforça disciplina financeira e busca por eficiência

EcoRodovias | 9

6.863 91%

560 8%

86 1%

Debêntures BNDES Outros

4.321 4.4064.614 4.561

4.781

2,47x 2,45x 2,58x 2,57x 2,71x

4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA Pró-forma Comparável¹ UDM

Dívida Bruta por Instrumento (R$ milhões e % - Dez/18)

Desempenho Financeiro | Endividamento

¹ Exclui provisão para manutenção e resultados dos ativos mantidos para venda

Dívida Bruta por Indexador (R$ milhões e % - Dez/18)

Dívida Líquida (R$ milhões)

Custo da dívida

(Dez/18): 6,75% a.a.

2.771 37%

4.123 55%

530 7%

85 1%

IPCA CDI TJLP Dólar

2.728

1.498

2.699

903 1.023399 372 615

Caixa 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 a2032

Cronograma de Amortização da Dívida Bruta: R$

7.508,5 milhões - (R$ milhões)

Caixa e perfil da dívida alongado reforça a robustez financeira

EcoRodovias | 10

Ecoviver

• Projeto educacional e artístico que visa

disseminar e promover a conscientização

ambiental entre comunidades e alunos do

ensino fundamental

• Resultados: 2,5 mil escolas públicas; 11,3 mil

professores e 317 mil alunos em 30 cidades

entre 2006 e 2018

De Bem com a Via

• Projeto criado para reduzir os acidades envolvendo crianças que vivem nas regiões do entorno das rodovias.

• Até 2017, o projeto atendeu cerca de 60 escolas públicas e mais de 75 mil crianças.

Funções de Suporte| Ações de Sustentabilidade e Responsabilidade Social

A EcoRodovias promove diversas iniciativas socioambientais

Por uma estrada sem acidente

• Campanha educacional do grupo visando a

redução do número de acidentes nas estradas

brasileiras.

• Divulgação de mensagens e diretrizes de

segurança no trânsito em programas de

televisão, rádio, jornais, revistas e outdoors

nas rodovias.

Viveiro de Mudas

• Projeto de preservação ambiental e responsabilidade social de cultivo de plantas nativas da região, executado por colaboradores com deficiência intelectual.

• As mudas são plantadas nas margens das rodovias para proteção das encostas e também no canteiro central das rodovias.

Papai Noel Existe

A Companhia incentiva funcionários a

"adotarem" cartas escritas por crianças

carentes ao Papai Noel, sendo que a

Companhia adquire e entrega os presentes.

No total, o projeto atende 77 instituições,

beneficiando mais de 9 mil crianças todos os

anos.

Asfalto Ecológico

• Produção de asfalto a partir de borracha reciclada de restos de pneus usados.

EcoRodovias | 11

Como resultado dos investimentos, práticas de gestão, desempenho do negócio e entregas à comunidade, a

Ecorodovias é frequentemente reconhecida

Prêmios e Reconhecimentos de Sustentabilidade e Governança

Funções de Suporte| Prêmios e Reconhecimentos

2017 e

2016

20182018, 2017

e 20162017

2017 e

2016

2018 e

20172018

Empresa destaque na

A List do CDP

2015 2015 20152016

2019

A Empresa integra, pelo 8º

ano consecutivo, a

Carteira do ISE - B3

2017 e

2016

Empresa destaque em

Sustentabilidade - Guia

Revista Exame

2018

Reconhecida em promover

ações para combater a

exploração sexual infantil

nas rodovias

Projeto Capacitar

selecionado como um dos

19 cases do primeiro

relatório sobre mercados

inclusivos no Brasil,

elaborado pelo PNUD

Prêmio Top 5 Of Mind de

RH na categoria Gestão

Ambiental e

Sustentabilidade

Reconhecida em promover

ações para combater a

exploração sexual infantil

nas rodovias

Entre as 10 Finalistas do

Prêmio Abrasca na

Categoria Companhia

Aberta, destinado aos

melhores relatórios anuais

Empresa destaque em

Sustentabilidade - Guia

Revista Exame

Reconhecida em promover

ações para combater a

exploração sexual infantil

nas rodovias

Destaque na Revista

Americana Institutional

Investor na Categoria

Small Cap

Prêmio Época Negócios

360º - Categoria

Desempenho Financeiro,

Sustentabilidade e Gestão

de Pessoas

Prêmio da ONU – Viveiro

de Mudas Categoria

ProtagonismoPrêmio Top de

Sustentabilidade - ADVB

EcoRodovias | 12

Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados

operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais,

baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e

seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras

dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões

da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos

apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças

sem aviso prévio.

Disclaimer

E-mail

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Website

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