Apresentacao_da_Camera_Agroalimentos_SA_na_AGC___...

CAMERA AGROALIMENTOS S.A. Assembleia Geral de Credores

03 / Maio / 2016

1

Plano de Recuperação Judicial Camera Agroalimentos S.A.

(Aditivo Consolidado)

PREMISSAS

3 Cronologia da Recuperação

• Pedido de Recuperação Judicial: 16/09/2014

• Deferimento: 24/10/2014

• Publicação do Edital (art. 7º, § 1º): Publicado no dia 25/11/2014

• Protocolo do Plano de Recuperação Judicial: 23/12/2014

• Deferido efeito suspensivo em Agravos do Banco Santander 70062929922 e CHS

70062985171

• Publicação do Edital (art.7º, §2º): Publicado no dia 28/05/2015

• Anulados os Editais e determinado a apresentação de Rol em separado: 03/06/2015

• Publicação do Edital (art. 7º, § 1º): Publicado no dia 22/06/2015

• Protocolo dos Planos em separado: 04/08/2015

• Publicação do Edital (art.7º, §2º): Publicado no dia 31/08/2015

• 1º Agendamento da AGC: 16/02/2016 (1ª convocação) e 01/03/2016 (2ª convocação)



Estratégias de Recuperação

-Opção dos Credores pela Conversibilidade dos Créditos em até 90% de participação acionária.

-Opção de venda do controle da Empresa para Investidor Estratégico com distribuição do valor entre os Credores.

-Reperfilamento da dívida a ser suportado pela continuidade da operação.

-Redução de parte da dívida dos Credores que optarem em antecipar seus recebimentos com o produto da venda de UPIs*ou por meio de outros eventos de liquidez (geração de caixa livre, capitalização, entre outros).

-*Credores titulares de garantias sobre UPIs terão precedência no recebimento de seus créditos.

-Gestão compartilhada durante a implementação do processo de recuperação (até 5 anos).

6

Meios de Recuperação

Conversibilidade dos Créditos em até 90% de participação acionária

Os Credores terão a opção de converterem seus Créditos em ações da Empresa num prazo de até 5 (cinco) anos, que poderá se dar diretamente ou através da constituição de um FIP – Fundo de Investimento em Participações.

Alienação do Controle da Empresa

Alteração do controle societário com a venda de participação relevante nas ações representativas do capital social para Investidor Estratégico, comprometido com o incremento e qualificação das operações, conforme detalhado nos capítulos seguintes deste Plano.

7


Reestruturação do Montante da Dívida

Enquanto ou no caso de não ser vendida, para que a Recuperanda possa alcançar sua recuperação operacional, é indispensável o reperfilamento do seu passivo financeiro. Para tanto, torna-se necessário:

(i) Adesão de parte dos Credores Não Sujeitos e a sujeição dos Credores Concursais aos termos deste Plano;

(ii) Alongamento da dívida e opção de desconto pelo pagamento antecipado;

(iii) Equalização dos encargos financeiros; e

(vi) Conversibilidade parcial de Créditos em ações da Companhia

Venda Parcial de Bens (UPIs)

De forma ordenada e buscando obter a melhor valorização possível, A CAMERA promoverá a alienação de determinados bens que integram seu Ativo Permanente que não serão aproveitados nas operações que darão suporte ao presente Plano, na forma do artigo 66 da LRF, observados, em qualquer caso, os limites estabelecidos neste Plano.

8


Arrendamento Temporário de UPIs

Durante o prazo estabelecido neste Plano, poderão ser celebrados contratos de arrendamento de UPIs com o objetivo de custear despesas de manutenção, seguros e conservação geral dos ativos, evitando, com isso, o risco de perda de valor acelerada.

Dação em Pagamento para Credores

A CAMERA poderá dar em pagamento os ativos relacionados no Item 2.3.1 (UPIs) aos titulares das garantias sobre estes bens, desde que pelo valor mínimo do Laudo de Avaliação constante do Anexo II do Plano protocolado em 04.08.2015.

Outros Meios

Além dos meios acima elencados, eleitos como prioritários, poderão ser utilizados outros meios do artigo 50 da LRF, em especial os previstos nos incisos II, VI, IX, e § 2º.

9

Plano de Pagamentos aos Credores

FONTES / CONDIÇÕES

10

Quadro Geral de Credores (estimado após reclassificações)

11

Fontes e Capacidade de

Pagamentos

- Continuidade das Operações

- Alongamento da dívida será suportado pela manutenção e incremento das operações

- Eventos de Liquidez (venda de UPIs / ingresso de investidor / saldo de caixa livre)

12

Principais Operacões

- Parque Industrial de Santa Rosa

- Rede de Casas Camera (23)

- Parque Industrial de São Luiz Gonzaga

- Fábrica de Rações em Santo Cristo

- Unidade de Biodiesel em Ijuí

13

Credor Apoiador Financeiro DIP Financing (Debtor in Possession Financing)

- Crédito novo = Extraconcursal

- Precedente a todos os demais credores

- Garantias / Reciprocidades

14

Custeio Agrícola

O banco que conceder linhas de Custeio Agrícola poderá reter até 2% como forma de antecipação de seus créditos.

15

Credor Apoiador Forncedor

Apoiador e/ou Tomador de

Serviços

Os fornecedores de insumos e/ou tomadores de serviços que retomarem as suas operações com a Camera em condições normais de mercado gozarão de um Bônus vinculado ao fornecimento como forma de aceleração dos pagamentos para quitação do saldo devedor.

BENEFÍCIOS:

-Credor Extraconcursal

-Recebimento acelerado (pagamentos trimestrais)

-Geração de novos negócios

16

Pagamentos Fixos

Classe I – Trabalhista

Em 9 parcelas mensais e consecutivas, com parcela mínima R$ 500,00, sendo que a primeira será paga em 90.

Classe VI – ME e EPP

Pagamento do valor nominal do Crédito, em até 12 meses, com parcela mínima R$ 1.000,00.

Finames Não Sujeitos (Alienação Fiduciária)

Os pagamentos serão retomados a partir de 15.01.2017, incluindo-se o saldo vencido até o reinicio dos pagamentos e o vincendo, nas demais condições originais.

17

Pagamentos com Percentual da

Receita Líquida

Os Créditos com Garantia Real, Quirografários e Não Sujeitos Aderentes (exceto de Finame) ficarão automaticamente alongados.

Opção de recebimento antecipado através de eventos de liquidez.

Opção do Credor pela conversão de créditos em participação acionária.

18

% sobre o ROL e Mínimo Garantido 19

Eventos de Liquidez

Venda de UPIs

Saldo de caixa livre

Ingresso de Investidor estratégico

20

Cronograma de venda de UPIs 21

Pagamentos Credores com Garantia Real

FORMA DE PAGAMENTO PRAZO REAJUSTE / CORREÇÃO

• Alongamento

(20% da parcela a

distribuir)

• Pagamento de 100% dos

créditos

• Amortização de 100% em

pagamentos anuais cfe % do

ROL (2032)

• Bullet Payment em 2040, s/

conversão

• 3,0% + TR do Pedido

(16.09.2014 até

31.12.2016) = 11,04%

• 6,0% + TR (12 meses) a

partir de 01.01.2017

• Opção Antecipação

(eventos de liquidez)

(20% da parcela a

distribuir)

• Para cada R$ 1,00

antecipado para R$ 2,00 de

divida (opcional)

• Idem acima até a

liquidação sobre saldo

devedor

22

Pagamentos Credores Quirografários

FORMA DE

PAGAMENTO

PRAZO REAJUSTE / CORREÇÃO

• Alongamento

(10% da parcela a

distribuir)


créditos


pagamentos anuais cfe % do

ROL (2036)


conversão


(16.09.2014 até

31.12.2016) = 8,63%

• 4,5% + TR (12 meses)

a partir de 01.01.2017

• Opção Antecipação


(10% do valor a

distribuir)

• Para cada R$ 1,00 antecipado

para R$ 3,00 de divida

(opcional)



devedor

23

Pagamentos Credores Não Sujeitos

FORMA DE

PAGAMENTO

PRAZO REAJUSTE / CORREÇÃO

• Alongamento

(70% da parcela a

distribuir)


créditos


pagamentos anuais cfe %

do ROL (2026)


conversão


(16.09.2014 até

31.12.2016) = 11,04%

• 6,0% + TR (12 meses) a

partir de 01.01.2017

• Opção

Antecipação


(70% do valor a

distribuir)



divida (opcional) – Sem

garantias



divida (opcional) – Com

garantias



devedor

24

Conversibilidade

Opção pela Conversão de seu Crédito em ações no prazo de 5 anos em AGC Extraordinária.

Ou antes de 5 anos, caso ocorra o ingresso de investidor estratégico aprovado pela AGC.

** Todas as decisões serão sempre tomadas pela AGC.

25

Fluxo Pagamentos com Conversão 26

Observação: Credores Não Sujeitos não incluem os FINAMES c/ AF.

Fluxo Pagamentos sem Conversão 27

Bullet

Payment

Condições gerais

Não Distribuição de Lucros

Fica vedada qualquer distribuição de lucros ou resultados aos atuais Acionistas enquanto não houver a quitação integral das obrigações assumidas neste Plano.

Manutenção das Garantias

As garantias permanecem hígidas em favor do titular até a liquidação do seu Crédito, exceto se ocorrer a venda da respectiva UPI, a qual poderá ocorrer somente com a anuência do titular da garantia.


28

Condições gerais



Mautenção das Garantias



29

Governança transitória (RJ)

Assembleia Geral de Credores

Administrador Judicial

Assembleia Geral dos Acionistas

Auditoria Independente

Conselho de Administração - 2 (dois) conselheiros indicados pelos Credores / 3 (três) conselheiros eleitos pelos Acionistas

Diretoria Executiva

30

Gestão Compartilhada

Além dos órgãos da Governança já listados, a CAMERA se dispõe a compartilhar a Gestão Financeira da Empresa durante a implementação do processo de recuperação, com a contratação de um Diretor Financeiro indicado pelos Credores, aprovado pelos detentores de pelo menos 50% (cinquenta por cento) dos Créditos Sujeitos. As decisões e medidas administrativas serão tomadas sempre em consenso pelos Diretores. Caso o consenso não seja alcançado entre os Diretores, as questões de sua competência serão submetidas ao Conselho de Administração.

31

Condições gerais



Manutenção das Garantias


Manutenção dos Bens Essenciais

Exceto as UPIs a venda, os demais estão diretamente abrangidos pelo presente Plano, como elementos indispensáveis à consecução das respectivas finalidades, resguardados de eventuais constrições movidas por Credores Sujeitos ou Não aos efeitos da presente Recuperação Judicial (STJ, Súmula nº 480).

32

Premissas gerais

À todos os credores há uma condição de pagamento de acordo com sua condição no Plano

Será assegurado o recebimento integral aos Credores que não optarem pela Conversão

Todas as decisões serão sempre tomadas pela AGC

As taxas de correção asseguram minimamente a atualização monetária

Os credores com garantia terão suas condições asseguradas

Aos credores trabalhistas/acidentes de trabalho e equiparados (Classe V) receberão seus créditos em até 12 meses

Não cumprido o cronograma de venda de UPIs até 31.05.2018 – AGC

Ingresso de investidor estratégico (venda do controle total ou parcial) até 31.05.2018 – AGC (incremento acelerado)

Credores de Finames terão retomadas as condições originais dos Contratos a partir de 15.01.2016

Credores de ACCs poderão ter seus contratos refeitos a medida da retomada das exportações

Todos os Credores começarão a receber seus créditos em 2017

33

Sabedoria de Lao-Tzu

“O mestre da arte de viver faz pouca distinção

entre seu trabalho e seu jogo, seu trabalho e seu

lazer, sua mente e seu corpo, sua educação e sua

recreação, seu amor e sua religião. Ele

simplesmente persegue sua visão de excelência

em tudo que faz, deixando os outros decidirem se

ele está trabalhando ou se divertindo. Para ele,

está sempre fazendo as duas coisas.” *

(* DNA DO FUNDADOR DA CAMERA, Sr, Vanoli Kist)

34

CAMERA AGROALIMENTOS S.A.

www.camera.ind.br

CONTATOS:

ALBARELLO & SCHMITZ 51.3223.0011

[email protected]

Maio 2016

http://www.camera.ind.br/

Apresentacao_da_Camera_Agroalimentos_SA_na_AGC___...

Documents

Transcript of Apresentacao_da_Camera_Agroalimentos_SA_na_AGC___...