Teleconferência de Resultados

3T10

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Relações com InvestidoresSão Paulo, 12 de Novembro de 2010

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Relações com InvestidoresSão Paulo, 12 de Novembro de 2010

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não sãoapenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção daBraskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende","planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem empressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e

Ressalva sobre declarações futuras

incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskematualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 30 de setembro de 2010 e a Braskem não seobriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimentotomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

2

� EBITDA da Braskem foi de R$ 1.030 milhões no 3T10, em cenário de ciclo de baixa e de apreciação do real

� Crackers operaram acima de 90%, pela 1ª vez após consolidação dos ativos

� As vendas de resinas da Braskem no mercado brasileiro apresentaram alta de 17% em relação ao 2T10. Nos 9M10 o crescimento foi de 11%

Destaques

107

214

302

1T10 2T10 3T10

+99%

+41%65

40

56

1T10 2T10 3T10

+43%47*

Quattor – R$ milhões Braskem America

R$ milhões

Mg 16,3% 15,0% 18,2%Mg 12,0% 7,1% 9,8%

de 11%

*EBITDA UDM: Últimos Doze Meses** Considera captação dos bonds em setembro e call em dezembro de 2010 do perpétuo de US$150 milhões e cupom de 9,75% 3

� Braskem comprometida com sua solidez financeira: indicador Dívida Líquida/EBITDA* passou de 3,46x (aquisição jan/10) para 2,63x no trimestre

� Captação de US$ 450 milhões, em bonds perpétuos com cupom de 7,375% a.a., alonga prazo da pro forma da dívida para 11,9** anos

� Braskem atingiu liderança global em biopolímeros com a inauguração da planta de Eteno Verde

� Avanço no processo de integração e melhoria de performance dos ativos da Quattor

• R$ 302 milhões em EBITDA no 3T10

• Incorporação das ações da Riopol pela Braskem em 30 de agosto

• Sinergias implementadas totalizaram R$ 235 milhões em EBITDA anual e recorrente para 2011

• SEAE e SDE recomendam ao CADE aprovação da compra da Quattor sem restrições

Am. Latina (outros)

1%

Am. Norte33%

Europa9%

Outros14%

� Origem das Importações 3T10 (PE, PP e PVC)

� ∆ Vendas Braskem por Setor - 3T10 x 2T10

� Desempenho Doméstico de Resinas - 3T10 X 2T10

17%

16%

Vendas Braskem

Mercado Brasileiro

16%BENS DE CONSUMO

Desempenho do mercado doméstico

33%

Argentina16%

Colômbia14%

México2%

Ásia11%

Fonte: Tendências Consultoria, Abiquim, Braskem

Américas responde por 66% das importações

Alíquota Importação = 0%

� Importações mantiveram 26% de participação no mercado doméstico

16%

-8%

31%

14%

29%

12%

BENS DE CONSUMO

BENS DURÁVEIS

AGRÍCOLA

CONSTRUÇÃO CIVIL

INDUSTRIAL

OUTROS

� Crescimentos justificados pela sazonalidade, expansão da renda, crédito e atividade industrial no 3T10

� Bens Duráveis: desaceleração dos setores automotivo e eletroeletrônicos, consequência da retirada dos incentivos de IPI

4

Forte geração de caixa e margens competitivas

1.110 1.042 1.030

-140,0%-120,0%-100,0%-80,0%-60,0%-40,0%-20,0%0,0%20,0%40,0%

3T09 2T10 3T10

EBITDA (R$ milhões)

5Fonte: Braskem

Resultado Financeiro 3T10(A)

2T10(B)

3T09(C)

Var.(A)/(B)

Var.(A)/(C )

Resultado Financeiro Líquido 193 (575) 244 -134% -21%

Variação Cambial (VC) e Monetária (VM) 599 (216) 609 -377% -2%

Resultado Fin. Excluindo-se VC e VM (406) (359) (364) 13% 22%

Não Recorrente (140) (51) - 175% -

Resultado Financeiro Ajustado (266) (308) (364) -14% -27%

3T09 2T10 3T10

R$ milhões

1042

301

1030

Impacto do

câmbio nos custos

95

Impacto do

câmbio na receita

(160)

O maior volume de vendas foi impactado pela redução da margem, reflexo da queda dos spreads no mercado internacional, que reverteu tendência apenas em agosto, e da apreciação do real

Evolução do EBITDA 3T10 versus 2T10

Fonte: Braskem

22865 10 11

1030

EBITDA

2T10

Volume Margem de

Contribuição

Câmbio CF + DVGA Outros EBITDA

3T10

( )( ) ( ) ( )

6

2,84x 2,63x

Jun 10 Set 10

Dívida Líquida / EBITDA(R$ milhões)

-7%

Redução da alavancagem e alongamento do prazo médio de endividamento

2,84x 2,75x

Jun 10 Set 10

Dívida Líquida / EBITDA(US$ milhões)

-3%

3.505

7

* Considera captação de perpétuo em outubro e call em

dez/2010 do perpétuo de US$ 150 milhões.Prazo médio aumenta

para 11,9 anos

2.743

386

1.7471.375

2.155 1.9461.889

1.6832.281

762

2010 2011 2012 2013 2014 2015/2016

2017/2018

2019 em diante

30/09/10Saldo das

Disponibilidades

3%

13%

10%

16%14% 14%

13%17%

3.505

Não inclui os Custos de Transação

Aplicado em US$

Aplicado em R$

2.781*

501

Dez/2009

Dívida Total: R$ 17.131 MMBraskem : R$ 9.760 MMQuattor: R$ 7.371 MMCaixa.: R$ (6.231) MM

Dívida Líquida: R$ 10.900 MMEBITDA: R$ 3.150 MM

Prazo Médio: 6,6 anos

RATIOSDívida Total/EBITDA: 5,44x

Prazo Médio: 11,9 anos

RATIOSDívida Total/EBITDA: 3,78x

Set/2010*

Redução da Dívida Bruta

Aumento do prazo de médio

Dívida Total R$ 14,178 MMDebt: R$ 13.416 MMPerpétuo: R$ 762 MMCaixa: R$ (4.266) MM

Dívida Líquida: R$ 9.912 MMEBITDA: R$ 3.766 MM

Alavancagem

Nova captação alonga prazo da dívida para 11,9 anos

Dívida Total/EBITDA: 5,44xDívida Líquida/EBITDA: 3,46x

Dívida Total/EBITDA: 3,78xDívida Líquida/EBITDA: 2,63x

Perfil da dívida

Redução da concentração em dívidas bancárias

(*) Números de Set 2010 considerando a emissão de US$450 MM Perpetuo e exercíciodo call do perp. de US$ 150 MM 8

49

13

R$ milhões

EBITDA 2012*: R$ 400 milhões

Eficiência e velocidade na

implementação de ações

para captura de sinergias

� Planejamento integrado das unidades industriais

Sinergias da aquisição Quattor totalizam R$ 235 milhões em EBITDA para 2011

9Fonte: Braskem

173

235

49

Industrial Logística Suprimentos EBITDA Sinergias

das unidades industriais

� Otimização do uso de aditivos e catalisadores

� Otimização de fretes e ganhos de distribuição e armazenagem

� Compra conjunta de materiais das operações industriais

* Anual e recorrente

Estratégia de crescimentoA caminho da liderança em química sustentável

PE Verde2010

PP Verde2013

�Trajetória de sucesso na

�Inovação para o mercado de bioplástico

�Produção integrada a

Pipelinede Inovação

�Atender demanda global por produtos sustentáveis

�Garantir captura de CO2

�Parceria para o desenvolvimento de �Trajetória de sucesso na

implementação de projetos: prazo e custo

�Captura de 2,5t CO2/t PE

�Parceria com clientes

�Produção integrada a propeno verde

�Captura de 2,3t CO2/t PP

desenvolvimento de tecnologias competitivas

�Acordo de Cooperação com Cempes

�Desenvolvimento de outras correntes do cracker

10

Braskem assume liderança global de

biopolímeros

Estratégia de crescimentoProjetos com matéria prima competitiva

Projeto Etileno XXICaracterísticas

� Entrada em operação: 2015

� JV Braskem (65%) e IDESA (35%)

� Projeto integrado: 1 Mton eteno e 1Mton PEs

� Investimento: US$ 2,5 bilhões

� Financial advisor: Sumitomo

Concentrações 2010/2011

Gás PEMEX (Petroq. Básica)

Cracker

Etano

Etano

66.000 bpd 1.000 kton/a

Gás

Polietilenos

Eteno

11

Concentrações 2010/2011

� Seleção da tecnologia: Ineos para 2 das 3 plantas de PE (PEAD e PEBD)

� Definição do contrato de EPC e do FEED do projeto

� Estruturação do Project Finance: já recebemos cartas de interesse que chegam a US$ 3 bilhões

Proj. EXXI in 2014

Atratividade

� Atualmente, cerca de 70% da demanda mexicana (1,8 milhões ton/ano de PE) é suprida por material importado

� 1º quartil na curva de custos

� Mercado pulverizado: 3.500 transformadores

1.000 kton/a

PEMEX Exploração e Produção

Mercado de Transformação

Perspectiva e Concentrações

Mercado petroquímico

� Cenário da indústria mundial ainda é de ciclo de baixa. Fatores mitigadores:� Instabilidade operacional e atrasos no start-up de novas plantas

� Demanda mundial melhor que o esperado. Destaque para os países em desenvolvimento como China, Índia e Brasil

Ativos atuais

� Manter crescimento das vendas domésticas em relação à 2009, em linha com o melhor desempenho do mercado brasileiro (PIB deverá ser superior a 7% e demanda superior a 12%)

� Garantir captura das sinergias identificadasGarantir captura das sinergias identificadas

� Agregar valor através dos ativos adquiridos� Quattor: contínua melhora na eficiência operacional

� Braskem America: retorno acima do capital empregado

Financeiro

� Redução da alavancagem para alcançar investment grade

� Manutenção da liquidez e da disciplina financeira

Crescimento

� Ampliar o uso de matéria-prima de origem renovável

� Implementar os projetos na América Latina, com base em matéria-prima competitiva

� Comperj

� Química Verde12